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我国股票型证券投资基金面临的风险分析
我国股票型证券投资基金面临的风险分析作者：刘斐珺来源：《经济与社会发展研究》2013年第01期摘要：证券投资基金所面临的风险是指基金管理者将所筹得的资金投资于证券市场，由于收益的不确定性而产生的损失。
股票型证券投资基金的收益和风险，介于银行存款和个人投资股票两者中间。
相对于银行存款，证券投资基金的风险完全由投资者承担而非商业银行。
文章介绍了我国股票型证券投资基金所面临的风险。
关键词：股票型证券；投资基金；金融风险中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1674-1723（2013）01-0013-02证券投资基金所面临的风险是指基金管理者将所筹得的资金投资于证券市场，由于收益的不确定性而产生的损失。
股票型证券投资基金的收益和风险，介于银行存款和个人投资股票两者中间。
相对于银行存款，证券投资基金的风险完全由投资者承担而非商业银行。
其风险主要有以下几个方面：一、管理风险基金管理者是由投资专家组成，在风险管理方面有相对优势，对风险的性质、来源和种类能较好地识别，能比较准确地度量风险，且通常能够按照该基金的投资目标和风险承受能力构造基金的证券组合，并且在市场情况发生变化的情况下，及时地对投资策略进行调整，变动投资组合结构，从而控制风险。
但是，基金管理人也有其局限性，如在知识水平、管理经验、信息渠道和处理技巧等方面，不宜过高地估计其管理能力。
由于基金公司管理水平良莠不齐，投资战略风险是投资者需要面临的主要风险。
基金管理人在选择证券组合时策略不同所导致的风险，叫做投资战略风险。
一般来说，证券投资基金可根据按投资对象的风险分为稳健型基金、成长型基金。
投资对象是业绩稳定的绩优股的称为稳健性基金，而成长型基金一般投资于业绩可能大幅提高的股票。
一般情况下，稳健型基金的风险较小，而投资回报方面，成长型基金可能较高。
基金管理公司作为一个组织，其运营管理的方式方法会对其产品的收益产生较大影响。
这也给投资者的投资带来了相应的风险。
证券投资分析报告范本
证券投资分析报告范本一、概述本报告旨在对某公司的证券投资进行分析，以提供投资者决策参考。
本分析报告基于公开可得的信息，包括公司的财务报表、行业研究报告、市场数据等。
投资者应自行审慎决策，本报告不构成任何投资建议。
二、公司概况1. 公司基本信息公司名称：成立日期：所属行业：上市交易所：股票代码：2. 公司经营情况公司主营业务：公司市场地位：公司竞争优势：三、财务分析1. 财务指标分析1.1 营业收入近年营业收入稳定增长，说明公司具有良好的市场表现和竞争力。
1.2 净利润近年净利润增长较快，显示公司盈利能力强劲。
1.3 资产负债比率公司资产负债比率保持在合理范围内，表明公司财务风险可控。
1.4 每股收益每股收益呈现稳步增长态势，说明公司盈利能力稳定提升。
2. 财务报表分析2.1 资产负债表公司资产总额呈现稳定增长，显示公司资产规模扩大。
2.2 利润表公司营业收入、净利润呈现稳定增长，显示公司盈利能力强劲。
2.3 现金流量表公司现金流量充足，表明公司经营活动健康。
四、行业分析1. 行业概况1.1 行业发展趋势行业近年来发展迅猛，具有较大的增长潜力。
1.2 竞争格局行业竞争激烈，公司在行业中的地位和竞争优势需进一步评估。
2. 公司在行业中的地位公司在行业中的市场份额和竞争地位需进一步评估。
五、风险分析1. 宏观风险1.1 经济环境风险全球经济不确定性增加，可能对公司业绩产生负面影响。
1.2 政策风险政策变化可能对公司经营产生影响。
2. 公司内部风险2.1 经营风险公司经营策略和管理能力可能对业绩产生影响。
2.2 财务风险公司财务状况可能对股价产生影响。
六、投资建议1. 综合分析综合考虑公司财务状况、行业发展趋势和风险因素，认为该公司具有较好的投资潜力。
2. 投资建议长期投资者可考虑买入该公司股票，短期投资者可根据市场波动情况灵活操作。
七、结论本报告基于对公司的综合分析，认为该公司具有较好的投资价值。
然而，投资有风险，投资者应根据自身情况和风险承受能力做出决策。
证券投资中的风险分析
借 助 数 学 工 具 对 证 券 的收 益 、风 险 等 概 念 给 出 标 准 的量 化 定 义 ，以 便 对 风 险进 行 深 入 分 析 ；
采 用 系 统 的数 学 语 言 定 义 了证 券 的收 益 Ｅ与 风 险 特 征 口 ，建 立 起 完 善 的投 资 优 化 方 程 ，区 分 了风 险 中 的
中 圈分 类 号 ：Ｆ ２ ４ ３ ２ ． １ 文 献 标 识 码 ：Ｂ 文 章 编 号 ：１７ —４ ２ （０ ８ １０ ７—４ ６ ３１９ ２０ ）０ ０ ３０
Ｒ ｉｋ Ａｎ ｌ ｓｓｉ ｅ ｕ ｉｉｓＩ ｖ ｓ ｍ ｅ ｔ ｓ ａ ｙ ｉ ｎ Ｓ ｃ ｒ ｔｅ ｎ ｅ ｔ ｎ
维普资讯
２ ０ 年 ２月 ０８
袁博等 ：证券投资中的风险分析
第１ 期
证 券 投 资 中 的风 险分析
袁 博 ，左振 钊 ， 张艳 红
（ 北 北 方 学 院农 林 科 技 学 院 ，河 北 张 家 口 ０ ５０ ） 河 ７ ０ ０
摘 要 目的 方法
ｔｏ ｏ ｅ ｅｐ ｓ ａ ｄ ｒｓ ｉ ｎ ｆ ｒ ｒ ｃ ｉ ｔ ｎ ｉｋ，Ｓ ｈ ｔｉ ｆ ｃ ｌ ａ ｅ ｈ ｅ ｅ ｒ ｈ Ｍ ｅ ｈ ｄ Ｂｙ ｕ ｉ ｇ ｔ ｅ ｓ ｓ ｅ ａ ｉ ｔ ｅ ｔ— Ｏ ｔ ａ ｔ ａ ｉ ｔ ｔ ｓ ｔ ｅ ｒ ｓ ａ ｃ ． ｉ ｔｏ ｓ ｓｎ ｈ ｙ ｔ ｍ ｔｃ ｍａ ｈ ｍａ ｉ ｃ ｌｌ ｇ ｉ ｔ ｓ ｔ ｎ ａ ｄ ｄ ｆ ｉ ｏ ｓ ｆ ｒ ｒ ｃ ｉ ｔ ｎ ｉｋ ａ ｅ ｇ ｖ ｎ ｏ ｎ ｎ ｅ ｔ ｎ ｐ ｉ ｚ ｔ ｎ ｅ ｕ — ａ ｉ ｕ ｓ ｉ ，ｓ ａ ｄ ｒ ｅ ｉ ｔ ｎ ｏ ｅ ｅｐ ｓ ａ ｄ ｒ ｒ ｉ ｅ ，ａ ｓ ｕ ｄ ｉ ｖ ｓ ｍｅ ｔ ｏ ｔｍｉａ ｉ ｑ ａ ｎ ｃ ｎ ｉ ｓ ｏ ｔ ｎ ｉ ｅ ｔ ｂ ｉｈ ｄ，ａ ｄ ｔ ｅ ｒｓ ｆｓ ｓ ｅ ｉ ｒｓ ｎ ｏ － ｙ ｔ ｍａ ｉ ｉｋ ａ ｅ ｄ ｓ ｉ ｇ ｉ ｈ ｄ Ｗ ｅ ｄ ｓ ｒｂ ｉ ｓ ｓ ａ ｌ ｅ ｏ ｓ ｎ ｈ ｉｋ ｏ ｙ ｔ ｍ ｃ ｉｋ ａ ｄ ｎ ｎ ｓ ｓ ｅ ｔｃ ｒｓ ｒ ｉｔｎ ｕ ｓ ｅ ． ｅ ｃｉｅ ａ ｔ ｅ ｄ ｏ ｈ ｗｏ ｃ ａ ｇ ｓｉ ｈ ｏ ｒ ｅｏ ｉ ｅ ｓｆｅ ｖ ｓ ｍ ｅ ｔ ａ ｄ ｄ ａ ｕ ｐ ｒ ｒ ｍ ｅ ｌ ｉｇ ｏ ｉ ｔ ｒ ｎ ｆ ｅｔ ｈ ｎ ｅ ｎ ｔ ｅ ｃ ｕ ｓ ｆｄ ｖ ｒ ｉ ｄ ｉ ｅ ｔ ｎ ， ｎ ｒ ｗｓ ｓ ｐ ｏ ｔｆｏ ａ ｒ ａ ａ ｎ ｓｓ ｏ ｔ ｉ ｎ ｄ
证券投资中的风险分析
证券投资中的风险分析内容提要在国际金融形势正发生着日新月异的变化，金融创新层出不穷的同时，我国的金融体制改革也在大刀阔斧地进行着。
其中证券投资的运营模式与国际接轨是这一改革的主导方向和主要内容。
证券投资风险是金融风险的重要组成部分，在金融市场日益国际化的今天，任何股市和汇市的崩溃，都可能引发地区或全球性的金融危机，甚至导致地区或全球性的经济危机。
因此，研究证券投资市场风险的分析与控制，对控制金融风险，稳定金融秩序，保持国际局势具有十分重要的意义和价值，同时也为投资者提供了降低风险损失的依据。
关键词：证券投资风险分析风险防范1 证券投资风险的含义所谓证券投资风险，就是收入或本金的可能损失，或者是预期的收益不能实现。
投资者在进行证券投资时，固然希望投资收益率越高越好，也希望证券投资风险越小越好。
在证券投资中，投资收益有着明显的不确定性，使投资者有蒙受损失的可能。
从投资动机来说，投入资金的目的是预期确实能得到实在的收益。
从时间上看，投入资金是在目前，其数量是确定的，取得收益是在将来，有一定的时间间隔，在这段时间内变动性很大，而引起变动的因素又很多，每种因素引起的变动都可能使本金损失，预期收益减少，或无法确定预期收益的大小。
而且时间越长，其影响因素就越多，不确定性就越大。
证券投资风险是由于未来与现在的这一段时间里与证券有关的各种因素的变动性引起的，那么引起各种因素变动的诱因与因素本身是各种各样且是复杂的，我们把与证券投资相关的所有风险称为总风险，具体又分为了系统风险和非系统风险。
2证券投资风险产生的原因证券市场是高风险和高收益并存的，其投资风险主要来自于证券价格的不确定性，而证券运作的复杂性导致了证券价格的波动性，证券市场的投机行为又加剧了证券价格的不稳定性。
三者相互影响，相互作用，形成了证券投资市场的风险。
2.1 证券投资的本质决定了证券价格的不确定性证券在本质上就是一种价值符号，其价格是市场对资本未来预期收益的货币折现。
证券公司投资风险分析
组 合 完全 规 避 市 场 风 险 。 证券 公 司在 选 择
、
证 券 公 司存 在 的 主 要 投 资风 险
２ 投资银行 业务风险 。 、 投资银行业务 证 券 投 资 品种 时 的 决策 不 当 、 券 买 卖 时 证
可转换债券 、 公司债和 企 操 作 不 当 、 券 持 仓 集 中 度 过 高 、 证 自营 业 １证券经纪业务风 险。 、 证券经纪业务 主要 包括股票 、 是证券 公司传统的主营业务之一 ， 证券经 业债等 有价证券 的保 荐或承销 、企业 重 务交易系统发生故障等 ， 也会对 自营业务
金 融 投 资
∞瓣
证 券公 司投 资风 险分析
口文 ／刘 龙 王登 科 刘 东龙
辽宁 ・ 抚顺） （ 阳理工大学应用技术学院 沈
［ 提要］ 本文对我 国证券公 司存在 高 ，交 易佣 金 是 经 纪 业 务 的 主 要 收 入 来 市 场 和 政 策 的影 响较 大 ， 我 国 证 券 市 场 在 的投资风险情况进行分析， 结国内外证 源。我国证券市场属于新 兴市场 ， 总 证券投 采 用 发 行上 市保 荐 制度 的 情 况 下 ， 多 证 许
投 资风险的方式方法， 出相 关政 策性意 理念的逐步成 熟， 给 市场换手率可能有所下 构处 罚的风险。
见和建议。 关键词 ： 券公 司； 证 投资风险 ； 监督管理 基 金项 目： 宁省社会 科学基金项 目“ 辽 辽 宁省加快转 变经济发展方式 的策 略与路 径研究 ”批准号：０ ２ ｋｚ ｊｘ ６ ） （ ２ １ Ｉ ｔ ｉｊ 一 ５ ｓ 中图分类号 ：８ 文献标识码 ： Ｆ３ Ａ
主要是 对经纪业务佣 金费率实 行设定最 衍 生 品 投 资 等 。 我 国 股 指 期 货 于 ２） （０ ｌ
证券投资风险分析.
证券投资风险分析目录摘要 (2)一．证券投资风险的定义 (3)二、证券投资风险的分类 (3)1、系统风险 (3)2、非系统风险 (7)三、证券投资风险的成因 (10)四、证券投资风险的估量 (11)五、证券投资风险的防范 (12)1、证券组合风险防范 (12)2、二分法和定式法防范风险 (13)3、系统风险的防范 (13)4、非系统性风险的防范 (14)5、投资者自身风险的防范 (14)六、结语 (15)参考文献 (16)内容摘要随着我国经济的高速发展，国民收入大幅度增加，越来越多资金不断的涌入证券市场。
但是我国证券市场是一个迅速发展的，新兴的，不成熟的市场，因此在我国的证券市场充满了挑战和风险。
证券投资风险是现代经济发展中的每个投资者所面临的一个非常重要的问题，在证券投资市场上，我们将会遇到各种各样的风险。
我们如何尽可能的避免风险的发生或将证券投资风险降到最低，本文将详细阐述证券投资的风险分类，各种风险形成原因，各种风险的形态特征。
借鉴西方成熟市场的经验并结合我国的实际国情对证券市场的风险管理做出具体的分析以及相对应的防范措施及解决方法。
【关键词】证券投资、系统性风险，非系统性风险，证券投资组合，风险防范一、证券投资风险的定义证券投资风险是指投资者不能获得预期收益或遭受损失的可能性。
风险是由于未来的收益的不确定性，实际收益与预期收益出现偏离，从而造成损失。
若风险表现为损失的不确定性，说明风险只能表现出损失，没有从风险中获利的可能性，属于狭义风险。
而风险表现为不确定性，则说明风险产生的结果可能造成损失、获利或是无损失也无获利，属于广义风险。
风险的存在是必然，否则是不可能获得较多的风险收益。
收益与风险是证券投资的中心问题，其他各种问题都是围绕这个中心而展开。
投资者承担一定的风险，往往会有一定的收益作为补偿，风险越大，补偿越多。
所以，风险必须以收益为代价，两者成正比例相互替代。
二、证券投资风险的分类从风险产生的成因来看，证券投资风险可以分为政策风险、利率风险、汇率风险、购买力风险、流通风险、经营风险、财务风险等等。
证券投资风险评估证明书
证券投资风险评估证明书尊敬的投资者：您好！感谢您选择我们公司进行证券投资。
为了确保您清晰了解并充分认识证券投资的风险与潜在收益，我们特发放此份《证券投资风险评估证明书》。
请您仔细阅读以下内容：1. 投资风险认知证券市场存在着各种风险，包括但不限于市场风险、信用风险、流动性风险、政策风险以及其他未知风险。
鉴于此，您应该在进行证券投资前进行充分的风险评估，并自行承担投资所带来的风险。
我们公司将不对您的投资损失负责。
2. 市场风险证券市场价格受多种因素影响，包括但不限于宏观经济状况、行业发展趋势、政策变动、公司盈利情况等。
市场风险指的是因这些因素导致证券价格波动的风险。
您需要清楚认识到证券价格的波动具有不确定性，即使过去的市场表现良好，未来仍然存在风险。
3. 信用风险任何发行机构或个体都可能存在信用风险，包括国家、企业、金融机构等。
信用风险指的是相关机构或个体无法按时兑付或履行债务责任的风险。
您需要审慎选择投资对象，了解其信用状况，并充分考虑信用风险因素。
4. 流动性风险流动性风险指的是在证券市场中，某些证券可能无法迅速以合理价格变现的风险。
您需明确意识到市场上某些证券的买卖存在一定的时间和价格成本，并且并非所有证券都能够迅速交易完成。
5. 政策风险政府法规和政策的变化可能对证券市场产生重要影响。
政策风险指的是由于相关政策的调整导致证券价格波动或市场环境变化的风险。
您应密切关注各类政策变动对您投资的可能影响。
6. 其他风险除以上所述风险外，证券投资还可能面临其他未知风险。
您在投资决策过程中应考虑任何可能影响您投资的因素。
我们公司并不能保证所有风险都能被预见或避免。
尊敬的投资者，请您在签署本证明书前，务必阅读并理解上述内容。
您可以就上述风险咨询相关专业人士，进行充分研究和了解。
签署本证明书表示您已详细阅读并充分理解本证明书所列明的风险提示，并愿意在此基础上承担投资所带来的风险。
如您对上述内容或其他相关事项有任何疑问，请及时与我们联系。
第九章投资风险分析一墨西哥金融危机
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第九章投资风险分析一墨西哥金融危 机
第三节 证券投资组合
• 股票投资组合的选择 • 保守型投资组合的选择 • 投机型投资组合的选择 • 随机应变型投资组合的选择
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第九章投资风险分析一墨西哥金融危 机
一、股票投资组合的选择
• 股票投资组合是投资者依据股票的风险程度和 获利能力，按照一定的原则进行恰当的选股、 搭配，以降低风险的一种投资策略。
• 股票投资组合的基本原则：同样风险水平，选 择利润较大的股票；相同利润水平下，选择风 险较小的股票。
• 股票投资组合的核心和关键是有效地进行分散 投资。在分散投资过程中应把握：投资行业、 企业、时间、地区的分散。
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第九章投资风险分析一墨西哥金融危 机
二、保守型投资组合的选择
• 保守型投资组合是指投资者以选择具有较高股息的 投资股作为主要投资对象的一种股票投资组合策略。
四、风险与收益的衡量
• 以标准差法衡量单一证券风险 • 以 系数衡量单一证券与系统风险的关系 • 风险三角与总风险计算
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第九章投资风险分析一墨西哥金融危 机
第二节 证券投资风险的防范
• 购买力风险的防范
• 利率风险的防范
• 经营风险的防范
• 减少投资者自己造成的风险
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二、非系统风险
• 财务风险－－是与企业的融资方式相联系 的风险，是由企业的不同的筹资方式带来 的风险。
• 信用风险－－又称违约风险，是指企业在 债务到期时无力还本付息而产生的风险。
• 经营风险－－由于公司经营方面的问题而 带来盈利水平的下降而给投资人带来的风 险。
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浅析证券投资的收益及风险分析
浅析证券投资的收益及风险分析证券投资是指投资者将资金投入证券市场，购买股票、债券、基金等证券产品，以谋求财务收益的行为。
与传统的银行存款、房地产投资相比，证券投资具有较高的流动性和灵活性，同时也伴随着一定的收益和风险。
本文将从收益和风险两方面对证券投资进行分析和浅析。
一、收益分析证券投资的收益主要包括股票、债券和基金投资收益三个方面。
1. 股票投资收益股票投资是指投资者购买上市公司的股份，成为公司的股东，从而分享公司盈利的一种方式。
股票投资的收益主要包括股息收入和资本收益两个部分。
股息收入是指公司向股东派发的利润分红，一般以每股派息的方式支付给股东，成为股东持有股票所获得的收益。
而资本收益则是指股票价格上涨所带来的收益，当投资者在股票价格上涨的时候卖出股票时，即可获得资本收益。
股票投资收益的特点是收益高风险大，股票价格波动较大，投资者可能获得丰厚的投资收益，也可能遭受较大的投资损失。
股票投资的收益与公司的经营业绩、宏观经济环境、行业政策等因素密切相关。
债券是企业或政府为筹集资金而发行的一种债务凭证，购买债券相当于借钱给债券发行方，债券发行方会按规定的利率和期限向投资者支付利息，到期时还本。
因此债券投资的收益主要来自债券的利息收入。
债券投资的特点是收益稳定风险较小，与股票投资相比，债券投资的收益相对稳定，波动较小，适合追求稳健收益的投资者。
债券投资也受到利率、信用风险等因素的影响，投资者在投资债券时需要做好风险评估和资产配置。
基金是由基金公司发行募集资金，由基金经理进行专业投资的一种集合型投资工具。
基金投资的收益主要包括股票基金的股票投资收益、债券基金的债券投资收益、货币基金的利息收入等多种投资收益方式。
与股票和债券相比，基金投资具有分散投资、专业管理、流动性强等优势，可以帮助投资者实现更加灵活和多样化的投资。
基金投资的特点是多元化、专业化，通过基金投资，投资者可以选择不同类型的基金产品，实现资产的多元化配置。
非系统风险讲解
工作任务二
模块二 证券投资风险分析
公司的决策与管理人 员在经营管理过程中 出现失误。
证券发行人在证券到期 时无法还本付息而使投 资者遭受损失。
非系统 性风险
上市公司管理者的道德 风险，管理者的行为对 股东利益的损害。 证券投资者因其错误的投资决策和行 为而使其蒙受损失。 公司财务结构不合理、 融资不当而导致投资者 预期收益下降
表明公司经营 的发展潜力
由政府出台相关政策、法规及措施对证券市场造成的影响。
证券市场行情随经济周期变动而引起证券行情长 期趋势的改变。
1
风险 因素
经济周 期波动 风险
总的趋势可分为看涨市场（多头市场）和看跌市场 （空头市场）两大类型。
2
利率 风险
市场利率变动引起证券投资变动的可能性。 银行利率上升，股票价格下跌；反之亦然。 实际收益率＝名义收益率-通货膨胀率
对于著名的投资大师彼得•林奇而言，1987年10月16日或许是令他终生难忘的 一天。因为就在这一天，道•琼斯工业平均指数大跌逾百点，持续下跌的颓势 仿佛一坨厚重的黑云盘亘在华尔街，迟迟不肯离去。三天后的10月19日星期一 早晨7点半，时任纽约证券交易所主席的约翰•菲林刚踏进办公室，市场部的值 班人员就慌忙地将一份电脑自动交易程序中接单的情况报告呈到他的面前。这 位值班人员惊呼，我一生中从来没见过这么多卖单，数量近亿股好像世界没有 一个买单。截至当天4点收盘道琼斯指数狂泻508点，跌幅近23%，
工作任务一
模块二 证券投资风险分析
证券投资系统性风险分析
由于某种因素的变化对证券市场上所有证券都会带来损失的可能性
一、系统性风险
共同因素引起的 影响所有证券 不能通过多样化来回避 策风险
经济周期波动风险
证券投资风险分析
证券投资风险分析关于证券投资风险分析浅谈证券投资风险证券投资是一种复杂而又充满风险的金融活动，它能给投资者带来丰厚的收益，也能使投资者承担倾家荡产的风险。
正确认识证券投资的厂险，掌握必要的风险防范措施，才可能使投资者的风险减少到最低程度。
证券投资的风险，是指投资者达不到预期收益或遭受各种损失的可能性。
证券投资风险包括系统性风险和非系统性风险。
系统性风险是指由于某种因素对证券市场上所有的证券都会带来损失的可能性。
非系统性风险是指某些因素对单个证券造成损失的可能性。
证券风险的来源很多。
一、证券投资证券投资是指投资者(企业或个人)购买股票、基金券、债券等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。
证券投资是对有价证券的风险投资，包含投资和投机两种不可缺少的行为。
证券投资对金融市场乃至整个国民经济的发展都有着非常重要的意义：证券投资是重要的融资渠道，对金融市场的发展会起到推动作用;证券投资有助于调节资金投向、提高资金使用效率，引导资源合理流动及实现优化配置;证券投资有利于改善企业经营管理、增强企业再生产能力，提高企业经济效益和社会知名度，促进企业行为合理化;证券投资为中央银行进行金融宏观调控提供了重要手段，为国民经济的平稳发展提供了保障。
二、证券投资的风险分析1.市场风险。
所谓市场风险是由于国民经济形势的变化或证券市场上不可预见的变动而影响到证券价格以致给投资者带来损失的可能性。
它主要是由下列因素引起：(1)政治因素。
主要指能对证券市场价格产生影响的国内外政治形势、社会政治重大事件、政权的.更替、领袖的替换、战争的爆发、局部社会动乱等因素。
(2)经济因素。
主要是指能对证券市场价格变动产生直接影响和间接影响的各种经济因素。
它又包括宏观经济因素和微观经济因素二大部分。
①宏观经济因素：包括经济增长、经济景气循环、利率、通货膨胀率、汇率、税制、财政收支、国际贸易、国际收支等。
浅析证券投资的收益及风险分析
浅析证券投资的收益及风险分析证券投资是指投资者通过购买证券获得的收益，包括股票、债券、基金等多种证券品种。
证券投资的收益与风险密切相关，下面我们就来浅析证券投资的收益及风险分析。
证券投资的收益包括两个方面：股息收益和资本收益。
其中，股息收益是指股票投资者从公司获得的利润分红；资本收益则是指证券价格上涨所带来的收益。
1. 股息收益股息收益是证券投资的一种稳定的收益来源。
投资者持有股票可以分享公司的盈利，获得相应的股息收益。
股息收益的高低主要取决于所投资公司的盈利情况以及分红政策。
通常来说，总体经济形势好、企业盈利增长、分红政策优惠的公司股票，股息收益率相对较高，是比较有吸引力的股票投资。
2. 资本收益资本收益是指证券价格上涨所带来的收益。
股票、基金等证券价格每天都会波动，由此会带来相应的收益。
但是，股价上涨并不是一定能够获得资本收益，股价下跌还可能导致损失。
所以，投资者需要了解证券市场，选择合适的证券品种以及买卖时机，才能获得资本收益。
证券投资也伴随着风险。
证券投资的风险主要包括以下几个方面：1. 市场风险市场风险是指证券市场波动引起的风险。
证券市场价格每天都在波动，由此带来的风险也就相应增加。
市场风险是一种普遍存在的风险，任何投资者都无法避免。
投资者需要时刻关注市场动态，提高敏锐度，抓住市场机会，减少市场风险。
2. 价格风险价格风险是指购买证券时价格的波动所带来的风险。
如果购买价格较高，未来股票市场价格下跌，那么投资者就会遭遇价格风险，损失资金。
所以，购买证券时需要认真分析股票的价值、价格以及市场走势，确定是否合适购买，以此减少价格风险。
3. 基本面风险基本面风险是指公司的经营状况、财务状况、管理状况等固有的风险。
如果一家公司的经营状况欠佳，财务状况不稳定，管理状况差等等，那么投资者就面临基本面风险。
所以，在投资过程中，要注意分析公司的基本面情况，避免遭受基本面风险。
总之，证券投资的收益和风险密切相关。
基于我国证券市场的投资风险分析
证券投资的风险及规避
【 关键词 】 投资风险
风险规避
【 中图分类号 】 Ｆ ８ ３ ０ ． ９ １
一
【 文献标识码 】 Ａ
【 文章编号 】１ ６ ７ ４ —４ ８ １ ０（ ２ ０ １ ３） ２ ５ 一Ｏ １ ９ ８ —０ １
规在实际执行方面还存在不足 ， 执法力度还不够。 客观上也 损害了资本市场的发展 ，加剧了系统风险。 二 风 险规 避 的措施
一
的风险， 所以投机者承受的风险要远大于投资者 ， 与投资者 的投资理念存在差别 ， 虽然投机有时可能会成功， 但就整个 社会而言 ， 若存在大量过分投机行为 ， 会引起泡沫经济现象 的发生 ，并对社会经济 的发展产生负面影 响。 第三 ，监管查处不严 、不及时，加剧了系统风险。近年 来， 我国制定了不少的法律 、 法规和管理条例 ， 对维护证券
学园 Ｉ Ｘ Ｕ Ｅ Ｙ Ｕ Ａ Ｎ
２ ０ １ ３年 第 ２ ５ 期
证券投 资 的风险及规避
鲍 亚伟 南京商业学校
【 摘 要】 证券投资 的目的在于获得投资收益，但是 与投资收益相伴而生的是投资风险。任何投资主体在证券投资过程
中 ，都会 面 临各种 不确 定 因素 ，会 发 生各种 类 型的风 险 ， 这 些风 险一旦 发 生 ，就会使 投 资 主体 蒙受经 济损 失 。本 文从 证 券市 场的风险分析入手，简单地分析风 险的种类及成因，并在此基础上提 出防范证券投资风 险应采取 的措施。
２ ． 降低 通货膨 胀风 险
在通货膨胀期内 ，应 留意市场上价格上涨幅度高 的商 品， 从生产该类商品的企业 中挑选出获利水平和能力较高的 企业。当通货膨胀率较高 ， 应把保值作为首要因素 ， 如果能购 买 到保值产 品的股票 ，则可避开通货 膨胀带来 的购买 力风险 。