黄达金融学 思考题重点版
黄达《金融学》(第3版)笔记和课后习题(含考研真题)详解[视频讲解]
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黄达《金融学》（第3版）笔记和课后习题详解第1篇货币、信用与金融第1章货币与货币制度1.1复习笔记一、初识货币市场经济不可能离开货币：家庭个人的日常收支、个体经营者的生产生活、企业生产流通的运转、机关团体职能的履行、政府财政收支及金融机构的业务都离不开货币。
货币流通体系：以个人、企业、机关团体、银行等金融机构为中心的货币收支及对外货币收支构成国民经济的五大货币收支系统，这些收支紧密地结合在一起，构成了不可割裂的货币流通活动总和。
二、货币的起源研究货币的起源问题就是研究货币的产生问题，关于货币的起源或货币产生的理论可以归纳为三类。
1．马克思对货币起源的论证（1）价值及其形式根据马克思主义政治经济学的商品理论，任何商品都具有使用价值和价值两个属性。
商品首先必须是有用物，能够满足人们的某种需要，不同的物品有不同的用途，有不同的使用价值。
不同商品的使用价值在质上各不相同，但所含的价值是同质的。
价值是凝结在商品中的一般人类劳动，价值都是同质的，所以不同商品可以通过彼此体内凝结的不同劳动量即价值量进行衡量、对比。
马克思主义政治经济学的货币理论中讲到商品有两个属性，相应的也有两种表现形式，即使用价值形式和价值形式。
商品的使用价值形式就是商品的自然形式，人们可以看得见，摸得着，感觉得到。
商品的价值形式就是商品的交换价值，是看不见、摸不着的，只有通过交换才能表现出来。
为了弄清货币的起源和本质，需要结合商品交换发展的历史进程，分析价值形式发展的过程。
（2）价值形式的发展与货币的产生价值形式的发展是同商品交换的发展历程相适应的。
它经历了简单的价值形式（或偶然的价值形式）、扩大的价值形式、一般价值形式和货币形式四个阶段。
货币形式是价值形式的完成形式，也是货币产生的阶段。
货币产生后，整个商品世界分为两极：一极是各种各样的商品，它们作为特殊的使用价值存在，要求转化为价值；另一极是货币，它直接作为价值的化身而存在，随时可以转化为任何一种有特殊使用价值的商品。
黄达-金融学（货币银行学）重点笔记
黄达-⾦融学（货币银⾏学）重点笔记第⼀部分⾦融学第⼀章货币和货币制度⼀、货币职能1、价值尺度：⽤以衡量和表现所有商品和劳务价值时,货币执⾏价值尺度职能.2、流通⼿段：货币在商品交换中起媒介作⽤时,发挥流通⼿段职能.3、⽀付⼿段：货币在偿还债务或作单⽅⾯⽀付时发挥⽀付⼿段职能。
4、贮藏⼿段：货币退出流通领域被⼈们当作独⽴的价值形态和社会财富的⼀5、世界货币：尤为世界货币，充当国际间的⽀付⼿段、购买⼿段和转移财富的⼿段⼆、货币制度货币制度是指⼀个国家或地区以法律形式确定的货币流通结构及其组织形式。
货币制度形成于资本主义社会。
货币制度⼤体涉及：货币材料的确定，货币单位的确定，流通中货币种类的确定，对不同种类货币铸造和发⾏的管理，对不同种类货币⽀付能⼒的规定等。
完善的货币制度能保证货币和货币流通的稳定，保障货币正常发挥各项职能。
三、与货币制度有关的概念1、本位币，也称主币，是⼀国的基本通货，⼀般作为该国法定的价格标准。
最⼩规格是1个货币单位。
2、⽆限法偿，法律保护取得这种能⼒的货币，指⽆论⽀付数额有多⼤，⽆论属于何种性质的⽀付，对⽅都不能拒绝接受。
3、有限法偿，指在⼀次⽀付中，若超过规定的数额，收款⼈有权拒受，但在法定限额内不能拒受。
4、格雷欣法则，即劣币驱逐良币规律，指在⾦银复本位制度下两种实际价值不同⽽法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏⾼的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）所排斥，良币退出流通被贮藏，⽽劣币充斥市场四、布雷顿森林体系“布雷顿森林体系”是指⼆战后以美元为中⼼的国际货币体系。
1944年7⽉，西⽅主要国家参加布雷顿森林会议上确⽴了该体系，布雷顿森林体系是以美元和黄⾦为基础的⾦汇兑本位制。
其实质是建⽴⼀种以美元为中⼼的国际货币体系，基本内容包括美元与黄⾦挂钩，确定1盎司黄⾦等于35美元的官⽅价格，其他国家的货币与美元挂钩以及实⾏固定汇率制度。
这个体系的运转与美元的信誉和地位密切相关。
黄达金融学笔记超级精华版
1,货币的职能1). 赋予交易对象以价格形态：价值尺度货币表现和衡量其他一切商品价值的职能，执行价值尺度职能可以是观念或想象的货币。
2). 交易媒介或流通手段货币在商品流通中充当交换的媒介5必须是现实的货币3). 支付手段1X结束流通过程的货币发挥支付手段职能，必须是现实的货币4). 积累和贮藏价值2 职能视角的界定货币是在交换中被普遍接受的东西价值尺度与流通手段的统一是货币一般等价物V 从商品世界分离出来专门充当其他商品统一价值表现的特殊商品：贵金属价格的倒数是货币的购买力，价格高，货币购买力低。
3、货币制度货币制度：指国家以法律形式确定的货币流通结构和组织形式,包括:币材的确定，；货币单位的确定：货币单位名称和单位“值”，流通中货币种类的确定：主币与辅币，对不同种类货币铸造发行的管理.D，对不同种类货币的支付能力的规定4.与货币制度有关的概念•本位币，也称主币，是一国的基本通货，一般作为该国法定的价格标准。
最小规格是1个货币单位•无限法偿，法律保护取得这种能力的货币，指无论支付数额有多大，无论属于何种性质的支付，对方都不能拒绝接受。
有限法偿，指在一次支付中，若超过规定的数额，收款人有权拒受，但在法定限额不能拒受。
•格雷欣法则，即劣币驱逐良币规律，指在金银复本位制度下两种实际价值不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）所排斥，良币退出流通被贮藏，而劣币充斥市场•货币替代，信用货币制度下，本外币之间出现币值不稳定时，趋软的货币就会被抛售，趋硬的货币被抢购、收藏5.国际货币制度（体系）（一)金汇兑本位下的国际货币体系（二）布雷顿森林体系1944年7月，达成《IMF协定》双挂钩的固定汇率体系（三）浮动汇率体系（牙买加体系）（四）（1）、浮动汇率合法化，黄金非货币化（2）、货币局制度货币局制度的特征是：（1）本国的货币盯住一种强势货币，与之建立固定汇率联系，这种强势货币被称为锚货币。
金融学[货币银行学(第五版)]黄达重点复习资料.doc
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金融学（货币银行学）名词解释Vr信用货币：以信用活动力基础产生的，能够发挥货TH乍用的信用工具。
主要以银行券、汇票、支票、存款货币等形式存在。
V2.信用：建立在信任基础上以还本付息为条件的借贷活动.3、本票：是巾债务人向债权人发出承诺在约定的期限内支付一定款项给债权人的支付承诺书。
4、汇票：是由债权人向债务人发出的、命令其在约定的期限内支付一定款项给第三人或持票人的支付命令书。
5、金融：广义：货币的事务、货币的管理、与金钱有关的财源等。
狭义：与资本市场有关的运作机制。
中间说法：货币的流通、信用的授予、投资的运作、银行的服务等6、利率：借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率。
7、基期：是一个基础期、起始期的概念。
（？）8、现值：未來某一时点上一定的货币金额，把它看作是那时的本利和。
（？）9、即期利率：即期利率是指对不同期限的债权债务所标明的利率（复利）10、远期利率：远期利率则是指隐含在给定的即期利率之屮，从未来的某一时点到另一时点的利率。
VII、汇率：国与国之间货币折算的比率叫汇率。
直接标价法是指以一定单位的（1或100 等）外国货币作为标准，折成若干单位的本国货币的标价方法。
间接称价法是以一定单位的（1或100等）本国货币为标准，折成若干外国货币的标价方法。
12、金融的特征：1.流动性。
金融资产的货Tr性质是指它们可以用来作为货HL或很容易转换成货币。
2.风险性。
是指购买金融资产的本金有否遭受损失的风险。
本金受损的风险主要有信用风险和市场风险两种。
3.收益性。
巾收益率表示。
收益率有三种计算方法：名义收益率一一票面收益与票面额P的比率；现吋收益率一一年收益额C与其当期市场价格Pt的比率；C/Pt 平均收益率一一将现时收益与资本损益共同考虑的收益率。
（C + Pt - Pt-1）/Pt13、远期：是合约双方约定在未来某一日期，按约定的价格，买卖约定数量的相关资产。
主要有：货币远期和利率远期两类。
黄达《金融学》(第3版)笔记和课后习题(含考研真题)详解 第25章~第28章【圣才出品】
第5篇金融发展与稳定机制第25章货币经济与实际经济25.1复习笔记一、货币经济与实体经济1．两个两分框架由商品货币关系全面覆盖的经济模型，存在两个由两分法构成的分析框架：（1）任何产出和任何经济集合都具有相互依存的两个方面：实际方面和名义方面；（2）任何微观经济行为主体和任何社会经济体所拥有的资产、财富都由两种形态构成：实际形态和货币形态；就整个社会经济过程来说，则相应一分为二：实际经济和货币经济。
2．“名义”与“实际”任何产出都有用货币数量表示的价格。
就每一件产出品，其有用性，即使用价值，都是该产出品的“实际”面；而伴随着该产出品的价格，则是“名义”面。
有些事物的本身就是价格，如利率、汇率，对它们经常采用“名义”与“实际”的两分框架进行剖析。
但它们对应的“实际”并不是有用性，不是使用价值，而是用通货膨胀率调整后的自己本身。
工资，有名义工资和用通货膨胀率调整的实际工资。
这与利率、汇率的“名义”与“实际”的关系性质相同。
但工资还与劳动、劳动力、人力资本等等对应。
这是需要另行讨论的问题。
股票有价格，债券有价格，期货、期权、互换等合约也有价格。
这种种价格，有的是对未来回报的求索权，有的是对未来交易的选择权。
对它们的剖析，这里所说的两分框架并不适用。
经济生活中的诸多集合也同时具有“名义”与“实际”两个方面。
比如，GDP和GNP，都有名义和实际的区别。
3．名义与实际的多重用法当价格长期不变时，对单一事物来说，名义与实际的区分意义不大。
但度量任一经济集合，不依靠其名义方面则难以进行。
比如GDP、GNP的度量，可以把握的也只能是以货币表示的名义量。
在通货膨胀与通货紧缩的条件下，名义与实际的关系有这样一些类型：（1）商品与服务的名义与实际：在这一领域，由于通货膨胀，价格上涨；由于通货紧缩，价格下跌，名义量会有极大变化。
但名义量的变化无论有多大，也改变不了实际的量。
（2）利率、汇率、工资率的名义与实际：这些率的名义形态和实际形态都是货币形态。
黄达 金融学课后习题答案 第四章 利息和利率
第四章利息和利率1．为什么利息成为收益的最一般的形式？举一个例子，说明收益的资本化。
答：（1）利息是资金所有者由于借出资金而取得的报酬，它来自于生产者使用该笔资金发挥生产职能而形成的利润的一部分。
显然，没有借贷，就没有利息。
但在现实生活中，利息被人们看作是收益的一般形态：无论贷出资金与否，利息都被看作是资金所有者理所当然的收入——可能取得的或将会取得的收入。
与此相对应，无论借入资金与否，生产经营者也总是把自己的利润分成利息与企业收入两部分，似乎只有扣除利息所余下的利润才是经营所得。
于是，利息就成为一个尺度：如果投资额与所获利润之比低于利息率，则根本不应该投资；如果扣除利息，所余利润与投资的比例甚低，则说明经营的效益不高。
利息之所以能够转化为收益的一般形态，马克思认为主要是由于以下几个原因：①借贷关系中利息是资本所有权的果实这种观念被广而化之，取得了普遍存在的意义。
在货币资本的借贷中，贷者之所以可以取得利息，在于他拥有对货币资本的所有权；而借者之所以能够支付利息，在于他将这部分资本运用于产业营运的过程之中，形成价值的增值。
一旦人们忽略整个过程中创造价值这个实质内容，而仅仅注意货币资本的所有权可以带来利息这一联系，货币资本自身天然具有收益性的概念，便植根于人们的观念之中。
②利息虽然就其实质来说是利润的一部分，但同利润率有一个极明显的区别：利润率是一个与企业经营状况密切联系而事先捉摸不定的量；而利息率则是一个事先极其确定的量，无论企业家的生产经营情形如何，都不会改变这个量。
因此，对于企业主来说，“一旦利息作为独特的范畴存在，企业主收入事实上就只是总利润超过利息的余额所采取的对立形式。
”利息率的大小，在其他因素不变的条件下，直接制约企业主收入的多少。
在这个意义上，用利息率衡量收益，并以利息表现收益的观念及做法，就不奇怪了。
③利息有着悠久的历史。
信用与利息，早在“资本主义生产方式以及与之相适应的资本观念和利润观念存在以前很久”就存在了，货币可以提供利息，早已成为传统的看法。
黄达《金融学》笔记和课后习题(含考研真题)详解(金融体系结构)【圣才出品】
第10章金融体系结构10.1 复习笔记一、金融体系与金融功能1．金融体系金融体系的构成要素：（1）由货币制度所规范的货币流通。
由货币制度所规范的货币流通可以说是金融体系赖以展开的基座、平台。
（2）金融机构与金融市场。
金融市场和金融机构，是融资运作的两大领域。
人们常常把融资的两种形式——直接融资与间接融资分别与金融市场和金融中介挂钩：金融市场是直接融资领域；金融中介是间接融资领域。
这两者是构成金融体系实体的两个互补的部分。
金融体系是由金融市场和金融中介机构所构成。
（3）金融工具。
没有脱离金融市场和金融中介的金融工具；也没有不存在金融工具的金融市场和金融中介。
（4）金融制度和调控机制。
金融产品在一定程度上是准公共产品。
因此，国家的管制框架就成为金融体系中一个密不可分的组成部分。
金融市场与金融中介机构相互之间的关系，实际会涉及整个金融体系，是有关金融体系的全局问题。
2．金融功能20世纪90年代初，国外学界提出了金融功能分析框架。
金融功能观是指应当从功能而不是机构分析不同国度、不同时期的金融机构为什么大不相同的理论。
该理论认为原因有两点：①金融功能比金融机构更为稳定；②机构的形式随功能而变化，机构之间的创新和竞争最终会导致金融系统执行各项功能的效率提高。
金融功能框架并非限于金融机构，更着眼于金融市场。
金融系统基本功能可分为六项：（1）在时间和空间上转移资源；（2）提供分散、转移和管理风险的途径；（3）提供清算和结算的途径以完结产品、服务和各种资产的交易；（4）提供了集中资本和股份分割的机制；（5）提供价格信息；（6）提供解决“激励”问题的方法。
二、金融体系的两种结构1．中介与市场对比的不同结构金融功能由金融中介和金融市场的运作来实现。
但在现实世界中，在不同的国家，同一国家的不同历史时期，这两者在金融体系中的对比却有不同的格局。
例如，在美国的金融体系，资本市场非常发达，而在欧洲大陆很多国家，例如德国和法国，则是大银行在金融体系中占据主导地位。
黄达《金融学》笔记和课后习题(含考研真题)详解(资本结构与公司治理)【圣才出品】
第24章资本结构与公司治理24.1 复习笔记一、企业融资方式的选择1．融资方式（1）直接融资和间接融资间接融资是指通过金融中介体系（主要是银行体系）筹措资金。
直接融资是借助资本市场工具（如债券、股票等）进行的筹资活动。
（2）内源融资和外源融资最常见的内源融资方式是留存收益投资，而外源融资既包括发行债券和股票等直接融资方式，也包括银行借款等间接融资方式。
企业在筹集资本的过程中，遵循着先内源融资后外源融资的基本顺序。
（3）权益融资和债务融资权益融资包括留存收益投资（内源融资）和股权融资（外源融资），债务融资包括借款融资（间接融资）和债券融资（直接融资）。
权益融资没有固定期限且企业所有权会发生转移，而债务融资有固定期限，企业的所有权不会转移至债权人。
2．影响企业融资方式的因素（1）资本成本资本成本作为企业筹措、运用长期资金所付出的代价，是影响企业融资方式选择的最主要因素。
为了实现最优资本结构，企业需要选择成本最小的融资组合。
资本成本可用绝对数或者相对数表示。
在企业的财务管理中，一般采用相对数。
①债务融资的资本成本a ．企业的长期借款融资成本：企业向商业银行等金融机构申请贷款所支付的成本，主要包括利息和手续费等。
企业的长期借款融资成本C L 的计算公式为：()()11L L r t C L f ⨯⨯-=⨯-其中，L 为长期借款；r 为利率；f 为手续费率；t 为税率。
b ．企业的长期债券融资成本：企业在资本市场上发行债券筹资所支付的成本。
企业的长期债券融资成本C B 的计算公式为：()()11B B r t C P f ⨯⨯-=⨯-其中，B 为长期债券发行面额；r 为票面利率；P 为债券筹资额（根据发行价格）；f 为发行费率；t 为税率。
c ．长期借款融资成本和长期债券融资成本的区别长期借款融资获得的资金通常是借款合同中标明的面值，即未来要归还的本金。
发行长期债券获得的资金不一定等于债券面值，因为长期债券可以以溢价（发行价＞面值）、平价（发行价＝面值）和折价（发行价＜面值）三种方式发行；相对于借款融资，债券融资面对的投资者相对分散，而且还有信用评级等因素，因此其发行利率通常较高。
金融学-黄达-期末-重点
名词解说1.信用钱币：是在银行信贷基础上产生的，由银行供应的信用流通工具。
分为可兑现信用钱币与不行兑现信用钱币两种2.钱币制度：是国家以法律形式确立的本国钱币流通的构造和组织形式，它使钱币流通的各个因素联合成为一个有机的整体。
简称为币制。
3.铸币：由国家的印记证明其质量和成色的金属块。
4.信用：是一种借贷行为，是以送还和付息为条件的价值运动的特别形式，表现着必定的生产关系。
5.商业信用：是指公司之间在销售商品时，以赊销和预支形式供应的、与商品交易直接相联系的一种信用形式。
6.商业单据：是以商业信用形式销售商品的债权人用以保证自己债权的书面凭据。
7.银行信用：是指银行及其余金融机构以钱币形式向公司、其余经济组织个个人供应的信用。
8.国家书用：是指以国家为一方所进行的信用活动。
即国家刊行政府债券以筹集财政资本。
9.花费信用：是指公司或金融机构向花费者个人供应的知足民众花费方面钱币需求的信用。
10.直接融资：是指公司、公司在金融市场上经过刊行有价证券融资。
间接融资：是指以银行为中介所进行的信用活动。
11.利息：是债务人支付给债权人的对借贷资本的酬劳，是债权人让渡钱币资本使用权的一种赔偿。
12.基准利率：在多种利率并存的条件下，起决定作用的利率。
名义利率：是指在借贷契约或有价证券上载明的利率。
实质利率：是名义利率剔除通货膨胀因素此后的真切利率。
固定利率：在借贷期间内不做调整的利率。
市场利率：是由金融市场资本供求状况直接决定的利率。
行业利率：是由金融业行业协会或公会确立的利率。
官定利率：是由政府金融管理部门或中央银行确立的利率。
13.金融中介：是指在经济运转中，为资本余缺者供应条件，促进两方实现资本融通，自己从事金融活动并为金融活动供应有关服务的各种金融机构的总称。
14.商业银行：是以汲取活期存款、经营短期工商业贷款为主的，并以利润为其主要经营目标的信用机构。
15.欠债业务：是指形成商业银行资本根源的业务。
黄达《金融学》(第3版)笔记和课后习题(含考研真题)详解[视
26.1复习笔记 26.2课后习题详解 26.3考研真题与典型题详解
27.1复习笔记 27.2课后习题详解 27.3考研真题与典型题详解
28.1复习笔记 28.2课后习题详解 28.3考研真题与典型题详解[视频讲解]
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第版
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第章
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内容摘要
本书特别适用于参加研究生入学考试指定考研参考书目为黄达《金融学》的考生，也可供各大院校学习黄达 《金融学》的师生参考。《国内外经典教材辅导系列?金融类》是一套全面解析当前国内外各大院校金融类权威教 科书的辅导资料。我国各大院校一般都把国内外通用的权威教科书作为本科生和研究生学习专业课程的参考教材， 这些教材甚至被很多考试（特别是硕士和博士入学考试）和培训项目作为指定参考书。这些国内外优秀教材的内 容有一定的广度和深度，给许多读者在学习专业教材时带来了一定的困难。为了帮助读者更好地学习专业课，我 们有针对性地编著了一套与国内外教材配套的复习资料，整理了各章的笔记，并对与本书相关的历年考研真题进 行了详细的解答。黄达主编的《金融学》（第3版）（中国人民大学出版社）是我国众多高校采用的金融学优秀教 材，也被众多高校（包括科研机构）指定为“金融类”专业考研参考书目。作为该教材的学习辅导书，本书具有 以下几个方面的特点：1．整理名校笔记，浓缩内容精华。在参考了国内外名校名师讲授黄达主编的《金融学》的 课堂笔记基础上，本书每章的复习笔记部分对该章的重难点进行了整理，因此，本书的内容几乎浓缩了配套教材 的知识精华。2．解析课后习题，提供详尽答案。本书以黄达主编的《金融学》（第3版）为基本依据，参考了该 教材的国内外配套资料和其他金融学教材的相关知识对该教材的课（章）后习题进行了详细的分析和解答，并对 相关重要知识点进行了延伸和归纳。3．精选名校真题，囊括所有考点。本书所选考研真题基本来自指定黄达主编 的《金融学》为考研参考书目的院校，并对每道题（包括概念题）都尽可能给出详细的参考答案，条理分明，便 于记忆。精选部分考研真题进行视频讲解。4．补充难点习题，强化相关知识。为了进一步巩固和强化各章知识难 点的复习，每章参考了名校题库、众多教材及相关资料，精选了部分难题，并对相关重要知识点进行了延伸和归 纳。
黄达-金融学(货币银行学)重点笔记
第一部分金融学第一章货币和货币制度一、货币职能1、价值尺度：用以衡量和表现所有商品和劳务价值时,货币执行价值尺度职能.2、流通手段：货币在商品交换中起媒介作用时,发挥流通手段职能.3、支付手段：货币在偿还债务或作单方面支付时发挥支付手段职能。
4、贮藏手段：货币退出流通领域被人们当作独立的价值形态和社会财富的一5、世界货币：尤为世界货币，充当国际间的支付手段、购买手段和转移财富的手段二、货币制度货币制度是指一个国家或地区以法律形式确定的货币流通结构及其组织形式。
货币制度形成于资本主义社会。
货币制度大体涉及：货币材料的确定，货币单位的确定，流通中货币种类的确定，对不同种类货币铸造和发行的管理，对不同种类货币支付能力的规定等。
完善的货币制度能保证货币和货币流通的稳定，保障货币正常发挥各项职能。
三、与货币制度有关的概念1、本位币，也称主币，是一国的基本通货，一般作为该国法定的价格标准。
最小规格是1个货币单位。
2、无限法偿，法律保护取得这种能力的货币，指无论支付数额有多大，无论属于何种性质的支付，对方都不能拒绝接受。
3、有限法偿，指在一次支付中，若超过规定的数额，收款人有权拒受，但在法定限额内不能拒受。
4、格雷欣法则，即劣币驱逐良币规律，指在金银复本位制度下两种实际价值不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）所排斥，良币退出流通被贮藏，而劣币充斥市场四、布雷顿森林体系“布雷顿森林体系”是指二战后以美元为中心的国际货币体系。
1944年7月，西方主要国家参加布雷顿森林会议上确立了该体系，布雷顿森林体系是以美元和黄金为基础的金汇兑本位制。
其实质是建立一种以美元为中心的国际货币体系，基本内容包括美元与黄金挂钩，确定1盎司黄金等于35美元的官方价格，其他国家的货币与美元挂钩以及实行固定汇率制度。
这个体系的运转与美元的信誉和地位密切相关。
1971年7月第七次美元危机爆发，美国停止履行外国政府或中央银行可用美元向美国兑换黄金的义务。
黄达《金融学》笔记和课后习题(含考研真题)详解(金融发展与经济增长)【圣才出品】
第27章金融发展与经济增长27.1 复习笔记一、金融与经济增长1．金融与经济发展概要第二次世界大战后最初的20年，西方主流的经济发展理论与金融理论基本上是相互分离的。
从20世纪60年代起，一批经济学家先是肯定金融发展对于一国的经济增长有不可或缺的作用。
随后又论证了金融部门与经济发展之间的密切联系，并指出：发展中国家存在广泛的“金融压抑”现象，从而制约了经济增长。
所以发展中国家应将金融自由化、金融深化作为发展政策的核心。
自此，发展中国家先后推开了以金融发展为目标的金融体制改革。
同时发达国家也相继放松金融管制。
一场在全球范围内的金融自由化运动迅速扩展。
2．金融发展的含义金融发展（financial development），作为一个专用术语，按照戈德史密斯的解释，是指金融结构的变化。
金融结构包括金融工具的结构和金融机构的结构两个方面；不同类型的金融工具与金融机构组合在一起，构成不同特征的金融结构。
一般来说，金融工具的数量、种类、先进程度，以及金融机构的数量、种类、效率等的组合，形成发展程度高低不同的金融结构。
金融发展程度越高，金融工具和金融机构的数量、种类就越多，金融的效率就越高。
3．衡量金融发展的基本指标对于金融发展的程度，一是根据对金融发展的释义，通过对金融结构状态的数量指标来度量；二是通过金融发展状态与经济增长的相互关系指标来度量。
（1）金融内部结构指标①主要金融资产占全部金融资产的比重；②金融机构发行的金融工具与非金融机构发行的金融工具之比率；③在非金融机构发行的主要金融工具中，由金融机构持有的份额；④主要金融机构相对规模；⑤各类金融机构的资产之和分别占全部金融机构总资产的比率；⑥非金融部门的内源融资和外源融资的对比；⑦国内部门和外国贷款人在各类债券和股票中的相对规模。
（2）金融发展与经济增长的相互关系指标①金融相关率：全部金融资产价值与该国经济活动总量的比值；②货币化率：通过货币进行交换的商品与服务的值占国民生产总值的比重。
金融学《金融学》黄达版_知识点总结
金融学 直击考点重点1.什么是货币政策？其基本特征表现在哪些方面？中央银行为实现特定的经济目标而采取的各种控制、调节货币供应量或信用量的方针、政策、措施的总称。
货币政策的基本特征 （1）宏观政策（2）调节总需求 （3）间接调控（4）连续性政策 2.什么是货币政策的中介指标？选择中介指标应该注意什么问题？ 一、中介指标及其三大功能为实现货币政策目标而选定的中间性或传导性金融变量。
其功能集中体现在以下三个方面：1.测度功能通过金融变量来测定货币政策工具的作用和效果。
2.传导功能货币政策的实施过程中，需要一个承前启后的中介或桥梁来传导。
3.缓冲功能根据有关信息，及时调整货币政策工具及其操作力度，避免经济的急剧波动二、选取中介指标的基本标准1.可测性中央银行能够迅速获得该指标准确的资料数据，并进行相应的分析判断。
2.可控性该指标在足够短的时间内接受货币政策的影响，并按政策设定的方向和力度发生变化。
3.相关性该指标与货币政策最终目标有极为密切的关系，控制住该指标就能基本实现政策目标。
三、货币政策中介指标的选择1.利率以利率作为中介指标，就是通过政策工具来调节、监控市场利率水平。
货币供应量、信用总量、利率、汇率等宏观经济总量通过货币供给调节投资需求、消费需求、出口需求 运用经济手段、法律手段对经济行为进行调整多元化政策目标具有长期性特征，在短期内是难以实现2.货币供应量通过政策工具来调节、监控货供给量增长水平，以使货币供给增长与经济增长要求相适应。
3.超额准备金通过政策工具来调节、监控商业银行及其他各类金融机构的超额准备金水平。
4.基础货币中央银行直接对基础货币进行调节。
第一节3.货币的定义？职能及相互关系？固定充当一般等价物的特殊商品。
价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段、世界货币。
其中，价值尺度和流动手段是货币的基本职能，也是货币历史上最先出现的职能。
4.货币制度及构成要素？一个国家为保障本国货币流通的正常稳定，对货币发行和流通的各个要素所做出的法律规定的总和。
黄达《金融学》笔记和课后习题(含考研真题)详解(商业银行业务与管理)【圣才出品】
第25章商业银行业务与管理25.1 复习笔记一、商业银行的负债业务1．负债业务负债业务是指形成商业银行资金来源的业务。
商业银行全部资金来源包括自有资金和吸收外来资金两部分。
（1）自有资金自有资金包括：成立时发行股票所筹集的股份资本、公积金和未分配的利润。
这些统称权益资本。
一般说来，商业银行资金来源中的自有资金所占比重很小，不过却是吸收外来资金的基础。
（2）吸收的外来资金外来资金的形成渠道主要是：吸收存款、向中央银行借款、向其他银行和货币市场拆借及从国际货币市场借款等。
其中又以吸收存款为主。
2．吸收存款吸收存款业务是银行接受客户存入的货币款项，存款人可随时或按约定时间支取款项的一种信用业务。
这是银行的传统业务，在负债业务中占有最主要的地位。
吸收存款是银行与生俱来的基本特征。
（1）活期存款活期存款，指可以由储户随时存取的存款。
存入这种存款的，主要是用于交易和支付的款项。
这种存款，支用时须使用银行规定的支票，因而又有支票存款之称。
（2）定期存款定期存款，指在具有确定的到期期限后才准提取的存款。
存入这种存款的是近期暂不支用和作为价值储存的款项。
20世纪60年代以来，银行为了更广泛地吸收存款，推出了“可转让”的定期存单，这种存单于到期日前可在货币市场上转让买卖。
（3）储蓄存款储蓄存款，是针对居民个人积蓄货币之需所开办的一种存款业务。
这种存款通常由银行发给储户存折，一般不能据此签发支票，支用时只能提取现金或转入储户的活期存款账户。
储蓄存款定期居多，但无论定期、活期，都支付利息，只是利率高低有别。
3．理财产品与传统意义上的存单持有人不同，商业银行理财产品的投资人须承担一定的投资风险。
大部分理财产品的流动性较低，投资人一般不可提前终止合同，少部分产品可终止或可质押，但手续费或质押贷款利息较高。
广义上，商业银行理财产品分为：①表内理财产品，通常以结构性存款科目反映在资产负债表的交易性金融负债项下，此类产品通常为商业银行自营并承担主要风险；②表外理财产品，以备忘、备查类形式反映在银行资产负债表外，由投资者承担亏损风险。
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银行控股公司制度：美国，还发展期连锁银行制度，为的都是解决不准跨洲设立分支机构的限制
美国的银行组织形式的演进，利弊
单元制银行组织结构（不准跨洲设立分支机构）有很多的小银行。随着经济的发展，地区经济联系的加强和金融业竞争的加剧，这种制度限制了发展
Ch5
金融业与一般产业的异同（论述）
金融业与一般产业对比，有比较明显的特点：
1金融机构资产负债表中，金融资产与实物资产相比，比例极高
2他们所能支配、营运的资产规模与各自的权益资本相比，比例很高。高杠杆
3高风险行业。金融资产极高的持有率，收益资本极低的保有率，决定了金融产业的高风险，而且他们的联系极为紧密，一个环节的震荡可以立即扩散并导致其他金融领域的震荡，进而影响经济生活全局（高风险、传染性）一家金融企业倒闭，可能到来极大的影响，而一家一般的企业倒闭，马上会被其他的企业取代。
因此美国实行代理行制度。为的是突破限制。
最近银行控股公司的形式在美国也发展起来
分业与混业（演进的过程，重点分析德国的崛起）
商业银行可以综合经验多种业务，属于全能型银行，我们成为混业经营
在大王恶疾爆发后，许多国家加强了管制，以立法的形式将商业银行的类型和投资银行类型的业务范围做了明确划分，这是分业经营
价值形式的发展和货币的产生
价值形式的发展是同商品家换的发展历程相适应的。它经历了简单的、偶然的价值形式，扩大的价值形式（物物交换的双重巧合难题），一般价值形式（出现了一个物品是较多是人们需要的）和货币形式
货币形式是价值形式的完成形式，也是货币产生的阶段。货币成为特殊的商品，随时可以转化为任何一种有特殊使用价值的商品
信用广义上指的是道德上的诚信、信任、声誉
狭义上，经济范畴里指的借贷行为，是以偿还为条件的价值的特殊运动形式。
利息与信用的关系
利息的本质是信用，利息是衡量信用的一种市场方式。高信用、低利息
由于借贷行为的产生，资金让渡人需要向借入者收取一部分的报酬作为补偿，这是利润的分割。利息是由于资本所有者由于贷出资本而取得的报酬，它来自生产者使用该笔钱发挥营运职能而形成的利润的一部分。
重点
Ch1
货币起源观点辨析9
马克思对货币起源的论证：（从价值形式的变迁探讨货币起源）
价值及其形式
马克思从商品的交换开始分析。在原始共同体中，人类劳动直接根据整个共同体的需求比在同一的指挥下进行，劳动产品归共同体所有，同一的分配，这时既不存在商品、也不存在货币。随着社会分工和私有制的出现，每个生产这只从事某种特定的具体劳动，生产一种或者几种产品，劳动产品归私人所有。每个专门从事某一社会分工的劳动者也需要别人的劳动产品，需要取得从社会总产品中分配一定份额的权利，因此交换产生，用自己所生产的产品来交换别人的产品。当交换成为普遍意义时，这种产品的生产是为了交换而进行的，因此成为商品。根据马克思政治经济学的商品理论，任何商品都有价值和使用价值两个属性。价值是凝结在商品中的一般的人类劳动。要了解货币的起源和本质就要分析价值形式的发展过程
购买力平价PPP：认为各国货币购买力之比决定汇率。购买力水平是一般物价水平的倒数。这一学说是以两国的生产结构、消费结构以及价格体系答题相仿为限制条件的（从一价定律的一个商品转为一篮子商品）绝对购买力平价刻画价格和汇率的关系，相对购买力平价刻画价格变化和汇率变化之间的关系。
利率平价：在资产流动和资产完全可替代的条件下，两种资产的相对预期回报率必须等于0
利息的决定
利息是节制目前消费欲望的报酬，是对节约的补偿
货币是有时间价值的，这个时间价值用利息来弥补
流动性偏好理论：货币是流动性最强的资产，人们让渡流动性需要一定的补偿
马克思的理论，利息是利润的一部分，是剩余价值的转化形式
信用形式：商业信用、银行信用
从商业票据-银行票据-货币产生的逻辑）
商业信用是企业之间以赊销方式对购买商品的企业提供的信用，预付账款是商业信用的另一种表现形式。
Ch6
存款货币银行的组织形式
单元银行制度、单一银行制度：业务只由一个独立的银行机构经营而不设立分支机构的银行组织制度。目前只有美国还部分地存在这种模式
总分行制度：银行在大城市设立总行，并在该市以及国内或国外各地设立分支行的制度。分支行的业务和内部事务统一遵照总行的规章和指示办理。世界各国一般采取这种组织制度。
3支付手段
支付手段是指货币作为价值的独立存在形态所进行的单方面转移。交易的扩展，延期支付出现，货币此时是补足了交换的另一个环节。
4积累和保存价值的手段（贮藏手段）
当买卖的链条一经终端，卖之后没有马上买，货币就停止流通，货币退出流通而处于静止状态，这是发挥贮藏手段职能
货币购买力
所有商品价格的倒数是货币购买力。价格高、货币购买力低。
国际借贷说：强调国际收支差额通过外汇市场影响汇率变动。（当国际收支顺差，外汇应收多于外汇应付，外汇供大于求，外汇汇率下跌。均衡汇率模型
一价定律：在无贸易摩擦和完全竞争下，若以同一种共同货币标价，则在不同市场上销售的相同商品拥有相同的销售价格。（是购买力平价的基础，针对一个商品而言）汇率等于该商品以两种货币表示的价格之比。
大危机前（混业）——危机爆发后，加强监管（分业）——金融竞争的激烈，金融创新（混业）——？
Eg：德国的经济奇迹与全能银行
短期资金与长期资金都可以提供，新兴企业需求和技术性企业
不良贷款与债权质量分类（三种分类方法）
不良贷款，又称不良债权，是指银行客户无力按期、按量归还本息的贷款。
以美国为代表，以风险度为依据，把贷款分为五类：正常、关注、次级、可疑和损失
两种标价法的差异为
标价方法
直接标价法
间接标价法
定义
以一定单位的外国货币为标准，折算成若干单位的本国货币来表示两种货币之间的汇率
以一定单位的本国货币为标准，折算成若干单位的外国货币来表示两种货币之间的汇率
汇率上升
外币升值，本币贬值
外币贬值，本币升值
汇率下降
外币贬值，本币升值
外币升值，本币贬值
示例
1美元=6.29元人民币
作用：存在稳定经济联系的工商企业之间的商业信用活动，润滑这整个生产流通过程，促进经济发展。
局限性：规模限制（以产业资本的规模为限）严格的方向性；时间上的限制
缺乏购货资本的商店利用商业信用，购入货物，进行推销，取得利润，减少对于自有资本的要求。而对于供货商，虽然没有取得当期收入，但毕竟销售出来货物。产品能否销售对于生产商至关重要，而且产品有销售前景的工厂也易于取得贷款这的信任。
人民币汇率制度
我国现行的汇率制度属于管理浮动类型，是以市场供求为基础的，单一的，有管理的浮动汇率制。（单一的指把官定汇率和市场汇率合一、
我们的浮动范围波动较小，因此世界上把人民币的汇率归为固定钉住汇率的范围内。国际货币基金组织把中国的汇率安排纳入常规的固定钉住汇率安排。
Ch3
什么是信用（广义上、狭义上）
货币是人们为了克服直接物物交换的困难而协商产生的
货币的职能
1赋予交易对象以价格形态
货币在表现商品的价值并衡量商品的价值大小时发挥价值尺度功能，作为商品价值的尺度或计价标准。
2流通手段或交易媒介
在商品流通中，起媒介作用的货币被称为流通手段，也被称为购买手段、交易媒介
价值尺度和流通手段是货币最基本的两个职能。商品要求自己的价值表现出来，从而需要一个共同的尺度；商品要求实际转化为与自己价值相等的另一种商品，从而需要一个社会公认的媒介。价值尺度和流通手段的统一是货币
国家信用
消费信用
贴现再在贴现问题
企业到期日前拿着商业票据去找商业银行兑付，银行在扣除了贴现息之后将剩余的钱给企业称为贴现
商业银行资金短缺，可以拿着票据去找中央银行再贴现
真实票据原则
我国规定：票据的签发、取得和转让,应当遵循诚实信用的原则,具有真实的交易关系和债权债务关系。通过规定票据行为必以“真实交易关系”为基础,该条款将票据关系与经济生活中的交易关系联系起来
4金融行业通常出于政府的严格监管之下
5共性是追求利润，但国有化的目标消除利润，降低了保证经营效率动力的机制
发展中国家金融体系的特点
经济货币化程度低，自然经济比重大，经济发展水平决定金融发展状况。因此金融体系比较不发达，但又有许多共同的类似的特点：
1绝大多数发展中国家既有现代型企业的金融中介机构，又有传统的非现代型的金融中介机构。（二元结构）
（我国采用的）
1人民币=0.1567美元
（英美采用的）
汇率制度
汇率制度可以粗略地分为两类：固定汇率、浮动汇率
固定汇率是第二次世界大战后较长时期所实行的一种汇率制度。各国货币与美元建立固定比价，货币汇率只能在一定幅度内波动，超过规定的上下限，该国央行有义务进行干预，是汇价保持在规定ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ幅度之内。
浮动汇率制度是在1971年和1973年美元连续两次贬值，固定汇率难以继续维持，多数资本主义国家改行的一种制度。各国对汇价波动不加限制，听任其随市场供求关系的变化而涨跌，各国央行根据需要，自由选择是否干预。实际中，政府对于汇率或多或少都会调节，干预方式可以是直接参与外汇市场活动、进行外汇买卖、也可以是调节国内利率。这类情况被称为管理浮动。
7管理浮动
8独立浮动
汇率决定
铸币平价：在金铸币本位制时期，各国货币之间以铸币平价决定兑换基础，并受外汇供求影响，在各国黄金输送点之间小幅波动。（1可比基础：两种货币都由金铸成，因此可比。2考查外汇的供求，外汇的供求使汇率离开铸币平价而波动。3考查制约汇率波动的幅度因素）----黄金输送点规律：铸币平价 输送黄金相关费用
Ch2
汇率的标价法
汇率的表现形式是由一国货币单位所表示的另一国货币单位的价格。