吴晓灵：P2P行业面临两大瓶颈
P2P网络信贷公司的市场发展困境及经营策略选择_以拍拍贷公司为例
P2P网络信贷公司的市场发展困境及经营策略选择_以拍拍贷公司为例P2P网络信贷公司作为新兴行业的代表，持续吸引着大量投资者和借款人的关注。
然而，随着行业的发展，P2P网络信贷公司也面临着诸多市场发展困境。
以拍拍贷公司为例，下面将对其市场发展困境和经营策略选择进行探讨。
P2P网络信贷公司的市场发展困境首先体现在监管政策的调整上。
由于P2P网络信贷行业的迅速蓬勃发展，一些不良公司和违规行为频频出现，引起了政府的高度关注和监管部门的严格控制。
这导致监管政策频繁调整，包括资本金要求、业务种类限制、风险准备金要求等等，对P2P网络信贷公司的运营和发展带来了不小的压力。
其次，市场发展中存在着信息不对称和信任缺失的问题。
对于借款人来说，他们往往难以准确评估自己的还款能力，并且对于平台的安全性和风险程度缺乏了解，这使得他们在选择借款平台时存在困难；对于投资者来说，他们难以获得借款人真实的资料和借款资金的具体投向，同时也面临着违约风险和资金安全的压力。
此外，P2P网络信贷公司还面临着资金和运营成本的压力。
由于市场竞争激烈，P2P网络信贷公司需要不断提升自身的服务和用户体验，这就需要大量的资金投入。
同时，监管政策的调整也使得一些公司的运营成本增加，包括风险控制、合规管理等方面，这对一些小型公司来说，无疑是一大难题。
面对这些市场发展困境，拍拍贷公司可以采取一些经营策略来应对。
首先，拍拍贷公司应加强与监管部门的合作与沟通，积极响应政府的政策调整，提升自身合规管理水平，以适应监管环境的变化。
其次，拍拍贷公司应注重风险控制和信用评估。
加强借款人的审核和评估，提升风险防范能力，降低违约风险，增强投资者对平台的信任度。
同时，可引入第三方信用评估机构，提供更为准确和客观的借款人信用评估，减少信息不对称问题。
此外，拍拍贷公司还可以发展新的业务模式，如拓展细分市场、地区市场，加强产品创新。
通过不断满足用户的特定需求，提供更加个性化和差异化的服务，以增加公司的市场竞争力。
吴晓灵：让“僵尸企业”依法破产出清
吴晓灵：让“僵尸企业”依法破产出清作者：何佳艳来源：《投资北京》2016年第07期5月29日，清华大学国家金融研究院院长、央行前副行长吴晓灵在2016第五届金融街论坛上，发布了针对当前经济下行期间“僵尸企业”难以出清的问题撰写的研究报告——《加强破产法实施、依法促进市场出清》。
吴晓灵在论坛上发表演讲时指出，“僵尸企业”不能有效出清是中国经济结构的重大障碍。
“僵尸企业”的产品没有竞争力，财务不可持续，已资不抵债，如不能有序实现市场退出，是对社会资源的极大浪费，会扭曲信用定价体系，积累金融风险。
而要实现出清“僵尸企业”，促进企业新陈代谢，就必须遵循市场规律，完善破产制度，让去产能在法治的轨道上运行。
优胜劣汰给产业升级创造了机会我国27个大行业中21个产能严重过剩，既有钢铁、水泥、平板玻璃、有色、冶金等传统行业，又有风电、光伏产能等新兴行业。
此外，在我国调整产业结构和消费结构的背景下，一部分企业也面临着政策不支持、产业重叠以及在与诸如“互联网+”等企业竞争中被淘汰的命运。
吴晓灵透露，根据课题组的统计，截至2014年，中国上市公司中约有10%的“僵尸企业”。
经济中持续的新旧产业替代，保障了社会经济效益的不断提升。
增长方式的转型就是以竞争倒逼既有企业的技术进步，激励创新企业的产生和扩张，同时加速丧失竞争力企业退出的一个过程。
其最终目标就是要确保社会资源，包括人力、资本和土地等资源流向高效率部门，确保全社会生产要素的平均效率处于上升之中。
目前，中国经济发展正面临增长速度下滑、经济增长结构不均衡、部分行业产能严重过剩、金融风险逐步增大等挑战。
大量“僵尸企业”存在，僵而不死、占用资源，没有让市场起到淘汰过剩产能的相应作用，反而对社会资源产生逆淘汰，导致产能升级无法进行。
“僵尸企业”不能有效出清，不仅占用资源与信贷，使经济难以升级转型，还导致了信用定价体系扭曲。
很多“僵尸企业”和刚性兑付的长期存在，让资本市场和信用市场无法按照基础资产的风险来进行定价。
更新理念 深化金融改革——专访清华大学五道口金融学院院长吴晓灵
更新理念深化金融改革——专访清华大学五道口金融学院院长吴晓灵李冰漪【期刊名称】《中国储运》【年(卷),期】2014(000)008【总页数】5页(P26-30)【作者】李冰漪【作者单位】【正文语种】中文当前，中国的改革正在步入深水区，所触及的金融改革引起人们极大关注。
而现代物流业与金融改革密切关联，物流业需要金融的支持和保障，因此金融创新产品也在物流领域不断出现。
然而，就当前物流业的需求而言，金融服务还存在诸多问题困扰物流业，不能满足物流业发展的需要，譬如金融管制、互联网金融、”影子银行”、小额信贷等等。
因此，对于我国下一步的金融改革，物流界极为关注。
不久前举办的首届清华五道口全球金融论坛上，全国人民代表大会财政经济委员会副主任委员、清华大学五道口金融学院院长吴晓灵做了主题报告并接受本刊记者的专访，回答了记者的提问。
吴晓玲曾任中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长，2011年12月12日，获得第十二届中国经济年度人物，对金融颇有研究。
在此次五道口论坛上，吴晓玲着重谈到了“影子银行”。
她说，几年前那次席卷全球的美国次贷危机根源之一，就是因为不受监管的”影子银行”体系在作祟。
“影子银行”在中国是怎样一个情况呢？吴晓灵说，中国社会科学院金融所的一项研究指出，中国的“影子银行”规模已经超过了GDP的40%，这引起了监管部门、理论界和金融界对其风险的担心。
但是就“影子银行”在中国经济融通资金中所发挥的现实作用来看，它可以理解为某种程度上的直接金融，相对于银行信贷起到了补充的作用，这也契合了中国近年来积极发展多层次资本市场的努力。
所以，我认为对中国“影子银行”的评价应从中性、客观立场出发，中国“影子银行”的发展与中国金融结构，特别是社会融资结构有着密切的关系，这决定了中国“影子银行”的特点。
吴晓灵认为，中国“影子银行”大体可以归为两类：第一类是体系内的“影子银行”；第二类是体系外的“影子银行”。
前者包括了信托在内的有牌照监管不足的机构与业务，这是中国“影子银行”的主体。
详解P2P的八大问题 困境在于模式问题政府扶持不一定是好事
详解P2P的八大问题困境在于模式问题政府扶持不一定是好事由于演讲稿整理起来太难，就把几个核心观点列出来，其实，我去年写了《也谈陆金所》、《也谈宜信》、《再谈P2P的生存逻辑》，还有今年年初一篇《关于互联网金融的现状和趋势》，感觉已经把P2P的问题都讲完了，也只是做个大概的罗列。
第一，中国除了拍拍贷，没有P2P。
除了拍拍贷外，(很多人都说拍拍贷也有本金保障，其实仔细观察拍拍贷，他们的本金担保跟其他还是区别很大)，目前倒闭的和不倒闭的本质上都一样，说什么倒闭的是假P2P，不倒闭的才是真P2P，典型的结果论，他们的从P2P定义来看，都不属于P2P，全球来看，P2P的本质就只有一种，就是纯信息撮合匹配平台，所有提供了本金担保的所谓P2P模式，都是假的P2P，本质是金融机构。
批了互联网外衣，且没有牌照的金融机构。
真正的P2P，是帮助有钱的人出借给借款人，帮助是核心。
而我国的P2P做的事情是向投资人借钱，然后借给要钱的人。
前者无风险，纯撮合匹配，后者担风险的情况下做撮合和匹配。
这个区别决定了中国的P2P就是金融机构，他赚取的其实就是带风险的利差收入。
第二，P2P有生存的合理性，反映的是金融强管制下的金融压抑。
我国的P2P也在扮演推动金融改革的作用，他的背后其实是金融压抑下的必然性需求，有需求的人得不到服务，有供给的资金无处可去，两者交叉之下的行为，所以，在整体金融制度不改革的情况下，你打压掉了P2P，还必然会有别的模式出来，所以，P2P有其合理生存的逻辑，没必要否认。
我说中国的P2P是假P2P，并不是想说P2P不好，我只是给我国的P2P还原到他本来的面目中去，界定他的身份，确定他的属性，然后才能有讨论P2P 的基础，这个定性基本上，就打掉了我国P2P走国外P2P发展路径的可能性，什么LENDINGCLUB、PROSPER也好，都跟我们的P2P没关系，因为中外差别很大。
人家是平台，我们是金融机构。
定义为金融机构，就必须要纳入监管，因为金融机构的本质其实是个杠杆，拿人家的钱放贷，他最终是要对大量投资人负责的，因此普遍上世界上所有的金融机构都面临着强监管，要求有一定的门槛的同时，还要求有核心资本约束，以保证社会公众的利益不受损失。
吴晓灵谈互联网金融监管的核心问题
吴晓灵谈互联网金融监管的核心问题2014‐3‐10 央行观察3 月8 日，全国人大财经委副主任委员吴晓灵接受了媒体的集体采访，她就互联网金融等相关热点问题回答了记者提问。
其中，对于互联网金融监管的表态清晰，内容涉及诸多市场热点问题。
对于互联网金融的发展，她持有积极支持的态度。
互联网金融的本质互联网金融的本质，是互联网、云计算、大数据和移动支付等信息技术在金融领域的运用。
互联网有着开放、包容、简便和高效的特质，大大降低了服务成本，使许多传统金融难以覆盖到的人群，进入了服务的范畴。
但是，互联网金融并没有改变金融功能的本质。
金融功能有四项最基本的功能：第一，创造信用货币(商业银行和中央银行);第二，连接投融资双方(证券公司);第三，第三方理财(信托);第四，用大数法则对受损害的人进行经济补偿(保险)。
这些是金融的最基本功能，不会因为互联网的介入而发生本质性的变化。
互联网使得金融服务客户下沉，是金融改革的助推器互联网的介入，使得金融服务的客户下沉，过去不在传统金融服务范畴的人群，能够享受到金融的服务。
互联网平台更便于直接交流，使直接融资更加方便。
可以说，互联网使金融进入了“自金融时代”。
我认为，互联网金融是金融改革的助推器。
互联网金融和传统金融从功能上没有改变，但是从技术上应用可以兼容的，我们的传统金融机构都可以运用互联网的技术、大数据、云计算、移动支付。
互联网金融很有发展前景在互联网金融众多业态中，我认为P2P 和众筹是“自金融”的典型形态，其关键是信用评估和征信服务，让投资方在信息充分披露的基础上，自主作出决策。
互联网大数据和云计算的能力，使得它能够更好地开展信用评估工作。
征信服务是非常重要，大数据、云计算，为从另一个角度开展征信活动开辟了道路。
从另一个角度，我认为，互联网金融是很有发展前景的。
P2P 公司的两条红线从事P2P 和众筹的公司，应该是沟通投融资信息的平台，应该遵守两条底线：不动客户资金，不对客户融资行为作出安全性的承诺。
吴晓灵：互联网金融机构倒闭潮因其违规
吴晓灵：互联网金融机构倒闭潮因其违规全国人大财经委副主任委员吴晓灵认为，一些P2P公司先将资金集纳到自己手里，然后去投资，这是没有金融业务的牌照，却做了金融机构的业务，是违法违规行为。
互联网金融监管，就是划一条红线互联网金融现在被炒得很热，但在互联网技术的发源地美国，互联网金融并没有这么热。
不管是互联网金融还是金融互联网，对于互联网金融的监管，就是做一个负面清单，划一条红线。
你不能触犯红线，比如做资金池搞非法集资，是绝对不允许的。
监管细则出台后，如果有大批互联网金融机构倒掉了，只能说明这些金融机构违规了。
对于互联网企业介入金融服务这件事，监管当局一直不许建资金池，不允许非法集资。
因此即使会发生倒闭潮，倒掉的那些P2P企业，一定是因为触犯了红线，有了资金池，才有偿付的风险。
P2P公司就不应该吸收资金。
标准的P2P平台应该是一个点对点的信息平台，应该是找到一个合适的借款人，然后把它放在平台上，如果有人愿意投这个标的，就可以投资。
而现在的一些P2P公司是怎么做的呢？先将资金集纳到自己手里，然后去投资。
这就是没有金融业务的牌照，却做了金融机构的业务，这就是违法违规行为。
如果资产风险大的话，这类机构的倒掉是必然的。
因此，不是互联网金融监管细则让这些公司倒掉，而是这些公司本身就违法违规了。
不存在“互联网金融”概念第三方托管最规范的方式应该是，资金不过平台的账户，直接从出借人的账户打入资金托管账户里。
如果有借口是第三方托管，但是钱直接打到平台账户上的行为，那这绝对是建资金池的违规行为。
不存在互联网金融这个概念，只有信息技术在金融业务上的运用。
只能说，因为有越来越多的互联网企业的介入与互联网技术运用到金融业务中去，促使传统金融机构越来越多的运用互联网技术去做金融业务。
最后的结局就是这样。
来源：互联网金融。
央行副行长吴晓灵:中国理财市场许多矛盾被掩盖
央行副行长吴晓灵：中国理财市场许多矛盾被掩盖
佚名
【期刊名称】《中国民商》
【年(卷),期】2007(000)007
【摘要】中国人民银行副行长吴晓灵日前说，在当前国内证券市场发展趋势比较好的情况下，中国理财市场的许多矛盾被掩盖。
这些问题现在可能看不出来，可一旦证券市场出现波折，造成理财产品严重亏损，这些隐患就可能暴露。
【总页数】1页(P30)
【正文语种】中文
【中图分类】F832.31
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1.央行副行长吴晓灵：希望股市稳定运行 [J],
2.建立中国现代支付体系,促进经济金融健康发展——访中国人民银行吴晓灵副行长 [J], 孙岩冰
3.央行副行长吴晓灵谏言挪用客户资产应定性犯罪 [J],
4.吴晓灵副行长指出:理财认证应本土化注入国际化 [J], 人民
5.央行副行长吴晓灵：物价上升压力仍在加大 [J],
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2015浙江公务员考试时事热点：吴晓灵：互联网金融成熟后希望放松监管
/?wt.mc_id=bk14233 2015浙江公务员考试时事热点：吴晓灵：互联网金融成熟后希望放松监管吴晓灵：互联网金融成熟后希望放松监管近日，全国人大财经委副主任吴晓灵在接受人民网记者专访时畅谈了她对互联网金融等创新应如何监管的看法。
吴晓灵表示，当前对P2P等金融创新有着明确的监管要求，在此基础上市场运行成熟后可以考虑放开限制。
对于金融衍生品方面的担忧，吴晓灵强调，国外出问题的关键在于底数不清，改革的办法不是取消，而是使它透明。
互联网金融如何监管：待环境成熟后希望放松监管近几年随着互联网金融的发展，国内也涌现出P2P、众筹等新的投融资方式，但相关法律法规与监管的缺失也造成这些领域容易发生一些风险事件，P2P网站跑路、淘宝卖原始股被叫停等事件时常见诸报端。
“其实监管当局对P2P已经有了明确界限，P2P就应该是平台，资金就不应该在这停留，像陆金所这样想长远做这个的机构都是很严格地在遵守这个规定。
”吴晓灵向记者介绍。
关于众筹，吴晓灵介绍，债权融资最大只能是20万，不能超过30人，股权融资则是有200人的限制，这些“非法集资”红线都是已经划好了，但总是会有违规的，只能够交给执法部门来打击了。
“我希望放宽监管，但当前的法制环境还不能放开，”吴晓灵强调，现在还应该以200人为监管红线。
但吴晓灵也补充到，如果在200人的限制内大家遵守得比较好、市场比较成熟了可以考虑放开此限制。
金融衍生品是必要的：最大的风险是不知情美国资本市场的创新往往以金融衍生品创新作为必要的配套，中国的多层次资本市场发展应该如何对待金融衍生品，吴晓灵认为，金融衍生品是必要的，国外出问题的关键在于底数不清，而改革的办法不是取消，而是使它透明。
“一是让场外衍生品能够标准化的尽量标准化，进到场内来;二是不能标准化的也希望有中央登记的系统，能让它登记出来，让风险被了解。
”吴晓灵表示：“金融衍生品最大的风险就是不知情，因而众多的机构做的大量产品是不是都要管?不是的，只是要把底数弄清。
吴晓灵：中国货币政策不能松
吴晓灵：中国货币政策不能松
作者：暂无
来源：《创新科技》 2011年第11期
2011年10月18日，全国人大财经委副主任委员吴晓灵在第七届中国小额信贷联盟年会上表示，中国的货币政策不能放松。
一旦开闸放水，将会加强和积聚通胀风险，带来严重后果。
吴晓灵认为，现在中国的问题不是金融扩张不够，而是在金融工具设计上和金融机构设置上存在金融压抑问题。
在过去3年一共有25万亿元信贷。
她认为银根并不少也不紧，民间资本大量游荡。
“中国缺少一种机制，把钱很好地引导到实业中去。
要为实业家创造一个更宽松的政策环境”。
吴晓灵表示，全球进入货币信用时代之后，经济结构扭曲、财经纪律涣散，才导致2008年金融危机爆发。
她认为，“目前不是单靠一两项刺激政策就能改变，无论是国际，还是中国都要有制度性改革。
”吴晓灵还指出，要加大金融改革力度。
中国需要打通投资、筹资渠道。
她还指出，政府已经不可能靠举债、天量信贷来发展。
要接受缓慢复苏，要做长期困难时期的准备。
另外，小额信贷组织本来生存环境就不太好，现在会面临更大困难。
吴晓灵：网上金融几无发展空间 余额宝已是顶峰
融产品、理财产品。
”吴晓灵指出，第三方支付销售金融产品会在传统金融业务的网上销售中失去强劲的势头。
传统金融机构掌握着非常健全的支付结算系统和几亿的客户账户，当他们认识到这个问题时，凭借着他们的支付能力和众多的账户数量，在网上销售金融产品有强大的竞争优势。
以下是清华五道口金融学院院长吴晓灵演讲实录：我的第一个问题是互联网跨界金融是未来新金融发展的重要方向，互联网金融是利用互联网技术和移动通信技术为客户提供服务的新型金融业务模式，既包括传统金融机构通过利用互联网开展的金融业务，也包括互联网企业利用互联网技术开展的跨界金融业务。
传统金融业仍将是互联网金融的主体因为过去大家一直在争的一个问题，就是互联网金融和金融互联网，经过2013年这一年的互联网金融爆炸式的增长，社会逐渐的统一了一种认识，就是互联网金融其实包括了两个方面，一个方面就是我们传统的金融业务更多的运用了互联网技术和新型的移动通信技术。
而另一个方面，就是我们现在的互联网企业，他们从事着金融的业务，最近，大家看到报纸上有一个经常出现的题目，一个名词叫做互联网跨界金融，这个就是我们现在所讲的互联网金融的另外一个方面，也就是狭隘的我们现在所谈到的互联网金融。
传统金融业仍将是互联网金融的主体，市场的竞争将迫使其强化互联网技术和多种通信技术在金融业务中的运用。
应该说，2013年是互联网金融的一个元年，但是，在这个元年当中，受到极大冲击和震撼的是我们传统的金融。
大家看到了互联网企业利用互联网的技术为很多的过去不能够享受到金融服务的群体提供了金融的服务，而创造了很多奇迹，包括阿里金融，他们通过支付宝来销售天弘增利基金，他们起名叫余额宝，给金融带来的震撼使传统金融界在思考自己的服务模式和怎么样更好的与互联网技术和移动通信技术的结合。
应该说，在未来可见的时间之内，我们传统的金融机构会在产品的销售、风险控制还有业务创新方面更多的来运用互联网技术和移动通信技术。
互联网跨界金融的直接融资是未来的发展方向，面对广义的互联网金融，传统金融会在互联网企业的冲击下来奋起直追，改变自己的业务模式和服务的方式，未来在传统金融自我变革之后，留给互联网企业的是什么样的发展空间呢?第三方支付会回归专业领域支付我认为互联网跨界金融中的直接融资是未来发展的主要方向。
更新理念 深化金融改革——专访清华大学五道口金融学院院长吴晓灵
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访 谈
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访谈
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专访 清 华大 学 五道 口金 融 学 院 院 长 吴 晓 灵
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更新理念 深化金融改革
文／ 本刊记 者 李 冰 漪
当前 ， 中 国的改 革正在 步 入深水 区 ， 所触 及 的金 融改革 引起 人们 极大 关 注。而 现代 物流 业 与金 融 改革密 切关 联 ， 物流 业需 要金 融的 支持 和保 障 ， 因此金 融创 新产 品也在 物 流领 域不 断 出现 。然 而 ， 就 当前 物流 业 的需 求而 言 ， 金 融服 务还存 在 诸 多问题 困扰 物流
吴晓灵:民营银行的前景在于“错位竞争”
吴晓灵：民营银行的前景在于“错位竞争”佚名【期刊名称】《四川水泥》【年(卷),期】2014(000)001【总页数】1页(P56)【正文语种】中文时隔十九年之后，民营银行2013年能否再获准生证？日前，银监会前副主席蔡鄂生透露，银监会对于民营银行牌照的下发应该是分批进行，第一批有望在2014年3月前发牌，具体何时开业要看各银行自己的情况。
而在全国人大财经委副主任吴晓灵看来，民营银行主动发起设立的条件相对过去，已经是比较容易的了，但现在的市场环境对民间资本进入金融业却更残酷。
激烈竞争之下，民营银行赚钱将并不容易。
相反，吴晓灵认为，民间资本发展互联网金融作为直接借贷和直接投资的信息平台，空间要大于直接进入银行业。
对于现有的部分国有商业银行被国际机构纳入到“大而不倒”行业是一种误导。
“在中国，金融机构只有生生死死，市场才能有活力，才能有真正的市场竞争。
”吴晓灵认为，对于银行业而言，利率市场化之后，中小银行的经营风险会更大，与国有大银行相比，未来的民营银行发展前景在于“错位竞争”，要能办出特色，提供更好的服务才能在市场上竞争，否则失败的概率比较大。
日前，在“2013央视财经论坛”间隙，吴晓灵接受了媒体采访。
记者：目前，市场对商业银行改革呼声很高，但首先需要存款保险制度的制度保障，请问存款保险制度目前推进到哪一阶段？吴晓灵：存款保险制度会尽快推出。
它主要起的是保障作用。
存款保险制度的推出给大家的最大的启示应该是，你到哪家银行存款都是存在风险的，因为它是有限赔付。
所以，在存款利率放开之后，老百姓应该挑选金融机构，对金融机构做一个比较，挑选那些经营得比较好，比较稳健的银行，而不是简单看哪家银行利率比较高，我就到哪儿去。
记者：政策放开后，民间资本对设立中小型银行热情高涨。
监管层在审批民营银行时的原则是什么？吴晓灵：在美国，监管当局在审批一家银行的时候，会考量这个地区的经济总量有多大，现在有多少家金融机构，它们提供的服务是否足以覆盖这一地区。
吴晓灵“小企业融资难问题”是重中之重
龙源期刊网 吴晓灵:“小企业融资难问题”是重中之重作者：许晓青来源：《中小企业管理与科技·中旬版》2010年第03期3月8日,全国人大常委、人大财经委副主任吴晓灵女士在接受中国经济网与和讯网采访时表示,应该把解决中小企业融资问题聚焦在小企业上。
她认为,中等企业应该可以是商业银行重要客户,如果有融资难是自身经营的问题,而小企业或者微小企业的融资难是有特殊原因的。
“由于小企业处于初创阶段,市场不稳定,财务状况不是那么健全,因而,如果要对它贷款,不能用传统的贷款技术来对它进行分析。
”吴晓灵认为,它是一个公益性的调查方法,对商业银行成本比较高,风险比较大,所以,针对这个特殊群体制定政策是有益的,可以聚焦在小企业或者中小企业利益上。
她同时呼吁,给商业银行核销不良贷款的自主权。
因为小企业有风险,所以,呆坏账就高,但商业银行经营的一个很重要的原则是,利率覆盖风险,它的风险高,你给他高利率,把风险冲销了以后还能够得到和大企业贷款一样的收益,这样商业银行就愿意去贷款。
她指出,现在商业银行不良贷款核销自主权上还不够,因而出现了商业银行高拨备的局面。
“当然我国的不良贷款与历史相比已经低很多了,但还可以再下降。
现在,财政部500万以下的工商企业贷款已经可能自主核销了,但还不够,贷款核销核销的是股东的利益,这个自主权应该给到股东身上。
”她说。
“总理在政府工作报告中提到,发展中小企业要科学划定中小企业”吴晓灵认为,现在中小企业划定标准不太科学。
“国外的中企业基本上就是中国的小企业,人家的小企业我们基本上是微企业,现在中小企业涵盖数是百分之九十九点九几,这样出什么政策基本上都不可能是优惠的政策。
家宝总理提出来,我们要充分划分中小企业,这也是人大财经委去年调研时提出来的一个重要的政策建议。
”她说。
P2P网贷“规则”待立
56□ 本刊记者 陈沙沙2013年，被很多业内人士称为互联网金融元年。
十八届三中全会通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》也正式提出要“发展普惠金融。
鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品”。
无论是百姓熟悉的第三方支付，还是横空出世的各种“宝”，抑或紧密相随的众筹模式，都在概念宽泛的“金融创新”中找到了一席之地。
其中，P2P 网络借贷因其显著的普惠特点，逐渐成为受人的行业，并在风潮中野蛮生长。
然而，风险防控与创新相伴而来，这场边界模糊的货币战争也引来一片质疑。
全国人大财经委员会副主任委员吴晓灵就曾警示，一些P2P 网络借贷平台运营存在着非法集资的影子。
频发的乱象引起了金融界和学术界的关注，在今年1月的深圳“两会”上，首次有代表和委员专门提交关于P2P 网贷行业的提案和建议。
“屌丝”逆袭P2P 的发展环境是在两端刚性需求的诉求下，一端是有融资、借款需求的小微企业或个人，一端是有理财需求的白领。
“我们的定位就是“屌丝”，单P2P 网贷“规则”待立笔金额只有一万块钱，甚至最小3000块一笔的贷款也能赚到钱。
”在拍拍贷CEO 张俊看来，公司2013年度成交额突破10亿元，诠释了屌丝的逆袭。
张俊向《民生周刊》记者介绍到，2007年上线的拍拍贷是我国首家纯信用无担保网络借贷平台，采用纯线上模式，即资金需求方与资金供给方在网络平台上直接对接。
“严格上说是金融借贷交易中介，不涉及用户交易过程。
公司采用自用资金和用户资金分开管理的方式。
”而拍拍贷采用的纯线上运营方式只是P2P 的模式之一。
作为一个舶来品，在进入中国后，P2P 也逐渐偏离了最初的定位。
例如，宜信以线下为主，模式为债权转让；人人贷则是线上线下相结合；有利网、人人聚财则在线上挖掘出资方，线下采取与多家小贷公司合作的模式，并由小贷公司做担保。
在“无监管部门、无准入门槛、无行业准则”的“三无”背景下，P2P 迎来了疯狂生长。
它们的名称各异，服务内容各异。
中国财富管理市场发展须克服三大障碍
作者： 吴晓灵
作者机构： 清华大学五道口金融学院;全国人大;财经委
出版物刊名： 清华金融评论
页码： 89-92页
年卷期： 2014年 第8期
摘要：<正>中国的财富管理市场总体上仍然处于发展的初级阶段,面临着诸多问题,与先进同行存在着较大的差距,比如,没有更好地服务实体经济,资金配置效率不高,金融产品存款化等。
这三大障碍不解决,将影响市场的稳健和发展。
近年来,中国的财富管理市场出现了跨越式的大发展。
存量规模不断增大,各类财富管理机构纷纷进场,产品不断丰富,财富管理不再是富人的游戏,随着互联网金融的崛起,中国进入了普惠金融时代。
全国人大代表、全国人大财经委副主任委员吴晓灵:互联网是金融改革的助推器
全国人大代表、全国人大财经委副主任委员吴晓灵：互联网是
金融改革的助推器
李勇;解惠涵
【期刊名称】《中国经济周刊》
【年(卷),期】2014(000)010
【摘要】当前,互联网与金融的结合越来越紧密.不少传统的金融业务开始依托互联网,一些金融领域原有的格局不断被打破.这其中,有P2P和众筹为代表的信息平台模式,也有以余额宝为代表的销售渠道模式……
【总页数】2页(P50-51)
【作者】李勇;解惠涵
【作者单位】《中国经济周刊》编辑部;《中国经济周刊》编辑部
【正文语种】中文
【相关文献】
1.改革与监管都需对症下药--专访十二届全国人大代表、全国人民代表大会财政经济委员会副主任委员吴晓灵 [J], 张兴军;张佳
2.互联网金融让传统金融觉醒--访全国人大代表、全国人民代表大会财政经济委员会副主任委员吴晓灵 [J], 张超
3.专访全国人大财经委副主任委员吴晓灵:实体经济困难,银行不良贷款率容忍度可提高 [J], 李勇
4.全国人大代表、全国人大财经委副主任委员尹中卿：促进传统制造业和战略性新兴产业协调发展 [J],
5.PE入法:为私募股权发展按下快捷键全国人大财经委副主任委员吴晓灵 [J],
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关于中国金融体制改革的几个问题
关于中国金融体制改革的几个问题
吴晓灵
【期刊名称】《经济社会体制比较》
【年(卷),期】1994(0)1
【摘要】关于中国金融体制改革的几个问题吴晓灵中国金融体制改革的地位及现
状金融体制改革是当前社会上普遍关注的一个重要问题，许多同志认为经济体制改革成功与否很大程度上取决于金融体制改革能否成功。
从当前经济遇到的问题来看，国家也在很多问题上采取了措施。
１９９３年出...
【总页数】7页(P22-28)
【关键词】金融体制改革;中国;宏观调控
【作者】吴晓灵
【作者单位】中国人民银行体改司
【正文语种】中文
【中图分类】F832.1
【相关文献】
1.自上而下的金融体制改革路径及其绩效评价——中国金融体制改革20年之反思[J], 童士清
2.中国金融体制改革四十年借鉴与反思——论中国金融改革开放下半场 [J], 吴楠
3.关于中国金融体制改革的若干问题——“中国金融体制改革国际研讨会”观点综述 [J], 牧之
4.加快中国金融体制改革的几个问题 [J], 孙蕴素
5.关于我国金融体制改革的几个问题——国务院经济研究中心研究员、中国金融学会常务理事 [J], 杨培新
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着众多的(信用)信息、有大数据处理的能力，我 们应该利用这些能力和信息，在建立民间的征 信，帮助金融业更健康地发展。"吴晓灵指出， 如果基于电商平台的网上借贷能够建立独立的 征信体系，那么 P2P 平台就能够实现比较健康地 发展。
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一位参会的互联网金融行业人士也对《每日
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经济新闻》记者表示，由于央行的征信系统尚未 对 P2P 行业开放，每家都需要去完善自己的信用 评价体系，这为其带来了很大的成本负担，同时， 也给 P2P 业务地发展增加了许多隐形风险。
应着力建立民间征信系统
《每日经济新闻》记者注意到，近日，国务 院印发《社会信用体系建设规划纲要(2014-2020 年)》，这是我国首部国家级社会信用体系建设专 项规划。其中提出"加快征信系统建设"和"推动 金融业统一征信平台建设。"
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系的重要性，吴晓灵这样总结。 吴晓灵指出，做得比较好的 P2P 普遍遇到了 担保方式对自身发展的制约。在这种情况下，他 们有的开始借助第三方担保，有的则通过提取风 险准备金来保证投资人的本金安全，而这两种模
式都有其局限性。 在第一种方式里，随着 P2P 业务的增加，对 担保机构资本金的存量要求势必不断增大，担保 机构的资本筹措量决定了 P2P 平台的业务量。因 此，"这条路是难以为继的。"
昨日(6月29日)，在首届新金融联盟峰会上， 清华大学五道口金融学院院长吴晓灵指出，鼓励 民间建立征信，有利于促进直接融资的发展。" 央行已经准备发放这方面的牌照，网络掌握着众 多的(信用)信息、有大数据处理的能力，我们应 该利用这些能力和信息，来建立民间的征信，帮
助金融业更健康地发展。" 征信缺失与财产登记匮乏 "征信体系的缺失，使得 P2P 很难健康发展。 很多都走向了间接融资的误区，只有具备征信能 力的，才能最终走向正确的方向。"对于征信体
"现在大家都在呼吁，希望央行的信贷登记 系统能够对社会开放，能够对 P2P 小贷开放。" 不过，吴晓灵认为，央行的信贷登记系统如果向 P2P 小贷全面放开，将面临非常高的运营成本。" 因此，我们更要着力于建立民间的征信系统。央 行已经开始在准备发放这方面的牌照，网络掌握
矮小瘦弱，戴着黑框眼镜，说话吐字含糊，长把鹏字类的
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其实，早在 2013 年 3 月， 《 征信业管理条例》 正式实施时，就已明确由中国人民银行[微博]作 为征信业的监督管理部门。此后，央行出台的《征 信机构管理办法》也于 2013 年 12 月 20 日开始 实施。自此，央行开始受理征信牌照申请。
矮小瘦弱，戴着黑框眼镜本金 安全的做法，随着不良贷款的产生，风险准备金 的提取比例也要上升，如何确定准备金提取的比 例，则要受制于信用征信的发展。
"在中国征信体系缺失的情况下，我们很难
对借款人的资信进行比较好地分析，我们国家也 缺少财产登记制度，对出借人的资产情况和他的 风险承受能力难以作出准确判断。这是制约 P2P 行业发展的两大瓶颈。"吴晓灵指出。