大商所交割流程

大商所交割流程
• 结算风控部 • 2012年9月
目录
• 一、交割品种 • 二、交割方式
• 三、交割流程（大商所）
• 四、交割注意事项
• 五、增值税发票
• 六、交割费用 • 七、交割违约
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一、交割品种
二、交割方式
• 1.一次性交割 • 2.滚动交割
• 3.期转现
二、交割方式
一次性交割：一次性交割是指在最后交割日卖方把标准仓 单、买方把货款全部交到交易所，由交易所一次性集中完 成期货合约所载商品所有权的转移，了结买卖双方到期未 平仓合约的交割形式。 棕榈油、线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、焦炭合约采用
• 交收日
•
买方：准备货款。
卖方：准备发票。
• 申报滚动交割意向的买方须持有交割月单向买持仓。 • 提出滚动交割申请的客户须同时持有标准仓单和交割月 单向卖持仓。
四、交割注意事项
• 最后交割日闭市后，交易所给买方开具《标准仓单持有 凭证》，交易所将80%的货款付给卖方，交易所在收到卖 方提交的增值税专用发票后，将剩余的20%的货款付给卖
四、交割注意事项
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1.时间 最后交仓单时间：各品种最后交割日。 发货时间：保证最后交割日交仓单。 2.买方被动配对交割。 3.卖方交货的货物质量。 4.买方接货的质量和地点。 5、焦炭合约交割单位为1000吨。
五、增值税发票 • 增值税发票流转： • • 交割卖方客户给对应的买方客户开具增值税发票，客户 开具的增值税发票由双方会员转交、领取并协助核实， 交易所负责监督。 • 配对日或最后交易日后一个工作日内，买方应将开具增 值税发票的具体事项，如购货单位名称、地址、纳税人 登记号、金额等信息通知卖方 。
一次性交割
最后交易日
办理时间
最后交易日闭市后
配对时间
“最少配对数”原则
结算价格
买卖双方协议价 双方协商进行，分为非标准 仓单期转现和标准仓单期转 现。
配对日结算价 卖方优先原则：符合条件 的卖方提出申请后保证当 天配对成功，被配对买方 要按期付款。
交割结算价 最后交易日收市后配对， 交易所集中办理交割。
主要特点
三、交割流程（大商所） • 什么时候客户需要交割： • 主动：
Hale Waihona Puke Baidu
•
•
持仓至最后交易日；
滚动交割提出申请；
•
• • •
期转现交割。
被动： 最后交易日收市未平仓； 滚动交割被动配对。
三、交割流程（大商所）
• 有如下几个步骤：
（一）交割资格的认定
（二）配对日：第一日
（三）通知日：第二日
（四）交割日：第三日
方。
四、交割注意事项（期转现） • 期转现中客户需要做什么： • 卖方：与买方签订现货协议；提交期转现申请；提交交 易所规定的材料；提交仓单。
• 买方：与卖方签订现货协议；提交期转现申请；提交交 易所规定的材料；准备货款。
四、交割注意事项（期转现） • 标准仓单进行期转现时： • 应在交易日11:30前向交易所提出申请，交易所在申请的 当日内予以审批。 • 卖方应在批准日结算前将相应数量的标准仓单交到交易 所。 • 买方会员应将按协议价格计算的全额货款划入交易所帐 户。 • 期转现的交割结算价为双方协议价格。 • 标准仓单期转现收取交割手续费； • 非标准仓单期转现收取交易手续费。
• （一）在规定期限内，卖方未能如数交付标准仓单的； • （二）在规定期限内，买方未能如数解付货款的。
• 违约处理
– 由违约方支付违约部分合约价值5%的违约金 – 若买卖双方都违约的，交易所按终止交割处理，并对 双方分别处以违约部分合约价值5%的罚款。
谢谢！
本PPT仅为交割培训使用， 交割具体规定以交易所网站公示信息为准。
滚动交割最后交易日的交割结算价采用该期货合约自
交割月第一个交易日起至最后交易日所有成交价格的加权 平均价。
二、交割方式
• 期货转现货：是指持有同一交割月份合约的交易双方通 过协商达成现货买卖协议，并由交易所按照协议价格了 结各自持有的期货持仓，同时进行数量相当的货款和实 物交换。 • 提出期转现申请的客户必须是单位客户，期转现的期限 为该合约上市之日起至交割月份前一个月倒数第三个交 易日（含当日）。 • 期转现批准日结算时，交易所将交易双方的期转现持仓 按协议价格进行结算处理，产生的盈亏计入当日平仓盈 亏。
四、交割注意事项（一次性交割） • 一次性交割客户需要做什么：
• 买方：准备货款
• 买方会须补齐与其交割月份合约持仓相对应的全额货款。
• 卖方：准备仓单、发票。 • 卖方须将与其交割月份合约持仓相对应的全部标准仓单 和增值税发票交到交易所。
四、交割注意事项（滚动交割） • 滚动交割中客户需要做什么： • 配对日 卖方：提出申请，期货公司代客户提交仓单。
六、交割费用
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交割手续费 入出库费 检验费（卖方） 仓储费 杂项作业费
六、交割费用-交割手续费
六、交割费用
六、交割费用 • 特殊时点的仓储费计算:
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在进行标准仓单转让时，转让当天的仓储费由转入方 客户承担 ;
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交收日和最后交割日当天的仓储费由买方客户承担。
七、交割违约
• 交割违约行为
一次性交割。
交割结算价采用该期货合约自交割月第一个交易日起 至最后交易日所有成交价格的加权平均价。
二、交割方式
滚动交割：是指在合约进入交割月以后，由持有标准 仓单和卖持仓的卖方客户主动提出，并由交易所组织匹配 双方在规定时间完成交割的交割方式。 黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、玉米合约采用 滚动交割。
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三种交割方式的比较
期货转现货
合约上市之日起至交割月份 前1个月的倒数第3个交易日 （含当日）。 在可办理时间内以买卖双方 协商的日期为准 买卖双方协商 配对原则
滚动交割
交割月第1个交易日至第9 个交易日 买方提出滚动交割申请当 日 “卖方优先”原则； “申报交割意向的买持仓优 先，持仓时间最长的买 持仓优先”原则。
（五）增值税专用发票的流转
三、交割流程（大商所）（一次性交割) 买方 卖方
处理双向持仓 按照“最少配对数”原则配对 划转交割预付款
最后交易 日结算时
补齐货款
开具标准仓单持有凭证
交仓单、增值税发票
收80%交割货款 收20%交割货款
最后交割 日15点前
最后交割 日结算时 卖方交增 值税发票
三、交割流程（大商所）（滚动交割） 买方 被动配对 配对
五、增值税发票 • 提交税票时间： • 期转现：期转现批准日 • 滚动交割：配对日后7日内 • 一次性交割：最后交割日闭市前
五、增值税发票 • 迟交增值税发票规定： • 交割当月，未按规定时间提交增值税发票的，交易 所将按一定比例预留该卖方客户的交割货款（预留比例 为交割货款金额的20%）。 • 至下一个月起卖方客户仍未提交增值税发票的，处 以相应交割货款金额按日0.5‰的滞纳金（从应交增值税 发票而未交之日起计算），从交易所预留的交割货款金 额中抵扣. • 至该月底，仍未提交相应增值税发票，视作不交增 值税发票，处以货款金额20%的罚款。
配对日闭市后
卖方 申报交割
配对日
划转交割预付款
补齐货款 开具标准仓单持有凭证
冻结对应的仓单
交收日闭市前
付给80%交割货款 付给20%交割货款
交收日闭市后 增值税发票交 给买方后
四、交割注意事项
• 个人客户持仓和焦炭非交割单位整数倍持仓不允许交割。
• 自交割月份第一个交易日起，交易所对个人客户交割月份 合约的持仓予以强行平仓。 • 焦炭合约，最后交易日收市后，交易所将平仓个人客户交 割月份合约的持仓和非交割单位整数倍持仓。 • 配对原则：目前的配对方式无法保证买方接到符合自己要 求的质量和地点的货物。