券商集合理财产品和公募基金比较

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市面上各类金融产品的区别

市面上各类金融产品的区别市面上的金融产品种类繁多，其本质在于有资金的一方将资金交给有管理能力的一方进行资产管理，但市面上并非所有的金融机构都具备自主管理能力，因此催生了中间机构，中间机构的角色一般具有募资能力，将募集的资金投资于具备自主管理能力的金融机构。

市面上具备自主管理能力的机构一般是公募基金公司、私募基金公司以及少部分的券商及期货公司，大部分的券商、期货公司以及信托公司、银行充当中间机构的角色。

以下主要就市面上主要的金融产品进行解释：1、直接由发行机构自主管理的产品（1）公募基金产品公募基金产品是市面上最常见的基金产品，如华夏基金、易方达基金等耳熟能详的都是公募基金公司，投资标的主要是股票、债券及其他现金类产品。

其发行的基金面向所有人民大众，一般认购金额基本没有限制，随时开放赎回，且受到证监会最为严格的监管。

公募基金由于资金体量巨大，因此在资产配置时覆盖面广，其收益曲线一般都是随着大盘走，基金经理的目标一般是跑赢大盘（实际情况是一半跑赢大盘一半跑输），行情不佳时逆势盈利的情况较少，可简单理解为分享股市整体上涨（及经济发展）的红利。

（2）私募基金产品私募基金与公募基金一样，一般也是自主管理，证券类私募基金投资标的主要是股票、债券、期货及其他现金类产品，主要区别在于募集方式不同：公募基金面向所有大众募集，私募基金只能面向特定合格投资人募集（家庭非固定资产500万以上），且认购金额100万起。

虽然私募基金的投资门槛较高，但2017年国内私募基金总体量已超过公募基金，主要是因为私募基金不仅仅随大盘走势，操作灵活性更高，优秀的私募基金一般能够在逆势的情况下依旧获得绝对收益，因此对管理团队的要求也比较高。

当然私募基金的数量较多，业绩参差不齐，主要是对团队的整体素质、交易策略和历史业绩进行一定程度的考量。

2、委托外部机构管理为主+自主管理为辅的产品（3）券商资管产品券商资管产品指证券公司自主发行的资管产品，少部分证券公司有自己的基金经理，拥有一定的自主管理能力，但一般管理能力有限，大部分资产是委托外部投资机构（一般是私募基金公司）进行管理。

浅谈券商集合理财产品的管理

科技信息
０金融之窗Ｏ
ＳＩＮＥ＆ＴＣＯＯＦＭＡＩＣＥＣＥＨＮＬＧＹＩＯＲＴＯＮＮ
２００８年
第３５期
浅谈券商集合理财产品的管理
边晓刚（复旦大学金融研修班中国上海
【摘
２１０）０合理财产品“ 光大阳光集合资产管理计划” 发售以来，券商集合理财产品已有３０只左右．总规模已累
【键词】商集合理财产品关券
’
从２００５年３月，只由证监会正式批准的券商集合理财产品“ 首光如今国内的证券市场本身就处于一个谁都没有经历过的阶段．上大阳光集合资产管理计划 ” 售以来，商集合理财产品已有３发券０只左证综指可以在短时间内从千点启动直冲至６０００点，能在更短的时间又右，总规模已累计超过４０亿，管与上万亿的公募基金规模尚不可内回落到２００尽００点以下，化节奏相当之快。在这样的格局下，守过变死同日而语，而，于具有面对特定投资群体，资门槛较高、闭期去的老本是远远不够的。然由投封因此建立一个管理团队首先需要专业理论水更长，管更宽松等特点，某种意义上来说，商集合理财产品这块平的提高。目前市场上还只有权证这样的证券衍生品．未来随着股监从券但自留地的未来空间还将更广阔。指期货交易、权交易等更多衍生品问世，来越多的市场间将存在期越但是从当前投资业绩的表现看，然券商集合理财产品总体来讲千丝万缕的联系。上有部分国际资本在利用合法手段或外汇监管漏显加与公募基金相比还不能令人满意．主要体现在大牛市中上涨期间收洞的情况下四处冲击，今不顾周边外汇环境和外围市场动态从信息这如益比不上偏股型基金，而最近一年多的市场大幅回调中亏损比例又没角度讲已经远远不够了，这就要求管理团队的人员具备相当广阔的专有比基金小。（然，当在这轮回调当中，大多数基金也没能充分显示业化知识以应对市场未来更加复杂的变化；次．理团队的理念要绝其管出专业化管理的优势来，这当中一方面是基金的运作水平也有待提更新，野要开阔，在风险可控的前提下思维敢于跳出过往的条条视要高，一方面还是与市场的系统化风险尤其是基金行业整体面对的制框框，于创新，于尝试，样才能够适应这个市场的变化节奏：另敢敢这再度性缺陷有关，一样可以看作为一种系统化风险。关于此类风险分次，论终究是要联系实际的，此团队还是需要配备具有一定实战这理因析及改进非本文此处要讨论的主题）么同样是专业研究团队．至经验的人才，竟思路的创新终究还是要体现在实际运作中理念的那甚毕于券商的市场底蕴要比基金深厚得多什么管理效果会有如此大的改变往往是看不到摸不着的，一种潜移默化的改变，要体现在战为是主差异呢？们知道，个理财产品说到底最重要的就是两方面．是产略决策方面，个人认为这应该属于哲学范畴；在实际运作中，法我一一我而手品本身的潜力，要取决于产品的设计是否合理，位是否清晰．售和技巧恐怕还是万变不离其宗，为它只是方法论范畴的。我们最主主定销因是否理想等；是产品运作管理的团队能力是否足够，验是否丰富．要的是要提高投资哲学层次，于投资方法，二经至目前由于交易制度的变思路是否科学等。么究竟是券商的集合理财团队的管理能力出现问化并未动及根本，该说没有太大变化。即便未来交易环节有更多改那应题还是产品的设计、位等环节有待改进呢？定变，法论仍然应服从于哲学理念。此需要一定实战经验．不见得方因但根据基金定期披露的报表以及基金经理们对待市场的态度和操越丰富就越好．为可能会束缚手脚．因要适度作理念及手法来看，金的运作在大量时间里体现出相当程度的问质基在解决了建立管理团队这一核心环节后．认为在产品设汁方面我性，明面对同样的市场．多数基金经理和大多数投资者一样会有其实是迎刃而解的。业化的团队设计理论上无懈可击的产品不是什说大专不同团体的趋同性．正是每种趋同性之间的差别导致了不同团体的么难事，其是像券商集合理财产品中的非限定性集合理财产品在运而尤市场收益大相径庭，产品说道底是由人来设计，即由人来管理的，层作中，置可以非常灵活，必拘泥于基金那样严格的配置规定加上在配不层风险控制以及理论研究的保障之下．相信券商的集合理财产品计券商的集合理财产品相对来说更具备私募的特征．一般封闭期都较我划的设计环节不会太失专业水准．主要的差距恐怕还是后期的管理长，最因此也不大会在市场出现大幅震荡的时候遭遇大面积乃至恶性赎

资管与公募的区别

资管与公募的区别
证券公司集合资产管理业务和公募证券基金主要区别如下：
（1）认购起点。

限定性集合资产管理计划认购起点为5万人民币，非限定性集合资产管理计划认购起点为10万人民币；公募证券投资基金认购起点为1000元。

（2）宣传手段。

证券集合资产管理业务不可通过公开媒体宣传产品，带有私募性质；公募证券投资基金可公开宣传。

（3）投资对象及比例限制规定。

证券公司集合资产管理计划可投资于股票、债券、基金、证券公司集合资产管理计划等，且没有资产配置比例限制，可实现股票资产空仓；公募证券投资基金对股票、债券、权证等资产配置有投资比例限制。

（4）自有资金参与。

证券公司集合资产管理业务管理人可用不超过计划成立规模的5%且不超过2亿元人民币的自有资金参与集合计划，与投资者风险共担、利益共享；公募证券投资基金管理人不可用自有资金参与。

（5）业绩报酬提取。

证券公司集合资产管理业务管理人可根据合同规定在满足一定收益率条件下按一定比例提取业绩报酬；公募证券投资基金管理人不可提取业绩报酬。

（6）信息披露机制。

证券公司集合资产管理业务至少每周公布一次单位净值；公募证券投资基金根据法规规定每日公布单位净值。

（7）合同签署。

证券公司集合资产管理业务集合计划参与人、管理人、托管人需三方签署资产管理合同；公募证券投资基金投资者、管理人、托管人无需签署三方资产管理合同。

上周不是看完了相关规章制度吗？这两天你在网上搜索一些基金及券商集合理财违规的案例。

然后整理一份简单的汇报说明。

集合理财产品是什么有哪些集合理财产品和基金的区别

集合理财产品是什么有哪些集合理财产品和基金的区别集合理财产品是什么集合理财产品属于资产管理方法的一种，顾名思义，它是券商把社会上零散的资金集中起来，由专家进行管理。

它和证券投资基金一样，都属于资产管理型产品。

集合理财产品有哪些在投资范围上，券商集合理财与基金较为类似，分为两种情况：一是限定性集合理财，其投资范围受到严格限制，主要是偏债型金融工具，如债券和银行存款、逆回购及货币市场基金等；二是非限定性集合理财，其投资范围没有限制，可以投资于股票、基金、固定收益证券等。

值得一提的是，券商集合理财还有一个品种上的创新，即FOF（基金中的基金）。

招商证券基金宝是国内首个FOF 产品，其投资对象主要是开放式证券投资基金和封闭式证券投资基金等品种。

之后，国信证券推出了增强型FOF——国信证券“金理财”经典组合集合理财计划，该产品可以部分投资于股票。

招商证券日前推出的基金宝二期，还增加了打新股功能。

集合理财产品和基金的区别集合理财产品和基金一样都是集中投资者的资金进行专家理财，均以权益类和固定收益类产品为主要投资目标，投资人的资产均设立专门账户，由独立的托管银行进行托管，它同基金的区别是：1、证券公司集合理财收费机制较基金灵活。

2、部分券商集合理财产品在设计上采用了“隐性保障”的办法。

再次，基金的流动性比证券公司鹰理财计划好。

封闭式基金可以随时进行买卖;而开放式基金的申购赎回的周期一般为2-3个工作日，变现容易。

3、在运作的透明度上，券商集合理财产品不如基金。

4、证券公司集合资产管理计划参与门槛比基金高。

券商集合理财参与门槛相对较高，最低一般为人民币5万元至10万元。

投资基金的申购起点一般都比较低，如开放式基金一般为1000元，封闭式基金由于在二级市场上交易，没有限定门槛。

理财产品公募私募的区别是什么

理财产品公募私募的区别是什么理财产品公募私募的区别首先，公募和私募的投资范围不同。

公募基金是指由基金管理公司发起设立，向社会公众募集资金，用于证券、债券、货币市场工具等各类投资领域的集合资金。

而私募基金是指由基金管理人面向特定投资者发起设立，不对公众募集资金，主要面向机构投资者和高净值个人投资者，投资范围更加广泛，包括私募股权、房地产、信托、债权等各种领域。

其次，公募和私募的投资对象也不同。

公募基金是面向公众募集资金，任何符合基金申购条件的个人和机构都可以参与投资，具有较高的流动性和公开透明度。

而私募基金则只面向特定投资者，通常需要投资者具备一定的资质和经验，投资者数量较少，流动性较低，信息透明度也相对较低。

此外，公募和私募的投资方式也存在一定的差异。

公募基金通常采取集合资金的方式进行投资，通过分散投资来降低风险，投资策略比较稳健。

而私募基金则可以根据投资者的需求和市场状况采取更加灵活多样的投资方式，如杠杆投资、股权投资、对冲基金等。

最后，公募和私募的投资门槛也不同。

由于面向公众募集资金，公募基金的投资门槛相对较低，一般只需要几千元或几万元即可投资。

而私募基金则通常需要投资者具备一定的资质和经验，并且投资门槛较高，通常需要几百万元或更高的投资额。

如何投资私募基金1.了解私募基金的类型和风险在决定投资私募基金之前，首先要了解不同类型的私募基金和它们的风险特点。

一些私募基金专注于特定的行业，例如房地产、能源或技术，而另一些则投资于大型企业或新兴市场。

了解这些不同类型的基金可以帮助你找到适合自己的投资机会，并避免意外的风险。

2.寻找一家可信赖的私募基金管理公司与公开募集的基金不同，私募基金没有在证券交易所上市，因此投资者只能通过私募基金管理公司来投资私募基金。

因此，找到一家可信赖的私募基金管理公司非常重要。

你可以通过查找管理公司的历史表现、公司背景和口碑等方式来评估这些公司的信誉。

3.了解私募基金的投资门槛投资私募基金需要满足一定的财务条件，以确保你有足够的投资能力和经验来承担私募基金的高风险和高回报。

公募和私募理财的区别是什么

公募和私募理财的区别是什么公募和私募理财的区别公募的投资门槛很低，而私募有一定的门槛公募不会向投资人收取基金管理费，私募会收取高额的业绩酬劳费用公募的风险与收益通常都是小于私募基金的公募理财产品的特点一、开放式公募基金是一种开放式基金，即投资者可以随时买入或赎回份额。

这种特点使得公募基金更具流动性，能够满足投资者的资金需求。

二、分散投资公募基金会将募集的资金分散投资于多种不同类型的证券，如股票、债券、货币市场工具等，从而达到分散风险的目的。

三、专业化管理公募基金由专业的基金管理公司进行管理，投资者无需了解证券市场的具体情况，只需选择适合自己风险承受能力和收益预期的基金产品即可。

这种专业化管理能够提高投资效果和风险控制能力。

公募理财产品风险大吗公募基金相对安全可靠，但仍需注意风险。

公募基金仍存在一定风险，主要包括市场风险、机构风险和操作风险等。

投资公募基金需要认真评估自己的风险承受能力和投资目标，选择合适的基金产品，并在投资过程中保持理性、不盲目跟风或频繁调仓。

私募理财风险高吗与传统的公募基金等产品相比，私募理财产品风险相对较高。

一方面，私募基金的信息披露不如公募基金透明，投资者难以获得全面、准确的信息;另一方面，私募基金往往采取杠杆交易、投资股权等高风险策略，容易出现资产负面增长的情况，投资者面临着较大的风险。

私募基金的投资范围证监会下发的《私募基金监督管理暂行办法》明确了私募基金的投资范围，包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资者同约定的其他投资标的。

目前而言，私募基金可以投资于中国证券市场上的股票、债券、封闭式基金、开放式基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品以及中国证券监会规定可以投资的其他投资品种。

私募股权基金具有购买门槛较高、收取20%超额业绩费、追求绝对正收益、股票的投资比例灵活、操作灵活、流动性有限制、信息披露较少等特点。

基金和集合资产管理计划的比较

基金集合资产管理计划限定性非限定性基金是大众化的理财品种，是公募产品集合资产管理计划是一种增值性的投资顾问服务，带有一定的私募性质，它目标群多为中高端客户产品投资比例基金都有持仓下限，尤其是股票型基金最低持仓下限为60%。

券商集合计划投资范围最低可以为0管理运作基金管理公司具备客户资产管理业务资格的证券公司管理、运作投资范围公募证券投资基金对股票、债券、权证等资产配置有投资比例限制投资范围更广，证券公司集合资产管理计划可投资于股票、债券、基金、证券公司集合资产管理计划等，且没有资产配置比例限制，可实现股票资产空仓投资对象的限制要求证券产品和货币市场的金融品种；集合资产管理产品的投资对象为在证券交易场所流通的证券主要用于投资国债，国家重点建设债券、债券型证券投资基金、在证券交易所上市的企业债券以及其他信用高且流动性强的固定收益类金融产品；投资于股票和股票型证券投资基金的资产.不得超过该计划资产净值的20%，并应当遵循分散投资风险的原则。

和基金的投资范围一致。

投资范围比较宽，投资股票或基金的比例较高，收益也更高，承担的风险也大。

非限定性集合资产管理计划的投资范围则由集合资产管理合同约定，不受前款规定限制。

认购起点开放式基金一般为1000元，封闭式基金由于在二级市场上交易，没有限定门槛。

5万元10万元退出机制可以将所持份额赎回或转让不能在证券交易场所流通。

但集合资产管理合同可以约定，当客户在单个开放日申请退出的金额超过集合资产管理计划资产一定比例时，证券公司可以按比例办理退出申请，并暂停接受超过部分退出申请或暂缓支付，但暂停或暂缓期限不得超过二十个工作日信息披露公募证券投资基金根据法规规定每日公布单位净值。

证券公司集合资产管理业务至少每周公布一次单位净值合同签署公墓证券基金投资者、管理人、托管人无需签署三方资产管理合同证券公司集合资产计划参与人、管理人、托管人需三方签署资产管理合同自有资金参与公募证券投资基金管理人不可用自有资金参与。

如何区分公募私募基金产品

如何区分公募私募基金产品如何区分公募私募基金1、公募基金的销售对象是公众，而私募基金的销售对象则是特定的合格投资者。

私募基金的合格投资者包括高净值个人、机构投资者、社会保障基金等，这些投资者通常拥有更高的财务素质和风险意识，能够更好地承担风险。

2、公募基金是在证券交易所公开募集的，而私募基金则是在私人交易市场上募集资金的。

因此，公募基金的规模通常较大，而私募基金的规模则较小。

3、公募基金的投资者可以随时购买和赎回基金份额，而私募基金则通常要求投资者锁定期较长，不能随时赎回，例如锁定期为一年或以上。

4、公募基金的投资组合比较单一，主要投资于股票、债券、货币市场等标准资产，而私募基金则有更大的自由度，可以投资于更多种类的资产，如房地产、股权、艺术品等非标准资产。

5、公募基金受到政府监管的程度比私募基金更严格，必须遵守各种法规和规定。

而私募基金则相对自由，受监管程度较低。

6、公募基金的费用较为透明，包括管理费、托管费、销售服务费等，而私募基金的费用则相对不太透明，包括管理费、绩效报酬等，需要仔细查看合同和投资说明书。

7、公募基金通常有多种选择，包括股票型基金、债券型基金、货币型基金等，投资者可以根据自己的需求选择合适的产品。

而私募基金则通常只有一种产品，需要投资者选择最适合自己的产品。

8、公募基金的净值公开透明，投资者可以通过证券交易所等途径查询，而私募基金的净值则通常不对外公开，需要投资者通过私募基金管理人查询。

私募购买股票要注意什么风险评估和投资者适当性认证：私募投资可能存在较高的风险，投资者在购买之前应进行风险评估，并确保符合基金的投资者适当性认证标准。

尽职调查：对私募基金和基金管理人进行充分的尽职调查，包括了解其历史业绩、团队背景、投资策略、风险控制措施等。

可以参考基金的报告、备案信息、管理人背景调查等资料。

投资策略和风险控制：了解私募基金的投资策略和风险控制措施，明确其是否与自己的风险偏好和投资目标相符。

公募私募理财区别在哪

公募私募理财区别在哪公募私募理财区别1.募集方式，对象和起点不同。

2.仓位，限制和流动性不同。

3.激励机制不同。

4.筛选指标的不同。

公募与私募买股票的特点公募和私募的投资范围不同。

公募基金是指由基金管理公司发起设立，向社会公众募集资金，用于证券、债券、货币市场工具等各类投资领域的集合资金。

私募基金和股票的区别1、反应的经济关系不同，股票反映的是所有权关系，基金反映的是信托关系2、股票属于直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，基金属于间接投资工具，其筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。

私募基金可以炒股吗私募基金可以以投资股票的方式投资，中国证券监会对私募基金的投资领域作出了相关的规定。

因为私募基金具有不公开性，就造就了它的投资风险，投资人在投资过程中，应对这些风险进行提前的防范，以降低相关的风险。

股票的基本知识1、首先要了解股市中的一些行业术语，如：开盘价、收盘价、K线、均线、市盈率、除权、除息等，了解他们的含义。

这些知识可以先通过网络进行全面的学习，当然这些都不是什么高深的炒股知识，而是必须了解的基础。

2、了解了术语之后，就需要学习一些技术方面的东西。

可以学习一下别人是怎么分析股市的，这些通过网络也可以搜索到。

3、通过学习，现在已经会看股票行情图了。

大家可以通过学习研究股票行情图，进一步深化对术语和分析方法的认识。

4、作为新手，不能急于开始投资，可以通过网络上的模拟买卖股票来对自己进行检验，发现自己的不足并加以改进，慢慢总结出自己的经验。

5、通过长期的学习和研究，现在可以开始进行股票投资了。

由于股票属于高风险的投资，因此对于新手来说，应该控制好成本，拿出不多于自有资金的1/5来进行投资。

公募专户、券商理财、阳光私募，你选择谁？

●赵迪公募专户、券商理财、阳光私募，你选择谁？在上期《股市动态分析》的封面文章中，我们深入分析了监管部门利益之争下的私募困局，并阐述了“一基独大”给证券市场稳定与发展带来的不利影响。

而在私募基金信托帐户冻结后，证券投资基金的“一对多”等专户理财业务并没有停止。

事实上，证券投资基金涉足“专户理财”业务意味着证券投资基金可以同时进行公募和私募两类资产管理业务。

这势必进一步强化“一基独大”的地位。

而对于高端投资者而言，为了追求不同于普通公募基金的个性化理财服务，往往会在公募基金的“一对多”专户理财产品或者信托型阳光私募产品包括券商集合理财产品中进行选择。

这也导致了公募专户理财产品和信托型阳光私募产品、券商理财产品三者之间的竞争。

由于基金“一对多”业务不允许进行公开的信息披露，这意味着“一对多”产品的投资者无法充分了解到所购产品在同类产品中的表现。

但今年以来，媒体不断出现关于公募基金专户理财业务表现不佳的报道。

到底公募基金此类产品的表现情况如何呢？我们注意到，除了在银行渠道直接发行的专户理财产品外，基金公司还存在另一类产品，通过信托公司渠道进行发行，基金公司担任投资顾问，其模式与信托型阳光私募完全相同。

而此类产品通过信托公司的平台进行了一定的信息披露。

表1为部分基金公司担任投资顾问的信托产品收益率表现。

数据显示，各产品之间的业绩差异较大。

其中，表现最好的长城富利07年1期产品今年以来的收益率高达9.12%（截至2010年4月2日），而表现较差的金牛1号今年以来的收益率为-6.39%（截至2010年4月9日）。

表2为部分券商集合理财产品今年以来的表现，整体收益较公募专户产品更差。

尤其是中金公司管理的产品，在全部券商集合理财产品中排名垫底。

对比公募专户理财产品和券商集合理财产品，阳光私募之间的业绩分化则更为明显。

表3列举了今年以来投资收益率最高的10只阳光私募产品，收益率为别在20.62%-44%之间，远远超过基金公司担任投资顾问的信托产品以及券商集合理财产品收益率表现。

券商集合理财产品和公募基金比较

券商集合理财产品和公募基金比较券商集合理财产品又称集合资产管理计划产品，它的发起人和管理人不是基金公司而是证券公司。

它的管理体系类似公募基金，但业务性质和操作策略更接近阳光私募，属于资产管理型产品。

公募基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

券商集合理财和公募基金相比，主要有以下相同点：(1)、集中投资、专家理财，均以权益类和固定收益类产品为主要投资目标，投资人的资产均设立专门账户，由资产管理人管理、由独立的托管银行进行托管；(2)、专业的研究队伍和丰富的管理经验。

公募基金和券商集合理财相比，主要有以下不同点：(1)、准入门槛。

券商集合理财分限定性产品和非限定性产品，限定性产品最低为人民币5万元，非限定性产品最低10万元，券商理财产品一般每周或每月开放一次；而公募基金的申购起点一般都为1000元，每日开放。

(2)、募集方式。

券商集合理财不能公开宣传，不允许公开募集；而公墓基金可以公开募集，募集渠道多。

(3)、收益方式。

券商集合理财投资收益更高，除管理费还参与业绩分成，管理人激励到位；公募基金主要来源管理费，因此注重产品规模和相对收益。

(4)、流动性。

券商集合理财不能证券交易所上市交易，其流动性明显不如基金，并且一般有封闭期，开放日较少；而公募基金中部分基金如封闭式基金、ETF、LOF等可以在证券交易所上市交易，变现容易。

(5)、安全性。

券商集合理财投资限制较少，允许参与新股申购与FOF，并有自有资金参与，隐形保本；而公募基金缺乏绝对收益动力。

（本文来源：）。

公募私募理财产品区别有哪些

公募私募理财产品区别有哪些公募私募理财产品区别1、募集对象不同：私募基金是私下或直接向特定群体募集的资金，公募基金是直接向社会大众公开募集的资金。

2、募集方式不同：私募基金非公开发售，公募基金是公开发售的。

3、信息披露不同：私募基金信息披露较少，保密性很强;公募基金受到严格的监管，需要全面地进行信息披露。

4、投资限制不同：私募基金投资的限制由协议进行约定，公募基金根据基金的种类不同均有严格的投资范围限制，比如货币基金不允许投资股票等。

5、业绩报酬不同：私募基金收取业绩报酬，一般不收管理费;公募基金不提取业绩报酬，只收取管理费。

6、投资理念不同：私募基金追求绝对收益和超额收益，公募基金投资目标是超越业绩比较基准。

7、投资比例不同：私募基金在投资方式、持股比例、仓位等方面比较灵活，公募基金因为牵扯到众多投资者的利益，因此自投资比例上有严格的要求。

购买私募基金的步骤是什么?所以投资者购买私募基金的一般步骤有：1、特定对象确认：一般需要填写一份问卷调查，让投资者明确自身的风险识别及风险承担能力，并书面承诺达到合格投资的要求。

2、参与产品推介会：适当参与产品推荐会，在机构的帮助下，依据自身的能力，选择相匹配的产品。

3、签署风险揭示书：投资者要明确所选产品的风险(如特殊风险、一般风险)，以及自身的权益，这步略繁琐，各条款要逐句确认，相关当事人(投资者、募集机构及经办人)需签字盖章。

4、提供资产证明或收入证明文件：个人投资者金融资产不低于300万或者近3年个人收入不低于50万，旨在确认是合格投资者，还要明确是自己购买产品，且不会拆分。

(因起投最少100万，追加的资金至少10万，或是10万的整数倍)5、签约、打款：此刻，你要明确合作信息的真实性，产品的风险以及绝对是合格投资者。

(协议一式三份，投资人、管理人、托管人各一份。

打款后留好凭证并且备注资金用途)6、投资冷静期：签约之后，还有不少于24小时的投资冷静期，有时候投资可能是头脑一热，在这段投资冷静期，投资者可以解除合同，并且募集机构不能主动联系投资者;7、回访确认：等到投资冷静期过去了，机构的非销售人员需要对投资者进行回访确认，且需要一条一条核对投资者的核心信息，投资者有不明白的地方，也可以解除合同。

公募和私募的优缺点

1公开发行：1优势：（1）公募基金面向公众投资者，募集了大量资金，非常适合发行大量证券和募集大量资金。

（2）公募基金的投资者范围很大，可以防止少数人将来恶意积累或操纵证券。

（3）公开发行证券，可以申请上市。

这种发行可以增强证券的流动性，有助于提高发行人的社会声誉。

2缺点注册审批时间长，发行成本高，发行流程复杂。

2私募：1优势：（1）私募基金通常是封闭式合伙基金，不上市流通。

基金封闭期内，合伙人投资者不能随意撤资，封闭期一般为5年至10年。

因此，营业期稳定，没有赎回资金的压力。

（2）与公募基金严格的披露要求相比，私募基金在这方面的要求要低得多。

另外，由于政府的监管相对宽松，民间资本投资更具隐蔽性和专业性，收益通常较高。

（3）基金运作的成功与否，与基金管理人自身的利益息息相关。

因此，基金经理具有较强的专业精神，以其独特而有效的经营理念吸引特定的投资者。

双方的合作建立在信任和契约的基础上，几乎不存在道德风险。

（4）投资目标更具针对性，可以为客户量身定制投资服务产品，满足客户的特殊投资需求。

例如，索罗斯的量子基金不仅投资于全球股市，还大量投资外汇和期货，创造了高回报。

（5）组织结构简单，运行机制灵活，日常管理和投资决策自由度高。

与复杂的官僚体制相比，私募基金在机会不足的关键时刻，竞争优势明显。

2缺点：（1）非公开发行股票流动性差，不能公开转让或在市场上出售；由于非公开募集资金门槛较高，目标通常是少数特定投资者。

这样，如果投资者退出或发生其他重大变化，风险将更大。

（2）同样，由于目标受众为少数投资者，信息披露相对宽松，存在被降价、持股的风险。

扩展数据：私募的组织形式：1公司风格：公司的私募股权基金拥有完整的法人结构，运作更加规范规范。

企业私募股权基金在中国很容易成立。

半开放式私募股权基金也可以更加灵活地运作。

没有严格的审批和监管，投资策略将更加灵活。

例如：（1）设立经营范围为证券投资的“投资公司”；（2）公司的出资额不应过大，而应保证公司的出资额相对较大；（3）“投资公司”的资金由基金经理管理。

基金投资中的场外基金与公募基金对比

基金投资中的场外基金与公募基金对比基金投资是一种广泛接受的投资方式，投资者可以通过购买场外基金或公募基金来间接参与股票、债券、房地产等多种资产的投资。

本文将对场外基金与公募基金进行比较，以便读者了解它们的特点、优势和劣势。

1. 场外基金场外基金，也被称为私募基金，是指不公开发售的基金产品，其募集范围相对较窄。

场外基金的销售对象主要是相对富裕的专业投资者，例如机构投资者和高净值个人投资者。

场外基金的主要特点是投资策略较为灵活，基金经理有更大的自主权。

他们可以通过深入研究和了解特定行业或企业，灵活调整投资组合，以追求更高的收益率。

此外，场外基金通常具有较长的资金锁定期，投资者需要较长时间才能获得回报。

虽然场外基金的准入门槛较高，但其优势在于更加专业化的投资策略和更好的风险控制能力。

由于其收益更多地依赖于基金经理的投资能力和业绩，投资者需要仔细选择适合自己风险偏好和投资目标的场外基金。

2. 公募基金公募基金是指向公众开放的基金，与场外基金相比，公募基金的销售范围更广泛，可以购买的投资者群体更为广泛。

公募基金可以通过证券交易所或其他相关机构公开募集资金，并且其投资策略和运作机制受到政府监管的严格限制。

公募基金的主要特点是投资门槛较低，通常数百元即可购买。

这使得公众普遍可以参与到基金投资中来，从而实现资金的分散投资和风险分散。

此外，公募基金的流动性较高，投资者可以随时申请赎回基金份额。

然而，与场外基金相比，公募基金的投资策略较为保守。

公募基金通常采用被动管理或基于指数的投资策略，以降低风险并追求相对稳定的回报。

这可能导致公募基金的收益率相对较低，并且投资者无法获得基金经理的个别建议或专业指导。

3. 场外基金与公募基金的对比在场外基金与公募基金之间做出选择时，投资者需要综合考虑其自身的风险承受能力和投资目标。

以下是对两者进行综合比较的一些因素：3.1 投资门槛：场外基金的投资门槛较高，而公募基金的门槛相对较低，适合不同资金规模和风险承受能力的投资者。

不同金融产品的比较

不同金融产品的比较随着金融市场的不断发展，越来越多的人开始关注如何选择适合自己的金融产品。

本文将介绍几种常见的金融产品，并从风险、收益、流动性、监管等方面进行比较，帮助您更好地了解不同金融产品的特点，从而做出明智的决策。

一、存款产品存款产品是最传统的金融产品之一，也是风险最低、流动性最好的金融产品。

存款产品的收益相对较低，但稳定可靠，可以满足基本的资金保值需求。

在风险方面，存款产品几乎没有任何风险，因为资金始终处于银行的监管之下。

在流动性方面，存款产品随时可以支取，非常方便。

然而，存款产品的收益相对较低，对于追求高收益的人来说，可能不是最佳选择。

二、债券产品债券产品是另一种常见的金融产品，分为政府债券和企业债券。

政府债券安全性高、收益稳定，而企业债券则存在一定的风险。

在收益方面，债券产品的收益相对较高，尤其是企业债券，但同时也存在一定的风险。

在流动性方面，债券具有一定的流动性，但不如存款产品那么灵活。

此外，债券的购买和交易需要具备一定的专业知识，对于没有相关经验的人来说，可能存在一定的难度。

三、股票产品股票产品是一种高风险、高收益的金融产品。

在风险方面，股票价格受到市场供求关系的影响，价格波动较大，因此股票投资具有较高的风险。

在收益方面，股票投资的收益主要来自于股息和资本增值，因此具有较高的收益潜力。

在流动性方面，股票具有一定的流动性，但与债券和存款产品相比仍然较为有限。

需要注意的是，股票投资需要具备一定的专业知识和经验，对于没有相关经验的人来说，可能存在一定的难度。

四、基金产品基金产品是一种集合投资产品，由专业的基金管理人进行投资决策和管理。

在风险方面，基金产品的风险相对较低，因为投资资金由专业的基金管理人进行管理，能够根据市场情况调整投资组合，降低风险。

在收益方面，基金产品的收益相对较为稳定，但也有可能获得较高的收益。

在流动性方面，基金产品的流动性较好，投资者可以随时赎回基金，但需要注意的是，赎回费用可能会较高。

备战“预期牛市”券商集合资产计划投资价值剖析

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者广为关注。而在行情糟糕的２００８年，券商集合资产计划又凶其灵活的操作风格，有效规避了大盘急速下跌的风险，成为２００８年良好的抗跌品种，更是让一些投资者顶礼膜拜。券商集合资产计划真的神奇到了 “ 包赚不赔” 的境界吗？
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金融产品体系—券商集合理财产品简介

第 11 页
券商集合理财产品
2011年产品市场概述
目前有十四家银行作为券商集合理财产品的托管行，其中建行以48只的成绩遥遥领先，交行紧随其后，公募托管市场的“老大”工商银行位列第三位。
第 12 页
券商集合理财产品
2011年产品市场概述
当前处于存续期内的268只券商集合理财产品分属56家券商，国泰君安资产管理公司在三季度发行7只产品后高居榜首，东方证券和中信证券紧随其后。
第 18 页
券商集合理财产品
三季度业绩表现——FOF型
统计范围内的39只FOF型券商集合理财产品上半年同样表现欠佳，仅1只净值上涨，而跌幅超过10%的有15 只。
第 19 页
券商集合理财产品
三季度业绩表现——QDII型
简称招商海外宝中金大中华股票配置光大全球灵活配置华泰紫金龙大中华国泰君安君富香江
统计范围内的5只货币市场型券商集合理财产品整体表现良好，均取得了正收益，其中中银国际和国泰君安旗下的货币型集合理财收益排名靠前。
第 15 页
券商集合理财产品
三季度业绩表现——债券型
三季度债券市场在黑天鹅不断打击下同样表现不佳，而债券型集合理财
产品跌幅也较深，在29只产品中，取得正收益的仅有2只，而跌幅超过6%的有
三季度业绩表现——货币市场型
简称
三季度业绩（%）单位价值截止日期资产净值（亿元）投资经理管理公司托管银行 wind评级
中银国际中国红货币宝
1.04 1.0000 2011-9-30 11.0449 贺云中银国际证中券国银行
国泰君安君得利1号货币
1.01 1.0000 2011-9-30 41.3951 黄文卿国泰君安招商银行

银行理财、券商集合理财、信托理财产品比较

信托产品（此处只说狭义的信托，以信托公司发起的信托）：信托产品是指一种为投资者提供了低风险、稳定收入回报的金融产品。信托品种在产品设计上非常多样，各自都会有不同的特点。各个信托品种在风险和收益潜力方面可能会有很大的分别。信托为一种财产管理制度，是由财产所有人将财产移转或设定于管理人，使管理人为一定之人之利益或目的，为管理或处分财产。在投资方式上，信托产品同储蓄、国债类似，一般有相对固定的期限，明确的收益率。投资者购买信托产品后，一般到期便可领取收益及本金，省时、省心。
型
券商集合理财产品分为限定性和非限定性两类。所谓限定性是指其投资于权益类证券和股票的比例不超过20%。而非限定性产品投资于固定收益类和权益类的比例不受限制，还可以投资基金。
私募性，准入门槛较高
券
商
理
业绩提成
财
有限保本
产
品
投资范围较广（FOF）
特
点
流动性稍差
准入门槛投资方向产品设计
银行
5000-10000不等，多数银
•
5、知人者智，自知者明。胜人者有力，自胜者强。 21.3.30 21.3.30 06:17:4 806:17: 48Mar ch 30, 2021
•
6、意志坚强的人能把世界放在手中像泥块一样任意揉捏。 2021年 3月30 日星期二上午6 时17分 48秒06 :17:482 1.3.30
这一类型的信托产品，是通过对能带来现金流的权益设置信托的方式来筹集资金，其突出优点就是实现了公司无形资产的变现，从而加快了权益拥有公司资金的周转，实现了不同成长性资产的置换，有利于公司把握有利的投资机会，迅速介入，实现公司价值的最大化。 3. 融资租赁信托 4. 不动产信托

券商资管产品分类

券商资管产品分类券商资管产品是指由证券公司或其资产管理子公司发行的，旨在为投资者提供资产管理服务的各类产品。

这些产品通常根据投资策略、风险收益特征、资金运作方式等因素进行分类。

以下是券商资管产品的一些主要分类：1. 固定收益类产品：主要投资于债券、货币市场工具等固定收益类资产，追求稳定的利息收入和较低的风险。

2. 权益类产品：主要投资于股票、股权等权益类资产，追求资本增值和较高的收益潜力，相应的风险也较高。

3. 混合类产品：投资于固定收益类和权益类资产的组合，通过资产配置平衡风险和收益。

4. 指数化产品：跟踪特定指数表现的产品，如股票指数、债券指数等，旨在复制指数的表现，提供与市场同步的收益。

5. 对冲基金/套利类产品：采用特定的对冲策略或套利策略，以获取相对稳定的绝对收益，降低市场波动的影响。

6. 私募股权和风险投资类产品：主要投资于未上市的公司股权，包括私募股权、风险投资等，通常具有较高的风险和潜在的高收益。

7. 结构化产品：结合了不同的金融工具和衍生品，通过复杂的结构设计来满足特定风险偏好和收益目标的产品。

8. 专项资产管理计划：针对特定投资项目或领域设立的资产管理计划，如房地产项目、基础设施投资等。

9. 海外投资类产品：投资于海外市场的资产，包括境外股票、债券、房地产等，为投资者提供国际化的投资机会。

10. 其他创新类产品：随着金融市场的发展和投资者需求的多样化，券商资管也在不断推出新型的理财产品，如绿色金融产品、社会责任投资产品等。

投资者在选择券商资管产品时，应根据自身的风险承受能力、投资期限、资金量和投资目标等因素，结合产品的风险收益特性进行综合考虑。

同时，了解产品的费用结构、流动性条件、退出机制等也是必要的。