阳谷华泰2019年上半年财务风险分析详细报告
300121阳谷华泰2023年上半年现金流量报告
阳谷华泰2023年上半年现金流量报告一、现金流入结构分析2023年上半年现金流入为171,620.8万元，与2022年上半年的131,016.32万元相比有较大增长，增长30.99%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为111,576.97万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的65.01%。
企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加20,906.83万元。
在当期的现金流入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的23.07%。
表明企业正在进行投资结构调整。
企业投资结构的调整并没有对当期的经营活动带来负面影响。
二、现金流出结构分析2023年上半年现金流出为170,115.05万元，与2022年上半年的133,512.04万元相比有较大增长，增长27.42%。
最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的39.9%。
三、现金流动的稳定性分析2023年上半年，营业收到的现金有所增加，经营活动现金流入的稳定性有所增强。
2023年上半年，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。
2023年上半年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；收回投资收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与筹资活动有关的现金。
现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；投资支付的现金；无形资产和其他长期资产支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金。
四、现金流动的协调性评价2023年上半年阳谷华泰投资活动需要资金6,918.13万元；经营活动创造资金20,906.83万元。
投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。
2023年上半年阳谷华泰筹资活动需要净支付资金12,482.95万元，也被经营活动所创造的资金满足。
总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。
华泰证券2019年上半年财务风险分析详细报告
华泰证券2019年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供31,438,910.56万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供11,820,280.17万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕43,259,190.72万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为31,481,847.2万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是32,301,867.36万元，实际已经取得的短期贷款金额为42,936.64万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为32,301,867.36万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为32,711,877.43万元，在5年之内偿还的贷款总规模为
33,531,897.59万元，当前实际的长短期借款合计为7,343,431.27万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。
但
内部资料，妥善保管第页共1 页。
阳谷华泰2019年决策水平分析报告
2019年阳谷华泰成本费用总额为175,106.81万元，其中：营业成本为 152,832.7万元，占成本总额的87.28%；销售费用为10,965.55万元，占成 本总额的6.26%；管理费用为9,114.97万元，占成本总额的5.21%；财务 费用为824.83万元，占成本总额的0.47%；营业税金及附加为1,402.26万 元，占成本总额的0.8%。2019年销售费用为10,965.55万元，与2018年的 7,869.91万元相比有较大增长，增长39.34%。2019年尽管销售费用大幅 度增长，但营业收入却呈下降趋势，表明企业市场销售形势不太理想，应 当采取措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。2019年管理费用为 9,114.97万元，与2018年的8,778.45万元相比有所增长，增长3.83%。2019 年管理费用占营业收入的比例为4.53%，与2018年的4.22%相比变化不大。 但企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降，应当关注其他成本费用增 长情况。
阳谷华泰2019年决策水平报告
阳谷华泰2019年决策水平报告
一、实现利润分析
2019年实现利润为22,168.1万元，与2018年的45,382.54万元相比有 较大幅度下降，下降51.15%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈 利基础比较可靠。2019年营业利润为21,659.26万元，与2018年的 45,932.38万元相比有较大幅度下降，下降52.85%。在营业收入下降的同 时利润大幅度下降，经营业务开展得很不理想。
四、负债及权益结构分析 2019年负债总额为46,085.3万元，与2018年的39,464.73万元相比有 较大增长，增长16.78%。2019年企业负债规模有较大幅度增加，负债压 力有较大幅度的提高。
阳谷华泰：2019年第三季度报告披露的提示性公告
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证券代码：300121
证券简称：阳谷华泰
公告编号：2019-095
山东阳谷华泰化工股份有限公司 2019年第三季度报告披露的提示性公告
本公司及其董事会全体人员保证信息披露的内容真实、准确和完整，
没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示：
山东阳谷华泰化工股份有限公司 2019 年第三季度报告全文已于 本公司及其董事会全体人员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没 2019 年 10 月 23 日在中国证监会指定的创业板信息披露网站上披露，请 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 投资者注意查阅！
特此公告。 本公司及其董事会全体人员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没
有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 山东阳谷华泰化工股份有限公司
董事会 本公司及其董事会全体人员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没
有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
二〇一九年十月二十三日
本公司及其董事会全体人员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
300121阳谷华泰2023年三季度财务分析结论报告
阳谷华泰2023年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2023年三季度利润总额为6,155.86万元，与2022年三季度的17,717.56万元相比有较大幅度下降，下降65.26%。
利润总额主要来自于内部经营业务。
在营业收入迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。
二、成本费用分析2023年三季度营业成本为78,574.07万元，与2022年三季度的64,654.04万元相比有较大增长，增长21.53%。
2023年三季度销售费用为1,996.73万元，与2022年三季度的1,531.6万元相比有较大增长，增长30.37%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。
2023年三季度管理费用为4,223.5万元，与2022年三季度的5,150.84万元相比有较大幅度下降，下降18%。
2023年三季度管理费用占营业收入的比例为4.39%，与2022年三季度的5.89%相比有所降低，降低1.5个百分点。
但企业经营业务的营利能力并没有提高，应注意管理费用支出的合理性。
2022年三季度理财活动带来收益2,731.17万元，2023年三季度融资活动由创造收益转化为支付费用，支付1,070.11万元。
三、资产结构分析2023年三季度存货占营业收入的比例明显下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。
与2022年三季度相比，资产结构偏差。
四、偿债能力分析从支付能力来看，阳谷华泰2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为83,059.36万元。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析阳谷华泰2023年三季度的营业利润率为6.53%，总资产报酬率为6.23%，净资产收益率为6.60%，成本费用利润率为6.93%。
阳谷华泰：2019年度董事会工作报告
山东阳谷华泰化工股份有限公司2019年度董事会工作报告2019年公司董事会严格按照《公司法》、《证券法》等法律、法规、规范性文件及《公司章程》的相关规定，认真履行股东大会赋予的职责，勤勉尽责地开展各项工作，推动公司健康稳定发展。
现将2019年度董事会工作情况汇报如下：一、2019年公司经营总结报告期内，公司按照年度经营工作计划稳健地开展各项工作，在产品研发、产能建设、市场开拓等方面均取得进展，受市场环境变化影响，今年较去年同期部分产品价格下降，公司营业收入和净利润较上年同期均出现下滑，公司实现营业总收入2,014,294,669.18元，较上年同期下降3.25%；实现归属于上市公司股东的净利润184,349,920.03元，较上年同期下降49.80%。
1、科研方面，公司历来十分重视对技术研发的投入和自主创新能力的提高，坚持“科技华泰，绿色华泰”的经营理念，报告期内，公司把握市场趋势，各项产品研发项目均有条不紊的进行。
报告期内，公司取得发明专利授权2项，实用新型专利授权1项；获得已受理的发明专利24项，实用新型专利2项。
截至2019年12月31日，公司获得已授权的专利共有85项，其中，发明专利有49项，实用新型专利36项。
2、市场开拓方面，报告期内，公司继续深入实施大客户战略，围绕重点客户和重点产品持续进行开发及推广，形成新的产品增长点，不断强化大客户的战略合作，进一步优化客户结构，同时扩大和提升了公司市场份额和影响力；在强化轮胎行业的基础上，积极拓宽产品的推广范围，组建橡胶制品行业销售队伍，强势进军橡胶制品行业，并取得初步进展；同时面对不断变化的市场形势和竞争格局，进一步加强业务人员的培训学习和人才队伍建设，切实做好客户推广和服务，为支撑公司业务发展提供人才保障。
3、安全生产方面，公司自成立以来始终坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的方针，不断强化全员安全教育培训，强化隐患整改，开展应急救援演练和隐患排查治理工作，公司安全生产管理水平逐步提升。
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阳谷华泰2019年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为49,435.28万元，2019年上半年已经取得的银行短期借款为11,990万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供75,712万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕26,276.72万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为41,790.28万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是60,430.61万元，实际已经取得的短期贷款金额为11,990万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为60,430.61万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为69,750.77万元，在5年之内偿还的贷款总规模为88,391.1万元，当前实际的长短期借款合计为14,351万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。
该
内部资料，妥善保管第页共1 页。