风险管理—中国商业银行应对经济新常态发展策略研究_陆岷峰

2015年4月第2期哈尔滨金融学院学报Journal of Harbin Finance University总第130期【本刊特稿】中国商业银行应对经济新常态发展策略研究陆岷峰1，虞鹏飞2（1．江苏银行总行，江苏南京210005；2．南京财经大学，江苏南京210046）摘要：后危机时代，中国经济发展和经济政策出现了新的特征，这些变化了的特征构成了中国经济的“新常态”。

经济的新常态指的是经济、金融危机过后经历较为漫长、痛苦的恢复过程，本质上是经历转型之后再平衡的过程。

而中国银行业作为中国经济、金融运行的核心，其在国内宏观经济结构变革的背景下也出现了新的情况。

通过对世界经济与中国经济的比较分析，深刻地总结出新常态下中国经济的特征。

宏观经济环境的变化必然会对微观金融领域内银行业发展产生根本性影响。

风险管理特点、经营模式以及结构调整的变化构成了中国银行业的“新常态”。

因此，中国银行业的发展也必须根据中国经济的“新常态”作出新的战略性的调整，通过推行全面风险管理、走内涵式发展道路以及持续性业务结构优化等措施，以适应变化了的经济，并最终推动经济的稳定发展。

关键词：新常态；商业银行；策略；中图分类号：F832．2文献标识码：A文章编号：1004-9487（2015）02-0001-07收稿日期：2015－01－18作者简介：陆岷峰（1962－），男，汉族，江苏金湖人，南京财经大学金融学院教授，金融研究中心首席研究员，南京大学博士后，现供职于江苏银行总行董事会办公室，研究方向为宏观经济、商业银行、中小企业；虞鹏飞（1991－），男，汉族，江苏南京人，南京财经大学金融学院在读硕士，研究方向为金融风险管理。

①数据来源：国家统计局网站http ：//www．stats．gov．cn /.一、引言2007年3月，一场席卷全球的金融海啸给世界经济的发展带来了沉重的打击，以美国、日本为代表的发达国家的经济出现萎缩，而更多的发展中国家同样面临着前所未有的困难，经济增速滑坡、环境污染严重、经济结构失衡等问题逐渐凸显。

然而，这也标志着一个全新的世界经济格局即将诞生，在未来世界的经济发展中，中国只有抓住机遇，全面深化改革才能保持中国经济持续发展的动力。

改革开放30多年，中国经济经历了持续的高速增长，年均增速高达10%，被誉为“世界经济的发动机”。

在此次全球金融危机中，中国采取了一系列刺激经济的政策来保持经济的平稳与高速运行。

推出总额4万亿的投资建设来拉动内需的确卓有成效，宽松的货币政策也在一定程度上刺激了投资与消费。

但是当危机逐渐退去，前期的“强刺激”还未完全消化，快速增长所积累的风险逐渐凸显和释放，这时的中国经济发展与经济政策出现了一些阶段性的新变化。

2012年和2013年，我国GDP 年均增长率仅为7．7%，2014年上半年更是降为7．4%。

①经济增速显著下滑，这就是所谓的经济“新常态”。

从微观经济领域来看，金融作为经济运行的核心，在新常态经济的背景下同样也出现了一些新的变化，金融新常态应运而生。

尤其是作为居于金融业主体地位的中国银行业，在面临新常态经济时，逐渐出现一些新的变化，银行业的“新常态”正在慢慢形成。

“新常态”一词也逐渐成为对当前中国经济状态的一种总体性描述。

国内众多专家学者纷纷对其展开研究。

张慧莲和汪红驹（2014）通过对中国式经济新常态进行了概括性总DOI:10.13298/ki.ftat.2015.02.001结，认为中国经济新常态变现为经济增长减速、宏观调控、结构调整、要素供给以及改革与安全治理五个方面。

李扬（2013）认为，我国经济正处于增长速度换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期叠加的新阶段。

万建民（2014）指出，“适应新常态”就是不要人为剌激，而要顺应经济规律，适应市场调整，保持一颗平常心。

然而，对众多研究成果的分析中我们可以看到，大多数研究只是对经济新常态宏观上的概述，极少有对其微观方面的影响研究。

因此，本文运用比较论证的方法，首先对世界经济新常态与中国经济新常态进行简要分析，总结出中国经济新常态的总体特征，继而深入研究了经济形态上的变化对中国银行业经营模式、风险管理等方面产生的深刻影响，得出经济“新常态”必然导致银行业“新常态”的结论。

并对中国商业银行在新常态经济下的发展提出了相应的策略手段，以确保银行业的持续稳定发展。

二、经济新常态：当代经济的新特征作为近年才兴起的经济术语，“新常态”一词最早出现在第40届达沃斯世界经济论坛年会上，它是美国太平洋基金管理公司总裁埃里安提出的，对2008全球金融危机之后世界经济政治状态的一种概括性描述和预测。

而在宏观经济领域，“新常态”是指经济、金融危机过后经历的较为漫长、痛苦的恢复过程。

而对中国经济而言，“新常态”被赋予了新的含义。

就字面意思来看，“新”意味着异于旧态，“常态”意味着稳定均衡。

也就是说中国经济正逐步进入高效而稳定的中高速增长阶段。

这种趋势性、不可逆转的发展状态说明中国经济进入转型的关键期，如何通过创新宏观调控思路和方式来培育经济发展的持久动力至关重要。

从实质上来说，“新常态”就是后危机时代中国经济出现的一些新的变化，这些变化了的经济特征构成了不同于“旧常态”时期的中国经济。

而如今，经济新常态俨然已成为当前中国经济的代名词，是国家经济发展方针制定的重要依据，也是企业经营者选择经营手段的前提条件。

中国经济在30多年的改革开放过程中取得了举世瞩目的成绩，经济增速持续高速、经济总量逐年攀升，中国经济在世界经济体系中发挥着越来越重要的作用。

2007年全球金融危机之后，世界经济格局发生了前所未有的变化，这必然影响中国经济的发展。

因此，世界经济的“新常态”与中国经济的“新常态”之间的对比分析，对深入了解我国当前经济新常态的特征具有重要意义。

从世界经济新常态来看，金融危机过后世界经济经历漫长而痛苦的恢复过程，这段时期世界各国都进入了深度改革的经济转型期，世界经济出现了一些新的特点。

1．世界经济弱复苏，增长乏力。

后危机时代的世界经济增长疲软，增速不断下滑。

据国际货币基金组织公布的数据显示，预期2014年全球经济增长率为3．3%，相比预期下调0．1个百分点，2015年增长预期为3．8%，比此前下调0．2个百分点。

②市场对世界经济存在长期高估的现象。

而造成世界经济增长乏力的因素主要是发达经济体经历危机的后遗症、发展中国家经济增长方式老化以及世界经济结构的失衡。

2．失业率持续走高。

在全球经济增速趋缓的背景下，社会就业问题面临着严峻的挑战。

2013年全球失业率为6．0%，失业人数达2．018亿。

而根据国际劳工组织的预测，2014年全球失业率将升至6．1%，失业人数相比上年增加420万人。

③3．世界经济环境发生重大改变，不同以往。

世界经济复苏之路充满荆棘，不确定性因素依然很多。

后危机时代，“去全球化”趋势愈来愈明显，各国开始更加注重实体经济的发展，走“再工业”化道路。

与此同时，国际货币体系改革过程中存在众多不稳定因素，随着全球对美元信心的下降，人民币国际化步伐逐渐加快，国际货币体系的发展可能更加多样化。

另外，世界经济由美国消费主义为主导的经济增长动力模式发生变化，并逐渐向工业化和新兴技术产业转移。

作为对世界经济有极高相依度的中国经济，在世界经济新常态浪潮中也逐渐出现一些新的特征，这些变化了的经济特征与世界经济的“新常态”之间既有区别，也有联系。

②数据来源：国际货币基金组织数据库http ：//www．imf．org /external /data．htm.③数据来源：《中国劳动保障发展报告（2014）》。

④数据来源：国家统计局网站http ：//www．stats．gov．cn /.（1）经济增速换挡回落。

从过去年均10%左右的GDP 高速增长转变为如今7%－8%区间的中高速增长是中国经济新常态最基本的特征。

④这是由于我国当前劳动人口年龄和资本积累率下降双重因素导致的潜在增长率降低的必然趋势—GDP 增速由潜在增长率决定，并围绕潜在增长率上下波动。

⑤这与当前世界经济弱复苏，增长乏力数据来源：国家统计局网站图12004年—2014年上半年全国GDP 增速的大趋势基本吻合。

（2）中国经济产业结构全面升级，就业更加充分。

第二产业不再是中国经济的产业主体，而是第三产业后来居上。

2013年我国第三产业对GDP 增长的贡献率高达46．1%，首次超过第二产业；而根据2014年上半年经济数据显示，第三产业较去年同比增长高达8%，对GDP 增长的贡献率也升至46．6%。

⑥同时，国内就业形势在经济增速下滑的背景下却更加充分，有悖于“经济增长与就业同向变动”的传统理论。

据国家统计局数据显示，我国经济增速切换到了7．5%左右的中高速，城镇新增就业却始终保持逐年增加的态势。

2012年新增1266万人，2013年新增人数达1310万。

⑦这是由于，在经济总量扩大的基础上，GDP 增加吸收就业的能力更强。

而且在产业结构优化的前提下，服务业快速发展能拉动更多的就业量。

因此，在就业形势上，中国经济在一定程度上是优于世界总体经济的。

数据来源：国家统计局网站图22004年—2014年上半年第二、三产业占GDP 比重（3）中国经济运行环境发生变化，宏观经济政策不同以往。

当前我国宏观经济政策逐渐转向稳定增长、优化结构、预调微调的宏观审慎政策，保持经济增长的持续性与稳定性，坚持区间调控，注重深化改革，简政放权。

即便面对如今经济增速的下滑压力，也不需要采取“旧常态”时期的“强刺激”手段来维持经济增长动力。

⑤名词解释：潜在经济增长率是指一国（或地区）经济所生产的最大产品和劳务总量的增长率，或者说一国（或地区）在各种资源得到最优和充分配置条件下，所能达到的最大经济增长率。

这里讲的资源包括自然资源，也包括人力资源、技术和管理，还包括制度安排和经济政策。

⑥数据来源：国家统计局网站http ：//www．stats．gov．cn /.⑦数据来源：国家统计局网站http ：//www．stats．gov．cn /.（4）资源配置机制更加市场化。

随着中国经济逐渐进入新的发展阶段，社会资源配置机制更加市场化，市场的决定性作用逐渐显露，政府对经济资源的直接干预程度逐渐减少，这不但大大提高了社会资源的使用效率，而且减少了寻租，降低了政府腐败的几率。

因此，在“新常态”经济下，中国经济的灵活性大大提高了。

综上所述，中国经济新常态是与传统的低效率、不协调、不可持续的粗放增长模式相对的一种高质量、低成本、可持续的中高速增长阶段。

同时也是后危机时代，世界经济新常态大背景下的一个缩影。

但是由于中国经济发展的特殊性，这种新常态又有别于世界经济的总体特征。

正是这些差异性特点，使得中国经济在世界经济衰退的浪潮中仍然保持稳定而持续的高增长，同时也加快了世界经济复苏的步伐。