上市公司关联交易舞弊手段与审计识别

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上市公司关联交易舞弊手段与审计识别
华 中科技 大 学管ຫໍສະໝຸດ 学院 陈思拮 摘要 ： 本 文 从 关联 交 易舞 弊 的手 段 出发 ， 分 析 了不 同手段 的具 体 操 作 方 式 及 其 危 害性 ， 并针 对
在短 时间 内很难被发现 ， 使其成为了关联交易 中常被采用 非法的拆借给 自己的关联方 ， 或者 以高于市场价格 的利率 的舞 弊 手 段 。 具体操纵方法 主要有两种 ： 第 一 种 是 伪 造 关 卖 出 ， 从 而收取 高额的资金 占用费来 粉饰财 务报表 ， 虚增
联购销 。 上 市 公 司 和关 联 方 通 过 签 订虚 假 无 事 实 根 据 的购 企 业 的 收入 和 利 润 ；又或 者 以低 于 市 场 价格 的利 率 卖 出 ，
将不 良资产和优质资产相互 置换 ， 实现资产在关联双方之 易 。 由于现有会计准则 和信息披露制度在界定关联方和关
租金 ， 将 资产出租给关联方 ， 在 掏空对方流动资金 占为己 有的同时获取额外的租金收益 。 股权交易舞弊指上市公 司
通 过 刻 意 转让 所 持 有 的关 联 方 股 权 ， 来 改 变 对 关 联 方 实施 控 制 或重 大影 响 的地 位 ，从 而 达 到 隐 瞒 关 联 方 的 目的 。 同 时 ，上市 公 司 可 以将 股 权转 让 价 款 分 配 到 每 股 收 益 之 中 ，
除 了单 向 的 转 移 ， 关 联 双 方 还 可 以 采 用 置 换 的形 式 ， 直 接 间 的 自由 流 动 。 此外 ， 拥 有 控 制权 的 一 方 还 可 以 以 高 额 的
是 指 上 市 公 司 通 过 刻 意 隐 瞒 关 联 方 的存 在 或 是 改 变 关 联 方 的关 系 ， 将 本 质 上 的关 联 交 易 转 化 为 形式 上 的非 关 联 交 联 交 易 上 的不 完 善 ，使 得 关 联 关 系 具 有很 强 的 隐蔽 性 。 比 如， 上 市 公 司可 以通 过 股 权 转 让 的 形 式 ， 在 名 义 上 解 除 与
甚至掏空上市公司的大量资金 ， 从而将其 占为己有 。 最终 ， 利润 和资金的或增或减 ， 都在上市公司的全权操控之中。
（ 二） 资产 与 股 权 交 易舞 弊 手段 在 资产 交 易 中 ， 一 方
做任何限定 ， 因此在费用分摊 协定上 ， 上市公 司有很 大的 舞弊空间 。 当上市公司 出现财务 困难 、 业绩不佳等 问题 的 时候 ， 关联方可以降低费用分摊协定 中上市公 司需缴纳的
销合 同， 虚构与关联方的购销交易 ， 从 而虚增销售收入 ， 粉 从 而 调 节公 司 的财 务 费用 ， 操 纵 企 业 的 利 润水 平 。 最终 ， 通 饰财 务亏损 ， 达 到 调 控 利 润 的 目的 。 第 二 种 是 变 造 关 联 购 过 这 种 人 为 的操 作 ， 使得 利 润 水 平 和 资 金 持有 的高 低 都 能
这 些舞 弊 手段 提 出 了一套 全 面 的 审计识 别 思路 。
关键 词 ： 上 市公 司 关联 交 易 舞 弊手 段 审计 识 别程 序
一
、
上 市 公 司 关联 交 易舞 弊 手段
（ 一） 关 联 购销 舞 弊手 段
关 联 购 销是 一 把 双 刃 剑 。 一
机构之 间互相调剂资金的借贷行 为 ， 在非金融机构之间拆 借 资金 是不合 规定 的。 然而 ， 这 种违规行为在上市公 司关
方面， 关联购销可 以提高企业的资金使用效 率 ， 降低运 营 联交易 中仍然普遍存在。 上市公 司将大量 的闲置资金集中 成本 ； 但另一方面 ， 由于关 联 购 销 的 隐 蔽性 ， 关 联 购 销 舞 弊 起 来 以后 ， 并 没 有 采 取 正 常 的经 营或 投 资 活 动 ， 而 是 将 其
销。 上 市 公 司利 用 交 易 价 格 非公 允 的漏 洞 任 意 调 整 关 联 购 销 的定 价 ， 以 大 幅 度 高 于 或 低 于市 场 的 价 格 ， 向关 联 方 出
达 到 预期 的 规定 。
（ 四） 费 用分 摊 舞 弊 手段 上市 公 司与 关 联 方 之 间 常 售产品或购买原材料。 其中 ， 以高价卖 出产品 、 低价买人原 常 会签 订 费 用 缴 纳 和分 摊 的协 定 ， 其 中 包 括 日常经 营 中可 材 料 可 以虚 增 销 售 收入 ， 提高利润水平 。 以低 价 卖 出 产 品 、 能 出现 的各 种 费用 支 出 ， 以及 在 这 些 费用 中双 方 应 分 摊 的 高 价 买 人 原 材 料 则 可 以使 控 股 股 东 利 用 控 制 权 非 法 挪用 比例 。 由 于会 计 制度 中并 没 有 对 关 联 双 方 的费 用 分 摊 比例
比例 ， 甚 至 可 以 直 接 替 上 市 公 司承 担 一 部 分 的 费 用 ， 从 而
通过 节 支 的 方式 提 升 营 业 利 润 ， 有力 的缓 解 了上 市公 司 的
面 ，上市公司可以将不 良资产剥离出来转移 给关联方 ， 甚 至可 以以高价售卖给关联方 ， 又或是利用更 为隐蔽 的新型
以利用控制权 ， 迫使上市公 司低价转让优质 资产给控股公 利 润 的 目的 。 司， 或 是 控 股 公 司 直 接 受 托 经 营优 质 资 产 。 这 样 不 仅 能 够 （ 五） 关 联 交 易 非关 联 化舞 弊 手段 获取优质资产的潜在收益 ，还 可以收取少许 的托管费用 。
方 式 — — 委 托 给关 联 方 经 营 ， 从 而 在 避 免 了不 良资 产 亏损 可能 性 的同 时 ， 获得 高 额 的 回报 ； 另一 方 面 ， 控 股 公 司也 可
财务 困难 。 当然 ， 控 股 公 司 同样 可 以 利 用 自己 的控 制 权 降 低 自己应 负担 的费 用 比例 ， 从 而 减 少 经 营成 本 ， 达 到 操 控 关联 交 易 非关 联 化