量化对冲投顾评级上报材料(重要)

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常用保险术语手册

二 O 一 O 年八月三十日
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目录第一部分产品类 ............................................................................................................... - 13 社会保险 ..................................................................................................... - 13 商业保险 ..................................................................................................... - 13 原保险 ......................................................................................................... - 13 再保险 ......................................................................................................... - 13 强制保险 ..................................................................................................... - 13 相互保险 ..................................................................................................... - 14 1.1 产险类 .................................................................................................................. - 14 财产保险 ..................................................................................................... - 14 企业财产保险 ............................................................................................. - 14 家庭财产保险 ............................................................................................. - 14 责任保险 ..................................................................................................... - 15 信用保险 ..................................................................................................... - 15 意外伤害险 ................................................................................................. - 15 健康险 ......................................................................................................... - 15 车辆损失险 ................................................................................................. - 15 商业三者险 ................................................................................................. - 16 交强险 ......................................................................................................... - 16 1.2 寿险类 .................................................................................................................. - 16 1.2.1 按照承保方式 ............................................................................................ - 16 人寿保险 ..................................................................................................... - 16 个人寿险 ..................................................................................................... - 16 团体寿险 ..................................................................................................... - 17 1.2.2 风险保障型人寿保险 ................................................................................ - 17 生存保险 ..................................................................................................... - 17 死亡保险 ..................................................................................................... - 17 定期死亡寿险 ............................................................................................. - 17 终身死亡寿险 ............................................................................................. - 17 两全险 ......................................................................................................... - 18 年金保险 ..................................................................................................... - 18 医疗保险 ..................................................................................................... - 18 重疾险 ......................................................................................................... - 18 1.2.3 投资理财型保险产品 ................................................................................ - 18 分红险 ......................................................................................................... - 18 万能险 ......................................................................................................... - 19 投连险 ......................................................................................................... - 19 1.3 其他类 .................................................................................................................. - 19 短期险 ......................................................................................................... - 19 -

公路工程标准施工监理招标文件(2018年版)

中华人民共和国交通运输部公路工程标准施工监理招标文件(2018 年版）（交通运输部公告2018 年第25 号）自2018 年5 月1日起施行交通运输部关于发布公路工程标准施工监理招标文件及公路工程标准施工监理招标资格预审文件2018 年版的公告（交通运输部公告2018 年第25 号）为加强公路工程施工监理招标管理,规范招标文件及资格预审文件编制工作，依照《中华人民共和国招标投标法》《中华人民共和国招标投标法实施条例》等法律法规，按照《公路工程建设项目招标投标管理办法》（交通运输部舍2015年第24号），在国家发展改革委牵头编制的《标准监理招标文件》（以下简称《标准文件》）基础上，结合公路工程施工监理招标特点和管理需要，交通运输部组织制定了《公路工程标准施工监理招标文件》（2018年版）及《公路工程标准施工监理招标资格预审文件》（2018年版）（以下简称《公路工程标准文件》），现予发布。

《公路工程标准文件》（2018年版）自2018年5月1日起施行，《公路工程施工监理招标文件范本》（2008 年版）同时废止，之前根据《公路工程施工监理招标文件范本》（2008年版）完成招标工作的项目仍按原合同执行。

自施行之日起，依法必须进行招标的公路工程应当使用《公路工程标准艾件》(2018年版），其他公路项目可参照执行。

在具体项目招标过程中，招标人可根据项目实际情况，编制项目专用文件，与《公路工程标准文件》（2018 年版）共同使用，但不得违反国家有关规定。

《公路工程标准文件》（ 2018 年版）中“投标人须知”“评标办法”和“通用合同条款”等部分，与《标准文件》内容相同的只保留条目号，具体内容见《标准文件》。

《公路工程标准文件》电子文本可在交通运输部网站（)“下载中心”下载。

请各省级交通运输主管部门加强对《公路工程标准文件》（2018年版）贯彻落实情况的监督检查,注意收集有关意见和建议,并及时反馈部公路局。

中华人民共和国交通运输部2018年2月14日《公路工程标准施工监理招标文件》申定委员会主任委员：吴德金副主任委员：杨洁王太陶汉祥张建军裴峨山委编写人员主编：石国虎王太陶汉祥张建军赵成峰彭耀军高会晋编写人员：王海臣徐致远王恒斌艾四芽李培源刘建涛李悦张磊马召晖程刚高德风程磊袁静王林张阮贺陈刘涛磊李兰李员：赵顾志峰胜石张王高王海臣高新文使用说明一、为加强公路工程施工监理招标管理，规范招标文件编制工作，交通运输部公路局会同国家发展改革委法规司组织华杰工程咨询有限公司和国内专家对《公路工程施工监理招标文件范本》（ 2008 年版）进行修订并经审定形成了《公路工程标准施工监理招标文件》（ 2018 年版）（以下简称《公路工程标准招标文件》）。

银行基金销售业务管理办法模版

基金销售业务管理办法编制部门：版次号：生效日期：年09月29日目录修改与审批记录.............................................................................................................. 错误！未定义书签。

第一章总则 (3)第二章组织职责 (5)第三章业务规则 (9)第四章业务人员管理 (10)第五章风险管理 (11)第六章账户管理 (12)第七章基金销售业务基本规定 (12)第八章事后监督及差错处理 (16)第九章基金销售业务系统管理 (16)第十章会计和资金清算管理制度 (17)第十一章额交易和可疑交易的监控 (17)第十二章档案管理 (17)第十三章基金销售信息技术内部控制 (18)第十四章附则 (19)附件： (19)附件1.《基金销售业务账户管理办法》 (20)附件2.《基金销售业务客户服务标准管理办法》 (28)附件3.《基金销售业务员工行为规范管理办法》 (30)附件4.《基金销售业务应急处理措施管理办法》 (35)附件5.《基金销售业务内审实施办法》 (39)附件6. 《基金销售业务风险控制制度》 (43)附件7. 《基金销售业务档案管理办法》 (53)附件8. 《基金销售业务操作权限管理办法》 (56)附件9. 《基金销售适用性管理办法》 (59)附件10. 《基金宣传推介材料管理办法》 (66)附件11. 《基金销售业务反洗钱管理办法》 (71)附件12. 《基金销售结算资金内部监督管理办法》 (76)第一章总则第一条为保证银行（以下简称“本行”）证券投资基金销售业务工作顺利进行，进一步规范业务操作和管理，防范交易风险，促进业务健康发展，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》以及中国证券监督管理委员会、中国人民银行和中国银行业监督管理委员会的有关规定，结合本行实际，特制定本暂行制度办法。

代销金融产品(评审)业务指引模版

2、公司其他业务部门推荐的产品：由推荐部门向财富管理中心和零售交易业务总部同时致函。财富管理中心根据产品情况，在零售交易业务总部对产品进行商务立项后，安排产品评审立项。
3、财富管理中心自行推荐的产品：交由零售交易业务总部对产品进行商务立项评审，并在《代销产品商务立项报告》上签字同意后，由代销金融产品工作组进行评审立项工作。
二、收支项目及预计金额如下：
1、佣金收入：XXX万（按X亿测算，万X佣费率，X倍成交量计算）
2、管理费收入：XXX万（按X亿测算，管理费X%的X%）
3、业绩报酬收入：XXX万（按X亿测算，提取正收益的X%，预期收益X%）
妥否，请批示。
附件：请根据产品类型提供所有发行人及产品的资料，附在本公文的附件中，具体要求如下述。
（三）
以上所有评审材料并非均需提供，推荐部门需根据以下不同的产品类型、代销实际情况等进行提供，并附在申请公文中。
序号
发行人
投资顾问
需提供的评审基础材料
1
公募基金、基金子公司、私募基金（自主发行）、券商资管（外部）
无投顾
发行人:需提供以上编号为1.1—1.4的材料；
产品资料：需提供以上编号为2.1--2.4的材料；
代销金融产品引入流程图，如下：
其中黄色方块的内容是产品推荐部门需重点参与、关注的板块。
一、
本环节由产品推荐部门以公文形式发起产品推荐的请示。推荐部门可为分公司、营业部，零售交易业务总部，财富管理中心以及公司其他业务部门，如下:
1、分公司、营业部推荐的产品：由推荐部门发起公文请示。由零售交易业务总部对产品进行商务立项评审，并在《代销产品商务立项报告》（附件1）上签字同意后，流转至财富管理中心进行评审立项。
注：拟代销产品销售规模超过1亿元，请提供编号为2.5的材料；

《证券投资学》实验报告书

《证券投资学》实验报告书目录一、实验概述 (2)1. 实验目的 (3)2. 实验背景 (3)3. 实验任务和要求 (4)二、证券投资环境模拟分析 (5)1. 模拟环境搭建 (6)1.1 软件工具选择及安装配置 (7)1.2 数据准备与初始化设置 (8)2. 市场行情分析 (10)2.1 宏观经济形势分析 (11)2.2 行业发展趋势分析 (12)2.3 上市公司基本面研究 (14)三、投资策略制定与实施 (15)1. 投资策略类型选择 (17)1.1 成长投资策略 (18)1.2 价值投资策略 (19)1.3 宏观对冲策略 (21)2. 投资组合管理实践 (22)2.1 资产分配与风险管理 (23)2.2 个股选择与买卖操作 (24)2.3 绩效评估与调整优化 (26)四、模拟交易过程记录与分析 (26)1. 模拟交易流程梳理 (28)1.1 行情分析与策略制定阶段记录 (29)1.2 交易执行与监控阶段记录 (30)1.3 绩效评估与调整优化阶段记录 (31)2. 模拟交易结果分析 (32)一、实验概述证券市场的基本概念和功能：介绍证券市场的起源、发展历程以及其在现代经济体系中的重要地位和作用。

通过对不同类型证券的特点和交易方式的分析，使学生了解证券市场的多样性和复杂性。

证券投资的基本原理：阐述证券投资的基本理论，如有效市场假说、资本资产定价模型等，帮助学生建立正确的投资观念和价值取向。

通过对投资组合理论的研究，使学生掌握如何根据投资者的风险承受能力、投资目标等因素进行合理的投资组合选择。

证券投资的具体操作：介绍股票、债券、基金等各种证券的投资策略和方法，包括技术分析、基本面分析、量化投资等。

通过对实际案例的分析，使学生掌握如何在不同市场环境下进行有效的投资决策。

证券投资的风险管理：分析证券投资过程中可能出现的各种风险因素，如市场风险、信用风险、流动性风险等，并探讨如何通过各种手段降低这些风险，提高投资收益。

职业病防治信息化系统操作说明书

附件1：职业病防治信息化系统操作说明书——职业病防护设施“三同时”报告系统、职业卫生技术服务机构管理系统、定期检测评价报告系统河北省卫生健康委2019年12月目录1 系统使用 (4)1.1 用户注册 (4)1.1.1 服务机构注册 (4)1.1.2 用人单位注册 (5)1.1.3 找回密码 (5)1.2 系统登录 (6)2 职业病防护设施“三同时”报告系统 (7)2.1 建设项目职业病防护设施验收方案报告 (7)2.1.1 撰稿项目 (7)2.1.2 待办项目 (8)2.2 已办项目 (13)2.3 办结项目 (15)2.4 建设项目职业病防护设施竣工验收工作过程报告 (16)2.4.1 填报工作过程报告 (16)2.4.2 待办工作过程报告 (17)2.5 已办工作过程报告 (21)2.6 办结工作过程报告 (22)3 职业卫生技术服务机构管理系统 (24)3.1 机构信息填报 (24)3.1.1 机构基本信息 (24)3.1.2 机构全体人员信息 (25)3.1.3 机构证件信息 (27)3.2 项目管理信息 (29)3.2.1 定期检测项目 (29)3.2.2 重点监测项目 (34)3.2.3 现状评价项目 (39)3.2.4 控制效果评价项目 (44)3.2.5 预评价项目 (49)4 定期检测评价报告系统 (53)4.1 定期检测报告 (53)4.1.1 待办报告 (53)4.1.2 已办报告 (57)4.2 现状评价报告 (58)4.2.1 待办报告 (58)4.2.2 已办报告 (63)4.3 统计分析 (63)4.3.1 查看详细信息 (64)4.3.2 搜索 (65)4.3.3 导出EXCEL (65)5 移动APP系统 (66)5.1 1登录 (66)5.2 平台业务 (67)5.3 平台功能 (68)5.3.1 项目列表页 (68)5.3.2 功能操作页 (69)1系统使用在浏览器的地址栏中输入地址，可进入河北省职业健康信息平台的用户登录页面，如图1-1 系统登录所示：图 1-1 系统登录1.1用户注册1.1.1服务机构注册在图1-1 系统登录页面中，点击“服务机构注册”链接，进入服务机构注册的页面，如图1-2 服务机构注册所示。

电力项目经理岗位职责(35篇)

电力项目经理岗位职责（35篇）电力项目经理岗位职责（精选35篇）电力项目经理岗位职责篇11、负责能源互联网项目前期调研、政策分析、资料收集，拟定能源互联网项目商业模式;2、参与能源互联网项目规划设计、方案制定、可研编制;3、负责项目前期开发、股权投资及管理等工作;4、负责拟开工项目进展跟踪、市场运作，建设期招投标等工作;5、在项目执行过程中，协调客户与公司各部门的沟通，增强客户满意度，保证年度业务款项的回收率;6、挖掘潜在客户，开拓新市场，积累客户资源。

电力项目经理岗位职责篇21.负责分管项目的实施质量、进度、施工过程的成本、安全的事前事中、事后控制，及现场各方面的协调管理、对现场问题、困难积极研究对策及处理措施，重大问题、关键问题及时向项目领导报告，并提交情况汇报和处理意见供公司决策参考;2.树立全局观念，对分管工程涉及到其他部门及到其他部门小组的问题主动进行沟通，积极配合解决;3.负责各施工单位与甲方之间信息的传递和沟通工作，组织各分包施工单位、公变施工单位、设备材料分包商、甲方施工方、供电公司相关部门、监理、设计院之间的相互协调工作，尤其是各个供电相关的各个供电相关的各个施工单位之间及甲方施工方的工作协调;4、负责组织安排各施工单位进场，审核各施工单位的施工组织设计、并配合监督施工单位保质保量计划完成承建工程;5.参加项目部组织的例会，发表意见、要求、并监督会议进行情况及会后的执行情况;6.配合工程部总经理制动项目关键时间节点表，并根据此表的时间节点要求列出具体施工计划及安排，按采购计划通知单办理采购申请;7.定期向项目部领导汇报工程进度、质量情况，采集及保留现场签证的影像证据并办理签证的签字手续，并将相关资料办理归档手续;8.熟悉图纸，对图纸和变更结合工程实际和专业经验提出合理化设计建议，对现场存在的设计问题及时向设计院反映;9.供电协调专员组织好相关验收及送电工作后，项目经理有责任和义务对到场供电公司相关人员进行沟通工作;10.积极组织和配合各项检查及验收工作，整理开工及竣工报告资料，积极配合供电协调专员在供电公司的各项工作，必要时也应到供电公司办理所负责项目的供电手续;11.及时办理经手的重要资料的归档手续;12.每天在沟通平台回报当天的工作安排及完成情况，每周六之前定制下周工作计划及需要其他部门配合完成的事宜;13.配合销售人员签订合同。

中国证券投资基金业协会关于发布《集合资产管理计划资产管理合同内容与格式指引》等自律规则的公告

中国证券投资基金业协会关于发布《集合资产管理计划资产管理合同内容与格式指引》等自律规则的公告
文章属性
•【制定机关】中国证券投资基金业协会
•【公布日期】2023.12.15
•【文号】中基协发〔2023〕26号
•【施行日期】2024.03.01
•【效力等级】行业规定
•【时效性】尚未生效
•【主题分类】证券
正文
中国证券投资基金业协会公告
中基协发〔2023〕26号
关于发布《集合资产管理计划资产管理合同内容与格式指
引》等自律规则的公告
为规范证券期货经营机构契约式私募资产管理计划合同内容与格式，中国证券投资基金业协会（以下简称协会）对《集合资产管理计划资产管理合同内容与格式指引》《单一资产管理计划资产管理合同内容与格式指引》《资产管理计划风险揭示书内容与格式指引》等自律规则（以下合称合同指引）进行修订。

经协会理事会审议通过，现予发布。

合同指引自2024年3月1日起施行，施行后不对存量资产管理计划合同内容与格式做强制整改要求，管理人可以根据实际情况自行对存量资产管理计划的合同内容进行调整。

特此公告。

附件：1.集合资产管理计划资产管理合同内容与格式指引
2.单一资产管理计划资产管理合同内容与格式指引
3.资产管理计划风险揭示书内容与格式指引
中国证券投资基金业协会
2023年12月15日。

天风证券刘翔以客户为中心,加快财富管理转型

资管新规正式出台，金融科技日新月异，全新业态不断涌现，让野蛮生长十年的私募基金行业再次站到转型的十字路口，而券商私募业务在经历十年佣金战后，也进入服务为王时代，面临新的机遇和挑战。

券商私募业务未来将如何发展？券商财富管理转型方向在哪里？以客户为中心，推动财富管理转型的天风证券，在经纪业务发展的实践中不断思考探索。

天风证券刘翔：以客户为中心，加快财富管理转型受A 股市场波动影响，2018年2月证券私募基金规模开始缩水，平均单只基金募集规模也大幅下滑，这一情况持续到2019年4月才缓解。

私募基金行业的“野蛮生长”时代将告一段落，“存量”时代正加速到来，与此同时，券商经纪业务也面临着前所未有的转型压力，在佣金率下滑、新增投资者增长乏力的背景下，券商依靠低佣金率抢占市场份额的商业模式不可持续，未来的经纪业务转型势在必行。

鉴于居民财富大幅增加，高净值人士持续增多，不少券商将财富管理业务作为转型目标。

新市场形态下因势而变，高效、精准地为客户提供财富管理服务，既是经纪业务成功转型的关键，也是金融市场走向成熟的标志之一。

为赋能资管模式转型，帮助私募机构更好地实现可持续发展，天风证券自2017年开始，与新财富、雪球等多机构联合举办私募实盘大赛，2019年 6月，第三届私募实盘交易大赛启动仪式暨2019私募基金年度论坛在深圳再度启幕。

在启动仪式上，天风证券副总裁刘翔向新财富系统阐释了天风证券以客户为中心的财富管理转型升级新征程，和新形势下中国私募基金行业发展新趋势。

“‘以客户为中心’,为客户提供‘综合化、体系化、智能化’的专业服务，给客户信任感与安全感，这是天风证券一路以来发展转型的‘尚方宝剑’。

”刘翔表示，财富管理是券商经纪业务转型的重要方向之一,天风证券当前正在积极向财富管理转型迈进。

长期以来,以客户为中心的服务理念是证券业发展中的短板，如今，以客户为中心,为客户的资产进行保值、增值，已被广泛认同。

在金融行业，只有获得客户信赖，才能真正走稳走远，不能从客户生命周期出发，不能为客户提供全方位综合服务，不能为客户创造价值的券商则终将被淘汰。

专栏宏观对冲与量化对冲是一回事么？

专栏宏观对冲与量化对冲是⼀回事么？对冲基⾦对中国投资已经不是新鲜事物，尤其是在经历去年股灾后，量化对冲基⾦的表现，更是赢得市场的⼀⽚赞誉声。

⽽宏观对冲作为最近⼏年才开始在国内投资市场崭露头⾓的策略，并不为⼤家所熟识，以⾄于很多投资者误认为宏观对冲就是量化对冲。

我们知道，对冲基⾦，其意即“风险对冲过的基⾦”，为了对冲可能出现的各种风险，对冲基⾦采⽤各种交易⼿段进⾏对冲、换位、套头、套期来赚取利润。

⽽在⾦融市场，⼤家更多的是利⽤⾦融期货和⾦融期权等⾦融衍⽣⼯具来达到对冲风险的⽬的，也由此衍⽣出采取多种以盈利为⽬的投资策略。

所以，对冲只是⼀种⼿段，要实现对冲的⽬的，你可以选择量化的⽅法，也可以选择宏观的⽅法，也可以量化宏观相结合的⽅法。

key words不同，名字⾥⼤有乾坤顾名思义，“量化对冲”的key words是“量化” “对冲”。

“量化”指借助统计⽅法、数学模型来指导投资，其本质是定性投资的数量化实践。

因此所有采⽤量化投资策略的产品(包括普通公募基⾦、对冲基⾦等等)都可以纳⼊量化基⾦的范畴。

量化投资的最⼤的特点是强调纪律性，即可以克服投资者主观情绪的影响。

但量化基⾦不完全等同于对冲基⾦。

“对冲”指通过管理并降低组合系统风险以应对⾦融市场变化，获取相对稳定的收益。

资本资产定价理论(CAPM)告诉我们，投资组合的期望收益由两部分组成：其中α收益为投资组合超越市场基准的收益，β收益为投资组合承担市场系统风险⽽获得的收益。

虽然优秀的基⾦经理可以通过选股、择时获得α收益，但⽆法避免市场下跌带来的系统风险。

⽽通过对冲⼿段可以剥离或降低投资组合的系统风险(β收益)，获取纯粹的α收益，使得投资组合⽆论在市场上涨或下跌时均能获取正收益，因此对冲基⾦往往追求绝对收益⽽⾮相对收益。

换句话说，只有当这种量化基⾦运⽤了对冲⼿段的时候，量化产品才可以称为量化对冲产品。

量化对冲产品的操作流程⼀般都是：先⽤量化投资的⽅式构建股票多头组合，然后空头股指期货对冲市场风险，最终获取稳定的超额收益。

量化对冲产品介绍(主动管理)

5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
0
沪深300
沪深300指数:2012年2月-2015年6月
30D波动率
2012-02-22 2012-04-22 2012-06-22 2012-08-22 2012-10-22 2012-12-22 2013-02-22 2013-04-22 2013-06-22 2013-08-22 2013-10-22 2013-12-22 2014-02-22 2014-04-22 2014-06-22 2014-08-22 2014-10-22 2014-12-22 2015-02-22 2015-04-22 2015-06-22
对冲策略
对冲策略
通过严格的对冲规避系统性风险，从而使投资组合的收益不再和大盘的涨跌相关，只和量化模型选股的能力相关。在牛市和熊市都可以为投资者实现稳定收益。
泓信泓利量化对冲
股票1 股票2 股票3 股票4 股票5 股票…
多头
股指期货
空头
预期市场收益 / 风险边界
由于规避了系统性风险而保留了超额收益，量化对冲策略目前是中国市场上风险收益比最优的投资策略。同时在资金的流动性上，也比房地产信托，定向增发，PE等投资策略具有优势。
中国市场不同投资策略风险收益比较
泓信泓利量化对冲
投资理念
量化选股严格对冲穿越牛熊稳定收益
股市结构性行情仍未来到，利用股指期货对冲市场系统性风险，为投资者赚取稳定，安全的回报。运用量化选股，事件驱动套利，成长股精选等多重低相关策略增强收益，降低波动性。严格量化投资组合风险，在满足风险指标的前提下最大化预期收益。
泓信泓利量化对冲

量化对冲业务指引04

四、业务标准（1）上海团队业务标准一、单一资产管理计划模式（市场中性策略）：1、业务规模、年限、及付息方式（1）该业务融资规模（优先级份额）原则上不少于5000万元；（2）该业务融资期限为6个月至2年；（3）该业务要求优先级利息每日计提，至少到期或每年分配优先级利息。

2、投资标的（1）现金类资产（现金、银行存款、7天以内逆回购、到期日在一年以内的政府债券、货币基金）；（2）固定收益类资产（定期存款（含协议存款）、大额存单、AA评级以上债券、债券型基金、不超过7天的债券逆回购等）；（3）权益类资产（股票、股票型基金、混合基金、ETF等）；（4）中国金融期货交易所的股指期货。

3、投资限制（1）本计划以及由受托人管理的同一投资顾问的其他计划产品投资于一家上市公司所发行的股票，不得超过该上市公司总股本的4.99%，同时不得超过该上市公司流通股本的10%；（2）购买单一非创业板上市公司股票不超过计划财产净值的5％（以成本与市价孰低法计）；（3）购买单只封闭式基金或债券的投资额不能超过本计划项下计划资产总值的5%（以成本与市价孰低法计）；（4）购买单一创业板上市公司股票不超过计划财产净值的3％（以成本与市价孰低法计）；（5）不得主动投资“S”、“ST”、“*ST”、“S*ST”及“SST”类股票及权证等高风险产品，如果被动持有，须在可交易的前提下2个交易日内调整完毕；（6）不得购买受托人自身发行的股票，或与受托人存在关联关系的上市公司股票；（7）未经受托人及全体委托人允许，不得进行融资融券交易、新债申购、新基金申购、权证交易、正回购交易、不得进行上市公司增发交易；（8）不得投资于银行理财产品、信托产品、信贷资产、中小企业私募债；（9）任一时点，投资组合的市值风险敞口（即集合计划所持有的权益类证券市值+买入股指期货合约价值-卖出股指期货合约价值）占集合计划净值的比例需根据评估结果进行限定。

股指期货的投资须依从相关法律法规及中国金融期货交易所的相关规定；（10）现金（包括股票和股指期货备付金的现金头寸）占比不低于计划总值的5%，或计划期货保证金占用期货账户全部权益（保证金占用与可用资金之和）不得超过50%；（11）若因市值波动或其他原因导致本计划的投资连续五个交易日不符合上述规定，受托人有权在下一交易日开始进行调仓操作，以使本计划的投资满足计划文件的规定，遇股票停牌等限制流通的情况，调整时间顺延；（12）若本计划持有的证券已被交易所出具退市风险警示，或符合潜在暂停上市、退市条件，受托人有权在五个交易日内对相关股票进行强行平仓；（13）法律规定或计划文件约定的其他投资限制；（14）计划期间有新的政策法律对上述限制做出不同规定的,上述限制根据规定做相应调整。

期货经营机构投资者适当性管理实施指引

期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）第一章总则第一条为了指导、督促期货经营机构有效落实适当性管理要求，维护投资者合法权益，根据《期货交易管理条例》、《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称《办法》）及相关法律法规，制定本指引。

第二条期货公司、期货公司子公司以及其他期货经营机构（以下简称“经营机构”）向投资者公开销售或者非公开转让期货及其他衍生产品，或者为投资者提供证券期货相关业务服务，适用本指引。

第三条经营机构应当根据法律、行政法规、监管规定和本指引的要求，制定投资者适当性管理制度，在经营中勤勉尽责，审慎履职，向投资者销售适当的产品或者提供适当的服务。

第四条中国期货业协会（以下简称“协会”）按照《办法》、本指引及其他规定对经营机构履行适当性义务进行自律管理。

第二章投资者分类第五条经营机构向投资者销售产品或者提供服务时，应当充分了解《办法》第六条规定的投资者信息，可以采用但不限于以下方式：（一）查询、收集投资者资料；（二）问卷调查；（三）知识测试；（四）其他现场或非现场沟通等。

第六条投资者对其提供的信息和证明材料的真实性、准确性、完整性负责，并配合经营机构进行适当性评估、分类及匹配管理。

投资者提供的信息发生重要变化，可能影响其投资者分类的，应当及时告知经营机构。

第七条经营机构应当按照《办法》要求，将投资者分为普通投资者和专业投资者，并实施差异化适当性管理。

第八条符合《办法》第八条（一）、（二）、（三）项条件的投资者，应当向经营机构提供营业执照、经营业务许可证、登记或备案证明、开户类型证明等身份资质证明材料。

经营机构审核通过的，可将其直接认定为专业投资者，并将认定结果书面告知投资者。

第九条符合《办法》第八条（四）、（五）项条件的投资者划分为专业投资者时，应当遵循以下程序：（一）投资者提出申请，并提供以下证明材料：１.机构投资者提供最近一年的财务报表、金融资产证明文件、本机构的投资经历等；２.自然人投资者提供近一个月本人的金融资产证明文件或近３年收入证明、投资经历或工作证明、职业资格证书等。

量化对冲

什么是量化对冲？量化对冲的特点和优势“量化对冲”是“量化”和“对冲”两个概念的结合。

“量化”指借助统计方法、数学模型来指导投资，其本质是定性投资的数量化实践。

“对冲”指通过管理并降低组合系统风险以应对金融市场变化，获取相对稳定的收益。

实际中对冲基金往往采用量化投资方法，两者经常交替使用，但量化基金不完全等同于对冲基金。

量化对冲是一项业务特点鲜明、极具专业性、配套服务要求高的业务,其业务特点表现为:(一) 投顾专业化水平高。

量化对冲业务对管理人在数据挖掘、策略开发、程序化交易等IT 技术研发能力要求很高。

根据海外经验证明,从事量化对冲投资的管理人均为专业机构投资者,专业背景来自物理、数学、统计、计算机等领域的高端人才,需要具备量化投资模型的开发能力及持续的模型优化能力,具有一定的行业进入门槛。

分支机构在识别和扶植量化对冲管理人方面也必须具备一定的鉴别能力,避免付出大量精力而收效甚微。

(二) 量化对冲业务存在天然的地域分布。

与公募基金公司布局相类似,目前主要的量化对冲管理人大都集中在上海、北京、深圳等几大金融市场活跃区域,与公司各地区量化对冲业务发展不均衡的情况相吻合。

(三) 产品风险相对较低。

目前市场上的量化对冲产品多以市场中性策略为主,对冲证券市场系统性风险,相较于传统方向型的权益类产品,在控制产品回撤和获取稳定收益方面具备较大的优势。

随着卖空机制的不断完善,对冲策略将逐渐丰富,例如:统计套利、多空策略、配对交易等。

(四) 业务落地要有专门的支持团队。

据近年来推广量化对冲业务的实际操作经验,在业务执行层面需要落地营业部协调的技术问题就很多,各营业部须配备专业的业务团队进行支持,快速响应和解决存在的问题。

实际情况是大部分营业部没有足够的人力、财力和物力,用于配臵专业的支持团队。

量化对冲产品有以下几方面优势：1、投资范围广、投资策略灵活；2、以追求绝对收益为目标；3、更好的风险调整收益；4、与主要市场指数相关性低、具备资产配置价值。

《金融人工智能：用Python实现AI量化交易》笔记

《金融人工智能：用Python实现AI量化交易》阅读随笔目录一、内容简述 (2)1.1 本书的目的和范围 (3)1.2 金融人工智能的发展趋势 (4)二、基础知识 (5)2.1 量化交易的概念和原理 (7)2.2 Python在金融领域的应用概述 (8)2.3 金融数据分析和处理的常用库 (9)三、金融人工智能的算法与模型 (11)3.1 机器学习算法在量化交易中的应用 (12)3.1.1 监督学习算法 (14)3.1.2 非监督学习算法 (15)3.1.3 强化学习算法 (16)3.2 深度学习算法在量化交易中的应用 (18)3.2.1 卷积神经网络 (19)3.2.2 循环神经网络 (20)3.2.3 生成对抗网络 (21)3.3 量化交易模型的评价和优化 (23)四、使用Python实现金融人工智能 (24)4.1 Python金融库的介绍和使用 (26)4.2 金融数据的获取和处理 (27)4.3 金融模型的构建和训练 (29)4.4 金融模型的回测和优化 (30)五、风险管理与合规性 (32)5.1 量化交易中的风险类型 (33)5.2 风险管理策略和方法 (34)5.3 合规性要求和实践 (34)六、未来展望 (36)6.1 金融人工智能的发展方向 (37)6.2 量化交易的未来趋势 (38)七、结语 (39)7.1 本书总结 (40)7.2 对读者的寄语 (41)一、内容简述《金融人工智能：用Python实现AI量化交易》是一本关于金融人工智能和量化交易的书籍。

这本书的内容主要围绕金融市场的智能化交易展开，详细介绍了如何利用Python实现AI量化交易。

在阅读这本书的过程中，我收获颇丰。

本书首先介绍了金融市场的背景和发展趋势，阐述了人工智能在金融行业中的应用和前景。

对Python编程语言在金融领域的重要性进行了阐述，说明了Python在金融数据分析、算法交易和机器学习等领域的广泛应用。

YDT 1730-2008 《电信网和互联网安全风险评估实施指南》

中华人民共和国信息产业部发布
目次
YD/T xxxx-xxxx
前言 ............................................................................ III 1 范围 ................................................................................ 1 2 规范性引用文件 ...................................................................... 1 3 术语和定义 .......................................................................... 1 4 风险评估框架及流程 .................................................................. 4 4.1 风险要素关系 ...................................................................... 4 4.2 实施流程 .......................................................................... 6 4.3 工作形式 .......................................................................... 6 4.4 遵循的原则 ........................................................................ 7 5 风险评估实施 ........................................................................ 7 5.1 风险评估的准备 .................................................................... 7 5.2 资产识别 .......................................................................... 9 5.3 威胁识别 ......................................................................... 12 5.4 脆弱性识别 ....................................................................... 14 5.5 威胁利用脆弱性的关联关系 ......................................................... 16 5.6 已有安全措施的确认 ............................................................... 17 5.7 风险分析 ......................................................................... 17 5.8 风险评估文件 ..................................................................... 20 6 风险评估在电信网和互联网及相关系统生命周期中的不同要求 ............................. 21 6.1 电信网和互联网及相关系统生命周期概述 ............................................. 21 6.2 启动阶段的风险评估 ............................................................... 22 6.3 设计阶段的风险评估 ............................................................... 22 6.4 实施阶段的风险评估 ............................................................... 23 6.5 运维阶段的风险评估 ............................................................... 23 6.6 废弃阶段的风险评估 ............................................................... 24 附录 A （规范性附录）资产价值的计算方法 ........................................... 25 A.1 对数法 ........................................................................... 25 A.2 矩阵法 ........................................................................... 25

金融行业智能投顾与量化交易系统开发方案

金融行业智能投顾与量化交易系统开发方案第1章项目背景与需求分析 (3)1.1 金融科技发展概述 (3)1.2 智能投顾与量化交易市场现状 (3)1.3 项目需求与目标 (4)第2章智能投顾系统设计 (4)2.1 投资组合理论 (4)2.1.1 资产配置 (4)2.1.2 风险与收益关系 (5)2.1.3 最优投资组合构建 (5)2.2 投资者画像构建 (5)2.2.1 投资者特征分析 (5)2.2.2 投资者风险偏好评估 (5)2.2.3 投资者画像更新与优化 (5)2.3 投资策略与优化 (5)2.3.1 投资策略选择 (5)2.3.2 投资策略优化 (6)2.3.3 投资策略跟踪与评估 (6)3.1 量化交易策略概述 (6)3.2 趋势跟踪策略 (6)3.3 对冲策略 (6)3.4 统计套利策略 (6)第4章数据处理与分析 (6)4.1 数据源选择与处理 (6)4.1.1 数据源选择 (6)4.1.2 数据处理 (7)4.2 数据存储与管理 (7)4.2.1 数据存储 (7)4.2.2 数据管理 (7)4.3 数据分析与挖掘 (7)4.3.1 数据分析 (7)4.3.2 数据挖掘 (8)第5章人工智能技术应用 (8)5.1 机器学习算法概述 (8)5.1.1 监督学习 (8)5.1.2 无监督学习 (8)5.1.3 强化学习 (8)5.2 深度学习技术 (9)5.2.1 卷积神经网络（CNN） (9)5.2.2 循环神经网络（RNN） (9)5.3 自然语言处理在金融领域的应用 (9)5.3.1 文本分类 (9)5.3.2 命名实体识别 (9)5.3.3 语义分析 (9)5.3.4 机器翻译 (9)5.3.5 自动问答 (10)第6章系统架构设计 (10)6.1 系统总体架构 (10)6.1.1 分层架构设计 (10)6.1.2 系统部署架构 (10)6.2 前端界面设计 (10)6.2.1 用户登录与注册 (10)6.2.2 量化策略展示 (11)6.2.3 投资组合管理 (11)6.2.4 风险控制 (11)6.2.5 交易执行 (11)6.3 后端服务设计 (11)6.3.1 策略模块 (11)6.3.2 交易执行模块 (11)6.3.3 风险监控模块 (11)6.3.4 数据处理模块 (11)6.3.5 用户管理模块 (11)第7章系统开发与实现 (11)7.1 开发环境与工具 (11)7.1.1 开发环境 (11)7.1.2 开发工具 (12)7.2 编程语言选择 (12)7.2.1 后端开发 (12)7.2.2 前端开发 (12)7.3 系统模块实现 (12)7.3.1 用户模块 (12)7.3.2 数据处理模块 (12)7.3.3 投资策略模块 (12)7.3.4 交易执行模块 (13)7.3.5 智能投顾模块 (13)7.3.6 量化交易模块 (13)7.3.7 风险管理模块 (13)7.3.8 系统管理模块 (13)第8章系统测试与优化 (13)8.1 测试策略与工具 (13)8.1.1 功能测试 (13)8.1.2 功能测试 (13)8.1.3 压力测试 (13)8.2 系统功能评估 (14)8.2.1 功能指标 (14)8.2.2 监控与分析 (14)8.3 系统优化与升级 (14)8.3.1 代码优化 (14)8.3.2 架构优化 (14)8.3.3 硬件优化 (14)8.3.4 系统升级 (14)第9章风险管理与合规性分析 (14)9.1 风险管理策略 (14)9.1.1 风险识别 (14)9.1.2 风险评估 (15)9.1.3 风险控制 (15)9.1.4 风险应对 (15)9.2 合规性要求与审查 (15)9.2.1 法律法规合规 (15)9.2.2 监管合规 (15)9.2.3 内部合规 (15)9.3 风险评估与监控 (15)9.3.1 实时风险评估 (15)9.3.2 定期风险评估 (15)9.3.3 风险监控与报告 (15)9.3.4 风险控制效果评估 (16)第10章项目总结与展望 (16)10.1 项目成果总结 (16)10.2 市场前景分析 (16)10.3 未来发展方向与策略 (16)第1章项目背景与需求分析1.1 金融科技发展概述信息技术的飞速发展，金融行业正面临着深刻的变革。

量化分析思路与技巧

6
二、量化分析思路
1. 明确统计基础与统计需求
2. 量化分析思路
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1.1、数据源（统计的起点）：
数据源是什么：
• 是统计分析的对象，也是统计分析的源头和出发点； • 形式上：手工台账、系统导出的基础数据…； • 根本上：包含了所有要统计信息的表（一张或多张）；
有效的数据源：
• 包含了所有信息的一张表：通过这张表能够满足我们的所有的统计需求； • 有效数据源的特点：
交易日编号
业务种类债券一级市场买入定期本息划回理财产品投资缴结算代理费公开市场理财到期本息兑付存放同业定期交易手续费债券二级市场买入债券二级市场卖出存放同业理财次级债提前赎回存放同业保证金缴纳结算费正回购保证金本息划回信用拆借拆入缴中债数据费逆回购缴4季度结算费电子国债缴款缴结算手续费现券买卖卖出存放理财非保本现券买卖买入同业借款借出同业存放定期国库现金理财到期划回交发行登记服务费信用拆借拆出存放同业理财保本国债缴款缴交易手续费活期资金划回存放同业理财非保本缴结算费央行逆回购缴交易费分销次级债手续费受托理财借出理财本息划回存出投资款
总行本部
次日存放同业合计存放同业（人民币）存放同业（外币折人民币）拆放同业合计拆放同业（人民币）拆放同业（外币折人民币）买入返售合计（不含非金融机构）买入返售债券买入返售票据买入返售理财产品债券投资和债权投资合计债券投资（含总行凭证式国债）其他投资-持有理财产品同业存放合计同业存放（人民币）同业存放（外币折人民币）同业拆入合计同业拆入（人民币）同业拆入（外币折人民币）卖出回购合计（不含非金融机构）卖出回购债券卖出回购票据发行债券其他有确定到期日的负债(客户理财资金到期日期手工填报科目221)(理财团队理财产品研发与销售动态情况表保本型理财产品)

商业银行与期货公司资管业务合作实务 (发送版)

1
一
银行理财业务发展情况简介
二
银行与期货公司资管合作探讨
三
银行外部产品准入标准：以代销为例
银行理财业务情况简介一银行外部产品准入标准：以代销为例三银行与期货资管合作探讨
二
银行与期货资管合作探讨二银行外部产品准入标准：以代销为例三银行理财业务情况简介一1、当前银行与期货资管合作主要模式
2、中行与期货资管合作现状
3、银行与期货资管业务重点合作模式探讨
中国银行三家商品期货特色支行
净资本约束较为宽松的期货公司可以和银行在产品通道方面展开合作，弥补其他机构留下的空缺主动管理类业务合
国内量化投资主要策略
二银行业理财业务情况简介
一
银行与期货公司资管合作探讨
银行外部产品准入标准：以代销为例三
审批关注的
两个纬度
《中国银行股份有限公司对理财产品本身
谢谢！。