国有企业公司治理结构改革案例讨论资料
国有企业改革成功案例1
2023-11-11
目录
• 案例背景 • 改革方案 • 改革实施及效果 • 案例总结与启示
01
案例背景
企业简介
企业名称：中国石油化工集团公司（Sinopec） 总部地点：中国北京
成立时间：1983年 企业性质：国有企业，涉及石油、化工、天然气等领域
改革前企业状况
01
02
加强科技创新
注重科技创新和研发能力提升，增强企业的 核心竞争力。
对未来改革的展望
深化改革
在前期改革成果的基础上，继续深化改革，进一步提高企业的竞 争力和发展潜力。
拓展国际市场
利用自身优势，积极拓展国际市场，提升企业的国际影响力。
加强与民间资本的合作
通过与民间资本的合作，共同推动国有企业的发展和创新。
员工持股计划
通过员工持股计划，让员工参与企业利润分配，提高员工积 极性和忠诚度。
管理层优化方案
职业经理人制度
建立职业经理人制度，招聘具有丰富经验和能力的职业经理人，提高企业管理水 平和效率。
建立现代企业制度
完善企业治理结构，建立现代企业制度，实现科学决策和民主管理。
03
改革实施及效果
混改实施及效果
04
案例总结与启示
改革成功的原因分析
战略调整
治理结构优化
该企业在改革过程中，根据市场需求和竞 争环境，调整了发展战略，明确了核心业 务和拓展方向。
国企改革建设 国企案例
国企改革建设国企案例
国企改革建设是我国经济发展的重要组成部分。作为国家经济的
重要支柱之一，国有企业在改革建设过程中发挥着关键作用。
中国石油是一个成功的国企改革案例。该企业通过引进市场化机制，推进公司治理结构改革，实现了从传统的行政式管理向现代企业
制度转型。公司通过引入国际化的经营理念和先进的管理体系，提高
了决策效率和运营水平。在市场竞争中，中国石油积极拓展国内外业务，实现了企业规模的扩大和效益的提升。
中国铁路是另一个成功的国企改革案例。中国铁路进行了体制机
制改革，建立了现代企业制度和市场化经营机制。通过引入股权多元
化和激励机制，提高了企业的效率和竞争力。此外，中国铁路积极开
展技术创新和管理创新，推动了企业转型升级。公司通过加大基础设
施建设和优化运输服务，提升了客运质量和效益水平。
以上国企改革建设的案例表明，通过引入市场化机制和现代企业
制度，国有企业能够适应市场竞争，提高经营效益，实现可持续发展。国企改革建设不仅仅是企业内部的变革，更是经济发展的关键环节。
只有不断创新、改革和提升管理水平，国有企业才能在激烈的市场竞
争中立于不败之地。
国有企业公司治理结构改革-案例讨论
建立相应的责任机制
国资委每年必须向人大报告国有资产经营 情况和国有资本经营预算执行情况。各级 人大必须设立专门的审计、监督机构，对 国有资本经营绩效进行评估、检查与监督。 同时，建立责任追究制度，对由于决策失 误造成国有资本经营损失的，要追究当事 人的责任。
国有企业公司治理结构改革
问题2：股权结构不合理 过高比例的国有股产生所谓的“超强控制”和
踏实肯干，努力奋斗。2020年10月31日下午6时15分 20.10.3120.10.31
追求至善凭技术开拓市场，凭管理增 创效益 ，凭服 务树立 形象。2020年10月31日星期 六下午6时15分 56秒18:15:5620.10.31
严格把控质量关，让生产更加有保障 。2020年10月 下午6时 15分20.10.3118:15Oc tober 31, 2020
1)股东大会 2)监事会 3) 独立董事
首先，股东大会根本就是个橡皮图章。 (郑百文97、99、 2000年报披露的年会出席率为24.7%、17.2%、14.77%，而 最大的股东是郑州市国资局，14.62%。公司董事会的提议 基本上从未被置疑、推翻过)。
郑百文1999年、2000年报中“监事会独立意见”栏中都说： “公司董事和高级管理人员在执行公司职务时能严格遵守 国家法律、法规和公司章程。” 1998年报中会计师对重 大事项提出措辞严厉的陈述后，监事会又“同意董事会对 审计报告出具的说明意见。”可见监事会没有按法办事。
国有企业改革成功案例1
汇报人：日期:
•案例背景
•改革方案
•改革实施及效果目
•案例总结与启示录
01案例背景
企业简介
经营状况体制机制员工激励030201改革前企业状况
02改革方案
引入战略投资者
员工持股计划
混改方案
向高管和核心技术人员授予一定数量
的限制性股票，要求他们在一定时间
内持有，并达到一定的业绩条件才能解锁。
股权激励方案
限制性股票激励
股票期权计划
职业经理人制度董事会制度改革
管理层优化方案
03改革实施及效果
混改实施及效果
总结词
深化混改，提升企业活力
详细描述
该企业通过引入民营资本，实现了股权结构的多元化，进而提高了企业的活力和竞争力。在混改过程中，企业注重保障国有资本的权益，确保了国有资产的保值增值。同时，通过引入优秀的民营企业家和团队，该企业实现了管理层的优化和重组，进一步提高了企业的运营效率和战略决策水平。
股权激励实施及效果
总结词详细描述
管理层优化实施及效果
总结词
详细描述
04案例总结与启示
战略调整股权结构优化人力资源管理改革
创新驱动
改革成功的原因分析
企业应密切关注市场动态和客户需求，及时调整产品和服务，提高市场竞争力。
关注市场需求
加强治理机制建设
重视人才培养
加强技术创新
企业应加强治理机制建设，完善董事会、监事会等组织架构，提高决策效率和风险管理水平。
企业应重视人才培养和激励，建立完善的人力资源管理机制，吸引和留住优秀人才。
企业应加强技术创新和产品研发，提高产品附加值和市场占有率，增强核心竞争力。
对其他企业的启示
深化改革
拓展市场
推进创新
对未来改革的展望
WATCHING
国企改制案例 (3)
国企改制案例
1. 概述
国企改制是指对国有企业进行深化改革，通过引入市场机制、完善公司治理结构、优化经营机制等方式，提高国有企业的综合竞争力和效益。本文将以几个典型的国企改制案例为例，详细介绍国企改制的背景、具体实施方案和取得的成效。
2. 案例一：中国神华集团
2.1 背景介绍
中国神华集团是中国最大的煤炭生产企业，也是国内最大
的能源集团之一。2004年，为了提高企业效益，增强市场竞
争力，中国神华集团进行了国企改制。
2.2 改制方案
中国神华集团的改制方案主要包括以下几个方面： - 建立
公司法人治理结构，设立董事会、监事会、总经理等管理机构；- 改革员工激励机制，引入股权激励计划，激励员工积极参与企业管理与发展； - 完善企业内部管理制度，提高决策效率和执行力； - 引入战略投资者，引入市场资本加大企业改制力度。
2.3 改制成效
通过国企改制，中国神华集团取得了显著的成效： - 公司
治理结构更加规范，决策效率和执行力得到了提升； - 员工激励机制的引入促使员工积极主动地参与公司管理，在企业发展中发挥了更大的作用； - 引入战略投资者带来了更多的资本支持和市场资源，为企业的发展提供了有力保障； - 综合竞争力大幅提升，成为国内能源行业的龙头企业。
3. 案例二：中国电信集团
3.1 背景介绍
中国电信集团是中国最大的电信运营商之一，隶属于中国
电信股份有限公司。2008年，中国电信集团进行了国企改制，以适应市场竞争和技术发展的需要。
3.2 改制方案
中国电信集团的改制方案主要包括以下几个方面： - 优化
国企改革背景下的公司治理结构研究
国企改革背景下的公司治理结构研究
在当前国企改革的大背景下，公司治理结构成为了一个被广泛关注的话题。公
司治理结构是指公司内部权力分配、职责划分和管理决策过程等的组织形式和机制。在国企改革中，公司治理结构的优化和完善，既可提升国企的管理效能，也可促进国企的可持续发展。
一、国企改革的背景和意义
当前，国内外政治、经济、社会各方面环境发生了巨变，国有企业面临着日益
激烈的市场竞争、制度转型和管理变革等压力。为了适应市场化、法制化的新发展阶段，提高国企管理效能，加快国企结构优化和布局战略调整，需要深化国企改革，加强公司治理结构的建设和完善。
国企改革的核心在于转换企业经营模式，改革公司治理结构，实现市场机制与
制度约束的结合，以增强国企的市场竞争力、创新能力和发展韧性。
二、公司治理结构优化需解决的问题
公司治理结构优化需要解决的问题包括：
1. 权力关系的处理
在公司治理过程中，权力关系的处理是必不可少的。权力关系的处理直接关系
到公司整体战略的制定以及各个部门之间协作的良好程度。在国企改革中，需要明确权力关系，规范权力的行使，避免权力的滥用和腐败行为的发生。
2. 决策机制的建立
决策机制是公司治理结构的重要组成部分，是保证公司运作正常的核心。在国
企改革的过程中，需要建立中央化决策、分权决策双重决策机制，即对集团总体战略和重大问题由中央决策，对具体业务由分权机制负责决策。
3. 监管机制的建立
监管机制是公司治理的重要制度保障和标准。在国企改革中，需要建立健全的
监管机制，完善内部监管机构，增强监管的有效性，避免公司管理中的利益冲突和不当行为。
【公司治理】公司治理与国有企业改革
通过推行职业经理人制度，实现企业经营者的市场化选人和激励 ，提高公司的管理水平和效率。
加强信息披露制度
通过加强信息披露制度，增强公司的透明度，保护投资者的合法 权益。
公司治理在国有企业改革中的发展趋势
混合所有制成为主要形式
混合所有制是当前国有企业改革的主要形式，通过引入民间资本和外资等多元化投资主体 ，实现企业的股权结构优化和治理机制完善。
推动国有企业转型升级
03
公司治理结构的完善有助于国有企业实现转型升级，提高创新
能力和市场竞争力。
公司治理在国有企业改革中的可行性
政策支持
国家相关政策文件对于国有企业改革和公司治理结构的完善提供 了明确的方向和支持，为实施改革提供了政策保障。
经验借鉴
国内外企业界已经积累了丰富的公司治理经验，国有企业可以借 鉴这些经验，结合自身实际情况进行改革。
02
国内发展需求
我国经济快速发展，国有企业面临市场竞争压力，需要通过改革提高
自身竞争力。
03
政策推动
国家领导人多次强调国有企业改革的重要性，提出了一系列指导思想
和方针。
国有企业改革的目标
提高效率
通过改革，提高国有企业的管理效率、生产效率和资源利用效 率，增强企业核心竞争力。
建立现代企业制度
通过改革，建立完善的现代企业制度，实现企业所有权与经营 权分离，促进企业可持续发展。
公司治理结构案例讨论
BT董事会所属的委员会
. 执行委员会 . 审计委员会 . 薪酬委员会 . 提名委员会 . 养老金委员会 . 社区关系委员会
战略决策过程
产出
创立
决策管理权
.资源独立理论 .股东理论
批准 执行
控制的 作用
决策控制权 代理理论 法理分析
监督
财务绩效： .股东财富
整体绩效： .生存和增长
决策管理+决策控制权 管家理论
社会绩效： .社会预期
战略的作用
公司治理模式的几种不同的划分方式
• Insider vs.Outside(OECD, Julian Frank & Colin Mayer,1995)
GM：投资基金委员会 (Investment Fund Committee)
• 董事会选举投资基金委员会的成员和主席； • 投资基金委员会对公司和公司下属的机构赋有
觉察的责任，委员会必须履行所有的关于公司 的收益计划的诚信（信托的）职责，包括雇员退 退休收入保障法案（1974年）； • 委员会可以执行董事会授权的任何权力、权威 威和责任。
曾经提供过咨询服务的人员； . 不是公司或下属机构的重要的消费者或供应商； . 与公司或下属机构没有重要的个人服务合约； . 与从公司或下属机构接受免税的实体没有发生
公司治理结构与案例讨论
国外的研究认为：5-20%之间较为合理
12
三、公司内部治理结构
内部治理结构的内容
监督：要让经理人不能“为所欲为”
股东大会、董事会与经理的三级授权、层层监督；
• 股东大会如何监督董事会：胜利股份的例子 • 董事会如何监督经理： 董事长与总经理分设还是不分设？（不同的研究结论）
董事会的构成
• 谁有资格当董事？ • 外部独立董事
猴王与内部治理 郑百文事件与银行的监督作用 渝钛白荣升ST与CPA的监督作用
26
六、公司治理与民营企业
民营企业创业期的管理模式
决策灵活 降低成本
民营企业发展期的管理模式
有效的制衡机制
错过一个机会死不了，做错一个决策死翘翘
民营企业成熟期的管理模式
相对完善的公司治理结构
27
七、民营企业与公司治理
公司治理的前提 有效的法律制度（东芝事件） 有效的竞争制度 有效的银行监管 有效的外部审计 有效的信息公开制度
15
三、公司内部治理结构
猴王（0535）
任宏杰（赛特集团代表）、 魏芳超（华能集团原材料公司的代表）、 黄平安（湖北省寿险房地产公司的代表） 等五名董事提议，要求“分家” 大股东提议罢免4位董事，后被政府阻止
16
三、公司内部治理结构
内部治理结构的内容
董事会如何监督经理人？
国企公司治理案例
国企公司治理案例
国企公司治理案例：中石油公司
中石油公司是中国最大的国有企业之一，也是世界上最大的石油和天然气公司之一。其公司治理结构和实践是国企公司治理的一个典型案例。
首先，中石油公司采用了现代化的公司治理结构。公司设立了股东大会、董事会和监事会，确保了决策的民主与透明。股东大会是公司最高决策机构，由股东代表组成，负责审议和决定重大事项。董事会是执行机构，由董事组成，负责制定公司的发展战略和业务计划。监事会则是监督机构，由监事组成，负责监督董事会的决策和公司的经营情况。
其次，中石油公司注重内部控制和风险管理。公司建立了一套完善的内部控制体系，包括内部控制制度、内控流程和内部审计机制。公司通过内部审计对各个环节进行监督和评估，确保公司运营的合规性和稳定性。同时，公司也重视风险管理，建立了风险管理体系，对各类风险进行识别、评估和控制，确保公司的可持续发展。
此外，中石油公司还积极推进公司治理的国际化。公司引入了国际化的管理团队和先进的管理理念，提高了公司治理的水平和规范
性。公司还在国际上积极发起并参与伦敦石油交易所等国际性机构的合作与交流，增强了公司在全球范围内的影响力和竞争力。
然而，中石油公司治理中也存在一些问题和挑战。例如，公司治理结构中权力集中、决策效率低下等问题，亟需进一步改革和完善。此外，公司的信息披露和透明度还有待提高，以增加投资者和社会公众对公司的信任和支持。
总体来说，中石油公司作为国企公司治理的典型案例，既有成功的经验，也有需要进一步改进的方面。通过不断探索和改进，中石油公司将进一步提升公司治理水平，为公司的可持续发展和国家经济的繁荣做出更大贡献。
国企改革案例
国企改革案例
国有企业改革一直是我国经济体制改革的重要内容，也是推动经济发展的关键
一环。国企改革的核心是要激发国有企业的活力和竞争力，实现国有资产保值增值，提高国有企业的经济效益和社会效益。下面我们就来看几个成功的国企改革案例，希望能够对大家有所启发。
第一个案例是中国石油天然气集团公司（简称中国石油）的改革。中国石油作
为我国最大的石油天然气生产和经营企业，曾经面临着效益低下、管理混乱等问题。为了提高国有企业的竞争力，中国石油进行了全面的体制机制改革，建立了现代企业制度。通过引进战略投资者、混合所有制改革、员工持股等方式，激发了企业的活力，提高了效益。同时，中国石油还加大了技术创新和管理创新力度，不断提升核心竞争力，取得了良好的经济效益和社会效益。
另一个成功的案例是中国联通的改革。中国联通作为我国主要的电信运营商之一，也曾经面临着效益低下、市场竞争力不足等问题。为了提高国有企业的竞争力，中国联通进行了公司治理结构的改革，实行了股份制改革和员工持股计划。通过引进战略投资者，优化了公司治理结构，提高了市场竞争力。同时，中国联通还加大了技术创新和服务创新力度，不断提升产品质量和服务水平，取得了良好的经济效益和社会效益。
最后一个案例是中国铁路的改革。中国铁路作为我国铁路运输的主要运营商，
也曾经面临着效益低下、服务质量不高等问题。为了提高国有企业的竞争力，中国铁路进行了体制机制改革，实行了股份制改革和员工持股计划。通过引进战略投资者，优化了公司治理结构，提高了市场竞争力。同时，中国铁路还加大了技术创新和服务创新力度，不断提升产品质量和服务水平，取得了良好的经济效益和社会效益。
国有企业改革成功案例1
01
该企业在改革前制定了详细的战略规划，明确了改革的目标和
路径，使得改革过程有条不紊。
重视人才引进和培养
02
该企业重视人才引进和培养，通过外部招聘和内部培训，提升
了员工的专业素质和技能。
优化组织结构和业务流程
03
该企业通过对组织结构和业务流程的优化，提高了工作效率和
客户满意度。
改革中存在的问题与困难
加强董事会的作用，提高管理效率和透明度。
03
加强监管与考核
该企业在改革过程中注重监管和考核，确保了员工的工作积极性和工
作效率。未来的国有企业改革可以借鉴这一经验，加强监管和考核，
确保企业运营的稳定性和高效性。
THANKS
感谢观看
观念转变难
由于长期受到计划经济体制的影响，一些员工对市场经济的认 识和理解不足，需要较长时间适应。
冗员问题
由于历史原因，企业存在一定的冗员问题，给企业带来了一定 的负担。
技术创新能力不足
与国际先进企业相比，该企业的技术创新能力有待提高。
对其他企业的启示与借鉴意义
加快观念转变
其他企业应加强对市场经 济的学习和理解，加快观 念转变，适应市场变化。
国有企业改革成功案例1
xx年xx月xx日
contents
目录
• 案例背景介绍 • 改革方案制定与实施 • 改革成效与影响 • 经验教训与启示 • 结论与展望
国有企业公司治理对策分析
汇报人：文小库 2023-12-28
目录
• 国有企业公司治理现状 • 国有企业公司治理存在的问题 • 国有企业公司治理对策分析 • 国有企业公司治理案例分析
01
国有企业公司治理现状
治理结构现状
01
02
03
董事会结构
目前国有企业董事会成员 主要由政府官员和内部高 管组成，缺乏独立性和专 业性。
02
国有企业公司治理存在的问题
治理结构问题
股权结构不合理
国有股一股独大，导致其他股东 难以发挥制衡作用。
董事会结构不健全
董事会成员构成不够多元化，缺乏 独立性和专业性。
监事会形同虚设
监事会成员缺乏独立性和专业性， 难以发挥监督作用。
治理机制问题
激励机制不足
高管薪酬与业绩不匹配，缺乏长 期激励措施。
股东结构
国有企业股东结构单一， 国有股一股独大，缺乏多 元化的股东结构和制衡机 制。
监事会结构
监事会成员往往缺乏独立 性和专业性，难以发挥有 效的监督作用。
治理机制现状
决策机制
国有企业决策机制不够透 明，缺乏有效的信息披露 和监督机制。
激励机制
国有企业激励机制不够完 善，高管薪酬与业绩不匹 配，缺乏长期激励措施。
决策机制不科学
决策过程缺乏透明度和科学性， 可能导致决策失误。
国有(控股及参股)企业公司治理结构监督机制框架及鞍钢集团公司实践研究共3篇
国有（控股及参股）企业公司治理结构监督机制框架及鞍钢集团公司实践
研究共3篇
国有（控股及参股）企业公司治理结构监督机制框架及鞍钢
集团公司实践研究1
国有（控股及参股）企业公司治理结构监督机制框架及鞍钢集团公司实践研究
随着国有企业改革的不断深入，国有企业事关国家经济安全和发展，具有重要的战略地位和社会责任。和谐的公司治理结构是国有企业健康发展的前提和保障。本文将从国有（控股及参股）企业公司治理结构监督机制框架以及鞍钢集团公司的实践案例两个方面分析公司治理结构的现状，探讨优化公司治理结构的措施和建议。
一、国有企业公司治理结构现状
1.1 问题性
由于历史原因和行政权力的干涉，部分国有企业公司治理结构混乱、权力腐败，存在着股权不清、董事会不独立等问题。贯彻实施证券法等相关法律的力度不够，在借壳上市、利益输送以及股权转移等方面存在漏洞，导致部分国有企业上市后继续以非上市公司的方式运作，一些企业管理者还存在逃避打击监
管的意图和行为。
1.2 进展性
近年来，随着银监会、证监会等多个监管机构对公司治理的监管力度加强，引入战略投资者等一系列改革措施，部分国有企业的公司治理结构得以优化和完善。强化股权管理，实现股权多元化，加强董事、监事会的独立性，引入外部独立董事，规范股权激励等具有积极意义的措施已明显增多。
二、国有企业优化公司治理结构的建议
2.1 严格监管，打破垄断
国有企业的垄断地位长期以来局限了企业的发展，也导致公司治理结构存在着多种问题。必须加强监管，打破垄断，优化公司治理结构。
2.2 引入吸引外部投资
国有企业公司治理结构改革概述
国有企业公司治理结构改革概述
汇报人：***
2023-12-26
•国有企业公司治理结构改革的
背景和意义
•国有企业公司治理结构现状及
问题
目录
•国有企业公司治理结构改革的
目标和原则
•国有企业公司治理结构改革的
主要内容和措施
•国有企业公司治理结构改革的
成效和影响
目录
•国有企业公司治理结构改革的
未来展望和深化建议
01
国有企业公司治理结构改革的背景和意义
随着中国经济体制从计划经济向市场经济转型，国有企业需要适应市场化运作的需求，建立更加
规范和有效的公司治理结构。
经济体制转型
国有企业所有权结构由单一的国家所有向多元化转变，需要建立相应的公司治理机制来平衡不同股东的利益。
所有权结构调整
在全球化的背景下，国有企业需要提高自身竞争力，与国际企业接轨，建立现代化的公司治理结构。
国际竞争压力
提高企业效率
通过改革公司治理结构，国有企业可
以优化内部管理流程，提高决策效率
和执行力，增强企业整体竞争力。
保护投资者权益
规范的公司治理结构能够更好地保护
投资者权益，吸引更多资本进入市场，
促进资本市场健康发展。
促进经济发展
国有企业作为中国经济发展的重要支柱，其公司治理结构的改革有助于推动整体经济发展，优化资源配置，增强经济活力。
02
国有企业公司治理结构现状及问题
国有企业股权结构单一，国有股占比较大，其他股东占比相
对较小。
国有企业的股权结构
国有企业董事会成员主要由政府官员和内部高管组成，独立董事较少。
董事会结构
国有企业监事会成员主要由企业内部人员组成，缺乏独立性和专业性。
监事会结构
国有企业管理层主要由政府任命，职业经理人市场不发达。
国有企业公司治理结构改革概述
05
结论与展望
研究结论
国有企业公司治理结构改革的必要性
随着市场经济的发展和全球化进程的加速，国有企业面临着越来越多的挑战和竞争压力。 为了提高企业的竞争力和可持续发展能力，需要进行公司治理结构改革。
改革的目标和原则
国有企业公司治理结构改革的目标是建立现代企业制度，完善企业的法人治理结构，提高 企业的管理水平和效率。改革的原则是坚持市场化、法治化、国际化的方向，尊重企业的 市场主体地位，保护企业利益相关者的权益。
改革的重点领域
国有企业公司治理结构改革的重点领域包括股权结构、董事会制度、监事会制度、高级管 理人员选聘与考核、信息披露与透明度等。
研究展望
要点一
进一步深化改革
虽然已经取得了一定的进展，但国有 企业公司治理结构改革仍然面临许多 挑战和问题。未来需要进一步深化改 革，完善企业的法人治理结构，提高 企业的竞争力和可持续发展能力。
效果
通过改革，中国石油集团公司实现了董事会成员的专业化和多元化，提高了决策的科学性和有效性。同时，独立董事和外 部董事的引入增强了董事会的独立性和公正性，有助于提高公司的透明度和治理水平。
中国联通混合所有制改革案例
01
背景
中国联通作为一家大型国有企业，在2017年进行了混合所有制改革，
以引入民间资本和推动企业发展。
公司治理结构改革的必要性
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公司治理结构
定义：狭义是指有关公司董事会的功能、 结构、股东权利等方面的制度安排，广义 是指有关公司控制权和剩余索取权分配的 一整套法律、文化和制度性安排。 建立目的：通过一定的治理结构使得资产 诸方面权力在分离的状态中能保持有效的 约束及监督，使诸方面资产权利的掌握及 运用严格受到相应资产责任的制约，从而 达到诸方面利益的均衡，以保证效率的提 高。
国资委的职权重构
“管人”，只应限于参加股东会，通过股东 会推荐和选举董事和监事，决定有关董事 和监事的报酬等，国资委要避免直接干预 董事会成员的产生。 “管事”，只应限于通过股东会决定公司 的经营方针和投资计划，对公司的经营提 出建议或者咨询等。 “管资产”，只应限于按照出资比例分取 红利以及转让其全部出资和部分出赞等。
董事会的独立性不够 董事会与经理人员之间的关系不规范 监事会的监督作用没有真正落到实处
改进途径3：建立有效的激励约束机制
绩效评价机制 完善收入分配制度 1）制定多元化、激励性的报酬结构和合理的激励
计划，来实现经营者的利润和公司利润挂钩。 2）企业的文化激励和精神激励。
强化约束机制
改革情况、进展程度
国企公司治理结构改革经历了三个阶段
第一阶段
第二阶段
第三阶段
其中，第三阶段，继续深化和完善以产权 制度改革为核心的现代企业制度，建立健 全国有资产管理和监督体制。 总体而言，公司治理已经处于“合规”阶 段，但实现企业的“主动治理”仍需时日。 从 2009年7月1日起，《企业内部控制基本 规范》也将率先在国有上市公司中开始施 行。
改进途径4：建立具有监管动机的外部监管机构
创造机构投资者参与公司治理的动力机制并探索其参 与公司治理的有效途径，发挥机构投资者在公司治理 中； 加强资本市场的完善，培育正常运转的股票和债券市 场及企业的直接融资市场； 建立和完善与之配套的证券和金融监瞥机制规范和统 一各种市场中介机构 ，大力培植企业家市场。
国资委的地位重构
国资委不应是一个政府机构 与所辖企业的关系也不是行政隶属关系，更不是上下级关系，而 是以国有股权为纽带，是股东与企业法人的关系，委托与代理的 关系. 国资委应作为全国或同级人民代表大会的一个专职行使出资人职 能的机构 和政府相比，人大常委会是由全体公民推选出来的，因而更具 资格代表国有企业最终所有者即全体公民的利益，更能有效地行 使终极所有者的职权； 人大常委会的主要职责是立法和监督，一定程度上行使的就是 “主人”或“股东”的职权，国资委隶属于人民代表大会是权力 回归； 人大常委会没有政府的社会管理者职能，人大代表没有政府官 员常有的利益驱动，国资委作为人大常委会的专职机构有助于政 企分开。
国资委的人员重构
从中央到地方，国资委管辖着17万多户国有企业， 掌控着国民经济的命脉，国资委的每一个决定都 可能对国家经济建设造成重大影响。因而，国资 委人员必须具有较高的素质。国资委应该更多地 拥有那些在履行信托职责方面有经验的专业人士 和在法律、金融、经济和一般管理方面具有相关 专业素质的人才。他们能够清楚地理解在有关国 有企业方面与政府公务员一样承担的角色和职责， 能够向处于其监管之下的相关国有企业提供公共 服务等。
改革现阶段出现问题
股权结构失衡 独立董事作用有限 监事会虚设 法律意识缺失 考评体系模糊 激励机制待完善
国有企业公司治理结构改革
——问题及改进
所有权主体 股权结构 组织结构 外部监控
问题1：所有权主体缺位
作为一个明智的、负责任的和积极进取的所有 者角色，国家应该建立一套清晰、稳定的所有 权政策，并确保在保持必要程度的职业化和有 效率的基础上，以一种透明、负责任的方式对 国有企业实施治理”。 ———《OECD国有企业公司治理指引》
积极推进股权多元化、分散化、法人化，改 变国企公司“一股独大”的状况
国有企业公司治理结构改革
问题3：公司组织结构不合理 公司治理结构的基本关系
股东大会与董事会————授权与被授权。 董事会和总经理——聘任与被聘任。 监事会与董事会、总经理的——监督与被监督
问题3：公司组织结构不合理
过高比例的国有股产生所谓的“超强控制”和 “超弱控制”，即一方面政府在行政上对企业 管理层干预较多，企业较难有效按照市场原则 运作，另一方面，部分国有股东利益得不到有 效保护，股东对企业经理人的监督可能流于形 式，出现了内部人控制情况。
改进途径2：建立合理的公司股权结构 合理的公司股权结构，是建立公司内部制衡 机制和有效监督机制的基础。
建立相应的责任机制
国资委每年必须向人大报告国有资产经营 情况和国有资本经营预算执行情况。各级 人大必须设立专门的审计、监督机构，对 国有资本经营绩效进行评估、检查与监督。 同时，建立责任追究制度，对由于决策失 误造成国有资本经营损失的，要追究当事 人的责任。
国有企业公司治理结构改革
问题2：股权结构不合理
案例分析
--郑百文事件
郑百文简介
郑百文前身是一个百货文化用品批发站。 1996年4月成为郑州第一家上市企业和河南 省首家商业上市企业。 按照郑百文公布的数字，1997年其主营规 模和资产收益率等指标在深沪上市的所有 商业公司中均排序第一，进入了国内上市 企业100强。 一时间，郑百文成了证券市场 的“超女”，作为“国企改革的一面红旗” 被大张旗鼓的推向全国。
我国在十届全国人大一次会议明确规定组建国 有资产监督管理委员会(简称国资委)，国资委代 表国家行使股东或出资人的权利。
国资委机构设置和职权存在的问题：
国资委双重性质：政府机构与出资人 机构 职权过大，政企不分 缺乏责任机制
国有企业公司治理结构改革
改进途径1：完善国有资产出资人制 度 国资委的地位重构 国资委的职权重构 国资委的人员重构 建立相应的责任机制
国有企业公司治理结构改革
问题4：外部监控方式不健全
市场体系建设不健全，股东无法对公司进行外部 监督 ； 配合外部监控方式的中介组织，如会计师、审计 师事务所和评估机构的独立性较差，无法形成对 经理人员的有效外部约柬机制； 我国的机构投资者总体规模不足、种类单一。
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