关于招商证券现金牛集合资产管理计划“每万份计划净
券商资产管理计划
券商资产管理计划券商资产管理计划是指由券商机构运作的一种资产管理产品，旨在为投资者提供多元化、专业化的资产配置和管理服务。
券商资产管理计划通常由专业的投资团队负责管理，其投资范围涵盖股票、债券、基金、期货、外汇等多种金融产品，旨在为投资者提供更加灵活、多样化的投资选择，同时兼顾风险控制和收益稳健。
首先，券商资产管理计划的特点之一是多元化的投资组合。
券商资产管理计划将投资者的资金进行分散配置，以降低单一投资标的的风险。
投资组合的多元化不仅可以有效规避市场波动，还可以在不同资产类别之间实现资金的灵活调配，从而提高整体投资组合的收益稳健性。
其次，券商资产管理计划注重专业化的投资管理。
券商机构通常拥有一支专业的投资团队，他们具备丰富的市场经验和深厚的行业背景，能够根据市场走势和投资者需求，灵活调整投资策略，及时把握投资机会，为投资者创造更多的投资收益。
另外，券商资产管理计划还具有灵活的赎回和转换机制。
投资者可以根据自己的实际需求，在规定的时间内对资产进行赎回或者转换。
这种灵活的机制可以有效应对投资者的资金需求变化，提高投资者的资金使用效率。
此外，券商资产管理计划还注重风险控制和透明度。
券商机构会根据投资者的风险偏好和资金实力，为投资者提供相应的风险评估和投资方案，同时及时向投资者披露投资组合的运作情况和收益情况，确保投资者对自己的资产状况有清晰的了解。
总的来说，券商资产管理计划是一种灵活多样、专业透明的资产管理产品，为投资者提供了更加便捷、专业的资产配置和管理服务。
投资者可以通过选择券商资产管理计划，实现资产的多元化配置，同时享受专业的投资管理服务，实现资产增值和风险控制的双重目标。
因此，券商资产管理计划在投资市场上具有广泛的应用前景和重要的意义。
招商证券基金宝集合资产管理计划
招商证券基金宝集合资产管理计划
成立公告
招商证券基金宝集合资产管理计划（以下简称“本集合计划”）由招商证券、招商银行、中信实业银行自2005年4月21日起向其客户推广，推广期的参与工作现已经顺利结束。
2005年5月24日，所有参与资金全部划入在本集合计划托管人招商银行开立的基金宝集合资产管理计划推广专户。
经天职孜信会计师事务所验资，此次推广的净参与金额为1，358，234，544.22元人民币（含推广期按照同业存款利率计算的利息457，948.37元）。
该资金已于2005年5月25日全部划入在本集合计划托管人招商银行开立的基金宝集合资产管理计划托管专户。
本次推广中所发生的律师费和会计师费等费用由管理人招商证券股份有限公司支付，没有从本集合计划资产中支付。
按照单位面值人民币1.00元计算，本集合计划的资产规模为1，358，234，544.22份，推广期的客户委托份额1,293,556,708.78份（含推广期利息折算份额），招商证券参与份额为64，677，835.44份。
有效参与户数为4978户。
以上数据的计算和确定均严格遵守《招商证券基金宝集合资产管理计划说明书》的约定。
根据《证券公司客户资产管理业务试行办法》、《关于证券公司开展集合资产管理业务有关问题的通知》、《招商证券基金宝集合资产管理计划说明书》和《招商证券基金宝集合资产管理计划合同》的有关规定，本集合计划符合成立条件，于2005年5月25日成立。
自成立日起，本集合计划管理人招商证券股份有限公司正式开始管理本集合计划。
特此公告。
招商证券股份有限公司2005年5月25日
1 / 1。
中国证券监督管理委员会关于核准招商证券现金牛集合资产管理计划
中国证券监督管理委员会关于核准招商证券现金牛集合资产
管理计划延长存续期的批复
【法规类别】证券监督管理机构与市场监管
【发文字号】证监许可[2008]1444号
【发布部门】中国证券监督管理委员会
【发布日期】2008.12.24
【实施日期】2008.12.24
【时效性】现行有效
【效力级别】XE0304
中国证券监督管理委员会关于核准招商证券现金牛集合资产管理计划延长存续期的批复
（证监许可〔2008〕1444号）
招商证券股份有限公司：
你公司报送的《关于招商证券现金牛集合资产管理计划展期的请示》（招证发〔2008〕182号）及相关文件收悉。
根据《证券公司客户资产管理业务试行办法》（证监会令第17号）、《证券公司集合资产管理业务实施细则》（证监会公告〔2008〕26号，以下简称《集合细则》）等有关规定，经审核，现批复如下：
一、核准你公司按照《招商证券现金牛集合资产管理合同》（以下简称合同）约定，对现金牛集合
1 / 1。
常见的证券公司集合资产管理计划
常见的证券公司集合资产管理计划证券公司集合资产管理计划，是指由证券公司发起并管理的一种金融产品，旨在为投资者提供多样化的投资选择，以实现资产的增值和风险的分散。
这种资产管理计划通常由一支专业的投资团队负责，他们会根据市场情况和投资者的需求，制定相应的投资策略。
证券公司集合资产管理计划的特点之一是多样化投资。
为了降低投资风险，这些资产管理计划通常会将投资资金分散投资于不同的金融产品，如股票、债券、期货等。
这样一来，即使某一类资产表现不佳，其他类别的投资也能够弥补亏损，实现整体收益的最大化。
证券公司集合资产管理计划注重风险控制。
投资团队会根据市场行情和投资者的风险承受能力，制定相应的风险控制策略。
他们会根据市场的波动性和投资产品的风险特点，调整投资组合的配置比例，以降低整体投资组合的风险水平。
此外，他们还会密切关注市场动态，及时调整投资策略，以应对市场的变化。
证券公司集合资产管理计划的投资周期相对较长。
由于投资组合的多样化和风险控制的考虑，这种资产管理计划通常适合长期投资。
投资者需要有足够的耐心和长远的投资眼光，以实现长期稳定的投资收益。
证券公司集合资产管理计划在投资者服务方面也有着优势。
投资者可以通过证券公司的专业投资团队，获得专业的投资建议和定期的投资报告。
同时，他们还可以享受到证券公司提供的便捷的投资服务，如在线交易、投资咨询等。
证券公司集合资产管理计划作为一种多样化、风险可控的投资方式，为投资者提供了更广泛的投资选择和更专业的投资服务。
投资者在选择这种资产管理计划时，应根据自身的风险承受能力和投资目标，选择适合自己的产品。
同时，投资者也要密切关注市场动态，及时调整投资策略，以实现长期稳定的投资收益。
集合资产管理计划
集合资产管理计划篇(1):专项资产管理、集合资产管理、定向资产管理计划对比分类比较点集合资产管理（计划）专项资产管理（计划）定向资产管理（计划）含义指证券公司设立集合资产管理计划，与客户签订集合资产管理合同，将客户资产交由具有客户交易结算资金法人存管业务资格的商业银行或者中国证监会认可的其他机构进行托管，通过专门账户为客户提供资产管理证券公司以管理人身份发起设立专项资产管理计划，依照能够产生稳定现金流的基础资产发行资产支持受益凭证，受益凭证持有人据此享有该资产的收益分配证券公司接受单一客户委托，与客户签订合同，根据合同约定的条件、方式、要求及限制，通过专门账户管理委托资产内部分类大集合（分为限定性和非限定性）资产管理计划、小集合资产管理计划债权类专项、收益权类专项以及其他通道类和非通道产品类型股票型、债券型、混合型、FOF型等资产证券化或创新型SOT类、票据类、特定收益权类、银行间市场类投资范围限定性定性集合资产管理计划资产应当主要用于投资国债、债券型证券投资基金、在证券交易所上市的企业债券、其他信用度高且流动性强的固定收益类金融产品；非限定性集合资产管理计划投资范围由合同约定没有具体限定，资产管理业务中，专项资产管理是限定最少的，是进行其他业务类型的一个通道和平台；例如高速公路、水利发电、租赁资产等创新型产品，多为实现资产证券化。
股票、债券、基金、资产管理计划、央行票据、资产支持证券等，具体投资范围由证券公司和客户通过合同约定投资额度限制投资于股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的20%，大额投资，合同约定合同约定申购新股要求集合计划申购新股，可以不设申购上限，但是申报的金额不得超过集合计划的现金总额，申报的数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量主要是企业资产证券化业务合同约定增发可参与未知可参与融资融券可参与不参与可参与委托人（客户）限制券商已有客户和推广机构的客户，【公募基金的客户是大众】多客户委托，特定的投资对象，机构投资者单一客户委托；证券公司董事、监事从业人员及配偶不得参与申购下限【大集合限定性集合资产管理计划，接受单个客户的资金数额不得低于人民币5万元；非限定性集合资产管理计划，接受单个客户的资金数额不得低于人民币10万元，】【小集合募集资金规模在50亿元以下；单个客户参与金额不低于100万元；客户人数在200人以下，但单笔委托金额在300万元以上的客户数量不受限制。
中国证券投资基金业协会关于发布《集合资产管理计划资产管理合同内容与格式指引》等自律规则的公告
中国证券投资基金业协会关于发布《集合资产管理计划资产管理合同内容与格式指引》等自律规则的公告
文章属性
•【制定机关】中国证券投资基金业协会
•【公布日期】2023.12.15
•【文号】中基协发〔2023〕26号
•【施行日期】2024.03.01
•【效力等级】行业规定
•【时效性】尚未生效
•【主题分类】证券
正文
中国证券投资基金业协会公告
中基协发〔2023〕26号
关于发布《集合资产管理计划资产管理合同内容与格式指
引》等自律规则的公告
为规范证券期货经营机构契约式私募资产管理计划合同内容与格式，中国证券投资基金业协会（以下简称协会）对《集合资产管理计划资产管理合同内容与格式指引》《单一资产管理计划资产管理合同内容与格式指引》《资产管理计划风险揭示书内容与格式指引》等自律规则（以下合称合同指引）进行修订。
经协会理事会审议通过，现予发布。
合同指引自2024年3月1日起施行，施行后不对存量资产管理计划合同内容与格式做强制整改要求，管理人可以根据实际情况自行对存量资产管理计划的合同内容进行调整。
特此公告。
附件：1.集合资产管理计划资产管理合同内容与格式指引
2.单一资产管理计划资产管理合同内容与格式指引
3.资产管理计划风险揭示书内容与格式指引
中国证券投资基金业协会
2023年12月15日。
金牛券商集合资管计划评选标准
金牛券商集合资管计划评选标准金牛券商集合资管计划评选标准导读近年来，随着金融市场的发展和人们的投资需求不断增加，集合资管计划作为一种重要的投资工具，受到了越来越多投资者的关注。
在众多券商推出的集合资管计划中，金牛券商以其专业、可靠的形象备受认可。
本文将围绕金牛券商集合资管计划评选标准展开探讨，帮助读者全面了解该标准，以便更好地参与资管计划投资。
一、评选标准的定义和重要性1. 定义：评选标准是指在金牛券商内部制定的一系列准则和要求，用于确保金牛券商推出的集合资管计划具备一定的质量和可靠性，进而提升投资者的参与和信任度。
2. 重要性：评选标准直接关系到金牛券商集合资管计划的质量和市场竞争力。
通过明确的标准，可实现对资管计划的规范管理和监管，确保投资者的权益得到有效保护，提升投资者对金牛券商的信任。
二、金牛券商集合资管计划评选标准的内容1. 透明度标准a. 信息披露：金牛券商应及时、准确地向投资者披露资管计划的基本信息、投资策略、风险提示等，确保投资者充分了解自身风险承受能力和预期收益。
b. 组织架构：金牛券商应建立健全的投资决策、交易执行和风险控制等组织架构，提高资管计划运作的透明度。
2. 风险控制标准a. 风险定位：金牛券商应根据自身的风险防范能力，明确资管计划的风险定位和风险收益预期，避免过度承担风险。
b. 风险监测：金牛券商应建立健全的风险管理机制，及时监测资管计划的风险状况，并采取相应措施进行风险控制和调整。
3. 业绩评价标准a. 评价指标：金牛券商应制定科学、客观的业绩评价指标体系，评估资管计划的投资回报率、风险收益比等关键指标，为投资者提供参考依据。
b. 业绩披露：金牛券商应定期向投资者披露资管计划的业绩状况，包括过去的业绩表现以及对未来的展望，以增加投资者信任度和参与意愿。
三、个人观点和理解金牛券商集合资管计划评选标准的制定对于保障投资者权益、提供高质量的金融服务具有重要意义。
在当前金融市场快速发展的背景下，充分透明、合规运作的资管计划能够为投资者提供更为安全和稳定的投资渠道。
金牛1号集合计划产品介绍
银河金牛1号集合计划产品介绍⏹名称和类型1．集合计划名称：银河金牛1号集合资产管理计划2．集合计划类型：非限定性集合资产管理计划⏹投资目标和特点1．投资目标：在合理分散投资风险的基础上，追求相对市场的、长期稳定的超额回报。
2．主要特点：（1）数量化模型指导投资决策，获得超额回报；（2）运用多种策略分散持仓，降低投资风险；（3）封闭期后每月开放。
⏹投资范围和投资比例本集合计划将主要投资于国内依法公开发行上市的股票、权证、基金、固定收益类资产、现金类资产以及法律法规允许集合计划投资的其他金融工具。
投资范围及资产组合比例为：1．股票、股票型基金、混合型基金、交易所交易基金（ETF）、上市开放式基金（LOF）、权证等权益类金融产品0-95%，其中权证0-3%。
2．国债、金融债、企业债、公司债（含可转债）、可分离交易债券、可交换债券、短期融资券、央行票据等固定收益类金融产品0-95%。
3．为保持计划的流动性，现金、银行存款、货币市场基金、期限为7天以内（含7天）的债券逆回购、剩余期限在一年以内的国债等现金类资产的投资比例不低于计划资产净值的5%。
⏹目标规模推广期和存续期内最高募集规模为40亿份（含参与资金利息转增份额及红利再投资转增份额）。
⏹存续期限与开放期1．存续期限：本集合计划的存续期限为10年，本集合计划的存续期间为集合计划成立日开始至10年后对应的同月同日止（遇法定节假日、休息日顺延）。
本集合计划设置展期条款。
2．开放期：自本集合计划成立后第4个公历月起（含）每个月度设置一个开放期，开放期为每月月末最后5个工作日。
开放期内投资者可以申请参与或退出本计划。
⏹每份集合计划面值和推广期内参与价格本集合计划的每份集合计划面值及推广期内每份集合计划的参与价格为人民币1.00元。
⏹参与和退出的原则1．“未知价”原则，即参与、退出集合计划的价格以受理申请当日收市后计算的份额净值为基准进行计算；2．“金额参与、份额退出”原则，即参与以金额申请，退出以份额申请；3．“先进先出”原则，即委托人先退出较早参与的份额；银河金牛1号集合资产管理计划概况4．参与、退出申请可以在当日交易时间结束之前撤销；5．委托人在推广期和开放期可以多次参与本集合计划；6．委托人在开放期可以多次办理退出申请7．单笔退出最低份额的约定：委托人单笔退出最低份额为1,000份。
招商证券机构服务手册
招商证券机构客户服务手册一、融资篇 1股本融资：IPO：为企业以公开发行股票的方式筹集资金提供保荐和主承销服务 。
再融资：上市公司发行新股再融资的的保荐主承销服务，包括配股和增发新股等。
海外上市：企业海外上市融资的财务顾问服务.2债券融资企业债：以承销发行可转换债券和企业债券的方式，为上市和非上市企业筹集中长期资金。
中小企业私募债融资：由于中小企业私募债采取备案制，与其他融资渠道相比，手续相对简便，发行周期也较短。
而且对发行企业的净资产、利润水平及募集资金用途都没有硬性要求，发行规模也不受证券法规定的累计债券余额不超过公司净资产40%的限制，更不强制要求评级，为中小企业融资提供更便利的通道。
3新三板及OTC融资作为中小企业融资的重要平台，新三板市场及OTC市场即将推出。
一直致力于中小企业融资的招商证券投行部门目前已成立了专门的新三板及OTC工作组，一旦新三板及OTC市场获得行政许可，我们将第一时间抢跑市场。
4股权质押融资针对有短期融资需求的上市公司及其股东，可以其持有的上市公司股权作为抵押品通过信托融资平台获得抵押贷款，融资用途基本不受限制。
（招商证券2012年3月成功引进“陕国投-永泰能源股权收益权投资集合资金信托计划”，通过质押永泰能源为其控股股东永泰控股进行股权质押融资）5产权质押融资业务针对有融资需求，同时持有土地、不动产等资产的客户，根据客户的实际情况，为客户挑选性价比最高的信托融资平台并提供全方位的融资解决方案。
6融资融券业务招商证券2010年推出融资融券以来，不断优化服务，目前已形成了近300只标的证券的股票池，可为客户股票交易提供灵活的现金与股票出借服务。
7伞型信托融资招商证券目前可以伞形信托的模式为客户证券投资提供1至2倍的财务杠杆融资，申请可在15个工作日内完成 ，为目前证券市场最快捷灵活的资金提供通道之一。
8约定购回式证券交易符合条件的客户以约定价格向其指定交易的证券公司卖出标的证券，并约定在未来某一日期客户按照另一约定价格从证券公司购回标的证券，除指定情形外，待购回期间标的证券所产生的相关权益于权益登记日划转给客户的交易行为。
招商证劵营销策划方案
招商证劵营销策划方案一、背景分析招商证券作为一家具有雄厚实力和丰富经验的证券公司，在市场竞争中面临着日益激烈的竞争局面。
随着市场的不断变化和发展，招商证券需要制定有效的营销策划方案，以提升市场份额、增加客户数量和提高客户满意度，实现公司的长期可持续发展。
二、目标设定1. 增加市场份额：在目标市场中，将市场份额从目前的5%提高到10%。
2. 增加客户数量：将现有客户数量从10万人增加到15万人。
3. 提高客户满意度：通过优化服务体验和增加客户权益，将客户满意度提高到80%以上。
三、目标市场分析1. 目标客户群体：中高净值客户、机构投资者、个人投资者等。
2. 目标市场：大中城市的金融中心和经济发达地区。
四、竞争对手分析1. 国内证券公司：华泰证券、海通证券、光大证券等。
2. 国际证券公司：高盛、摩根士丹利、美林证券等。
五、营销战略1. 品牌战略（1）提升品牌形象：通过广告宣传、赞助活动等方式，提升品牌知名度和美誉度。
（2）差异化竞争：通过提供独特的产品和服务，与竞争对手形成差异化，并在目标市场中建立自己的市场地位。
2. 产品战略（1）优化产品线：根据目标客户需求，优化和完善招商证券的产品线，提供更多元化、个性化的产品选择。
（2）创新金融产品：开发创新的金融产品，如量化投资产品、私募基金等，以满足不同客户的投资需求。
3. 价值营销战略（1）增加客户权益：提高客户服务质量，增加客户权益，如降低费用、提高利率等。
（2）提供增值服务：引入专业机构或顾问，提供高质量的投资咨询和金融规划服务，帮助客户实现财富增值。
4. 渠道营销战略（1）增加线上渠道：建设用户友好的在线平台，提供在线账户开户、交易、查询等功能，方便客户线上操作。
（2）优化线下渠道：提升柜台服务质量，培训员工专业能力，提供个性化的投资咨询与服务。
5. 促销策略（1）举办线上线下投资讲座：邀请专业人士和知名投资者开展投资讲座，提供投资建议和策略。
（2）推出优惠活动：如佣金优惠、返利活动等，吸引新客户和提高客户活跃度。
招商证券公司内部管理制度
第一章总则第一条为加强公司内部管理，规范公司经营行为，提高公司整体运营效率，防范和化解金融风险，根据《中华人民共和国公司法》、《证券法》等相关法律法规，结合公司实际情况，制定本制度。
第二条本制度适用于招商证券公司全体员工，包括公司总部、分支机构及子公司。
第三条公司内部管理制度应遵循以下原则：（一）合规经营：严格遵守国家法律法规，确保公司业务合规、稳健发展。
（二）风险控制：建立健全风险管理体系，确保公司风险可控。
（三）效率优先：优化内部管理流程，提高工作效率。
（四）责任明确：明确各部门、各岗位的职责，强化责任意识。
第二章组织架构与职责第四条公司设立董事会、监事会、经理层，负责公司重大决策、监督和执行。
第五条各部门职责：（一）综合管理部：负责公司内部管理制度的制定、实施和监督，协调各部门工作。
（二）风险管理部：负责公司风险管理体系的建设、实施和监督，对各部门风险进行评估和监控。
（三）合规部：负责公司合规经营，监督公司及员工遵守法律法规，处理合规事务。
（四）财务部：负责公司财务管理工作，确保公司财务稳健。
（五）人力资源部：负责公司人力资源规划、招聘、培训、考核等工作。
第三章内部控制制度第六条建立健全内部控制制度，包括：（一）授权审批制度：明确各级别的授权审批权限，确保业务合规。
（二）预算管理制度：制定公司年度预算，对预算执行情况进行监控。
（三）资产管理制度：加强公司资产的管理，确保资产安全、完整。
（四）信息系统管理制度：保障公司信息系统安全、稳定运行。
（五）信息披露制度：规范公司信息披露行为，保障投资者权益。
第七条建立防火墙制度，确保自营业务与其他业务分离，防止利益冲突。
第八条建立独立的实时监控系统，对自营业务进行全方位监控，确保风险可控。
第九条建立完善的投资决策管理制度，确保投资决策的科学性、合理性。
第十条建立健全风险监控缺陷的纠正与处理机制，对风险监控缺陷进行及时纠正和处理。
第四章考核与激励第十一条建立健全员工考核制度，对员工的工作绩效进行考核，并根据考核结果进行奖惩。
证券公司集合资产管理计划募集规模
证券公司集合资产管理计划募集规模
证券公司集合资产管理计划是指证券公司针对投资者的不同风险偏好和投资目标,设立不同的集合资产管理计划,由证券公司统一管理和运作,投资者按照约定的方式获取投资收益。
近年来,随着投资者对专业化资产管理服务需求的不断增长,证券公司集合资产管理业务发展迅速,募集规模不断扩大。
根据中国证券业协会的数据,2022年末,证券公司集合资产管理计划的总规模达到了10.2万亿元,同比增长14.6%。
其中,主动管理型产品规模为6.8万亿元,占比66.7%;被动管理型产品规模为3.4万亿元,占比33.3%。
从产品类型来看,权益类产品规模最大,达到 4.1万亿元,占比40.2%;固定收益类产品规模为 3.7万亿元,占比36.3%;混合类产品规模为1.9万亿元,占比18.6%;另类投资类产品规模为0.5万亿元,占比4.9%。
证券公司集合资产管理计划募集规模的不断扩大,反映了投资者对专业化资产管理服务的需求日益增长,也体现了证券公司在资产管理领域的竞争力不断提升。
未来,随着资本市场的进一步发展和投资者需求的不断升级,证券公司集合资产管理业务有望继续保持良好发展态势。
合同编号：02
合同编号：02*******招商证券现金牛集合资产管理合同目录一、前言 (3)二、集合资产管理合同当事人 (4)三、集合计划的基本情况 (4)四、参与集合计划 (6)五、集合计划账户开立与管理 (8)六、集合计划资产托管 (8)七、集合计划费用 (8)八、投资收益与分配 (11)九、集合计划信息披露 (12)十、委托人的权利与义务 (15)十一、管理人的权利与义务 (15)十二、托管人的权利与义务 (17)十三、集合计划存续期间委托人的退出 (18)十四、集合计划的展期 (21)十五、集合计划终止和清算 (23)十六、不可抗力、违约责任与争议处理 (23)十七、合同的成立与生效 (24)十八、合同的补充与修改 (25)十九、风险揭示 (25)二十、或有事件 (28)二十一、特别说明 (28)一、前言为规范招商证券现金牛集合资产管理计划(以下简称集合计划)运作，明确招商证券现金牛集合资产管理计划合同当事人的权利与义务，依照《中华人民共和国合同法》、《证券公司客户资产管理业务试行办法》(以下简称《试行办法》)、《证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）》（以下简称《实施细则》）、《证券公司集合资产管理合同必备条款》（以下简称《合同必备条款》）等法律、行政法规和中国证监会的有关规定，委托人、管理人、托管人在平等自愿、诚实信用原则的基础上订立本合同。
本合同是规定当事人之间基本权利义务的法律文件，当事人按照《试行办法》、《实施细则》、《合同必备条款》、招商证券现金牛集合资产管理计划说明书、本合同及其他有关规定享有权利、承担义务。
委托人承诺以真实身份参与本集合资产管理计划（以下简称集合计划），保证委托资产的来源及用途合法，所披露或提供的信息和资料真实，并已阅知本集合计划说明书和集合资产管理合同全文，了解相关权利、义务和风险，自行承担投资风险。
管理人承诺以诚实守信、审慎尽责的原则管理和运用本集合计划资产，但不保证本集合计划一定盈利，也不保证最低收益。
中国证券登记结算有限责任公司关于发布证券公司集合资产管理计划电子合同业务指引及相关协议文本的通知
中国证券登记结算有限责任公司关于发布证券公司集合资产管理计划电子合同业务指引及相关协议文本的通知文章属性•【制定机关】中国证券登记结算有限责任公司•【公布日期】2013.05.10•【文号】中国结算发字[2013]49号•【施行日期】2013.05.10•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文中国证券登记结算有限责任公司关于发布证券公司集合资产管理计划电子合同业务指引及相关协议文本的通知（中国结算发字[2013]49号）各集合计划业务参与人：为了进一步规范对证券公司集合资产管理计划等财富管理产品电子签名合同（以下简称“电子合同”）的管理，我们依据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国电子签名法》等法律法规、行政规章以及中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“本公司”）业务规定，制订了证券公司集合资产管理计划电子合同业务指引（见附件一）及相关协议文本（见附件二至附件五），现正式对外发布，请在办理相关业务时遵照执行。
特此通知。
附件一：《中国证券登记结算有限责任公司集合资产管理计划电子合同业务指引》附件二：《电子合同业务服务协议（集合计划管理人适用）》附件三：《电子合同业务服务协议（其他财富管理产品管理人适用）》附件四：《电子合同业务服务协议（托管人适用）》附件五：《电子合同业务服务协议（推广机构适用）》中国证券登记结算有限责任公司二○一三年五月十日附件一：中国证券登记结算有限责任公司集合资产管理计划电子合同业务指引第一章总则第一条受证券公司集合资产管理计划（以下简称“集合计划”）管理人委托，本公司为集合计划委托人、管理人、托管人及推广机构提供集合计划电子合同的流转、保管及查询服务，为规范集合计划电子合同业务运作，保护投资者及各方系统参与人权益，依据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国电子签名法》等法律法规、行政规章以及中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“本公司”）业务规定，制定本指引。
招商证券全能版操作指南
股票交易软件下载与软件操作1.如何安装软件注意：发1到95565开通免费短信在招商证券官方（.newone../）下载安装文件,运行该安装程序选择安装路径，然后点击"开始安装"。
安装完成。
2.进入／退出系统进入系统:1.在Windows 98／NT／2000操作平台上，双击桌面上图标即可直接进入。
2．在开始菜单的程序中，沿着“开始”→“程序”→“招商证券”→《招商证券全能版》，即可进入本系统。
3．选择“行情＋交易”进入行情和交易综合版；选择“独立行情”进入单行情版退出系统：要退出系统，有四种方法：1. 按 Alt+F4 ；2. 按 Ctrl+Q；3. 用鼠标点击窗口右上角蓝色"×"。
常用快捷键用户可使用F1～F12、Ctrl+字母、Alt+字母等快捷键，本系统支持的快捷键如下：热键功能热键功能F1 每笔成交明细Ctrl+H 修改、删除指示F2 分价表Ctrl+F 公式编辑器F3 上证领先指标Ctrl+I 选择指标F4 深证领先指标Ctrl+L 显示/隐藏右区F5 类型切换(分析、走势图)Ctrl+Q 退出系统F6 自选股Ctrl+R 所属板块F7 公告新闻Ctrl+S 选择股票F8 分析图中切换周期Ctrl+T 条件选股F9 委托下单Ctrl+U 移动筹码F10 个股资料Ctrl+X 成交回报F11 个人理财Ctrl+Z 加入到板块F12 报表分析Ctrl+Tab 窗口切换经典热键：如何将上证指数与自己看好的多支股票放到一个自选板块里，方便查看？打开上证指数——按Ctrl+Z——弹出“加入到板块”窗口——点击“新建板块”——“板块名称”与“板块简称”均填数字（最好以当天选股日期命名，如：920）——确定——选择920板块——确定。
同理，几支自己看好的股票，也可以打开股票后，按Ctrl+Z，选择“920”板块，加入到“920”自选板块中。
以后，想要查看自己选出的几支股票，只要输入自己设置的自选板块名称（如920）——回车，就可以看到上证指数与这几支股票了。
证券公司集合资产管理计划产品说明书(清洁版)
证券公司集合资产管理计划产品说明书（清洁版）证券公司集合资产管理计划（下称“集合计划”）是证券公司依托投资银行业务以及资产管理业务，为满足客户不同的风险偏好、投资偏好、资产配置需求等提供的一种高风险、高收益投资工具。
本产品说明书旨在向投资者提供集合计划的产品信息，包括产品特点、投资范围、风险提示、费用分配等内容。
一、产品特点1. 高风险高收益集合计划依托于高风险、高收益的资产类别进行投资，以期能够为客户带来更高的绝对收益率。
2. 持续管理与调整证券公司在投资期间对集合计划的资产组合进行周密管理和调整，以最大程度上降低投资风险和获得超额收益。
3. 高度透明的投资模式集合计划投资的项目都经过了严格的尽职调查和风险控制评估，投资者可以事先了解到投资的具体项目和相关的风险提示。
二、投资范围1. 股票投资集合计划可以通过证券交易所买入上市公司的股票。
股票投资比较适合风险承受能力较高的投资者。
2. 债券投资集合计划可以投资于发行债券的企业或者政府部门发行的债券，可以通过固定收益产品实现收益。
3. 货币市场投资集合计划可以投资于银行存款，货币市场基金等，以保障投资本金的安全性。
三、风险提示1. 市场风险集合计划的投资收益会受到资本市场波动的影响，市场价格下跌时可能对投资本金造成损失。
2. 信用风险企业债券投资的收益与发行企业的信用状况相关，违约风险存在，可能导致投资损失。
3. 利率风险债券投资的收益率受到市场利率波动的影响，市场利率上升会导致债券价格下跌，可能对投资本金造成损失。
4. 操作风险集合计划的投资者数量、投资额度、投资策略等因素均有可能影响产品投资收益，存在操作风险。
四、费用分配集合计划的费用包括管理费、托管费、营销服务费。
具体各项费用的比例由证券公司根据实际情况决定，且每年调整一次。
五、结语集合计划是一种高风险高收益的投资工具，仅适合专业投资者或风险承受能力较高的客户。
在投资前，投资者应认真了解产品投资范围和风险提示，并根据自身的风险承受能力做出投资决策。
集合资产管理实施细则
第一条为规范证券公司集合资产管理业务活动，保障投资者合法权益，维护证券市场秩序，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券公司监督管理条例》以及《证券公司客户资产管理业务管理办法》（以下简称《管理办法》），特制定本实施细则。
第二条本细则适用于在我国境内依法设立的证券公司及其子公司从事的集合资产管理业务。
第三条证券公司从事集合资产管理业务，应遵循以下原则：1. 公平、公正、公开原则；2. 诚实守信、审慎尽责原则；3. 风险控制原则；4. 客户利益优先原则。
第四条证券公司从事集合资产管理业务，应建立健全内部控制制度，确保业务活动的合规、稳健和高效。
第二章集合资产管理计划第五条集合资产管理计划（以下简称“集合计划”）是指证券公司为特定客户设立，由客户共同出资，由证券公司管理的资产管理计划。
第六条集合计划的设立应符合以下条件：1. 具备合法合规的集合计划设立条件；2. 集合计划名称、投资目标、投资策略、风险控制措施等明确；3. 集合计划合同、招募说明书等文件内容真实、准确、完整；4. 集合计划资产规模符合监管要求。
第七条集合计划的资金募集方式包括：1. 公开募集；2. 非公开募集。
第八条集合计划的资产托管应符合以下要求：1. 集合计划资产应委托具有资质的资产托管机构托管；2. 资产托管机构应具备良好的信誉、专业的团队和完善的内部控制制度；3. 资产托管机构应严格按照合同约定履行职责。
第九条集合计划的运作应符合以下要求：1. 集合计划的投资范围、投资比例、投资期限等应符合监管规定；2. 集合计划的投资策略应与投资目标相一致；3. 集合计划的资产配置应符合风险控制要求；4. 集合计划的业绩考核应客观、公正。
第三章风险管理与内部控制第十条证券公司从事集合资产管理业务，应建立健全风险管理体系，包括：1. 风险识别、评估和预警机制；2. 风险控制和应对措施；3. 风险监测和报告制度。
第十一条证券公司从事集合资产管理业务，应建立健全内部控制制度，包括：1. 集合计划设立、运作、终止等环节的内部控制；2. 集合计划资产管理的内部控制；3. 集合计划投资决策、交易执行、信息披露等环节的内部控制。
证券公司集合资产管理业务实施细则
Deep in your heart, there is still infinite potential, and one day when you look back, you will know that this isabsolutely true.整合汇编简单易用（页眉可删）证券公司集合资产管理业务实施细则第一章总则第一条为了规范证券公司集合资产管理业务活动，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》《证券公司监督管理条例》、《证券公司客户资产管理业务管理办法》(证监会令第93号，以下简称《管理办法》)，制定本细则。
第二条证券公司在中华人民共和国境内从事集合资产管理业务，适用本细则。
法律、行政法规和中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)对证券公司集合资产管理业务另有规定的，从其规定。
第三条证券公司从事集合资产管理业务，应当遵守法律、行政法规和中国证监会的规定，遵循公平、公正原则;诚实守信，审慎尽责;坚持公平交易，避免利益冲突，禁止利益输送，保护客户合法权益。
第四条证券公司从事集合资产管理业务，应当建立健全风险管理与内部控制制度，规范业务活动，防范和控制风险。
第五条证券公司从事集合资产管理业务，应当为合格投资者提供服务，设立集合资产管理计划(以下简称集合计划或计划)，并担任计划管理人。
集合计划应当符合下列条件：(一)募集资金规模在50亿元人民币以下;(二)单个客户参与金额不低于100万元人民币;(三)客户人数在200人以下。
第六条集合计划资产独立于证券公司、资产托管机构和份额登记机构的自有资产。
证券公司、资产托管机构和份额登记机构不得将集合计划资产归入其自有资产。
证券公司、资产托管机构和份额登记机构破产或者清算时，集合计划资产不属于其破产财产或者清算财产。
第七条证券公司、推广机构和份额登记机构不得将集合计划销售结算资金归入其自有资产。
证券公司、推广机构和份额登记机构破产或者清算时，集合计划销售结算资金不属于其破产财产或者清算财产。
保险资金投资证券公司的集合资产管理计划
保险资金投资证券公司的集合资产管理计划随着经济的快速发展和金融市场的不断成熟，保险公司作为重要的金融机构，其资金规模和保险资产管理的重要性也日益突出。
在保险公司的资产配置中，投资股票、债券、房地产等资产已经成为常态，而证券公司的集合资产管理计划也逐渐受到了保险公司的青睐。
1. 证券公司的集合资产管理计划优势证券公司的集合资产管理计划是指由证券公司依法设立的专门经营资产管理业务的子公司，采用全球化的视野，以科学化的方法，通过专业化的运作，为客户提供资产管理服务。
与传统的资产管理方式相比，证券公司的集合资产管理计划具有以下优势：1) 专业化：证券公司在资产管理方面拥有丰富的经验和专业的团队，能够更好地把握市场脉搏，做出更准确的投资决策。
2) 多元化：证券公司的集合资产管理计划可以投资于股票、债券、黄金、外汇等各类资产，实现更好的风险分散和收益最大化。
3) 专注性：证券公司在专注资产管理的还能为保险公司提供更为灵活的投资组合，根据客户的需求量身定制。
2. 保险资金投资证券公司的集合资产管理计划保险公司的资金来自于保费的收取，需要在保障责任的实现资产增值。
在保险资金的投资过程中，选择证券公司的集合资产管理计划可以有效地提升投资效益。
保险公司可以通过与证券公司合作，将一部分资金投入到集合资产管理计划中。
与传统的资产管理方式相比，证券公司的集合资产管理计划更加专业化和多元化，可以更好地提升资金的投资收益。
证券公司的集合资产管理计划能够为保险公司提供更为灵活的投资组合，根据不同的风险偏好和投资目标，量身定制最适合的投资方案。
这样一来，保险公司的资金就能够更好地实现资产配置，同时降低风险，提高收益。
证券公司的集合资产管理计划还能为保险公司提供更全面的投资服务，包括投资决策、风险管理、投资组合监督等方面的服务，帮助保险公司更好地管理和增值资金。
3. 个人观点和理解在我看来，保险资金投资证券公司的集合资产管理计划是一种创新的资产配置方式，能够有效提升保险资金的投资效益。
招商证券招聘笔试题
最新招商证券招聘笔试题一、最新招商证券招聘笔试完整真题一、单项选择题1.公认的最早的基金机构是()。
A.英国皇家信托组织B.海外和殖民地政府信托组织证券从业资格考试备考辅导C.英国国际信托组织D.英国信托基金1.【参考答案】B2.证券投资基金的主要投资风险不包括()。
A.管理风险B.汇率风险C.市场风险D.巨额赎回风险2.【参考答案】B3.LOF的汉译名称为()。
A.指数参与份额B.交易所交易基金C.存托凭证D.上市开放式基金3.【参考答案】D4.衍生证券投资基金是一种以衍生证券为投资对象的基金，包括()。
A.认股权证基金B.指数基金C.交易所交易基金D.上市开放式基金4.【参考答案】A5.ETF的汉译名称为()。
A.交易所交易基金B.指数参与份额C.上市开放式基金D.存托凭证5.【参考答案】A6.按()基金可分为成长型基金、收入型基金、平衡型基金。
A.投资目标B.基金的组织形式不同C.基金是否可自由赎回和基金规模是否固定D.投资标的7.以下不属于证券投资基金特点的是()。
A.专业理财B.分散风险C.集合投资D.稳定市场7.【参考答案】D8.证券投资基金有不同的投资目的，对于收入型基金来说()。
A.资产成长的潜力较大，损失本金的风险相对较高B.资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对较高C.资产成长的潜力较太，损失本金的风险相对较低D.资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对较低8.【参考答案】D9.开放式基金的交易价格取决于()。
A.供求关系B.基金净资产C.基金单位净资产值D.基金总资产值9.【参考答案】C10.将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的基金是指()。
A.契约型基金B.公司型基金C.封闭式基金D.开放式基金10.【参考答案】A11.侧重于追求资本利得和长期资本增值的基金是()。
A.国债基金B.股票基金C.货币市场基金D.平衡基金11.【参考答案】B12.可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，在交易所进行基金份额交易，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的基金运作方式是()。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
关于招商证券现金牛集合资产管理计划“每万份计划净收益”及“七日年化收益率”的说明
当前货币市场流动性紧缩，市场利率上升导致债券交易价格下跌，持有债券面临一定的风险，同时新股申购业务的重新启动为投资者提供了获取较高收益的可能。
为了更充分地发挥本计划可以开展新股申购业务的优势，并回避因货币市场利率上升所形成债券市场价格下跌的压力，保障本计划持有人中长期利益。
本计划管理人于2006年6月19日根据《招商证券现金牛集合资产管理计划说明书》第十一部分第六款的约定，经管理人与托管人商定后，对估值进行调整。
管理人同时调整持仓结构。
2006年6月19日，现金牛影子定价偏离度为-0.5012%，经管理人与托管人商定后，为了避免采用摊余成本法计算的短期金融工具（除货币市场基金）的价值与按市场利率和交易市价计算的价值发生重大偏离，从而对计划持有人的利益产生稀释和不公平的结果，对估值进行调整。
本次调整重估价值，导致当日万份收益为-86.4381元，相当于每单位份额减少0.0086份。
收益率-0.8644％与偏离度-0.5012％产生差距的原因在于：估值调整本着谨慎性原则，调整只涉及有浮动亏损的债券，交易所债券按交易市价，银行间市场浮息债收益率以影子定价跟踪债券双边报价的买入收益率进行估值调整（影子定价的收益
率介于买价收益率和卖价收益率之间，因此该部分债券的估值调整度大于影子定价），央行票据以当期发行对应期间的金融债进行估值调整，短期融资券跟随央行票据而调整，上述调整使计划资产净值更能公允地反映计划资产价值或者变现价值。
本计划对估值进行调整同时也对组合结构进行调整，减持本计划组合中低收益的债券资产比例，提高申购新股比例，提高投资者中长期收益，充分发挥现金牛产品优势。
在目前市场环境下，上述操作一方面可以回避因货币市场利率上升引发的债券市场价格下跌的风险，另一方面，在新股申购收益率较高的情况下，加大新股申购的力度，能够获得更高的收益率。
2006年6月19日进行估值调整，虽然现金牛该日的“每万份计划净收益”亏损较大，但从2006年6月20日起本计划收益将恢复正常状态，风险已经得到充分释放，并为新股申购业务做好准备，未来获利的能力得到提高。
鉴于2006年6月19日对估值进行调整所导致的“每万份计划净收益”出现了非常态的临时变动，导致年化后的“七日年化收益率”严重偏离，为负百分之三十五点四八五，但实际上对持有人的影响只相当于每单位份额减少0.0086份，而且从2006年6月20日开始，本计划收益将恢复正常。
2006年6月19日进行的估值调整，将直接导致根据该数值所计算出的2006年6月19日至2006年6月25日期间的“七日年化收益率”出现非正常偏离，使该段期间的“七日年化收益率”将不能真实反映计划的实际赢利状况。
在本计划操作重点向新股申购业务转移的初期，由于新股发行和上市存在一定的时间差，在此期间，申购新股没有资金利息，而已认购未上市的新股由于按成本估值，对当期计划资产收益没有贡献，进而导致“七日年化收益率”也会出现暂时无法准确反映计划资产实际获利。
本计划管理人将根据新股申购业务的进展情况，定期对新股申购业务的情况进行公告。
招商证券股份有限公司
2006年6月20日。