2018基金从业考试证券投资基金基础考点_毙考题
2018年6月23日基金从业考试《证券投资基金基础》真题及答案
2018年6月23日《证券投资基金基础知识》真题及答案整理。
每次考试考场存在多套试卷,且题序不一。
证券投资基金基础知识是三科中最难的一科，内容更复杂，设计很多投资基础知识，要求理解概念，并且会用公式进行计算.证券投资基金基础知识真题考点解析>>1.企业破产时，以下几类投资者中最先获得企业资产清偿的是()A.次级债券持有人B.优先无保证债券持有人C.有保证债券持有人D.企业股权持有人答案：C2.己知某公司的净资产收益率是10%,销售利润率是10%,权益乘数是2,年均总资产是1000万元，该公司的年销售收入是()A.2000万元B.1000万元C.500万元D.100万元答案：C3.关于普通股和优先股，以下表述错误的是()A.普通股的股东享有收益权、表决权B.公司在盈利不足时，也须按约定的股息率支付优先股股息C.优先股的股息率是固定的D.优先股相比普通股有优先分配股利和剩余资产的权利答案：B4.假设在某固定时间段内某基金的平均收益率为40%,标准差为0.5,一年短期存款利率为5%,则该基金的夏普比率为0。
A.0.65B.0.7C.0.6D.0.8答案：B解析：夏普比率=(组合的平均收益-无风险收益)/标准差=(40%-5喻/0.5=0.75、关于有效市场理论和被动投资，以下表述正确的是。
A.在半强有效证券市场中，基本面分析方法仍是有效的B.在现实中，被动投资和主动投资是完全对立的，不存在介于二者之间的投资策略C.被动投资者认为除了靠一时的运气之外，系统性的跑赢市场是不可能的D.在强有效证券市场中，主动投资仍能获得超额收益答案：C6、己知名义利率为8%,实际利率为6%,则通货膨胀率为0A.8%B.5%C.6%D.2%答案：D解析：通货膨胀率=8%-6%=2%。
7、关于沪深300指数，以下表述错误的是()A.沪深300价格指数实时发布，全收益指数每日收盘后发布B.以2004年12月31日为基期，基点为1000点C.以总股本为权重，采用几何平均法计算D.由中证指数有限公司编制答案：C8、关于浮动利率债券，下列表述错误的是()A.浮动利率债券在每个利息支付日利息由上一支付日的基准利率和利差共同决定B.浮动利率债券的利差在发行时可以反映不同债券发行人的信用C.浮动利率债券可以设置浮动利率的上限和下限D.浮动利率债券的利差反映己发行债券在其偿还期内发行人信用的改变答案：D9、关于权益类证券风险溢价的表述，正确的选项是()A.风险资产的期望收益率与其风险溢价正相关B.只有非系统性风险才要求相应的风险溢价C.当无风险资产收益率上升时，风险资产的风险溢价随之上升D.风险资产的风险溢价上升时，无风险资产收益率随之上升答案：A10、关于私募股权的概念，以下表述正确的是()A.通常采用非公开募集的形式筹集资金B.投资仅包含股权投资，不包含债权C.私募股权投资是指对己上市公司的投资D.可在公开市场上进行交易滚动性较好答案：A11、己知基金F的夏普比率为0.5,证券市场的夏普比率为0.6,则以下说法正确的是0A.基金F风险调整后的收益要低于整个市场水平B.基金F的收益率比整个市场水平好C.基金F风险调整后的收益要高于整个市场水平D.基金F的收益率比整个市场水平差答案：A12、关于股票的价值和价格，以下表述错误的是()A.股票的理论价值是指股票未来收益的现值B.股票的理论价值与账面价值很可能由较大出入C.股票的账目价值决定股票的市场价格D.各种价值模型计算出来的“内在价值”只是股票真实内在价值的估计答案：C13、关于土地投资，以下表述正确的是0A.土地投资只能通过出租来获取投资收益B.基于未被开发这一特征，土地本身的不确定性非常高，土地投资可能具有较高投机性C.土地投资只能通过买卖价差来获取投资收益D.土地投资价值受宏观环境和法律法规因素影响很小答案：BA.强有效市场意味着即便那些拥有“内部信息”的市场参与者也不能凭借该信息获得超额收益B.在强有效市场下，任何为了预测未来证券价格走势而对历史价格，成交量等信息所进行的技术分析都是徒劳的c.半强有效的市场卜・，价格对公开信息的反应是瞬间完成的D.在强有效市场上，任何投资者不管采用任何分析方法，都不可能重复地，更不可能连续地取得成功答案：C42、关于债券当期收益率和到期收益率的关系，以下说法错误的是()A.当期收益率总是与到期收益率反向变动B.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越偏离到期收益率C.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率越接近到期收益率D.当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资债券的资本损益答案：A43、关于债券通货膨胀风险，以下表述错误的是0A.一般来说，零息债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券B.通货膨胀使得物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降C.浮动利率债券因其利率是浮动的，因此不会面临通货膨胀风险D.一般来说，固定利率债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券答案：C解析：对于中长期债券而言，债券货币收益的购买力有可能随着物价的上涨而下降，从而使债券的实际收益率降低，这就是债券的通货膨胀风险，C项说法错误。
2018年10月证券投资基金基础知识真题精选及答案解析
2018年10月证券投资基金基础知识真题精选及答案解析(1/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第1题会员制证券交易所的日常事务决策机构是（）。
A.董事会B.理事会C.监事会D.会员大会下一题(2/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第2题基金会计的核算主体是（）。
A.基金份额持有人B.基金托管人C.基金管理公司D.证券投资基金上一题下一题(3/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第3题国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于（）。
A.1%B.0.1%C.0.01%D.0.001%上一题下一题(4/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第4题关于GIPS收益率计算的规定，表述错误的是（）。
A.在计算收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益B.自2010年1月1日起，投资管理机构必须至少每月一次计算组合群收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算C.投资组合的收益需采用反映期初价值及对外现金流的方法D.必须采用已实现收益率，既包括所有已实现的回报以及损失并加入收入上一题下一题(5/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第5题在质押式回购期间，若发生质押的债券派息，则对利息的处理方式为（）。
A.归资金融入方所有B.归资金融出方所有C.归逆回购方所有D.双方可以协商确定利息的归属上一题下一题(6/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第6题某类基金共6只，2016年的净值增长率分别为8.4%、7.2%、9.2%、10.1%、6.3%、9.8%，则该类基金的净值增长率平均数和中位数分别为（）。
A.8.5%和8.8%B.8.4%和9.2%C.9.2%和9.2%D.8.4%和8.8%上一题下一题(7/41)单选题在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
2018年基金考试题《基础知识》模拟练习-毙考题
2018年基金考试题《基础知识》模拟练习-毙考题2018年基金考试题《基础知识》模拟练习1.下列关于机构法人投资基金税收的表述，正确的是( )。
A.对机构买卖基金份额征收印花税B.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税C.对机构从基金分配中获得的收入征收企业所得税D.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税考点：基金的税收答案：D解析：A项，企业投资者买卖基金份额暂免3.下列关于回购协议的表述，错误的是( )。
A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为B.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主C.按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天以及182天D.由于买断式回购历史很长，回购市场目前以买断式回购为主要交易品种考点：常用的货币市场工具答案：D解析：D项，由于质押式回购历史很长，回购市场目前以质押式回购为主要交易品种。
故本题选D选项。
4.下列关于回转交易的说法中，错误的是( )。
A.权证交易当日不能进行回转交易B.深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权证份额协议交易实行当日回转交易C.B股实行次交易日起回转交易D.债券竞价交易实行当日回转交易考点：场内证券交易特别规定及事项答案：A解析：当日回转：债券竞价交易、权证交易、深交所对专项资产管理计划收益权份额协议交易;次交易日起回转：B股。
故本题选A选项。
5.下列不属于系统性风险特点的是( )。
A.大多数资产价格变动方向往往是相同的B.无法通过分散化投资来回避C.可以通过分散化投资来回避D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动考点：系统性风险和非系统性风险答案：C解析：系统性风险具有以下几个特点：(1)由同一个因素导致大部分资产的价格变动;(2)大多数资产价格变动方向往往是相同的;(3)无法通过分散化投资来回避。
故本题选C选项。
2018年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案
2018年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案1、某投资者将1000元投资于年息10%，为期5年的债券，按年计息，则复利终值为( )A 1510.51B 1600C 1500D 1610.51参考答案：D解析：债券复利终值得计算：1000*(1+10%)^5=1610.512、假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是( )元。
A 7000B 25000C 12500D 3500参考答案：C解析：年均存货=(20000+5000)/2=12500元。
3、相对封闭式的基金，开放式基金特有的财务会计报表分析的内容是( )A 份额变动分析B 投资风格分析C 分红能力分析D 持仓结构分析参考答案：A解析：对于开放式基金来说，基金的份额会随申购、赎回活动而变动。
4、下列财务指标中，扣除了“本期公允价值变动损益”的是( )A 投资收益B 本期已实现收益C 其他收入D 本期利润参考答案：B解析：本期已实现收益是将本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额。
5、我国开放式基金按规定需要在基金合同中约定每年利润分配的( )次数和利润分配的( )比例。
A 最少;最低B 最多;最低C 最少;最高D 最多;最高参考答案：B解析：我国开放式基金按规定需要在基金合同中约定每年利润分配的最多次数和利润分配的最低比例。
6、投资者小王在周五通过场外申购到了一万份货币市场基金A的份额，同时成功赎回了一万份货币市场基金B的份额。
货币市场基金A 每日分配的利润(每万份收益):周五0.6元;周六0.54元;周日0.66元;下周一0.62元。
货币市场基金B每日分配的利润(每万份收益)：周五0.58;周六0.55;周日0.50;下周一0.56元。
那么，小王在周五到下周一期间从基金A和B可以享有的基金分配利润总额是( )A 2.48元B 2.25C 3.06D 2.46参考答案：B解析：当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。
2018年基金从业考试基金基础知识练习及答案_毙考题
2018年基金从业考试基金基础知识练习及答案(3) 在证券投资基金营销过程管理的内容中,对销售业绩进行评估并可以根据结果改变行动方案的环节为( )。
A、营销实施B、营销控制C、营销分析D、营销计划解析：正确答案：B 页码：134市场营销控制过程中，管理部门评估广告投入效果、不同渠道的资源投入，及时采取正确的行动，以此弥补目标与业绩之间的差距。
这可能要求改变行动方案，甚至改变目标。
(4) 根据有关规定，除货币市场基金外，基金收益分配默认的方式是()。
A、固定红利B、现金分红C、直接分配基金份额D、分红再投资解析：正确答案：B 页码：181根据有关规定，基金分配应当采用现金方式。
货币市场基金可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配。
(5) 我国《证券投资基金法》自()起施行。
A、2003年6月1日B、2004年6月1日C、2004年7月1日D、2003年7月1日解析：正确答案：B 页码：16考察我国基金发展的历程。
2004年6月1日开始实施的《证券投资基金法》，为我国基金业的发展奠定了重要的法律基础，标志着我国基金业的发展进入了一个新的发展阶段。
(6) 《证券投资基金运作管理办法》规定，开放式基金单个开放日的基金净赎回申请超过基金总份额的()时，为巨额赎回。
A、8%B、5%C、10%D、3%解析：正确答案：C 页码：68单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。
(7) 根据《证券投资基金运作管理办法》的有关规定,如果基金的名称中显示了投资方向的,则非现金基金资产中属于投资方向确定内容的比例不得低于()。
A、80%B、20%C、70%D、60%解析：正确答案：A 页码：234如果基金的名称中显示了投资方向的,则非现金基金资产中属于投资方向确定内容的比例不得低于80%。
(8) 下列哪一项不属于基金财产保管的基本要求()。
A、依法处分基金财产B、严守基金商业秘密C、保证基金资产的安全D、保证基金资产的保值增值解析：正确答案：D 页码：115另外还有对基金财产的损失承担赔偿责任等4个基本要求。
2018年9月证券投资基金基础知识真题精选及答案解析
上一题下一题
(9/45)单选题
在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第9题
根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，用于融资融券的标的证券上市交易的时间需超过（）个月。
A.6
B.12
C.3
D.9
上一题下一题
(10/45)单选题
在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
上一题下一题
(4/45)单选题
在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第4题
关于债券的发行主体，以下表述正确的是（）。
Ⅰ国债是财政部代表中央政府发行的
Ⅱ国债属于商业银行债券
Ⅲ地方政府债由中央政府负责偿还
Ⅳ特种金融债券的发行必须经中国人民银行批准
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
Ⅲ在一段时期内，收益率曲线的形状和位置通常保持不变
Ⅳ不同时点上，收益率曲线的形状和位置通常不一样
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
上一题下一题
(12/45)单选题
在以下各题所给出的4个选项中，只有轴、以收益率为纵轴，反映私募股权基金投资收益率与时间关系的曲线叫做（）。
D.Ⅰ、Ⅳ
上一题下一题
(5/45)单选题
在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第5题
普通股股东享有的基本权利，包括（）。
Ⅰ剩余收益的要求权
Ⅱ表决权
Ⅲ优先清偿权
Ⅳ监管权
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
上一题下一题
(6/45)单选题
在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
2018年基金从业考试《基础知识》精选一练_毙考题
2018年基金从业考试《基础知识》精选一练1(单选题)如果风险资产市场价格持续下降，投资组合保险策略的表现可能()买入并持有策略。
A优于B劣于C相当D不确定解析：正确答案”A“，当风险资产收益率上升时，风险资产的投资比例随之上升，如果风险资产市场继续上升，投资组合保险策略将取得优于买入并持有策略的结果;而如果市场转而下降，则投资组合保险策略的结果将因为风险资产比例的提高而受到更大的影响，从而劣于买入并持有策略的结果。
反之，如果风险资产市场持续下降，则投资组合策略的结果较优;而如果风险资产市场由降转升，则投资组合策略的结果劣于买入并持有策略的结果。
2(单选题)对于集中投资于某一种风格股票的基金经理人而言()。
A消极的股票风格管理有意义B消极的和积极的股票管理均有意义C积极的股票风格管理有意义D消极的和积极的股票管理均无意义解析：正确答案”A“，所谓消极的股票风格管理，是指选定一种投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一选定的投资风格。
对于集中投资于某一种风格股票的基金经理人而言，选择消极的股票风格管理是非常有意义的。
因为投资风格相对固定，既节省了投资的交易成本、研究成本、人力成本，也避免了不同风格股票收益之间相互抵消的问题。
3(单选题)大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条()弯曲的曲线来表示。
而且()的凸性有利于投资者提高债券投资收益。
A向下，较低B向下，较高C向上，较低D向上，较高解析：正确答案”B“，大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就是债券的凸性。
由于存在凸性，债券价格随着利率的变化而变化的关系就接近于一条凸函数而不是直线函数。
凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选取凸性较高的债券进行投资。
尤其当预期利率波动较大时，较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益。
4(单选题)税收对债券投资收益影响的主要途径不包括()。
A现金流的形式B现金流的时间特征C现金流的数量D债券收入现金流本身的税收特性不同解析：正确答案”C“，税收对债券投资收益具有明显影响。
2018年基金从业资格考试证券投资基金基础知识习题测试
2018年基金从业资格考试证券投资基金基础知识习题测试(总分：20.00，做题时间：60分钟)单项选择题(总题数：20，分数：20.00)1.利润包括收入减去费用后的净额以及( )等。
（分数：1.00）A.所得税B.营业利润C.实收资本D.直接计入当期利润的利得和损失√解析：利润包括收入减去费用后的净额以及直接计入当期利润的利得和损失等。
故本题选D选项。
2.一个成功的市场选择者，会在( )。
（分数：1.00）A.市场高涨时提高基金组合的β值，市场低迷时提高基金组合的β值B.市场高涨时提高基金组合的β值，市场低迷时降低基金组合的β值√C.市场高涨时降低基金组合的β值，市场低迷时降低基金组合的β值D.市场高涨时降低基金组合的β值，市场低迷时提高基金组合的β值解析：通常用贝塔系数(β)的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小。
一个成功的市场选择者，能够在市场处于涨势时提高其组合的β值，而在市场处于下跌时降低其组合的β值。
故本题选B选项。
3.积极型股票投资战略的目标是( )。
（分数：1.00）A.实现平均收益B.实现经济利润C.获取市场超额收益√D.以上都不正确解析：根据对市场有效性的不同判断，股票投资组合管理又演化出积极型与消极型两类投资策略。
积极型投资策略旨在通过基本分析和技术分析构造投资组合，并通过买卖时机的选择和投资组合结构的调整，获得超过市场组合收益的回报。
故本题选C选项。
4.在同一风险水平下能够令期望投资收益率( )的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险( )的资产组合形成了有效市场前沿线。
（分数：1.00）A.最小，最大B.最大，最大C.最大，最小√D.最小，最小解析：在确定了资产组合的投资风险、期望收益率以及不同资产之间的投资收益相关度以后，必须对所有组合进行检验，找到在同一风险水平下能够令期望投资收益率最大化的资产组合，或者是在同一期望投资收益率下风险最小的资产组合。
所有满足这一要求的资产组合形成了有效市场前沿线。
2018年7月证券投资基金基础知识真题精选及答案解析
C.GIPS必须采用净收益率
D.所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支
上一题下一题
(19/50)单选题
在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
上一题下一题
(10/50)单选题
在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第10题
某投资者预期未来一段时间铜价将会下跌，则投资者最不可能采用的策略是
A.买入某金融机构发行的挂钩铜期货且看空铜价的结构化产品
B.买入某铜矿公司的股票且此公司披露以将铜价波动风险对冲
C.将其持有的某期货交易所的期货铜多头头寸平仓
A.收益率曲线大多是向下倾斜的，偶尔也会呈水平状或向上倾斜
B.当收益率曲线向上倾斜时，长期利率高于短期利率
C.当收益率曲线水平时，长期利率等于短期利率
D.当收益率曲线向下倾斜时，长期利率低于短期利率
上一题下一题
(7/50)单选题
在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第7题
关于中央银行票据，以下表述正确的是
D.基金业绩评价应将同类基金的风险收益交换效率进行比较
上一题下一题
(16/50)单选题
在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第16题
银行间债券市场中，债券远期交易从成交日至结算日的期限最长不得超过（）天。
A.180
B.365
C.120
D.360
上一题下一题
(17/50)单选题
在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
D.组合化投资可以分散非系统性风险
上一题下一题
(15/50)单选题
2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编(一)
2018年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编（一）一、单选题（共100题，每小题1分，共100分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1．关于基金业绩评价原则，以下表述错误的是（）。
A．基金业绩评价应遵循及时性原则，注重基金的短期表现B．基金业绩评价应公平对待所有评价对象C．基金业绩评价应着眼投资管理能力驱动的基金业绩D．基金业绩评价应将同类基金的风险收益交换效率进行比较【答案】A【解析】基金业绩评价应遵循如下原则：（1）客观性原则，即基金业绩评价应公平对待所有评价对象（2）可比性原则，即基金业绩评价应将同类基金的风险收益交换效率进行比较，或者对同等风险（同等收益）的基金收益率（风险）进行比较（3）长期性原则，即基金业绩评价应注重对基金的长期评价2．关于债券凸性的特征，以下表述正确的是（）。
A．当凸性为正的债券，收益率下降时，债券价格将以减速度上涨B．当凸性为正的债券，收益率下降时，久期估算的价格上涨幅度大于实际的上涨幅度C．凸性对投资者是有利的D．投资者应当选择凸性更低的债券进行投资【答案】C【解析】对于凸性为正的债券（不含期权的债券都有正的凸性），收益率升高时，斜率是较小的负值，久期估算价格的下降幅度大于实际价格的下降幅度；收益率降低时，斜率是较大的负值，久期估算价格的上涨幅度小于实际价格的上涨幅度。
凸性对投资者是有利的，在其他特性相同时，投资者应当选择凸性更高的债券进行投资。
3．主动投资的目标不包括（）。
A．缩小主动风险B．缩小跟踪误差C．提高信息比率D．扩大主动收益【答案】B【解析】主动投资的目的是利用技术分析、基本面消息等获取超额的收益。
因此“缩小主动风险、提高信息比率（对信息的深度、广度越了解，能够获取超额收益）、扩大主动收益”都属于主动投资的目标。
缩小跟踪误差属于被动投资的目的。
4．×年×月×日，某基金公告利润分配，每10股配0.2元，权益分配日（除权除息）某投资者持有该10000份，未进行除息时份额净值为1.222元，则除权息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为（）。
2018年基金考试证券投资基金精选试题_毙考题
2018年基金考试证券投资基金精选试题(1)债券型基金的主要投资对象为( )。
A. 债券B. 股票C. 货币市场工具D. 其他基金(2)基金管理人、代销机构还应当建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料，保存期不少于( )年。
A. 10B. 15C. 20D. 25(3)基金募集期限自基金份额发售之日起不得超过( )A. 一个月B. 两个月C. 三个月D. 四个月(4)证券投资基金反映的是( )关系。
A. 债权债务B. 所有权C. 信托D. 产权(5)下面选项中哪个股票型基金分类的说法不是按照行业类型分类的：( )A. 房地产基金B. 科技股基金C. 资源类股票型基金D. 成长型基金(6)依据《证券投资基金销售适用性指导意见》中的有关规定，基金销售适用性管理制度不包括下列哪一项?( )A. 有效的风险评估体系B. 对基金管理人进行审慎调查的方式和方法C. 对基金产品的风险等级进行设置、对基金产品进行风险评价的方式或方法D. 对基金投资人风险承受能力进行调查和评价的方式和方法(7)与基金相比，银行理财产品的主要特点不包括( )A. 流动性较差B. 风险较低C. 门槛通常较高D. 信息披露程度一般不够及时透明(8)货币市场基金的主要投资目标是( )。
A. 追求长期资本增值B. 追求稳定收入C. 对短期资金进行流动性管理D. 抵御通货膨胀(9)QDII基金的中文名称是( )。
A. 合格境内机构投资者境外投资基金B. 合格境内机构投资者境内投资基金C. 合格境外机构投资者境内投资基金D. 合格境外机构投资者境外投资基金(10)《中华人民共和国证券投资基金法》的制定主体是( )A. 全国人大常委会B. 国务院C. 国务院组成部门D. 证券业协会。
2018年基金从业资格(证券投资基金基础知识)真题汇编(一)(题后
2018年基金从业资格（证券投资基金基础知识）真题汇编（一）(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题1．根据2014年《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，下列符合混合型基金的要求的是( )。
A．股票投资比例：65％—80％B．股票投资比例：80％一95％C．股票投资比例：85％一100％D．股票投资比例：0％一20％，债券投资比例80％以上正确答案：A解析：根据2014年《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定：①80％以上的基金资产投资于股票的，为股票基金；②80％以上的基金资产投资于债券的，为债券基金；③仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金；④80％以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金；⑤投资于股票、债券、货币市场工具或其他基金份额，并且股票投资、债券投资、基金投资的比例不符合第①项、第②项、第④项规定的，为混合基金；⑥中国证监会规定的其他基金类别。
故A项符合题意。
2．按照现行的税收政策，下列说法中正确的是( )。
I．机构投资者和个人投资者买卖基金份额均暂时免征印花税Ⅱ．机构投资者和个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税Ⅲ．机构投资者和个人投资者从基金分配中获得的收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税A．Ⅱ、ⅢB．I、ⅢC．只有ID．I、Ⅱ正确答案：B解析：机构投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税；机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。
个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税；个人投资者从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税。
机构投资者和个人投资者买卖基金份额均暂时免征印花税。
故第Ⅱ项错误，第Ⅰ、Ⅲ项正确。
3．关于全球投资业绩标准(GIPS)规定的基金投资业绩计算方法，下列表述中不正确的是( )。
2018基金从业资格《证券投资基金》模拟试题(1)-毙考题
2018基金从业资格《证券投资基金》模拟试题(1)-毙考题D5.基金资产投资于债券的比例在( )以上的为债券基金。
A.55%B.50%C.90%D.80%6.最能有效反映基金经营成果的指标是( )。
A.贝塔值B.标准差C.持股集中度D.净值增长率7.货币市场基金可以投资于剩余期限小于( )天但剩余存续期超过( )天的浮动利率债券。
A 197.197B.365，365C.397.367D.397.3978.( )机制是交易型开放式指数基金(ETF)最大的特色。
A.现金申购、赎回B.实物申购、赎回C.完全复制或抽样复制D.跨系统转登记9.基金管理人应当在基金份额发售的( )日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。
A.1B.2C.3D.510.上市开放式基金(1OF)份额的认购分( )两种方式。
A.公开认购和私人认购B.集体认购和个人认购C.场外认购和场内认购D.有偿认购和无偿认购11.投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在( )日为投资者办理增加权益的登记手续。
A.T+0B.T+1C.T+2 n T+412.ETF的申购、赎回采用( )方式。
A.金额申购、份额赎回B.金额申购、金额赎回C.份额申购、金额赎回D.份额申购、份额赎回13.我国相关法规规定，基金管理公司的主要股东的注册资本不得低于( )人民币。
A.2亿元B.3亿元C.6亿元D.8亿元14.( )是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构。
A.监事会B.董事会C.投资决策委员会D.风险控制委员会15.基金管理公司应当坚持( )利益优先的原则。
A.国家B.基金托管人C.基金份额持有人D.基金管理人16.公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离，体现了基金管理公司内部控制原则中的( )。
A.健全性原则B.有效性原则C.独立性原则D.成本效益原则17.( )是指基金托管人按规定为基金资产设立独立的账户，保证基金全部财产的安全完整。
2018基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题4_create
单选题（共100题，共100分）1.基金会计核算中，承担复核责任的是（）。
【答案】A【解析】基金会计核算中，承担复核责任的是基金托管人。
A.基金托管人B.基金管理公司C.会计师事务所D.证券投资基金2.QDII基金可以投资的范围包括（）。
【答案】A【解析】QDII基金可投资范围包括金融衍生品，但不包括其他选项。
A.金融衍生品B.房地产抵押按掲C.不动产D.实物商品3.不属于在基金销售过程中发生的费用是（）。
【答案】B【解析】基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用，主要包括申购费、赎回费及基金转换费。
A.申购费B.销售服务费C.基金转换费D.赎回费4.个人投资者李润通过ABC证券公司在深交所买入股票，成交金额为20,000元，根据相关费率计算出佣金22元，印花税2元，证券交易经手费1.4元，证券交易监管费0.4元，ABC证券公司为该笔交易与中国证券登记结算有限责任公司的结算金额是（）【答案】A【解析】首先：成交金额+佣金+经手费+证管费=20023.8;其次：场内证券交易需要向券商支付交易佣金，还需要支付过户费、经手费、证管费、印花税等交易成本。
题干中虽然有印花税，但买入时不收取印花税，因此不能加入。
A.20023.8元B.20043.4元C.20001.8元D.20000元5.股指期货的保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价指数微小的变动就会使投资者遭受较大的损失，当股指波动剧烈时，甚至会因为资产不足而被强行平仓，这种风险称之为（）【答案】B【解析】因为资产价格或指数变动导致损失的风险是市场风险。
A.操作风险B.市场风险C.结算风险D.信用风险6.关于各类大宗商品投资，以下表述正确的是（）。
【答案】B【解析】大豆、玉米、小麦被称为三大农产品期货；国际上贵金属类大宗商品主要包括黄金、白银、铂金等；在石油、天然气等领域，相比于国内，国际商品期货市场占据着大宗商品定价权的制高点。
A.大豆、稻谷、小麦的期货被称为三大农产品期货B.基础原材料类大宗商品是制造业发展的基础，与生产经营活动密切相关C.目前国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括金、银、钨等D.相比国外商品期货市场，国内商品期货市场在石油、天然气等领域占据着定价权的制高点"7.关于股票价值，以下说法正确的是（）【答案】D【解析】股票清算价值因公司破产清算产生成本，多数情况下低于其账面价值A.股票的每股账面价值等于公司净资产除以在外发行的普通股数B.股票的内在价值是由市场价格决定的C.股票发行是按照票面价值作为发行价格D.股票的清算价值在大多数情况下低于其账面价值8.关于货币市场工具的描述，最准确的是（）。
2018年基金从业资格《证券投资基金》精选习题(16)_毙考题
2018年基金从业资格《证券投资基金》精选习题(16)一、单项选择题(以下各小题只有一项最符合题目要求，请选出正确的选项，不选、错选均不得分)1.ETF日净值收益率与标的指数日收益率之差，称为( )。
A.日跟踪误差B.跟踪偏离度C.折(溢)价率D.费用率『正确答案』A2.按照股票性质不同，可将股票基金划分为( )。
A.私募基金和公募基金B.上市基金和不上市基金C.价值型基金和成长型基金D.小盘基金、中盘基金和大盘基金『正确答案』C3.下列不属于货币市场工具的是( )。
A.短期国债B.商业票据C.银行承兑汇票D.股票『正确答案』D4.( )基金主要投资于具有资本增值潜力的小盘、成长型公司的股票。
A.保本型B.平衡型C.成长型D.收入型『正确答案』C5.多个基金共用一个基金合同，子基金独立运做，子基金之间可以进行相互转换的基金是( )。
A.股票基金B.债券基金C.货币市场基金D.系列基金『正确答案』D6.在下列指标中，最能全面反映股票基金经营成果的是( )。
A.基金分红B.已实现收益C.久期D.净值增长率『正确答案』D7.不追求取得超越市场表现的基金是( )。
A.指数型基金B.主动型基金C.灵活配置基金D.积极成长基金『正确答案』A8.( )是指一只债券贴现现金流的加权平均到期时间。
A.净现值B.久期C.剩余期限D.存续期『正确答案』B二、多项选择题(以下各小题有一项或一项以上符合题目的要求，请选出正确的选项，漏选、错选均不得分)1.成长型基金的主要投资对象包括( )。
A.有较大升值潜力的公司股票B.新兴行业股票C.绩优股D.债券『正确答案』AB2.QDII 基金的投资风险有以下几点( )。
A.国别风险B.汇率风险C.市场风险D.流动性风险『正确答案』ABCD3.ETF基金的三大特点是( )。
A.被动操作的指数基金B.独特的实物申购赎回机制C.实行一级市场与二级市场并存的交易制度D.拥有独特的套利机制『正确答案』ABCD4.系统风险主要包括( )。
2018年基金从业资格考试(证券投资基金基础知识)真题汇编(一)(
2018年基金从业资格考试（证券投资基金基础知识）真题汇编（一）(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题单项选择题1．交易所上市的股指期货合约以( )进行基金资产估值。
A．收盘价B．估值技术C．估值当日结算价D．成本正确答案：C解析：交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行基金资产估值。
2．下列关于美国存托凭证的说法，错误的是( )。
A．有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的B．按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证C．美国存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量不大D．美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证正确答案：C解析：美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证，是最主要的存托凭证，其流通量最大。
3．房地产投资信托基金的特点不包括( )。
A．流动性强B．抵补通货膨胀效应C．风险较低D．信息不对称程度较高正确答案：D解析：房地产投资信托基金具有以下特点：第一，流动性强。
第二，抵补通货膨胀效应。
第三，风险较低。
第四，信息不对称程度较低。
A、B、C债券的基本信息如下：面值100元，期限一年(2017．5．1～2018．4．30)，年利率6％，一次还本付息；2017年6月1日，A基金在银行间市场上买入A、B、C债券10 000手，交易净价101元，截至2017年5月31日该债券的应付利息是0．5元；2017年7月1日，A基金在银行间市场上卖出A、B、C债券10 000手，交易净价101．2元，截至2017年6月30日该债券的应付利息是1元。
根据以上材料，回答下列问题。
4．A基金与交易对手双方同时提交资金和债券完成交易，这种结算方式俗称( )。
A．见券付款B．纯券过户C．券款对付D．见款付券正确答案：C解析：券款对付，是指在结算日债券交割与资金支付同步进行并互为约束条件的一种结算方式。
5．2017年6月1日，A基金购入债券需支付的清算款金额是( )。
2018基金从业资格《证券投资基金》模拟试题(19)-毙考题
2018基金从业资格《证券投资基金》模拟试题(19)-毙考题D4.下列关于久期描述正确的是( )。
A.附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期小于其到期限B.对于零息券两言，麦考莱久期与到期期限相同C.对于普通债券而畜，当其他因素不变时，票面利率越低，麦考菜久期及修正的麦考莱久期就越大D.假设其他因素不变，久期越大;债券的价格波动性就越大【正确答案】：A, B, C, D5.投资管理部门包括( )。
A.投资部C.市场部B.研究部D.交易部【正确答案】：A, C, D【参考解析】：市场部不属于投资管理部门。
6.在基金管理公司持股目的方面，符合法规规定的有( )。
A.可以为其他机构代持基金管理公司的股权B.不得为其他机构代持基金管理公司的股权C.可以委托其他机构代持基金管理公司的股权D.不得委托其他机构代持基金管理公司的股权【正确答案】：B, D7.有关货币市场基金说法正确的有( )。
A.投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的10%B.投资组合的平均剩余期限不超过180天C.不得与基金管理人的股东进行交易D.投资于同一商业银行发行的次级债的比例不得超过基金资产净值的10%【正确答案】：A, B, C, D【参考解析】：ABCD均符合货币市场基金投资的范围。
8.对于上市公司股票的投资价值，最常使用的估值方法有( )。
A.市盈率B.市净率C.现金流折现D.经济价值对利息、税收、折旧摊销前利润【正确答案】：A, B, C, D9.基金财产不得用于下列投资( )。
A.向他人提供担保B.承销证券C.从事承担无责任的投资D.向基金托管人出资【正确答案】：A, B, C, D【参考解析】：题干四项均属基金财产应禁止的行为。
10.基金管理公司内部控制制度的主要问题( )。
A.对特定岗位缺乏强制性的约束B.内部控制制度执行不力监察体系不完善C.缺乏风险度量的措施D.缺乏合理的净值估算系统【正确答案】：A, B【参考解析】：基金管理公司内部控制制度的主要问题有对特定岗位缺乏强制性的约束和内部控制制度执行不力监察体系不完善，基金公司有风险度量的措施.并且也有较为完备的净值估算体系。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
2018基金从业考试证券投资基金基础考点
1.债权资本是通过借债方式筹集的资本。
公司向债权人(如银行、债券持有人及供应商等)借入资金，定期向他们支付利息，并在到期日偿还本金。
2.权益资本
(1)权益资本是通过发行股票或置换所有权筹集的资本。
权益资本在正常经营情况下不会偿还给投资人。
两种最主要的权益证券是普通股和优先股。
(2)优先股优先权：持有人分得公司利润的顺序先于普通股，在公司解散或破产清偿时先于普通股获得剩余财产。
3.投票权
(1)普通股股东可以选出董事，组成董事会以代表他们监督公司的日常运行;董事会选聘公司的经理，由经理负责公司日常的经营管理。
(2)优先股一般情况下不享有表决权。
优先股是股东以不享有表决权为代价而换取的对公司盈利和剩余财产的优先分配权。
二、股票的特征(高频考点)
1.收益性
2.风险性(不确定性)
3.流动性(价格损失和发现时间)
4.永久性(与债券的偿还性区别)
5.参与性(通过股东大会参与管理)
三、股票的类型：以分为普通股和优先股。
四、普通股与优先股的区别(高频考点)
1.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票，是最主要的权益类证券。
(首发的一般是普通股)
2.普通股股东享有股东的基本权利，概括起来为收益权和表决权。
3.收益权是指普通股股东享有公司盈余和剩余财产的分配权。
4.表决权是指普通股股东享有决定公司一切重大事务的决策权，通常是每一股份的股东享
有一份表决权，即所谓的“一股一票”。
5.优先股是一种相对普通股而言有某种优先权利(优先分配股利和剩余资产)的特殊股票。
五、普通股和优先股的风险收益比较
1.优先股在分配股利和清算时剩余财产的索取权优先于普通股，因而风险较低。
当公司盈利多时，相比普通股而言，优先股获利更少。
2.相比于优先股，普通股具有较高风险和较高收益的特征。
六、可转换债券的定义
1.可转换债券简称可转债，是指在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债券。
(有转换条件的公司债券)
2.可转换债券是一种混合债券，它既包含了普通债券的特征，也包含了权益特征，还具有相应于标的股票的衍生特征。
七、可转换债券的特征
1.可转换债券是含有转股权的特殊债券
2.可转换债券有双重选择权。
对于投资者来说，拥有转股权，可自行选择是否转股;对于发行人来说，拥有提前赎回的权利。
(赎回权由发行人决定，转股权由投资者决定)
八、可转换债券的基本要素
1.标的股票
2.票面利率(比普通公司债券利率低，1-2%)
3.转换期限：期限最短为1年，最长为6年，6个月后才能转换为公司股票
4.转换价格是指可转换债券转换成每股股票所支付的价格(面值/转换价格)
5.转换比例是指每张可转换债券能够转换成的普通股股数。
(面值=转换比例×转股价格)
6.赎回条款
7.回售条款市场价格小于等于转股价格，考虑回售
九、权证(与期权非常相似)权证是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买(认购权证)或出售(认沽权证)
标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。
十、权证的基本要素
(1)权证类别
(2)标的资产
(3)存续时间(一般大于2年)
(4)行权价格
(5)行权结算方
(6)行权比例。