债券融资业务手册

债权融资业务手册 常春藤投资管理有限公司编制

银行金融机构

1．应收、应付帐款融资

操作方式：

由银行将公司应收、应付帐款转化为现金方式提供融资给公司，避免了由于公司上游供应商放帐期短，下游销售客户的帐期又较长，导致的流动资金紧张。

贷款期限：

贷款首期为一年，如企业一年后欲续贷，只需在到期前一个月提出展期申请，银行即可安排续贷一年,无需还旧借新.同时放款一季度后银行可根据企业销售和利润增长情况提高贷款额度，降低保证金比例和利率。

资金成本：

利率通常以人民银行公布基准利率为基数；销售额在十个亿以上的优质企业（利润情况良好，发展稳健）可执行基准利率年5%-6%。

目标客户标准：

经营连续两年以上,销售业绩人民币3亿元以上，毛利率不低于8％的企业，包括中外合资、中外合作企业、外商独资企业、集体企业和民营企业以及股份制企业实体。以制造业为主要支持对象。

操作流程:

企业递交资料→银行审核后至实地考察→银行出具体方案→企业确认补充资料→银行审批→签合同→存入保证金→交发票\收货单\合同（传真件）→银行放款：

1) 银行根据企业提供的资料进行审核,在审核中银行会向企业了解经营和财务状况，如审核后银行初步认定有可操作性，将至企业进行实地考察，并根据企业的要求和公司实际的情况设定贷款额度，同时核定应收、应付帐款客户名单(重要)。银行的操作时间一般为30-45个工作日。

2) 如审批通过后,放款前企业须在银行定存融资额度的10%-30%作为保证金，（具体比例

根据企业运营情况评定，可分期存入，差额部分无需担保）银行凭企业提供的资料（发票和收货单传真件)二日内可将款项划入企业结算帐户（应收帐款）；或汇入指定客户帐户（应付帐款）。此额度为循环额度，每期通常为90－180天，还款后次日马上可继续使用。

2．商业物业抵押贷款

操作方式：

一些商业物业如商场、大买场、商铺、写字楼、星级酒店，客户与大型或知名的租户签约，或是与品牌的酒店管理公司签约，将来或目前有稳定的现金流，商业物业产权明晰。总授信金额：

跟据现金流的测算及抵押物的评估价值核定

贷款年限：

3至10年

还款方式：

贷款本息按月或按季度等额还款，减少还款压力

贷款利率：

按同期人行基准利率或上浮10%-20%（根据企业运行情况确定）即年6%-7%。

3．机器设备按揭贷款

操作方式：

由于机器设备单价较高，设备买家需要占用很大的现金流，往往很难快速推进销售。如果使用这个贷款品种后，经销商或设备买家只需首付30% - 40% 就可购买机器,剩余60%的款项由银行支付给生产厂商，其余款项由客户在1-3年内按月或按季归还银行。

总授信金额：

根据设备生产企业的销售规模和经营业绩具体核定

单笔贷款提款：

由经销商或设备买家按实际销售金额提款，每笔提款金额约为销售发票金额的60%

贷款年限：

1至3年

还款方式：

由经销商或设备买家按月或按季度还款

贷款利率：

按同期人行基准利率或上浮10%（根据企业运行情况确定）即6%左右。

目标客户标准：

1)经营连续两年以上，销售业绩人民币2亿元以上的机器设备制造企业或其设备买家；

2)由设备生产企业推荐的经销商，必须与设备生产企业有３年良好往来记录；

3)由设备生产企业或经销商推荐的终端买家，必须与设备生产企业或经销商有2年良

好往来记录且无逾期欠款纪录；

4)需设备生产企业或经销商提供回购担保及10%人民币保证金；

5)主要行业及设备要求包括：

●纺织行业(绣花\针织\纺织机器)；

●印刷行业(印刷机器)；

●纸品行业(纸品机器)；

●加工中心；

●数控机床；

●食品包装机械；

●木工机械；

●注模\模具机械；

●PCB钻窿机及SMT机等

操作流程:

企业递交资料→银行审核并接触客户→银行安排至企业考察→银行出具体贷款方案→企业确认补充资料→银行审批→签合同及文件设备抵押登记→放款→银行安排验机

4．项目贷款

操作方式：

公司以土地+房产+设备+应收应付帐款打包作为综合抵押或以单一部分进行抵押向银行进行项目贷款融资。贷款抵押物的评估不需银行指定机构，可以由企业安排当地评估公司进行评估，方便灵活。

贷款期限：

可以为一年，也可以为三年，也可采用部分一年加部分三年的组合贷款方式，充分考虑企业实际需求。一年期贷款到期后只需提前一个月申请展期，批准后不需还款，减轻了企业到期还款的资金压力。

贷款额度：

可以在抵押品评估价格的七成以上，如果企业负债率较合理，可以再适当放大额度。 贷款客户须提供资料：

1)《企业法人营业执照》

2)企业前二年财务审计年报以及本年度前一个月财务报表（如暂无审计报告可后补）

3)企业简介及融资说明（即借款金额、期限、贷款用途及还款来源）

外资银行和中资银行贷款方式比较表中资银行 外资银行

担保方式 必须有抵押物或担保，极少发放

信用贷款；关联企业不能互相担

保 可以根据企业经营情况，发放不同比例的信用贷款；可以接受关联企业担保

期限 一般为一年，除大型国企外很少

发放中长期贷款 可以发放三年至五年的长期贷款，也可发放部分短期加部分长期的组合项目贷款

利率 大部分企业需要按基准利率基础

上浮 销售规模大、经营良好的企业综合利率可以执行基准利率甚至下浮

还款方式 到期必须还旧借新，间隔时间三

至十天，增加企业资金压力 除流动资金贷款需根据周转期限三至六月还款外，其他贷款每年到期只需提前一月申请展期，批准后可以顺延，不需还款，无资金压力

抵押物范围 一般只接受房地产 除房地产外、设备也可接受，

抵押物评估 必须由银行指定的评估公司进行

评估

可以由企业当地的评估公司进行评估

贷款额度 一般按照评估价格的四至六折确

定贷款额度，资产变现度很低 重点评估依据是企业的经营业绩，同时参考抵押物的价值，可放大贷款额度，大大提高资产的运作效率