财务管理系统计算公式整理汇总情况完整
财务管理计算公式汇总
财务管理计算公式汇总1. 财务指标计算1.1 利润计算利润可以通过以下公式计算：利润 = 销售收入 - 成本 - 费用•销售收入：公司销售商品或提供服务所得到的收入•成本：公司生产商品或提供服务所发生的费用•费用：公司经营过程中除成本以外的其他支出1.2 毛利率计算毛利率是一种衡量企业盈利能力的指标，可以通过以下公式计算：毛利率 = (销售收入 - 成本) / 销售收入 * 100%1.3 净利润率计算净利润率是衡量企业盈利能力的重要指标，可以通过以下公式计算：净利润率 = 净利润 / 销售收入 * 100%2. 资本结构计算2.1 总资产计算总资产是企业拥有的全部资产总额，可以通过以下公式计算：总资产 = 固定资产 + 流动资产•固定资产：企业拥有的长期使用价值大于一年的资产，如厂房、机器设备等•流动资产：企业拥有的短期变现能力较强的资产，如现金、存货、应收账款等2.2 负债率计算负债率是衡量企业债务多少的指标，可以通过以下公式计算：负债率 = 总负债 / 总资产 * 100%2.3 资产负债率计算资产负债率是衡量企业负债规模的指标，可以通过以下公式计算：资产负债率 = 总负债 / 净资产 * 100%•总负债：企业所有的债务总额•净资产：企业总资产减去总负债的余额，也可以看作是股东权益3. 经营效率计算3.1 应收账款周转率计算应收账款周转率是衡量企业收回应收账款能力的指标，可以通过以下公式计算：应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款•平均应收账款：指某一时期内的期初应收账款与期末应收账款之和的一半3.2 存货周转率计算存货周转率是衡量企业库存管理能力的指标，可以通过以下公式计算：存货周转率 = 销售成本 / 平均存货•平均存货：指某一时期内的期初存货与期末存货之和的一半3.3 固定资产周转率计算固定资产周转率是衡量企业利用固定资产运营效率的指标，可以通过以下公式计算：固定资产周转率 = 销售收入 / 平均固定资产净值•平均固定资产净值：指某一时期内的期初固定资产净值与期末固定资产净值之和的一半以上只是一部分常见的财务管理计算公式，财务管理的指标众多，根据不同的企业和行业需求，还有其他各类指标计算公式。
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财务管理计算公式整理汇总完整1.基本财务指标公式-总资产：总资产=资产1+资产2+…+资产n-总负债：总负债=负债1+负债2+…+负债n-所有者权益：所有者权益=总资产-总负债-资产收益率：资产收益率=净利润/总资产-杠杆比率：杠杆比率=总负债/所有者权益2.盈利能力指标公式-销售净利润率：销售净利润率=净利润/销售收入-营运利润率：营运利润率=营运利润/销售收入-毛利率：毛利率=销售收入-销售成本/销售收入3.偿债能力指标公式-流动比率：流动比率=流动资产/流动负债-速动比率：速动比率=(流动资产-存货)/流动负债-利息保障倍数：利息保障倍数=息税前利润/利息费用-现金流量利息保障倍数：现金流量利息保障倍数=经营活动产生的现金流量净额+利息费用/利息费用4.运营能力指标公式-应收账款周转率：应收账款周转率=销售收入/平均应收账款-存货周转率：存货周转率=销售成本/平均存货-总资产周转率：总资产周转率=销售收入/平均总资产-固定资产周转率：固定资产周转率=销售收入/平均固定资产5.市场价值指标公式-市盈率：市盈率=市场价值/净利润-市净率：市净率=市场价值/净资产-每股收益：每股收益=净利润/总股本-股息率：股息率=每股股息/股票市场价值6.投资评估指标公式-净现值：净现值=现金流入-现金流出-内部收益率：通过迭代计算估算出使净现值等于零的折现率-收益期限：收益期限=投资获得的净收益/年收益以上是一些常用的财务管理计算公式的整理汇总。
这些公式提供了帮助企业和个人进行财务分析和决策的依据，能够帮助他们评估财务状况、盈利能力、偿债能力、运营能力、市场价值和投资回报等方面的情况，为企业或个人的财务管理提供有力支持。
财务管理计算公式汇总
财务管理计算公式汇总一、时间价值的计算（终值与现值）F-终值 P-现值 A-年金 i-利率 n-年数1、单利和复利:单利与复利终值与现值的关系：终值=现值×终值系数现值=终值×现指系数终值系数现指系数单利: 1+ni 1/（1+ni）复利:（F/P，i，n）=（1+i）n （P/F，i，n）=1/（1+i）n2、二个基本年金：普通年金的终值与现值的关系：年金终值=年金×年金终值系数年金现值=年金×年金现值系数F=A（F/A，i，n） P=A（P/A，i，n）年金系数：年金终值系数年金现值系数普通年金: (F/A，i，n)=[(1+i)n-1]/i （P/A，i，n）=[1-(1+i)-n]/i即付年金: （F/A，i，n+1）-1 （P/A，i，n-1）+13、二个特殊年金:递延年金 P=A[（P/A，i，m+n）-（P/A，i，m）]=A[(P/A，i，n）（P/F，i，m）)]永续年金 P=A/i4、二个重要系数:偿债基金（已知F，求A）A=F/（F/A，i，n）资本回收（已知P，求A）A=P/（P/A，i，n）5、i、n的计算:折现率、期间、利率的推算：折现率推算（已知终值F、现值P、期间n，求i）单利 i=（F/P-1）/n复利 i=（F/P）1/n-1普通年金：首先计算F/A=α或P/A=α，然后查（年金终值F/A）或（年金现值P/A）系数表中的n列找出与α两个上下临界数值（β1<α<β2）及其相对应的i1和i2。
用内插法计算i：（i-I1）/(α-β1)=(I2-I1)/(β2-β1)永续年金：i=A/P期间的推算（已知终值F、现值P、折现率i，求n）单利 n=（F/P-1）/i复利：首先计算F/P=α或P/F=α，然后查（复利终值F/P）或（复利现值P/F）系数表中的i行找出与α两个上下临界数值（β1<α<β2）及其相对应的n1和n2。
(财务知识)财务管理计算公式汇总
第五节 资金需要量预测
一、因素分析法
含义
又称分析调整法，是以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求，进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。
计算公式
资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率）
第六节 资本成本与资本结构
一、资本成本
（三）个别资本成本的计算
1.资本成本计算的通用模式
（1）一般模式
为了便于分析比较，资本成本通常用不考虑时间价值的一般通用模型计算，用相对数即资本成本率表达。
【提示】分子的“年资金占用费用”是指筹资企业每年实际负担的资金占用费用，对于负债筹资而言，由于债务利息是在税前列支，因此实际承担的年资金占用费用=年支付的占用费用×（1-所得税率）。对于权益筹资而言，由于股利等是在税后列支，不具有抵税效应，所以，实际承担的占用费用与实际支付的占用费用相等。
（3）揭示了财务管理的风险管理策略，即要保持一定的风险状况水平，需要维持一定的总杠杆系数，经营杠杆和财务杠杆可以有不同的组合。
影响因素
凡是影响经营杠杆和财务杠杆的因素都会影响总杠杆系数。
1.根据资金占用总额与产销量的关系预测（回归直线法）
是根据历史上企业资金占用总额与产销量之间的关系，把资金分为不变和变动两部分，然后结合预计的销售量来预测资金需要量
基本公式
或：
式中，yi为第i期的资金占用量；xi为第i期的产销量。
2.采用逐项分析法预测（高低点法）
基本公式
选择业务量最高最低的两点资料：
(每股收益)EPS=(EBIT-I)×(1-T)/N (可理解为净利润除以股份数)
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一、财务管理公式
1、资产负债率：资产负债率=负债总额/资产总额，一般资产负债率越低，企业的偿债能力越强。
2、负债权益比率：负债权益比率=负债总额/所有者权益，一般负债权益比率越低，企业的偿债能力越强。
3、流动比率：流动比率=流动资产/流动负债，一般流动比率越高，企业的偿债能力越强。
4、速动比率：速动比率=速动资产/流动负债，一般速动比率越高，企业的偿债能力越强。
5、销售净利率比率：销售净利率比率=净利润/营业收入，一般销售净利率比率越高，企业的盈利能力越强。
6、应收账款周转率：应收账款周转率=应收账款平均余额/月均销售额，一般应收账款周转率越低，企业的催收能力越强。
7、存货周转率：存货周转率=存货平均余额/月均销售额，一般存货周转率越高，企业的经营效率越高。
8、营业周期：营业周期=存货周转率+应收账款周转率-应付账款周转率，一般营业周期越短，企业的经营效率越高。
二、投资管理公式
1、净现值：净现值=实际现金流/（1+r）^n，n表示投资期数，r表示投资利率。
财务管理计算公式
财务管理计算公式汇总一、货币时间价值的计算1、单利终值和现值单利终值的计算公式为：单利终值=本金×（1＋利率×期数） 即：F = P×（1＋i×t ）单利现值的计算公式为：单利现值=期数利率单利终值⨯+1 即 P= ti F⨯+12、复利终值和现值复利终值的计算公式为：复利终值=期数利率）（现值+⨯1 即F=或F=P×（F/P ，i ，n ）ti P ）（+⨯1复利现值的计算公式为：复利现值=期数利率）（终值+1 即P=或P=F×（P/F ，i ，n ）ni F）（+13、年金终值和现值（1）普通年金终值的计算公式：F=或F=A×（F/A ，i ，n ）iA n1i 1(-+⨯） 即：普通年金终值=年金×年金终值系数普通年金现值的计算公式：P=或P=A×（P/A ，i ，n ）iA n-+-⨯）i 1(1即：普通年金现值=年金×年金现值系数（2）即付年金终值的计算公式：F=[]11i 1(1--+⨯+iA n ） 或F=A×［（F/A ，i ，n+1）-1］即付年金现值的计算公式：P=[]1i 1(1)1(++-⨯+-iA n ）或P=A×［（P/A ，i ，n-1）+1］系数之间的联系：即付年金现值系数与普通年金终值系数相比，期数加1，系数减1；即付年金终值系数与普通年金现值系数相比，期数减1，系数加1。
复利终值系数与复利现值系数互为倒数；年金终值系数与偿债基金系数互为倒数。
二、债券发行价格债券发行价格＝∑=+⨯++nt tn 111(市场利率）（票面利率债券面额市场利率）债券面额即：债券发行价格＝债券面额×复利现值系数＋债券面额×票面利率×年金现值系数＝债券面额×（P/F ，i ，n ）+债券面额×票面利率×（P/A ，i ，n ）三、资金成本的计算资金成本通常用相对数表示，即资金成本率，其计算公式为：资金成本率=＝100%⨯资金使用费筹资总额-筹资费用100%⨯资金使用费筹资净额1、个别资金成本的计算银行借款资金成本率100%⨯=⨯⨯借款利息（1-所得税率）借款总额（1-筹资费用率）100%⨯=⨯借款利率（1-所得税率）1-筹资费用率长期债券资金成本率筹资费用率）（债券筹资总额所得税税率）（票面利率债券面值总额-⨯-⨯⨯=11优先股资金成本率100%=⨯⨯优先股年股利额优先股总额（1-筹资费用率）普通股资金成本率普通股股利年增长率１筹资费用率）（普通股市价股利额普通股预期最近一年年+⨯-⨯=%001留存收益资金成本率=+普通股预期最近一年年股利额普通股股利年增长率普通股市价2、综合资金成本的计算综合资金成本率=⨯∑各种资金来源的资金成本率各种资金来源占全部资金的比例jjWK =∑四、财务杠杆系数息税前利润变动率普通股每股收益变动率=EBITEBIT EPS EPS∆∆==息税前利润优先股股利息税前利润-利息-1-所得税税率T D I EBIT EBIT ---=1五、每股收益分析法，又称每股收益无差别点计算公式： 1N 11（E B I T-I ）（1-T ）-D 2N =22（E B I T-I ）（1-T ）-D记忆方法债务筹资时：股数（N ）不变，利息（I ）变；股票筹资时：利息（I ）不变，股数（N ）变。
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单利终值=现值×(1+利率×计算期数)单利现值=终值/(1+利率×计算期数)复利终值=现值×(1+利率)^n ,n为计息期数复利现值=单利终值/(1+利率)^n年金终值=每次收付款项的金额×Σ(1+利率)^(t-1) ,t为每笔收付款项的计息期数(1+利率)^(t-1) 为年金终值系数可查表后付年金系数={(1+利率)^n-1}/利率年偿债基金(年金)=年金终值×年金终值系数的倒数年金现值=年金×Σ{1/(1+利率)^t ,t为每笔收付款项的计息期数,{1/(1+利率)^t为年金现值系数可查表年资本回收额A=年金现值×资本回收系数先付年金终值=年金×年金终值系数×(1+利率)先付年金现值=年金×年金现值系数×(1+利率)递延年金现值=年金×年金现值系数×复利现值系数永续年金现值=年金×(1/利率)不等额系列付款现值=Σ现金流量×{1/(1+利率)^t}计息期短于一年:期利率=年利率/每月计息期数换算后的计息期数=年数×每年的计息期数分期计算的年利率=(1+计息期规定的年利率)^m-1 ,m为一年的计息期数预期收益=Σ第i种可能结果的收益×第i种可能结果的概率。
标准离差=根号下Σ(随即变量-期望值)^2×概率标准离差率=标准离差/期望值×100%应得风险收益率=风险价值系数×标准离差率应得风险收益额=收益期望值×风险收益率/(无风险收益率+风险收益率)预测风险收益率=预测投资收益率-无风险收益率资本需要量=(上年资本实际平均占有量-不合理平均占用额)×(1加减预测年度销售增减率)×(1加减预测期资本周转速度变动率)需要追加的外部筹资额=预计年度销售增加额(Σ基年敏感资产总额除以基年销售额×Σ基年敏感负债总额除以基年销售额)-预计年度留用利润增加额预测模型:资本需要量=不变资本+(单位业务量所需要的变动资本×业务量)新股发行价格:1、分析法:每股价格=(资产总值-负债总值)/投入资本总额×每股面值2、综合法:每股价格=(年平均利润/行业资本利润率)/投入资本总额×每股面值3、市盈率法:每股价格=市盈率×每股利润银行借款:实际利率=借款人实际支付的利息/借款人所得的借款(1)按复利计息 :实际利率={(1+名义利率)^n-1}/n(2)一年内分次计算利息的复利: 实际利率={(1+名义利率/计息次数)^m×n-1}/n(3)贴现利率: 实际利率=贴现利率/(1-贴现利率)(4)单利贷款,要求补偿性余额 : 实际利率=名义利率/(1-补偿性余额比例)(5)周转信贷协定:应付承诺费=(周转信贷额度-年度内以用借款)×承诺费率债券售价=债券面值/(1+市场利率)^n+Σ债券面值×债券利率/(1+市场利率)^t n为债券期限,t为付息期数,债券利率就是指债券的票面利率或年利率租金的支付方式(1)平均分摊法:每次应付租金={(租赁设备购置成本-租赁设备预计残值)+租赁期间利息+租赁期间手续费}/租金支付次数(2)等额年金法①后付租金 : 年金=年金现值/年金现值系数②先付租金计算年金=年金现值/(年金现值系数+1)商业信用资本成本率=现金折扣百分比/(1-现金折扣百分比)×360/放弃现金折扣延期付款天数贴现息=汇款金额×贴现天数×(月贴现率/30)应付贴现票款=汇票金额-贴现息资本成本率=用资费用/(筹资数额-筹资费用)或=用资费用/筹资数额(1-筹资费用率)债务成本1、长期借款成本=长期借款年息(1-企业所得税率)/长期借款筹资额(1-长期借款筹资费用率)=长期借款年利率(1-企业所得税率)/(1-长期借款筹资费用率)除去手续费公式:长期借款成本=长期借款年利率(1-企业所得税率) 附加补偿性余额公式为:长期借款成本=长期借款年利息(1+企业所得税率)/(长期借款筹资额-补偿性余额)×(1-长期借款筹资费用率)2、债券成本=债券年利息(1+企业所得税率)/债券筹资额(1-债券筹资费用率)优先股成本=优先股年股利/优先股筹资额(1-优先股筹资费用率)普通股成本=普通股年股利/普通股筹资额(1-普通股筹资费用率)+普通股股利年增长率留用利润成本=普通股年股利/普通股筹资额+普通股股利年增长率综合资本成本=Σ第j种个别资本成本×第j种个别资本占全部资本的比重即权数财务杠杆: 所有者收益=息税前利润-固定性资本成本-所得税普通股每股利润=所有者收益/普通股数量财务杠杆系数=普通股每股利润变动率/息税前利润变动率也可简化为=息税前利润/{息税前利润-债券或借款利息-租赁费-优先股股利/(1-所得税税率)}每股利润无差别点=(息税前利润平衡点-筹资的年利息)(1-所得税率)-筹资方式下的年优先股股利/筹资方式下普通股股份注:息税前利润平衡点即所求无差别点净货币资金流量=货币资金收入总计-货币资金支出总计=(营业收入合计+其她收入合计)(营业支出合计+其她支出合计)货币资金余缺额=期末货币资金余额-理想货币资金余额=(期初货币资金余额+货币资金收入总计-货币资金支出总计)-理想货币资金余额=期初货币资金余额加减净货币资金流量-理想货币资金余额货币资金最佳持有量: 总成本=货币资金最佳持有量/2×货币资金的持有成本+预计期间的货币资金需用量/货币资金最佳持有量×每次取得货币资金的转换成本??当总成本等于0 货币资金最佳持有量=根号下2×每次取得货币资金的转换成本×预计期间的货币资金需用量/货币资金的持有成本应收账款余额=每日信用销售数额×收款平均间隔时间原材料资金定额=原材料每日平均耗用量×原材料计划价格×原材料资金定额日数计划期原材料每日平均耗用量=计划期原材料耗用量/计划期日数在途日数=原材料运输日数-{销货单位取得运输凭证后办理结算的间隔日数+双方开户银行办理凭证手续日数+结算凭证邮寄日数+货款承付日数}每日平均库存周转储备额=各种原材料每日库存周转储备额合计/计划期日数供应间隔系数=每日平均库存周转储备额/最高库存周转储备额应计供应间隔日数=加权平均供应日数×供应间隔系数在产品资金定额=产品每日平均产量×产品单位计划生产成本×在产品成本系数×生产日期在产品成本系数=生产周期中每天发生的费用的累计数/(产品单位计划生产成本×生产周期)×100%在产品成本系数=生产过程一开始投入的费用×100%+随后陆续投入的费用×50%/产品单位计划生产成本×100%在产品成本系数=Σ{各生产阶段在产品单位成本×各生产阶段在产品成本系数×各生产阶段生产周期}/(单位计划生产成本×各生产阶段生产周期之与)×100%产成品资金定额=产品每日平均产量×产品单位计划生产成本×产成品资金定额日数组织成批发运日数=某种产品每批发运输量/某种产品每日平均产量流动资金定额=(上年度流动资金实际平均占用额-不合理平均占用额)×(1加减计划年度生产增减%)×(1-加速流动资金周转%)某类辅助材料占用额占耗用额的比率=查定期某类辅助材料的实际平均占用额/查定期某类辅助材料的实际耗用额×100%某类辅助材料资金定额=计划年度某类辅助材料耗用额×查定期某类辅助材料占用额占用耗用额的比率×(1-加速流动资金周转%)流动资金定额=计划年度期初余额+计划年度发生额-计划年度摊销额财务部门应支付的采购资金数额=采购资金计划指标-处理积压材料指标采购资金计划指标=Σ采购数量×计划单价最佳采购批量=根号下2×某种材料年度采购总量×采购一次所需费用/单位材料的储存保管费用班生产同步率K班=K1×K2×100% K1=成品实际储备数/成品定额储备数 K2=工序在产品实际储备数/工序在产品定额储备数月生产同步率=ΣK班/全月工作班数固定资产折旧额:1、年限平均法固定资产年折旧额=(原始价值+清理费用-残余价值)/使用寿命年限={原始价值×(1-预计净残值率)}/使用寿命年限固定资产年折旧率=(原始价值+清理费用-残余价值)/(原始价值×使用寿命年限)×100%=(1-预计净残值率)/使用寿命年限月折旧率=年折旧率/12月折旧额=固定资产原始价值×月折旧率2、工作量法:每行驶里程折旧额=(原始价值+清理费用-残余价值)/预计总行驶里程={原始价值×(1预计净残值率)/预计使用寿命内的总行驶里程每工作小时折旧额=(原始价值+清理费用-残余价值)/预计使用寿命期内的总工作小时={原始价值×(1-预计净残值率)}/预计使用寿命期内的总工作小时双倍余额递减法折旧率=年限平均法计算的折旧率×2固定资产年折旧率=(使用寿命年限-已使用年数){使用寿命年限×(使用寿命年限+1)/2} 固定资产月折旧率=年折旧率/12固定资产月折旧额=固定资产折旧总额×月折旧率=(固定资产原始价值-预计净残值)×月折旧率年金法: 每年提取的折旧额={固定资产的原始价值-固定资产的预计净残值/(1+利率)^n}×{利率×(1+利率)^n}/{(1+利率)^n-1}增加应计折旧固定资产平均总值=Σ(某月份增加应计折旧固定资产总值×该固定资产应计折旧月数)/12减少应计折旧固定资产平均总值=Σ{某月份减少应计折旧固定资产总值×(12-已计折旧月数)/12计划年度期末固定资产总值=计划年度期初固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产总值计划年度期末应计折旧固定资产总值=计划年度期初应计折旧固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产总值-计划年度内减少应计折旧固定资产总值计划年度内应计折旧固定资产平均总值=计划年度期初应计折旧固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产平均总值-计划年度内减少应计折旧固定资产平均总值某项生产设备需用量=生产任务×实物量或台时量/单台设备生产能力×实物量或台时量单台设备计划有效工作时数=(全年制度工作日数-设备检修停台日数)×每日开工班数×每班工作时数按产量定额计算的单台设备的生产能力=单台设备计划有效时数×设备产量定额按台时定额计算的单台设备的生产能力=单台设备计划有效工作时数/设备台时定额生产任务台时定额总数=Σ(生产任务产量×单位产品台时定额)×定额改进系数某产品的换算系数=该产品单位台时定额/代表产品单位台时定额某类设备负荷系数=生产任务需用台时定额总数/该种设备全年计划有效工作台时总数×100% 某类机床多余+或不足-台数=某类机床现有台数-(生产任务需用台时定额总数/单台机床全年计划有效工作台时数)计划期可提供的生产面积=现有生产面积×计划期工作天数×每天工作小时数生产任务需用生产面积=生产产量×单位产品占用面积定额×单位产品停留时间定额×定额改进系数每年净现金流量NCF=每年营业现金收入-付现成本-所得税=净利+折旧投资回收期=初始投资额/每年净现金流量平均报酬率ARR=平均现金流量初始投资额×100%净现值NPV=未来报酬的总现值(每年营业净现金流量相等的,按年金法折现。
财务管理基本公式大全
财务管理基本公式大全
1.利润公式：
利润=销售收入-成本-费用
销售收入=售价×销量
成本=直接成本+间接成本
费用=固定费用+变动费用
2.成本公式：
直接成本=原材料成本+直接人工成本+直接制造费用间接成本=管理费用+销售费用
总成本=直接成本+间接成本
3.利润率和利润率分析公式：
利润率=利润/销售收入×100%
毛利率=(销售收入-成本)/销售收入×100%
净利率=利润/销售收入×100%
资产利润率=利润/资产总额×100%
4.资本结构和财务杠杆公式：
资本结构=负债/资产×100%
杠杆倍数=资产总额/净资产
财务杠杆=杠杆倍数-1
5.现金流量公式：
净现金流=经营活动现金流入-经营活动现金流出
自由现金流=经营活动现金流入-经营活动现金流出-资本支出
6.资本预算公式：
净现值=∑(现金流量/(1+折现率)^n)
投资回收期=投资额/年平均现金流量
内部收益率=投资现金流量的折现率使净现值等于0
7.股票估值公式：
市盈率=市场价格/每股收益
市净率=市场价格/每股净资产
市销率=市场价格/每股销售收入
8.财务指标公式：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
资产周转率=销售收入/资产总额
应收账款周转率=销售收入/应收账款
这些公式只是财务管理中的部分基本公式，财务实践中还有更多专业和复杂的公式适用于不同的情况和需求。
根据具体的问题和目标，可以选择相应的公式进行计算和分析，以支持合理的决策和财务管理。
财务管理公式总结
22、 类 别 静 态 评 价 指 标 指 标 静 态 投 资 回 收 期 静态投资回收期，是指以投资项目经营净现金流量 抵偿原始投资额所需要的全部时间。它有“包括建 设期的投资回收期（PP）”和”不包括建设期的投 资回收期（PP ）两种形式。 确定静态投资回收期指标可分别采取公司法和列表 法 （1） 满足特定条件下的简化公式
内 部 收 益 率
内部收益率（IRR） ，是指项目投资实际可望达到的 收益率。实质上，它是能使项目的净现值等于零时 的折现率 IRR 满足下列等式： ∑（NCFt×（P/F,IRR,t） ）＝0 其中： （1） 逐步测试法：适合于各期现金流入量不相 等的非年金形式。 计算方式是：先估计一个贴现率，用它来计算方案 的净现值；如果净现值为正数，说明方案本身的内 含报酬率超过估计的贴现率，应提高贴现率后进一 步测试；如果净现值为负数，说明方案本身的内含 报酬率低于估计的贴现率；应降低贴现率后进一步 测试。经过多次测试，寻找出使净现值接近于零的 两个贴现率，然后根据内插法即可计算出该方案的 内含报酬率 采取逐步测试法，内含报酬率的计算口诀是贴现率 差之比等于净现值之比。 （2） 年金法：适合于无筹建期，而且运营期各 年现金净流量相等的情况，符合普通年金 形式，可直接利用年金现值系数表查表来 确定与该年现值系数相邻的两个贴现率， 然后根据内插法即可计算该方案的内含报 酬率。此时的年金现值系数正好等于该方 案的投资回收期。 采用年金现值系数公式，内含报酬率的计算口诀是 贴现率差之比等于年金现值系数差之比。
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完整工 业投资 项目
NCFt=－原始投资额（包括：固定资产、无 形资产、开办费、流动资产）
NCFt=息税前利润×（1－所得税税率）＋折旧＋摊 销 摊销：包括无形资产和开办费的摊销 终结点净现金流量＝终结点经营净现金流量＋回 收额 回收额： 包括收回的流动资金以及固定资产净残值 收入 Δ NCFS＋1－N=Δ 息税前利润×（1 －所得税税率）＋ Δ 折旧＋Δ 净残值 其中：Δ 折旧＝（Δ I－Δ 净残值）/新设备使用年 限 Δ NCF1=Δ 息税前利润×（1－所得税税率）＋Δ 折 旧＋（旧设备账面净值－变现净收入）×所得税税 率 Δ NCF2－n=Δ 息税前利润×（1－所得税税率）＋Δ 折旧＋Δ 净残值
财务管理系统计算公式整理汇总情况完整
财务管理计算公式整理汇总（1）一、基本的财务比率（一）变现能力比率1、流动比率流动比率=流动资产÷资产负债2、速动比率速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债3、保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债（二）资产管理比率1、营业周期营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数2、存货周转天数存货周转率＝销售成本÷平均存货存货周转天数＝360÷存货周转率3、应收账款周转天数应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率“销售收入”数据来自利润表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。
4、流动资产周转率流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产5、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额（三）负债比率1、资产负债率资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%2、产权比率产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100%3、有形净值债务率有形净值债务率＝［负债总额÷（股东权益－无形资产净值）］×100% 4、已获利息倍数已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）5、影响长期偿债能力的其他因素（1）长期租赁（2）担保责任（3）或有项目（四）盈利能力比率1、销售净利率销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%2、销售毛利率销售毛利率＝［（销售收入－销售成本）÷销售收入］×100%3、资产净利率资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%4、净资产收益率净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100%二、财务报表分析的应用（一）杜帮财务分析体系1、权益乘数权益乘数＝1÷（1-资产负债率）2、权益净利率权益净利率＝资产净利率×权益乘数＝销售净利率×资产周转率×权益乘数（二）上市公司财务比率1、每股收益每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股股利）÷（年度股份总数－年度末优先股数）2、市盈率市盈率（倍数）＝普通股每股市价÷普通股每股收益3、每股股利每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数4、股票获利率股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价×100%5、股利支付率股利支付率＝（普通股每股股利÷普通股每股净收益）×100%6、股利保障倍数股利保障倍数＝普通股每股净收益÷普通股每股股利＝1÷股利支付率7、每股净资产每股净资产＝年度末股东权益÷年度末普通股数8、市净率市净率（倍数）＝每股市价÷每股净资产（三）现金流量分析1、流动性分析（1）现金到期债务比现金到期债务比＝经营现金流量净额÷本期到期的债务（2）现金流动负债比现金流动负债比＝经营现金流量净额÷流动负债（3）现金债务总额比现金债务总额比＝经营现金流量净额÷债务总额2、获取现金能力分析（1）销售现金比率销售现金比率＝经营现金流量净额÷销售额（2）每股经营现金流量净额每股经营现金流量净额＝经营现金流量净额÷普通股股数（3）全部资产现金回收率全部资产现金回收率＝经营现金流量净额÷全部资产×100%3、财务弹性分析（1）现金满足投资比率现金满足投资比率＝近5年经营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和（2）现金股利保障倍数现金股利保障倍数＝每股经营现金流量净额÷每股现金股利第三章财务预测与计划一、财务预测的步骤1、销售预测财务预测的起点是销售预测。
财务管理公式大全
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1.会计方面的公式：
-总资产=负债+股东权益
-总负债=短期负债+长期负债
-股东权益=总资产-总负债
-營業利益=营业收入-营业成本-营业费用
-净利润=营业利润-税费-其他费用
2.财务比率和指标的公式：
-资产负债率=总负债/总资产
-流动比率=流动资产/流动负债
-速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
-期末现金余额=期初现金余额+现金流入-现金流出-毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入
-净利率=净利润/营业收入
3.投资和财务决策的公式：
-现值=未来现金流/(1+投资回报率)^年数
-内部回报率=使项目的净现值等于零的折现率
-投资回收期=投资金额/年净现金流量
-负债成本=(借款利率*借款金额)/借款期限
4.财务评估和估值的公式：
-理论股价=每股收益*市盈率
-市盈率=股票价格/每股收益
-ROE=净利润/股东权益
-ROI=(净利润+利息)/总投资
-投资回报率=(投资终值-投资初始值)/投资初始值
5.资本预算和项目评估的公式：
-净现值=现金流入-现金流出
-平均投资回报率=总净利润/总投资
-内部回报率=使项目的净现值等于零的折现率
-投资回收期=投资金额/平均年现金流量
-资本金的成本=(年息/(1-税率))/资本金
这只是一些常用的财务管理公式示例，实际上，财务管理领域涉及的公式非常广泛和复杂。
财务专业人员需要根据具体情况和需求，选择适合的公式来进行分析和决策。
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财务管理公式汇总大全财务管理是一门涉及到企业财务决策和资金管理的学科。
在财务管理中，有许多重要的公式被广泛应用于财务分析、财务预测和财务决策过程中。
本文将汇总一些常用的财务管理公式，帮助读者更好地理解和应用这些公式。
资本结构与债务分析杠杆比率杠杆比率是用于分析企业资本结构和债务水平的重要指标，可以帮助投资者和经理人评估企业的风险水平和偿债能力。
•负债比率 = 总负债 / 总资产•长期负债比率 = 长期负债 / 总资产•债务权益比率 = 总负债 / 总股东权益•产权比率 = 净资产 / 总资产资本成本资本成本是企业从各种资本来源中获得资金所需要支付的成本。
了解和计算资本成本是评估投资项目是否值得进行的重要工具。
•加权平均资本成本（WACC）= （E/V） * Ke + （D/V） * Kd * (1 - Tc) 其中，E为股东权益，V为总市值，Ke为股权成本，D为债务，Kd为债务成本，Tc为所得税率。
资本预算和投资分析净现值（NPV）净现值是投资项目的现金流量与项目投资之间的差异。
如果净现值为正，则投资项目会产生正向现金流。
它是资本预算决策中最常用的指标之一。
净现值计算公式如下：NPV = CF0 + CF1 / (1 + r) + CF2 / (1 + r)^2 + ... + CFn / (1 + r)^n 其中，CF代表现金流，n为现金流持续年限，r为贴现率。
内部收益率（IRR）内部收益率是投资项目的预期收益率，即使净现值为零的贴现率。
当内部收益率大于预期收益率时，项目是可行的。
投资回收期（PI）投资回收期是将投资回本所需的时间。
如果投资回收期小于预期项目寿命，则投资是可行的。
利润率指标利润率指标用于分析投资项目的盈利能力。
•净利润率 = 净利润 / 销售收入•毛利率 = （销售收入 - 成本）/ 销售收入•营业利润率 = 营业利润 / 销售收入现金流量分析现金流量现金流量是企业所产生和收到的现金流。
(完整版)财务管理学计算公式汇总
单利终值=现值×（1+利率×计算期数）单利现值=终值/（1+利率×计算期数）复利终值=现值×（1+利率）^n ，n为计息期数复利现值=单利终值/（1+利率）^n年金终值=每次收付款项的金额×Σ（1+利率）^(t-1) ，t为每笔收付款项的计息期数（1+利率）^(t-1) 为年金终值系数可查表后付年金系数={（1+利率）^n-1}/利率年偿债基金（年金）=年金终值×年金终值系数的倒数年金现值=年金×Σ{1/（1+利率）^t ，t为每笔收付款项的计息期数，{1/（1+利率）^t为年金现值系数可查表年资本回收额A=年金现值×资本回收系数先付年金终值=年金×年金终值系数×（1+利率）先付年金现值=年金×年金现值系数×（1+利率）递延年金现值=年金×年金现值系数×复利现值系数永续年金现值=年金×（1/利率）不等额系列付款现值=Σ现金流量×{1/（1+利率）^t}计息期短于一年：期利率=年利率/每月计息期数换算后的计息期数=年数×每年的计息期数分期计算的年利率=（1+计息期规定的年利率）^m-1 ,m为一年的计息期数预期收益=Σ第i种可能结果的收益×第i种可能结果的概率。
标准离差=根号下Σ（随即变量-期望值）^2×概率标准离差率=标准离差/期望值×100%应得风险收益率=风险价值系数×标准离差率应得风险收益额=收益期望值×风险收益率/（无风险收益率+风险收益率）预测风险收益率=预测投资收益率-无风险收益率资本需要量=（上年资本实际平均占有量-不合理平均占用额）×（1加减预测年度销售增减率）×（1加减预测期资本周转速度变动率）需要追加的外部筹资额=预计年度销售增加额（Σ基年敏感资产总额除以基年销售额×Σ基年敏感负债总额除以基年销售额）-预计年度留用利润增加额预测模型：资本需要量=不变资本+（单位业务量所需要的变动资本×业务量）新股发行价格：1.分析法：每股价格=（资产总值-负债总值）/投入资本总额×每股面值2.综合法：每股价格=（年平均利润/行业资本利润率）/投入资本总额×每股面值3.市盈率法：每股价格=市盈率×每股利润银行借款：实际利率=借款人实际支付的利息/借款人所得的借款（1）按复利计息：实际利率={（1+名义利率）^n-1}/n（2）一年内分次计算利息的复利：实际利率={（1+名义利率/计息次数）^m×n-1}/n （3）贴现利率：实际利率=贴现利率/（1-贴现利率）（4）单利贷款，要求补偿性余额：实际利率=名义利率/（1-补偿性余额比例）（5）周转信贷协定：应付承诺费=（周转信贷额度-年度内以用借款）×承诺费率债券售价=债券面值/（1+市场利率）^n+Σ债券面值×债券利率/（1+市场利率）^t n为债券期限，t为付息期数，债券利率是指债券的票面利率或年利率租金的支付方式（1）平均分摊法：每次应付租金={（租赁设备购置成本-租赁设备预计残值）+租赁期间利息+租赁期间手续费}/租金支付次数（2）等额年金法①后付租金：年金=年金现值/年金现值系数②先付租金计算年金=年金现值/（年金现值系数+1）商业信用资本成本率=现金折扣百分比/（1-现金折扣百分比）×360/放弃现金折扣延期付款天数贴现息=汇款金额×贴现天数×（月贴现率/30）应付贴现票款=汇票金额-贴现息资本成本率=用资费用/（筹资数额-筹资费用）或=用资费用/筹资数额（1-筹资费用率）债务成本1.长期借款成本=长期借款年息（1-企业所得税率）/长期借款筹资额（1-长期借款筹资费用率）=长期借款年利率（1-企业所得税率）/（1-长期借款筹资费用率）除去手续费公式：长期借款成本=长期借款年利率（1-企业所得税率）附加补偿性余额公式为：长期借款成本=长期借款年利息（1+企业所得税率）/（长期借款筹资额-补偿性余额）×（1-长期借款筹资费用率）2.债券成本=债券年利息（1+企业所得税率）/债券筹资额（1-债券筹资费用率）优先股成本=优先股年股利/优先股筹资额（1-优先股筹资费用率）普通股成本=普通股年股利/普通股筹资额（1-普通股筹资费用率）+普通股股利年增长率留用利润成本=普通股年股利/普通股筹资额+普通股股利年增长率综合资本成本=Σ第j种个别资本成本×第j种个别资本占全部资本的比重即权数财务杠杆：所有者收益=息税前利润-固定性资本成本-所得税普通股每股利润=所有者收益/普通股数量财务杠杆系数=普通股每股利润变动率/息税前利润变动率也可简化为=息税前利润/{息税前利润-债券或借款利息-租赁费-优先股股利/（1-所得税税率）}每股利润无差别点=（息税前利润平衡点-筹资的年利息）（1-所得税率）-筹资方式下的年优先股股利/筹资方式下普通股股份注：息税前利润平衡点即所求无差别点净货币资金流量=货币资金收入总计-货币资金支出总计=（营业收入合计+其他收入合计）（营业支出合计+其他支出合计）货币资金余缺额=期末货币资金余额-理想货币资金余额=（期初货币资金余额+货币资金收入总计-货币资金支出总计）-理想货币资金余额=期初货币资金余额加减净货币资金流量-理想货币资金余额货币资金最佳持有量：总成本=货币资金最佳持有量/2×货币资金的持有成本+预计期间的货币资金需用量/货币资金最佳持有量×每次取得货币资金的转换成本??当总成本等于0 货币资金最佳持有量=根号下2×每次取得货币资金的转换成本×预计期间的货币资金需用量/货币资金的持有成本应收账款余额=每日信用销售数额×收款平均间隔时间原材料资金定额=原材料每日平均耗用量×原材料计划价格×原材料资金定额日数计划期原材料每日平均耗用量=计划期原材料耗用量/计划期日数在途日数=原材料运输日数-{销货单位取得运输凭证后办理结算的间隔日数+双方开户银行办理凭证手续日数+结算凭证邮寄日数+货款承付日数}每日平均库存周转储备额=各种原材料每日库存周转储备额合计/计划期日数供应间隔系数=每日平均库存周转储备额/最高库存周转储备额应计供应间隔日数=加权平均供应日数×供应间隔系数在产品资金定额=产品每日平均产量×产品单位计划生产成本×在产品成本系数×生产日期在产品成本系数=生产周期中每天发生的费用的累计数/（产品单位计划生产成本×生产周期）×100%在产品成本系数=生产过程一开始投入的费用×100%+随后陆续投入的费用×50%/产品单位计划生产成本×100%在产品成本系数=Σ{各生产阶段在产品单位成本×各生产阶段在产品成本系数×各生产阶段生产周期}/（单位计划生产成本×各生产阶段生产周期之和）×100%产成品资金定额=产品每日平均产量×产品单位计划生产成本×产成品资金定额日数组织成批发运日数=某种产品每批发运输量/某种产品每日平均产量流动资金定额=（上年度流动资金实际平均占用额-不合理平均占用额）×（1加减计划年度生产增减%）×（1-加速流动资金周转%）某类辅助材料占用额占耗用额的比率=查定期某类辅助材料的实际平均占用额/查定期某类辅助材料的实际耗用额×100%某类辅助材料资金定额=计划年度某类辅助材料耗用额×查定期某类辅助材料占用额占用耗用额的比率×（1-加速流动资金周转%）流动资金定额=计划年度期初余额+计划年度发生额-计划年度摊销额财务部门应支付的采购资金数额=采购资金计划指标-处理积压材料指标采购资金计划指标=Σ采购数量×计划单价最佳采购批量=根号下2×某种材料年度采购总量×采购一次所需费用/单位材料的储存保管费用班生产同步率K班=K1×K2×100% K1=成品实际储备数/成品定额储备数 K2=工序在产品实际储备数/工序在产品定额储备数月生产同步率=ΣK班/全月工作班数固定资产折旧额：1.年限平均法固定资产年折旧额=（原始价值+清理费用-残余价值）/使用寿命年限={原始价值×（1-预计净残值率）}/使用寿命年限固定资产年折旧率=（原始价值+清理费用-残余价值）/（原始价值×使用寿命年限）×100%=（1-预计净残值率）/使用寿命年限月折旧率=年折旧率/12月折旧额=固定资产原始价值×月折旧率2.工作量法：每行驶里程折旧额=（原始价值+清理费用-残余价值）/预计总行驶里程={原始价值×（1预计净残值率）/预计使用寿命内的总行驶里程每工作小时折旧额=（原始价值+清理费用-残余价值）/预计使用寿命期内的总工作小时={原始价值×（1-预计净残值率）}/预计使用寿命期内的总工作小时双倍余额递减法折旧率=年限平均法计算的折旧率×2固定资产年折旧率=（使用寿命年限-已使用年数）{使用寿命年限×（使用寿命年限+1）/2} 固定资产月折旧率=年折旧率/12固定资产月折旧额=固定资产折旧总额×月折旧率=（固定资产原始价值-预计净残值）×月折旧率年金法：每年提取的折旧额={固定资产的原始价值-固定资产的预计净残值/（1+利率）^n}×{利率×（1+利率）^n}/{(1+利率）^n-1}增加应计折旧固定资产平均总值=Σ（某月份增加应计折旧固定资产总值×该固定资产应计折旧月数）/12减少应计折旧固定资产平均总值=Σ{某月份减少应计折旧固定资产总值×（12-已计折旧月数）/12计划年度期末固定资产总值=计划年度期初固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产总值计划年度期末应计折旧固定资产总值=计划年度期初应计折旧固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产总值-计划年度内减少应计折旧固定资产总值计划年度内应计折旧固定资产平均总值=计划年度期初应计折旧固定资产总值+计划年度内增加应计折旧固定资产平均总值-计划年度内减少应计折旧固定资产平均总值某项生产设备需用量=生产任务×实物量或台时量/单台设备生产能力×实物量或台时量单台设备计划有效工作时数=（全年制度工作日数-设备检修停台日数）×每日开工班数×每班工作时数按产量定额计算的单台设备的生产能力=单台设备计划有效时数×设备产量定额按台时定额计算的单台设备的生产能力=单台设备计划有效工作时数/设备台时定额生产任务台时定额总数=Σ（生产任务产量×单位产品台时定额）×定额改进系数某产品的换算系数=该产品单位台时定额/代表产品单位台时定额某类设备负荷系数=生产任务需用台时定额总数/该种设备全年计划有效工作台时总数×100% 某类机床多余+或不足-台数=某类机床现有台数-（生产任务需用台时定额总数/单台机床全年计划有效工作台时数）计划期可提供的生产面积=现有生产面积×计划期工作天数×每天工作小时数生产任务需用生产面积=生产产量×单位产品占用面积定额×单位产品停留时间定额×定额改进系数每年净现金流量NCF=每年营业现金收入-付现成本-所得税=净利+折旧投资回收期=初始投资额/每年净现金流量平均报酬率ARR=平均现金流量初始投资额×100%净现值NPV=未来报酬的总现值（每年营业净现金流量相等的，按年金法折现。
财务管理公式汇总
财务管理公式汇总财务管理是企业重要的管理职能之一，它涵盖了财务规划、预算编制、资金筹集、投资决策、资本结构管理、分红政策制定、风险管理、经营性负债管理、财务分析以及财务报告等方面。
为了帮助企业进行有效的财务管理，以下汇总了一些重要的财务管理公式，供参考。
1.财务分析公式-资本回报率（ROE）=净利润/股东权益-总资产回报率（ROA）=净利润/总资产-负债比率=总负债/股东权益-流动比率=流动资产/流动负债-速动比率=（流动资产-存货）/流动负债-应收账款周转率=净销售收入/平均应收账款余额-存货周转率=成本销售/平均存货余额-固定资产周转率=净销售收入/固定资产净值2.资金管理公式-现金比率=现金及现金等价物/流动负债-运营资金=流动资产-流动负债-资本成本=总债务成本+股权成本-资本周转率=销售收入/总资本-资本结构比率=长期负债/长期资本-资本资产比率=长期负债/总资本-资本资金净额=总资本额-流动负债3.预算管理公式-毛利润率=（销售收入-销售成本）/销售收入-净利润率=净利润/销售收入-成本率=成本/销售收入-固定成本比率=固定成本/销售收入-可变成本比率=可变成本/销售收入-边际贡献率=（销售收入-变动成本）/销售收入-平均边际贡献率=（销售收入-变动成本）/销售数量4.投资决策公式-回收期（简化）=投资额/年现金流量-回报率=年现金流量/初始投资额-净现值（NPV）=现金流入-现金流出/（1+投资回报率）^年数-内部收益率（IRR）=净现值=0时的投资报酬率5.估值公式-资产估值=资产现金流量/资产折现率-企业估值=自由现金流量/自由现金流量折现率-股权估值=净利润/股权收益率-企业价值=净利润/股权收益率-未分配利润-存货准备金公式=存货准备金=存货成本*存货准备金率这些公式只是财务管理中的一部分，每个企业的财务管理需求可能不同，因此在实际运用时需要根据具体情况进行调整和补充。
财务管理公式的正确运用能够帮助企业进行科学决策，优化财务结构，提高经营绩效。
财务管理计算公式汇总
F—终值P—现值A—年金i—利率n—年数1 、单利和复利：单利与复利终值与现值的关系：终值=现值×终值系数现值=终值×现指系数终值系数现指系数单利：1+ni 1/ (1+ni)复利：(F/P ，i，n) = (1+i)n (P/F ，i，n) =1/ (1+i) n2、二个基本年金：普通年金的终值与现值的关系：年金终值=年金×年金终值系数年金现值=年金×年金现值系数F=A (F/A ，i，n) P=A (P/A,i ，n)年金系数：年金终值系数年金现值系数普通年金：(F/A，i，n) = [(1+i)n—1] /i (P/A，i，n) =[1—(1+i)-n] /i即付年金: (F/A，i，n+1)—1 (P/A ，i,n-1) +13、二个特殊年金:递延年金P=A [(P/A ，i，m+n) —(P/A ，i ，m)]=A [(P/A ，i，n)(P/F ，i,m)) ]永续年金P=A/i4、二个重要系数:偿债基金(已知F,求A) A=F/ (F/A,i,n)资本回收(已知P,求A) A=P/(P/A ，i ，n)5 、i、n 的计算：折现率、期间、利率的推算：折现率推算(已知终值F、现值P、期间n,求i)单利i= (F/P—1) /n复利i= (F/P)1/n—1普通年金:首先计算F/A=α或者P/A=α，然后查(年金终值F/A)或者(年金现值P/A)系数表中的n 列找出与α 两个上下临界数值(β1<α<β2)及其相对应的i1 和i2。
用内插法计算i: (i—I1)/ (α—β1)=(I2—I1) / (β2-β1)永续年金：i=A/P期间的推算(已知终值F、现值P、折现率i，求n)单利n= (F/P-1) /i复利：首先计算F/P=α 或者P/F=α,然后查(复利终值F/P)或者(复利现值P/F)系数表中的i 行找出与α 两个上下临界数值 (β1<α<β2)及其相对应的n1 和n2.用内插法计算n：(i-n1) / (α—β1) = (n2—n1)/ (β2—β1)普通年金：首先计算F/A=α或者P/A=α，然后查(年金终值F/A) 或者(年金现值P/A)系数表中的i 行列找出与α 两个上下临界数值(β1〈α〈β2)及其相对应的n1 和n2。
财务管理公式集合
财务管理公式集合一、财务指标公式1. 盈利能力指标- 净利润率 = 净利润 / 营业总收入- 毛利率 = (营业总收入 - 营业成本) / 营业总收入- 资产报酬率 = 净利润 / 总资产2. 偿债能力指标- 流动比率 = 流动资产 / 流动负债- 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债- 利息保障倍数 = (利润总额 + 利息费用) / 利息费用3. 运营能力指标- 应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款- 存货周转率 = 营业成本 / 平均存货- 总资产周转率 = 营业收入 / 平均总资产4. 成长能力指标- 年均复合增长率 = （最后一年末数 / 第一年初数）^(1 / 年数) - 1 - 股东权益增长率 = (期末股东权益 - 期初股东权益) / 期初股东权益- 资本积累率 = (期末总资产 - 期初总资产) / 期初总资产二、财务报表公式1. 资产负债表公式- 总资产 = 负债合计 + 所有者权益- 资产总计 = 流动资产 + 固定资产 + 其他资产- 负债合计 = 流动负债 + 长期负债 + 其他负债- 所有者权益 = 资本 + 利润留存2. 损益表公式- 营业总收入 = 销售收入 + 其他收入- 营业成本 = 利润总额 - 营业收入 + 税金及附加 + 营业费用- 净利润 = 利润总额 - 所得税3. 现金流量表公式- 经营活动现金流量净额 = 销售商品、提供劳务收到的现金 - 购买商品、接受劳务支付的现金- 投资活动现金流量净额 = 收回投资收到的现金 - 购建固定资产等支付的现金- 筹资活动现金流量净额 = 吸收投资收到的现金 - 偿还借款等支付的现金- 现金净增加额 = 期末现金余额 - 期初现金余额三、财务分析公式1. 财务比率分析- 偿债能力比率 = 流动比率 + 速动比率- 盈利能力比率 = 总资产周转率 * 销售净利率- 资本结构比率 = 负债合计 / 资产总计- 成长性比率 = 股东权益增长率 * 年均复合增长率2. 偏差分析公式- 实际增长率 = (实际数值 - 预算数值) / 预算数值- 偏差率 = 实际增长率 * 100%3. 现金流量分析- 现金流量比率 = 经营活动现金流量净额 / 营业收入- 现金再投资比率 = 经营活动现金流量净额 / 净利润- 现金流量充分度 = 经营活动现金流量净额 / 当期现金流量债务偿还额四、财务风险管理公式1. 波动率计算- 波动率 = 标准差 / 平均值2. Beta系数计算- Beta系数 = 相关系数 * (股票标准差 / 指数标准差)3. 夏普比率计算- 夏普比率 = (资产组合收益率 - 无风险利率) / 资产组合波动率4. 预期风险值计算- 预期风险值 = 1.65 * 资产组合波动率以上是一些常用的财务管理公式，对于财务管理工作起到了重要的辅助作用。
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财务管理计算公式大全1. 资本回报率 (Return on Investment, ROI)ROI=(净收益/投资额)x1002. 资产回报率 (Return on Assets, ROA)ROA=(净收益/总资产)x1003. 股东权益回报率 (Return on Equity, ROE)ROE=(净收益/股东权益)x1004. 利润率 (Profit Margin)利润率=(净收益/总销售额)x1005. 营业利润率 (Operating Profit Margin)营业利润率=(营业利润/总销售额)x1006. 总负债比率 (Total Debt Ratio)总负债比率=(总负债/总资产)x1007. 速动比率 (Quick Ratio)速动比率=(流动资产-存货)/流动负债8. 现金比率 (Cash Ratio)现金比率=(现金及现金等价物/流动负债)x1009. 应收账款周转率 (Accounts Receivable Turnover)应收账款周转率=总销售额/平均应收账款10. 存货周转率 (Inventory Turnover)存货周转率=成本商品销售额/平均存货11. 固定资产周转率 (Fixed Assets Turnover)固定资产周转率=销售额/平均固定资产净值12. 资本成本公式 (Weighted Average Cost of Capital, WACC) WACC=(权益成本x股权比例)+(债务成本x债务比例)13. 每股收益 (Earnings per Share, EPS)EPS=(净收益-首席执行官薪酬)/平均流通股数14. 每股现金流量 (Cash Flow per Share)每股现金流量=现金流量净额/平均流通股数15. 投资回收期 (Payback Period)投资回收期=投资额/平均年净现金流量16. 投资回报期限 (Return on Investment Period)投资回报期限=净现金流量总和/投资额17. 现金流量贴现率 (Discounted Cash Flow, DCF)DCF=现金流量/(1+折现率)^投资年限18. 净现值 (Net Present Value, NPV)NPV=现金流量贴现率-投资额19. 内部收益率 (Internal Rate of Return, IRR)IRR=投资回报率使NPV为0的折现率20. 成本效益分析 (Cost-Benefit Analysis, CBA)CBA=花费-收益以上是一些常用的财务管理计算公式，可以帮助企业评估其财务状况、效益和投资项目的收益。
财务管理计算公式整理汇总完整
财务管理计算公式整理汇总（1）一、基本的财务比率（一）变现能力比率1、流动比率流动比率=流动资产÷资产负债2、速动比率速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债3、保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债（二）资产管理比率1、营业周期营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数2、存货周转天数存货周转率＝销售成本÷平均存货存货周转天数＝360÷存货周转率3、应收账款周转天数应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率“销售收入”数据来自利润表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。
4、流动资产周转率流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产5、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额（三）负债比率1、资产负债率资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%2、产权比率产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100%3、有形净值债务率有形净值债务率＝［负债总额÷（股东权益－无形资产净值）］×100%4、已获利息倍数已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）5、影响长期偿债能力的其他因素（1）长期租赁（2）担保责任（3）或有项目（四）盈利能力比率1、销售净利率销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%2、销售毛利率销售毛利率＝［（销售收入－销售成本）÷销售收入］×100%3、资产净利率资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%4、净资产收益率净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100%二、财务报表分析的应用（一）杜帮财务分析体系1、权益乘数权益乘数＝1÷（1-资产负债率）2、权益净利率权益净利率＝资产净利率×权益乘数＝销售净利率×资产周转率×权益乘数（二）上市公司财务比率1、每股收益每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股股利）÷（年度股份总数－年度末优先股数）2、市盈率市盈率（倍数）＝普通股每股市价÷普通股每股收益3、每股股利每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数4、股票获利率股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价×100%5、股利支付率股利支付率＝（普通股每股股利÷普通股每股净收益）×100%6、股利保障倍数股利保障倍数＝普通股每股净收益÷普通股每股股利＝1÷股利支付率7、每股净资产每股净资产＝年度末股东权益÷年度末普通股数8、市净率市净率（倍数）＝每股市价÷每股净资产（三）现金流量分析1、流动性分析（1）现金到期债务比现金到期债务比＝经营现金流量净额÷本期到期的债务（2）现金流动负债比现金流动负债比＝经营现金流量净额÷流动负债（3）现金债务总额比现金债务总额比＝经营现金流量净额÷债务总额2、获取现金能力分析（1）销售现金比率销售现金比率＝经营现金流量净额÷销售额（2）每股经营现金流量净额每股经营现金流量净额＝经营现金流量净额÷普通股股数（3）全部资产现金回收率全部资产现金回收率＝经营现金流量净额÷全部资产×100%3、财务弹性分析（1）现金满足投资比率现金满足投资比率＝近5年经营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和（2）现金股利保障倍数现金股利保障倍数＝每股经营现金流量净额÷每股现金股利第三章财务预测与计划一、财务预测的步骤1、销售预测财务预测的起点是销售预测。
财务管理计算公式整理汇总(超全,附带公式解读)
第二章财务报表分析一、基本的财务比率（一）变现能力比率1、流动比率流动比率=流动资产÷资产负债2、速动比率速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债3、保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债(二）资产管理比率1、营业周期营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数2、存货周转天数存货周转率＝销售成本÷平均存货存货周转天数＝360÷存货周转率3、应收账款周转天数应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率“销售收入”数据来自利润表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。
4、流动资产周转率流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产5、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额(三）负债比率1、资产负债率资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%2、产权比率产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100%3、有形净值债务率有形净值债务率＝［负债总额÷（股东权益－无形资产净值）］×100% 4、已获利息倍数已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债)5、影响长期偿债能力的其他因素（1)长期租赁(2）担保责任(3)或有项目（四)盈利能力比率1、销售净利率销售净利率＝(净利润÷销售收入）×100％2、销售毛利率销售毛利率＝［(销售收入－销售成本）÷销售收入]×100%3、资产净利率资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%4、净资产收益率净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100％二、财务报表分析的应用(一）杜帮财务分析体系1、权益乘数权益乘数＝1÷（1-资产负债率)2、权益净利率权益净利率＝资产净利率×权益乘数＝销售净利率×资产周转率×权益乘数（二)上市公司财务比率1、每股收益每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝(净利润－优先股股利）÷（年度股份总数－年度末优先股数）2、市盈率市盈率(倍数）＝普通股每股市价÷普通股每股收益3、每股股利每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数4、股票获利率股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价×100％5、股利支付率股利支付率＝(普通股每股股利÷普通股每股净收益)×100%6、股利保障倍数股利保障倍数＝普通股每股净收益÷普通股每股股利＝1÷股利支付率7、每股净资产每股净资产＝年度末股东权益÷年度末普通股数8、市净率市净率（倍数）＝每股市价÷每股净资产（三）现金流量分析1、流动性分析(1)现金到期债务比现金到期债务比＝经营现金流量净额÷本期到期的债务(2）现金流动负债比现金流动负债比＝经营现金流量净额÷流动负债（3）现金债务总额比现金债务总额比＝经营现金流量净额÷债务总额2、获取现金能力分析（1）销售现金比率销售现金比率＝经营现金流量净额÷销售额（2)每股经营现金流量净额每股经营现金流量净额＝经营现金流量净额÷普通股股数（3）全部资产现金回收率全部资产现金回收率＝经营现金流量净额÷全部资产×100％3、财务弹性分析（1）现金满足投资比率现金满足投资比率＝近5年经营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和（2）现金股利保障倍数现金股利保障倍数＝每股经营现金流量净额÷每股现金股利第三章财务预测与计划一、财务预测的步骤1、销售预测财务预测的起点是销售预测。
财务管理计算公式汇总完整精修订
财务管理计算公式汇总完整GE GROUP system office room 【GEIHUA16H-GEIHUA GEIHUA8Q8-财务管理计算公式整理汇总（1）一、基本的财务比率（一）变现能力比率1、流动比率流动比率=流动资产÷资产负债2、速动比率速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债3、保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债（二）资产管理比率1、营业周期营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数2、存货周转天数存货周转率＝销售成本÷平均存货存货周转天数＝360÷存货周转率3、应收账款周转天数应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率“销售收入”数据来自利润表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。
4、流动资产周转率流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产5、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额（三）负债比率1、资产负债率资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%2、产权比率产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100%3、有形净值债务率有形净值债务率＝［负债总额÷（股东权益－无形资产净值）］×100% 4、已获利息倍数已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）5、影响长期偿债能力的其他因素（1）长期租赁（2）担保责任（3）或有项目（四）盈利能力比率1、销售净利率销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%2、销售毛利率销售毛利率＝［（销售收入－销售成本）÷销售收入］×100% 3、资产净利率资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%4、净资产收益率净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100%二、财务报表分析的应用（一）杜帮财务分析体系1、权益乘数权益乘数＝1÷（1-资产负债率）2、权益净利率权益净利率＝资产净利率×权益乘数＝销售净利率×资产周转率×权益乘数（二）上市公司财务比率1、每股收益每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股股利）÷（年度股份总数－年度末优先股数）2、市盈率市盈率（倍数）＝普通股每股市价÷普通股每股收益3、每股股利每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数4、股票获利率股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价×100%5、股利支付率股利支付率＝（普通股每股股利÷普通股每股净收益）×100%6、股利保障倍数股利保障倍数＝普通股每股净收益÷普通股每股股利＝1÷股利支付率7、每股净资产每股净资产＝年度末股东权益÷年度末普通股数8、市净率市净率（倍数）＝每股市价÷每股净资产（三）现金流量分析1、流动性分析（1）现金到期债务比现金到期债务比＝经营现金流量净额÷本期到期的债务（2）现金流动负债比现金流动负债比＝经营现金流量净额÷流动负债（3）现金债务总额比现金债务总额比＝经营现金流量净额÷债务总额2、获取现金能力分析（1）销售现金比率销售现金比率＝经营现金流量净额÷销售额（2）每股经营现金流量净额每股经营现金流量净额＝经营现金流量净额÷普通股股数（3）全部资产现金回收率全部资产现金回收率＝经营现金流量净额÷全部资产×100%3、财务弹性分析（1）现金满足投资比率现金满足投资比率＝近5年经营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和（2）现金股利保障倍数现金股利保障倍数＝每股经营现金流量净额÷每股现金股利第三章财务预测与计划一、财务预测的步骤1、销售预测财务预测的起点是销售预测。
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财务管理计算公式整理汇总（1）一、基本的财务比率（一）变现能力比率1、流动比率流动比率=流动资产÷资产负债2、速动比率速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债3、保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债（二）资产管理比率1、营业周期营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数2、存货周转天数存货周转率＝销售成本÷平均存货存货周转天数＝360÷存货周转率3、应收账款周转天数应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率“销售收入”数据来自利润表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。
4、流动资产周转率流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产5、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额（三）负债比率1、资产负债率资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%2、产权比率产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100%3、有形净值债务率有形净值债务率＝［负债总额÷（股东权益－无形资产净值）］×100% 4、已获利息倍数已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）5、影响长期偿债能力的其他因素（1）长期租赁（2）担保责任（3）或有项目（四）盈利能力比率1、销售净利率销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%2、销售毛利率销售毛利率＝［（销售收入－销售成本）÷销售收入］×100%3、资产净利率资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%4、净资产收益率净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100%二、财务报表分析的应用（一）杜帮财务分析体系1、权益乘数权益乘数＝1÷（1-资产负债率）2、权益净利率权益净利率＝资产净利率×权益乘数＝销售净利率×资产周转率×权益乘数（二）上市公司财务比率1、每股收益每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股股利）÷（年度股份总数－年度末优先股数）2、市盈率市盈率（倍数）＝普通股每股市价÷普通股每股收益3、每股股利每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数4、股票获利率股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价×100%5、股利支付率股利支付率＝（普通股每股股利÷普通股每股净收益）×100%6、股利保障倍数股利保障倍数＝普通股每股净收益÷普通股每股股利＝1÷股利支付率7、每股净资产每股净资产＝年度末股东权益÷年度末普通股数8、市净率市净率（倍数）＝每股市价÷每股净资产（三）现金流量分析1、流动性分析（1）现金到期债务比现金到期债务比＝经营现金流量净额÷本期到期的债务（2）现金流动负债比现金流动负债比＝经营现金流量净额÷流动负债（3）现金债务总额比现金债务总额比＝经营现金流量净额÷债务总额2、获取现金能力分析（1）销售现金比率销售现金比率＝经营现金流量净额÷销售额（2）每股经营现金流量净额每股经营现金流量净额＝经营现金流量净额÷普通股股数（3）全部资产现金回收率全部资产现金回收率＝经营现金流量净额÷全部资产×100%3、财务弹性分析（1）现金满足投资比率现金满足投资比率＝近5年经营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和（2）现金股利保障倍数现金股利保障倍数＝每股经营现金流量净额÷每股现金股利第三章财务预测与计划一、财务预测的步骤1、销售预测财务预测的起点是销售预测。
2、估计需要的资产3、估计收入、费用和保留盈余4、估计所需融资二、销售百分比法（一）根据销售总额确定融资需求1、确定销售百分比2、计算预计销售额下的资产和负债3、预计留存收益增加额留存收益增加＝预计销售额×计划销售净利率×（1-股利率）4、计算外部融资需求外部融资需求＝预计总资产－预计总负债－预计股东权益（二）根据销售增加量确定融资需求融资需求＝资产增加－负债自然增加－留存收益增加＝（资产销售百分比×新增销售额）－（负债销售百分比×新增销售额）－［计划销售净利率×计划销售额×（1－股利支付率）］三、外部融资销售增长比外部融资销售增长比＝资产销售百分比－负债销售百分比－计划销售净利率×［（1+增长率）÷增长率］×（1-股利支付率）四、内含增长率如果不能或不打算从外部融资，则只能靠内部积累，从而限制了销售的增长。
此时的销售增长率，称为“内含增长率”。
五、可持续增长率概念：是指不增发新股并保持目前经营效率和财务政策条件下公司销售所能增长的最大比率。
其中：经营效率体现于资产周转率和销售净利率。
财务政策体现于资产负债率和收益留存率。
1、根据期初股东权益计算可持续增长率可持续增长率＝股东权益增长率＝＝＝期初权益资本净利率×本期收益留存率＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数2、根据期末股东权益计算的可持续增长率可持续增长率＝＝3、可持续增长率与实际增长率的联系：（1）如果某一年的经营效率和财务政策与上年相同，则实际增长率、上年的可持续增长率以及本年的可持续增长率三者相等。
这种增长状态，可称之为平衡增长。
（2）如果某一年的公式中的4个财务比率有一个或多个数值增长，则实际增长率就会超过本年的可持续增长率，本年的可持续增长率会超过上年的可持续增长率。
（3）如果某一年的公式中的4个财务比率有一个或多个数值比上年下降，则实际销售增长就会低于本年的可持续增长率，本年的可持续增长会低于上年的可持续增长率。
（4）如果公式中的4项财务比率已经达到公司的极限水平，单纯的销售增长无助于增加股东财富。
第四章财务估价一、货币时间价值的计算（一）复利终值F＝p×（1+i)^n其中：（1+i)^n被称为复利终值系数，符号用（F/P，i，n）表示。
（二）复利现值P＝F×（1+i)^-n其中：（1+i)^-n被称为复利现值系数，符号用（P/F，i，n）表示。
（三）复利息I＝F－P（四）名义利率与实际利率i＝（1+r/M）^M -1式中：r－名义利率；M－每年复利次数；i－实际利率。
（五）普通年金终值和现值(重点）1、普通年金终值(后付）F=A×{(1+i)^n-1}/i式中A×{(1+i)^n-1}/i是普通年金1元、利率为i、经过n期的年金终值，记作（ F/A,i,n）,称为年金终值系数。
2、偿债基金A＝F*年金终值系数倒数式中是普通年金终值系数的倒数，称为偿债基金系数，记作（ A/F,i,n）。
3、普通年金现值P＝A×(1-(1+i)^n)/i式中(1-(1+i)^n)/i称为年金现值系数，记作（ P/A,i,n）4 、投资回收系数(年资本回收额）A＝P×式中是普通年金现值系数的倒数，称为资本回收系数，记作（ A/P,i,n）。
（六）先付年金终值和现值（重点）1、先付年金终值期数要减1，而系数要加1，可记作［（P/A，I，n-1）+1］。
（七）递延年金（重点）1、第一种方法：假设递延期也有年金收支，先求出（m+n)期的年金现值，在扣除实际并未支付的递延期（m）的年金现值P=A×[(P/A,i，n+m）-（P/A,i，m）]2.第二种方法：先把递延年金视为普通年金，求出其递延至期末的现值再把这个现值（相当于递延期的终值）换算为第一期期初的现值P=A*(P/A,i，n)*(F/A,i，m）（八）永续年金P＝A×1/i（九）贴现率的计算插值法！（十）有效年利率----y一年内多次复利i=（1+r/m)^m-1r：给定的年利率 m:复利次数（十）年金和不等额现金流量混合能用年金用年金，不能用年金用复利，然后加总若干个年金现值和复利现值。
二、债券估价 2.3.1（一）债券估价的基本模型=[Σ(n,t=1)I/(1+i)^t]+M/(1+i)^n式中：PV－债券价值 I－每年的利息 (=票面价值*每年的利率）M－到期的本金 i－市场利率或投资人要求的必要报酬n－付息期数（二）债券价值与利息支付频率1、纯贴现债券：是指承诺在未来某一确定日期作某一单笔支付（F）的债券。
PV＝2、平息债券：是指利息在到期时间内平均支付的债券。
PV＝ +式中：m－年付利息次数；N－到期时间的年数；i－每年的必要报酬率；M－面值或到期日支付额。
3、永久债券：是指没有到期日，永不停止定期支付利息的债券。
PV＝（三）债券的收益率购进价格＝每年利息×年金现值系数＋面值×复利现值系数V＝I×（P/A，i，n）＋M×（P/S，i，n）用试误法求式中的i值即可。
i=i+×(i -i)也可用简便算法求得近似结果：i=×100%式中：I －每年的利息M －到期归还的本金；P －买价；N －年数。
三、股票估价（一）股票评价的基本模式P ＝式中：D －t 年的股利；股利多少，取决于每股盈利和股利支付率两个因素。
R -贴现率；t--年份。
（二）零成长股票的价值P ＝D ÷R（三）固定成长股票的价值P ＝式中：D ＝D ×（1+g ）；D 为今年的股利值；g －股利增长率。
（四）非固定成长股票的价值采用分段计算，确定股票的价值。
（五）股票的收益率R ＝ +g式中： --股利收益率g —股利增长率，或称为股价增长率和资本利得收益率。
P －是股票市场形成的价格四、风险和报酬 2.2（一）单项资产的风险和报酬1、确定概率分布2.计算预期报酬率(第一步比较，选择预期报酬率大的）1ˆ==n i ii r Pr =∑预期报酬率3、离散程度（计算方差和标准差）表示随机变量离散程度的量数，最常用的是方差和标准差。
（1）计算预期报酬率(第一步比较，选择预期报酬率大的）（2）计算离差ˆ=-i i r r 离差（3）计算方差221ˆ==(-)n i ii r r P σ=∑方差（4）计算标准差（第二步比较，选择标准差小的）标准差越大风险越大21ˆ==(-)n i ii r r P σ=∑标准差4.计算离散系数（第三步比较，选择CV 小的）ˆCV rσ==离散系数 离散系数度量了单位报酬的风险，为项目的选择提供了更有意义的比较基础。