金融市场学简答2
金融市场学简答论述计算题
一、简答题
1、各国金融市场发展启示？
世界各国的发展证明，金融市场是国民经济运行的重要枢纽，积极稳妥地推进金融市场发展、开放符合发展中国家的根本利益。如何更好地应对中国金融市场在加入WTO与新世纪所面临的机遇和挑战，加强政策协调，防范和化解金融风险，各国（地区）金融市场的发展历程为我们提供了不少可供吸收和借鉴的宝贵经验。
2、简述金融与金融市场在现代经济中的作用。
金融市场是办理各种票据、有价证券、外汇和金融衍生品买卖，以及同业之间进行货币借贷的场所。地位：金融市场既是一个有形市场，又是一个无形市场；同时又是一个市场体系。金融市场在现代市场经济体系中处于核心地位。金融市场学是研究市场经济条件下各个金融子市场的运行机制及其各主体行为的科学。金融市场学是宏观的金融经济学，它主要以资本市场为研究对象，探讨其形成、运行的机理以及对整个经济系统的影响。功能作用：（1）、转化储蓄为投资的功能；
2）、改善社会经济福利的功能；3）、提供多种金融工具并加速流动，使中短期资金凝结为长期资金的功能；4）、提高经济金融体系竞争性和效率型的功能；5）、引导资金流向的功能
3、投资银行
投资银行的主要业务
（1）证券发行与承销
投资银行通过购买证券和销售证券两者价格的差额来赢利
（2）证券经纪业务
投资银行作为证券买卖双方的经纪人，按照客户投资者的委托指令在证券交易场所买入或卖出证券的业务
无需动用自有资金且不必承担任何投资风险，只须按投资者的要求进行交易，并按交易金额一定百分比收取手续费
证券经纪业务主要有代理证券买卖，投资咨询和信用登记
金融市场学形成性考核2
金融市场学形成性考核2
第1 大题单选题
1 .大多数的债券发行者采用的是（
2 ）的债券承销方式。
1 . 债券代销
2 . 债券余额包销
3 . 债券助销
4 . 债券全额包销
2 .债券投资者投资风险中的非系统风险是（
3 ）。
1 . 利率风险
2 . 购买力风险
3 . 信用风险
4 . 税收风险
3 .从理论上讲，债券的转让价格主要取决于债券的（1 ）
1 . 内在价值
2 . 发行价格
3 . 流通价格
4 . 市场收益率
4 .一般来说，短期政府债券是以（3 ）进行出售。
1 . 溢价方式
2 . 平价方式
3 . 贴现方式
4 . 议价方式
5 . 下列存单中，利率较高的是（2 ）。
1 . 国内存单
2 . 欧洲美元存单
3 . 储蓄机构存单
4 . 杨基存单
6 .（4 ）是外国银行在美国的分支机构发行的一种可转让的定期存单。
1 . 国内存单
2 . 欧洲美元存单
3 . 储蓄机构存单
4 . 杨基存单
7 .（1 ）会对整体股价发生影响，而不会对个别股价发生特别影响。
1 .购买力风险
2 . 企业风险
3 . 管理能力
4 . 消费者偏好变化
8 . 股票的买卖双方之间直接达成交易的市场称为（4 ）。
1 . 场内交易市场
2 . 柜台市场
3 . 第三市场
4 . 第四市场
9 . 按（1 ）的不同，股票流通市场分为现货交易和期货交易。
1 . 交割期限
2 . 交易方式
3 . 交易需求
4 . 价格决定方式
10 .（1 ）对股价变动的影响最大，也最直接。
1 . 利率
2 . 汇率
3 . 股息
4 . 物价
第2 大题多选题
1 .以下债券的承销方式中，需要由承销商承担全部发行风险的是（345 ）。
东财1103考试批次《金融市场学》复习题参考答案
东财1103考试批次《金融市场学》复习题参考答案
1103批次适用
《金融市场学》模拟题一
一、多项选择（本题共10个小题，每小题3分，共30分） 1.关于有效市场假说，下列说法正确的有（）。
A. 所有涉及金融资产价值的信息均已被用于对这些资产进行估值和定价
B. 没有浪费的信息存在
C. 任何金融资产的当前市场价格已反映所有投资者能够获得的关于资产实际价值的全部信息
D. 没有人能依靠某些“内部信息”赚取超额利润
E. 金融市场在信息的获得和使用方面存在着非效率现象 2.金融市场的功能
包括（）。
A. 流动性功能
B. 支付功能
C. 政策功能
D. 财富功能
E. 信用功能 3.在商业银行的资产组合中，属于二线准备的资产包括（）。
A. 银行同业存款
B. 公司债券
C. 政府债券
D. 回购协议
E. 贷款抵押证券 4. 下面有若干关于金融体系的各种表述，其中正确的表述是（）。 A. 金融体系是金融市场、机构、工具、法律法规、管理制度和技术的集合 B. 金融体系存在的宗旨在于实现金融资源的合理分配 C. 金融体系有
助于推进投资活动的展开
D. 金融体系有助于促进经济增长和改善人民福利
E. 金融体系决定着利率和信用规模
5.关于金融资产，下列说法正确的有（）。 A. 由货币借贷而创造的
B. 以书面凭证、收据或其他法律形式表示的对企业、个人或政府部门的收入或财富的索取权
C. 金融资产就是证券
D. 金融资产就是金融工具
E. 金融资产具有可转换性，可迅速的转换成其他形式的资产 6.古典利率理论的主要缺陷有（）。
A. 忽视了金融机构的货币创造与消灭
金融市场学重点梳理简答+名词解释+计算例题
假设A 股票每股市价为10元，某投资者对该股票看涨，于是进行保证金购买。假设该股票不支付现金红利。假设初始保证金比率为50%，维持保证金比率为30%。保证金贷款的年利率为6%，其自有资金为10000元。这样，他就可以借入10000元共购买2000股股票。
假设一年后股价升到14元，如果没有进行保证金购买，则投资收益率为40%。而保证金购买的投资收益率为：
相反假设一年后股价跌到7.5元，则投资者保证金比率（等于保证金账户的净值/股票市值）变为：
假设你有9000元现金，并对B 股票看跌。假设该股票不支付红利，目前市价为每股18元。初始保证金比率为50%，维持保证金比率为30%。这样你就可以向经纪人借入1000股卖掉。
假设该股票跌到12元，你就可以按此价格买回股票还给经纪人，每股赚6元，共赚6000元。投资收益率为66.67%。
假设该股票不跌反升，那么你就有可能收到追缴保证金通知。到底股价升到什么价位（Y ）你才会收到追缴保证金通知呢？这可以从下式来求解：
()%7410000/]10000%6110000200014[=-+⨯-⨯()()%
33.3320005.7/1000020005.7=⨯-⨯
可求出Y=20.77元。即当股价升到20.77元时，你会收到追缴保证金通知。
假设股价升到26元，则投资收益率为：
1、净价交易应计利息
百元（面额）应计利息额＝票面利率÷365天×已计息天数
✧ ①应计利息额，对于零息债券指发行起息日至交割日所含利息额；对附息债券指本付息期起息日至交割日所含利息额；
✧ ②票面利率，对于固息债是指发行票面利率，对于浮息债是指本付息期计息利率。
金融市场学习题及答案
第一章金融市场概述
一、名词解释
金融市场金融市场主体金融市场客体金融工具
二、单项选择题
1．金融市场主体是指〔〕
A．金融工具 B．金融中介机构 C．金融市场的交易者 D．金融市场价格
2．金融市场的客体是指金融市场的〔〕
A．交易对象 B．交易者 C．媒体 D．价格
3．金融市场首先形成于17世纪的〔〕
A．中国浙江一带 B．美洲大陆 C．欧洲大陆 D．日本
4．世界上最早的证券交易所是〔〕
A．荷兰阿姆斯特丹证券交易所B．英国伦敦证券交易所
C．德国法兰克福证券交易所 D．美国纽约证券交易所
5．东印度公司是世界上最早的股份公司，它是由〔〕人出资组建的。
A．印度B．美国 C．英国 D．荷兰和比利时
6．旧中国金融市场的雏形是在〔〕中叶以后出现在浙江一带的钱业市场。
A．明代 B．唐代 C．宋代 D．清代
7．我国历史上第一家证券交易所是成立于1918年的〔〕
A．上海华商证券交易所 B．北京证券交易所
C．上海证券物品交易所 D．天津证券、华纱、粮食、皮毛交易股份
8．专门融通一年以内短期资金的场所称之为〔〕
A．货币市场 B．资本市场 C．现货市场 D．期货市场
9．旧证券流通的市场称之为〔〕
A．初级市场 B．次级市场 C．公开市场 D．议价市场
10．在金融市场上，买卖双方按成交协议签定合同，允许买卖双方在交付一定的保险费后，即取得在特定的时间内，按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利，这被称之为〔〕A．现货交易 B．期货交易 C．期权交易 D．信用交易
11．在金融市场兴旺国家，许多未上市的证券或者缺乏一个成交批量的证券，也可以在市场进展交易，人们习惯于把这种市场称之为〔〕
金融市场学简答和论述题参考
金融市场学简答和论述题参考
1、列出学习过的金融工具？
债券，股票，外汇凭证，期权，期货，远期合约
2、列出所学过的金融机构，并知道他们的业务及在金融市场上的活动方式？（仅供参考）
1.中央银行业务;
具有发行货币，并且代理发行国库券，支持并监管其他金融机构
活动方式：A.公开市场操作。主要包括回购交易，现券交易和发行中央银行票据。B.调节贴现利率以及法定准备金率
2.商业银行业务：
存款业务和贷款业务以及中介服务类（代理销售基金，提供担保，转账服务等）业务
活动方式：A从资金来源角度来看，商业银行是向中央融通资金的通道，主要有中长期和短期借款，各类贷款和股本融资等。
B从资金运作角度看，是各类金融工具的投资者和销售者3.基金公司
业务：投资股票，债券大额可转让存单等
活动方式：将分散的资金集中起来，进行科学，统一的管理与投资。
4.证券公司
业务：从事证券自营业务和证券资产管理业务
活动方式：以只有资金进行证券的投资业务员，给个人投资者提供指导
3、何为荷兰式招标发行？请举一个国库券发行的实际例子，说明它是如何确定发行中标者和中标贴现率的？
荷兰式招标：是指按照投标人所报买价自高向低（或者利率、利差由低而高）的顺序中标，直至满足预定发行额为止，中标的承销机构以相同的价格来认购中标的国债数额。
例如201008期国债，共发行10000份国债，共有3个投标者参
与投标，甲以5元价格认购5000份，乙以5.5认购5000份，丙以6元价格认购5000份。若按照荷兰式招标的方式，则最终中标价格以统一的最低有效价格5.5元中标认购。
金融市场简答题
金融市场学复习资料
第一章金融市场的功能与构成要素
1、金融市场的含义是什么？
Answer：金融市场的涵义有广义和狭义之分。广义的金融市场泛指资金供求双方运用各种金融工具通过各种途径进行的全部金融性交易活动。狭义的金融市场是指资金供求双方以票据和有价证券为金融工具的货币资金交易、黄金外汇买卖和金融机构间的同业拆借等活动的总称。
2、什么是直接融资？什么是间接融资？
Answer：直接融资是指资金供求者与资金需求者通过一定的金融工具，直接形成债权债务关系的金融行为。
间接融资是指资金供求者与资金需求者通过金融中介机构间接实现资金融通的金融行为。
3、直接融资与间接融资的区别标准是什么？它们的关系是什么？
Answer：直接融资与间接融资的区别标准在于债权、债务关系的形成方式。直接融资活动先于间接融资而出现、直接融资是间接融资的基础，而间接融资又大大的促进了直接融资的发展。在现代市场经济中，直接融资与间接融资是并行发展，互相促进的。
4、直接融资的优缺点是什么？
Answer：直接融资优点是
（1）资金供求双方联系紧密，有利于资金快速合理配置和使用效益的提高。
（2）筹资的成本较低而投资收益较大。
直接融资的缺点是（1）直接融资双方在资金数量、期限、利率等方面受到的限制多。
（2）直接融资使用的金融工具其流通性较间接融资的要弱，兑现能力较低。（3）直接融资的风险较大。
5、间接融资的优缺点是什么？
Answer：间接融资的优点（1）灵活方便。（2）安全性高。（3）提高了金融的规模经济。
间接融资的缺点是（1）资金供求双方的直接联系被割断了，会在一定程度上降低投资者对企业生产的关注与筹资者对使用资金的压力和约束力。
《金融市场学》简答、计算
第一章1.简述金融资产的特征。答：(1)期限性。金融资产一般都有固定的偿还期限，例如贷款。(2)收益性。金融资产可以得到收益，或者价值增值。这相当于投资者让渡资金使用权的回报。无论是股息、利息，还是买卖的价差，都是金融资产的收益。(3)流动性。金融资产的流动性是指迅速转化为现金的能力。金融资产的一大特点，就是可以在金融市场上以合理的价格迅速获得现金。(4)风险性。金融资产可能到期不会带来收益，甚至会带来损失，这种不确定性，就是金融资产的风险。2.为什么发挥金融市场的作用要通过价格机制来实现？答：(1)价格是金融信息的传播者，价格变动情况是反映金融市场活动状况的一面镜子，是金融市场运行的晴雨表。(2)价格是人们经济交往纽带，金融资产在各个经济单位、个人之间的不停流转，必须通过价格机制才能实现。(3)价格是人们经济利益关系的调解者，在金融市场中，任何价格的变动，都会一起不同部门、地区、单位、个人之间经济利益的重新分配和组合。3.简述资产证券化的主要作用。答：资产证券化主要有三大积极作用，首先，对投资者来说，资产证券化为他们提供了更多的投资产品，能够使其投资组合更加丰富；其次，对于金融机构来说，资产证劵化可以改善资金周转效率，规避风险，增加收入；再次，资产证劵化能够增加市场的活力。4.金融自由化主要表现在那些方面？答：金融自由化主要表现在五个方面：一是减少甚至取消国与国之间对金融机构活动范围的限制，国家之间相互开放本国的金融市场；二是放松外汇管制，使资本流动更加便利；三是放松对金融机构的限制，逐渐允许混业经营；四是利率市场化；五是鼓励金融创新，支持新金融工具的交易。5.与传统定期单相比，大额可转让定期存单的特点有哪些？答：首先，定期存款记名，不可转让，而大额可转让定期存单不记名，可以转让；其次，定期存款金额没有限制，而大额可转让定期存单面额较大；再次，定期存款的利率一般是固定的，而大额定期可转让存单既有固定利率，又有浮动利率；最后，大额可转让定期存单是不能提前支取的，要想实现，必须在二级市场上进行转让。第二章1.为什么说同业拆借市场是中央银行实施货币政策的重要载体？答：一是同业拆借市场及其利率可以作为中央银行实施货币政策的重要传导机制；二是同业拆借市场利率反映了同业拆借市场资金的供求情况，是中央银行货币政策调控的一个重要参照指标。2.同业拆借市场有哪些分类？答：按拆借交易的媒介形式，可将同业拆借市
金融市场学简答题(最全版)
金融市场及其组成因素：金融市场是办
理各样单据、有价证券、外汇和金融衍
生品买卖，以及同业之间进行钱币借贷
的场所。金融市场的因素主要有：金融
市场主体、金融市场客体、金融市场媒
体和金融市场价钱。
金融市场的功能：（1）转变积蓄为投资。（2）改良社会经济福利。（3）供应多种金融工具并加快流动，使中短期资本凝固为长久资本的功能。（ 4）提升金融系
统竞争性和效率。（5）指引资本流向。
金融市场监察管理的目标与原则：各国金融市场监察管理的目标十分邻近。从
宏观经济角度看，是为了保证金融市场
体制、从而保证整个公民经济次序的正
常运行，以高效、发达的金融制度推进
经济的稳固发展。从金融市场自己看，
是为了限制和除去全部不利于市场运行
的因素，以保持市场价钱的相对稳固，
保障市场参加者正当权益，保证市场在
拥有足够深度、广度和弹性的基础上稳
步运行，减少颠簸，为国家钱币政策与
财政政策的实行创建优秀的金融环境。
金融市场一定依据以下原则：（1）合法的原则。（2）公正的原则。（3）公然的原则。（4）自发的原则。
金融市场监察管理的主要机构：金融看管主要经过三类机构进行，即主要看管机构、协助看管机构和自律性看管机构。主要看管机构是对金融市场的监察管理负有主要职责并进行全面看管的机构，往常由中央银行充任。协助看管机构是指部分拥有对金融市场看管的职责或主要看管金融市场中某一个或几个子市场的机构和部门。如证券管理委员会、外
汇管理委员会等。自律性看管机构即自
我看管的机构，是指经过自发方式，以
行会、协会形式组合而成的看管机构，
经过制定共同恪守的行为准则和自律规
金融市场学简答与论述题整合
金融市场学简答与论述题整合
红色的为去年考题
1．简述离岸金融市场的特点
1）离岸金融市场的交易主体是非居民
2）资金来源于所在国的非居民或国外的外币资金
3）离岸金融市场是无形市场,通常没有固定场所，而是通过所在地的金融机构之间进行交易而存在于某一个城市或地区
4）离岸金融市场基本不受所在国的金融监管机构的管制，并可享受税收方面的优惠待遇，资金出入境自由，是完全国际化的市场，并已成为国际金融市场的核心
2．简述有形市场和无形市场的区别
（一）有形市场是指具有固定交易场所的市场。
（二）无形市场又称柜台市场，场外交易市场，通常是.在银行、证券公司的柜台上进行金融交易，没有固定的交易所的市场。
（三）有形市场与无形市场的区别：
1）有形市场有固定交易场所，无形市场没有固定交易场所
2）有形市场的竞价方式是面对面的讨价还价和连续公开竞价，无形市场则是由金融中介机构根据供求关系自行确定、报出买入价和卖出价，交易者在认为价格合理的情况下与金融机构直接进行交易
3）有形市场中金融中介机构是经纪人的身份，无形市场中则是做市商的身份
4）与有形市场相比，无形市场交易成本低、交易时间长、交易方式灵活、交易主体范围广
5）有形市场的监管制度严密，无形市场则不利于市场监管。
3．简述同业拆借市场的特点
1）同业拆借融通资金的期限较短，多数为隔夜、1天、2天或一周，少数有数月至一年不等
2）同业拆借的金额较大，交易具有批发性
3）同业拆借基本上是信用拆借，交易具有无担保性，借款人无须缴纳抵押品，借贷双方一般也不签订贷款协议
4）同业拆借市场的利率由双方协定，随行就市，变动频繁
张亦春《金融市场学》(第5版)配套题库第二章 货币市场【圣才出品】
第二章货币市场
一、概念题
1．回购交易与期货交易
答：回购交易与期货交易都是证券交易的重要形式。回购交易实际上是一种以证券为担保品的短期资金融通。其具体操作是，在货币市场上买卖证券的同时签订一份协议，由卖方承诺在日后将证券如数买回，买方保证在日后将买入的证券回售给卖方。这一交易将现货买卖和远期交易相结合，达到融通资金的目的。而期货交易则是一种标准化合约，由交易双方签订合约，约定以某一特定价格买卖某一特定数量和质量的商品或标的物，到未来某一特定时间在约定地点交割，但可以在到期日前对冲。它是证券交易者进行风险规避或者投机的一种重要方式。
2．商业票据市场
答：商业票据市场是以发行和买卖商业票据实现资金融通的市场，包括票据承兑市场和票据贴现市场。商业票据市场是企业短期融资的重要场所，由发行者、包销商和投资者三方参与。商业票据的发行者主要是一些资信等级较高的大型工商企业，投资者主要是保险公司、非金融企业、银行信托部门、地方政府、养老基金组织等。商业票据通常用贴现方式发行，且由于偿还期限较短，因此一级市场规模较大而二级市场则很小。
二、选择题
1．下列属于短期金融交易市场的是（）。[中国科学技术大学2013研]
A．票据市场
C．股票市场
D．资本市场
【答案】A
【解析】货币市场是交易期限在1年以内的短期金融交易市场，其功能在于满足交易者的资金流动性需求。（货币市场）短期金融交易市场包括票据贴现市场、银行间拆借市场、短期债券市场、大额存单市场、回购市场等。
2．以下哪个市场不属于货币市场？（）[厦门大学2012研]
金融市场学试题及答案
金融市场学试题及答案
一、选择题（每题2分，共20分）
1. 金融市场的主要功能是什么？
A. 资源配置
B. 风险管理
C. 支付结算
D. 所有以上选项
答案：D
2. 下列哪个不是货币市场工具？
A. 国债
B. 同业存单
C. 商业票据
D. 股票
答案：D
3. 股票发行时，面值100元，发行价120元，这种发行方式称为？
A. 溢价发行
B. 等价发行
C. 折价发行
D. 零价发行
答案：A
4. 在金融市场中，"FOMO"是指？
A. 恐惧错过
B. 金融操作失误
C. 金融管理办公室
D. 期货期权市场
答案：A
5. 以下哪个指标常用于衡量债券的利率风险？
A. 久期
B. 贝塔系数
C. 夏普比率
D. 收益率曲线
答案：A
6. 什么是衍生金融工具？
A. 基于基础金融工具的金融产品
B. 直接从金融市场交易中产生的产品
C. 仅在场外交易市场交易的产品
D. A和C
答案：D
7. 以下哪个不是影响汇率变动的主要因素？
A. 利率差异
B. 政治稳定性
C. 国际贸易平衡
D. 公司盈利水平
答案：D
8. 什么是资产组合理论？
A. 投资组合中资产之间的相关性对风险和收益的影响
B. 投资组合中资产的数量对风险和收益的影响
C. 投资组合中资产的类型对风险和收益的影响
D. 投资组合中资产的配置对风险和收益的影响
答案：A
9. 什么是回购协议？
A. 一种短期借款，卖方出售证券并同意在未来以更高价格回购
B. 一种长期借款，卖方出售证券并同意在未来以相同价格回购
C. 一种短期投资，买方购买证券并同意在未来以更低价格卖回
D. 一种长期投资，买方购买证券并同意在未来以相同价格卖回
金融市场学试题及答案
金融市场学试题及答案
金融市场学试题及答案第一章金融市场概论名词解释1货币市场指以期限在1年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场;其主要功能是保持金融工具的流动性以便随时将金融工具转换成现实的货币; 2资本市场是指以期限在1年以上的金融工具为交易对象的中长期金融市场;一般来说资本市场包括两个部分一是银行中长期存贷款市场二是有价证券市场;但人们通常将资本市场等同于证券市场; 3保险市场是指从事因意外灾害事故所造成的财产和人身损失的补偿以保险单和年金单的发行和转让为交易对象的、一种特殊形式的金融市场; 4金融衍生工具是在原生金融工具基础上派生出来的金融工具包括金融期货、金融期权、金融互换、金融远期等;衍生金融工具的价格以原生金融工具的价格为基础主要功能在于管理与原生金融工具紧密相关的金融风险; 5完美市场是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零所有的市场参与者都是价格的接受者;在这个市场上任何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预和控制任由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件; 单项选择题1金融市场被称为国民经济的“晴雨表”这实际上指的就是金融市场的 D ; A分配功能B财富功能C流动性功能D 反映功能2金融市场的宏观经济功能不包括 B ; A分配功能B财富功能C调节功能D反映功能3金融市场的配置功能不表现在C 方面; A资源的配置B财富的再分配C信息的再分配D风险的再分配4金融工具的收益有两种形式其中下列哪项收益形式与其
他几项不同 D ; A利息B股息C红利D资本利得5一般来说 B 不影响金融工具的安全性; A发行人的信用状况B金融工具的收益大小C发行人的经营状况D金融工具本身的设计6金融市场按D 划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场; A交易范围B交易方式C定价方式D交易对象7 B 是货币市场区别于其他市场的重要特征之一; A市场交易频繁B市场交易量大C市场交易灵活D市场交易对象固定8 A 一般没有正式的组织其交易活动不是在特定的场所中集中开展而是通过电信网络形式完成; A货币市场B资本市场C外汇市场D保险市场多项选择题1金融资产通常是指具有现实价格和未来估价且具有特定权利归属关系的金融工具的总称简言之是指以价值形态而存在的资产具体分为BCD ; A现金资产B货币资产C债券资产D股权资产E基金资产2在经济体系中运作的市场基本类型有ACD ; A要素市场B服务市场C产品市场D金融市场E劳动力市场3金融市场的出现和存在必须解决好ABD ; A金融资产的创造和分配B金融资产的流动性C金融资产的收益性D金融资产交易的便利E金融资产的安全性4金融市场交易活动按其性质大致可以分为ABCDE ; 2 A筹资活动B投资活动C套期保值活动D套利活动E监管活动5金融市场按交易与定价方式可以分为ABCD ; A公开市场B议价市场C店头市场D第四市场E货币市场6金融市场按交割方式分为ABC ; A现货市场B期货市场C期权市场D初级市场E次级市场7金融市场某些因素的作用使各个子
《金融市场学》名词解释,简答
《⾦融市场学》名词解释,简答
1.⾦融⼯具特征？期限、收益、流动、风险。
2.⾦融市场的组织⽅式？⾦融市场的组织⽅式⼜称制度安排，主要集中在市场形态和价格形成机制两个⾯。有形市场和⽆形市场:有形市场通常指具有固定交易场所的市场；⽆形市场⼜称柜台市场、场外交易市场，通常是在银⾏、证券公司的柜台进⾏⾦融交易，没有固定的交易场所。指令驱动制度:是指交易者根据⾃⼰的交易意愿提交买卖指令，并等待在竞价过程中执⾏指令，市场交易系统根据⼀定指令匹配规则决定成交价格的制度；报价驱动制度，⼜称做市商制度，是指市场制定的做市商不断地报出买⼊价和卖出价，并在该价位上接受交易者的买卖要求，以其⾃有资⾦和所持有的⾦融⼯具与交易者进⾏交易的制度。
3.货币市场？是以期限在⼀年以内的⾦融资产为交易⼯具的短期资⾦融通市场。特征？货币市场的交易主要在现⾦剩余者和现⾦需求者之间进⾏；货币市场参与者具有较⾼的资信；货币市场⼯具种类多、数量⼤、期限短、信⽤好、流动性强、风险⼩、收益率低；货市场是⽆形市场；货币市场的各⼦市场相互联动，与资本市场也有必然联系。
4.同业拆借市场？是各类商业性⾦融机构之间以货币资⾦借贷⽅式，进⾏短期资⾦融通⽽形成的市场。特征？1.融通资⾦的期限较短；2.⾦额较⼤，具有批发性；3.基本上是信⽤拆借，交易⽆信⽤担保性；4.利率由双⽅决定，随⾏就市、变动频繁；
5.同业拆借市场是⽆形的、⾼效的市场。
5.⼤额可转让定期存单：简称CDs，市商业银⾏发⾏的，有固定⾯额和约定期限，并可转让流通的存款凭证。特点？1.⼤额可转让定期存单不记名且可以转让，有专门的⼆级市场进⾏流通转让；2.存单⾯额固定切都⽐较⼤；3.到期前不可以领取本息，只可以在⼆级市场流通转让；4.⼤额可转让定期存单利率既有固定的也有浮动的，且⽐同期存款利率⾼，转让时，根据市场利率计算。意义？通过发⾏⼤额定期可转让存单，银⾏获得了稳定的资⾦来源，增强了贷款能⼒，增加了⼀种负债管理⼯具，也使投资者多了⼀种投资⼯具
金融市场学及答案(题库)
金融市场学及答案(题库)
一、单项选择题
1.金融市场交易的对象是（）
a.资本b金融资产c.劳动力d.土地与房屋2.金融市场各种运行机制中最主要的就是（）
a.发行机制
b.交易机制
c.价格机制
d.监督机制
3.企业通过发售债券和股票等筹集资金主要彰显的就是金融市场的（）a．搜刮功能b.布局功能c.调节功能d.充分反映功能
4.非居民间从事国际金融交易的市场是（）
a.大船金融市场
b.离岸金融市场
c.非居民金融市场
d.金融黑市5.同业贴现资金的期限通常为（）a.1天b.7天c.3个月d.2年
6.一市政债券息票率6.75%，以面值出售；一纳税人的应税等级为34%，该债券所提
供的应税等价收益为（）
a.4.5%
b.10.2%
c.13.4%
d.19.9%7.最能够精确概况欧洲美元特点的就是（）a.存有欧
洲银行的美元
b.存在美国的外国银行分行的美元
c.存有外国银行和在美国国土外的美国银行的美元
d.存有美国的美国银行的美元
8.短期市政债券当期收益率为4%，而同类应税债券的当期收益率为5%。投资者的税
收等级分别为以下数值时，能给予投资者更高税后收益的是（）a.0b.10%c.20%d.30%
9.最早发售大额可以受让定期存单就是（）
a汇丰银行b中国银行c花旗银行d巴林银行
10.国库券和baa级公司债券收益率差距可以变小小的情形（）a利率减少b经济不平衡c信用上升d以上均可11.以折价方式买进债券的情形就是（）
a债券息票率大于当期收益率，也大于债券的到期收益率b债券息票率等于当期收益率，也等于债券的到期收益率c债券息票率小于当期收益率，也小于债券的到期收益率
金融市场学复的习题及答案填空题
金融市场学复习题及答案（填空题）
一、填空题
1．金融工具一般分为可分为和两类。
2．金融市场的参与者即参加金融市场交易和促成交易顺利达成的组织和个人，
包括和两个基本组成部分。
3．金融工具具有的一些重要的特性表现为、、
和。
4．货币市场通常被细分为、、、等。
5．金融工具的发行有两种主要方式，一是，又称；二是，又称。6．主要的金融市场主体为、、、、。
7．主要的金融市场媒体为和。
8．企业在金融市场筹资主要出于两个目的：一是，二是。
9．证券经纪人是指在证券交易中提供中介服务、并收取佣金的中间商人，主要包括：、、、、。
10．证券公司的业务内容十分广泛，其主要业务可分为以下四类，即、、
和。
11．其他金融市场中介机构可分为两类：一类是；一类是。它们都在金融市场交易中发挥重要作用。
12．货币头寸之所以被作为金融市场交易工具，是由金融管理当局实行制度引起的。13．按债券发行的主体不同，分为、和。
14．同业拆借市场的主要参与者首推。
15．对投资者来说，大额可转让定期存单的风险有两种：一是，二是。
16．债券的发行按其发行方式和认购对象，可分为与。
17．承销商承销债券的方式主要有三种，即、及。
18．按其价格与票面金额的关系，债券的发行价格大致有三种：、
和。
19．债券在二级市场上的交易，主要有三种形式，即、
和。
20．假说不能很好地解释收益率曲线通常向上倾斜的事实。
21．按照风险影响的范围划分,可以将债券投资风险划分为和。
22．根据对股息增长率的不同假定，股息贴现模型可以分成、、
和等形式。
23．股票行市的形成主要取决于两个因素：一个是，另一个是。
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1.与传统的定期存单相比，大额可转让定期存单具有哪些不同之处？
（1）定期存款记名，不可转让；而大额可转让定期存单不记名，可以转让；
（2）定期存款金额没有限制；而大额可转让定期存单，面额较大。
（3）定期存款的利率一般是固定的；而大额定期可转让存单既有固定利率，又有浮动利率。
（4）大额可转让定期存单是不能提前支取的，要想变现，必须在二级市场上进行转让。
2.金融市场具有哪些功能？
（一）聚敛功能
（二）配置功能
（三）调节功能
（四）反映功能
简述同业拆借市场的功能
（1）同业拆借市场的存在加强了金融资产的流动性，保障了金融机构运营的安全性。
（2）同业拆借市场的存在有利于提高金融机构的盈利水平。
（3）同业拆借市场是中央银行实施货币政策的重要载体。
（4）同业拆借市场利率往往被视作基准利率，反映社会资金供求状况。
简述同业拆借市场的特点
（1）在市场准入方面一般有较严格的限制。
（2）融通资金期限短，流动性高。
（3）交易手段先进，交易手续简便，交易成交时间短。
（4）交易金额大，且一般不需要担保或抵押。
（5）利率由供求双方议定，可以随行就市。
票据具有哪些特征？
第一，票据是一种有价证券。
第二，票据是一种无因证券。
第三，票据是一种流通证券。
第四，票据是一种要式证券。
第五，票据是一种文义证券。
第六，票据是一种设权证券。
第七，票据是一种债权证券。
简述短期融资券的发行程序？
（1）企业作出发行短期融资券的筹资决策
（2）委托有关的信用评级机构进行信用评级
（3）向有关审批机关提出发行短期融资券的申请
（4）审批机关对企业的申请进行审核与批准
银行承兑汇票的作用是什么？
从借款人角度看:融资比银行贷款的利息成本和非利息成本低；比发行商业票据筹资有利，特别是中小企业；从银行角度看: 增加经营效益；提高其信用能力；出售银行承兑汇票不要求缴纳准备金；从投资者角度看:安全性高、流动性强和收益性好
债券发行市场有哪些作用？
（1）债券发行市场在一定程度上能够保障整个债券市场的有效运行。
（2）债券发行市场可以引导资本的有效流动。
（3）债券发行市场为投资者提供了一个实现资本增值和投资组合多元化的渠道。
债券的发行条件有哪些
（1）债券的发行价格（2)债券的发行金额（3)债券的期限（4)债券的票面利率
（5）债券的信用评级（6）债券的付息方式（7）债券的偿还方式