青泽期货哲学和操盘理念
读青泽先生《十年一梦一个操盘手的自白》有感
读青泽先生《十年一梦一个操盘手的自白》有感做了十三年期货，我一直有个冲动，无论成败与否，有一天我会将自己的经历形成文字，算是对自己的一生有个交待，当然是在生命结束的前夜或是退出江湖以后。
十几年来，在期货市场的沉浮之间经历了太多的失败和辛酸，但我一直疏于作文，只习惯于日记，网上已经有太多的论坛和博客，我相信真理总是在宁静中被了悟的，因此我更多地习惯于思考和观察。
与青泽先生相比，我显然没有他当众刮骨疗伤的勇气，能够对自己人性上的弱点进行如此深刻的剖析和自己所经历的每一次成功与失误进行回顾与总结。
与我所了解和读到的国内操盘手的著作相比，青泽先生的大作尽管还有值得商榷的地方，但究其对期货操盘的理解深度和境界及其对期货操盘手职业素养的理解深度，已经是难能可贵了，堪称国内期货操盘手记之中的力作。
他毕竟只有十年的操盘手经历，客观的讲，我的理解是，一个期货操盘手没有二十年甚至更长时间的磨砺，没有极其成功的、长达几十年稳定的账户盈利作为实证，操盘手的手记是不足以说明问题的。
这里我绝对没有贬损青泽先生的意思，相反，尽管没有人和青泽先生的期货投资经历完全相同，但青泽先生在书中通过表达的和描述的成长经历以及提炼十年期货操盘经历而形成的观点和体会，正是几乎所有还在顽强坚持期货投资的探索者共同思索的问题，并且多少年以后，仍将继续面对。
从极终意义上讲，期货投机客注定是永远的探路者。
华尔街没有新事物，这个市场古老的就像山一样。
人性是我们永远的敌人，期货投资是一项非人道的行业，人性的弱点将不停被放大，优秀的期货投机客必须是处在半人半神的状态。
很多年以前我在日记中写到：每一张单子无不折射出人性的色彩。
所以我十分赞同青泽先生在书中的观点：面对市场的不确定性，哲学的世界观、方法论和价值观，哲学的抽象思维模式，也许可以更为有效地帮助投机者把握市场运动的脉搏，领悟到市场交易成功的奥秘。
一个高明的投机大师的修养和境界往往与哲学家属同一层次。
[转载]青泽《十年一梦》
![[转载]青泽《十年一梦》](https://img.taocdn.com/s3/m/09a98c310a4e767f5acfa1c7aa00b52acec79c5d.png)
[转载]青泽《十年一梦》青泽——《十年一梦》作者，《清华大学实战型期货投资高级研修班》核心讲师。
哲学硕士，1992年毕业于北京师范大学。
1993年涉足股票市场，1994年进入国内期货市场。
参与过国内期货市场大大小小成千上万次“战役”，经历了十多年惊心动魄、跌宕曲折的期货投机生涯。
曾经创造出一夜狂赚690万元的神话，也多次体验过期货交易暴仓的惨痛。
2005年，青泽先生出版了《独自徘徊在天堂和地狱之间——一个操盘手的自白》、《十年一梦——一个操盘手的自白》第三节期货交易技巧和策略一、交易技巧1、K线之观测K线为行情变动之过去走势，但再怎么研究过去的走势对现在的变动行情也无法预测，这是对K线没有知识及研究的投资人常会误会的。
K线虽然是过去的走势，但K线却以图形显示出过去所蓄积的买卖的状态以及人气的程度和实际趋势的流程，而且可以预测将要变动的行情。
要想判断远离实际趋势的人气行情时，K线是最好的方法，因此K线可以分成短线，中势，大势三种类，太多反而困扰。
K线的基本法有三个：(A)短线观——日线，节线——要预测一个月内的行情走势。
(B)中势观——三日线，周线——要预测三个月的行情，周线具有代表性。
(C)大势观——月线，接代走势(年线)——要预测六个月至一年的行情。
有想了解更多期货行业内知名投顾或历届期货实战比赛冠军(汪星敏，期货海盗，无忧一号，泽凯投资，李永强，丁洪波等）信息或与其合作的朋友我们可帮您预约王小姐 158******** qq 23305381352、如何捕捉大行情大行情与一般行情不同，应该有其前兆“山雨欲来风满楼”。
(A)行情已上涨而人气却非常疲软：当行情低而供需可望改善，行情也跟着上涨，但一般投资人仍习惯于低价买入，逢高卖出，此时行情的价位越低则变动为大行情的可能性越大，这种疲软人气是行情上涨前的特色，即预示着有强烈因素潜在着。
(B)虽然现有强力上涨因素，而不出现于行情，只是潜伏着：行情上涨的原动力是供需可望好转，像供给在大幅减少，需求大幅增大，当国际行势异变，贸易出现较强要因。
青泽资料整理
时间：2009年7月18日 14：00地点：北京主讲人：青泽先生青泽先生简介：青泽，国内著名操盘手，1992年毕业于北京师范大学，哲学硕士。
1993年涉足股票市场，1994年进入国内期货市场。
参与过国内期货市场大大小小成千上万次战役，经历了十多年惊心动魄、跌宕曲折的期货投机生涯，逐渐形成完善的交易策略和技巧，对交易心理更有深刻的见解。
2005年，青泽先生的《独自徘徊在天堂和地狱之间——一个操盘手的自白》一书在大陆和台湾发行以后，引起海内外投资界的强烈反响。
05年底，此书第二版《十年一梦——一个操盘手的自白》出版，成为财经投资方面的畅销书。
目前，青泽先生主要从事股票、期货的专业投资服务。
作为国内期货实战派的精英，青泽先生具有丰富的交易经验和深刻的市场投资哲学。
此次受永安期货邀请，为投资者作关于期货投资理念、策略和心理方面的讲座。
会议内容：【主持人】：各位来宾，在座各位朋友们，大家下午好。
由永安期货举办名家系列讲座第一场今天正式拉开帷幕。
今天我们荣幸邀请到了期货业内的知名人士青泽老师作为我们开场演讲嘉宾，在这里我代表永安期货向青泽老师表示由衷的感谢，也对在座各位的到来表示诚挚的谢意！同时，我对这次会议主办媒体，以及协办媒体表示感谢。
在这里有个小小要求，请大家配合一下，这个会议只许拍照，请不要摄像，请大家配合一下。
接下来有请我们永安期货北京营业部的林如涵总经理为大家致发言词，欢迎。
【林如涵】：大家下午好，今天来了很多老的朋友，还有更多的新的朋友，欢迎大家！我想各位都是怀着对期货的热情来到这里，但是有一个不可回避的事实是期货市场是一个对手交易的一个市场，注定只有一部分人才能盈利的一个市场。
因此，我们必须通过学习和研究才可以提高自己在交易上的一个胜算。
作为我们行业内优秀的代表，永安期货，同时在北京地区经营时间最长，经营规模最大的营业部之一，永安期货北京营业部不仅有责任，同时也是有能力为我们的投资者提供专业、成熟的学习与交流的机会。
青泽：了解自我,超越自我--期货交易的思路和技术
题目：了解自我，超越自我--期货交易的思路和技术---------------------------------------------------------------------演讲：青泽---------------------------------------------------------------------时间：2012年4月15日地点：环球贸易中心安信期货整理：sec---------------------------------------------------------------------期货这样的高风险市场，只有赢家、输家，没有专家。
期货不但是做大盈利的过程，更是做大自己的过程。
如果对自己的优点弱点、性格特征不充分了解，要做好期货非常难。
期货的买卖方法、风险管理可以学习、模仿，但就算你学会了买卖方法、风险管理，一旦进入期货市场，你会发现实际上做出来的动作，跟你学到的差别非常大。
期货交易要成功，一定要了解自己，超越自己。
在期货市场，了解自己的代价非常大。
只有赔了钱，才能了解自己。
第一部分期货交易是条非常艰难的路只有自己拿钱赔，赔光了、心疼了、再去赔，才能学会真正的交易，才能知道什么该做，什么不该做。
这种经验很难传授。
《庄子》里有个故事，说一个做轮子的木匠，在皇帝读书的时候，说书上的东西没什么用。
皇帝说书上的东西都是圣人写的，怎么会没用。
木匠说，他70多岁了，早该退休了，但还在做轮子。
他说，做轮子快和慢的差异非常大，太快了太紧，太慢了太松，所以想把这手艺教给儿子都非常难。
期货也是这样，真正的交易，不去亏钱，很多东西是学不到的。
期货交易是个迷宫，里面有很多路。
如果不站高处看迷宫，时间长了，你会发现市场越来越复杂，大多数人都迷失在里面，走出来的非常少。
靠阶段性行情挣钱的人很多，但要走出迷宫，找到成功的交易之路，长期生存、盈利，非常难。
国内实盘大赛很多，交易冠军阶段性跟市场合拍，重仓交易获得暴利，是完全有可能的，5倍、10倍，甚至更高的收益。
青泽期货哲学和操盘理念
运气只能帮你一时
问题无数，答案很少！
基本分析有用吗？ 技术指标的创造者自我否定，这些工具还值得信赖吗？ 周易八卦、江恩等神秘理论能够准确预测市场吗？ 预测和风险、资金管理谁重要？ 短线交易、程序交易、趋势交易哪个好？ 风控、止盈如何设计？ 心理、心态不稳定怎么办？ 投机是科学还是艺术，或者哲学？ …… 侯门一入深似海。诸如此类的大问题，都是期货迷宫中的一条条岔路。很多投资者殚精竭虑奋斗很多年，最终依然不得其门而入。悲乎？
自觉注意：通过理论、模型、框架，以超然的态度审视市场，寻找符合自己的交易机会。强调出乎其外，关注投机者自身的主体操作过程。
“自觉注意” == “自发注ຫໍສະໝຸດ ”有时候，市场的未来是一本打
1
开的书？
2
什么是交易机会？
“触目横斜千万朵，赏心只有两三枝”。
有了市场理论，投机者才能确定投机的
标准。有了投机的标准，市场参与者才能
中航油原油投机损失5.5亿美元
套保演变为投机——悲剧就开始上演
1996——1997湖南株州冶炼厂在LME市场空锌
01
02
03
04
05
06
“请你告诉我，我该走哪条路？”
“那要看你想去哪里？”猫说。
“去哪儿无所谓。”爱丽丝说。
“那么走哪条路也就无所谓了。”猫说。
——刘易斯·卡罗尔《爱丽丝漫游奇境记》
既要有心，还要有缘 投机者个人的主观努力，需要屡败屡战、百折不挠的意志、勇气和信念 。 偶然性 天赋和悟性
01
有缘
02
如何走出这个迷宫之浅见
03
有心
有心
单击此处添加副标题
点击此处添加正文，文字是您思想的提炼，请言简意赅的阐述您的观点。
期货高手访谈录——青泽
期货高手访谈录——青泽1993年涉足股票市场，1994年进入国内期货市场。
著书有《独自徘徊在天堂和地狱之间——一个操盘手的自白》《十年一梦——一个操盘手的自白》。
某国外著名期货基金许以年薪百万英镑另加业绩提成的优厚条件，聘请青泽先生作为操盘中国期货市场的基金经理，青泽先生婉言相谢，淡淡的一句“我不愿帮外国人挣中国人的钱”，爱国范儿。
交易思路今天我讲的是市场交易的思路。
因为我感觉交易思路的问题，可能是股票投资也好，期货投资也好最本质的性能问题。
一个人思路不明确，那无论是股票市场也好，期货市场也好，那你赚来的钱必然对交易的赢利，很有可能是偶然的运气带来的。
这几年，每当国内的股票期货市场行情火爆的时候，我每天都能收到好多电话，有同学、朋友，有各种各样的投资者，也有全国各地的读者，经常问我最近买股票可不可以，买哪些股票，他现在持有的亏了怎么办，赚了现在应该怎么办。
我也觉得很苦恼这个问题，为什么？通过个人感觉，我不是搞咨询的，第二个如果要我回答呢，无论是我怎么回答，对他来说一点意义都没有，而且只有坏处。
为什么？假如我告诉他，现在比如买股票很好，他买了，他挣了钱了，那会带来什么结果呢？他觉得这个市场可以预测，他也能从中挣到钱。
如果说我给他指点错误以后呢，他可能实实在在的损失。
所以我感觉作为一个投资者的话，在市场里面单独的某一两笔交易赚的钱亏的钱实在是没有意义的，我让他挣钱，他没有自己的交易能力、交易思路的话，这就害了他。
所以我感觉，证券市场的投资者进入投资市场以前，首先可能解决一个基本的交易思路的问题。
这个用《孙子兵法》的话，就是还没有打仗，这个胜仗就定了，然后从交易的角度来说，你还没有进市场以前，你就知道怎么在市场里面赚到钱，大家别以为这个是不可能的，实际上我感觉是应该可能的，而且我手头的朋友也好，确确实实在市场里面赚钱。
他可能有很多交易是亏钱的，但是总的交易结果非常非常的好。
去年5、6月份我有一个朋友，他有一笔资金让我给他操盘，当时我特别忙，我说这样，我给你推荐另一个操盘手，做期货，130万的资金，我前几天看的帐户余额大概900多万，中间有好多交易是亏钱的，曾经一度亏了30、40万，也有日常交易中很多钱损失，但是总的交易结果非常的好。
清泽：期货交易经验分享
清泽：期货交易经验分享我想说明，人和交易系统，趋势系统，有不适应系统，同一品种也有时段不好，交易肯定不可能有一个完美系统，突破交易也是这样。
像上涨行情也好，如果按照突破做，肯定是挣大钱，突破的趋势交易性。
早期，我翻了十多年以前做的交易，41到43块多，上面突破也是假的，上面突破也是假的，这种行情你肯定是亏损，包括黄金也是这样，前两天看突破了，又被灭，锌也有这个问题。
如果趋势持续行情，很多行情挣不到钱，还亏钱。
成功交易，我自己理解，这可能不一定对了，我自己想，成功交易大概两种模式。
短线交易来讲，后面那种可能是中长线交易，短线交易盈利模式，前面东西我感觉仓位取胜。
第二是幅度取胜，仓位取胜就是说所有交易要做成功，你怎么做成功，假如说，你有办法在赚钱时候，你有一百手单子在赚钱，亏损时候你只有十个单子亏损，你做对一次一百手，做十次亏损，你也就亏点手续费。
儿就涉及到这么个问题。
一个，你知道什么时候可以仓位大，什么时候可以仓位小呢？其实这个方法解决不难，像我自己个人解决方案，如果说做进去以后，这个单子不赚钱我不会再增加仓位，如果赚钱我再增加，如果与我预期一致的话会做到一百手，如果不是，可能八手都不做下去，就退出来了，这种在短期可以比较成功的。
另外一种，幅度取胜，亏的时候，赚钱时候赚一百个点，亏的时候亏二三十个点，这种方法我感觉可能更正道一点方法。
我自己来说，我两种方法都做。
豆泊，这个交易做的时候，我们在赌，值得赌，这一点赌输了，先赌二说手进去，假如赌输了跑，如果赢了，这家二十，这家二十，把仓位做上去，这笔交易如果做对了，碰到三次失败，这个帐我也好看。
这是一种搏弈性的东西，从某个点，如果仓位赌大一点，说错了仓位小一点。
趋势性的幅度取胜，不要把仓位搞大了。
通过仓位通过幅度来赚钱。
淡化单独一两笔交易的盈亏和损失，着眼于交易系统长期低风险下的收益成长，是一个成熟投机者的表征。
现在有些交易你看看做得很臭，但是交易都在亏损，这种交易亏损整体交易总的结果来说有非常优秀的交易，什么叫期货盈利？等于期货赚钱交易减去亏损的。
青泽：期货交易策略及技巧（一）
青泽：期货交易策略及技巧（一）青泽——《十年一梦》作者，《实战期货培训班》核心讲师。
哲学硕士，1992年毕业于北京师范大学。
1993年涉足股票市场，1994年进入国内期货市场。
参与过国内期货市场大大小小成千上万次“战役”，经历了十多年惊心动魄、跌宕曲折的期货投机生涯。
曾经创造出一夜狂赚690万元的神话，也多次体验过期货交易暴仓的惨痛。
2005年，青泽先生出版了《独自徘徊在天堂和地狱之间——一个操盘手的自白》、《十年一梦——一个操盘手的自白》。
第一节期货交易的原则以下是期货交易的十条基本准则。
有经验的期货交易者认为，这些准则是一名期货新手走向成功之道在期货市场得以生存下去的关键。
一、先学习，后行动一些新手常犯的错误，就是在进入市场时不知道他们要干什么，他们对市场不甚了解，他们从不肯花点时间观察一下市场是如何运作的，然后再拿他们的钱去冒险。
通常人们做一件事情，总要先观察，后行动。
如果你要学跳舞，你就得先看看人家是怎样跳的，然后你再去试一下。
交易员应该认真地审视他们的交易系统的每一个细节。
要明白这个系统可能出现的错误，或可能成功的各种方式。
这一受教育的过程应该包括确定你的交易动机、策略、如何执行交易、交易频率和交易成本。
在交易的内容和交易的方法上，也要考虑你自己的个性特点。
动机是十分重要的。
一些成功的交易者所以能在期货市场中长期坚持下来，是因为他们喜欢交易。
他们不让赚大钱的欲望搅乱他们的交易决断。
一些成功的期货交易者认为，一心想赚大钱不是期货交易的好动机。
如果使用交易预测系统进行交易，就应该对交易预测系统进行反复的测试，以便确定有多大的赔钱的概率。
他们必须知道他们在方法论上的优势，工作习惯上的优势以及专业化方面的优势。
假如他们无法知道这些优势，他们将冒极大的风险。
二、要及时减少损失遭到亏损时要当机立断，中止交易，减少损失；当你的交易头寸得到盈利时，就让它进一步增长。
这是一个古老的信条，很多交易员重复这个信条。
十年一梦节选青泽先生关于均线交易的看法
十年一梦节选青泽先生关于均线交易的看法在一个精心设计的赌局中，常规期货交易的辅助手段——基本分析和技术分析等工具，在红小豆市场确实难以奏效。
实际上最后往往成为市场主力愚弄散户的道具。
怎样才能增加我盘中操作的胜算，在红小豆交易中取得成功呢？根据自己的经验教训和逻辑推断，我想到了以下两点。
一是需要克服过去入市交易时的随意性、主观性；二是我的交易策略必须在赚大钱、亏小钱的原理基础上设计。
由此，我想到了利用市场价格和移动平均线的关系来操作，也许可以达成上述目标。
一是市场价格对移动平均线的突破能给我提供一种客观定量的入市信号。
而利用日K 线或其他预测工具，没有这种精确的数据作为入市操作的依据，价格预测只能是一个大致的范围和方向，非常模糊，可操作性不强。
二是根据市场价格突破移动平均线入市，一旦交易成功，也许可以获得较大的利润，而在信号错误的情况下，止损点位明确，损失很小。
这是我这个交易系统最大的优势。
刚好符合期货交易的最根本原则——赔小钱，赚大钱。
当时，我采用的是市场价格和一条平均线的穿越和突破作为入市信号。
因为我要抓住的是红小豆市场盘内短线波动的机会，所以，我就利用市场价格对短期移动平均线的突破作为入市信号。
根据天津红小豆价格波动的历史数据，经过长时间的测试，我发现，市场价格和周期太短的移动平均线，由于每天相互交叉的次数太多，入市交易失误率太高。
也就是说，市场价格频繁地穿越平均线，导致交易信号中有大量的噪音，在实际操作中无法取舍。
而时间周期太长的平均线也有弱点，在很多时候，市场价格和平均线相距太远，交叉穿越的次数太少，不能及时捕捉到交易机会。
经过反复测试，最后我选择了市场价格和55 个15分钟价格的平均线的穿越作为入市交易的信号。
市场价格向上突破15分钟的55 均线，我就买进做多；反之，我就卖出做空。
由于天津红小豆市场被严重操纵，短期价格波动的幅度非常大。
一段时间以后我发现这套交易系统的效果还是不错的。
噪音小，成功率高，可以有效地帮助我把握红小豆市场的盘中走势，减少人的感觉和情绪对交易的负面影响。
访《十年一梦》青泽：追求过程完美 打破投机悖论
访《十年一梦》青泽：追求过程完美打破投机悖论2012年07月26日18:35来源：和讯网作者：刘冬青泽和讯消息近日，2012“十年一梦”资产管理高峰论坛在沪举行。
以知名期货投资人“青泽”命名的上海青泽投资管理有限公司同日正式开业，现场高朋满座，汇集来自期货私募、现货、证券、期货公司、学术界平日难得一聚的行业大佬。
青泽，国内期货实战派精英，现任上海青泽投资管理有限公司董事长，于1993年涉足股票市场，1994年进入国内期货市场，在期海股海浮沉打拼多年，他的代表作《十年一梦——一个操盘手的自白》在证券、期货行业颇受好评，是财经投资领域的畅销书，被奉为投资人的精神导师。
一贯低调的青泽此次高调亮相，和他即将迈入资产管理行业有关。
“随着个人投资交易逐渐稳定成熟，在期货行业大发展的背景下，希望从个人小作坊的模式向稳健理性的商业化资产管理公司去发展。
”青泽强调，投资风格依然以低调和稳健为主。
“不管是做投资公司也好，做对冲基金也好，交易能力必然是第一位，否则说什么都是空谈。
至于未来的路能走多远，我们还是老老实实本本分分，把自己的事情做好，能走多远做多远，尽人事，听天命。
”据悉，上海青泽投资管理有限公司的五名股东阵容强大，不乏市场上的“交易明星”。
青泽则希望带领着这个团队从交易明星真正向长期、稳健的对冲基金经理方向转型，做市场屹立不倒的“恒星”。
期货资产管理业务（CTA）或于9月份开闸，与国外专门机构运作CTA不同，国内的CTA作为期货公司的一部分来设置，并且初期只开放“一对一”专户理财模式。
这对期货私募的影响如何？青泽认为，期货资产管理究竟如何开展比较复杂，期货公司尽管有做CTA的资格，但面临各方面限制。
而期货公司未来选择跟私募合作，还是独立进行都存在不确定性。
对此私募也比较茫然，只能是摸着石头过河。
对于期货资产管理业务的前景，青泽十分看好。
“中国的经济规模世界居前，但风险管理业务才刚刚起步，因此，风险管理要跟中国经济相匹配势必还有巨大的发展空间。
青泽先生人大演讲
青泽简介：1992年毕业于北京师范大学，获得哲学硕士学位。
1993年到1995年涉足股票市场，在早期沪、深股市的循环波动中，战绩辉煌。
1994年11月偶然踏进国内期货市场，从此开始，他经历了10年惊心动魄、跌宕曲折的期货投机生涯。
目睹并亲身参与了期货市场大大小小成千上万次战役，百折不挠。
血淋淋的市场教训、顽强的意志和良好的学养，终于使他敲开了期货投机之大门，2001年前后，他领悟了市场交易新的境界。
在《十年一梦——一个操盘手的自白》一书中，作者以他亲身参与、目睹过的事件为基础，从独特的角度，描述了一个市场新手在国内股票、尤其是期货交易中痛苦而艰难的投机摸索之路。
内容包括1994年上证指数跌到300多点时，作者的抄底经历，年底上海国债期货令人心惊胆战的巨幅震荡；1995年震惊中外的327事件、319事件、518股市暴涨行情、苏州红小豆之战；1996年诡异而又血淋淋的海南咖啡激战；1997年逆水行舟的海南橡胶操作；1998、1999年郑州绿豆市场发生的疯狂赌博；2003年上海橡胶期货的大起大落，等等。
作者在书中对自我人性、人的心理的深刻理解，对投资理念和境界的领悟过程，引人深思，给人启迪，也使得该书成为国内股票、期货市场的不可忽略的精彩投资回忆录。
期货交易需要哲学智慧期货交易不是一门科学，而是一个主体实践、操作过程。
简单的买进卖出的背后涉及许多复杂的问题，包括市场研究，价格预测；交易策略；投机者的心理、人生态度和精神境界等等。
一、科学在市场交易中的困惑、尴尬和无奈。
投机市场是一个不确定的世界，期货交易不是一个纯粹的智力游戏，应该说既有科学的成分，更有艺术的成分。
多少高智商的人在此折戟沉沙？把投机交易终结于市场预测，以为预测就是市场交易的全部，希望找到一种科学的预测理论，是一条错误的路。
大多数市场参与者有一种认识误区：追求交易的确定性；预测制胜的思维。
1、牛顿的感叹：１７２０年春天，牛顿卷入了著名的南海公司股票投机活动，南海泡沫的破灭使他最后损失了２００００英镑。
青泽交易策略
风险控制手段介绍
止损策略
在交易前设定最大亏损限额， 一旦达到该限额即自动平仓，
避免损失进一步扩大。
仓位管理
根据账户资金和市场情况合理 分配仓位，避免过度交易和重 仓操作，降低整体风险。
分散投资
将资金分散投资到不同的市场 和品种中，以降低单一市场或 品种的风险。
风险测评
定期对交易账户进行风险测评 ，了解账户的风险状况和潜在 风险点，及时采取相应措施。
交叉盘交易
青泽交易策略在外汇市场中还注重交叉盘交易机会。通过分析不同货币对之间的汇率关 系及波动特点，寻找套利机会并制定相应的交易策略。
风险管理
外汇市场波动剧烈，风险管理至关重要。青泽交易策略强调设置合理的止损止盈点、控 制仓位大小等措施，确保在风险可控的前提下实现稳定盈利。
感谢您的观看
THANKS
量价配合
当价格上涨且成交量放大时，形成量价配合，表示市场上 涨动能充足，价格有望继续上涨；当价格下跌且成交量缩 小时，也表示量价配合，但方向相反。
03
买卖点选择与执行
进场点的确定方法
趋势线突破
在上升趋势中，价格回调到趋势 线附近并获得支撑时，可作为进 场点；在下降趋势中，价格反弹 到趋势线附近并受到压力时，可
在交易中，等待良好的入场时机 和忍耐市场波动是成功的关键要 素之一。
应对挫折和失败的心理调适
接受失败是常态
认识到交易中失败是常态，并学会接受失败，有 助于减轻心理压结经验教训，避 免重复犯错。
保持积极心态
保持积极的心态，从失败中学习并不断进步，是 实现长期投资成功的关键。
卖出策略
当股票价格达到预期盈利目标或出现明显的反转信号时， 青泽交易策略会及时卖出，锁定盈利并规避潜在风险。
期货交易的制胜之道实盘讲解10多年的交易精粹(课堂PPT)
4
投资者进入期货市场就像进入一个迷宫
5
导致期货交易失败的原因数不胜数
方向判断失误？ 方向判断正确，进场时间不对？ 没有遵循交易的一致性要求？ 我做对了，但没有拿住？ 我把盈利的仓位拿过头了，利润得而复失？ 我运气不好，外盘老是给我捣乱，把我搞糊涂了？ 交易仓位太重，受不了市场短期大幅震荡？ 风险控制失当，该止损没有止损，损失很大？ 我的交易软件不好？ 关键时刻停电了？
这个优秀操盘手交易策略的特点： 1、清晰的意识到什么是自己的交易机会，什么不是自己的
交易机会； 2、中线顺势操作 ，敢于在市场突破和趋势出现加速运动
的临界状态大胆出击； 3、交易入场后，既有耐心持有赢利头寸的勇气，也有强
烈的自我保护意识，情况不对，第一时间止损离场。 4、交易风格成熟、稳定，一致性的进场和离市原则。
国内一个优秀操盘手曾经面临的境遇。
11
2、理解、把握市场价格波动的规律难 我眼中的市场价格波动：一个偶然性接着另 一个偶然性，其中隐隐约约带有一点必然性或 者说趋势性。
12
在期货市场中，我们几乎都是色盲
检测色盲的色块图案由一个一个小色块组成，而 这些小色块则隐藏在无序的干扰色块背景下。色盲 者除了许多的小色块以外，看不到有意义的图案。
9
冰冻三尺 非一日之寒
➢ 只有时间，才能帮助投机者认 识市场运动的复杂性；
➢ 只有时间，才能帮助投机者累 积成功交易所需要的知识、经 验和教训；
➢ 也只有时间，才能使投机者的 内心世界从贪婪到平淡、从狂 傲到谦卑、从感性到理性。
10
在激烈竞争的杠杆市场，投资者的资金、心理 容忍力很可能不足以让他达到精通期货，迈进成 功者行列的要求。
13
3、良好的风险管理难
青泽：交易的技术、策略和心理
青泽：交易的技术、策略和心理青泽——《十年一梦》作者，清华大学深圳研究生院《实战期货培训班》核心讲师。
哲学硕士，1992年毕业于北京师范大学。
1993年涉足股票市场，1994年进入国内期货市场。
参与过国内期货市场大大小小成千上万次“战役”，经历了十多年惊心动魄、跌宕曲折的期货投机生涯。
曾经创造出一夜狂赚690万元的神话，也多次体验过期货交易暴仓的惨痛。
2005年，青泽先生出版了《独自徘徊在天堂和地狱之间——一个操盘手的自白》、《十年一梦——一个操盘手的自白》正文：非常高兴跟大家交流，我谈一下自己对交易的理解和体会。
我讲的题目是我对交易几个层面的理解，交易的技术、策略和心理，这三个层面的问题。
成功的交易大概是这三个成份构成的，其中系统是一个交易技术，技能的问题，还有第二个部分，相对重要的就是资金管理，最核心的是投资者交易的心态心理。
大多数人可能交易中可能是技术的问题，交易技术实际上这有一本非常有名的投资明珠里面成功交易员哪一方面，这方面真不是交易技术，交易的理论，市场分析的工具，我谈三块内容。
第一、系统、交易技术什么叫交易技术？实际上市场交易中一般的投资者和比较优秀的交易者之间的差异在什么地方？可能每天的行情波动中，你们看出什么，市场下一步怎么走？对于大多数投资者来说，市场每天价格波动可能是随机的，不敬意的，至少可以赌博，这是投资者和优秀交易的区别。
这是色盲检测的一个板，你不是色盲你就会看出一幅眼镜。
市场中存在中各种各样的交易者，实际上交易技术差距很大的，所以这个技术还是要根据你自己的个人个性，交易风格特征决定的。
我下面讲一下国内很优秀的交易员，也是我的朋友做了一个交易，这个优秀交易员做的很好，07年，我给了他100万资金，07年5、6月份一直做，做到去年上半年已经做到3000万资金，做的非常好的，一个老交易员。
他的交易模式是重大的趋势行情出现的时候，这个重大的形态突破这一块，这一块就开始获利，铜的交易这块就很清楚，突破了这一阶段，前期和突破以后，这个趋势非常明朗，他的动作也很规则，他就是一个顺势交易者。
期货的本质：抱朴守拙,行稳致远
期货交易应当有所为，有所不为人的精力是有限的，将有限的精力投入到自己擅长的领域，才有可能取得成功。
期货交易也是如此。
猴子掰玉米，这山望着那山高的心态，容易导致情绪化交易，追涨杀跌，失败率提高，心态会更浮躁，容易迷失自我。
任何未知领域的探索都要用真金白银付出代价，才明白自己在这个市场中不过是沧海一粟，即使穷其一生也未必能探索完整。
这些不成熟的操作暴露出人性的弱点，人是喜新厌旧的，并且，在这些不断的尝试中，可能导致资金缩水。
适合自己的交易机会其实并不多，没必要天天操作，但想赢利更多的心态导致自己还是忍不住试单，结果接连亏损。
虽然亏损是在止损范围内的，但这也证明了自己还是没能克服人性贪婪的弱点，总想捕捉市场上突然而至的机会，结果却落入风险的圈套。
因此，期货交易应当有所为，有所不为。
正视弱点人的本能是逃避痛苦，不敢面对自己的过失。
在这点上，可能是因为经历或年龄的缘故，直面痛苦，直面错误，已经不成为问题。
问题在于，经常反复改正的弱点在不经意间就会冒了出来，没办法，能挣钱的本领和正确的机会都是考验人性的，必须不断反省，磨砺自己。
在这个博弈的场所，欲望有可能是盘面诱导的对象，在欲望的支配下急功近利下的单子，有可能行情不对却没有及时平仓，有可能获利后行情结束却不想获利了结，只会导致亏损。
即使是盈利了，也不过是意外之财，早晚如数甚至加倍奉还。
期货市场，最终你会发现：做的不是行情，做的是交易者的人性。
在人性的欲望的左右下，人的智商会降低若干，直到吃了亏才有可能醒悟。
坚强和执行力期货市场和战场一样，必须有临危不惧的本事。
否则，心脏随盈亏跳动，早晚出问题，不是资金出问题，就是健康出问题。
至于执行力，也就是遵守交易纪律，心手合一是一种境界，可是人人都说好难办到。
天下莫能知，莫能行。
认知和行动不一致，懂再多也无法踏上成功的彼岸。
也许在今后的操作中，要像庄子故事里粘蝉的老人一样，专一专注，才可能修成正果。
平常心期货市场里的神话太多了，一夜暴富的故事，是激励也是麻醉剂。
十年一梦青泽读后感
十年一梦青泽读后感
青泽老师这十年的期货经历啊，简直就是一部超级刺激的冒险大片。
一开始看的时候，我就想，这哥们儿可真有勇气一头扎进这个期货的大染缸里。
期货这东西，听起来就很神秘，感觉像是在一个充满迷雾的森林里摸索，到处都是陷阱，可他就这么勇往直前了。
书里讲到他的那些盈利的时候，我眼睛都放光了，心里想着：“哇塞，这钱赚得也太容易了吧。
”可是呢，还没等我兴奋劲儿过呢，他就开始讲那些惨痛的亏损了。
就像坐过山车一样，一下子从高峰跌到谷底。
我当时就在想，这期货市场可真是个翻脸比翻书还快的主儿啊。
不过我特别佩服青泽老师的一点就是，他在这十年里不断地反思。
他就像一个执着的科学家，每次失败了都要把原因翻来覆去地研究透彻。
要是我啊，可能亏个几次就灰溜溜地跑了，可他没有。
他把自己的心路历程写得那么详细，就好像把自己的伤口扒开给我们看一样，为的就是让我们这些后来人能吸取教训。
我从书里还感觉到，期货可不仅仅是数字和图表的游戏。
青泽老师在里面提到了很多关于人性的东西，像贪婪、恐惧、犹豫这些小怪兽，在期货交易里都会被无限放大。
就好比你本来只是个有点小贪心的人，一进期货市场，那贪心就像气球一样膨胀起来，最后“砰”的一声炸了，把自己炸得遍体鳞伤。
读这本书的过程中，我也像是跟着青泽老师一起成长了一样。
以前我觉得期货就是个快速赚钱的捷径，现在我才知道，这背后是需要多少知识、经验，还有对自己的了解和控制啊。
这就像你想学会绝世武功，可不是光看几本秘籍就行的，还得经过千锤百炼，不断克服自己的心魔。
青泽：期货交易的思路和技术-150页PPT精品文档共152页
•
46、寓形宇内复几时，曷不委心任去 留。
•
47、采菊东篱下，悠然见南山。
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
•
48、啸傲东轩下，聊复得此生。
•
49、勤学如春起之苗，不见其增，日 有所长 。
•
50、环堵萧然，不蔽风日；短褐穿结 ，箪瓢 屡空， 晏如也 。
41、学问是异常珍贵的东西，从任何源泉吸 收都不可耻。——阿卜·日·法拉兹
42、只有在人群中间，才能认识自 己。——德国
43、重复别人所说的话，只需要教育； 而要挑战别人所说的话，则需要头脑。—— 玛丽·佩蒂博恩·普尔
44、卓越的人一大优点是：在不利与艰 难的遭遇里百折不饶。——贝多芬
45、自己的饭量自己知道。——苏联
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
运气只能帮你一时
前几年一位国内期货交易实盘比赛冠军 的来信：
期货市场是一个专业性很强的职业，风险很大， 通过阅读《十年一梦》，我现在真正才有了一定的 认识！
我在2006年xxx公司全国实盘精英赛取得了第 一名的成绩，但现在对我来说已经是一个不切实际 的事了，期货和我唱起了反调，我现在是做什么亏 什么！我一度产生了离开的想法！现在我真的就象 一个无助的小舟漫无目的在期海里游荡！
未来一旦向上突破，恶劣的基本面和市场趋 势之间，谁是你的向导？
（1）为什么有这样一个理论?
哲学是观察世界的角度 学，思路学，思路一变， 你眼中的世界也随之改变。
康德
《纯粹理性批判》第二版序言：
理性只是洞察到它自己按照方案造出的东西，悟到 理性必须挟着它那些按照不变规律下判断的原则走在前面， 强迫自然回答它所提的问题，决不能只是让自然牵着自己 的鼻子走；因为如果不这样做，那些偶然的、不按预定计 划进行的观察就根本不会联系在一条必然的规律里，而那 却是理性所寻求、所需要的。理性必须一只手拿着原则， 拿着那些唯一能使符合一致的现象成为规律的原则，另一 只手拿着自己按照那些原则设计的实验，走向自然，去向 自然请教，但不是以小学生的身份，老师爱讲什么就听什 么，而是以法官的身份，强迫证人回答他所提出的问题。
我的市场理论 构解读市场
——用趋势和结
（1）趋势理论——市场交易的灵魂和核心
虽有智慧，不如乘势 ——孟子 天下大势之所趋，非人力之所能移也。
——宋 陈亮《上孝宗皇帝第三书》
这样的行情中，谁在赚钱和亏钱？
国债期货319走势图——我的操作教训
319走势的启发：A、单边趋势；B、幅度巨大；C、坐着赚大钱，炒期货的人则成了天下最大的笨蛋。
——《十年一梦》
2、如何走出这个迷宫之浅见
既要有心，还要有缘
投机者个人的主观努力，需要屡败屡战、百折不 挠的意志、勇气和信念 。
偶然性 天赋和悟性
（1）人间正道是沧桑
投机者要找到一条适合自己的 成功之路，只能来自痛苦的市场实践。
我的期货生涯体会
传奇人物的爆仓经历：索罗斯、林、刘
（2）时间——什么是中国功夫？
面对期货，你把自己定位为哪一类人？
让期货成为风险控制的工具？ 从事相对低风险的套利？
间接通过期货基金、CTA等方式参与期货市场？ 直接下场踢球，成为一个专业交易员？
目的和动机不同，操作思路也大相径庭。
交易目标——我要去哪？
“请你告诉我，我该走哪条路？” “那要看你想去哪里？”猫说。 “去哪儿无所谓。”爱丽丝说。 “那么走哪条路也就无所谓了。”猫说。
国内一个优秀操盘手曾经面临的尴尬境遇。
二．期货交易的基本思路
1、我是谁，我要去哪？ 2、我的交易哲学、理论和案例 3、风险管理
成功交易四大要素
底线控 制
1、目标——我是谁？
合理定位自己的身份
我是谁？ ——认识你自己
中航油原油投机损失5.5亿美元
套保演变为投机——悲剧就开始上演
1996——1997湖南株州冶炼厂在LME市场空锌
如果把上面康德这段话中的“自然”一词用“市场” 来替代，翻译成下面这段话,就是投机者非常熟悉的语 言：
每一个投机者只能通过他特定的市场理论、价格 模型、交易系统去观察、理解市场，确定市场运动的状 态和价格变化的关键特征。投机者应该走在市场的前面， 而决不能只是让市场牵着自己的鼻子走。
如果投机者头脑中没有这些事先预定的理论、原 则、框架、模型，毫无目的的市场观察得到的只是市场 价格随机的、没有规律的波动。
（3）趋势和结构的组合
传统市场状态的评估定位大多是从趋势的 角度出发去解读市场，老师提出了以结构来区分市 场状态的理论，其核心是揭示市场多空力量的平衡 与失衡状态。相比传统的趋势波段，老师对于市场 结构内外的划分更微观，识别起来更容易，也更具 可操作性。
本杰明·格雷厄姆
冥河的摆渡者
一．蜀道难，难于上青天——期货交易是一条艰难的路 1、期货交易是一个迷宫 2、如何走出迷宫之浅见
1、期货交易是一个迷宫
10年随想——天凉好个秋！
一位朋友在做了10年期货以后，写下了这样 一段话，发人深省。
“我的十年期货历史，如果用金钱来衡量的 话很失败。用一个比喻不知恰不恰当：我是跟 着红军一路从江西出发，走到瓦窑堡时还是个 士兵，连个班长都没有混上。常于夜深人静时 自问：失败之人自有失败之理，人说十年磨一 剑，为何你十年竟磨不出一把菜刀？”
20世纪科学巨匠爱因斯坦也认为: 先有理论，后有观察.
所以，我提出：
投机的理论、假设、模型决定市 场的观察和交易。
（2）这个理论有什么价值？
“自觉注意” == “自发注意”
自发注意：由市场价格的涨跌对投机者本能的吸引 引起，价格波动主宰投机者的情绪、思维。入乎其 内却不能出乎其外。
自觉注意：通过理论、模型、框架，以超然的态度 审视市场，寻找符合自己的交易机会。强调出乎其 外，关注投机者自身的主体操作过程。
迄今为止，还没有人发现任何世界级专 家能够用更少的练习时间取得目前的成就。似乎 大脑必须用这么长的时间，才能学会达到真正精 通所需的一切知识。”
悟道的路好长啊！
国外一本研究交易的书中曾经提出这么一个 观点：
在做交易的头十年里，你无法获得全部的 知识学问，在第二个十年里也不能，只有到了 第三个十年以后，你才能充分掌握关于市场的 学问。
问题无数，答案很少！
基本分析有用吗？ 技术指标的创造者自我否定，这些工具还值得信赖吗？ 周易八卦、江恩等神秘理论能够准确预测市场吗？ 预测和风险、资金管理谁重要？ 短线交易、程序交易、趋势交易哪个好？ 风控、止盈如何设计？ 心理、心态不稳定怎么办？ 投机是科学还是艺术，或者哲学？ ……
侯门一入深似海。诸如此类的大问题，都是期货迷 宫中的一条条岔路。很多投资者殚精竭虑奋斗很多年， 最终依然不得其门而入。悲乎？
2、我的交易哲学、理论和案例
（一）我的交易哲学和市场理论 （二）高手们是怎么交易的？
（一）我的市场交易哲学——
投机的理论、假设、模型决定市 场观察和交易.
有人说，期货市场高手之间 的
较量，决不是技术水平的较量，
而是投资哲学、投资理论的较量。
价值理论、市场循环理论和趋势理论的巨大冲突。
市场趋势和交易模型是我的指南针。
——刘易斯·卡罗尔《爱丽丝漫游奇 境记》
人群，整个世界，甚至是墓穴，都会为知道 方向的人让路，却会推开那些毫无目标的流浪汉。
——古罗马谚语
美国管理大师彼得 德鲁克（Peter Drucker） 提出“目标管理和自我控制”的思想。
在期货交易中，没有目标的人就会陷入贪 婪。
期货传奇故事一般演化路径：
索罗斯在解释他的投资方 法时说，在投资决策以前， 他总是先拟定一个市场假设， 作为理解市场运动的一个框 架。
“请尝试给出一个未经精心构造的假设，它只会引导 漫无目的的投资，相反，如果你精心地构造自己的假 设，你将能始终不断地取得超出市场平均水平的成 就——假使你的独到见地并非过分的偏离市场。”
——《金融炼金术》
有时候，市场的未来是一本打 开的书？
什么是交易机会？
有了市场理论，投机者才能确定投机 的
标准。有了投机的标准，市场参与者才能
明白什么是交易机会，什么不是交易机会。
看盘看什么？
钓鱼的启发
（3）投机大师的思考、决策模式:
巴非特关于投资标准的观点
1、投资活动“很像挑选爱人”。 2、“我就像一个篮球教练”
2、如何走出迷宫
（2）形成期货交易的基本思路
量的积累是质的飞跃的基础
期货交易是一个系统、动态的控制过程。需要 整合目标、交易体系、策略、工具、心态等诸多 投资要素为一个有机的整体。
冰冻三尺 非一日之寒
➢ 只有时间，才能帮助投机者认 识市场运动的复杂性；
➢ 只有时间，才能帮助投机者累 积成功交易所需要的知识、经 验和教训；
重仓——暴利——更大的野心——更重的仓位— —意外事件发生——从天堂到地狱，回到原地甚至爆仓
《通向金融王国的自由之路》
设定目标是任何系统的关键部分，至少要 把系统开发的50%的时间用在设想目标上；
汤姆 巴索：我期望最好的年化收益目标 是40%，最坏是10%，预期最坏的损失是25%；
《投机者的扑克牌》
➢ 也只有时间，才能使投机者的 内心世界从贪婪到平淡、从狂 傲到谦卑、从感性到理性。
孔子登东山而小鲁，登泰山而小天下
黎明前黑暗中死去——谁之过？
大富靠命，小富靠拼
巧妇难为无米之炊
但是，在激烈竞争的杠杆市场，投资者的资 金、心理容忍力很可能不足以让他达到精通期 货，迈进成功者行列的要求——在市场面前， 我们就像蚂蚁一样渺小和无力。
• 有人说：“股票市场是有经验的人获得很多金钱，有 金钱的人获得很多经验的地方”。
• 我认为，在期货交易中，对于大多数人来说，结局比 股票市场还要残酷和荒诞，简单地把上面的那一句话 改几个字，也许更接近于投机交易的最终结果：“期 货市场是有经验的人获得更多经验，有金钱的人很快 变得一无所有的地方”。
了解自我，超越自我
——期货交易的思路和技 术
青泽 2012年2月17日
一． 蜀道难，难于上青天——期货交易是一条 艰难的路
二． 期货交易的基本思路
个人简介
青泽， 1992年毕业于北京师范大学，哲学硕士。《十年一梦》
的作者，国内期货实战派精英，门徒众多，桃李满天下，为中国期货市
Hale Waihona Puke 场培养了许多实战操作人才。
1993年涉足股票市场，1994年进入国内期货市场。参与过
国内期货市场大大小小成千上万次“战役”，经历了十多年惊心动魄、
跌宕曲折的期货投机生涯。1995年2月23日曾经创造出一夜狂赚690万元
的神话，也多次体验过期货交易暴仓的惨痛。 2005年，青泽先生的