债券业务知识介绍
债券的一些基本知识
债券的一些基本知识固定收益理财产品按照具体投资对象不同，可分为债券型产品、信托贷款类产品、票据类产品等。
下面由店铺为你分享债券的一些基本知识的相关内容，希望对大家有所帮助。
认识债券的一些基本知识一、常用名词解释分类篇记账式国债记账式债券是指没有实物形态的票券，投资者持有的国债登记于证券账户中，投资者仅取得收据或对账单以证实其所有权的一种国债。
在我国，上海证券交易所和深圳证券交易所已为证券投资者建立电脑证券账户，因此，可以利用证券交易所的系统来发行债券。
我国近年来通过沪、深交易所的交易系统发行和交易的记账式国债就是这方面的实例。
如果投资者进行记账式债券的买卖，就必须在证券交易所设立账户。
所以，记账式国债又称无纸化国债。
凭证式国债凭证式债券的形式是一种债权人认购债券的收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券。
我国近年通过银行系统发行的凭证式国债，券面上不印制票面金额(而是根据认购者的认购额填写实际的缴款金额)，是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以“凭证式国债收款凭证”记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。
在持有期内，持券人如果遇到特殊情况，需要提取现金，可以到购买网点提前兑取。
提前兑取时，除偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金的0.2%收取手续费。
无记名式国债无记名式国债是一种票面上不记载债权人姓名或单位名称的债券，通常以实物券形式出现，又称实物券或国库券。
实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券。
在标准格式的债券券面上，一般印有债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素。
有时，债券利率、债券期限等要素也可以通过公告向社会公布，而不再在债券券面上注明。
柜台国债国债柜台交易，主要是指柜台记帐式国债交易，是指银行通过营业网点(含电子银行系统)与投资人进行债券买卖，并办理相关托管与结算等业务的行为。
此业务于2002年6月3日推出。
债券债务相关知识点总结
债券债务相关知识点总结一、债券的基本知识债券是一种固定收益证券，债券持有人在指定的时间内会收到利息，到期时会收到本金。
债券的本金和利息是由债务人偿还的，因此债券也被称为债务性证券。
债券的基本构成包括债券面值、发行价格、票面利率、付息方式、债券期限、还本付息方式等。
1. 债券面值：债券的面值即其所券面值，是债券发行时债券的最高本金金额。
2. 发行价格：债券的发行价格即其发行时债券的售出价格，是面值和实际发行金额的比率。
3. 票面利率：债券的票面利率是债券发行时确立的每年度支付给债券持有人的利率。
4. 付息方式：债券的付息方式通常包括到期一次还本付息、定期支付息款等多种方式。
5. 债券期限：债券的期限是指债券的到期日，到期时债券持有人有权获得债券的本金。
6. 还本付息方式：债券的还本付息方式包括到期一次还本付息、按期还本付息等。
二、债券的投资策略投资者可以通过债券市场进行债券投资，债券的投资策略主要包括买入和持有、主动交易以及认购和转售等。
1. 买入和持有：买入和持有是指投资者购买债券后长期持有至到期，通过债券的利息收益和债券升值获得收益。
2. 主动交易：主动交易是指投资者在债券市场上频繁地交易债券以获取市场价格波动带来的投资收益。
3. 认购和转售：认购和转售是指投资者通过认购债券并在发行后将其转手出售以获取债券价格的差价。
三、债券市场的特点债券市场是一种非常重要的金融市场，具有以下几点特点。
1. 流动性：债券市场的流动性较强，债券交易较为频繁，因此投资者可通过债券市场较为方便地进行债券投资。
2. 风险和收益：债券市场的风险和收益主要取决于债券的信用风险、利率风险和通货膨胀风险等。
3. 投资门槛低：债券市场的投资门槛相对较低，投资者可根据自身的投资需求和风险承受能力进行债券投资。
四、债券的评级、风险和收益在债券市场中，债券的评级、风险和收益是投资者选择债券投资的重要考虑因素。
1. 债券的评级：债券评级是指评级机构对债券发行人的信用风险进行评估，并据此对债券进行评级。
债券业务知识介绍
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二、企业债券承销业务
2-6 发行方案设计核心要素
指点迷津 雪中送炭 锦上添花 画龙点睛
手段
要素
发行规模 发行期限 利率及付息 信用增级 资金投向 特殊条款
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二、企业债券承销业务
2-7 企业债券发行标准
商业赢利模式：客观条件、持续发展、产业链；
核心竞争优势：技术优势、资源优势、市场优势、人才；
不得以财政性资金、行政事业单位等的国有资产，或其他任何直接、间接方式， 为投融资平台公司发行债券提供担保或增信；
以资产抵（质）押方式为投融资平台公司发债提供增信的，其抵（质）押资产 必须是可依法合规变现的非公益性有效资产。
4 资资产产真真实实 有有效效
不得将公立学校、公立医院、公园、事业单位资产等公益性资产作为资本注入 对于已将上述资产注入投融资平台公司的，在计算发债规模时，必须从净资产 规模中予以扣除。
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三、投资及销售交易业务
3-2 投资理念
经验阅历 人脉关系 销售交易 市场感觉 二轮周期
投资五要素 投资基本功
扁鹊
望 • 借鉴法则 经 济周期方法
闻 • 观察法则 最 新市场动态
投资的60%；用于收购产权(股权)的，比照该比例执行 • 用于调整债务结构的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明 • 用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%
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二、企业债券承销业务
2-4 企业债券发行条件
（发改办财金[2010]2881号），对城投类公司发债进行了最新的政策调整：
公司成功上市： • 气势恢宏的商业大片 私募债券发行： • 巧夺天工的文艺小篇 • 媒体好评如潮，银行多方接洽，企业慕名而来 • 释疑：机会只给有准备头脑的人
了解债券市场的基本知识
了解债券市场的基本知识债券是指债务人以书面形式向债权人承诺支付利息和本金的金融工具。
债券市场是指债券的买卖交易市场。
了解债券市场的基本知识对投资者来说非常重要，下面将介绍债券的基本类型、风险与收益以及债券市场的运作机制。
一、债券的基本类型1.国债国债是国家政府发行的债券，是最常见的债券类型之一。
国债通常由中央政府发行，以筹措财政支出和调节经济。
国债通常具有较低的风险和较低的收益。
2.企业债企业债是由企业发行的债券，用于筹集运营资金或进行投资。
企业债的风险和收益通常高于国债。
企业债可以分为优先债和次级债，优先债在债务清偿时具有优先权。
3.地方政府债地方政府债是由地方政府发行的债券，用于地方基础设施建设和公共事业项目。
地方政府债的风险和收益与企业债类似。
4.可转换债券可转换债券是允许债券持有人在特定条件下将其转换为发行公司的股票的债券。
可转换债券通常具有较低的利息收入，但具有潜在的股票收益。
5.零息债券零息债券是没有固定利率的债券，但在到期时支付本金和利息。
与常规债券不同，零息债券通过贴现方式产生回报。
二、债券的风险与收益1.利率风险利率风险是指债券价格的波动与利率变动之间的关系。
当利率上升时，债券价格下降，投资者可能面临亏损。
2.违约风险违约风险是指债券发行人无法按照约定支付利息或本金的风险。
违约风险较大的债券通常具有较高的利率回报。
3.流动性风险流动性风险是指债券难以快速变现或以合理价格变现的风险。
某些债券市场可能较为狭窄，交易不活跃，可能会给持有者带来不便。
三、债券市场的运作机制1.发行与交易债券发行是指债券发行人通过招标、发行机构或交易所向投资者出售债券。
债券交易是在二级市场进行的，投资者可以通过证券经纪人或交易所进行债券交易。
2.评级与定价评级机构对债券的发行人进行信用评级，以评估其债务偿付能力。
债券的定价通常基于其评级结果、流通性、市场需求和发行人的信誉。
3.到期和偿还债券到期时，发行人需要偿还债券的本金和利息。
最新债券入门基础知识大全
最新债券入门基础知识大全本文将介绍最新的债券入门基础知识，旨在为读者提供对债券市场的初步了解。
什么是债券？债券是一种借贷工具，通常由政府、公司或机构发行，用于筹集资金。
债券持有人借款给发行方，作为回报，发行方会支付利息，并在债券到期时还本付息。
债券的种类1. 政府债券：由政府发行，用于筹集资金满足公共需求。
2. 企业债券：由公司发行，用于扩大业务、投资等。
3. 金融债券：由金融机构发行，包括银行债券、证券公司债券等。
4. 债券基金：由基金公司发行，用于投资债券市场。
债券的特点1. 面值：债券的票面金额，也是债券到期时的还款金额。
2. 利率：债券的利息率，通常以年为单位计算。
3. 期限：债券的发行期限，到期时债券将会归还本金。
4. 兑付方式：债券的还本付息方式，可以是到期一次性兑付，也可以是分期兑付。
债券的风险1. 信用风险：债券发行方的违约风险，可能导致债券本息无法按时偿付。
2. 利率风险：市场利率波动可能影响债券的价格。
3. 流动性风险：某些债券可能不容易买卖转让，影响投资者的资金流动。
债券的投资策略1. 多元化投资：分散投资于不同类型、不同发行人的债券，以降低风险。
2. 长期投资：债券适合长期持有，利用利息复利效应来增加回报。
3. 关注市场：关注债券市场的新闻和动态，及时调整投资组合。
债券市场的影响因素1. 经济环境：经济状况、通货膨胀率等会影响债券市场。
2. 利率变动：市场利率上升会使现有债券价格下降，反之亦然。
3. 发行人信用：发行人的信用评级会影响债券的利率和投资风险。
以上是关于最新债券入门基础知识的简要介绍，希望对初学者有所帮助。
如需进一步了解，请参考相关资料或咨询专业人士。
债券知识全面介绍
债券知识全面介绍债券是指作为债权人的债务人向投资者发行的一种有价证券。
债券通常有固定的利率和期限，投资者以购买债券的方式提供资金给发行人，发行人则承诺在到期日支付本金和利息。
债券作为一种固定收益工具，是金融市场上重要的投资品种之一债券的特点包括：本金、利率、到期日、发行价格、付息方式等。
本金是指投资者购买债券时提供给发行人的资金，一般在到期日由发行人全额支付给持有者。
利率是投资者从持有债券所获得的固定收益，通常以年利率的形式表示。
到期日是债券的最后还款日期，到期日时发行人会将本金全额支付给投资者。
发行价格是指投资者购买债券时支付给发行人的价格，一般以面值的百分比形式表示。
付息方式决定了投资者在持有期间所获得利息的支付方式，可以是每年、每半年或每季度支付利息。
债券市场可以分为政府债券市场和企业债券市场。
政府债券是由政府发行的债券，通常用于筹集国家建设和运营的资金。
政府债券的特点是信用风险较低，因为政府有着较强的还款和兑付能力。
企业债券是由企业发行的债券，用于筹集企业的运营和扩张资金。
企业债券的特点是信用风险较高，因为企业的还款能力受到市场竞争和行业变化的影响。
债券的收益可以通过利息和债券价格的变动获得。
利息是债券投资者从持有债券获得的固定收益，可以按照利率和持有期间计算。
债券价格的变动会影响债券投资者的收益，当市场利率下降时，债券价格会上升，反之下降。
这是因为低市场利率使得已发行的高利率债券更具吸引力，投资者会购买这些债券提高价格。
债券的风险主要包括信用风险和利率风险。
信用风险是指债券发行人可能无法按时还款的风险，投资者可以通过评级机构提供的信用评级信息来评估债券的信用风险。
利率风险是指债券价格受市场利率变动影响而发生变化的风险，当市场利率上升时，持有固定利率的债券价格会下降。
投资者可以通过分散投资和选择到期期限合适的债券来降低风险。
债券投资可以通过债券基金和交易市场实现。
债券基金是由基金公司管理的投资组合，投资者可以通过购买债券基金来间接持有债券。
国债业务的基础知识
国债业务的基础知识国债是指由国家政府发行的债务工具，用于国家资金的筹集和财政支出的满足。
国债业务是指银行、证券公司等金融机构与政府之间开展的关于国债发行、交易、承销等一系列活动的总称。
本文将介绍国债业务的基础知识。
一、国债的定义与特点国债是国家政府发行的债务工具，以筹集国家资金和满足财政支出为目的。
其主要特点包括：安全性高、流动性好、利息收益稳定等。
国债作为国家信用的象征，市场信用度较高，成为金融机构和个人投资的重要选择。
二、国债的分类与发行方式国债可以根据发行对象的不同分为：政府债券和金融债券。
政府债券主要面向个人、企事业单位等发行；金融债券则主要面向金融机构发行。
国债的发行方式主要有招标发行、协议发行和公开发行等。
三、国债的收益方式国债作为一种债券，其收益主要有两种形式，即利息和资本利得。
国债的利息按照债券的票面利率计算，按期支付给国债持有人。
而资本利得则是指国债的买卖利差，即在国债市场上买入低价而在市价上升时卖出的差值。
四、国债的交易和承销国债的交易主要通过交易所和柜台两种方式进行。
在交易所上市交易的国债，其交易价格和数量受市场供需关系的影响，价格波动较大；而在柜台交易的国债，其交易价格由银行自行确定，交易更为灵活。
国债的承销则是指政府委托银行、证券公司等机构进行国债发行的过程。
五、国债市场的参与主体国债市场的参与主体有政府、金融机构和个人投资者等。
政府通过国债发行筹集资金，以满足财政支出；金融机构通过国债投资获得稳定的利息收益；个人投资者也可通过购买国债来实现资产保值增值的目的。
六、国债业务的风险与控制国债业务的风险主要包括市场风险、利率风险和信用风险等。
市场风险是指国债市场价格波动带来的风险；利率风险是指由于市场利率波动导致债券价格的变化带来的风险；信用风险是指国债发行主体无法按时兑付债券本息带来的风险。
金融机构要通过建立科学的风险控制机制，控制和规避这些风险。
七、国债市场的发展前景国债市场的发展前景广阔。
债券投资基础必学知识点
债券投资基础必学知识点1. 了解债券的定义：债券是一种债务工具，债券持有人作为债券发行方的债务人，可以向发行方借款，同时债券发行方承诺按照一定的利率支付利息，并在债券到期时偿还本金。
2. 理解债券的种类：债券可以分为政府债券、企业债券、金融债券等。
政府债券是政府发行的债务工具，企业债券是企业发行的债务工具，金融债券是金融机构发行的债务工具。
3. 认识债券的特点：债券具有固定利率、固定期限、固定回报的特点。
债券的利息通常是按年付息，并在到期日偿还本金。
4. 理解债券的风险和收益：债券具有违约风险和利率风险。
违约风险是指发行方无法按时支付利息或偿还本金的风险，需要评估债券发行方的信用状况。
利率风险是指随着市场利率的波动，债券的价格会有相应变动。
5. 掌握债券的评级：债券通常由评级机构对其信用质量进行评级，例如标准普尔、穆迪等。
评级越高，表示债券的信用质量越高，违约风险越低。
6. 学习债券的估值方法：债券的估值可以通过现金流量贴现法、收益率曲线法等方法进行计算。
现金流量贴现法是将债券未来的现金流量按照一定的折现率进行现值计算，得出债券的市场价值。
7. 了解债券市场的交易方式：债券可以在场内交易市场或场外交易市场进行交易。
在场内交易市场，债券交易是通过证券交易所进行的，而在场外交易市场，是直接由买卖双方进行交易。
8. 学习债券的买卖策略：债券投资者可以通过买入持有债券获取利息收入，也可以通过卖出债券获取债券价格上涨所带来的利润。
因此，需要根据市场行情和个人投资目标来制定买卖策略。
9. 了解债券的收益指标：债券的收益可以通过计算收益率、到期收益率、现行收益率等指标来衡量。
这些指标可以帮助投资者评估债券的收益水平和风险。
10. 熟悉债券的税务规定：各国对债券的利息收入征收一定的税费，需要了解债券投资的税务规定，以便在投资决策中考虑税收因素。
债券基础知识
债券基础知识债券是一种证券，代表了借款人对债权人的承诺，即借款人愿意按照协议向债权人支付借款本金和利息。
债券通常由政府、金融机构或公司发行，并被广泛用于资本市场。
债券的基本要素包括债券面值、利率、债券期限和付息方式。
债券面值是债券发行时的面值金额，也是投资者购买债券时投入的资金。
利率是债券的年利率，也称为票面利率或固定利率。
债券期限是债券的到期日，即债券的剩余期限。
付息方式可以是每年按年付、每半年按半年付或到期一次付。
债券有不同的种类，常见的包括国债、地方政府债、企业债、公司债和可转换债券等。
国债是政府发行的债券，代表了国家的债务。
由于国债一般被认为是最安全的投资产品，所以其利息回报相对较低。
地方政府债是地方政府为筹集资金而发行的债券，用于支持地方经济发展和基础设施建设。
企业债是由大型企业和金融机构发行的债券。
企业债的利率相对较高，也具备一定的风险。
公司债是由小型和中型公司发行的债券。
由于这些公司的信用风险较高，所以公司债的利率也较高。
可转换债券是一种混合性质的债券。
它允许债权人将债券转换成公司股票，以参与公司的股东权益。
可转换债券具备固定收益和股权投资的特点，风险和收益相对较高。
债券的利息也称为债券收益。
在债券到期前，债券持有人通常可以获得固定的利息支付。
债券的收益率取决于债券的利率、市场利率和债券的风险程度。
债券的风险主要包括信用风险、利率风险和流动性风险。
信用风险是指债券发行人无法按时支付债券本金和利息的风险。
利率风险是指由于市场利率的变化，债券的价格可能发生波动的风险。
流动性风险是指债券市场上某些债券的买卖不活跃或难以变现的风险。
债券可以通过证券交易所或柜台交易进行交易，投资者可以通过购买债券来获取固定的利息收益。
债券也可以在到期日以面值的价格赎回。
总之，债券是一种重要的金融工具，投资者可以通过购买债券来实现资金的增值和风险的分散。
投资者在购买债券时应该了解债券的基本要素和风险，并根据自身的风险承受能力和投资目标进行选择。
债券基础知识篇
债券及债券市场基础知识篇1、什么是债券？债券是国家政府、金融机构、企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按规定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
2、债券票面要素有哪些？债券作为证明债权债务关系的凭证，一般用具有一定格式的票面形式来表现。
通常，债券票面上基本标明的内容要素有：债券的基本要素主要由以下几个方面构成：（1）票面价值，包括：币种；票面金额（2）还本期限，指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间。
（3）债券利率，债券利息与债券票面价值的比率，通常年利率用百分比表示。
（4）发行人名称，指明债券的债务主体，为债权人到期追回本金和利息提供依据。
3、债券按发行主体主要分为哪几类？4、债券按付息方式主要分为哪几类？5、债券按利率方式主要分为哪几类？6、债券按偿还期限主要分为哪几类？7、债券按形态主要分为哪几类？8、如何计算应计利息额？应计利息额=票面利率÷365（天）×已计息天数。
应计利息额是指本付息期“起息日”至“成交日”所含利息金额。
从“起息日”当天开始计算利息。
票面利率：固定利率债券是指发行票面利率；浮动利率债券是指本付息期计息利率。
年度天数及已计息天数：1年按365天计算，闰年2月29日不计算利息；已计息天数是指“起息日”至“成交日”实际日历天数。
当票面利率不能被365天整除时，计算机系统按每百元利息额的精度（小数点后保留8位）计算；交割单所列“应计利息额”按“4舍5入”原则，以元为单位保留2位小数列示。
交易日挂牌显示的“每百元应计利息额”是包括“交易日”当日在内的应计利息额；若债券持有到期，则应计利息额是自“起息日”至“到期日”（不包括到期日当日）的应计利息额。
9、什么是净价交易、全价交收？所谓“净价交易”是指在现券买卖时，以不含有自然增长应计利息的价格报价并成交的交易方式。
所谓“全价结算”是指在进行债券现券交易清算时，买入方除按净价计算的成交价款向卖方支付外，还要向卖方支付应计利息，在债券结算交割单中债券交易净价和应计利息分别列示。
债券基础知识重点
债券基础知识重点
债券是一种借贷工具，发行人向投资者售出债券作为其籍贯。
债券基本上是一种借款承诺，即按照合同规定的时间和利率偿还本
金和利息。
以下是债券基础知识的重点：
1. 债券种类：市场上有多种类型的债券，包括国债、公司债、
地方政府债券等。
不同类型的债券有不同的收益风险特征，投资者
需要根据自己的风险偏好和投资目标选择适合自己的债券品种。
2. 债券评级：债券评级是指评级机构对发行人信用状况的评估。
评级越高的债券风险相对较小，但收益也相应较低。
投资者需要根
据自己的风险承受能力和收益要求选择适合自己的债券评级。
3. 债券定价：债券价格是指投资者购买债券需要支付的价格。
债券价格与债券面值、到期时间、付息频率、市场利率等因素有关。
投资者需要了解债券市场利率变化和债券定价原理，选择适时购买
或出售债券。
4. 债券收益率：债券收益率是指投资者持有债券期间所获得的
收益率。
债券收益率与债券价格、到期时间、付息频率、市场利率
等因素有关。
投资者需要了解债券收益率计算方法和债券收益率与
价格的反向关系，判断债券收益率是否具有吸引力。
5. 债券买卖：债券可以在证券市场进行买卖。
投资者通过证券
公司开通证券账户，即可参与债券交易。
投资者需关注债券市场行
情和流动性情况，在合适的时机进行买卖操作。
以上是债券基础知识的重点，希望本文能为投资者提供参考，
帮助投资者更好地理解债券市场，选择合适的债券品种和买卖时机，创造更多的投资收益。
债券简易基础知识
债券简易基础知识债券基础知识一、什么是债券债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
债券的本质是债的证明书，具有法律效力。
债券购买者与发行者之间是"一种债权债务关系、债券发行人即债务人，投资者（或债券持有人）即债权人。
债券的类型二、债券的主要特征1、偿还性:债券一般都规定有偿还期限，发行人必须按约定条件偿还本金并支付利息。
2、流动性: 债券一般都可以在流通市场上自由转让。
3、安全性: 与股票相比，债券通常规定有固定的利率，与企业绩效没有直接联系，收益比较稳定，风险较小。
此外，在企业破产时，债券持有者享有优先于股票持有者对企业剩余资产的索取权。
4、收益性: 债券的收益性主要表现在两个方面，一是投资债券可以给投资者定期或不定期地带来利息收入；二是投资者可以利用债券价格的变动，买卖债券赚取差额。
三、债券市场和债券市场的种类债券市场是发行和买卖债券的场所。
债券市场是金融市场的一个重要组成部分，根据不同的分类标准，债券市场可分为不同的类别，最常见的分类有以下几种：1、根据债券的运行过程和市场的基本功能，可将债券市场分为发行市场和流通市场。
债券发行市场，又称一级市场，是发行单位初次出售新债券的市场。
债券发行市场的作用是将政府、金融机构以及工商企业等为筹集资金向社会发行的债券，分散发行到投资者手中。
债券流通市场，又称二级市场，指已发行债券买卖转让的市场。
债券一经认购，即确立了一定期限的债权债务关系，但通过债券流通市场，投资者可以转让债权，把债券变现。
债券发行市场和流通市场相辅相成，是互相依存的整体。
发行市场是整个债券市场的源头，是债券流通市场的前提和基础。
发达的流通市场是发行市场的重要支撑，流通市场的发达是发行市场扩大的必要条件。
2、根据市场组织形式，债券流通市场亦可进一步分为场内交易市场和场外交易市场。
债款业务知识点总结
债款业务知识点总结一、债务业务概述债务业务是一种金融服务，通常由金融机构提供，旨在帮助个人和机构获得融资并扩大业务活动。
债务业务通常包括提供贷款，发行债券，融资租赁等活动。
在这些业务中，债务人从债权人那里获得资金，然后在未来的某个时间点归还资金并支付利息。
债务业务对于个人、企业和政府都非常重要，它有助于提高经济活动和推动经济发展。
二、债务业务的种类1.贷款业务贷款业务是债务业务中最常见的形式之一。
金融机构（如银行、信用社等）向借款人提供资金，借款人则在未来的某个时间点偿还资金和支付利息。
贷款可以分为个人贷款和企业贷款。
个人贷款主要用于个人消费、教育、购房等方面；企业贷款则用于企业扩大生产规模、投资项目等方面。
2.债券业务债券业务是企业和政府融资的重要渠道。
债券发行者通过发行债券向投资者筹集资金，投资者则获得固定利率的债券，债券到期时，发行者偿还本金并支付利息。
债券业务的形式多种多样，如公司债、国债、地方政府债等。
3.融资租赁业务融资租赁业务是一种特殊的债务融资方式。
在融资租赁业务中，融资租赁公司购买资产，然后将资产租给客户，客户支付租金。
在租金支付期间，客户可以使用资产，但资产的所有权仍归融资租赁公司所有。
融资租赁业务常用于购买设备、车辆等方面。
4.债务重组业务债务重组业务是指债务人因资金困难而无法按时偿还债务时，与债权人协商调整债务的过程。
债务重组业务通常包括债务延期、减免一部分本金或利息等方式，旨在帮助债务人摆脱财务困境。
三、债权人与债务人1.债权人债权人是向债务人提供资金的一方。
债权人有权收取本金和利息，并有权在债务人难以偿还债务时采取法律手段维护自己的权益。
常见的债权人包括银行、金融机构、公司、个人等。
2.债务人债务人是向债权人借款的一方。
债务人有义务按时偿还借款和支付利息，如果债务人无法按时偿还借款，则债务人可能面临法律诉讼，甚至被追加利息。
四、债务业务的风险管理债务业务涉及的风险较大，因此需要进行有效的风险管理。
债券知识全面介绍
债券知识全面介绍债券是一种借贷形式的金融工具，是债务人（发行人）以约定的利率和期限向债权人（投资者）募集资金的一种方式。
债券是一种固定收益证券，投资者购买债券后可以获得固定的利息收入，并在债券到期时收回本金。
债券的发行可以由政府、企业、金融机构等各类主体进行。
政府债券是国家借款的一种方式，用于满足政府财政需求；企业债券是企业为筹集资金而发行的债务工具；金融机构债券是银行、保险公司等金融机构为满足监管要求或筹集资金而发行的债务工具。
债券的特点有三个方面。
首先，债券具有固定利率。
债券发行时就确定了利率，投资者购买债券后可以按照利率获得固定的利息收入。
其次，债券具有固定期限。
债券发行时就规定了到期日，投资者在债券到期时可以收回本金。
最后，债券具有流动性。
投资者可以在债券市场上进行交易，实现债券的流动买卖。
债券的投资收益主要由两部分构成：利息收入和资本利得。
利息收入是指投资者按照债券利率获得的固定利息；资本利得是指投资者在债券市场上买入债券后，债券价格上涨所带来的收益。
债券价格的上涨与债券市场的供需关系密切相关。
债券的风险主要包括违约风险和利率风险。
违约风险是指债券发行人无法按照约定支付利息或偿还本金的风险；利率风险是指债券价格受市场利率波动影响而产生的风险。
在债券投资中，投资者需要根据自身风险承受能力和投资目标来选择适合的债券品种。
债券市场是一个重要的资本市场。
债券市场的发展有助于提供融资渠道，促进经济发展。
同时，债券市场也提供了一个重要的投资工具，为投资者提供了多样化的投资选择。
总结起来，债券是一种借贷形式的金融工具，具有固定利率和期限的特点。
债券的发行主体多种多样，包括政府、企业、金融机构等。
债券的投资收益主要包括利息收入和资本利得。
债券市场的风险主要包括违约风险和利率风险。
债券市场的发展对于经济的繁荣和投资者的收益都具有重要意义。
债券入门基础知识
债券入门基础知识纵观世界各个成熟的金融市场，无不有一个发达的债券市场。
下面店铺整理了相关债券入门基础知识，希望大家喜欢。
债券的基本知识一、债券的基本要素主要由以下几个方面构成：1、债券的票面价值。
债券要注明面值，而且都是整数，还要注明币种。
2、债务人与债权人。
债务人筹措所需资金，按法定程序发行债券，取得一定时期资金的使用权及由此而带来的利益，同时又承担着举债的风险和义务，按期还本付息。
债权人定期转让资金的使用权，有依法或按合同规定取得利息和到期收回本金的权利。
3、债券的价格。
债券是一种可以买卖的有价证券，它有价格。
债券的价格，从理论上讲是由面值、收益和供求决定的。
4、还本期限。
债券的特点是要按原来的规定，期满归还本金。
5、债券利率。
债券是按照规定的利率定期支付利息的。
利率主要是双方按法规和资金市场情况进行协商确定下来，共同遵守。
此外，债券还有提前赎回规定、税收待遇、拖欠的可能性、流通性等方面的规定。
二、对债券可以从各种不同的角度进行分类，并且随着人们对融通资金需要的多角化，不断会有各种新的债券形式产生。
目前，债券的类型大体有以下几种：1、按发行主体分类有：政府债券; 金融债券; 公司债券; 国际债券。
2、按偿还期限分类有：短期债券; 中期债券; 长期债券; 永久债券。
3、按利息的支付方式分类有：.附息债券; 贴现债券。
4、按债券的利率浮动与否分类有：固定利率债券; 浮动利率债券。
5、按是否记名分类有：记名债券; 不记名债券。
6、按有无抵押担保分类有：信用债券; 担保债券。
7、按债券本金的偿还方式分类有：期满偿还债券; 期中偿还债券; 延期偿还债券。
债券是一种带有利息的负债凭证。
发行者承诺在未来的确定日期(通常在发行债券以后若干年)，偿还规定金额的本金，同时周期性支付一定的利息。
债券是由国家、金融机构、国际组织、工商企业，按照一定手续发行的。
他们通过发行债券，直接向社会广泛集资。
债券性质如同借贷关系中的借据，但这种借贷关系证券化了。
债券业务最全业务知识宝典
债券业务最全业务知识宝典问题1：债券全价、净价、到期收益率的关系？1、净价交易、全价结算一只普通债券，其票息是定期支付的（如每年或每半年），而在这期间债券可以随时在二级市场成交，因此成交结算价格中（全价）一定包含应计利息。
应计利息是确定的、没有波动的，因为多持有一天就多一天利息，是自然增长的过程；而债券市场的成交价格，是随时可能变动的，这其中变动的部分，就是债券的净价。
净价=结算价格（全价）-应计利息我们平常所说的债券价格的波动，指的就是净价的波动，而应计利息是稳定直线增长的。
债券净价交易因为剔除了正向积累的应计利息的影响，有利于真实反映债券价格的走势。
2、到期收益率报价另外，到期收益率是价格计算的基准，因为债券发行等要素的差异，如果根据债券的价格来报价，很难比较两个券之间的差别。
而到期收益率意味着，买入这只债券持有至到期时，在期间所能获得的年化收益率。
债券价格（全价或者净价）与到期收益率是反向关系。
债券价格越高，到期收益率越低，反之亦然。
问题2：我国债券市场结构？1、发行主体基本涵盖所有企业包括人民银行、金融机构，政府，以及其他一系列的非金融机构。
2、投资交易主体更多机构参与更多的是机构参与，个人投资者很少。
个人投资者可以通过商业银行债券柜台系统来参与，但是它的便利性和银行间市场有很大差异。
非金融机构在银行间市场也不能开户，因为之前部分机构利用银行间市场监管的不透明获取不正当收益，之后丙类户就被叫停了。
3、债券市场的组成-按交易场所分（1）银行间债券市场是债券交易规模最大的场外市场。
银行间市场的债券交易始于1997年，商业银行等金融机构是其主要参与者，是目前规模最大的债券市场。
该市场属于大宗交易市场（批发市场），实行双边谈判成交，逐笔结算。
交易的品种有国债、政策性金融债、中央银行票据、短期融资券、企业债等债券。
（2）商业银行债券柜台市场是银行间债券市场的延伸。
属于零售市场，参与主体包括个人和企业投资者，但整个市场规模很小。
债券业务知识介绍
债券业务知识介绍债券是一种借贷工具，由债务人发行给债权人，债权人可以持有债券获得债务人支付的利息和到期时的本金。
债券市场是金融市场中的一个重要组成部分，对推动经济发展、融资与投资起到了重要的支持作用。
本文将介绍债券的基本概念、分类、发行与交易、风险及投资策略等知识。
一、债券的基本概念债券是借款人向投资者发行的一种证券，借款人通过发行债券来筹集资金，投资者则通过购买债券来获得债券的利息和本金。
债券包括固定收益债券和浮动收益债券两种类型。
固定收益债券的利息是固定的，而浮动收益债券的利息是根据一些基准利率浮动计算的。
二、债券的分类按照发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和企业债券。
政府债券由中央或地方政府发行，用于筹集政府财政资金。
金融债券由金融机构发行，如银行债券、保险债券等。
企业债券由企业发行，用于企业融资。
按照债券的偿还方式，债券可以分为到期一次还本付息债券和分期偿还本付息债券。
到期一次还本付息债券在到期日一次性偿还本金和利息，分期偿还本付息债券则根据约定的时间表分期偿还本金和利息。
按照债券的发行地区，债券可以分为国内债券和国际债券。
国内债券指的是在本国境内发行并在本国境内流通的债券，而国际债券是在国外市场发行并在国际市场流通的债券。
三、债券的发行与交易债券的发行主要是通过公开招标、网上竞价、协议发行等方式进行。
发行人通过发行债券来筹集资金，而投资者通过购买债券来参与债券市场，获取固定的收益。
债券的交易主要有一级市场和二级市场。
一级市场指的是债券的首次发行市场，也是债券的原始发行市场，一级市场的交易是由发行机构和投资者直接进行的。
二级市场指的是债券的次级交易市场，债券在二级市场上进行交易，投资者可以买入已发行的债券或出售手中持有的债券，债券的价格在二级市场根据供求关系而波动。
四、债券的风险及投资策略债券投资也存在一定的风险。
主要的风险包括利率风险、违约风险和流动性风险。
利率风险指的是市场利率变动对债券价格的影响，当市场利率上升时，债券价格下降，投资者可能面临亏损。
债券业务概述
债券业务概述债券业务是金融领域中相当重要的一部分，今天就和你聊聊我所理解的债券业务概述。
整体来看，债券业务主要围绕着债券展开。
债券呢，简单说就是一种债务凭证，就像是你把钱借给别人，别人给你打的借条，不过这个借条更加规范、可以在金融市场上交易。
大致分这几个部分吧。
首先是债券的发行。
这就好比公司或者政府想要筹钱，于是决定发行债券。
拿公司债券举例，假设一家大型企业想要扩张业务，需要一笔资金，它就可以通过发行债券向投资者借钱。
在这个过程中，要确定债券的一些关键要素，比如面值，一般是债券到期时要偿还的金额，像常见的100元；还有票面利率，这决定了投资者能收到多少利息收益，假如票面利率是5%，那每持有100元债券每年就能拿到5元利息。
发行债券还要决定发行的规模是多少，以及选择什么样的发行方式，是公开发行还是定向发行等。
其次是债券的交易。
债券发行之后，就会进入二级市场进行交易。
这时候，投资者可以像在股市买卖股票一样买卖债券。
比如说你之前购买了企业发行的债券，但是由于某些原因你现在急需用钱，就可以把这个债券卖给其他投资者。
在债券交易市场，债券的价格会受到多种因素的影响，像市场利率波动，如果市场利率上升了，那么已经发行的债券价格往往会下跌，因为新发行的债券会给出更高的利率，大家就更愿意去买新的债券。
再者就是债券的评级。
这属于债券业务中很重要的一块。
评级机构会根据债券发行主体的信用状况、偿债能力等对债券进行评级，例如AAA 级是最高等级，表明债券安全性非常高，而低等级的债券可能风险比较高。
就像一些小型企业刚成立不久发行债券，如果经营状况不是很好，那它债券的评级就可能低一些。
对于投资者来说，债券评级是一个很重要的参考因素，可以帮助判断购买债券的风险有多大。
主要包括这些方面，但是还有些容易被忽视的联系。
比如说债券市场和宏观经济的联系。
宏观经济形势好的时候，企业盈利状况可能较好，债券违约的风险就低，整个债券市场可能比较活跃，发行量和交易量都会上升。
中国债券基础知识
交易所债券主要产品0公司债券（简称“公司债”）0可转换公司债券（简称“可转换债券”、“可转债”）0认股权和债券分离交易的可转换公司债券（简称“分离交易的可转换公司债券”）0上市公司股东可交换公司债券公司债券公司债券一概念公司债券是公司依照法定程序发行、约定在一年以上期限内还本付息的有价证券。
公司债券一特点公司债券在证券市场发行，发行主体为上市公司或符合发行要求的非上市企业，由中国证监会依据《证券法》和《公司法》进行管理。
0发行程序规范简化，采用核准制，实行保荐制度。
不要求公司股东大会对是否分次发行以及发行期限的安排、债券利率或其确定方式、担保事项、回售条款或者赎回条款、还本付息的期限和方式做出决议，而是由公司视不同市场环境在发债时具体确定；0担保灵活，没有强制要求担保；0实行债券受托管理人制度，公司为债券持有人聘请债券受托管理人，受托管理人有明确的义务来保护债券持有人利益；0实行一次核准，分次发行制度。
公司债券一发行条件0公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策；0公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；0经资信评级机构评级，债券信用级别良好；0公司最近一期末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定，且未被设定担保或者采取保全措施的净资产不少于本次发行后的累计债券余额；0最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息；0本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的百分之四十；0金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算。
相关法律法规：0《公司债券发行试点办法》公司债券一优势0有利于改善企业资本结构。
企业可以根据自身投融资政策，灵活选择公司债进行融资，选择使自身市场价值最大化的资本结构；0可以提高公司融资效率。
由于简化了发行程序，提高了发行效率；0有助于优化企业治理结构。
公司债券融资会对经理层产生较强的监督和约束作用，公司履行还本付息的法定义务会激励管理层努力工作追求企业利润的最大化，由于投资者会基于自身利益来选择投资行为，这也在一定程度上对发债公司的公司治理结构有了更高的要求。
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ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
二、企业债券承销业务
2-5 发行审核工作流程
发行准备阶段
✓ 选定中介机构 ✓ 中介尽职调查 ✓ 确定投资项目 ✓ 确定发行方案 ✓ 募投项目备案 ✓ 召开董事会 ✓ 召开股东会
发行材料制作
✓ 募集说明书、主承销商 推荐意见
✓ 法律意见书 ✓ 审计报告 ✓ 信用评级报告 ✓ 发行人申请文件
发行申请阶段
✓ 募投项目审核 ✓ 发行申请材料审核 ✓ 反馈及修改、补充材料 ✓ 国家发改委内会签 ✓ 证监会、人民银行会签 ✓ 取得发行批文 ✓ 进入发行阶段
发行准备阶段与材料制作阶段一般需1-2个月
发行申请阶段一般约4-6个月
注：具体项目运作所需时间需视实际情况调整,另产业债的申请时间相对较快。
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二、企业债券承销业务
在直接融资(不包括金融机构融资)中，债券融资的比重从2005年开始超过股票融 资。2010年债券融资规模为股票的3.3倍。
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三、投资及销售交易业务
3-4 交易对象及交易方式
交易方式： 债券交易隶属于场外市场，银行间债券市场参与者以询价方式与自己选定的 交易对手逐笔达成交易，询价手段主要通过在交易系统挂双边报价，电话，MSN询价等。
中国证监会
3
✓国家发改委审核通过后，送中 国人民银行和中国证监会会签； ✓中国人民银行审核债券发行定 价方案； ✓中国证监会审核承销团成员资 格；
国家发改委 （财政金融司及 相关专业司）
正式发行
中国人民银行
4 ✓中国人民银行、中国证监会会 签同意后，国家发改委正式核 准； ✓发行人与主承销商择机启动正 式发行工作。
股份制银行 农村商业银行 信用社 保险公司 基金公司 财务公司 信托投资公司 资产管理公司
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三、投资及销售交易业务
3-5 主要业务模式
1. 一二级套利交易赚取价差
短融和中票发行利率由外汇交易商协会召集一级会员协商决定，市场需求旺盛阶段，通 过一级申购二级卖出赚取利差，以上两个交易品种属于短期套利，风险较小。企业债利 率由发行人和承销商按照市场情况协商决定，由于发行到上市的时间与前两个品种相比 较长，期间如果市场持续向好，套利空间会更大，同时风险性也增强。
5. 主承销债券的销售工作 与客户进行沟通，了解市场的平均利率水平以及客户的需求量及可接受的利率水平；制 定销售策略和分销计划，在发行日与客户签订销售协议，在一至两周安排债券上市工作。
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和谐共赢，服务公司！
3-3 主要交易品种
市场上目前主要 有以下几种债务 融资工具：
债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行， 并且承诺按规定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
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三、投资及销售交易业务
3-3 主要交易品种
作为直接融资的主要场所，我国债券市场近几年规模不断壮大。 2010年，我国债券市场余额达19.59万亿元
3-5 主要业务模式
3. 撮合交易业务 作为场外交易市场，最大的特点就是通过人工询价促成交易。在询价过程中，会出现买 卖双方之间报出的价格存在价差，便可以进行撮合交易，赚取收益。此类业务可以增强 市场流动性和价格发现功能。回购业务的撮合，低利率借入资金，高利率拆出资金。
4. 参团，分销业务 企业债在发行前由主承销商组建承销团，以促进债券的销售工作。在债券成功发行后， 主承销商将向各分销商发放承销手续费。
15
一、中小企业私募债券
1-3 发行优势
16
一、中小企业私募债券
1-4 发行要求（1/2）
发行人主体
目前暂定为符合《关于印发中小企业划型标准规定的通知》 【工信部联企业（2011）300号】规定，未在上海、深圳证券 交易所上市的中小微型企业，企业所属行业为除房地产、金融 业、政府融资平台和九大限制产能行业外的行业。
主承销商
提供信用增进
登记结算 公司 登记托管
备案、发行
信用增进机构 （如有）
私募发行
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一、中小企业私募债券
1-7 发行核心要素—发行主体遴选
1、有充足现金流的实体企业
2、产品毛利率较高的企业（30%以上）
3、拟上市企业
指标体系 优先企业
4、新三板挂牌的企业 5、已量产的高科技企业 6、现代服务业
• 发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的3倍 • 发行额度没有限制 • 债券期限应该为一年（含）以上，三年（含）以下
申请备案
• 私募债券发行前应在交易所备案。一般在券商上报材料5-10 个工作日内出具《接受备案通知书》
转让交易
• 通过交易所大宗交易平台交易，投资者不超过200个，投资者 可以转让，但转让后的投资者亦不能超过200个
九大限制产能行业：钢铁、水泥、平板玻璃、煤化工、多晶硅、 风电设备、电解铝、造船和大型锻造件行业
试点范围 北京、天津、广东、江苏、浙江、上海、湖北、重庆等省市
财务指标
对于发行人的净资产和利润水平均没有硬性规定，发行规模可 以超过净资产规模的40%
17
一、中小企业私募债券
1-4 发行要求（2/2）
债券要素
债券 业务知识介绍
东吴证券 固定收益总部
2012.08
目录
前言 固定收益总部 一 中小企业私募债券 二 企业债券承销业务 三 投资和销售交易业务
1
前言
2
固定收益总部介绍
固定收益总部部门架构
3
固定收益总部介绍
固定收益总部发展目标
4
固定收益总部介绍
2011年工作思路
立足经营，着力开拓三大领域 因地制宜，顺势而为，提升市场竞争能力。审时度势，调整结构，
9
启示录
怎样成为市场第一
10
启示录
凭什么获得市场第一
11
一、中小企业私募债券
1-1 积极应对抢抓先机
借鉴银行 分析信托 观察小贷
12
一、中小企业私募债券
1-1 积极应对抢抓先机
销售
成本
难 点
风险
人才
田忌赛马
比 较
根据地理念
优
扁平化管理
势
协同化效应
伯乐相马
13
一、中小企业私募债券
18
一、中小企业私募债券
1-5 立项及审核流程
19
一、中小企业私募债券
1-6 发行工作流程
A企业
B企业
……
C企业
主承销商
律师 事务所
对备选发行人进行 摸底、筛选
出具法律意见书
审计机构
编制最近两年经审 计财务报告
发行人备选池
确定中小企业 私募债发行主 体
确定集合发行 或单独发行
交易所
组织尽职调查、撰 写发行材料
7、高端制造业
8、具有银行授信额度
21
一、中小企业私募债券
1-8 重点关注 应收账款 银行贷款
符合中小企业标准，主营业务收入
抵押物 担保情况
重点关注
企业净资产 企业净利润
缴纳税收 主要财务指标是否大幅下滑
22
二、企业债券承销业务
23
二、企业债券承销业务
2-1 债券承销是高端金融服务
30
二、企业债券承销业务
2-6 发行方案设计核心要素
指点迷津 雪中送炭 锦上添花 画龙点睛
发行规模 发行期限 利率及付息 信用增级 资金投向 特殊条款
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二、企业债券承销业务
2-7 企业债券发行标准
商业赢利模式：客观条件、持续发展、产业链；
核心竞争优势：技术优势、资源优势、市场优势、人才；
偿债能力：流动比率、速动比率、资产负债率、利息保障倍数
发行人 基本标准
营运能力：应收帐款周转率、存货周转率、总资产周转率 盈利能力：销售净利率、资产收益率、主营业务利润率 发展能力：主营业务增长率、净利润增长率、总资产增长率
投资收益：市盈率、本利比、每股收益、股息发放率
33
二、企业债券承销业务
2-8 债券承销案例分析
推进投资业务转型。多措并举，捕捉商机，增强业务盈利能力 着眼管理 ，给力抓好四个环节 抓关键 谋发展 重勤勉 促团结
5
固定收益总部介绍
2012年主要工作思路
6
一、中小企业私募债券
7
热烈祝贺 我司成功发行中小企业私募债券
第一单
8
启示录
市场第一给我们带来什么
• 媒体好评如潮，银行多方接洽，企业慕名而来 • 释疑：机会只给有准备头脑的人
发债门槛
发债门槛
偿债资金来源70%以上（含70%）必须来自公司自身收益； 经营收入主要来自承担政府公益性或准公益性项目建设，且占企业收入比重超
过30%的，还必须提供本级政府债务余额和综合财力的完整信息； 平台公司所在地政府负债水平超过100%，发行企业债券的申请将不予受理。
融融资资担担保保行为
3行为
投资的60%；用于收购产权(股权)的，比照该比例执行 • 用于调整债务结构的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明 • 用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%
27
二、企业债券承销业务
2-4 企业债券发行条件
（发改办财金[2010]2881号），对城投类公司发债进行了最新的政策调整：
主要财务指标：资产、资本、销售、对外投资、应收付款、利润、
发行人
或有负债、关联交易、税收；
基本标准 企业家及其团队：企业家精神、团队凝聚力；
企业发展历史：成长经验、行业经验、公司治理；
战略方向及规划：产业规划、市场规划、资本运作规划、成本优势、
市场占有率。
32
二、企业债券承销业务
2-7 企业债券发行标准 — 五大财务指标体系