新三板资讯信息与公司资料
东兴证券---中小企业股份转让系统(新三板)业务介绍
东兴证券---中小企业股份转让系统(新三板)业务介绍东兴证券---中小企业股份转让系统(新三板)业务介绍一、公司简介东兴证券是国内知名的证券公司，拥有多年的业务运作经验。
中小企业股份转让系统，简称新三板，是中国证券监督管理委员会设立的全国性中介机构，旨在为中小企业提供股份转让服务。
二、新三板业务概述新三板作为非交易所场外市场，为中小企业提供了一个便捷、灵活的股份转让通道。
东兴证券作为新三板的会员单位，可以为投资者和企业提供以下业务服务：1：挂牌服务东兴证券可以协助中小企业进行新三板挂牌，包括提供挂牌咨询、协助编制挂牌申请材料、协助进行挂牌辅导等服务。
通过挂牌，企业可以实现股权的流通和价值的增长。
2：交易服务东兴证券为投资者提供新三板股份交易服务，包括提供报价、成交、交割等服务。
投资者可以通过东兴证券进行股份买卖，实现资金的流动。
3：研究服务东兴证券为投资者提供新三板市场研究报告，包括股票分析、行业研究等。
投资者可以通过研究报告了解市场动态，做出理性的投资决策。
4：资产管理服务东兴证券为企业提供新三板资产管理服务，包括管理企业的股权、资金等。
通过优化企业资产结构，提高企业价值。
三、相关附件本文档涉及的附件如下：1：挂牌申请表格2：相关法规和规章制度四、法律名词及注释1：证券公司：指在中国证券监督管理委员会批准设立并持有相应业务资格的金融机构。
2：股份转让：指股东之间对股权的转移，包括股份的买卖、转让、赠与等。
3：挂牌：指企业将其股份转让登记挂牌在中小企业股份转让系统上，实现股权的流通。
新三板概念股,新三板上市公司一览
新三板概念股，新三板上市公司一览什么是新三板概念？“三板”市场特指中关村科技园区非上市股份有限公司进入**股份系统进行转让试点，因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。
新三板与老三板最大的不同是配对成交，现在设置30%幅度，超过此幅度要公开买卖双方信息。
资金结算指定在建设银行相关授予资格分支机构，本地区域建设银行是否可以托管要去建设银行咨询，一般是冻结状态，使用时要预约。
新三板有61家北京中关村挂牌公司.而且数量在不断的增长中，将扩展到武汉，上海，西安等全国各高新科技园区。
新三板的多家公司在股东人数不突破200人的条件下，已经和正在进行定向增发实现再融资，将大大为新三板增添吸引力。
新三板”扩容已经日益临近，包括武汉东湖高新区、天津新技术产业园区等多个国家级高新园区正力争设立“新三板”。
在此背景下，“新三板概念”横空出世，成为兔年证券市场的第一个概念板块。
新三板概念”的生力军包括三大板块，即券商、参股“新三板”及高新区个股。
2006年1月16日，中国证监会批复同意中关村（000931）科技园区非上市股份有限公司股份进入**股份转让系统，进行股份报价转让试点，为三板市场注入了新鲜血液，至此，“新三板”横空出世。
不过，经历了5年的发展，“新三板”仍然只集中于北京中关村，其他国家级高新技术园区尚无法开展“新三板”业务。
去年11月30日，证监会副主席姚刚在金融与战略性新兴产业论坛上表示，证监会将加快推动场外交易市场建设，积极推动新三板扩容，积极支持符合条件的创新型企业和战略性新兴产业的企业发行上市和再融资，积极推动创业投资和私募股权投资的发展，完善相关各项制度。
至此，“新三板”扩容已经越来越近。
以武汉东湖高新区为例，该园区上市办负责人卢胜表示，“新三板”落户中关村之后不久，“武汉光谷”即启动了试点申报工作。
目前，区内“新三板”储备企业近200家。
新三板挂牌公司信息披露规定模板
新三板挂牌公司信息披露规定模板
前言
新三板挂牌公司信息披露规定模板适用于新三板挂牌公司的信息披露工作。
该模板详细列举了挂牌公司需要披露的信息内容，以及披露的时间要求和披露的形式。
信息披露内容
财务资料
挂牌公司需要披露的财务资料包括：
- 年度财务报告：在每年度结束后六十日内披露；
- 半年度财务报告：在每年度结束后三十日内披露；
- 股东大会决议：在每年度结束后三十日内披露；
- 公司债券报告书：在每年度结束后三十日内披露。
公司治理
挂牌公司需要披露的公司治理信息包括：
- 公司章程：在公司设立时披露；
- 董事会决议和董事会工作报告：在每年度结束后三十日内披露；
- 监事会工作报告：在每年度结束后三十日内披露；
- 高管变动情况：在变动发生后五日内披露；
- 股权激励计划：在激励方案确定后二十日内披露。
重要事项
挂牌公司需要披露的重要事项包括：
- 发行公司债券的情况：在每个季度结束后三十日内披露；
- 修订公司章程的情况：在修订完成后的五日内披露；
- 公司重大投资的情况：在每个季度结束后三十日内披露；
- 公司股票的异常波动情况：在出现异常波动后二十四小时内披露。
信息披露形式
挂牌公司需要通过以下形式披露信息：
- 上市公司信息披露平台；
- 新三板挂牌公司自主网站；
- 增信渠道。
结论
新三板挂牌公司信息披露规定模板为挂牌公司提供了明确的信息披露要求和披露时间要求，并对披露形式做出了具体规定。
挂牌公司需按照该模板的要求认真履行信息披露义务，保障信息披露的准确性和及时性。
新三板业务
新三板 财务门槛较低 定向增资
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一、新三板及华泰证券简介
未来我国资本市场结构示意图
上交所、深交所 主板
深交所
中小板、创业板
全国中小企业股份转让系统 新三板
地方性股权交易所
券商柜台交易市场
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一、新三板及华泰证券简介
华泰证券股份有限公司是中国证监会首批批准的综合类券商，是全国最早 获得创新试点资格的券商之一，于2010年2月26日在上海证券交易所成功挂牌上 市交易。公司旗下拥有南方基金、华泰柏瑞基金、华泰联合证券、华泰长城期货、 华泰金融控股（香港）有限公司、华泰紫金投资有限责任公司和江苏股权交易中 心，参股江苏银行和金浦产业投资基金管理有限公司，已基本形成集证券、基金、 期货、直接投资和海外业务等为一体的、国际化的证券控股集团架构。
证监会公布的证券公司分类结果中，华泰证券获评目前证券公司最高评级 AA级, 体现了华泰证券在以风险管理能力为基础,结合公司市场竞争力和合规管理 上具有最高的水平。同时华泰证券秉承以客户服务为中心、以客户需求为导向、 以客户满意为目的服务理念。目前公司场外业务部依托华泰证券遍布全国的200 多家营业部，业务覆盖全国及相关高新技术科技园区，利用华泰证券全业务链的 资源为非上市企业提供全方位的综合服务。
拟上市的后备企业 未来2-3年即可符合上市条件，需要熟悉适应资本市场； 拟上市企业，但在财务、业务、公司治理等方面存在一定的障碍，需要时间规范。
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四、新三板实务
2、新三板挂新牌三条板件挂（续牌）要—求—与较创合适业的板挂、牌中企小业对板象主要区别
成长初期的企业 完成产品研发和小规模生产，需要融资实现规模化生产、同时拓宽市场渠道。
成长受限制的高新技术企业 发展遇到瓶颈，虽然有一定的生产能力、市场份额和盈利能力，但是缺乏资金、市场份 额不足、人才和管理难以提升，企业希望提高声誉度、实现快速发展。
新三板财务分析报告(3篇)
第1篇一、前言新三板（全国中小企业股份转让系统）作为中国多层次资本市场的重要组成部分，为众多中小企业提供了融资平台。
本报告通过对新三板上市公司的财务报表进行分析，旨在揭示其财务状况、盈利能力、偿债能力、营运能力等方面的表现，为投资者提供参考。
二、公司概况1. 公司简介（以某公司为例）某公司成立于2008年，主要从事XX行业产品的研发、生产和销售。
公司注册资本为XX万元，总部位于XX市。
经过多年的发展，公司已成为该行业领域的领军企业，拥有较强的市场竞争力。
2. 行业背景XX行业在我国近年来发展迅速，市场需求旺盛。
随着国家政策的大力支持，行业前景广阔。
然而，行业竞争也日益激烈，企业需不断创新，提升自身竞争力。
三、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析从资产负债表可以看出，公司资产总额为XX万元，其中流动资产占比XX%，非流动资产占比XX%。
流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等，非流动资产主要包括固定资产、无形资产等。
（2）负债结构分析公司负债总额为XX万元，其中流动负债占比XX%，非流动负债占比XX%。
流动负债主要包括短期借款、应付账款等，非流动负债主要包括长期借款、长期应付款等。
2. 利润表分析（1）营业收入分析公司营业收入逐年增长，2018年达到XX万元，同比增长XX%。
这主要得益于公司产品销售量的增加和市场份额的扩大。
（2）毛利率分析公司毛利率保持在XX%左右，说明公司具有较强的盈利能力。
这得益于公司产品具有较高的附加值和良好的市场竞争力。
（3）净利润分析公司净利润逐年增长，2018年达到XX万元，同比增长XX%。
这主要得益于公司营业收入和毛利率的提升。
3. 现金流量表分析（1）经营活动现金流量分析公司经营活动现金流量净额为XX万元，说明公司经营活动产生的现金流量较为稳定。
（2）投资活动现金流量分析公司投资活动现金流量净额为XX万元，主要用于购置固定资产和支付长期应付款。
（3）筹资活动现金流量分析公司筹资活动现金流量净额为XX万元，主要用于偿还债务和支付股利。
新三板所谓的非上市的公众公司
新三板所谓的非上市的公众公司随着中国资本市场的发展，新三板市场日益受到关注。
新三板是指中国全国股份转让系统，是为了支持中小微企业融资和发展而设立的非上市交易市场。
在新三板市场中，有一类公司被称为“非上市的公众公司”。
本文将探讨这类公司的意义和特点。
首先，我们需要明确“非上市的公众公司”是指那些在新三板挂牌的公司，它们可以一定程度上通过公开融资来实现发展。
这类公司虽然不同于在主板或创业板上市的公司，但依然具有一定的公众性质，即股东、投资者等人群可以通过购买公司股票来参与公司的发展和共享公司的成果。
新三板所谓的非上市的公众公司相较于传统的非上市公司，在一定程度上具备了更高的透明度和规范性。
在挂牌之后，这些公司会接受更多的监管要求和约束，比如定期公布财务报表、及时披露重大事件等。
这种公开透明的制度安排可以增强市场对这些公司的信心，降低投资者的信息不对称风险，提高公司的融资能力。
另外，新三板所谓的非上市的公众公司在一定程度上也为中小微企业提供了更好的融资渠道。
相较于传统的银行贷款或其它融资方式，通过公开融资可以为这些企业带来更为灵活和多样化的融资工具。
同时，由于挂牌公司的信息更加透明，投资者可以更准确地评估风险和收益，从而增加企业融资的可持续性。
此外，新三板所谓的非上市的公众公司也有一些不可忽视的问题和挑战。
首先，由于新三板相较于主板和创业板市场相对较为小众，投资者群体相对有限，市场流动性较差，这给这类公司的股权转让和融资带来一定的限制。
其次，相较于上市公司，这些公司在资本市场上获得的关注度也较低，很多人对它们的了解程度有限，这也增加了投资者的投资风险。
综上所述，新三板所谓的非上市的公众公司在中国资本市场的发展中具有积极的意义。
它们通过公开融资和更高的透明度为中小微企业提供了更好的融资渠道，增加了公司的融资能力和可持续性。
然而，我们也应该认识到这类公司所面临的挑战和限制，需要进一步健全和完善相关的市场机制和制度安排，为这些公司的发展创造更好的环境。
新三板 信息披露细则
资产负债表、利润表、现金流量表
03 公司治理结构
董事会、监事会、管理层
信息披露重要性
信息披露是挂牌公司对外公开公司的经营和财务状况，是对 投资者负责的表现。通过信息披露，投资者可以了解公司的 运营情况、风险状况，进而做出投资决策。信息披露内容的 充分、真实性对挂牌公司的信誉和发展至关重要。
第1章 新三板信息披露细则
新三板简介
新三板是指全国中小企业 股份转让系统，是为了支 持中小微企业融资和发展 而设立的股权交易市场。 在新三板市场，中小微企 业可以通过股权融资来获 得资金支持，实现企业的 快速发展。
新三板市场概况
成立时间
2013年1月16日
特点
全国性市场
服务对象
主要为中小微企业
定位
投资者权益
保障 信息透明度
处罚措施
警告 罚款
监管机构职责
监管机构负责监督、管理 挂牌公司的信息披露工作， 保障投资者权益。监管机 构会定期对信息披露监管 工作进行评估，确保监管 工作的有效性和合规性。
● 05
第5章 新三板信息披露细则 改进
改进动态
随着市场变化和投资者需 求不断变化，新三板信息 披露细则将持续改进和完 善，以适应快速变化的市 场环境。
披露时机规范
规定时间内披 露
不能拖延或擅自修 改披露时间
披露格式规范
01 按规定格式披露
投资者快速准确获取信息
02
03披露效ຫໍສະໝຸດ 评估监管机构评估对信息披露效果进行评估 对不合规公司进行处理
结论
遵守新三板信息披露细则规范是挂牌公司应尽的法定义务， 保证投资者的知情权和合法权益。
● 04
第四章 新三板信息披露细则 监管
新三板概况
净利润合计(万元) 198,338.00 315,408.26 251,799.92 114,063.88 115,069.23 101,841.53 11,087.81 175,827.44 4,951.90 11,326.13 1299714.109
新三板的发展现状——转板成功案例
多层次资本市场重 要组成部分
发展历程
发展现状
未来展望
截至2015年2月，共有9家挂牌公司在A股上市，其中8家通过直接IPO方式 实现了转板；
目前，挂牌公司转板只能采用直接IPO形式，且IPO程序与其它企业无异；
新三板转板情况
序号 代码 股份简称 挂牌时间
1 400003 粤传媒 2001-07-18 2 430001 世纪瑞尔 2006-01-23 3 430006 北陆药业 2006-08-28 4 430007 久其软件 2006-09-07 5 430008 紫光华宇 2006-08-30 6 430012 博晖创新 2007-02-16 7 430023 佳讯飞鸿 2007-10-26 8 430045 东土科技 2009-02-18 9 430030 安控科技 2008-08-20
发展现状
未来展望
新三板的发展现状——挂牌公司行业分布
多层次资本市场重 要组成部分
发展历程
发展现状
未来展望
行业名称 信息技术
工业 材料 可选消费 医疗保健 日常消费 能源 金融 电信服务 公用事业 总计
挂牌家数 685 671 323 167 115 95 36 27 14 11 2144
股份总量(万股) 1,904,302.30 2,616,014.60 1,470,746.12 621,180.34 435,797.32 505,459.29 153,068.83 1,391,882.37 28,525.73 45,294.40 9172271.301
新三板挂牌公司基本信息
430058 意诚信通 制造业 430059 中海纪元 信息技术业 430060 永邦科技 制造业 430061 富机达能 制造业 430062 中科国信 信息技术业 430063 工控网 430065 中海阳 430067 维信通 信息技术业 制造业 信息技术业 430064 金山顶尖 信息技术业 430066 南北天地 信息技术业 430068 纬纶环保 社会服务业 430069 天劣畅运 制造业 430070 赛亿科技 制造业 430071 首都在线 信息技术业 430072 亿创科技 信息技术业 430073 兆信股份 信息技术业 430074 德鑫物联 制造业 430075 中讯四斱 制造业 430076 国基科技 信息技术业 430077 道隆软件 信息技术业 430078 君德同创 制造业 430079 环拓科技 信息技术业 430080 尚水股份 信息技术业 430081 莱富特佰 信息技术业 430082 博雅英杰 信息技术业 430083 中科联众 信息技术业 430084 星和众工 制造业 430085 新锐英诚 信息技术业 430086 爱迪科森 信息技术业 430087 威力恒 制造业 430088 七维航测 信息技术业 430089 天一众合 信息技术业 430090 同辉佳视 信息技术业 430091 东斱生态 制造业 430092 易生创新 信息技术业 430093 掌上通 信息技术业 430094 确安科技 制造业 430095 航星股份 信息技术业 430096 航天宏达 制造业 430097 赛德丽 制造业 430098 大津股份 制造业 430099 理想固网 信息技术业 430100 九尊能源 采掘业 430101 泰诚信 430102 科若思 430104 全三维 制造业 采掘业 制造业
新三板名词解释
新三板名词解释一、新三板概述新三板，全名为全国中小企业股份转让系统，是中国证券市场的一个重要组成部分。
它是由中国证券监督管理委员会（简称“证监会”）设立的一个非营利机构，旨在为中小企业提供融资和股权交易的平台。
与上市公司在主板和创业板上市不同，新三板并不直接面向公众发行股票。
它主要通过股份转让的方式实现股权交易，即通过买卖双方之间的协商和约定来完成。
这使得新三板市场相对于主板和创业板更加灵活和便捷。
二、新三板挂牌新三板挂牌是指一家企业将其股权登记在全国中小企业股份转让系统上，并成为该系统的挂牌企业。
挂牌是企业实现融资、增强品牌知名度、提高公司治理水平等目标的重要手段。
通常情况下，一家企业需要满足一定条件才能申请在新三板上市。
这些条件包括：具备独立法人资格；连续经营两年以上；具备一定规模的净资产和盈利能力；具备相应的信息披露能力等。
新三板挂牌分为三个层级：创新层、基础层和风险警示层。
创新层是对成长性较好的企业提供支持，基础层是对稳定经营的企业提供支持，而风险警示层则是对存在一定风险的企业进行提示。
三、做市商做市商是指在新三板市场上为挂牌企业提供流动性和价格发现服务的机构。
它们通过主动报价、买卖双方撮合等方式，促进了股权交易的进行。
做市商在新三板市场中发挥着重要的作用。
它们提供了流动性，使得投资者可以随时买卖股票；它们通过报价和撮合交易，帮助形成合理的股价；它们还可以提供咨询和指导服务，帮助挂牌企业改善公司治理、完善信息披露等方面。
目前，在新三板市场中有多家做市商机构。
它们通过与挂牌企业建立良好的关系，并利用自身的专业知识和技术优势，为企业和投资者提供全方位的服务。
四、投资者适当性管理投资者适当性管理是指在新三板市场中，对投资者进行风险评估和分类，并根据其风险承受能力和投资经验等因素，限制其参与某些高风险产品或交易行为的管理措施。
新三板市场相对于主板和创业板来说，更加注重保护投资者的利益。
为了防范风险、维护市场稳定，新三板对投资者进行了严格的适当性管理。
北交所新三板上市信息披露规则
北交所新三板上市信息披露规则
首先，北交所新三板上市信息披露规则确定了信息披露主体。
根据规定，上市公司、董事会、董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控
制人等都是信息披露的主体，这些主体都有义务及时披露公司的重要信息。
其次，北交所新三板上市信息披露规则规定了披露内容的范围。
披露
内容主要包括公司的重大事件、财务状况、经营状况、投资者关系等。
公
司应当按照规定公开其年度报告、中期报告、季度报告等财务会计报告，
确保投资者能够了解公司的经营状况和财务状况。
再次，北交所新三板上市信息披露规则对披露方式进行了规定。
主要
的披露方式包括定期报告、临时报告、信息披露平台等。
公司应当按照规
定的时间表和要求，通过指定的披露渠道发布信息，确保信息的及时性和
真实性。
同时，公司还可以通过其他形式的信息披露，如新闻发布会、公
告等，提高信息的传递效果。
最后，北交所新三板上市信息披露规则对披露时限进行了确定。
根据
规定，公司应当及时披露其重大事件和其他重要信息，避免利用信息不对
称进行内幕交易。
对于财务会计报告，公司应当按照规定的时间表进行定
期披露，确保投资者能够及时了解公司的财务状况。
总的来说，北交所新三板上市信息披露规则的制定是为了维护投资者
的知情权和公平交易的原则。
这些规则明确了信息披露主体、披露内容、
披露方式和披露时限等方面的要求，对于保障市场的透明度和投资者的权
益具有重要意义。
同时，投资者也应当加强对上市公司信息披露的关注，
提高投资决策的准确性和科学性。
新三板介绍(2014)
新三板目录一、什么是新三板 (2)二、新三板的历史 (2)三、新三板上市的好处 (3)四、上市条件 (3)五、转板制度 (4)六、新三板挂牌和主板上市的区别 (5)七、申请挂牌公司首次信息披露文件 (6)八、申请挂牌的程序 (6)九、河南明商律师事务所 (7)一、什么是新三板新三板专业名称为全国中小企业股份转让系统，是经国务院批准设立的全国性场外市场，简称全国股份转让系统。
全国中小企业股份转让系统有限责任公司是其运营管理机构，是经国务院批准设立的中国证监会直属机构。
“新三板”市场原指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。
新三板的意义主要是针对公司的，会给该企业，公司带来很大的好处。
目前，新三板不再局限于中关村科技园区非上市股份有限公司，也不局限于天津滨海、武汉东湖以及上海张江等试点地的非上市股份有限公司，而是全国性的非上市股份有限公司股权交易平台，主要针对的是中小企业。
二、新三板的历史三板市场起源于2001年“股权代办转让系统”，最早承接两网公司和退市公司，称为“旧三板”。
2006年，中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统进行股份报价转让，称为“新三板”。
随着新三板市场的逐步完善，我国将逐步形成由主板、创业板、场外柜台交易网络和产权市场在内的多层次资本市场体系。
新三板与老三板最大的不同是配对成交，现在设置30%幅度，超过此幅度要公开买卖双方信息。
2012年，经国务院批准，决定扩大非上市股份公司股份转让试点（编注：即新三板），首批扩大试点新增上海张江高新技术产业开发区、武汉东湖新技术产业开发区和天津滨海高新区。
2013年底，新三板方案突破试点国家高新区限制，扩容至所有符合新三板条件的企业。
截至2014年2月24日，挂牌企业已达到657家.三、新三板上市的好处1、资金扶持：根据各区域园区及政府政策不一，企业可享受园区及政府补贴。
全国中小企业股份转让系统新三板
实际控制人没有发生变更
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六、全国股转系统融资制度
与沪、深交易所相比，全国股转系统融资制度特 点可概括为：小额、便捷、灵活、多元。
企业可选择的融资方式主要有：股票融资（普通 股、优先股）、银行信贷、债券融资（公司债、可 转债）、并购重组、其他（股权质押、信用保证保 险以及金融产品等）。
11
以股票发行为例，其与沪深A股的区别有：
机构投资 (1)注册资本500万元人民币以上的法人机构;
无
者:
(2)实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企
业;
(3)集合信托计划、证券投资基金、银行理财产 品、证券公司资产管理计划以及由金融机构和 相关监管部门认可的其他金融产品或资产。
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（二）建立投资者适当性管理的原因
全国股转系统的挂牌公司多为中小微企业，经营不稳定， 业绩波动大，投资风险相对较高，客观上要求投资者必须 具备较高的风险识别和承受能力，市场交易更适合机构投 资者而不是普通个人投资者参与。按照《国务院决定》的 精神，全国股转系统将定位于专业投资市场，积极培育和 发展机构投资者队伍，鼓励证券公司、保险公司、证券投 资基金、私募股权投资基金、风险投资基金、合格境外机 构投资者、企业年金等机构投资者参与市场，逐步将全国 股转系统建成以机构投资者为主体的证券交易场所。
（3）挂牌后无成交的股票，对申报不设置有效价格区间。
3.集合竞价时间延长为5分钟。
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（四）市场分层
多层次资本市场体系的建设，既包括不同市场平台的设立， 也包括同一市场的内部分层。
随着全国股转系统市场规模的扩大，合理的市场分层有利 于拓展市场的深度和广度，提升市场服务能力和风险管理 水平，市场对于分层也有需求。随着做市业务的成功实施 以及挂牌公司数量的不断增加，全国股转系统正在逐步具 备市场分层管理的条件。
新三板介绍
新三板新机遇1-3、很多朋友可能没有听说过美交所或者纽交所，但是绝大部分朋友都听说过纳斯达克，因为有很多企业都在纳斯达克这个版块里面获得了资本市场的支持。
那为什么有很多企业不在国内上市，反而要远赴重洋要去纳斯达克上市呢？其实很简单，因为中国的中小型企业如果想要在主板，中小板，创业板去上市，对于企业的要求是很苛刻，门槛也非常地高。
因为中国市场主要是看中一个企业发展的结果，比如固定资产有多少个亿，每年税后的净利润有没有几千万甚至上亿，前期准备资金没有个3000万-5000万，等等有很多硬性的指标，，所以这些企业想要获得发展，在国内寻求无门就到香港甚至美国去上市。
而美国的纳斯达克看中的是一个企业未来的发展未来的成长性，所以有很多的企业在纳斯达克挂牌的那一天还负债，这些企业在资本市场获得了资金的支持，所以腾飞了起来。
以下的这些企业不管是国内的还是国外的都是在纳斯达克挂牌上市后，企业呈现了爆炸式的增长。
4、下面我们来看一下一个健全的多层次资本市场的图形，刚刚我们在视频中不光看到一个正金字塔，旁边还有一个倒的金字塔图形。
对于欧美的证券市场现在已经发展的非常完善，毕竟人家已经有几百年的历史了，在十六世纪的时候，就有了股票，1863年时就成立了纽交所。
而中国一直到1990年才正式成立了深市沪市。
这张正金字塔图形实际上是一个多层次资本市场，而且是非常完善的一个市场模型。
拿美国来说，最上层的金字塔的顶端是纽交所，纽交所目前来讲，在整个美国证券市场的交易量是最小的。
再往下二板就是纳斯达克，纳斯达克是在1971年成立的，经过20年的发展，就已经成为了全球最大的股票交易市场。
目前为止，纳斯达克依然是世界最大的股票交易市场。
当时成立的时候，纽交所对它是瞧不起，嗤之以鼻。
再往下到了三板市场，对于美国来讲又叫做场外交易市场，OTCBB板，它是处于整个金字塔的底端，它的容量是最大的。
不管是一板的主板还是二板的纳斯达克，都是已经挂牌的上市公司的股票，是乘上市盈率之后的价格。
中信建投证券新三板业务概览
中信建投证券新三板业务的发展前景
随着新三板市场的不断发展和完善，中信建投证券的新三板业务前景广阔。未来，随着 市场流动性的增加和新三板市场的进一步成熟，中信建投证券有望继续保持领先地位，
并拓展更多业务领域和客户群体。
中信建投证券新三板业务的核心竞争力和优势
丰富的业务经验和专业团队
中信建投证券在新三板业务领域拥有丰富的业务经验和专业的团队， 能够为客户提供全方位、专业的资本市场服务。
3
改革阶段
近年来，新三板市场进行了多次改革，包括引入 做市商制度、降低投资者门槛等，以提升市场的 流动性和活跃度。
新三板市场的现状和未来趋势
现状
目前，新三板市场已成为中国多层次资本市场体系的重要组成部分，为大量中 小微企业提供了融资支持。
未来趋势
未来，新三板市场有望继续深化改革，提高市场透明度和监管水平，吸引更多 优质企业挂牌交易，成为推动中国经济发展的重要力量。
客户评价
许多客户对中信建投证券新三板业务 给予了高度评价，认为中信建投证券 专业、诚信、高效，为企业发展提供 了强有力的支持。
03 中信建投证券新三板业务 的投资策略和案例分析
中信建投证券新三板业务的投资策略和原则
价值投资
中信建投证券注重企业的长期价值，通 过深入分析公司的基本面，挖掘具有成 长潜力的企业。
产品
中信建投证券新三板业务提供挂牌保荐、股票承销、并购重 组、财富管理等产品，满足企业在不同发展阶段的需求。
服务
中信建投证券为企业提供专业、细致的服务，包括市场分析 、融资策划、投资者关系管理等，助力企业实现资本市场价 值最大化。
中信建投证券新三板业务的业绩和客户评价
业绩
中信建投证券新三板业务在市场上表 现优异，成功帮助多家企业实现挂牌 和融资，赢得了客户的信任和好评。
《新三板介绍》课件
04
促进并购重组
新三板市场将鼓励企业通过并购 重组实现资源整合和产业升级，
提高市场整体竞争力。
05
案例分析
成功挂牌新三板的企业案例分析
总结词
通过挂牌新三板，企业成功获得融资，实现快速发展。
详细描述
某科技公司在挂牌新三板后，通过定向增发等方式获得资 金支持，用于产品研发和市场拓展，实现了业务的快速增 长。
流动性增强
随着新三板市场的不断发展和完善，市场流动性 逐渐增强，为投资者提供了更好的交易机会。
新三板市场的投资风险
企业经营风险
新三板市场挂牌企业多为处于成长期的高新技术企业 ，经营风险相对较高。
信息披露风险
部分新三板企业可能存在信息披露不充分或不准确的 情况，增加了投资者的信息获取难度。
市场波动风险
通过构建多元化的投资组合，降低单一企业的经营风险和市场波动风 险。
合理评估投资价值
投资者应合理评估新三板企业的投资价值，避免盲目跟风和过度投机 。
04
新三板市场的未来展望
新三板市场的发展趋势
01
市场规模持续扩大
随着新三板市场的不断发展和完 善，市场规模将继续扩大，吸引 更多优质企业挂牌。
02
投资者基础不断丰 富
新三板市场的未来发展方向和前景
01
优化市场分层
新三板市场将进一步完善分层机 制，根据企业不同发展阶段和特 点，提供差异化的服务和监管。
03
拓展融资渠道
新三板市场将探索多元化的融资 方式，为企业提供更多融资渠道
和金融服务。
02
加强信息披露
新三板市场将加强信息披露制度 建设，提高信息披露的透明度和
质量。
总结词
关于新三板概况的备忘录
关于新三板概况的备忘录鉴于2011年1月13-14日在北京召开的2011年全国证券期货监管工作会议上，证监会主席尚福林具体部署2011年证券期货监管重点工作时，第一点就提出“抓紧启动中关村试点范围扩大工作，加快建设统一监管的全国性场外市场”，故此资本市场对新三板的关注骤增，为此，我们特此进行了相关法律、新闻查询，并结合创业板、主板对此进行论证分析，现备忘如下：一、新三板概念新三板特指中关村科技园区非上市股份有限公司代办股份转让系统，因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”，是在2006年由中国证监会、国家科技部和中国证券业协会联合推动设立的试点工作，是为推动国家创新战略而专门为国家级高新区开辟的资本市场。
新三板扩容是指中关村科技园区非上市股份有限公司代办股份报价转让系统的试点园区范围的扩大和代办系统的主办券商数量的增加二、新三板现状1. 新三板企业转板情况截至本备忘录出具日，新三板共70家企业，其中共有3家新三板企业转板成功：久其软件登陆中小板，开创新三板转板的先河；创业板审核开闸后，北陆药业、世纪瑞尔成功转登创业板。
2家新三板公司上会无功而返：博晖创新、东土科技。
有6家新三板公司仍处待审状态：合纵科技、双杰电气、海鑫科金、紫光华宇、佳讯飞鸿、星昊医药。
2. 新三板企业经营情况来自中国证券业协会的数据显示， 2010年上半年，69家新三板公司整体收入和盈利大幅增长，69家报价公司共实现营业收入34.54亿元，同比增长32%；净利润3.59亿元，同比增长75%，已超过创业板公司的整体增长水平；平均每股收益0.14元，同比增长率为56%；平均全面摊薄净资产收益率7.29%，同比增长率为41%。
3. 新三板挂牌费用与主板、中小板及创业板相比，企业申请在新三板挂牌转让的费用要低得多。
费用一般在120万元左右（依据项目具体情况和主板券商的不同而上下浮动），在新三板市场挂牌后运作成本每年不到3万元。
新三板介绍
新三板一．什么叫新三板?新三板，全称是全国中小企业股份转让系统。
新三板就是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，为非上市股份有限公司的股份公开转让、融资、并购等相关业务提供服务。
作为我国多层次资本市场体系建设的重要组成部分，新三板市场的成立是建设我国场外市场，完善我国多层次资本市场体系的重要举措。
全国中小企业股份转让系统有限责任公司是其运营管理机构，是经国务院批准设立的中国证监会直属机构。
二．为什么要投资新三板？1，在整个世界的经济都比较不理想的大背景下，国家需要经济改革，因此国务院搞出了新三板这一新的全国性证券交易场所。
那么搞这个到底有什么用，说白了就是借钱给企业发展，很多企业想发展缺钱，国家又没钱借给他们，于是国家帮他们找借钱的人，这个人出钱，企业有钱了可以不断发展然后企业盈利，国家经济转好，最后出钱的人，企业，国家，三方获利。
2.很多做股票投机的股民天天都在梦想着买一支立刻就上涨的股票，但是，告诉你，股票市场实际上是中国最大的一个赌博市场之一，二级市场的股民被套牢，是天生的宿命。
而股权投资的魅力是非常大的，投资新三板，买的都是优先股，即使公司倒闭你也可以全身而退。
不会像股票，套牢，割肉各种亏损！3.投资新三板，我们做的是股权交易，那么也就是相当于原始股东，作为企业的原始股东就必须要享有企业每年的股息及红利。
企业给我们投资者的承诺是每年最低不低于8%（不同公司可能不一样）。
投资原始股权我们不光是看中8%，因为这只是跟其他产品比起来的一个保本收益。
真正的收益是企业未来上市带来的回报。
4.政策导向,李克强讲话鼓励并且实施市场扩容,多投资市场的健康发胀三．新三板好在哪里？1.上市后收益翻倍2.万一最坏的情况。
公司破产了，首先因为是股东控股.不过真的能被选中的公司，几乎都不会有破产的可能，而且他们的净资产都很大，我们给他的市价评估都是缩水性的。
当然了，你买的股也就是一小部分3.利国利民4.退出机制灵活易操作.四．新三板的风险、1.缩水评估:1）土地，以当时买入的价格评估。
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新三板资讯信息与公司资料二〇一四年五月五日
第一节新三板市场相关资料
一、当前新三板交易不活跃的原因
新三板扩容以来，交易不活跃问题饱受市场诟病。
新三板流动性差只是其扩容初期的特有现象，现在去断定其流动性必然不足还为时过早。
随着市场规模的快速扩张，新三板将迎来一系列制度改进，流动性难题破解为时不远。
当前新三板交易不活跃问题，其原因有三：第一，目前新三板转让交易制度只有协议转让方式，大大限制了其流动性。
这种方式成交效率低下，交易频率很低，不如纳斯达克的做市商制度和创业板的集合竞价制度。
做市商制度可以进一步发现交易价格、促进交易。
而集合竞价机制的引入将会在开盘和收盘环节形成开盘价和收盘价，并增加协议转让时段系统自动匹配成交功能。
新三板因处于扩容初期，新的交易制度尚未落实，使得市场的定价功能没有得到充分发挥，交易量自然受限。
第二，当前新三板准入制度的限制。
新三板扩容初期，为保持市场的平稳性，将个人投资者准入门槛提升至500万，与机构投资者相同。
这一准入门槛令大部分中小投资者望而生畏，大大减少了参与新三板市场的投资人数量；
第三，新三板企业股权集中度过高。
经统计，新三板六百多家企业平均每家股东只有22个，其中最少的甚至只有2个。
造成这种现象的原因，一方面是新三板企业上市前没有IPO，股权分散度没有形成；另一方面，由于很多公司都是改制以后直接挂牌，而按照《公司
法》，改制以后发起人在一年之内股份不能转让。
在这种情况下，很多企业挂牌之后没有可转让的股份。
二、原因分析
要正确认识新三板流动性问题，首先必须认识当前的新三板市场。
该市场已经是国务院批准的全国性股份转让系统，并正以超常的速度扩张。
一方面，其挂牌企业不受3年利润持续增长的局限；另一方面，新三板是PE、VC寻找并购、组合的最佳场所，而当前私募股权投资基金的快速发展将会促使股份转让需求增加。
首先，随着新三板规模的扩大，对转让交易制度多样性的需求加大。
在优化协议转让的同时，预计8月份推出做市商制度，年底将推出集合竞价制度。
未来市场将是三种交易制度并存，同时每手转让份额随之降到1000股，这将大幅改善流动性。
其次，现在对投资人的门槛限制，实际上是为避免新三板在发展最初出现混乱而制定的高标准。
随着市场发展和投资者自判风险能力提高，新三板应尽可能让投资主体参与投资，使中小投资者也能通过投资分享企业发展以及资本市场红利。
届时准入门槛的限制不必要，也不符合公平交易原则。
因而该标准一定会调整，只是会是一个从高到低，逐步调整的过程，但其最后也一定会和深沪交易所一样，没有投资人进入的门槛限制的。
作为经国务院批准设立的全国性证券交易场所，所有符合规定的合格境外机构投资者(QFII)和人民币合格境外机构投资者(RQFII)都
可以参与新三板市场投资。
可以预计未来新三板市场投资者数量将不成问题。
再次，新三板市场未来获得IPO发行权是大势所趋。
三板发展初期是按定向募集融资，因为当前新三板挂牌企业没有盈利限制、行业限制和股东限制，若是让这样的企业再公开发行募集资金，风险将会很大。
但在未来两三年内，随着三板的成熟，市场化发行制度的改革，可以预见，新三板企业的IPO必然出现。
未来有两种发展趋势：一种是新三板挂牌企业通过绿色通道到深沪交易所升级转板。
另一种是像纳斯达克一样，在新三板内部按挂牌企业的规模与质量形成精选市场、一般市场和初级市场。
新三板规模快速扩张将加快三板市场流动性障碍破除，因而不可按三板今天的缺乏流动性来判断三板的明天。
随着三种交易模式的出现，加上每手从3万元降到1千元、转让解禁时间的陆续到来，交易障碍开始消除，投资门槛开始降低，以及股权分散度开始形成。
可以预见，不出一年，新三板的流动性会越来越好，也将成为PE/VC寻求并购重组的最佳场所。
第一节个人建议：新三板肯定是前景非凡的，融资暂时未能达到三板公司需求的原因是国家相应政策未颁布，而目前新三板排队公司较多，从公司未来发展方向与您对公司未来把控，新三板是不错的选择，如果确实不行，再考虑其他上市方式（如香港上市或上证中小板）。
第二节公司发展前景
一、基本情况
公司于1999年12月成立，注册资本1027.1万元，主营业务是石油天然气钻井工程技术服务。
经过十五年的发展，公司已取得四川省安监局颁发的《安全生产许可证》，中国质量认证中心颁发的QHSE三体系认证，中石油集团公司颁发的钻井企业资质证书。
已成为西南地区闻名，国内知名的石油技术服务商。
二、机构设置
三、核心竞争力
公司的核心竞争力主要体现在：拥有在不同地区、多种复杂地质状况下的钻井能力，以及与之配套的先进设备；同时作为油田技术服务的专业化公司，与中石油、中石化等工程发包方建立并保持了牢固
的市场关系，在西南地区民营钻井技术服务处于领袖地位。
四、未来发展展望
联合石油设立以来一直从事为中石油钻井配套工程服务，并在后续发展中根据自身特点逐步确立了未来以资源开发为目标的发展战略：立足油田、服务油田、油气并举，实现从提供技术服务向自有技术研发、产品生产销售于一体的实业转型，形成以石油技术服务和能源产品开发为主，油田工程建设等相关产业配套的发展格局，逐步发展成为我国西南地区实力较强的集油气技术服务、开发、产品生产、销售为一体的综合实业公司。
公司将继续围绕上述战略，做强做精石油技术服务业务，继续向能源产品开发方向努力，争取早日取得突破，采取承包、合作等方式进入资源开发领域。
五、经营计划
2014年公司计划完成营业收入44770万元，较2013年度实际完成收入增加 %；实现净利润万元，较2013年度实际完成净利润增加 %。
联合石油的年营业收入已超越目前上市的创业板通源石油，中小板准油股份，江钻股份等，经营管理与盈利能力持续稳定，属于极有潜力的石油技术服务企业。
第二节个人建议：证券发审会考虑拟上市公司的标准主要有：
1、公司的财务状况，包括近三年来的盈利水平、债务结构变
化（石油采掘类上市公司负债率参考范围为40-60%）；
2、风险控制能力，负债率增减情况；
3、做大做强的决心与信心（公司发展规划与核心竞争力）
4、与同类公司对比，业内业务水平与产品优势。
因为公司目前负债率在逐步增长,这是公司上市无法规避的问题，所以：
1、调整债务结构，降低在可上市公司范围；
2、在债务风险控制上做文章，也就是说健全公司内控制
度并执行，在公司正常运行的资金需求上，多融一笔
资金，以应对工程发包商不能按时结账的问题；
3、公司的监事会需要先建立起来，不仅仅是做文章，做
到公司与员工管理形似神似。
这样上市融资的可能性才能有效提高，也为公司以后发展打
下良好的基础。
附：成都高新区给新三板挂牌企业三大优惠
/2014-01-27/161811845.html
可否将公司注册地址转换到高新区以获取政策红利。