2017年钴金属行业市场调研分析报告

2017年钴金属行业市场调研分析报告

目录

前言 (6)

第一节产业透视：钴叱咤新能源上游，产业增值空间显著 (8)

一、钴：材料特性表现出众，七大领域应用广阔 (8)

二、产业链视角：全价值链覆盖，多环节受益明显 (10)

三、行业浅析：产业链上延下展迈进中，加速整合集中度稳提升 (12)

第二节映射供给：放量缓慢增长有限，短缺周期推动钴价上涨 (15)

一、供给侧：矿山+再生精炼，两大重要依靠 (15)

二、矿山供给端：资源总量受限，放量回升缓慢 (17)

1、主力矿山达产，新增产能有限 (18)

2、受伴生铜镍产量影响，新增项目有限 (20)

3、海外巨头惜售频现，加剧供给紧张局势 (22)

三、再生精炼供给端：产能有限，增量较低 (23)

四、供给短缺周期犹在，钴价上涨基础稳固 (25)

第三节瞄准需求：多方位齐发力，支撑需求持续增长 (26)

一、电池材料：新能源汽车领军，三元材料增速跃进 (27)

二、合金领域：高温合金持续增长，硬质合金稳定输出 (29)

三、小型电池：消费电子平稳增长，钴酸锂需求稳定 (31)

四、磁性材料和其他：增速可观，钴消费量稳步实现 (35)

五、供需均衡：钴稀周期钴价升，供需依旧笑春风 (36)

第四节行业竞争格局分析 (38)

第五节行业领先企业分析 (40)

一、金川科技 (40)

二、西恩科技 (44)

三、天力锂能 (47)

四、杉杉能源 (51)

图表目录

图表1：LME 钴现货价格变化百分比 (6)

图表2：钴价影响因素 (6)

图表3：钴用于磁性材料的生产 (8)

图表4：钴用于硬质合金超级合金的使用 (9)

图表5：钴用于锂电池的使用 (9)

图表6：钴产业链 (10)

图表7：钴产业链的附加值增值过程 (11)

图表8：下游七大领域最终产品 (12)

图表9：我国钴产量（吨/年）及增速 (13)

图表10：我国钴产量全球占比 (13)

图表11：全球钴供给：原生钴矿和再生钴构成两大来源 (15)

图表12：世界钴存量分布（万吨） (15)

图表13：钴资源全球分布 (16)

图表14：全球钴矿资源分布以铜钴、镍钴伴生为主 (17)

图表15：全球钴矿产出也主要来自铜钴、镍钴伴生 (17)

图表16：2015-2016 年各国矿山钴产量（吨） (18)

图表17：2000-2016 年全球钴精矿产量（吨）及同比增速 (18)

图表18：全球镍产量出现负增长 (21)

图表19：全球铜产量增速下滑 (21)

图表20：LME 镍价下跌 (22)

图表21：LME铜价下跌 (22)

图表22：MB 自由市场钴价（美元/磅） (23)

图表23：2001-2016 年全球精炼钴产量（吨） (24)

图表24：全球钴需求结构 (26)

图表25：我国钴需求结构 (26)

图表26：从全球新能源汽车产量推算钴消费量的基本原理 (28)

图表27：全球高温合金消费结构 (30)

图表28：全球智能手机出货量增速下降 (32)

图表29：全球平板电脑出货量出现负增长 (32)

图表30：七大公司roe 和毛利率数据 (38)

图表31：公司发展历程 (40)

图表32：金川科技产业集群效应 (40)

图表33：金川科技研发费用 (41)

图表34：金川集团间接控股 (42)

图表35：金川科技营业收入及增速 (43)

图表36：金川科技归母净利润及增速 (43)

图表37：再生产品硫酸镍 (45)

图表38：再生产品碳酸钴 (45)

图表39：西恩科技营业收入及增速 (46)

图表40：西恩科技归母净利润及增速 (46)

图表41：三元材料优势 (49)

图表42：天力锂能营业收入及增速 (49)

图表43：天力锂能归母净利润及增速 (50)

图表44：杉杉股份全产业链闭环 (51)

图表45：杉杉能源研发费用 (52)

图表46：杉杉能源营业收入及增速 (53)

图表47：杉杉能源归母净利润及增速 (54)

表格目录

表格1：钴特性突出 (8)

表格2：钴具体应用领域 (10)

表格3：各大公司上延原料地 (14)

表格4：各大公司下展电池材料领域 (14)

表格5：主力矿山未来扩产计划 (19)

表格6：主力矿山增产潜力有限 (19)

表格7：2017-2018 年全球钴矿新增项目产能及扩梳理 (20)

表格8：全球钴矿产量预测 (20)

表格9：淡水河谷钴销售情况（吨） (23)

表格10：全球主要精炼企业未来扩产计划（吨） (24)

表格11：全球精炼钴产量预测（吨） (25)

表格12：世界钴供应量预测 (25)

表格13：2016 年新能源汽车相关政策 (27)

表格14：不同正极材料（每吨）对应金属需求量以及1GW 电池所需正极材料对应钴金属消耗量 (28)

表格15：全球新能源汽车产量估计 (29)

表格16：新能源汽车对应电池配备容量需求 (29)

表格17：全球动力电池对应钴需求量 (29)

表格18：高温合金钴需求（万吨） (30)

表格19：硬质合金钴需求（万吨） (31)

表格20：手机电池钴需求（吨） (32)

表格21：笔记本电脑电池钴需求（吨） (33)

表格22：平板电脑电池钴需求（吨） (34)

表格23：数码相机电池钴需求（吨） (34)

表格24：小型电池钴需求（吨） (34)

表格25：磁性材料钴需求（万吨） (35)

表格26：其他钴需求（万吨） (35)

表格27：2017-2018 钴供需均衡表预测（万吨） (36)

表格28：钴产业链三板公司一览 (38)

表格29：金川科技具体财务数据 (43)

表格30：西恩科技发展历程 (44)

表格31：西恩科技具体财务数据 (47)

表格32：天力锂能发展历程 (48)

表格33：天力锂能独创性的三元正极材料专有技术 (48)

表格34：天力锂能具体财务数据 (50)

表格35：杉杉能源研发模式 (52)

表格36：杉杉能源具体财务数据 (54)