商业银行经营管理 西安交大 第三章

一、短期借款的管理
（一）短期借款的主要特征 1.对流动性的需要相对集中。其流动性风险显然要高 于存款。 2.面临较高的利率风险。在正常情况下，短期借款的 利率一般要高于同期存款;尤其是短期借款的利率与 市场资金供求密切相关，是非常容易变化的。一旦市 场的资金需求大于供给，短期借款的利率可能急剧上 升，导致银行负债成本的提高。 3.主要用于短期头寸不足的需要。短期借款一般只用 于调剂头寸，解决银行临时性资金不足和周转困难的 资金需要。
(二）短期借款的主要渠道 1． 同业拆借 同业拆借是指具有法人资格的金融机构及经法人 授权的非法人金融机构的分支机构之间进行短期资 金融通的行为。主要用于支持日常性的资金周转， 它是商业银行为解决短期资金余缺，调剂法定准备 金头寸而融通资金的重要渠道。 同业拆借的实现一般是通过商业银行在中央银行 的存款账户进行的，实际上是超额准备金的调剂， 因此又称中央银行基金，在美国则称之为联邦基金。
五、银行存款的稳定性分析
（一）基本概念
所谓存款的稳定性，也称存款的沉淀率，它 是形成中长期和高盈利资产的主要资金来源。 就存款波动程度而言，银行存款可划分为三大 类： (1)易变性存款； (2)准变性存款； (3)稳定性存款，主要指定期存款、可转让存 单及专项存款等。 分析的重点是易变性和准变性存款。
二、银行负债的作用
1. 是商业银行经营的基础条件。
2. 是保持银行流动性的手段。
3. 是银行同社会各界联系的桥梁。
4 .是构成社会流通中货币量的重要部分。
三、银行负债的管理目标
1. 增强负债的稳定性 。 2. 保证负债的安全性 。 3. 保持负债结构的合理性 。 4. 实现负债的低成本性 。
四、银行负债的管理原则
（二）影响银行存款稳定的因素分析
内部因素：存款的价格、服务质量、实力与
信誉、品种、宣传的力度和广度。
外部因素：社会经济发展水平、居民货币收
入的变化、消费支出结构、商品供给状况、物
价水平；法规、人们的习惯与偏好等。
（三）定量分析 活期存款稳定率＝(活期存款最低余额÷活 期存款平均余额)×100％ 活期存款平均占用天数＝(活期存款平均余 额×计算期天数) ÷ 存款支付总额 因此，提高存款的稳定性，主要表现为提 高活期存款的稳定率和延长存款的平均占用 天数。
[练习题]储户王某1999年5月5日存入整存 整取储蓄存款10 000元，定期三年，存入时 三年期利率2．25%。该储户于2001年5月 10日要求提前支取5 000元，当日活期储蓄 存款年利率为0.99%，剩余5 000元于2002 年5月5日到期支取。要求计算各期实际支 付利息。
三、存款工具的设计和创新 (一)存款工具设计的原则 1.功能性原则。 2.效益性原则。 3.社会性原则。 4.不断创新原则。
5.大面额存单 是银行负债证券化的产物，也是西方商业银行通 过发行短期债券筹集资金的主要形式。大面额存单 的特点是可以转让，并且有较高的利率，兼有活期 存款流动性和定期盈利性的优点。 6.欧洲货币市场借款 欧洲货币市场是指集中于伦敦与其他金融中心的 境外美元与境外其他欧洲货币的国际借贷市场。 欧洲货币市场对各国商业银行有很大的吸引力， 因为它是一个完全自由开放的富有竞争力的市场。 其特点如下：
4.回购协议 指商业银行在出售证券等金融资产时签订 协议，约定在一定期限后按约定价格购回所 卖证券，以获得即时可用资金的交易方式。 回购协议的付费方式有两种：一种是证券 卖出和购回采用相同的价格，协议到期时以 约定的收益率在本金外再支付费用；另一种 是购回证券时的价格高于卖出时的价格，其 差额就是资金提供者的收益。（案例附后） 回购协议是发达国家央行公开市场操作的 重要工具。
(五)存款成本控制的相关考核指标
(1)资金成本率＝[(利息成本＋营业成本) ÷吸收的 全部存款资金]×100％ (2)可用资金成本率＝[(利息成本＋营业成本) ÷可 用资金]×100％ (3)边际存款成本率＝[(新增利息成本＋新增营业成 本) ÷新增存款资金]×100％ (4) 弥补利息成本的最低利率＝[(利息成本) ÷盈利 资金]×100％ (5) 盈亏平衡的最低利率＝[(利息成本十营业成本) ÷盈利资金]×100％
（3）建立存款保险制度。（防范或然损 失造成的支付风险）
“洗钱”是指黑社会等非法组织将其非法获得的资 金通过种种手段逃避官方监管，披上合法外衣后纳入 其腰包的行为。
第三节银行借入负债的经营管理
一、短期借款的管理 （一）短期借款的主要特征 （二）短期借款的主要渠道 （三）短期借款的管理重点 二、商业银行发行金融债券 （一）商业银行发行金融债券的特点 （二）金融债券的主要种类 （三）发行价格和发行费用 （四）发行金融债券的管理
二、传统的存款业务
(一)美国及其他国家的存款工具 1.活期存款 活期存款是指可由存户随时存取和转让的存款，它没有确切 的期限规定，银行也无权要求客户取款时作事先的书面通知。 2.定期存款 定期存款是客户和银行预先约定存款期限的存款。存款期限 在美国最短为 7天，在我国通常为3个月、6个月和1年不等， 期限长的则可达5年。利率视期限长短而高低不等，但都要高 于活期存款。 3.储蓄存款 储蓄存款和储蓄是两个不同的概念，储蓄的原始意义指的是 贮藏，而储蓄存款则是银行负债的一个重要部分。我国专指居 民个人在银行的存款。
（二） 银行负债的种类
流动负债
1.按流动性分
期限在一年以下(含 一年)的负债。
期限在一年以 上的各种负债 向央行借款 向同业借款 向公众借款 结算中形成的、应付未 付的负债。
长期负债
存款负债
2.按负债形式 (或结构 )分
借入负债
其他负债
3.按负债风险程度来分 核心负债 管理负债
核心负债与负债总额之比不应低于60%。 核心负债是相对于管理负债而言的。 核心存款是指从当地市场筹集的存款。与购买资金 相比较，利息成本通常更低，与“热钱”或在国内市 场或国际货币市场获得资金相比，具有相对稳定性。 总之，在其他条件相同的情况下，拥有核心存款比那 些没有核心存款的银行更有价值。
第三章
商业银行负债管理
程婵娟
主讲
第一节 商业银行负债业务概述 第二节 存款负债的经营管理 第三节 借入负债的经营管理
第四节 银行负债成本及结构分析
一、商业银行负债的含义及种类
（一） 银行负债的含义 负债是指过去的交易事项形成的现时义务，履行 该义务预期会导致经济利益流出企业。 负债=资产-所有者权益 负债的基本特征： （1）必须是现时存在的经济义务； （2）必须能够用货币计量； （3）负债只能是偿付以后才能消失。以债抵债只是原 有负债的延期，不能构成新的负债。
2.不同存款账户的职能成本分析 活期存款：利息成本低，维护成本高；
储蓄存款：利息成本低，维护成本低；
定期存款：利息成本高，维护成本低。
(四) 存款的其他成本及费用的控制 （1）强化内部控制；降低操作性风险损 失。 （2）合理考核指标； （3）建立业务宣传费、业务招待费与营 业收入及利润的相关关系； （4）引进管理会计制度。衡量存款人的 贡献度。
一、存款业务概述
●存款是商业银行最主要的负债，是 商业银行以信用方式吸收社会上闲置 待用货币资金的一种活动。
●存款种类的划分:
1.按存款对象划分 存款=企事业单位存款+同业存款+储蓄存 款+财政性存款 2.按存款的稳定性和支取方式划分 存款=活期存款+定期存款 3.按存款人的动机和目的划分 存款=保本增值型+计划消费型+安全保 密型+方便存取型+投机好奇型
3.再贴现 指经营票据贴现业务的商业银行将其买入的未 到期的贴现汇票(主要包括商业承兑汇票和银行承 兑汇票)向中央银行再次申请贴现，以此来融通资 金的行为。也称间接借款。在市场经济发达的国家， 再贴现为商业银行向中央银行借款的主要渠道。 再贴现额度=再贴现票面额－再贴现利息 再贴现利息=再贴现票面额×再贴现天数×再贴 现率 再贴现天数：从再贴现之日起到票据到期日为止。
2．从银行经营管理的角度看 —家银行的存款量，应限制在其贷款 的可发放程度及吸收存款成本、费用的承 受能力范围之内。如超过这一“程度”和 “范围”，就属于不适度的存款增长，反 而会给银行经营带来困难。因此，银行对 存款规模的控制，要以存款资金在多大程 度上被实际运用于贷款和投资为评判标准。
3. 存款负债风险管理 （1）规模适度、结构合理。（防范结构 性风险和财务风险） （2）积极反洗钱。（防范洗钱风险）
（三）存款利息成本控制
1. 利息成本的影响因素的构成 利息成本与期限、规模、利率有关。 利息=存款本金×时期×利率 其中，利率是货币借贷的价格。有官定利率、 公定利率、市场利率。 利率水平是一种金融工具按照其内在价值确定 的市场价格。 利率的表示：年利率、月利率、日利率 中国目前实行的是“双轨制”的利率体系―― 行政管制的利率体系和市场化的利率并存。
（二）存款工具的创新 所谓存款工具创新过程。 1.美国创新的存款工具简介 ①活期存款的创新工具 ②定期存款的创新工具 ③储蓄存款的创新工具
四、 存款成本管理 （一）影响存款成本的因素分析（P65） （1）市场利率的水平； （2）其他银行的定价策略； （3）不同存款账户的利率需求弹性； （4）存款的期限结构； （5）银行的盈利性； （6）贷款与存款成本的关系； （7）客户与银行的关系。
《商业银行法》第四十六条：同业拆借， 应当遵守中国人民银行的规定。禁止利用拆 入资金发放固定资产贷款或者用于投资。 拆出资金限于交足存款准备金、留足备 付金和归还中国人民银行到期贷款之后的闲 置资金。 拆入资金用于弥补票据结算、联行汇差 头寸的不足和解决临时性周转资金的需要。
2.再贷款 再贷款是中央银行向商业银行的信用放款， 也称直接借款。在商业票据信用不普及的国 家，中央银行则主要采取再贷款的形式给商 业银行融资。 当人民银行同意放款，商业银行的处理： 借：存放中央银行款项 贷：向中央银行借款