三棵树2019年经营风险报告

2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
50,444.53
90.43 26,489.63
41.04 18,781.24
0
150,894.18
95.42 77,213.35
58.73 48,645.98
0
6,782.89 350.21 1,506.61
-56.31 3,448.33
0
30,905.36
716.1 3,786.95 235.43
1,129
0
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
固定资产 长期投资
109,815.71 0
85.54 59,187.27 -100 16,800
三棵树2019年经营风险报告
20.06 49,297.32
0
ห้องสมุดไป่ตู้
0 16,800
0
2、营运资本变化情况 2019年营运资本为648.22万元，与2018年的7,743.49万元相比有较 大幅度下降，下降91.63%。
0
3,362.4
7.28 3,134.1
23.63 2,534.97
0
28,758.76
1.24 28,407.43 310.96 6,912.44
0
240,242.75
75.68 136,751.13
70.25 80,322.97
0
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
项目名称
应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 合计
项目名称
营运资本 所有者权益 非流动负债
营运资本增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
648.22
-91.63 7,743.49
-42.6 13,489.49
0
183,644.97
37.53 133,533.14
19.33 111,904.19
422,797.82
59.23 265,531.23
25.86 210,975.55
0
0.29
12.71
0.26
33.17
0.19
0
4.13
-8.2
4.5
-8.88
4.94
0
1.58
28.93
1.23
10.75
1.11
0
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 648.22万元的营运资本，投融资活动是协调的。
5、现金支付情况
从企业的现金支付能力来看，企业当期经营业务活动的开展，需要 9,137.32万元的流动资金，企业通过长期性投融资活动准备了648.22万元 的营运资金，但这部分资金不能满足企业经营活动的资金的需求，结果出 现了支付困难，现金支付能力为负8,489.09万元，即企业的支付能力主要
内部资料，妥善保管
0
6,092.25
71.57 3,550.82
18.29 3,001.68
0
19,445.93
83.25 10,611.46
19.95 8,846.43
0
0
0
0
0
0
0
8,245.18 121.64 3,720.14
36.1 2,733.36
0
19,553.59 44,454.07
43.89
-86.87
三棵树2019年经营风险报告
三棵树2019年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
三棵树2019年盈亏平衡点的营业收入为422,797.82万元，表示当企业 该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。 营业安全水平为29.21%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过 174,428.53万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业有较强 的承受销售下降打击的能力，经营业务是比较安全的。
3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要 企业提供9,137.32万元的流动资金。但企业投融资活动没有为企业经营活 动提供足够的资金保证，经营活动是不协调的。
项目名称
存货 应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产 合计
经营性资产增减变化表
2019年
三棵树2019年经营风险报告
经营性负债增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
149,535.1 136.06 63,345.31
51.92 41,697.82
0
28,233.38 118.28 12,934.24
20.51 10,732.63
2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，三棵树2019年的付息负债为120,554.43 万元，实际借款利率水平为0.63%，企业的财务风险系数为1.63。
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
334.31
0
231,105.43 145.32 94,205.85
39.88 67,346.23
0
4、营运资金需求的变化
2019年营运资金需求为9,137.32万元，与2018年的42,545.28万元相 比有较大幅度下降，下降78.52%。在营运资金需求降低的情况下实现了营 业收入的增长，表明企业经营业务健康开展，效率提高。
第3页 共4页
依靠短期借款来维持。
三棵树2019年经营风险报告
6、整体协调情况 从两期情况来看，企业的营运资本不能够满足经营业务活动的资金需 要，但资金紧张状况有所缓解。
内部资料，妥善保管
第4页 共4页