次贷危机的几点启示.

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美国次贷危机原因、影响及启示

美国次贷危机原因、影响及启示一、本文概述本文将深入探讨美国次贷危机的原因、影响及启示。

我们将回顾次贷危机爆发的背景，揭示其产生的深层次原因，包括金融市场的过度创新、监管缺失和政策失误等。

我们将分析次贷危机对全球经济、金融市场和金融机构产生的深远影响，包括信贷紧缩、市场动荡、金融机构破产以及全球经济增长放缓等。

我们将从次贷危机中汲取教训，探讨如何避免类似危机的再次发生，以及对中国金融市场的启示，如强化金融监管、防范金融风险、推进金融市场改革等。

通过对美国次贷危机的深入研究，本文旨在为防范和应对未来金融危机提供有益的参考和借鉴。

二、美国次贷危机的原因美国次贷危机的原因复杂且多元，涉及金融市场、监管制度、经济政策以及全球经济环境等多个方面。

过度的金融创新是引发危机的直接原因。

在房地产市场的繁荣期，金融机构为了追求高收益，推出了大量复杂的衍生金融产品，如抵押债务债券（CDO）和信用违约互换（CDS）等。

这些产品将原本的高风险资产通过层层包装和分销，使得风险被极度扩散和隐蔽。

宽松的货币政策和金融监管的缺失为危机的爆发提供了温床。

在2000年代初期，为了刺激经济增长，美联储采取了低利率政策，导致大量资金流入房地产市场。

同时，金融监管机构对金融市场的监管不足，使得一些金融机构能够利用监管漏洞进行高风险操作。

全球经济失衡也为美国次贷危机埋下了伏笔。

在全球化的背景下，美国作为全球最大的消费市场，吸引了大量外国资本流入。

这些资本通过购买美元资产进入美国市场，推动了美国房地产市场的繁荣。

然而，这种经济失衡导致美元汇率波动加剧，进而影响了美国金融市场的稳定。

社会信用体系的缺失和市场主体的道德风险也是导致危机爆发的重要原因。

在房地产市场繁荣时期，一些金融机构为了追求短期利益，放松了对借款人的信用评估标准，导致大量信用不良的借款人进入市场。

这些借款人在房价下跌时无法偿还贷款，引发了违约潮和信贷紧缩。

美国次贷危机的原因是多方面的，既有金融市场的内在缺陷和监管不足的问题，也有全球经济失衡和市场主体道德风险的影响。

美国次贷危机的经验教训与启示

美国次贷危机的经验教训与启示2007年，美国爆发了一场规模巨大的金融危机，这场危机引起了全球范围的关注和反响。

美国次贷危机给我们带来了许多经验教训和启示，我们应该从中吸取教训，避免再次重蹈覆辙。

一、美国次贷危机的原因1. 财务机构的贪嗔和不良行为：许多财务机构为了赚取高额利润，放出了高风险的次贷，这些次贷不具备偿还能力的风险极高，一旦违约，会造成巨大的损失。

同时，不少机构存在严重的腐败问题，这也加剧了次贷危机的爆发。

2. 大量的虚假评级行为：根据美国的法律规定，投资人在购买债券时必须仰赖独立的信用评级机构提供的评级结果。

但是，很多评级机构为了迎合客户需求，对次贷债券进行了虚假的评级，使得债券的风险被低估，投资者错误地认为这些债券是安全的，从而陷入了财务危机。

3. 美国政府放松监管：美国政府在过去的几年里放松了监管，使得许多财务机构能够逃避监管，并进行了违法交易和欺诈行为。

同时，美国政府通过税收减免和其他经济因素，刺激了房地产市场的快速增长，这最终导致了次贷危机的肆虐。

二、次贷危机的影响1. 对美国的影响：次贷危机的爆发对美国经济造成了严重的影响。

由于许多财务机构破产，美国经济陷入了衰退。

同时，大量的房地产被报废，2008年美国房地产市场的价值下降了1.5万亿美元。

2. 对全球经济的影响：由于美国经济和金融系统的不稳定性，许多国家都面临着次贷危机带来的影响。

很多国家的金融系统也发生了类似的事件。

这一事件也导致了全球经济的衰退，并对许多国家带来了严重的经济损失。

三、次贷危机的启示1. 加强监管：财务机构在经济市场中扮演着重要的角色，但是它们的行为也需要得到有效的监管。

监管机构需要加强对财务机构的监管，防止机构发生不良行为，以维护经济的稳定。

2. 建立公信力：评级机构需要建立公信力，让投资者能够仰赖它们提供的评级结果作为决策的参考。

评级机构需要遵守标准化的评级程序，同时保持评级结果的独立性和客观性。

3. 强化风险意识：投资者需要更加重视投资的风险性，不应该仅仅将眼光放在当下的利润。

美国次贷危机对我国的启示

美国次贷危机对我国的启示2007年初，美国次贷危机开始初现端倪，之后美国政府的措施一定程度地减轻了危机的影响。

有的经济学家乐观地宣称次贷危机已经结束，可是2008年6月底至7月初美国印第麦克银行被挤兑，美国两大房地产抵押贷款巨头——房利美和房地美陷入经济困境。

“两房”危机标志着美国次贷危机可能进入了新的发展阶段。

原本局限于次级抵押贷款领域的信贷危机，已经发展演变为可能危及美国整个住房抵押贷款市场以及整个房地产金融领域的危机。

一、美国次贷危机发生的原因美国次贷危机的发生不是偶然的，它是内因和外因诸多因素共同作用的结果。

首先从内因上看，美国次贷危机产生的根本原因在于，美国的次贷产品及其机制存在着严重的缺陷。

具体地讲，主要表现在以下几个方面：一是模型定价代替市场定价。

模型定价是指次贷产品的定价主要是通过数学模型或是评级来实现的，它的实现依赖于许多假设条件，而假设条件与现实环境的不一致就使危机存在潜在发生的可能性。

二是次贷还款模式隐藏风险。

大部分的次贷产品采用仅有利率贷款和本金负摊还贷款。

仅有利率贷款指借款者在最初几年里只需付贷款利息而不用偿还本金。

本金负摊还贷款是指当本期的月付款项不足以偿还贷款利息，或低于完全按市场利率变动应计的月还款额时，将其差额计入下一期贷款余额的行为。

这就导致借款人的前期还款负担小，而后期还款负担大。

三是金融创新的应用使得次贷产品过度衍生，风险由一级市场传递到二级市场。

一级市场的风险表现为借款人违约使借款机构的当期盈利减少，是非系统风险。

而住房按揭支持债券（RMBS）到担保债凭证（CDO）、担保债凭证的平方、乃至n次方的衍生，不仅造成了银行流动性告急，而且造成资本市场全方位的流动性危机，非系统性风险转化为系统性风险。

从外部原因看，对次贷风险的低估和借款人还款能力的高估，为最终酿成次贷危机创造了外部条件。

首先，评级机构对风险的评估仅限于对信用风险本身而不包括流动性风险，低估了次贷市场的风险。

美国次贷危机给我国的启示

美国次贷危机给我国的启示我国可以从美国次贷危机的爆发中学习怎样预防次贷危机的经验教训，虽说两国实行的政治、经济制度都不尽相同，但是从某些经济情况而言，两国是存在相似性和可相互借鉴性的，比方说两国都存在着由流动性过剩导致的投机行为的愈演愈烈以及房地产价格和股价虚高等。

美国这场严重的次贷危机让我们能够清楚地认识到要给金融业的发展创造一个有序健康的环境，从而预防次贷危机的产生。

具体来讲，我国从美国次贷危机中得到的启示有:(1)有效管理流动性过剩问题虽说我国并没有发展次贷市场，但从宏观角度而言，近年来中美两国的经济环境有许多相似性，尤其是都存在着严重的流动性过剩问题。

自二十一世纪以来，美国通过降低利率的方式来刺激房地产业的繁荣发展，但房地产价格很快出现了虚增，于是美联储相应地从2004年开始连续17次提高利率，将利率维持在5.25% 的水平，以给过热的市场消费降温，这样的加息行为直接导致了美国房地产市场由繁荣转向了衰退。

我国也出现过相似的情况。

2008年金融危机之前，中央银行曾上调存款准备金率二十次，将存款准备金率维持在了17.5%的高水平;而当2008年金融危机发生后，我国为了刺激经济而不顾流动性过剩的问题，在外汇占款扩大的同时，采取了增加四万亿进行投资的方式，推动了物价和房地产价格的上涨，也导致了资本市场的价格波动幅度加大，使得我国流动性过剩的问题愈加严重。

在流动性过剩严重的情况下，国家随后连续十几次将准备金率提高到了21.5%的高水平，这样的货币紧缩政策能够控制商业银行发放信贷的规模、增长速度以及贷款投向的方向。

在我国错综复杂的经济环境里，我们需要对宏观经济大方向有着深刻的了解并经常获取随时更新的信息，要从美国的次贷危机当中吸取经验教训，避免采用变化幅度大的政策以及政府的单向调控，高度关注资产价格的波动幅度，并且要掌握好经济调控的度和方向等关键性问题。

这样的经验教训是为更好地营造良好的经济环境，防止采用的变化幅度大的政策而对房地产市场及股市形成危害。

美国次贷危机的启示

美国次贷危机的启示【字体：小大】始于2007年初的次贷危机致使众多知名金融机构损失惨重，其中包括号称成立九十八年来一直盈利的著名投行美林证券、全球资产规模最大的金融机构―“百年老店”的花旗集团、赫赫有名的摩根斯坦利、巴黎银行、美国国际金融集团等等，而著名的贝尔斯登公司、雷曼兄弟等竟因“次贷”支持证券投资而破产或被收购。

美国次贷危机给我们的启示是多方面的，下面我们仅从全面风险管理的角度，谈几点认识：启示一：加强全面风险管理工作，增强驾驭全局风险的能力，从风险组合层面认识风险、从企业整体层面管理风险。

随着金融创新的深入，市场风险与信用风险已经日益交织在一起，次级债危机造成的损失突出表现为市场风险，但其起因是基础资产的信用风险。

在这过程当中，华尔街经理们道德风险引发的操作风险，更是将次贷危机的负面效应放大了。

所以，当各类风险交织并发时，银行的风险管理的难度就越来越大了，风险管理的复杂性增大了，我们更要加强全面风险管理工作。

启示二：良好的风险管理文化和高效的风险管理组织架构能够保证风险管理的效力和效率。

在全球成熟的金融市场“跌打滚爬”多年的高盛集团，形成了自己独特的风险管理文化。

通过不断调整其风险管理组织架构，已经能够适应瞬息万变的市场变化要求：明确的职能分工、快速的沟通机制、有效的管理流程，因此，这就保证了在面对市场快速变化时，高盛能够决策果断、行动迅速。

启示三：对新业务新产品的拓展应坚持风险控制先行的原则，“不轻易投资于不熟悉的领域”（李嘉诚语）。

在次级按揭贷款证券化过程中，经过层层复杂“包装”，那些高风险的资产转而变成达到BBB级以上的投资级证券产品。

花旗集团等金融机构为追求高收益，购入实际上已经很难判断风险的次级债。

次级债市场在金融创新的大旗下不断膨胀，投资行为演变为投机，最终带来损失。

因此，对那些不了解的新业务、新产品，我行不应仓促进入，必须认真分析这些产品和业务的收益及所承担的风险，尤其要了解金融衍生产品中基础资产的风险，在风险可控的前提下，稳妥地推出新产品、开办新业务。

美国次贷危机根源分析及启示

美国次贷危机根源分析及启示1.信贷泡沫：美国次贷危机的根源之一是信贷泡沫的形成。

在2000年代初期，美国政府和金融机构放宽了借款和贷款条件，导致了大量热钱涌入房地产市场。

同时，金融机构采取了过度宽松的放贷政策，使得借款人贷款条件容易，贷款利率较低，从而刺激了房地产投资和消费需求。

然而，这种信贷泡沫最终崩溃，许多借款人无法偿还贷款，导致了次贷危机的爆发。

启示一：金融监管应更加严格。

这次危机揭示了金融市场的风险和不稳定性，需要加强对金融机构的监管，防止信贷过度扩张和金融市场的过度冒险。

2.金融创新：在次贷危机前，美国金融机构推出了各种金融创新产品，如次贷、衍生工具等。

这些创新产品往往没有经过充分的风险评估和实质性的资产支持，增加了整个金融体系的风险暴露。

当次贷市场发生危机时，这些创新产品的价值迅速下降，引发了金融市场的连锁反应。

启示二：金融创新应慎重进行。

金融创新本身并不是负面的，但需要充分的风险评估和监管，确保其能够为实体经济创造价值，同时减少系统风险。

3.市场失灵：美国次贷危机揭示了市场在有效资源配置方面存在的失灵。

由于贷款市场的不完全信息，金融机构无法准确评估借款人的违约风险，从而过多地放松贷款条件。

此外，投资者对高风险债务工具的定价和评估能力也存在缺陷，低估了这些债务工具的风险。

启示三：提高市场透明度和创新金融工具的监管。

完善信息披露制度，加强对金融产品和金融市场的监管，有助于提高市场的有效性和稳定性。

4.政府干预：美国次贷危机中，美国政府出台了一系列紧急措施，包括救助金融机构、提供担保等，以防止金融系统的崩溃。

这些政府干预措施不仅增加了国家债务，还引发了一系列经济问题，如通胀和货币贬值等。

启示四：政府需要在金融危机中采取果断的措施，但要避免过度干预。

政府应制定相应的危机应对措施，同时要注意解决根本问题，以避免将风险转移给纳税人。

综上所述，美国次贷危机的根源主要包括信贷泡沫、金融创新、市场失灵和政府干预。

次贷危机的影响与启示

次贷危机的影响与启示2008年，全球金融市场被一场从美国次贷市场开始的风暴所席卷。

这场危机，被称为全球金融危机或次贷危机。

它不仅仅让金融市场失去平衡，也给全球经济带来了深刻的影响和启示。

影响1. 对全球金融市场的冲击：次贷危机导致全球金融界的信心受损，银行和金融机构面临巨大的损失。

同时，股市、债市、货币市场等多个市场都出现了恐慌性抛售，全球资本市场一度陷入崩盘。

2. 对全球经济的冲击：次贷危机导致了经济活动的下降，全球经济增长率降低，就业机会减少，国际贸易停滞不前。

此外，由于金融机构的重要性，因此很多人都失去了财富和稳定的生活。

3. 对全球政治的冲击：次贷危机引发了全球政治的波动，包括不稳定的政治氛围和政府运作的问题。

这些问题显然已经影响到政治体系，以及在各国内部和与其他国家之间的关系。

启示1. 在资本市场环境下，资本的流动性必须得到充分的监控和管制。

在次贷危机期间，许多金融机构都对自己的投资失去了信心并拿出大量资本提前退出了市场。

这表明，如果没有特定的限制，市场可能失去平衡并对全球经济产生不良影响。

2. 在全球化时代，相对稳定的金融市场至关重要。

虽然许多人为了获取高额利润而犯下了错误，但这也表明了金融市场的不稳定性对全球经济的影响。

3. 在经济中，市场力量需要政府的调节。

次贷危机揭示了在市场力量过度占优的过程中，政府无法保证运行平稳，必须有适当的监管，以确保市场在不失去活力的情况下追求长期的全球经济。

总结：次贷危机给全球经济带来了一个沉重的打击，危及了各行业的信心，给大家带来巨大的代价。

虽然次贷危机已经过去了十多年，但它对我们应该如何看待世界以及包括资本市场、全球经济在内的各种现象，继而对人们在今后的世界中如何应对和取舍提出了一定的启示。

美国次贷危机的成因及对我国的影响与启示

美国次贷危机的成因及对我国的影响与启示美国次贷危机的成因及对我国的影响与启示近三十年来，全球范围内最具影响力的金融危机之一是美国次贷危机。

该危机的影响范围之广以及给全球经济带来的深远影响，使得我们有必要对其成因和对我国的影响进行深入探讨，以总结经验教训并提供启示。

第一章：次贷危机的成因美国次贷危机起源于房地产市场，它可以追溯到2000年后，美国联邦储备委员会降低利率从而刺激经济增长的做法。

低利率环境导致大量资金流入房地产市场，同时刺激了购房需求，使得房价快速上涨。

银行纷纷发放房屋抵押贷款，包括高风险的次贷贷款。

其次，次贷贷款的合并和转售导致了金融市场的混乱。

抵押贷款交易被打包成抵押支持证券（mortgage-backed securities, MBS）并出售给投资者。

金融机构将高风险抵押贷款混合到低风险MBS中，使得投资者无法准确评估这些复杂的金融产品的风险。

同时，信誉评级机构对这些抵押贷款的评级存在严重问题，高风险自然得到低风险的评级，误导了投资者。

最后，危机加速的另一个原因是金融监管的缺失。

监管机构未能有效控制金融机构的风险承担能力。

银行和其他金融机构借助衍生品市场进行对冲和保险，但是监管机构对这些市场的监管存在漏洞。

此外，监管机构未能有效监督金融机构的杠杆和流动性风险，导致金融体系的脆弱性增加。

第二章：美国次贷危机对我国的影响美国次贷危机对我国的影响主要体现在三个方面：经济增长、金融市场和外贸。

首先，次贷危机引发的全球金融风暴致使国际金融市场波动加剧，我国股市和货币市场受到冲击，进一步加大了我国金融体系的不稳定性。

此外，我们的银行和金融机构也受到了资本市场的影响，导致信贷紧缩和资金链断裂。

其次，美国次贷危机对我国出口市场造成了重大冲击。

全球需求的下降以及国际金融市场的动荡使得国际贸易活动受到了压力。

我国经济高度依赖出口导致部分企业面临生存困境，工厂关停和裁员现象普遍，进一步加剧了社会不稳定。

美国次贷危机对我国经济的影响与启示

美国次贷危机对我国经济的影响与启示2007年爆发于美国的次贷危机不仅给美国经济的发展造成了损失，而且也通过全球金融传导机制迅速扩散到其它成熟的市场经济国家和新兴的市场经济国家。

本文主要从美国次贷危机对中国的影响与启示为出发点，重点分析了次贷危机对我国经济带来的一些影响以及解决策略。

(一)美国次贷危机对我国经济的影响1．次贷危机对我国对外贸易经济的影响这是美国次贷危机对中国经济影响的首要表现，受次贷危机的影响，美国经济增长的幅度将受到不同程度上的衰退，继而会对美国出口产品的需求产生消极的影响。

与此同时，其他发达国家也会由于美国次贷危机的影响导致出口需求也会出现不同程度的减少，而就我国而言，次贷危机的影响主要表现在以下几个重要的方面。

(1)我国外贸出口增速减缓就我国的经济发展现状而言，对外依存仍然是现阶段的一个主要特征，而美国作为中国对外出口的第一大贸易国，由于次贷危机的影响，势必会影响我们对美国出口贸易的减少。

究其主要原因便是次贷危机发生后造成的信贷规模的收缩，继而影响了美国居民在消费支出方面的减少。

如果美国次贷危机对世界其他发达国家经济增长的间接影响，中国的出口会进一步下降。

(2)中国外贸出口企业的影响这一方面主要体现在外贸出口企业在生产经营与就业方面两个方面。

在次贷危机的影响下，我国很多外贸企业会因为缺少订单而出现破产的现象，这一现象在家具、纺织品以及电子产品行业表现的更为明显，这也就在一定程度上导致了失业率的增加。

(3)次贷危机促使美国加大贸易保护主义倾向贸易保护主义是每一个国家在发展经济的过程中所经常遇见的一个问题，就这一问题的本质而言，并非单纯的一个经济问题，而是与一个国家的贸易政策紧密联系在一起的。

尽管，在美国也提倡贸易的自由发展，但是一旦当美国的利益出现损失以后，便会为维护经济安全为由，首先在国内实行贸易的保护政策，这就在一定程度上阻止了自由贸易的相关法则。

这将对我国食品、机电产品、纺织品和服装以及玩具鞋类等出口产品制造障碍。

浅析美国次贷危机的成因及对我国的启示

浅析美国次贷危机的成因及对我国的启示内容摘要：2007年3月爆发的美国次贷危机，在全球范围内造成了巨大的影响。

次贷危机是由于一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款而引起的，又通过大量金融衍生产品把其他金融机构卷入了这次危机，又通过各种途径影响到整个世界。

而后出来的一系列应对措施更是给逐渐融入国际市场的中国经济带来了深远的影响。

中国应当在次贷危机中吸取经验和教训，避免类似的风险。

关键词：次贷危机原因影响启示次贷危机又称次级房贷危机，也译为次贷危机。

它是指一场发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的金融风暴。

它致使全球主要金融市场出现流动性不足危机。

美国“次贷危机”是从2006年春季开始逐步显现的。

2007年8月开始席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场。

次贷危机已经成为国际上一个热点问题。

美国次贷危机的爆发导致全球股市暴跌，拖累了全球经济。

一、危机的影响美国次级抵押贷款市场危机出现恶化迹象，引起美国股市剧烈动荡。

投资者担心，次级抵押贷款市场危机会扩散到整个金融市场，影响消费信贷和企业融资，进而损害美国经济增长。

全球主要央行的银行家们一直在集中精力阻止美国次贷危机所导致的货币市场流动性短缺，相继注入大量现金。

不仅如此，美联储还下调了贴现率。

这些努力初见成效，货币市场有所回稳。

不过，很多债券产品特别是资产支持证券却依然低迷。

投资者担心金融机构破产的放大效应，纷纷采取撤资和赎回资金的方式来避免进一步的损失，造成市场恐慌和金融机构资金严重短缺，市场流动性下降。

受美国次贷危机不断深化、金融市场巨幅动荡的影响，世界经济增长步伐明显放慢。

多数发达国家经济面临衰退风险，许多新兴市场经济增长也显著放缓。

在美国和一些欧洲国家，由次贷引起的房地产和金融市场调整仍在继续，将长期制约世界经济增长步伐。

探究美国次贷危机爆发的原因，归纳起来，有以下几方面：（一）市场内部机制缺陷是根本原因日益扩大的低端抵押贷款规模是危机的始作俑者。

美国次贷危机对中国经济的影响及其相关启示

美国次贷危机对中国经济的影响及其相关启示论文关键词：次贷危机；一、次贷危机对（二）加快产业调整,完善实体经济建设实体经济终究是整个国民经济得基础.差不多面得稳定进展是金融、股市等稳定得坚强后盾.次贷危机得妨碍要求我们加快产业结构得调整,要以扩大内需为主；在进出口方面,要加大出口商品得科技含量.尽快建立健全并实施能源、农产品等商品得战略和商业储备机制.（三）对金融行业得相关启发1．审慎创新.规避风险,赚取更多利润是金融创新得重要目得.但作为一种客观存在,金融创新并不能消除风险,只是将风险由一种形式转换成另一种形式,由一种载体转嫁到另一种载体上而已,金融创新并不是没有风险,相反,由于不确定性,由金融创新诱发得金融风险有时可能还更大,带来更严峻得冲击.尽管如此,并不能就此否认或抑制金融创新.在竞争日趋激烈得今天,金融创新无疑是市场制胜得最重要利器之一.所要做得是,在进行金融创新时,要对金融创新得正面效应和负面效应有充分得认识和可能,对金融衍生产品得风险和潜在风险要予以更多关注,并不能仅聚焦在金融创新带来得收益上面.当前我国金融业正处于全面转轨时期,融入国际市场得力度不断加大,严峻得市场竞争使我国金融创新意识异常强烈,我国在进行金融创新时尤其要考虑到金融创新可能诱发得金融风险,审慎创新对正处于全面转轨得我国金融业稳健进展至关重要.wwwcOm2．加强房地产贷款治理.美国次贷危机得诱发无疑对我国房贷治理敲响了警钟.近年来,不管是房地产开发贷款,依然个人住房贷款,在我国都呈现快速进展之势.由于我国房屋价格上涨迅猛,房价收入比远远超过美、德、法、日等高收入发达国家,我国房贷大多为浮动利率贷款,随着我国利率得调整提升及用地规范等,房地产开发、支付成本必定加大,消费及投资者房贷成本也必将提升.借鉴吸取美国次贷危机教训,加强房贷治理,对我国得重要意义不言而喻.鉴于在分业经营体制下,房地产信贷仍然是商业银行要紧盈利业务之一,因此,在房地产信贷风险不断加大状况下,商业银行要对房地产开发贷款、土地储备贷款、个人住房贷款、商业用房贷款等不同类型贷款得审批标准、操作程序、风险操纵、贷后治理等作出明确规定,完善各类房地产贷款风险分类制度,建立动态得风险拨备机制,严密关注房地产业进展周期及房地产市场、客户出现得新变化,及时对房地产行业政策调整及市场变化作出反应.3．健全内控建设.由于市场进展得不确定性,对风险认识不足,同时受“ 道德风险”意识作祟,在利益驱使下,美国住房信贷金融机构落低了住房消费者得市场准入标准,让一些无资格或没有偿还能力得消费者进入住房信贷市场,甚至一些美国住房信贷金融机构明知次级房贷者提供得收入信息虚假而在房地产市场向好预期下,仍然让这部分人获得了次级房贷.更为严峻得是,受利益驱使还有一部分住房信贷金融机构不但不认真审核次级房贷者得信息,不向次级房贷者提示相关风险,反而向次级房贷者隐瞒风险,通过“猎杀贷款”方式提供次级房贷.种种宽松得次贷准入埋下了次贷危机得种子.这一教训对风险把控明显不足得我国银行业来讲,无疑是值得吸取得.尽管当前我国并没有典型得次级住房抵押贷款市场,但我国住房按揭贷款同样有风险,同样存在虚假按揭以及由于把关不严使得一些不符合条件得借款人得到贷款得现象.面对住房贷款风险得不断加大,我国银行业要强化内控建设,加大对住房贷款得审查力度,建立和完善个人征信系统,改变商业银行信贷人员仅仅凭借款人身份证明、个人收入证明等比较原始得征询材料进行推断和决策,提高对购买第二套及以上住房贷款得首付比例等,不断完善风险治理.4．专业精细化海外投资.受国内流淌性过剩得推动,同时也是为了更好地参与国际竞争,近期我国加快了包括qdii在内得海外投资步伐,海外投资品种不断增多.专门是欲打造成国际一流商业银行得国内银行,更是加快了海外投资力度.但美国次贷危机得爆发并由此给中资金融机构造成损失,加之往常中航油、持有美国黑石公司股份得国家外汇投资公司都出现过投资亏损等,也给我国海外投资敲响了一记警钟,上了生动一课.在进行海外投资时,首先要摸清国际游戏规则,海外投资理念要建立在尊重国际游戏规则基础之上.其次要对各种海外投资品种潜在得风险有比较深刻得认识,不要轻易迷信国际评级机构,一定要有自己独立得风险推断,不要人云亦云.最后是要先在相对熟悉得业务地带进行投资尝试,以积存经验,而熟悉市场,在没有投资经验之前,要慎重对高收益同时也是高风险投资品种得投资.5．适时监管.美国次贷危机得产生与美国存款保险制度引发下得金融机构道德风险,金融监管当局由于对风险认识不足而疏于监管,也有非常大得关系.面对处于转轨期间风险把控水平还非常有限得我国银行业,在房地产市场处于快速进展态势、房地产市场风险不断凝聚加大状况下,加强监管,引导商业银行理性经营,就显得尤为重要了.尽管我国目前还未实行存款保险制度,但基于“太大而不能倒闭”、“重要而不能破产”得理念,金融机构在经营中也出现了一定得道德风险因素,这也需要监管部门正确引导.今后我国实行存款保险制度,监管部门尤其要注意抑制金融从业者得道德风险.。

次贷危机给中国带来的启示和机遇

危机也给中国带来了投资机会并且给中国的改革带来了促进力量，我们需要加快农村金融改革，让农村能有充分的资金获取
渠道进行农村的建设。次贷危机也会促使中国的产业结构进行被动与主动的优化，从而达到稳定健康的经济生态环境。
金融业以利润最大化为目标时，德风险就道深深地伴随其中了。监管颁布新法规，企业就会创新出新的规避方法，只顾追求高利润是无法让一个企业走强走远，无法让企业更得到人们的尊重。追求高利润本身并没有什么错误，但在追求自身利益的同时，应该顾及到自身行为所给社会带来的影响，诚实守信，谋求双赢已经成为被世界认可的商业法则。由于金融行业的特殊Ｉ，有任何的行生没业比金融业更需要诚信，个企业一日人一一．被们认可，有良好的口碑，那么这比做任何广告任何营销都有效果，一个企业一旦被唾弃，想翻身，再树立企业的形象就十分困难了。国新一任总统奥巴马公开指责华尔街美在危机关头仍有巨大分红完全是不负责任的行为，们已经不是在为危机解围，而是继他续使危机扩大。这些华尔街巨头，一边哭穷向政府要求援助，一边拿着巨额的薪水享受，这种追求高利润的贪婪既危害了企业又对社会的经济造成极大的损害，而社会经济旦崩溃，他们也将引火自焚。我们要以此为教训，理性经济人的标准不应该是追求利润的最大化，是应该追求自身利益和社会而利益之和的最大化。

次贷危机的几点启示

美国金融危机及启示次贷危机的成因和根源次贷危机的爆发被有关研究学者认为是发达国家从工业社会向风险社会转型的一个标志性事件。

次贷问题及所引发的支付危机，最根本原因是美国房价下跌引起的次级贷款对象的偿付能力下降。

因此，其背后深层次的问题在于美国房市的调整。

美联储在网络泡沫破灭之后大幅度降息，实行宽松的货币政策。

全球经济的强劲增长和追逐高回报，促使了金融创新，出现很多金融工具，增加了全球投资者对风险的偏好程度。

2000年以后，实际利率降低，全球流动性过剩，借贷很容易获得。

这些都促使了美国和全球出现的房市的繁荣。

而房地产市场的上涨，导致美国消费者财富增加，增加了消费力，使得美国经济持续快速增长，又进一步促进了美国房价的上涨。

2000年至2006年美国房价指数上涨了130%，是历次上升周期中涨幅最大的。

房价大涨和低利率环境下，借贷双方风险意识日趋薄弱，次级贷款在美国快速增长。

同时，浮动利率房贷占比和各种优惠贷款比例不断提高，各种高风险放贷工具增速迅猛。

但从2004 年中开始，美国连续加息17次，2006年起房地产价格止升回落，一年内全国平均房价下跌3.5%，为自1930 年代大萧条以来首次，尤其是部分地区的房价下降超过了20%。

全球失衡到达了无法维系的程度是本轮房价下跌及经济步入下行周期的深层次原因。

全球经常账户余额的绝对值占GDP的百分比自2001年持续增长，而美国居民储蓄率却持续下降。

当美国居民债台高筑难以支撑房市泡沫的时候，房市调整就在所难免。

这亦导致次级和优级浮动利率按揭贷款的拖欠率明显上升，无力还贷的房贷人越来越多。

一旦这些按揭贷款被清收，便最终造成信贷损失。

和过去所有房地产市场波动的主要不同是，此次次贷危机，造成整个证券市场，尤其是衍生产品的重新定价。

而衍生产品估值往往是由一些非常复杂的数学或者是数据性公式和模型做出来的，对风险偏好十分敏感，需要不断的调整，这样就给整个次级债市场带来很大的不确定性。

美国经济危机对我国的启示

三、华尔街金融风暴对我国的启示次贷危机发生以后，国内外的专家学者及经济界人士发表了各式各样的意见，试图总结经验教训，其中不乏精辟的高见，但也确有一些曲解和误读。

笔者在详细研究华尔街金融风暴的发展过程及成因的基础上，结合中国的实际情况，通过认真的思考和分析，初步归纳出以下几点启示。

（一）政府对住房市场的干预应当慎重和适度住房既是一种高价的生活必需品，又是一种保值的投资工具。

房地产业是国民经济的支柱产业，其发展可以拉动生产资料、消费品及服务的需求。

房地产业的发展与金融系统密切相关，购房者要靠银行按揭，开发商要靠银行贷款，因此房价和贷款利率就成为影响住房市场的主要因素。

按照经济学的原理，当房价上涨时开发商方面的住房供应增加，而购房者方面的住房需求减少，反之亦然；利率下降时供应和需求都会增加，而利率上升时供应和需求都会减少。

在一定的房价和贷款利率下，市场的供需达到平衡，这就是市场这只“看不见的手”在房地产市场上所能起到的配置资源的基础性作用。

按照辩证法的原理，任何事物都总是处于不断的发展变化之中，平衡是相对的，而不平衡是绝对的。

尽管每个购房者都是自主决定何时购房及购何种房，但其决策也必然会受到其他人的决策和外部环境的影响。

购房者、开发商、银行、政府等各方面的相互影响，就会产生一种自组织作用，推动市场向一定的方向的发展。

因此尽管市场从微观、短期上看来是无序的，但从宏观、长期上看来却有一定的方向性。

从而使市场能够波浪式前进，螺旋式上升，这就是住房市场周期性地波动上行的原因。

由于住房牵涉到千家万户的利益，政府为了尽到保障社会公平的责任，有必要对市场进行宏观调控。

但是政府对市场的干预应当慎重和适度，否则会产生不良甚至严重的后果。

次贷危机的发生就是由于在克林顿和布什执政期间，为了争取低收入阶层（主要是黑人及拉美裔居民）的民心并促进经济发展，都将提高住房自有率作为其施政的一项主要目标，因而美国政府向住房抵押贷款业（包括房利美与房地美两家政府支持企业）倾斜，以降低借贷标准。

次贷危机给我们的启示

次贷危机给我们的启示华尔街金融风暴越演越烈，日本、欧洲一些国家都出现了经济衰退，世界经济增速放缓，悲观的情绪在市场上蔓延，国际经济环境的剧烈变化使中国经济正经受着严峻的挑战和重大考验。

正如温家宝总理所言：值此艰难时刻，关键是鼓起勇气和信心，这比黄金和货币更重要。

危机是挑战，也是机遇。

很多人认为金融危机离我们很遥远,其实不然,金融危机也对我们的生活产生了许多实实在在的影响:一、更多企业会倒闭。

特别是一些外贸企业，受国外金融危机影响，出口亏损，当企业资不抵债的时候，就会倒闭，而企业倒闭自然会殃及百姓。

二、企业再掀裁员潮。

企业生意难做，就会想办法压缩成本，减少生产，就会在裁减员工上打主意，而一个家庭如果有一位成员被裁员，就会影响到家庭生活。

三、工作越来越难找。

企业都在倒闭，在裁员，哪里还会想到增加新员工啊？所以大学毕业生找工作会更难，不行的话就到农村去种地吧！四、工资别想再提高。

在全球金融危机中，加薪会逐渐变成很难的事情，你的工资收入可能会降低，奖金会越来越少甚至想都别想了。

所以你如果是靠工资的消费人群那就要注意减少开支了。

五、百业萧条钱是宝。

包括投资，消费，贸易都会变冷。

人们会越来越重视现金。

现金会越来越珍贵，钱会越来越觉得是钱了。

六、商品价格会下降。

随着需求减少，各类商品价格会下降，想买房子的别急，有人估计国内的房子价格会在未来一到三年左右的时间会跌去50%。

七、捂紧钱袋别“烧包”。

即使你是有钱人，即使你是大款，也别再“烧包”了，别再“斗富”了，别再“潇洒”了，还是把好日子当作苦日子过得好！八、“量入为出”为上招。

一个“美国老太”和一个“中国老太”的故事几乎是尽人皆知。

媒体的渲染和引导，让不少中国百姓尤其是年轻一代，十分羡慕美国人“潇洒一挥”的消费模式，贷款消费、提前消费的观念几乎深入人心，“卡奴”、“房奴”、“车奴”大量涌现。

现在是这些“奴隶”们反省的时候了！九、股市别想轻松解套。

股市大量缩水，曾经想到股市上淘金的希望破灭了，连机构都叫苦不迭，咱们这些散户还有什么盼头？只当是把这些投入到股市上的钱支持国家建设了吧！十、穷人日子最难熬。

次贷危机对中国经济的启示

次贷危机对中国经济的启示从美国的次贷危机演变为全球范围内的金融危机，中国经济正从此次次贷危机中复苏，本文通过分析次贷危机发生的原因，从中获得中国经济发展的启示。

实体经济乏力，经济结构与社会经济关系矛盾的突出，应该重视实体经济的发展，调整经济结构，加快自主创新的步伐，积极改善民生。

标签：次贷危机实体经济自主创新一、次贷危机的发生由次级抵押住房按揭贷款衍生品问题，到虚拟经济发展过度，美国投资银行将大量的缺乏流动性的住房抵押贷款投放市场，而美国的信用评级出现伪评现象，从而美国房地产市场出现一片繁荣的景象，市场上美元数量不断增长，美元持续走弱，出现通货膨胀，同时，为了刺激美国经济增长，美联储13次降息，如此的低利率政策促进了房地产的发展，泡沫经济进一步恶化，紧接着美联储的17次提息，房地产泡沫破灭，次级贷款出现大量违约，次贷危机开始蔓延。

二、次贷危机产生的原因次贷危机的发生不是偶然的，他的发生有多方面的原因，主要有：第一，国家政策的错误导向。

低利率政策使得银行的贷款大量流向市场，使得市场流动资金过剩，企业投资过度增长，出现投资提前，形成资产泡沫。

随着国家开始连续提息，直接导致了企业筹资成本的大幅度增加，使得企业投资急剧下降。

投资的不足，使得经济发展缺少了关键马车，于是出现了衰退，国内工厂开工不足，使得出口减少。

地方债务和地方融资平台问题足部凸显，受信贷总量控制，市场资金价格大幅度提高，建设企业面临的融资难，融资贵等问题加剧。

还贷期高峰逐步来临，大面积违约的使得金融系统面临着巨大的风险与威胁。

第二，制造业的衰退。

美国前些年一直推崇所谓的新经济概念，鼓吹世界产业结构正从工业型转为服务型经济，从而美国的经济发展忽略了实体经济，也就是制造业的发展。

完全依赖于服务业的发展容易受到外界因素的影响，例如资源配置政策，收入水平乃至时尚潮流也极为容易打击服务行业的发展，同时美国在金融资本的主导下，走向了产业空心化和经济泡沫化，此时，美国才意识到这是制造业空心化造成恶果。

美国次级抵押贷款危机的启示

美国次级抵押贷款危机的启示简介美国次级抵押贷款危机，也被称为次贷危机，是指2007年至2008年期间发生的金融危机。

该危机的起因可以追溯到二战后的美国住房市场发展，以及20世纪90年代至2000年代初期的次级抵押贷款市场的扩张。

这场危机对全球金融系统造成了严重冲击，也给我们提供了一些重要的启示。

危机的原因1.低利率政策和房价上涨：在危机之前，美联储通过持续降低利率来刺激经济增长。

这导致房屋贷款利率持续走低，房价上涨迅速。

这种低利率和高房价的环境下，许多家庭迫切想要购买房屋，导致对次级抵押贷款的需求增加。

2.次级抵押贷款的市场扩张：次级抵押贷款是指给予信用不良或未经审查的借款人的贷款。

在金融危机之前，次级抵押贷款市场呈现爆发式增长，这主要是由于金融机构对次级抵押贷款的风险认识不足，以及贷款市场的松弛监管。

3.金融衍生品的滥用：在危机当中，许多金融机构通过将次级抵押贷款打包成复杂的金融衍生产品，出售给其他投资者。

这些产品通常被低估了风险，导致各大金融机构在抵押贷款违约潮中遭受巨大损失。

启示1.风险管理的重要性：美国次贷危机揭示了风险管理的重要性。

金融机构应加强对贷款业务的风险评估和监控，审慎考虑扩大次级抵押贷款市场规模。

同时，应建立有效的风险管理制度，及时发现和应对潜在的风险。

2.强化监管监管和监管合作：危机发生时，美国监管机构在次级抵押贷款市场的监管上存在盲点。

监管机构需要加强对金融市场的监管，提高对新金融产品和市场的认知，避免出现监管的真空地带。

此外，国际监管机构之间的合作也是至关重要的，以防止金融风险的跨境传播。

3.更加透明的金融市场：金融市场的透明度对于有效的风险管理至关重要。

金融机构和市场参与者应提供更加准确和透明的信息，以帮助投资者和监管机构更好地评估风险。

此外，金融产品的设计也需要更加简明清晰，让投资者更容易理解产品的风险和回报。

4.加强金融教育：金融危机也提醒我们加强金融教育的重要性。

美国次贷危机对我国金融业的启示

美国次贷危机对我国金融业的启示摘要：2008年的次贷危机，通过资金流动传导对实体经济的冲击，进而对贸易和金融业产生影响。

中国这次切实地感受到了改革开放带来的金融安全问题。

造成这个问题的国际因素是全球国际金融市场上衍生金融产品迅速扩张的结果，国内因素是国内金融市场的发育还不够充分。

因此，应从美国产生次贷危机的原因分析并吸取经验教训，从金融创新、金融监管、风险防范、经营方式等方面探讨我国银行业如何规避风险，构建银行业的风险预警机制。

关键词：次贷危机；银行业；金融创新；金融监管；风险防范一、次贷危机的定义美国次贷危机（subprime crisis）又称次级房贷危机，也译为次债危机。

它是指一场发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的金融风暴。

它致使全球主要金融市场出现流动性不足危机。

美国“次贷危机”是从2006年春季开始逐步显现的。

2007年8月开始席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场。

次贷危机目前已经成为国际上的一个热点问题。

次级按揭贷款是国外住房按揭的一种类型，贷给没多少收入或个人信用记录较低的人。

之所以贷款给这些人，是因为贷款机构能收取比良好信用等级按揭更高的按揭利息。

在房价高涨的时候，由于抵押品价值充足，贷款不会产生问题；但房价下跌时，抵押品价值不再充足，按揭人收入又不高，面临着贷款违约、房子被银行收回的处境，进而引起按揭提供方的坏账增加，按揭提供方的倒闭案增加、金融市场的系统风险增加。

二、次贷危机的原因次贷也称次级按揭贷款，是向曾经有违约记录的人士或“三无”即无工作、无固定收入和无资产人员提供的住房按揭贷款。

次级按揭贷款发展于本世纪初，在安然事件之后，为了激经济复苏，恢复公众对市场的信心，美联储采取了连续的减息政策，低利率政策使即便定价较高的次级按揭贷款成本也相当低，大批信用级别不高的购房者利用次级按揭贷款购买住房。

贷款机构发放的按揭贷款，包括这些次级按揭贷款，不必持有到期就可以出售给一些机构进行资产证券化，打包成不同等级的按揭抵押证券出售给特殊投资人。

次贷危机对中国资本市场的影响及启示

次贷危机对中国资本市场的影响及启示标题：一、次贷危机对中国资本市场的影响二、次贷危机对中国经济的影响三、次贷危机与中国金融市场风险管理四、次贷危机对中国金融改革的启示五、次贷危机对中国金融机构的启示一、次贷危机对中国资本市场的影响次贷危机作为金融史上的一次重大事件，给全球金融市场造成了巨大冲击，中国的资本市场也受到了一定的影响。

首先，次贷危机引起了全球资本市场流动性的紧缩，出现了股市崩盘、汇市暴跌等一系列异常波动，中国的资本市场也面临这样的压力。

在2008年6月-7月的全球股市暴跌中，上证综指在一个月内遭受了28%的跌幅，同年10月，上证综指再度崩盘，成交量也大幅下滑。

这些都表明，中国资本市场受到了全球金融危机的影响。

其次，中国资本市场也体现出了一些不够稳定的因素。

在次贷危机爆发后，许多企业为了融资，采取了IPO、再融资等手段，这也导致了资本市场上的新股大量涌现。

同时，由于若干市场规则不够完善，导致一些恶意炒作和垃圾股票上市。

这些因素都在一定程度上影响了资本市场的稳定性。

最后，次贷危机带来了国际金融监管体系的重大变革，中国资本市场也必须适应这一新的环境。

近年来，中国证监会已推动了许多改革，例如放宽QFII限制、推出新股发行改革等。

这些措施都是有助于提高资本市场的敏捷性，提高风险管理水平。

二、次贷危机对中国经济的影响次贷危机对全球经济造成了灾难性的影响，但是对中国经济却并非毫无好处。

首先，对中国出口行业产生了积极影响。

次贷危机使国际金融市场降温，经济活动放缓，这导致了国外市场需求减少，贸易摩擦升级。

但是，同时中国也有了危机管理的机会，政府出台了刺激政策，扩大内需。

从长期来看，这对于中国实现内外需平衡、推动结构调整有积极作用。

其次，次贷危机加速了中国与发达国家之间关系的调整。

在金融危机的背景下，世界经济正在发生根本性的变化，发达国家的实力在下降，新兴市场国家的影响力在提高。

中国的崛起也得到了更多的认可，国际社会对中国的期望值和信心正在提高，这有利于中国拉紧与发达国家的联系，加强国际化。

分析次贷危机对国内启发

分析次贷危机对国内启发1金融危机的源头1.1生活方式和经济增长方式的反思美国人与中国人喜欢储蓄不同,美国人喜欢预支未来的收入,而中国人则喜欢存钱在将来使用,所以美国经济增长中的消费作用很大,而中国消费则一直不足,更多地依靠政府投资。

说到中美生活方式的差异,我们大家都知道的一个笑话能够充分说明这个问题。

故事中,一个中国老太太在临死前说：“我终于用一生的积蓄买了一套房子”。

而一个美国老太太在临死前却说：“我终于把买房子的钱还清了”。

我觉得美国老太太是一个思想先进、消费超前的代表,是一种优越文化的表现,咱们中国人的消费习惯应该转变,应该向美国人学习。

但现在又不免想到这个笑话,我的感想有所变化,我觉得这两种表现在消费差异上的生活方式并没有什么谁好谁坏,发挥一下中国的中庸文化,可能这两种生活方式都是所谓“极端”情况了,更好一些的情况应该是两种生活方式的融合,既不要过度储蓄,造成资金过剩而形成投机力量,或者不利于国内经济增长,也不能过度消费,透支未来,结果负债过高,经济难以为继。

美国现行的经济增长方式正是建立在一种储蓄率低,消费率极大的生活方式上,这种状况必然导致借债度日,随着债务的上升和储蓄率的下降,这种模式就维持不下去了。

这次金融危机其实就是美国借债机制出现了问题了,它的资本市场的创新过度就是一个持续借债的机制,美国把资本市场资产证券化了,把资本市场的衍生产品扩张延续下去,持续的借债,最终把资本市场的债务和风险蔓延到了全世界。

1.2金融监管真空的反思这次危机后,各国政府在各个场合的讨论都特别强调国际监管合作。

在危机前,各国出于经济主权的考虑,在相关监管的国际协调合作上进展缓慢。

一些国际性监管协调机构,又长期被发达国家所主持,发展中国家的利益和声音长期不被重视。

在这次危机中的真接源头——美国次级债券和衍生品市场的监管问题上,事后的讨论一致认为监管是明显不够的。

信用的无限扩张无一例外地成为历次金融危机爆发的重要原因。