山西票号近代化转型失败的原因和教训
探究山西票号的兴衰及启示
探究山西票号的兴衰及启示作者:杨敏杰来源:《大经贸·创业圈》2019年第04期【摘要】山西票号是清末山西人经营的主营货币汇兑业务,兼营存放款业务的私营金融机构。
从第一家票号日升昌的诞生到后来被现代银行业的取代,山西票号兴盛了近一个世纪,然而它的消失又是非常迅速的。
文章以山西票号的兴衰为研究对象,首先从地理位置、经济、政治、文化等角度对其兴起原因进行了研究,然后又探究了衰败的原因,最后整合了前文内容,希望以史为鉴,提出一些对当今金融机构的启示。
【关键词】山西票号兴衰启示一、引言商业已经成为当今经济社会的主题,而位居中国十大商帮之首的晋商以其近五百年的光辉历史在中国商业史上留下了浓墨重彩的一笔。
纵览近 20 年来的晋商研究,绝大多数专家学者都将目光和方向主要集中在了对晋商的兴衰原因、经营管理之道、金融贸易运行规律、研究方法及晋商文化的研究之上,虽然做出了很多有价值的研究成果,可谓成绩斐然,但缺少统一的整理和归纳。
本文在已有研究基础上进行整合,探讨了山西票号的兴衰过程及启示。
二、山西票号兴起原因探究(一)地理及自然条件。
山西居天下之中,是沟通四方贸易的要冲,又与帝都长安、开封、北京相邻,王者之都,是高消费的城市。
山西地接边塞,为历代与塞外民族通商的桥梁。
因此,山西所处地理位置和便利的交通条件十分适合经商。
(二)商品经济的发展。
晋商商号遍布全国各地,多数从事长途贩运,商品流转和资本周转慢、垫支资本大,现银运输存在风险、成本高,出于資金调拨和结算的需要,票号应运而生。
著名票号日升昌的前身是“西裕成”颜料行,其规模较大并在多个重要城市设有分庄,不少在外的山西生意人想要捎钱回家,但由于镖局运送现银成本高、风险大且容易丢失,他们便依托“西裕成”进行异地付钱本地取款,雷履泰看到其中商机,最终“西裕成”转型成为经营汇兑业务的“日升昌”。
(三)与封建政权力量相结合。
晋商在其兴起与发展的过程中特别注重与封建政权力量相结合,清王朝许多大规模的军事活动都得力于晋商的赞助。
浅论晋商票号败亡的财政性原因
2019年第07期3茶文化背景下高校体育教学改革策略茶文化作为我国优秀的传统文化之一,对于现代高校体育教学改革发展有着重要的作用于意义。
积极的将茶文化科学的融入到高校体育教学改革中,对于提升体育教学质量与效果,促进高校体育教学发展有着重要的影响与作用。
3.1积极融入茶文化,完善高校体育教学体系目前,高校体育教学缺乏完善的体育教学体系,致使高校体育教学在开展体育教学实践活动时往往只能运用中学体育教学模式与内容进行教学,这与大学生的成长与发展严重不符。
因此,高校体育教学要注重茶文化的融入,利用茶文化优秀的文化底蕴与思想内容,科学完善高校体育教学体系,形成符合现代大学生成长与发展需求的独立教学体系。
这样不仅可以实现教学内容的创新,还可以推动高校体育教学的改革,从而切合大学生实际成长需求,科学的创新教学模式,激发学生学习兴趣,积极主动的参与到体育学习中,有效的提升教学效果与教学质量,实现大学生身体素质与心理素质的全面发展,促进大学生健康成长。
3.2注重茶文化内容的融入,完善高校体育教学内容现阶段,我国高校体育教学目的性与功利性较强,只注重培养学生体育技能与身体素质的培养,忽略了大学生的健康教育,这样的教学不利于学生健康全面的成长与发展。
而我国茶文化中注重人的身心健康成长,通过营造轻松愉悦的环境,使人保持愉悦的心情,从而促进人的身心健康发展。
因此,高校体育教学要认识到由于过分强调体育教学的成绩与技巧而造成学生学习压力较大,无法保持愉悦的心情进行学习与锻炼,这不仅不利于学生的健康成长,还阻碍着高校体育教学目标的实现。
所以,高校体育教学工作者要注重茶文化在体育教学内容中的融入,促使教学改变教学思维与观念,努力为学生营造良好的课堂学习氛围,重视学生的健康成长,将体育技能训练与体育成绩作为教学的参考而不是主要目标,这样可以有效的激发学生的学习兴趣,保持轻松愉悦的心情开展学习,从而实现学生身心健康成长,更好的完成教学任务,促进高校体育教学的改革。
山西票号错失变迁机遇的新制度经济学分析
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V0 . 9 N . 12 o 4
山 西票 号错 失 变迁机 遇 的 新制 度经 济学 分析
崔 鸿雁
( 山西财经大学, 山西 太原 00 1) 302
( 摘要] 1世 纪末 2 世 纪初 , 9 0 辉煌 一时的 山西票号 在向现代银 行过 渡 中曾 出现过 两次机遇 , 都没 能 但
… …
票号 内部制度尤其是经理负责制、 人身顶股制 以及 山西数省 专用 西帮 , 仍悬 通 商银行 招 牌 , 而悉 照 西号
官 款汇兑 制在 后期 的无 效性 却是 变迁 失败 的制 度归 因。它们 作 为核 心制 度安 排 , 票 号发 展兴 盛 过 程 在
这 样 的制 度 安排在 票号 发展 后期 没 能保 证组 织 的有 如 此不 能来 , 弟亦决 计要 用 西 帮 , 访 求殊 不 易 但
中确实 发挥 了重要 的作 用 , 笔 者认 为 , 正是 由于 得 ,户 部议 设银行 , 旨依 议后 , 伯 纳君 即传 北 京 但 也 “ 奉 张
各汇票 庄 主人 , 酌分 行及 人股 等事 后 , 商 闻各 号主 人
效性 , 致使制度与组织的互动机制失灵 , 阻碍了初级 力 陈此举 之无 利 , 不承 当此重 任 , 语 间颇 寓反 对 决 词 行动团体的出现 , 并使决策层错误地估计 了制度变 之意 ” 。山西票 号面 对通 商银行 力 邀人 股 的建 议 , 徘
付之 东流。
( 关键词] 制度安排 ; 初级行动 团体 ; 次级行动 团体 ( 中圉分类号 )ZO ( V T 文献标识码] ( A 文章 编号 ) o 一 z3zo) — 04 0 1 9  ̄o( 6o 09 — 3 o o 4
金融近代化中票号的兴衰与启示
★甲午战争后,票号与铁路建设有关, 清末的华资新式银行,例如中国通商 银行、浙江兴业银行等的创办也和清 末爱国的保路运动和商办铁路公司的 活动有关,在这方面,票号的作用尤 其突出。
★票号的经营开始出现危机 ☆清末银行业的发展使得票号的竞争对手增 多。 ☆票号面临的竞争威胁主要集中在汇兑业务 上。 ☆票号的经营危机首先表现在其汇兑业务在 市场竞争的冲击下急剧滑坡。 ☆放款倒账才是票号生存的最大威胁。
清朝光绪年“江西银钱号”的银票
1895—1900年北洋铁轨官路总局发 行的中国清代纸币( “北英洋票”)
★票号的组织及经营管理 ☆票号与账局一样实行无限责任的独资或合 伙的企业组织形式; ☆票号在东家与掌柜(总经理)之间实行两 权分离的经营管理制度,总经理对票号实 行高度集权的家长制管理; ☆票号的资本分为正本(名义资本)和护本 (占正本40%的用于弥补资本亏蚀的附加资 本;
日升昌票号(前院)
Байду номын сангаас
日升昌票号(前院)
★日升昌票号成立后,其银钱汇兑业务很兴隆,发 展前景看好,这对其他传统银行的产生起了较好 的示范效应。 ★很快山西平遥、祁县、太谷、介休等县的绸布庄、 茶庄、颜料庄等商业组织纷纷改组为票号,形成 西帮票号,以后又形成南帮票号。可见,日升昌、 聚兴诚等许多票号与商业也有不解之缘。一方面, 票号是商业发展的产物,最初也是从商业资本演 化而来的;另一方面,票号是商业金融,主要为 贸易的发展提供汇兑金融服务。
◆票号的整体衰亡说明,银行必须要完善自身的经 营机制,实行审慎经营,控制倒账率才能控制风 险。 ◆传统银行的家族企业性质以及无限责任制度不利 于银行业的联合并购,不利于银行增强资力和竞 争力。 ◆汇兑等中间业务的竞争是大中型银行业务竞争的 焦点之一。 ◆票号的整体衰亡也表明,建立中央银行行使“最 后贷款人”职能具有必要性。
山西票号兴衰的经验与教训
票 号 实 行 的正 是 股 份 制 ,票 号 的资 本 称 的 。 这 包 括 进 入 票 号 要 有 铺 保 ( 由与 票
为 银 股 ,分 为正 股 与 副 股 。 早在 明朝 中 号 有 业 务 关 系 的 店 铺 提 供 担保 ) ,担 保
发 展 都 产 生 了 巨 大 的 影 响 。本 文将 从 企 衰 ,后 来 者 仍 能 深受 启 迪 。
( ) 用 了科 学 的 内部 管理 制 度 二 采
票 号 在 全 权 授 权 经 营 的 治 理 结 构 下 ,没 有 出现 过 银 号 经 理 人 贪 污 、携 款
业 管 理 的 角 度 出 发 ,系 统 分 析 山西 票 号
的 汇 兑 业 务 ,形 成 山西 人 独 占的 一 大 新 的 两 权 分 离 , 即 所 有 权 与 经 营 权 的 分 斗 殴 。违 反 者 开 除 ,不 仅 本 票 号 , 而且 兴行 业 ,通 称 山西 票 号 ,外 国 人 称 之 为 离 。东 家 作 为 所 有 者 只管 两 件 事 :任 命 同行 亦 永 不 录用 。 这 种 对 人 的管 理 强 调
票 号 中 对 员 工 的 管 理 是 极 为 严 格
、
山西 票 号 的 辉 煌 历 史
票 号 ,又 称 为 票 庄 或 汇 兑 庄 ,是 旧
中 国 的一 种 信 用 机 构 。 明 末 清 初 汇 票 作 晰 ,而 且 最 有 效 的产 权 形 式 是 股 份 制 。
为 汇 兑 的工 具 已 有 流 行 。乾 隆 、嘉 庆 以
迅 速 ,专 营 汇 兑 的 票 号 应 时 产 生 。 道 光 期 ,晋 商 就 发 明 了 “ 身 股 ” 制 度 ,其 者 对 被 担 保 者 负 全 责 , 以及 严 格 的 规 章 人 初 年 ( 12 约 8 3年 ) 山 西 平 遥 县 口升 昌 基 本内容是 :商号 的主要 职工 ,从大掌 制 度 。 票 号 要 求 员 工 “ 信 义 , 除 虚 重
浅析山西票号衰败的原因
杨 辽
( 四川 大 学经 济 学 院
【 摘 要 】 西 票 号 在 经 历 了百 余 年 的 发 展 历 程 之 后 , 终 走 向 了 末 路 。 山 最
606) 1 0 5
山西票号 的衰亡有 其 自身弊端 的影 响 , 也有 客观 条 件 的 影响 。本 文就 山西 票 号 衰 败 的 五 个 方 面 的 原 因 作 简要 的 分 析 。
进 入 北 京 的 时候 , 京 、 津 一 带 的 信 用 机 关 , 遇 了 一 次 重 大 的 北 天 遭 打 击 , 劫 之 后 , 以焚 烧 。库 银 、 屋 和 契 据 都 荡 然 无 存 。 , 京 抢 继 房 ’‘ 庄 经理 亦 带 账 回平 遥 老 号 , 经 保 定 逢 遇 土 匪 , 银 两 账 簿 完 全 抢 路 将 去 。辛 亥 革 命 推 翻 了 满 清 政 府 的 统 治 , 革 命 的果 实 却 落 人 了北 ’ 但 洋军 阀袁 世 凯 手 中 , 当时 军 阀 割 据 , 匪 蜂 起 , 意停 顿 , 至 票 号 土 生 以 各分 庄 在 当 地 损 失 大 量银 钱 , 歇业 拖 累 , 失 巨 大 , 不 完 全统 计 , 损 据 天成 享 等 1 票 号 在 辛 亥 、 子 两 年 的 战 事 中损 失 现 银 1386 2家 壬 359
一
银 行 间 的竞 争 主要 表 现 为 大 银 行 排 挤 小 银 行 , 本 雄 厚 的银 资 行 排挤 资本 少 的银 行 。随 着 帝 国 主 义 的 侵 略 深 入 , 资 银 行 的地 外 域 和业 务都 得 到 了很 大 的扩 展 , 时 , 部 银 行成 立 。票 号 的经 营 同 户 面 临很 大 的挑 战 。而 且 , 就 户 部 银 行 来 说 , 在 资 本 数 量 、 构 但 其 机 的设 置 以及 享 有 的特 权 上 就 有 很 大 的 优 势 , 是 票 号 所 不 能 比的 。 这 “ 据史料 , 部银行一家 的资本 比全体票号资 本还大一二倍 , 根 户 而 且 还 具 有 以下 特 权 : 1凭 借 雄 厚 的 资 本 , 有 左 右 借 贷 市 场 的 能 () 具 力 , 论 它 欲 降低 利 率 或 提 高 利 率 , 无 票号 都 只能 依 从 , 这样 , 号 就 票 失 去 了对 市 场 的 控 制 权 ;2 凭 借 政 府 授 予 代 理 国 库 、 () 藩库 的 权 利 , 逐 步 把 官 款 存 汇 业 务 从票 号手 中夺 了过 来 ;3 凭借 官 办 或 官 商 合 () 办 的资 格 , 发 生 倒 账 处 理 债 权 纠 纷 中 , 往 持 强 权 而 全 额 收 回 债 在 往 款 , 民办 的票 号 则 不 能 收 回一 半 。 而 ” 四 、 号实 行 所 有 权 与 经 营 权 两 权 分 离 制 度 , 缺 少 所 有 权 对 票 但
探析山西票号的衰败之路以及对现代金融监管体系的启示
三、总结
山西票号创造了世界金融史上的辉煌,它在创造了一个金融奇迹之 后的衰败引起我们的深思。这里有社会大经济环境的原因,有山西票号 内部产权不明晰的原因,也有当时官商勾结的原因 。 从山西票号的发展 历史中,我们不但应该总结山西票号走向失败的原因,更重要的以历史 而鉴现实,汲取山西票号兴衰史中的经验和教训,以谋求更大的发展。
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3. 分设了分布于全国各地的金融网络 帮” 一起被称为山西票号,创造了中国金融业的巅峰。 以得以辉煌发展的根本 中,有以下几个重点原因。 1. 与清政府的勾结,使山西票号从市场化走向了政府化 。 督抚来往甚密,得其信任,亦步亦趋,虽调任亦与之同行”
39
中国外资
鸦片战争以后,清政府签署了一系列不平等条约,承担越来越多的 赔款,而且用于战争的军费也不断增加 。 但是,当时大量的鸦片和洋货 输入中国,社会经济萧条,关税自主权被列强剥夺,财政亏空。 在这样 内忧外患的情况下,清政府不得不以以捐纳 、 捐输这些变相的卖官、 摊 派来解决财政危机。并且让山西票号承办筹拨汇兑京饷 、 军政费用等本 属于国家财政职权范围内的事情 。 这也使得晋商有了行贿纳礼、 结交权 贵的可乘之机。因此,晋商成为清政府的工具,晋商的命运也完全与清 王朝绑在一起。随着清政府的衰败,山西票号也就必然衰落。 2. 山西票号内部的激励机制产权不明 激励机制应该使组织中的每一个经济行为体产权明晰,只有这样才 能为组织中成员提供足够的约束和利益 。 人身顶股制是票号初期财东为 了激励员工所建立的制度,但是,这种经营机制存在弊端: 入银股的票 号资本家对票号承担无限责任,而经营者的股票 只 是 身 股,不 承 担 责 任。这种情形违反了组织行为学中 “责任与权利必须相等 ” 的组合原 则,而且随着经营者的身股增加,产权趋于模糊。据统计,到 20 世纪初 期,各票号身股数普遍超过了银股数。 这样就导致了主权界定的问题。 经营者与财东对资本盈利共享,风险却不共担。 这样,经营者会去选择 风险大收益达的业务来为自己谋利同时又不用担心自己的损失 。 这就导 致了票号内部组织出现无效率,阻碍了票号的发展和创新,最终走上了 衰败之路。 3. 过分依赖信誉,不注重风险的防范,由于晋文化中的 “安分守 己” 的纯朴民风,山西票号在初期从选择经营者到判断员工是否可以入 身股均以诚信为一个重要的考虑因素。 在放款时,也多以信誉为依据, 没有适当的防范措施。而当后来社会时局变化,很多票号的信誉不复存 在,但票号主确没有认识到这点,没有采取防护措施,在大量放宽无法 收回的情况下,仍然超负荷经营,导致票号最终陷入困境 。 票号经营初 期的主要利润来源是汇兑收入,后来由于放宽利润丰厚,在 19 世纪 90 年代,票号改变谨慎的经营原则,迅速业务规模,形成了房款规模大大 。 于此同时,使用 超过存款的局面,甚至动用作为抵御风险的 “护本 ” 信用房款贷给商人、官吏及个人,不采取任何保障措施,造成了许多呆 死账。到了后期,为政府借垫公款成为主要的房款业务,过多的依附于 政府,失去了独立性。因此,当清政府垮台,巨额的借款无法回收,导 致大多数票号无力偿付挤兑而倒闭 。 除了上面详细论述了几个原因以外,还有很多原因也直接或间接导 致了山西票号的衰败,如当时战事频繁,时局不稳的大环境; 如当时外 国资本大举入侵; 如当时世界产业格局变化等原因 。 1期 [ 3] 刘鹏生,崔鸿雁,刘建生 , 《山西票号错失变迁机遇的新制度 ,商海明鉴 经济学分析》 [ 4] 张亚 兰 , 济 2004. 12 [ 5] 隋运生 ,《与时俱进 开拓创新 - 从山西票号的兴衰看我行的改 ,金融论坛,2002. 2 革和发展》 《山 西 票 号 的 兴 衰 与 金 融 协 调 》 ,中 国 合 作 经 ” 山西票号通过其 “自身股” 的激励模式,将财东和经营者还有 监管。 员工之间基于信息不对称引起的道德风险和逆向选择而产生的外部成为 专为内部成本,由于经营者不但不负责出自而且还能在其中分红,活着 的时候可以得到利益,身故则留给家人。 这种从动机监管出发的激励机 制使山西票号一步步发展壮大起来。 我国也应该不断发展分业监管模 式,比率监管等常规的监管已经不足以有效的监管我国当今的金融体 系,所以,必须加强动机监管。 2. 但是,山西票号到最后也走向了衰败,这与山西票号与清政府勾 结和过分依靠信义是分不开的。所以,我国的监管体制还应该进一步完 善我国的监管法律系体。在当代,也是由一些企业像山西票号当时一样 与政府交往过多,为了获得更大的收益而采取寻租行为 。 因此,我国监 管体系应该加大监管力度,认真查处寻租行为,为我国经济的发展创造 一个更公平的竞争环境。从山西票号过分依赖信义的角度,我国监管机 构应该进一步建立监管系统对市场内部的企业建立一定的保护制度,以 法律来约束一定的行为,而不是简单的靠诚信。 3. 针对山西票号内部最后的产权不明晰的状态,我国监管机构应该 建立明确的产权明晰制度,最大限度的使个人努力与收益以及所担负的 责任具有正相关性。因此,目前国有企业的公司制改革应首先形成规范 科学的法人治理结构,明确股东会、 董事会、 监事会、 总经理之间的权 利、责任和利益,形成相互制衡关系,加强内部约束机制: 使股东会为 公司的权力机构; 董事会受股东会的信任托管、 掌握公司重大事务的决 策权和对经营者的任免权; 董事会委托总经理,总经理在董事会的授权 下行使对公司日常经营活动管理的权利; 监事会受股东会的委托负责监 督董事会和总经理的活动并接受股东会的监督。
山西票号兴起与衰败的原因
山西票号兴起与衰败的原因分析一、兴起的原因一般认为票号的产生是商品经济发展的产物,随着商品流通的扩大、货币流通量的增加,出现了不同地区债务清算和现金平衡的问题,而依赖镖局运送现银进行货款清算既不方便,又不安全,因此对金融业提出了新的要求,票号便产生了。
这实际上只是票号产生的背景而非原因。
票号作为一种金融机构,以经营汇兑为主要业务,其产生需要两方面的因素:政府对金融及相关业务管制的松弛;市场需求和环境变化使专门经营汇兑业务变得有利可图。
1、政府对金融及相关业务管制的放松明清时期,政府对商业和金融业的控制逐渐放松,使得民间自由的商业贩运贸易活跃和大商业资本兴起。
典当是中国最古老的金融行业,但在明代之前主要是由寺庙和官府所经营,从明代开始允许自由经营,出现了山西、福建、徽州等地典商为突出代表的地域性典当业行帮。
清代则出现了皇当、官当、民当多头并举的局面,政府将当铺纳入征税体系,开业者须先呈报申请、领取当贴,并使用法律、行政手段对典当业进行调整和规范,民间开设当铺已经完全合法化。
钱庄产生于明代中后期,最基本的业务是钱币兑换,后来逐渐发展出存放款、发行兑换券、票据结算业务。
票号产生前,清代还出现过印局和账局两种金融机构。
印局出现于明末清初,是一种商品经济发展和城市贫民、小商小贩融资需要而产生的民间小额借贷组织,其主要业务是发放印钱。
账局亦名账庄,是专营交款、放款业务的金融组织,大约产生于清雍正、乾隆之交。
唐朝的飞钱、宋朝的交子、会子、关子虽都具有汇兑或纸币的性质,但这些金融机构主要是由官府所控制,并与政府财政密切相关。
民间性和商业性的票据至迟在明中后期已经出现,并得到政府的默许。
这些票据的名称有“会票”、“期票”、“兑票”、“粮贴”、“钱贴”(凭贴、兑贴、上贴、期贴)等,具有汇票、支票、本票的性质。
总之,以上情况说明明清时期私营金融机构已经逐渐取得了合法地位,政府也允许存放款、银钱票、会票等金融业务和金融工具的经营。
山西票号衰败原因探究:从清末到民初
山西票号衰败原因探究:从清末到民初作者:罗之南来源:《卷宗》2015年第11期摘要:山西票号是晚清晋商自发创办的旧式金融机构,作为晋商的余脉,从19世纪20年代到20世纪20年代大约一百年的时间里,山西票号由创办到兴盛再到衰败,经历了迅速的起伏,尤其是其没落,仅仅一二十年的时间而已。
本文主要从外部不可抗力的大环境的变化,及内部变化所带来的影响等方面来论述山西票号衰败的原因。
关键字:票号;衰败;外因;内因中国式银行——票号,是在商品经济发展、工场手工业和大商业发展的基础上产生的,作为时代、经济发展的产物,它自出生以来,就与各个社会阶层(政府官员、资本家、地方官吏等)乃至各个经济领域都有着千丝万缕的联系,票号的产生、发展,包括其衰败都受到外部环境、内力作用等诸多因素的影响。
1 外因——不可抗力因素外部环境的变化,是山西票号衰败的一个决定性原因。
首先是业务对象的不稳定性。
票号的兴起有其特定的历史条件,客观上来说,山西票号的兴起是源于国内商业的发达,各地商人需要汇款结账,和各省地方官吏与中央政府常有款项往来,没有适当机关可以代办,所以形成票庄独占的局面。
具体来说,首先,在业务性质上,票号主要办理存放款和汇兑业务,在其鼎盛时期,除了在民间吸收业务外,逐渐发展到代清政府汇解京饷和军协各饷,收存中央和各省官款,吸收官僚存款和给予借垫款,一度垄断了全国的汇兑业务,执金融界“牛耳”,有“汇通天下”、“九府利赖”的美誉。
在当时的市场需求的条件下,山西票号作为一个群体,是“只此一家,别无分号”,自有其得天独厚的条件,然而,这种情况并不是长久的,汇兑官款的业务并不稳定:清王朝三次大规模的禁止财政官款,对票号的影响很大,以1884的禁汇为例,“所有应解部库银两、各衙门饭银、京员津贴,以及各省协饷,盖令委员亲赍,不准再行汇兑,”由于清政府的作用,从1884年的汇兑官款数量仅为1883年的9.1%,只有195.034两。
作为早期“服务业”,业务对象的不稳定性直接导致交易额的不稳定,一旦业务对象大幅缩减,票庄也将会面临盈利减少甚至亏损的局面。
山西票号由盛转衰的原因分析及其对现代金融的启示
山西票号由盛转衰的原因分析及其对现代金融的启示山西票号的兴衰及原因昌盛百年的重要原因一、建立了有效地利益分配制度。
19 世纪初, 山西商人大多采用东家出资, 掌柜经营的方式, 票号作为一种专业性很强的行业, 也实行了两权分离的产权制度和劳资并重的分配制度, 适应了当时社会经济环境, 产生了较大的激励作用。
将员工与财东的利益紧密结合起来,做到了“人人各谋其私,不责而勤”。
二、建立了严格地用人制度。
三、进行业务创新和制度创新。
四、实行了较为灵活的经营策略。
五、金融创新(1)结算方式创新(2)总分号制创新(3)突破了高利贷的范畴六、防范风险的成功经验(1)经营机制上实行所有权和经营权两权分离(2)在产权确定上实行股份制(3)从经营管理方面对风险进行防范七、坚持诚信立业八、财东所有权和大掌柜经营权两权分离九、人身股制,给员工股份的方式与今天我们实行的期股期权方式基本一致。
十、稳健审慎经营衰亡的根本原因一是未能根据形势的变化,及时调整发展战略,丧失了生存的基础。
二是创新进步的动力枯竭,缺乏有效地自我完善和自我发展机制。
三是过度依赖信誉,不注重风险防范,大量放款难以收回,经营陷入困境。
四是山西票号采用无限责任制五是没有形成更为科学合理的票号内部权力均衡机制。
六是各个票号各自为政,难以联合起来组成有较强抗风险能力的大金融集团,所以竞争力就很弱,无法与后起的银行抗衡。
七是“官商相维”导致山西票号的最终灭亡八是信用放款堪称山西票号的致命弱点九是现代银行构成山西票号的天然克星十是管理缺失构成山西票号的先天不足十一是思想守旧导致山西票号无法与时俱进警示与启迪启示之一,企业发展不能仅靠政府关系“揽活”。
启示之二,畸形的官商关系是现代企业发展的大忌。
启示之三,不断创新,与时俱进是企业永远的追求。
启示之四,对现代企业制度和家族式管理的思考。
启示之五,开拓创新、与时俱进是银行业经营发展的动力。
六,拥有人才、重用人才是国有商业银行加快发展的根本保证。
山西票号的衰亡之因
山西票号的衰亡之因山西票号的衰亡之因山西票号的衰亡之因既有自身内部存在的弊端,又有外部经济、政治变动的冲击。
探析其衰亡的原因,从中获得的最大启示为:创新是发展的根本动力。
山西票号在其长达百余年的发展历程中,历经挫折,又数次崛起,曾一度执中国金融界之牛耳,中外闻名。
然而,在清末经济危机困扰下,在与现代银行的竞争中,山西票号开始走向衰落,经辛壬变乱[1]后,一蹶不振。
虽有不少有志之士曾努力欲挽救票号于危难之中,终因回天乏力,山西票号最终退出了历史舞台。
探究其衰亡的原因,可分为内因和外因两个方面。
一、山西票号衰亡的内因(一)缺乏正式的对经营者的责任追究机制及对其经营行为的审计、监督机制,造成总经理(大掌柜)责权利严重失衡。
山西票号普遍采用“东家出资、掌柜经营”的所有权与经营权相分离的制度。
虽然该制度在现在看来仍有其积极的一面,但是,当时所实行的“两权分离”制度,只是赋予总经理无上的权力,却没有建立与之相配套的责任追究机制,也没有设立专门的类似现在的审计和监事会之类的机构对经营者行为进行审查和监督。
总经理只负盈、不负亏,票号盈利多总经理获利也多,但票号发生亏损则由财东负责,总经理不负任何责任。
这种“利益共享,风险不共担”的责权利失衡的制度存在着严重的弊端,极易导致“道德风险”的发生,使经营者对资本利润的追求增强,而对资本安全的考虑减弱,从而加大票号经营风险。
主要表现在19世纪90年代之后,票号一改一贯谨慎的作风,经营者在没能审时度势,明辨政治、经济动向的情况下就大量放款,使票号在20世纪初形成放款远远超过存款的局面。
结果,在辛亥革命后,因大批工商企业破产从而票号放款无法收回的情况下,致使众多票号遭挤兑而搁浅倒闭。
(二)票号放款皆为信用放款,一定程度上加大了倒账风险。
不可否认,信用放款在经济景气时期对于票号扩大经营规模和盈利能力曾起过重要作用,票号经营前期信用放款风险也确实较小。
但在两次鸦片战争后,中国成为西方资本主义市场的一个组成部分,经济投机和经济危机伴随而来。
晋商衰落的原因
首先是历史的原因:封建王朝下的经商是一种不怎么稳定的职业,并且官压商。
国家遭遇危难时,大多数的战争经费还是由经商的人来凑齐,或是被国家征调。
至于物流方面,与总体的国情有关,交通的不发达造成了各地难以进行有效的沟通与交流,因而货物也无法像现在这样快速有效的到达。
就明清而言,交通的不便利是阻碍商品运输的主要方面,尤其是清末,火车的流行也未能带来一定的变化。
主要还是思想的根深蒂固造成,认为洋人的东西是不保险的,所以对于火车没有进行有效的利用。
由于晋商本身寄生于封建社会的衰弱病体上,加之自身的软弱性、保守性、落后性等特征,在本国封建统治者的压榨,西方工商业者的不平等竞争以及自然灾害的影响,社会暴动的冲击下,清末民初晋商最终无法适应近代中国的剧变,整体性地衰落了。
从外在因素来分析,主要有三点:第一,清政府对晋商的肆意压榨,使晋商不堪重负。
第二,清王朝腐败无能,使晋商在同外商竞争中得不到有力的支持。
第三,清末民初自然灾害、战争频繁,社会动荡使晋商失去了安全的经商环境。
晋商衰败的内在原因有四点:第一依附封建政治势力,使晋商走到了死胡同。
第二,由于晋商本身仅只是一种封建体系下的变种,所以具有许多与生俱来的封建性、保守性、落后性的东西,从而无法适应近代剧变,最终走向衰落.第三,晋商经营管理中存在的失误是造成晋商整体衰落的又一至关重要的内在因素。
第四,晋商晚期所滋生的“奢为贵”思想进而挥霍无度也为晋商衰落埋下了伏笔。
晋商衰落原因探析晋商曾在明清商界驰骋长达5个多世纪,足迹不仅遍布中国大陆,而且远涉蒙古、俄罗斯、日本、新加坡等地,甚至垄断了对这些国家的进出口贸易;他们经营项目广泛,尤以金融业名震海内外,几乎垄断了全国的金融汇兑,山西票号被称为“汇通天下”,山西票商被誉为“第一商人”。
然而,由于晋商本身寄生于封建社会的衰弱病体上,加之自身的软弱性、保守性、落后性等特征,在本国封建统治者的压榨,西方工商业者的不平等竞争以及自然灾害的影响,社会暴动的冲击下,清末民初晋商最终无法适应近代中国的剧变,整体性地衰落了。
山西票号的兴衰与我国会计发展的关系
山西票号兴衰与我国会计发展的关系中国会计有着悠久的历史。
如果说原始的计量记录行为始于旧石器时代的中晚期,那么,见之于文字记载的中国会计,已于公元前1100年至公元前250年左右的西周和春秋战国时期就初具规模,那时,中国就有了“会计”的称谓,并认识到,会计工作是一项由零星核算到汇总核算再到三年大计的系统过程,这一系统过程应当真实、恰当。
会计在当时的涵义是:既有日常的零星核算,又有岁终的总核算,通过日积月累的岁会的核算,达到正确考核王朝财政经济收支的目的。
公元1000年,中式会计在盛唐的基础上又有新的进展,并依旧在世界上处于领先地位。
从公无1002年到1068年,连续三代皇帝推行财计组织体制改革,试图以此理顺中央与地方财计之关系。
公元1069年,王安石以“理财”为纲进行变革,并以“制置三司条例司”作为改革的总机关。
公元1074年,设置“三司会计司”,以此总考天下财赋出入,实行一州一路会计考核制度。
尽管以上改革未果,然而,这些事件却在会计发展史上造成了重要影响。
公元1078年至1085年,又回复到唐朝的“三省六部”体制,并重新确立了政府会计、出纳及审计的组织地位,使会计工作恢复到正常状态。
上述史实表明,在11世纪,中国所进行的财计改革,在当时世界上依然具有先导性作用。
进入12世纪后,南宋的“审计院”设置,以及明朝的“都察院制度”、财物出纳印信勘合制度、黄册制度,以及继承两宋之制所实行的《会计录》编纂制度与钱粮“四柱清册”编报制度等,也依然闪烁着中式会计的历史光辉,为世界会计史研究者所肯定。
宋朝采用“四柱清册”的方法。
“四柱”指旧管、新收、开除、实在,即现时会计术语的期初结存、本期收入、本期付出和期末结存。
正是从15世纪中叶起,中国开始在政治、经济、文化及科学技术方面落后于西方国家,自此,文明古国的会计占主导地位的时代过去了,而近500年左右的世界会计史一直朝着西方经济发达国家占主导地位的方向发展。
在中国的会计发展史中山西票号的出现为我国会计的发展也起到了相当大的作用。
山西票号产生和崩溃的原因
课程名称 :《商业银行经营管理》研究报告:山西票号的产生与崩溃学院:授课时间:2012—2013学年第一学期专业与班级:姓名(学号):任课教师:提交日期:一、山西票号介绍山西票号作为中国银行业的雏形, 开创了近代银行业中汇兑制度的先河, 在中国的金融历史上具有重要地位。
票号创办于道光三年(1823年)左右,主营汇兑,并兼营存放款业务,因其创办者及主要经营者为山西人,所以学界习惯称之为山西票号。
票号在组织形态上实行的是“股俸制”,即财东出资本构成“银股”,经营者出人力构成“顶身股”,共同参与每一账期后的分红。
但是,由于票号经营分散,难以形成合力,并且一直遵循东方商业习惯,对客户往来业务多以信誉为凭,在资本雄厚的新式银行冲击下,以及受连绵不断战事的影响,于20世纪10~20年代左右陷入僵局。
期间,票号部分分号掌柜曾有筹组银行的呼吁,以规避信誉放款的风险,可长期居住在总号所在地的财东与总掌柜无动于衷,使得这一改革计划胎死腹中。
关于票号产生的背景,目前学者们达成的主要共识是,票号的产生是商品经济发展的产物。
随着商品流通的扩大、货币流通量的增加,出现了不同地区债务清算和现金平衡的问题,而依赖镖局运送现银进行货款清算既不方便,又不安全,因此对金融业提出了新的要求,票号便产生了。
二、从经济基础角度分析山西票号产生的原因1.资本主义萌芽早,资本积累较为充足资本主义萌芽在中国的产生和商品经济的发展是票号形成的根本原因。
我国封建社会延续了两千多年, 但资本主义萌芽在明朝的时候就已经出现, 当时在许多地方已经逐渐出现了一些手工业生产方式, 同时也伴随着商品贸易的发展。
早在明朝政府在北部边关修筑长城、建立九边防御体系之时, 庞大的军需刺激了内地和蒙古边地贸易的发展。
当时的山西商人利用地理上和交通上的优势, 通过贩运盐、米、布、草料等物品, 捷足先登, 占领了边镇军需市场, 然后开始涉足长城沿线的蒙汉私市贸易和马市贸易。
从辛亥革命视角审视山西票号的衰亡
从辛亥革命视角审视山西票号的衰亡从辛亥革命视角审视山西票号的衰亡本文关键词:辛亥革命,票号,衰亡,山西,审视从辛亥革命视角检视山西票号的衰亡本文简介:摘要:山西票号在辛亥革命积淀前已积累了诸多风险,然而具体方法由于山西票号的业务对象主要是商号、资金聚集在聚集南方及承兑的公款差额大,使山西票号在信用卡业务辛亥革命爆发后风险急剧放大,山西票号骤然衰落。
晋商衰亡不是因为其封闭性,恰好相反是由于晋商具备的开放精神。
关键词:山西票号;风险积聚;辛亥革命; 晋中票号在辛亥革命前从辛亥革命视角审视山西票号的衰亡本文内容:摘要:山西票号在辛亥革命前已积累了风险,然而由于山西票号的业务对象业务主要是商号、资金大些聚集在南方及福费廷的公款数额大,使风险山西票号在辛亥革命爆发后风险迅速放大,山西票号骤然衰落。
晋商衰亡不是因为其封闭性,恰好相反是由于晋商具备的开放精神。
关键词:山西票号; 风险积聚; 辛亥革命;山西票号在辛亥革命前的近百年山西太原一直引领中国金融业的发展,然而“执中国中国金融之牛耳”近百年的山西票号何以在辛亥革命后短短的20年内就由26家降为2家,直至消亡?如果说山西票号由于面临着人心思变的社会、动荡不安的政治、使得日益侵入的阿拉伯经济而使山西票号积累了大量风险的话,那么山西外国银行的业务山西对象是商号、资金聚集在南方及承兑的公款数额大则使山西票号在辛亥革命爆发后风险积聚放大,商号无力应对而骤然衰落。
一、辛亥革命前河南票号的业务对象、资金聚集地及与政府的关系山西票号产生于19世纪二三十年代,位于平遥的日升昌票号是山西票号的鼻祖,也是中国银行的“乡下祖父”。
山西票号成立之初,大多以经营汇兑业务为主,之后将业务扩展至存、放、汇、代理等所有银行业务。
(一)辛亥革命前山西的业务对象主要是商号人类学家对山西票号的普遍认识是其只经营汇兑,因此山西票号分号又称为山西票庄、汇兑庄、汇兑商等,但实际上山西票号自成立之初其便涉及存放汇等全部银行业务,山西票号出具的汇票只是其承兑经营的载体,通过汇票收会(汇)与交(汇)日期、地点、对象的不同,山西票号巧妙地经营着存款、贷款、汇款、代理等金融业务,甚至在汇兑基础上进行业务创新,以约定某一时间、一定利息收取缴或交付一定金额的款项,进行远期交易。
山西票号衰败原因探究从清末到民初
山西票号衰败原因探究从清末到民初摘要:山西票号是晚清晋商自发创办的旧式金融机构,作为晋商的余脉,从19世纪20年代到20世纪20年代大约一百年的时间里,山西票号由创办到兴盛再到衰败,经历了迅速的起伏,尤其是其没落,仅仅一二十年的时间而已。
本文主要从外部不可抗力的大环境的变化,及内部变化所带来的影响等方面来论述山西票号衰败的原因。
关键字:票号;衰败;外因;内因1外因——不可抗力因素外部环境的变化,是山西票号衰败的一个决定性原因。
首先是业务对象的不稳定性。
票号的兴起有其特定的历史条件,客观上来说,山西票号的兴起是源于国内商业的发达,各地商人需要汇款结账,和各省地方官吏与中央政府常有款项往来,没有适当机关可以代办,所以形成票庄独占的局面。
具体来说,首先,在业务性质上,票号主要办理存放款和汇兑业务,在其鼎盛时期,除了在民间吸收业务外,逐渐发展到代清政府汇解京饷和军协各饷,收存中央和各省官款,吸收官僚存款和给予借垫款,一度垄断了全国的汇兑业务,执金融界“牛耳”,有“汇通天下”、“九府利赖”的美誉。
在当时的市场需求的条件下,山西票号作为一个群体,是“只此一家,别无分号”,自有其得天独厚的条件,然而,这种情况并不是长久的,汇兑官款的业务并不稳定:清王朝三次大规模的禁止财政官款,对票号的影响很大,以1884的禁汇为例,“所有应解部库银两、各衙门饭银、京员津贴,以及各省协饷,盖令委员亲赍,不准再行汇兑,”由于清政府的作用,从1884年的汇兑官款数量仅为1883年的9.1%,只有195.034两。
作为早期“服务业”,业务对象的不稳定性直接导致交易额的不稳定,一旦业务对象大幅缩减,票庄也将会面临盈利减少甚至亏损的局面。
此外,竞争者的出现,也是票号发展越发步履维艰的一个原因。
通商、户部等官商银行以及在此前后设立的各行省官银钱局号,是票号强有力的竞争对手,他们凭借自身政治优势及拥有的特权,在官款存汇领域几乎完全把票号排挤了出去,而票号在收回贷款上又受到户部银行的挟持。
晋商失败的原因
晋商为何转型失败一.改革环境分析外部阻力:1.时局动荡在清朝后期不论是从太平天国运动还是到辛亥革命爆发,战事频发。
山西票号处在风雨飘摇的时代中,改革面临很大的风险。
票号实行“南存北放”的经营策略,南方革命不断,使贷给商人的款项无法收回。
而且南方的货源中断,运输困难,几代人用心血经营的金融网络被摧毁。
2.外国侵略和经济掠夺鸦片战争后,资本主义国家在向中国掠夺原材料的同时向中国输入其工业品,进行经济掠夺。
西方国家的银行入驻中国,打破了山西票号在中国金融业的垄断地位。
并以其优越的制度和雄厚的实力发型纸币迅速占领市场,对山西票号形成巨大的冲击。
3.政治权利的影响在封建社会的体制下,重农抑商,商人在政治上的地位及其低下。
山西票号的权益得不到立法保障,加上政府权力干预,勒索捐献大大削弱了山西票号的经济实力。
清政府照搬西方的银行制度的改革,对山西票号转型造成巨大的压力。
内部阻力:1.票号制度落后与近现代银行相比,山西票号家族合伙,筹资有限;得利均分,未留公积金,不能像银行一样滚动发展。
银行吸收小农存款,而且贷款需要抵押。
而票号信誉贷款无抵押,致使辛亥革命时期很多贷款无法收回造成了巨大的经济损失。
2、商人官气严重山西商人与政府联系密切,通过捐献的多少获得大大小小的官位。
官本位思想严重,官场应酬的经济投入很大,奢靡之风盛行。
3.各票号关注自身利益,不能团结一起。
二.领导者的局限性1.价值观念落后,关注个人权力和利益。
以毛鸿翰为首的票号大掌柜们在考虑成立银行的建议时,首先想到的是自己在其中能得到多少利益,出于自身利益的不确定性最后拒绝参与银行的开办。
致使票号错过转型的最佳机遇。
2.对环境反应迟钝,决策失误。
票号领导者们固步自封,满足于现状,拒绝接受世界的新变化。
领导者的决策需要在信息完备的条件下遵循科学的原则。
票号掌柜们是专制型领导,决策带有主观意志性,实行集权化的金字塔式管理。
在信息闭塞的情况下做出错误的决策,导致票号的衰败。
山西票号衰败的原因
山西票号衰败的原因作者:刘一欣来源:《时代金融》2013年第03期【摘要】山西票号的衰败是多方因素作用的结果,本文借用ERM框架中风险管理的八要素对山西票号衰败的内部控制制度方面的原因做出简要阐述。
【关键词】票号衰败 ERM框架内部控制一、导论《企业风险管理整合框架》(简称ERM框架)主要提出了风险管理的八个要素:内部环境,目标设定,事项识别,风险评估,风险应对,控制活动,信息与沟通和监控。
明确提出内部控制服务于风险管理。
山西票号是晋商发展最繁荣的阶段。
它由盛极一时,到最终退出历史舞台,有近代特殊历史环境的影响,但与其内部因素密不可分的。
没有及时认识风险并做出应对,是票号衰亡的本质原因。
结合ERM分析框架,其衰落正是因为其内部控制的僵化和风险管理的缺失。
二、内部控制制度票号内部控制制度的僵化主要体现在劳资制度上。
其劳资制度主要是东掌制和顶身股制度。
在票号创办之时,“财东起意经营,聘请经理,由介绍人说明……即以礼招聘,委以全权。
”顶身股的形成办法是:某一员工在票号做事多年,若财东和经理均认为其对票号经营有功,就开始顶身股。
按其劳绩,凭借账期增加。
从20世纪初的资料来看,身股数前期仅仅是银股数的一半,后期则超过了银股数。
财东与经理之间的委托代理关系,相对于现代意义上的委托代理有两个明显的区别:一是财东作为委托方对票号的经营盈亏承担无限连带责任;二是没有针对代理人的完善监督制度。
委托代理关系中存在严重的信息不对称。
而顶身股制度以有权利分红而不承担风险的股权激励形式平衡财东与经理人员的利益。
ERM框架指出,内部环境即组织的基调,包括风险管理观念、治理结构等,具体表现在企业的权责划分和员工的素质上。
监控是指对企业风险管理活动的设计和执行情况定期或不定期地检查和评估,就制度的有效性提出改进意见,以保证制度随着环境的变化不断改进。
票号的制度缺陷正是控制环境缺陷和监控缺失。
票号的内部制度设计中,责、权、利严重失衡。
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然而面对着当时清廷筹办户部银行的契机山西票号的经营管理者们却墨守成规瞻前顾后从清政府组办户部银行大清银行到后来盛宣怀组建中国通商银行袁世凯开设天津官银号山西票号的经营管理者们拒绝了数次向现代银行转变的机会
J o u 《 r n 齐齐哈尔大学学报》 a l o f Q i q i h a r U n i v e ( r 哲学社会 s i t y ( P h i & 科学 S o 版 c S ) e i )
、 / \ 礓I Xi a o— x i a o
( D e p a r t m e n t o f T o u r i s m Hi s t o r i c a l C u h u r e , S o u t h w e s t U n i v e r s i t y f o r N a t i o n a l i t i e s , S i e h u a n C h e n g d u 6 1 0 0 4 1 , C h i n a )
关键词 : 山西票号 ; 近代化 ; 金 融转型 ; 专制政体 ; 制度 创 新
中图 分 类 号 : K 2 5
文献标识码 : A
文章 编 号 : 1 0 0 8 — 2 6 3 8 ( 2 0 1 7 ) 0 2 — 0 0 9 8 — 0 3
on t he Fa i l ur e a n d Le s s o n s o f S h a nx i Dr a f t Ba nk’ S Mo de r n Tr a n s f or ma t i o n
Ab s t r a c t : T h e r e a r e mo r e t h a n o n e h u n d r e d y e a r s f r o m e a r l y y e a r s o f Da o g u a n g t o t h e t i me w h e n S h a n x i Dr a f t Ba n k w a s e s t a b — l i s h e d t o t h e 1 9 2 0 s .Du i r n g t h i s t i me,S h a n x i Dr ft a Ba n k Hu i t o n g h a d a r e p u t a t i o n a t h o me a n d a b r o a d . Ho we v e r ,i n t h e p r o c e s s o f mo d e m t r a n s f o r ma t i o n,S h a n x i Dr ft a B a n k e v e n t u a l l y f a i l e d t o e s c a p e t h e f a t e o f q u i t t i n g t h e a r e n a o f h i s t o r y u n d e r d o me s t i c s t r i f e a n d f o r e i g n a g g r e s s i o n .T h e f a i l u r e o f S h a n x i Dr ft a B a n k mo d e r n t r a n s f o r ma t i o n,n o t o n l y h a s ma n y mi c r o f a c t o r s s u c h a s i t s o w n ma n a g e —
t o r i n l f u e n c i n g t h e t r a n s f o r ma t i o n f o S h a n x i D r a f t B a n k .S h a n x i Dr ft a Ba n k,a s a t r a d i t i o n a l C h i n e s e i f n a n c i a l mo d e l ,t h e f a i l u r e o f i t s
2 0 1 7年 2 月
F e b., 2 01 7
山西 票号 不 - = , 近 . E 代 化 转 型 失 败 的 原 因 和 教 训
魏 潇 箫
( 西 南民族 大学 旅 游与历 史文化学 院 ,四川 成都 6 1 0 0 4 1 )
摘 要: 从道 光初 年 山西票号 建立到 2 0世 纪 2 0年代 的百余年 , 山西票号 汇通 天下 , 声 名 国内外, 一度执 彼 时金
融界 之牛耳 。然而在近代化 转型的过程 中, 盛极一 时的山西票 号却最 终在 内忧外 患的动 荡时局之 下 没能逃 脱 退 出历 史舞 台的命 运。 山西票号近代化 转型的失败 , 除 了有其 自身经营管理上封建性的束缚 , 竞 争对手 的挤 兑 以及 当时动 荡的时局影响等微观 因素外 , 更 重要 的是还有 ' 3 时的宏观政 治环境 对转 型的影 响。作 为 中国传 统 - 金融典 范的山西票号 , 纵观 其兴衰演 变的全过程 , 它近代化 转型的失败有诸 多值得 引以为戒 的教训 。