金融市场学简答2
(完整版)金融市场学简答(大家看下)
简答题一1、基金，股票，债券的区别与联系？答：一它们共同特征是：A对基金证券，股票，债券的投资均为证券投资；B基金证券从形式上看同股票债券有相似之处；C股票，债券是基金证券的投资对象。
二基金证券同股票，债券相比，存在如下区别：A投资地位不同。
股票持有人是公司的股东，有权对公司的重大决策发表自己的意见；债券的持有人是债券发行人的债权人，享有到期收回本息的权利；基金证券的持有人是基金的受益人，体现的是信托关系。
B风险程度不同。
在一般情况下，股票的风险大于基金证券。
债券在一般情况下，本金得到保证，收益相对固定，风险比基金要小。
C收益情况不同。
基金证券和股票的收益是不确定的，而债券的收益则是确定的。
在一般情况下，基金证券的收益比债券高。
D投资方式不同。
与股票，债券的投资者不同，基金证券是一种间接的证券投资方式，基金证券的投资者不直接参与有价证券的买卖活动，不直接承担投资风险，而是由专家具体负责投资方向的确定，投资对象的选择。
E价值取向不同。
在宏观政治经济环境一致的情况下，基金证券的价格主要决定于资产净值；而影响债券价格的主要因素是利率；股票的价格则受供求关系的影响。
F投资回收方式不同。
债券投资是有一定期限的，期满后收回本金。
股票投资是无限期的，除非公司破产，进入清算，投资者不能从公司收回投资，如要收回，只能在证券交易市场上按市场价格变现。
基金证券则要视所持有的基金形态不同而有区别：封闭型基金有一定的期限，期满后，投资者可按持有的证券份额分得相应的剩余资产，在封闭期内还可以在交易市场上变现；开放基金一般没有期限，但投资者可随时向基金管理人要求赎回。
2、有效市场的三种形式?答：A弱式有效市场：如果市场价格充分反映了市场中的一切历史信息，或者说一切历史信息都已经反映到当前的价格之中，那么这个市场就称弱式有效市场。
B半强式有效市场：如果市场价格除了充分的反映了市场中一切历史信息，同时还充分的反映了除历史信息之外的其他一切公开信息，如市场宏观信息，企业微观信息等，则这个市场称为半强式有效市场。
金融市场学简答和论述题参考
金融市场学简答和论述题参考1、列出学习过的金融工具？债券，股票，外汇凭证，期权，期货，远期合约2、列出所学过的金融机构，并知道他们的业务及在金融市场上的活动方式？（仅供参考）1.中央银行业务;具有发行货币，并且代理发行国库券，支持并监管其他金融机构活动方式：A.公开市场操作。
主要包括回购交易，现券交易和发行中央银行票据。
B.调节贴现利率以及法定准备金率2.商业银行业务：存款业务和贷款业务以及中介服务类（代理销售基金，提供担保，转账服务等）业务活动方式：A从资金来源角度来看，商业银行是向中央融通资金的通道，主要有中长期和短期借款，各类贷款和股本融资等。
B从资金运作角度看，是各类金融工具的投资者和销售者3.基金公司业务：投资股票，债券大额可转让存单等活动方式：将分散的资金集中起来，进行科学，统一的管理与投资。
4.证券公司业务：从事证券自营业务和证券资产管理业务活动方式：以只有资金进行证券的投资业务员，给个人投资者提供指导3、何为荷兰式招标发行？请举一个国库券发行的实际例子，说明它是如何确定发行中标者和中标贴现率的？荷兰式招标：是指按照投标人所报买价自高向低（或者利率、利差由低而高）的顺序中标，直至满足预定发行额为止，中标的承销机构以相同的价格来认购中标的国债数额。
例如201008期国债，共发行10000份国债，共有3个投标者参与投标，甲以5元价格认购5000份，乙以5.5认购5000份，丙以6元价格认购5000份。
若按照荷兰式招标的方式，则最终中标价格以统一的最低有效价格5.5元中标认购。
4、封闭型投资基金和开放型投资基金有哪些区别？1.交易场所：封闭式基金在深，沪证券交易所；开放式基金在基金管理公司或代销机构网点。
2.基金存续期限：封闭式基金有固定期限，开放式基金无固定期限3.基金规模：封闭式基金规模固定不能增发，开放式基金可以增发。
4.赎回期限：封闭式基金不能直接赎回，开放式基金可以随时赎回。
5.交易方式：封闭式基金上市交易，开放式基金在基金管理公司或代销机构网点交易。
金融市场学doc
一、名词解释、简答题1.资本市场：是指期限在一年以上的中长期金融市场，其基本功能是实现并优化投资与消费的跨时期选择，按市场工具来划分，资本市场通常由股票市场，债券市场和投资基金构成。
资本市场是指期限在一年以上的金融资产交易的市场，一般来说，资本市场包括两大部分：一是银行中长期存贷款市场，二是有价证券市场。
2.货币市场：是指期限在一年及一年以下的金融资产为交易标的物的短期金融市场。
货币市场是一年期以内的短期金融工具交易所形成的供求关系以及其运行机制的总和。
3.直接金融市场指的是资金需求者直接从资金所有者那里融通资金的市场，一般指的是通过发行债券或者股票的方式在金融市场上筹集资金的融资市场。
4.金融市场的功能：聚敛功能：是指金融市场具有狙击众多分散的小额资金称为可以投入社会再生产的资金的能力；配置功能：资源的配置、财富的再分配、风险的再分配；调节功能：是指金融市场对宏观经济的调节作用。
第一，金融市场具有直接调节作用；第二，金融市场的存在与发展，为政府对宏观经济活动的间接调控创造了条件。
反映功能：金融市场历来被称为国民经济的晴雨表、气象台，是公认的国民经济信号系统。
5.资产证券化，是指将那些缺乏流动性，但能够产生可预见现金收入的资产（如住房贷款、学生贷款、信用卡应收款等）出售给特定发行人，通过创设一种以该资产产生的现金流为支持的金融工具或权利凭证，进而将这些不流动的资产转换成可以在金融市场上出售和流通的证券的一种融资过程或融资方法。
6.短期政府债券，是政府部门以债务人身份承担到期偿付本息责任的期限在一年以内的债务凭证，一般来说，政府短期债券市场主要指的是国库券市场。
7.政府短期债券的市场特征：违约风险小：由于国库券是国家的债务，因而它被认为是没有风险的。
流动性强：这一特征使得国库券能在交易成本较低及价格风险较低的情况下迅速变现。
面额小：相对于其他货币市场票据来说，国库券的面额较小。
收入免税：免税主要是指免除州及地方所得税。
《金融市场学》简答、计算
答：中国人民银行主要从以下三个方面进行了了改进和完善：(1)加大网络建设力度，扩大同业拆借市场的电子交易系统。(2)推进代理行制度，鼓励大的商业银行行为中小金融机构开展融资代理业务，为这些机构融资提供便利。(3)逐步扩大市场和交易主体，吸收符合条件的证券公司、证券投资基金、养老基金等金融机构加入同业拆借市场。
3.简述资产证券化的主要作用。
答：资产证券化主要有三大积极作用，首先，对投资者来说，资产证券化为他们提供了更多的投资产品，能够使其投资组合更加丰富；其次，对于金融机构来说，资产证劵化可以改善资金周转效率，规避风险，增加收入；再次，资产证劵化能够增加市场的活力。
4.金融自由化主要表现在那些方面？
第五章
1优先股的优先主要表现在那些方面？
答：优先股的优先主要表现在二个方面：其一，当公司派发红利的时候，优先股股东比普通股股东先分红，而且能够享受到固定数额的股息，即优先股的股息通常都是固定的；其二，在公司宣布破产之后进入清算阶段的时候，优先股股东可以在债权人之后，普通股股东之前，优先获得剩余财产的分配权。
8.可以向中国人民银行申请进入同业拆借市场的金融机构包括哪些？
答：政策性银行、中资商业银行、外商独资银行、中外合资商业银行、诚市信用合作社、农村信用合作社县级联社、企业集团财务公司、信托公司、金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、证券公司、保险公司、保险资产管理公司、中资商业银行（不包括城市商业银行、农村商业银行和农村合作银行）授权的一级分支机构和外国银行分行。
答：首先，定期存款记名，不可转让，而大额可转让定期存单不记名，可以转让；其次，定期存款金额没有限制，而大额可转让定期存单面额较大；再次，定期存款的利率一般是固定的，而大额定期可转让存单既有固定利率，又有浮动利率；最后，大额可转让定期存单是不能提前支取的，要想实现，必须在二级市场上进行转让。
金融学简答题及答案
金融学简答题及答案一、简答题1、什么是金融市场？其作用是什么？金融市场是指进行金融资产交易的市场，它是金融资产买卖的场所。
金融市场的主要功能是优化资源配置、分散风险以及提供流动性。
它可以将资金从盈余方转移到需求方，通过这种方式实现资源的有效配置。
同时，金融市场也可以帮助投资者分散风险，通过多样化的投资组合降低风险。
金融市场还为投资者提供了流动性，使他们可以在任何时候买卖金融资产。
2、解释以下三种主要的金融衍生品：期货、期权和互换。
期货是一种合约，约定在未来某一时间以特定价格买卖某种资产，如商品、货币或债券。
这种合约允许买方在不利的情况下退货，卖方在有利的情况下接收货物。
期货市场的参与者可以通过这种方式对冲风险或投机。
期权是一种合约，赋予买方在特定时间内以特定价格购买或出售某种资产的权利。
如果市场价格高于约定价格，买方可以选择行使权利；如果市场价格低于约定价格，买方可以选择放弃权利。
期权的卖方则承担相应的义务。
互换是一种合约，其中两个或多个当事方同意交换经济条件或现金流。
最常见的互换是利率互换和货币互换。
利率互换涉及名义本金金额的定期支付，其中支付的利率基于名义本金金额的利率。
货币互换涉及两种不同货币的交换，通常涉及固定利率和浮动利率的交换。
3、什么是资本充足率？它对于银行的重要性何在？资本充足率是指银行资本与其风险加权资产的比率，用于衡量银行抵御风险的能力。
资本充足率是银行资本与其风险加权资产的比率，是衡量银行稳健性的重要指标。
资本充足率越高，银行抵御风险的能力越强，能够吸收损失的能力也越大。
如果银行的资本充足率低于监管要求，可能会导致监管机构采取措施，例如要求银行增加资本或限制其扩张。
因此，保持足够的资本充足率是银行生存和发展的关键。
金融学简答题汇总一、导言金融学作为经济学的一门重要分支，在日常生活和商业活动中扮演着关键角色。
这门学科涵盖了众多主题，从基本的货币理论到复杂的金融市场运作，以及公司财务和投资策略等。
金融市场学简答题一些百度到的答案
由融资融券的概念，我们可以看到，融资融券具有如下特点：一、杠杆性。
证券融资融券交易最显著的特点是借钱买证券和借证券卖证券。
普通的股票交易必须支付全额价格，但融资融券只需交纳一定的保证金即可交易。
例如，如果交纳10%的保证金，意味着可以用同样多的金额进行十倍的操作。
投资者通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，可以利用较少资本来获取较大的利润，这就是信用交易的杠杆效应。
二、资金疏通性。
货币市场和资本市场作为金融市场的两个有机组成部分，两个市场间的资金流动必须保持顺畅状态，如果相互间资金流动的通道阻塞或狭窄，势必降低金融市场的整体效率。
信用交易机制以证券金融机构为中介，一头联结着银行金融机构，一头联结着证券市场的投资者，通过融资融券交易，引导资金在两个市场之间有序流动，从而提高证券市场的整体效率。
因此，从信用交易机制的基本功能看，它是货币市场和资本市场之间重要的资金通道，具有资金疏通性。
三、信用双重性。
证券融资融券交易中存在双重信用关系。
在融资信用交易中，投资者仅支付部分价款就可买进证券，不足的价款由经纪人垫付，经纪人向投资者垫付资金是建立在信用基础上的，也就是说，经纪人垫付部分差价款，是以日后投资者能偿还这部分价款及支付相应利息为前提。
这是第一层信用关系：另一方面，经纪人所垫付的差价款，按一般的作法，来源于券商的自有资金、客户保证金、银行借款或在货币市场融资。
这称为转融通，包括资金转融通和证券转融通。
我国由于试点期间只允许证券公司利用自有资金和自有证券从事融资融券业务，因此融资融券建立初期，我国只有第一层信用关系。
四、做空机制。
普通的股票交易必须先买后卖，当股票价格上涨时很容易获利，但是当股票价格下跌时，要么割肉止损要么等待价格重新上涨。
而引入融资融券制度后，投资者可以先借入股票卖出，等股价真的下跌后再买回归还给证券公司。
这意味着股价下跌时也能获利，改变了单边市场状况。
证券交易所特征1）交易场所和交易时间。
金融市场学简答题(最全版)
金融市场及其组成因素：金融市场是办理各样单据、有价证券、外汇和金融衍生品买卖，以及同业之间进行钱币借贷的场所。
金融市场的因素主要有：金融市场主体、金融市场客体、金融市场媒体和金融市场价钱。
金融市场的功能：（1）转变积蓄为投资。
（2）改良社会经济福利。
（3）供应多种金融工具并加快流动，使中短期资本凝固为长久资本的功能。
（ 4）提升金融系统竞争性和效率。
（5）指引资本流向。
金融市场监察管理的目标与原则：各国金融市场监察管理的目标十分邻近。
从宏观经济角度看，是为了保证金融市场体制、从而保证整个公民经济次序的正常运行，以高效、发达的金融制度推进经济的稳固发展。
从金融市场自己看，是为了限制和除去全部不利于市场运行的因素，以保持市场价钱的相对稳固，保障市场参加者正当权益，保证市场在拥有足够深度、广度和弹性的基础上稳步运行，减少颠簸，为国家钱币政策与财政政策的实行创建优秀的金融环境。
金融市场一定依据以下原则：（1）合法的原则。
（2）公正的原则。
（3）公然的原则。
（4）自发的原则。
金融市场监察管理的主要机构：金融看管主要经过三类机构进行，即主要看管机构、协助看管机构和自律性看管机构。
主要看管机构是对金融市场的监察管理负有主要职责并进行全面看管的机构，往常由中央银行充任。
协助看管机构是指部分拥有对金融市场看管的职责或主要看管金融市场中某一个或几个子市场的机构和部门。
如证券管理委员会、外汇管理委员会等。
自律性看管机构即自我看管的机构，是指经过自发方式，以行会、协会形式组合而成的看管机构，经过制定共同恪守的行为准则和自律规章，以拘束会员的市场行为。
如证券同业公会、证券交易所等。
公司与金融市场的关系：在世界上任何国家和地域，公司都毫无例外处是经济活动的中心，因此也是金融市场运行的基础。
从法律形态看，公司主要有三种组织形式：独资公司、合伙公司和公司。
独资公司和合伙公司是传统的公司形式，公司则是现代公司形式。
公司因从事商品生产而和金融市场密切联系在一同。
金融市场学试题及答案
金融市场学试题及答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 金融市场的基本功能是：A. 风险管理B. 资金分配C. 价格发现D. 以上都是2. 短期融资工具通常指的是：A. 股票B. 债券C. 商业票据D. 期权3. 以下哪个不是金融市场的参与者？A. 投资者B. 银行C. 中央银行D. 零售商4. 利率上升时，债券价格通常会：A. 上升B. 下降C. 不变D. 先升后降5. 以下哪个是衍生金融工具？A. 股票B. 债券C. 期货D. 存款6. 金融市场的效率分为哪三种类型？A. 信息效率、交易效率、价格效率B. 信息效率、市场效率、管理效率C. 信息效率、市场效率、交易效率D. 信息效率、管理效率、交易效率7. 以下哪个是金融市场的监管机构？A. 证券交易所B. 银行C. 证券监督管理委员会D. 保险公司8. 股票的面值与市场价格之间的关系是：A. 总是相等B. 总是不等C. 有时相等D. 没有直接关系9. 以下哪个是金融市场的风险管理工具？A. 股票B. 债券C. 保险D. 存款10. 期货合约的交易双方在合约到期时：A. 必须进行实物交割B. 可以选择实物交割或现金结算C. 只能现金结算D. 不需要结算二、简答题（每题10分，共30分）1. 简述金融市场的分类及其特点。
2. 描述金融市场中的信息不对称问题，并举例说明。
3. 解释什么是期权以及期权的基本类型。
三、计算题（每题15分，共30分）1. 某投资者购买了一份面值为1000元，年利率为5%的债券。
如果市场利率上升至6%，计算该债券的当前市场价格。
2. 假设某公司股票的当前价格为50元，预计未来一年股息为2元，如果投资者要求的回报率为10%，请计算该股票的合理价格。
四、论述题（20分）1. 论述金融市场在现代经济体系中的作用及其重要性。
答案：一、选择题1. D2. C3. D4. B5. C6. C7. C8. B9. C10. B二、简答题1. 金融市场可以分为货币市场和资本市场。
自考金融市场学重点名词加简答
第一章名词解释：1.金融市场是指金融资产为交易对象、以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。
2.货币市场又名短期金融市场、短期资金市场，是指融资期限在一年或一年以下，也即作为交易对象的金融资产其期限在一年或一年以下的金融市场。
3.资本市场又名长期金融市场、长期资金市场，是指融资期限在一年以上，也即作为交易对象的金融资产其期限在一年以上的金融市场。
4.回购协议是指在出售证券的同时，和证券购买商签订协议，约定在一定的期限后按原定价格或约定价格购回所买证券，从而获得及时可用资金的一种交易行为。
5.直接融资是指资金需求方直接从资金供给方那直接获得资金的方式。
6.间接融资是指资金需求方通过银行等中介机构筹集资金的方式。
7.金融市场聚敛功能就是金融市场能够引起小额分散资金，汇聚能够投入社会再生产的资金集合功能。
8.金融市场配置功能是指金融市场促使资源从低效率的部门转移到高效率的部门从而使社会的资源利用效率的得到提高。
9.证券资产化：是指吧流动性比较差的资产，如金融机构的长期固定利率贷款，企业的应收账款等，通过商业银行货投资银行的集中以及从新组合，以这些资产做抵押发行证券，以实现相关债权的流动化。
简答论述：1.金融市场的构成要素：交易主体、交易对象、交易机制。
交易主体包括资金的需求者、资金供给者和金融中介，还包括套期保值者，套利者和监管者。
此外还包括：1．企业2.居民3.政府机构4.存款性金融机构5.非存款性金融机构6.中央银行交易对象：金融资产金融资产特征：期限性、收益性、流动性、风险性金融市场的交易机制：核心是价格机制，因为（1）价格是金融市场的晴雨表、（2）价格是人们经济交往的纽带、（3）价格是人们经济利益关系的调节者2.金融市场的新趋势(一)资产证券化：是指把流动性较差的资产通过商业银行或投资银行的集中以及重新组合，以资产做抵押发行证券，以实现相关债权的流动化。
作用：对投资者而言，提供更多的投资产品，使投资组合更加丰富；对金融机构来说，可以改善资金的周转率，规避风险，增加收入；增加市场的活力。
金融市场学及答案(题库)
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一、单项选择题1.金融市场交易的对象是( ）A.资本 B金融资产 C.劳动力 D.土地与房屋2。
金融市场各种运行机制中最主要的是（）A。
发行机制 B.交易机制 C.价格机制 D.监督机制3.企业通过发行债券和股票等筹集资金主要体现的是金融市场的( ）A．聚敛功能 B。
配置功能 C.调节功能 D.反映功能4。
非居民间从事国际金融交易的市场是（ )A。
到岸金融市场 B。
离岸金融市场 C。
非居民金融市场 D.金融黑市5.同业拆借资金的期限一般为（）A。
1天 B。
7天 C 。
3个月 D. 2年6。
一市政债券息票率6。
75%,以面值出售;一纳税人的应税等级为34%，该债券所提供的应税等价收益为（ )A。
4.5％ B。
10.2％ C。
13.4％ D.19.9％7.最能准确概况欧洲美元特点的是（ )A。
存在欧洲银行的美元B。
存在美国的外国银行分行的美元C。
存在外国银行和在美国国土外的美国银行的美元D.存在美国的美国银行的美元8.短期市政债券当期收益率为4％,而同类应税债券的当期收益率为5%.投资者的税收等级分别为以下数值时,能给予投资者更高税后收益的是（）A.0 B。
10% C。
20％ D.30％9。
最早发行大额可转让定期存单是（）A 汇丰银行B 中国银行C 花旗银行D 巴林银行10。
国库券和BAA级公司债券收益率差距会变大的情形（）A 利率降低B 经济不稳定C 信用下降D 以上均可11。
《金融市场学》名词解释,简答
《⾦融市场学》名词解释,简答1.⾦融⼯具特征？期限、收益、流动、风险。
2.⾦融市场的组织⽅式？⾦融市场的组织⽅式⼜称制度安排，主要集中在市场形态和价格形成机制两个⾯。
有形市场和⽆形市场:有形市场通常指具有固定交易场所的市场；⽆形市场⼜称柜台市场、场外交易市场，通常是在银⾏、证券公司的柜台进⾏⾦融交易，没有固定的交易场所。
指令驱动制度:是指交易者根据⾃⼰的交易意愿提交买卖指令，并等待在竞价过程中执⾏指令，市场交易系统根据⼀定指令匹配规则决定成交价格的制度；报价驱动制度，⼜称做市商制度，是指市场制定的做市商不断地报出买⼊价和卖出价，并在该价位上接受交易者的买卖要求，以其⾃有资⾦和所持有的⾦融⼯具与交易者进⾏交易的制度。
3.货币市场？是以期限在⼀年以内的⾦融资产为交易⼯具的短期资⾦融通市场。
特征？货币市场的交易主要在现⾦剩余者和现⾦需求者之间进⾏；货币市场参与者具有较⾼的资信；货币市场⼯具种类多、数量⼤、期限短、信⽤好、流动性强、风险⼩、收益率低；货市场是⽆形市场；货币市场的各⼦市场相互联动，与资本市场也有必然联系。
4.同业拆借市场？是各类商业性⾦融机构之间以货币资⾦借贷⽅式，进⾏短期资⾦融通⽽形成的市场。
特征？1.融通资⾦的期限较短；2.⾦额较⼤，具有批发性；3.基本上是信⽤拆借，交易⽆信⽤担保性；4.利率由双⽅决定，随⾏就市、变动频繁；5.同业拆借市场是⽆形的、⾼效的市场。
5.⼤额可转让定期存单：简称CDs，市商业银⾏发⾏的，有固定⾯额和约定期限，并可转让流通的存款凭证。
特点？1.⼤额可转让定期存单不记名且可以转让，有专门的⼆级市场进⾏流通转让；2.存单⾯额固定切都⽐较⼤；3.到期前不可以领取本息，只可以在⼆级市场流通转让；4.⼤额可转让定期存单利率既有固定的也有浮动的，且⽐同期存款利率⾼，转让时，根据市场利率计算。
意义？通过发⾏⼤额定期可转让存单，银⾏获得了稳定的资⾦来源，增强了贷款能⼒，增加了⼀种负债管理⼯具，也使投资者多了⼀种投资⼯具6.回购协议市场性质，作⽤？性质：1.回购协议实质上是⼀种以证券资产作为抵押的短期资⾦融通⽅式；2.回购协议是同⼀交易对象之间两笔⽅向完全相反交易的组合，即资⾦借贷和证券买卖的组合；3.回购协议是货币市场重要的⾦融创新⼯具，它本⾝并不能单独交易，它的存在以其他⾦融⼯具为前提，因此它也是⼀种重要的⾦融衍⽣⼯具。
(整理)《金融市场学》考试要点、名词解释、简答、计算.
103f一、名词解释1、广义的金融市场：泛指资金供求双方运用各种金融工具，通过各种途径进行的全部金融性交易活动，包括金融机构与客户之间，各金融机构之间，资金供求双方之间所有的以货币为交易对象的金融活动，如存款，贷款，信托，租赁，保险，票据抵押与贴现，股票和债券买卖，黄金外汇交易等。
2、狭义的金融市场：一般限定在以票据和有价证券为金融工具的融资活动，金融机构之间的同业拆借以及黄金外汇交易等范围之内。
3、金融市场：资金供求双方以票据和有价证券为金融工具的货币资金交易，黄金外汇买卖以及金融机构之间的同业拆借等活动的总称。
4、初级市场：又称发行市场或一级市场，是资金需求者将金融资产首次出售给公众时所形成的交易市场。
5、二级市场：已发行的旧证券在不同投资者之间转让流通的交易市场。
6、金融工具：又称信用工具，它是证明债权债务关系，并据以进行货币资金交易的合法凭证。
7、股票：一种有价证券，它是股份有限公司发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。
8、普通股票：股份公司发行的一种基本股票，是最标准的股票。
9、优先股票：股份公司发行的在公司收益和剩余资产分配方面比普通股东具有优先权的股票。
10、债券：一种由债务人向债权人出具的在约定时间承担还本付息义务的书面凭证。
11、国库券：政府为弥补国库资金临时不足而发行的短期债务凭证。
12、抵押公司债：发行债券的公司以不动产或动产为抵押品而发行的债券。
13、信用公司债：发行债券的公司不以任何资产做抵押或担保，全凭公司的信用发行的债券。
14、转换公司债：这种债券规定债券持有者可以在特定的时间内按一定比例和一定条件转换成公司股票。
15、附新股认购权公司债：这种债券赋予持券人购买公司新发股票的权利。
16、重整公司债：经过改组整顿的公司，为了减轻债务负担而发行的一种利率较低的债券。
17、偿债基金公司债：这种债券规定发行公司要在债券到期之前，定期按发行总额提取一定比例的赢利作为偿还基金，交由接受委托的信托公司或金融机构保管，逐步积累以保证债券到期一次偿还。
金融市场学试题及答案
金融市场学试题及答案第一题问题：什么是金融市场？它的功能是什么？答案：金融市场是指买卖金融资产（如股票、债券、期货等）的场所或机构。
它的功能主要包括：提供融资功能、提供投资功能、提供风险管理功能、提供信息功能。
第二题问题：金融市场可以分为哪几类？请简要描述每类市场的特点。
答案：金融市场可以分为资本市场和货币市场。
资本市场是长期融资市场，包括股票市场和债券市场。
股票市场是指股票买卖的市场，其特点是股票交易具有较高的风险和回报。
债券市场是指债券买卖的市场，其特点是债券交易相对稳定，回报相对较低。
货币市场是短期融资市场，包括银行间市场和证券市场。
银行间市场是指银行之间进行短期资金融通的市场，其特点是交易规模大、期限短、流动性高。
证券市场是指短期融资工具（如票据、短期债券等）的买卖市场，其特点是交易规模较小、期限较短。
第三题问题：什么是股票？请简要解释股票的基本特点和投资风险。
答案：股票是代表股份的一种金融工具，持有股票即意味着持有一部分公司的所有权。
股票的基本特点包括：股东享有分红权、股权可以转让、股东享有参与决策的权利。
股票投资存在一定风险。
首先，股票市场的价格波动较大，投资者可能面临股价下跌的风险。
其次，企业经营状况和市场环境的变化可能会导致股票价格的波动。
最后，股票市场存在信息不对称的情况，投资者可能面临信息不足或者信息滞后的风险。
第四题问题：什么是债券？请简要解释债券的基本特点和投资风险。
答案：债券是一种借贷工具，发行人以固定利率向债券持有人借款，承诺在一定时间后归还本金并支付利息。
债券的基本特点包括：有固定到期日、有固定利息、可以转让。
债券投资也存在一定风险。
首先，债券的利息收益是固定的，如果通胀率上升，债券的实际收益可能下降。
其次，债券发行人的信用状况可能发生变化，如果发行人违约，投资者可能面临本金损失的风险。
最后，债券市场的流动性相对较低，如果投资者需要提前卖出债券，可能会面临价格下降的风险。
金融市场简答题
对于期限既定的债券，由收益率下降导致的债券价格上升的幅度大于同等幅 度的收益率上升导致的债券价格下降的幅度。换言之，对于同等幅度的收益率变 动，收益率下降给投资者带来的利润大于收益率上升给投资者带来的损失（见例
1-回购利率的决定/的影响因素(加）
（1）回购证券的质地
（2）回购期限的长短
（3）交割的条件
（4）货币市场其它子市场的利率水平
2-大额可转让定期存单市场背景和特点：（区别于传统定期存款-对照书）
背景：
特点： 不记名、可以流通转让 金额较大 利率既有固定，也有浮动，且一般来说比同期限的定期存款利率高 不能提前支取，但可在二级市场流通转让。
方法一：比较两类到期收益率的差异
（1）预期收益率（appropriate yield-to-maturity ）：y
承诺的到期收益率（promised yield-to-maturity ）：即隐含在当前市场上债 券价格中的到期收益率，用 k 表示
如果 y>k，则该债券的价格被高估； 如果 y<k，则该债券的价格被低估； 当 y= k 时，债券的价格等于债券价值，市场也处于均衡状态。
方法二：比较债券的内在价值与债券价格的差异 NPV ：债券的内在价值 (V) 与债券价格 (P) 两者的差额，即
当净现值大于零时，该债券被低估，买入信号。 当净现值小于零时，该债券被高估，卖出信号。 债券的预期收益率近似等于债券承诺的到期收益率时，债券的价格才处于一个比 较合理的水平。
二、债券定价的五个原理：
周转率和权益比率成正比，与派息比率成反比。
金融市场学简答题
金融市场学简答题金融市场学简答题1.简述金融市场的一般特征1）市场交易的对象是一种特殊的商品即货币资金，且交易对象单一；2）市场供求关系较复杂；3）市场价格机制一般在交易中形成，且表现形式较复杂；4）交易的电子化程度高，基本上是无形市场交易；5）交易方式多样化；6）对交易者的专业水平要求较高；7）高收益和高风险并存；8）交易自由化、全球化。
2.试从企业的角度谈谈金融市场的主要作用1）从筹资的角度：有利于降低筹资成本；有利于加强企业的资产管理（流动性管理；通过资产证券化盘活企业资产）；有利于加快企业规模经营的步伐；有利于提高企业的影响力与竞争力；有利于企业兼并与重组；有利于企业与国际经济交往。
2）从投资的角度：有利于机构投资者进行投资组合管理，稳定投资收益；有利于一般企业抓住投资机遇，提高投资收益；有利于机构投资者、一般企业进行套期保值和投机套利。
3.简述回购协议市场的优势与风险回购协议市场的优势1）对于筹资者（卖方或正回购方）的优势：增加短期资金来源；降低筹资成本；避免利率上升的风险；不受法定准备金制度的限制。
2）对于投资者（买方或逆回购方）的优势：避免利率下降的风险，取得较稳定的投资收益。
开放式回购不仅能帮助投资者实现流动性管理，而且通过做空机制帮投资者实现投机套利和套期保值。
3）对于央行的而言，回购协议提供了公开市场操作的工具，有利于实现货币政策的目标。
回购协议市场的风险：主要包括违约风险、流动性风险、价格风险、利率风险等。
4.如何理解买断式回购的基本功能1）融资与融券功能2）活跃市场交易、提高债券的流动性3）价格发现功能4）避险功能5）投机、套利与套期保值功能5.试从买方与卖方的角度谈谈你对银行承兑票据的融资功能的理解6、简述债券定价原理及其对投资者的启示7、你能为债券投资总结哪些规律？8.从发行公司与投资者角度阐述发行可转换公司债券的意义1）从发行公司角度，发行可转换债券是公司筹资的最理想的途径。
2全国金融市场学参考答案
1.金融市场最基本的构成要素是(C )A.金融市场参与者和金融市场价格B.金融市场交易工具和金融市场中介C.金融市场参与者和金融市场交易工具D.金融市场交易工具和金融市场价格2.一些信誉卓越、资本雄厚、经营效果好、事业处于稳定上升阶段的大公司发行的股票称为( )A.蓝筹股B.成长性股票C.投机性股票D.周期性股票3.通过为市场参与者报出买入价格和卖出价格，从而获取价差收入的金融专业人员是( )A.经纪人B.交易商C.承销商D.做市商4.当市场利率高于票面利率时，发行债券采取( )A.平价B.折价C.溢价D.中间价5.金本位下，汇率决定的基础是( )A.铸币平价B.金平价C.购买力平价D.利率平价6.期货交易中，市场风险的防范机制是( )A.价格限额B.保证金制度C.“无负债”结算制D.成交量限制7.以私募方式筹集资金并利用杠杆融资投资于公开交易的证券和金融衍生品的投资基金称为( )A.套利基金B.对冲基金C.在岸基金D.上市基金8.按是否通过中介机构，债券发行分为( )A.公募发行和私募发行B.直接发行和间接发行C.有券发行和无券发行D.招标发行和非招标发行9.在余额包销方式中，经销商获得的收入是( )A.佣金B.佣金加部分差价收入C.佣金加全部差价收入D.全部差价收入1O.DEA是( )A.移动平均数B.正负差C.异同平均数D.乖离率11.由出票人签发，要求付款人按照约定的付款期限，向指定的收款人无条件支付一定金额的票据称做( )A.本票B.支票C.保单D.汇票12.市场交易的隐形成本包括( )A.手续费B.税收C.价差D.通讯费13.目前最大的国际性外汇市场是( )A.伦敦外汇市场B.纽约外汇市场C.东京外汇市场D.法兰克福外汇市场14.下列不属于货币政策工具的是( )A.法定存款准备金率B.再贴现利率C.公开市场操作D.票据15.下列属于非系统性风险的是( )A.财务风险B.市场风险C.购买力风险D.利率风险16.A级债券的AAA级债券信誉最高、风险最小，被称做是( )A.垃圾债券B.金边债券C.投资家债券D.投机性债券17.金融工具迅速变为货币而不致遭受损失的能力是指( )A.收益性B.流动性C.风险性D.期限性18.一张票面价值为1000元的债券，其票面利率为1O％，市场价格为850元，则该债券的即期收益率为( )A.11.43％B.11.76％C.12.05％D.12.47％19.一张面值为1O万元的银行承兑汇票，离到期还有9O天，贴现率为5.32％。
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1.与传统的定期存单相比，大额可转让定期存单具有哪些不同之处？
（1）定期存款记名，不可转让；而大额可转让定期存单不记名，可以转让；
（2）定期存款金额没有限制；而大额可转让定期存单，面额较大。
（3）定期存款的利率一般是固定的；而大额定期可转让存单既有固定利率，又有浮动利率。
（4）大额可转让定期存单是不能提前支取的，要想变现，必须在二级市场上进行转让。
2.金融市场具有哪些功能？
（一）聚敛功能
（二）配置功能
（三）调节功能
（四）反映功能
简述同业拆借市场的功能
（1）同业拆借市场的存在加强了金融资产的流动性，保障了金融机构运营的安全性。
（2）同业拆借市场的存在有利于提高金融机构的盈利水平。
（3）同业拆借市场是中央银行实施货币政策的重要载体。
（4）同业拆借市场利率往往被视作基准利率，反映社会资金供求状况。
简述同业拆借市场的特点
（1）在市场准入方面一般有较严格的限制。
（2）融通资金期限短，流动性高。
（3）交易手段先进，交易手续简便，交易成交时间短。
（4）交易金额大，且一般不需要担保或抵押。
（5）利率由供求双方议定，可以随行就市。
票据具有哪些特征？
第一，票据是一种有价证券。
第二，票据是一种无因证券。
第三，票据是一种流通证券。
第四，票据是一种要式证券。
第五，票据是一种文义证券。
第六，票据是一种设权证券。
第七，票据是一种债权证券。
简述短期融资券的发行程序？
（1）企业作出发行短期融资券的筹资决策
（2）委托有关的信用评级机构进行信用评级
（3）向有关审批机关提出发行短期融资券的申请
（4）审批机关对企业的申请进行审核与批准
银行承兑汇票的作用是什么？
从借款人角度看:融资比银行贷款的利息成本和非利息成本低；比发行商业票据筹资有利，特别是中小企业；从银行角度看: 增加经营效益；提高其信用能力；出售银行承兑汇票不要求缴纳准备金；从投资者角度看:安全性高、流动性强和收益性好
债券发行市场有哪些作用？
（1）债券发行市场在一定程度上能够保障整个债券市场的有效运行。
（2）债券发行市场可以引导资本的有效流动。
（3）债券发行市场为投资者提供了一个实现资本增值和投资组合多元化的渠道。
债券的发行条件有哪些
（1）债券的发行价格（2)债券的发行金额（3)债券的期限（4)债券的票面利率
（5）债券的信用评级（6）债券的付息方式（7）债券的偿还方式。