《我们的收获》

财务分析方法
三、财务数据和财务指标的分析
包括静态分析（是另外两者的基础），趋势分 析和同业比较 在蓝天股份2000年在建工程明细资料摘录，蓝 天公股份2000年在建工程转入固定资产9.2亿元 ；在建工程本期增加投资7.13亿元，其中，生 态基地、鱼塘升级改造和大湖开发项目三项在 建工程增加投资5.3亿元，占在建工程本期增加 投资75% 。这三项在建工程增加投资的资金来 源是自有资金。如此大手笔的增加投资，并且 资金的来源是自有资金，这就要涉及到蓝田公 司的营业收入是否能够支持他投入这么多的本 期在建工程。蓝田公司的营业收入和在建工程 是我们要调查的重点。
下 面 进 行 实 际 举 例 分 析
财务分析方法
一、审计报告类Baidu Nhomakorabea分析
在审计报告的最后一段是意见段，阐述了注册会计师的 审核意见：“我们认为，上述会计报表符合《企业会计 准则》和《股份有限公司会计制度》的有关规定，在所 有重大方面公允地反映了贵公司2000年12月31日的财 务状况及2000年度的经营成果和2000年度的现金流量 情况，会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。” 这是一份“无保留审计报告”注册会计师认为蓝田股份 的会计报表公允地反映了其财务专匡计经营成果和现金 流量情况。（对于注册会计师出具的无保留意见审计报 告的财务报告，我们必须运用其他的分析方法）
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现场调查
一、调查对象
1蓝天股份总部的主要高级管理人员、财务部门、销售 部门和生产管理的主要负责人。 2蓝田股份的主要子公司—湖北洪湖蓝田水产品开发有 限公司的高级管理人员，财务部门、销售部门和生产管 理部门的主要负责人，生产基地和产品销售场所。 3蓝天公司的主要客户。根据蓝天股份的公开报告和公 告，公司水产品的主要买主是个体户。这些个体户群体 是调查的对象。 4蓝天公司的主要债权人。通过中国人民银行贷款登记 系统，银行信贷人员可以查询到蓝田股份的主要债权人。 5蓝田股份的主要竞争对手。蓝田股份的主要竞争对手 主要是同业企业，尤其是，同地区的同业企业。
现场调查
三、现场调查询问提纲（以刨根问底为宗 旨-针对高比率的在产品） 1为什么蓝田股份有2亿多元在产品？ 2在产品的种类有多少？每种在产品的名称 是什么？ 3每种在场品的特性和用途是什么？ 4每种在产品的账面价值和数量是多少 （这只是一部分实例）
感悟
1通过对会计报表的分析，使我 们能够解决生活的一些投资， 理财方面的问题。
我们的收获
读刘姝威——上市公司虚假会 计报表识别技术
简介
刘姝威: 1980年3月毕业于黑龙江大学， 1984年10月起，在北京大学经济学院读研究生,陈岱孙教授 和厉以宁教授指导下，从事国际金融理论方面的学习和研究， 1986年12月毕业，获得经济学硕士学位。 在写此书的过程中发现问题并写了一篇短文《应立即停止对 蓝田股份发放贷款》此后不久，国家有关银行相继停止对蓝 田股份发放新的贷款。此后引发了轰动全国的"蓝田事件"。 这为她带来过诉讼和人身威胁，也成为终结蓝田神话的"最 后一根稻草"。
2对于短期实习和找工作的问题， 我们也会注意到分析到公司的 发展前景和我们的就业前景。
小组成员：
王伊云318，张海军320，张营322，李艳 华417，王皓323，郭娜321
基本面分析方法
三、企业分析
蓝田股份和其他四家A07渔业上市公司的水产品收入占主营业 务收入的百分比都在60%以上，按照这5家上市公司的2000年 应收账款和主营业务收入的计算得应收账款回收期，可以反映 其水产品的应收账款回收情况。 华龙账款的应收账款回收期是7天，比蓝田股份的多1 天，但是 ，华龙集团的海洋养殖业额海洋捕获收入合计6089元，是蓝田 股份的农夫水产品收入的5%，专门从事渔业生产的中水渔业应 收账款回收期是187天，比蓝田股份长30倍，中水渔业的远洋 水产品捕获、加工和销售收入合计32929.36万元，是蓝田股份 农副产品收入的36%。 在方圆200公里以内，业蓝田股份的“钱货两清”交易方式相 比，武昌鱼业和洞庭水殖的销售方方式更优惠，对顾客更有新 引力，但是，武昌鱼业和洞庭水殖与蓝田股份的打死你会产品 收入却出现如此巨大的差距。可能原因是 1、三家公司都生产淡水产品，产品的差异性小，人们都不会喜 欢洪湖里的鱼，而不喜欢他们。 2、蓝田股份采取“财货两清”和顾客上门提货的交易方式，这 种销售方式绝对不会比其他的销售方式更有吸引力。 3、巨大的价格差异对顾客产生的特殊的吸引力，但是，由于他 们的自然地理和人文条件相同，如果，蓝田股份大幅度的降价 将意味着亏损。
财务分析方法
二、会计报表附注 2000年12月31日蓝天股份的存货是 279344857.29元，会计报表附注列示存 货的明细资料，其中，在产品 212298168.51元。蓝田股份的主营产品 是水产品和饮料，水厂品和饮料的存货 不易于保存。蓝田股份的在产品存货损 失占存货总额的82%，一旦产品滞销货 存货腐烂变质，蓝田股份将遭受巨大损 失。蓝天公司的在产品应该是调查分析 重点。
基本面分析方法
二、行业运行状况分析
蓝田股份2000年农副产品和饮料的营业毛利分别占营业 毛利总额的62%和38%，这两项业务是公司的主要利润 来源，在判断蓝田股份利润的真实程度的时候，我们应 该主要分析这2项目的主营业务。 企业创造的现金流量能力主要体现在现金流量表的经营 活动产生的现金流量净额。经营活动流入的现金主要包 括：销售商品停工劳务收到的现金、收取的租金、收到 的增值税销项税额和退回的增值税和收到的除增值税以 外的其他税费返还等，经营活动刘春的现金主要包括， 购买商品接受劳务支付现金，经营租赁所支付的现金， 支付给职工的现金，支付的增值税，支付的所得税款和 支付的出来增值税所得水以外的其他税费等，经营活动 流入的现金总额减去经营活动流出的现金总额等于经营 活动产生的现金流量金额。 经营活动产生的线径流量净额越大，企业创造的现金流 量能力越大，企业的盈利能力越强。
现场调查
二、现场调查提纲
1设计蓝田总部的高级管理人员、财务部门、销售 部门和生产管理部门的主要负责人等面谈。可 以设立面谈提纲 2检查蓝田公司股份2000年在建工程明细日记账 。 3检查资金来源的会计凭证，本期增加投资的每笔 支出会计凭证，生态基地在建工程本期增加投 资的每笔支出用途及其合理理由是什么？增加 投资的每笔支出用途及其金额的合理性？生态 基地在建工程进展情况如何？是否能够证明其 本期增加投资的每笔支出用途及其金额的合理 性。
基本面分析方法
一、宏观经济分析
可以进入中国统计信息网，居民消费价格指数是否走势 平稳，是否发生了大幅度波动，会不会产生通货膨胀的 压力或提高利率的压力 首先，我们分析2000年宏观经济运行状况。我们访问中 国传统信息网（http//www.stats.gov.cn），查询2000 年我国工业增加值比上年同期增长11.4%，其中湖北省比 上年同期增长12%；居民消费价格指数（以上年同期价 格为100）是101.3；商品零售价格指数（以上年同期价 格为100）是98.3；工业产品销售率（现价）是97.7%, 其中湖北省是97.8%；固定资产投资比上年增长9.7%。 其中湖北省比上年同周期增长8.3%。2000年我国宏观经 济环境运行平稳。
识别虚假会计报表的基本 分析方法
• 财务分析方法 • 基本面分析方法 • 现场调查
财务分析 方法
1审计报告类 型分析 2会计报表附 注分析 3财务数据和 财务指标的 分析
基本面 分析方 法
1宏观经济 分析 2行业运行 状况分析 3企业分析
现场调 查
程序： 1调查对象 2现场调查 提纲 3现场调查 询问提纲