第四章 金融中介机构

• 长期附属债务
包括普通的、无担保的、初次所定期限最少五年以上的次级 债务资本工具和不许购回的优先股。 4-23
3、扣除 、
《巴塞尔协议》还规定， 巴塞尔协议》还规定， • 在核定银行资本实力时应从核心资本中
– 扣除商誉
• 从核心资本与附属资本之和中
– 扣除对不合并报表的附属银行和财务附属公司的 投资 – 扣除对其他银行和金融机构资本部分的投资。
4-22
2、附属资本：二级资本 、附属资本：
• 非公开储备
该储备不公开在资产负债表上标明，但却反映在损益表内， 并为银行的监管机构所接受。
• 资产重估储备
包括物业重估储备和证券重估储备。
• 风险准备金
指用于防备目前尚不能确定的损失的准备金或呆账准备金。
• 混合资本工具
指既有股本性质又有债务性质的混合工具。
4-10
二、商业银行的功能
• 信用中介：最基本最首要的功能 信用中介：
资金盈余单位——银行 银行——资金短缺单位 资金盈余单位 银行 资金短缺单位
闲置货币资金 居民小额货币收入
银行
巨额生产资金
• 支付中介：代理客户进行货币收付 支付中介： • 信用创造：利用支票存款创造信用货币 信用创造： • 金融服务： 金融服务：
• 缺点：易于形成垄断，不利于竞争。
4-18
证券部 母公司（银行 证券 证券） 母公司（银行+证券） 银行部 保险部 其他部门
保 险 分 公 司
投 资 分 公 司
其 他 分 公 司
4-19
4、连锁银行制 、
• 是指由一个人或一个集团控制两家或者两家以上的 银行，但又不以股权公司的形式出现的一种银行制 度。 • 连锁银行制的作用和集团银行制一样，都是为了在 连锁的范围内发挥分行的作用，弥补单一银行制的 不足，规避法律对设置分支机构的限制。 • 连锁银行制没有股权公司的存在形式，无需成立控 股公司。
二、中国的金融机构体系 • • • • • • 中国人民银行 政策性银行 国有独资商业银行 其他商业银行 农村信用合作社 其他非银行金融机构
4-5
• 中国人民银行
–作为我国中央银行的中国人民银行，是在国 务院领导下制定和实施货币政策，对金融业 实施监督管理的国家机关。
• 政策性银行
–政策性银行是由政府投资设立的、根据政府 的决策和意向专门从事政策性金融业务的银 行。包括：国家开发银行、中国进出口银行 、中国农业发展银行
4-25
五、商业银行的业务
• 负债业务 • 资产业务 • 中间业务与表外业务
4-26
（一）银行的负债业务
负债业务是商业银行最主要的资金来源， 负债业务是商业银行最主要的资金来源，是商 业银行经营活动的基础。 业银行经营活动的基础。负债规模大体上决定了 商业银行开展资产业务、获取利润的能力， 商业银行开展资产业务、获取利润的能力，因此 负债是商业银行最基本、最主要的业务。 ，负债是商业银行最基本、最主要的业务。主要 包括： 包括： • 存款：活期存款、定期存款、储蓄存款、存款工 存款：活期存款、定期存款、储蓄存款、 具的创新等 • 其他负债: 央行借款、回购协议、发行金融债券 其他负债: 央行借款、回购协议、 、国外借款等
4-16
2、总分行制 、
• 在总行之下，可在本地或外地设有若干分支机构 在总行之下， 的银行制度。 的银行制度。 • 世界各国一般都采用这一银行制度，其中尤以英 世界各国一般都采用这一银行制度， 德国、日本等为典型。 国、德国、日本等为典型。
4-17
3、银行持股公司制，又称集团银行制 、银行持股公司制，
第二节 商业银行 • • • • • 商业银行的性质 商业银行的功能 商业银行的组织形式 商业银行的业务 商业银行的经营原则
4-9
一、商业银行的性质
• 商业银行是以追求最大利润为目标，以多种金融负债 筹集资金，以多种金融资产为其经营对象，能利用负 债进行信用创造，并向客户提供多功能、综合性服务 的金融企业。 • 商业银行具有一般的企业特征；其次，商业银行又不 是一般的企业，而是经营货币资金的金融企业，是一 种特殊的企业；商业银行不同于其他金融机构。
4-27
（二）资产业务
一般分为以下几类： 一般分为以下几类：
• 现金资产：商业银行的现金资产由库存现金；存放中央银 现金资产：商业银行的现金资产由库存现金；
行款项；存放同业款项；应收款项等组成。 行款项；存放同业款项；应收款项等组成。
• 贷款：贷款也有不同的分类方法。发达国家的商业银行一 贷款：贷款也有不同的分类方法。
• 安全性原则：
– 指银行具有控制风险、弥补损失、保证银行稳健经营的 能力。
• 盈利性原则：
– 指商业银行稳健经营的前提下，尽可能提高银行的盈利 能力，力求获取最大利Leabharlann ，以实现银行的价值最大化。 4-30
4-24
4、资本充足性要求 、
• 核心资本与风险加权资产总额的比率不得低于4%， 核心资本与风险加权资产总额的比率不得低于4%， 4% 即：
核心资本比率=核心资本/风险加权资产总额×100%≥4％ 核心资本比率=核心资本/风险加权资产总额×100%≥4％ 其中风险加权资产总额=∑每项资产×风险权重。 =∑每项资产 ，其中风险加权资产总额=∑每项资产×风险权重。
• 是指银行业务只有一个独立的银行机构经营而不设立分 支机构的银行制度。以美国为代表。 支机构的银行制度。以美国为代表。 • 优点： 优点：
– 不易产生垄断，可以提高服务质量 不易产生垄断， – 经营成本较低 – 可以更好地为当地经济服务
• 缺点： 缺点：
– 不利于银行的发展，不利于其利用最新的手段和管理工具 不利于银行的发展， – 银行实力较弱，难以抵抗风险 银行实力较弱， – 单一制银行与经济的外向发展存在矛盾，会人为地造成资本的迂 单一制银行与经济的外向发展存在矛盾， 回流动， 回流动，削弱银行的竞争力
假定： 假定：
① ② ③ ④ ⑤ 银行体系由中央银行和商业银行组成 活期存款的法定准备金率为20% 准备金由库存现金及在中央银行的存款组成 公众不保留现金，并将一切货币收入存入银行 各商业银行只保留法定准备金，其余全部用于贷款 或投资。
4-14
举例： • 假设某人存入甲银行10000元活期存款，经过 商业银行的信用创造，最终能派生出多少存款 呢？
• 其他资产: 其他资产:
4-28
（三）中间业务与表外业务
• 中间业务与表外业务的定义
中间业务是银行接受客户委托，为客户提供各种服务 ，收取佣金、手续费、管理费等费用的一种业务。 表外业务是指所有不在银行资产负债表内直接反映的 业务或有资产和负债。
• 传统的中间业务：
结算业务、租赁业务、信托业务、代理业务、 信用卡业务
• 是指由某一集团成立股权公司，再由该公司控制或 收购若干银行而建立的一种银行制度。到20世纪90 年代，美国的银行控股公司控制着8700家银行，掌 握着美国银行业总资产的90%。 • 非银行性持股公司和银行性持股公司 • 作用：
–规避跨州设立分支机构的法律限制 –通过设立子公司来实现业务多元化 –服务设施集中，可以节约费用开支。
4-6
• 国有独资商业银行
–处于我国金融机构体系中主体地位的是四家国 有独资商业银行：中国工商银行、中国农业银 行、中国银行和中国建设银行。它们的前身就 是政策性银行组建前的国家四大专业银行。
• 其他商业银行
–1986年国家决定重新组建股份制商业银行—— 交通银行的前后，在四家国有独资大商业银行 之外，陆续建立了一批商业银行：中信实业银 行、中国光大银行、华夏银行、中国投资银行 、中国民生银行、广东发展银行、深圳发展银 行、招商银行、福建兴业银行、上海浦东发展 银行等
• 派生存款=10000×1/20%=50000(元)
存款乘数：就是派生存款与原始存款之间的倍数 存款乘数： 关系。 关系。即：d=1/r 正因为如此， 正因为如此，央行可以通过法定存款准备金率的 调控，来调整市场货币的供应量。 调控，来调整市场货币的供应量。
4-15
三、商业银行的组织制度 1、单元制 、
般将贷款分为工商业贷款、不动产贷款、消费者贷款、 般将贷款分为工商业贷款、不动产贷款、消费者贷款、同业 贷款和其他贷款。 贷款和其他贷款。
• 证券投资：证券投资是商业银行资产业务的重要组成部分 证券投资：
。商业银行经营证券投资业务最初主要是为了保持资产的流 动性。商业银行证券投资的金融工具主要有以下几类： 动性。商业银行证券投资的金融工具主要有以下几类：货币 市场投资工具、资本市场证券、创新的投资工具。 市场投资工具、资本市场证券、创新的投资工具。
第四章 金融中介
主要内容
• 第一节 金融中介概述 • 第二节 商业银行
第一节 金融中介概述
• 金融中介机构体系概况 • 中国的金融中介机构体系
一、金融中介机构体系概况
以中央银行为中心，商业银行为主体， 以中央银行为中心，商业银行为主体，各类银行和非银行 的金融中介并存，构成现代世界各国金融体系。 的金融中介并存，构成现代世界各国金融体系。美国等发达 国家一般根据金融中介机构的负债与资产将其分为三类： 国家一般根据金融中介机构的负债与资产将其分为三类： • 第一类为存款型金融机构，包括商业银行、储蓄银行、信用 第一类为存款型金融机构，包括商业银行、储蓄银行、 存款型金融机构 社等； 社等； • 第二类为契约型储蓄机构，主要包括保险公司（人寿保险公 第二类为契约型储蓄机构，主要包括保险公司（ 契约型储蓄机构 司和财产、意外灾害保险公司）以及养老基金。 司和财产、意外灾害保险公司）以及养老基金。 • 第三类为投资型金融机构，主要包括金融公司、（资本市场） 第三类为投资型金融机构，主要包括金融公司、（资本市场） 投资型金融机构 、（资本市场 共同基金和货币市场共同基金。 共同基金和货币市场共同基金。 4-4
• 表外业务：
备用信用证、承诺业务、担保等
4-29
六、商业银行的经营原则
商业银行的经营面临着各种风险，如何在稳健 经营的前提下，保持适度的流动性，以实现银行利 润最大化和银行市场价值的最大化是商业银行经营 管理的最终目标。
• 流动性原则：
– 指银行具有随时以适当的价格取得可用资金，随时满足 存款人提取存款和满足客户合理的贷款需求的能力。
4-11
信用创造
• 商业银行信用创造的前提条件 • 商业银行信用创造的过程 • 存款乘数
4-12
商业银行信用创造的前提条件
• 现代银行采用部分准备金制度：法定存款准备金 部分准备金制度： 部分准备金制度 • 非现金结算制度 构成商业银行创造信用的基础，也是商业银行 信用创造的前提条件
4-13
商业银行信用创造的过程
4-20
四、商业银行的资本金
根据1988年《巴塞尔协议》 • 核心资本：一级资本，最完全意义上的资本 • 附属资本：二级资本
4-21
1、核心资本：一级资本 、核心资本：
• 包括股本和公开储备
股本包括已经发行并全额缴付的普通股和永久性非累积 的优先股； 公开储备指以公开的形式，通过保留盈余和其他盈余， 例如股票发行溢价、保留利润、普通准备金和法定准备 金的增值而创造和增加的反映在资产负债表上的储备
• 总资本（一级资本与二级资本之和）与风险加权总 总资本（一级资本与二级资本之和） 资产的比率不得低于8% 8%， 资产的比率不得低于8%，其中二级资本不得超过一 级资本的100% 100%， 级资本的100%，即：
资本充足比率=总资本/ 表内风险加权资产总额+ 资本充足比率=总资本/（表内风险加权资产总额+表外风险 加权资产总额） 100%≥8%。 加权资产总额）×100%≥8%。
4-7
• 农村信用合作社
–农村信用合作社，作为农村集体金融组织，其特 点集中体现在由农民入股、由社员民主管理，主 要为入股社员服务三个方面特点。
• 其他非银行金融机构
–保险公司: –证券公司： –信托投资公司： –财务公司 –金融租赁公司 –邮政储蓄机构 –资产管理公司 –在华外资金融机构 4-8