国内LED上下游产业链结构大剖析
中 国LED行业分析报告
中国LED行业分析报告一、引言LED（Light Emitting Diode），即发光二极管，作为一种新型的固态照明技术，在过去几十年中取得了显著的发展。
中国的 LED 行业经历了从无到有、从小到大的快速发展过程，如今已成为全球 LED 产业的重要参与者和推动者。
二、中国 LED 行业发展历程中国 LED 行业的发展可以追溯到上世纪 70 年代，但真正的规模化发展始于 21 世纪初。
在早期，中国的 LED 企业主要从事封装和应用环节，技术和设备依赖进口。
随着国内企业对技术研发的不断投入和政府的大力支持，中国逐渐掌握了 LED 芯片制造的核心技术，实现了产业链的向上延伸。
三、市场规模与增长趋势近年来，中国 LED 市场规模持续扩大。
据相关数据显示，从 2010年到 2020 年，中国 LED 市场规模从几百亿元增长到数千亿元。
这一增长主要得益于 LED 在照明、显示、背光等领域的广泛应用。
在照明领域，随着 LED 照明产品性价比的不断提高，其对传统照明产品的替代速度加快。
在显示领域，小间距LED 显示屏在商业显示、安防监控等领域的需求不断增加。
在背光领域，LED 背光在电视、电脑等产品中的应用比例也在逐步提高。
四、产业链分析中国 LED 产业链包括上游的芯片制造、中游的封装以及下游的应用。
上游芯片制造环节技术门槛较高，是产业链的核心环节。
目前，国内一些领先的芯片企业在技术研发和生产工艺方面已经取得了重要突破，与国际先进水平的差距逐渐缩小。
中游封装环节竞争较为激烈，企业数量众多。
封装技术的不断进步使得 LED 产品的性能和稳定性得到了提高。
下游应用领域广泛，涵盖了照明、显示、背光、汽车照明等多个领域。
不同应用领域对 LED 产品的性能和规格要求各异，为企业提供了多样化的发展机遇。
五、竞争格局中国 LED 行业竞争激烈，企业数量众多。
在芯片制造环节，少数几家大型企业占据了较大的市场份额；在封装环节，中小企业数量众多，市场集中度相对较低；在应用环节，企业竞争格局较为分散，各企业凭借自身的技术和市场优势在不同的应用领域展开竞争。
我国LED产业链现状解析及未来LED照明市场趋势
我国LED产业链现状解析及未来 LED照明市场趋势作为近年来最具有革命性意义的技术发明形成的产业,LED 被称为继明火和白炽灯之后的第三次照明革命，有着广阔的发展前景。
很多国家和地区相继出台各种政策扶持LED 产业的发展，以期该产业能够成为国家重要产业的重要组成部分。
目前，我国半导体LED作为节能、环保的主要技术，已被纳入国家中长期科技发展规划与“十一五”国家“ 863”高新技术产业化重大项目，并得到了大力支持。
然而，我国目前LED产品开发应用领域依然存在许多不足。
我国自主的LED 芯片、外延片产量仍有限，产品以中、低档为主，与国外差距很大。
产业化规模偏小，只能满足国内封装企业需求量的20%-30%大部分高性能的LED和大功率LED产品均要依赖进口。
此外，在LED的应用市场方面，也存在着由于产品种类、品种参差不齐问题而引起的制约，尤其是在通用照明领域，由于存在的技术不足，使其无法进行规模化普及应用。
因此，推广对LED封装技术的发展力度，提升自身核心技术并实现规模量产是LED产业发展的最关键一步。
一、全球LED产业链的现状与分析LED产业链组成分为上游芯片、中游封装、下游灯具三个部分。
全球LED产业主要分布在日本、中国大陆、中国台湾地区、欧美及韩国等国家和地区。
其中，日本最大，台湾次之。
2008年日本LED产值达48.7亿美元，占据全球LED产值的30%左右，预计2009-2010年间日本LED产值的年均增长约为6%,至2009 年日本LED产值约达52亿美元。
欧美地区的LED产值2008年约为34亿美元，预计2009约增长8%，达37亿美元。
2009-2010年产值会维持在44亿美元左右。
1 、各国政策比较结论1.1各国和地区LED产业政策都以国家项目的名义组织和实施；1.2 高技术产业和节能减排等与政府目标结合;1.3 根据各自的产业基础确定研发重点方向；1.4 技术共享平台模式被普遍采用；1.5 投资、培养人才，协力标准制定和促进市场扩容是主要政策关节点。
中国LED产业链竞争格局解析
中国LED 产业链竞争格局解析
近日，国家半导体照明工程研发及产业联盟常务副秘书长阮军表
示，国家十三五科技计划已经在启动，目前与LED 有关的主要涉及四个方
面：第一：关于高品质全光谱LED，从生产原材料到设备，一直到应用
产业链，将是十三五关注的重点，包括博物馆照明，光品质以及健康照明都
是热点。
第二：UVLED，主要体现在医疗健康、防伪鉴定等领域的应用。
而且
随着技术的发展，新的应用技术出现会替代原有的技术和产品，UVLED 有
着广阔的市场应用前景，如紫外线LED 光疗仪是目前很受欢迎的医疗器械。
第三：LED 在农业、健康和医疗领域的应用，这里除了技术链条以外
还会有很多示范工作。
LED 有望替代太阳和传统电光源，将大幅拉动能源的
有效利用。
第四：关于智慧照明和可见光通讯，智慧照明与智慧城市的融合将会
更加紧密。
可以预见的是，智能照明将于我们的生活和工作密不可分，并且
和健康与安全结合得越来越紧密。
除了上述的四个方面以外，在第三代半导体方面，围绕在碳化硅、氮
化钾的材料的应用国家也在布局。
LED 产业链主要分为上游外延片和芯片、中游封装和下游产品应用。
目前，中国LED 产业链的竞争格局主要如下：
一、产业链上游竞争格局
中国LED 产业链上游外延片与芯片制造专利被欧日美企业垄断。
外延
片和芯片制作环节是专利竞争最激烈、资金投入最大、技术和设备要求最高
的环节，制造专利几乎被日亚、Cree、Lumileds、Osram、Gelcore、丰田合成。
LED产业链分析
LED照明产业链分析一、产业链分析随着近日住友化学宣布完成对英国剑桥显示有限公司（CDT）的收购，“企业并购”再次进入人们的视线，并成为半导体照明业内关注的一个热点。
其实自2006年下半年来企业并购就在频频发生，不论是晶元、元砷与连勇的合并，还是Cree对华刚的收购，每一次并购，无疑都是这个行业具有震撼力的事件。
这些并购，或横或纵，或强强联合或抱团御敌，再加上关联企业的加盟，呈现了产业并购的新一轮热潮。
欧美巨头产业链垂直整合，凸显竞争优势1. 传统照明巨头介入，力维照明业领导地位随着LED技术日渐发展前景不断看好，传统照明巨头也纷纷介入其中，如世界五大LED制造商中除了Cree和日亚（Nichia）外，Lumileds、欧司朗光电（Osram OS）、丰田合成（Toyoda Gosei）则分别隶属于飞利浦（Philips）、欧司朗（Osram）和丰田（Toyota）。
而这些大集团并不满足于现况，他们不断发掘新兴公司纳入掌控之中，以期完善产业构成、长久占据照明市场制高点。
在这一点上，飞利浦的举动无疑是最多的。
2006年12月继收购安捷伦（Agilent）持有的47%的Lumileds 公司股份后，飞利浦以800万欧元收购员工持有的3.5%的Lumileds 股份，实现了对Lumileds的全资掌控。
仅仅时隔半年，2007年6月飞利浦又以7100万美元将加拿大白光LED生产商TIR Systems公司纳入旗下，8月底则以7.91亿美元左右的价格完成对美国LED照明系统集成商COLOR KINETICS（CK）公司的收购。
Lumileds制造LED 芯片和功率型封装，TIR拥有 Lexel平台（Lexel是白光LED光源主要组件，包括散热、光学设计、反馈和驱动技术等），而CK则在LED 照明色彩控制设备及系统领域走在世界前列。
这一连串的收购将照明产业链的中下游都进行了纵连，丰盈了飞利浦的专利产品组合，也加大了品牌效应，为飞利浦赢得了强大的竞争优势。
led之恋：从上游到下游的链条价值 (2)
LED之恋：从上游到下游的链条价值LED产业链全景：上游并购，中游无巨头，下游重创新BAT理财周报上市公司重大项目实验室研究员谢达斐/文对于整个LED行业而言，2014年新年伊始得到了一个满意的“开年红”——1月1日美国停售白炽灯的消息一出，今年年初节能照明市场概念全面爆发。
而此前的2012年是全球第一波白炽灯禁止高峰期，其中韩国、日本等地区加入全面禁白阶段，从而加速LED照明应用的推广，从而推动全球LED照明应用的渗透加速。
据相关机构统计，2013年日本LED照明应用渗透超过20%，2014年LED照明应用渗透有望超过50%。
韩国LED照明应用渗透2014年有望超过30%，2015年有望达到50%以上。
日本及韩国LED照明的快速渗透，推动了全球LED照明的渗透。
目前国内的LED企业众多且参差不齐，未来2年LED产业难挡整并潮，除了上中下游的整合之外，同业的整合也可能发生，就如同过去的造纸产业，从初期的20家～30家整并到目前的规模。
据理财周报记者统计，2012年至今发生的标的属性为电子元件的并购事件一共有72起。
包括东山精密、长盈精密、歌尔声学、东晶电子、三安光电等。
本期理财周报主要关注LED上、中、下游各个节点上的公司，上游的关注三安光电和德豪润达，中游关注聚飞光电和瑞丰光电，下游则关注到了阳光照明和勤上光电。
而理财周报记者也及时捕捉到了行业内的“新物质”，比如江苏常熟合众环保能源技术研究所研发的第二代LED照明产品，“其有两个创新：一是可以不用市场上的气动电源或者转换器，使得成本下降95%；二是通过改善产品与空气的接触面，不用散热器。
”江苏常熟合众环保能源技术研究所所长沙永康告诉记者；再有勤上光电的Lifi光通讯LED照明产品，该产品还在研发阶段，其功能相当于一个无线路由器，发出来的光携带信息。
于是，未来在这种LED灯光下就能连接上网，这也是实现智慧城市的一部分方案。
上游公司开拓下游应用市场LED上游环节包括半导体衬底材料（蓝宝石等）、外延片、芯片等的生产，属资本和技术密集型，目前主要由国外龙头厂商掌控，国内仅有少数厂商进入。
LED产业链简介(精)
广东科技 2011.5. 第 9期LED 产业链包括上游的外延片制造、中游的芯片制备、下游的封装、测试及照明显示应用等环节。
外延片处于 LED 产业链中的上游环节,包括原材料、衬底材料及设备这三大领域。
在 LED 外延片生长、芯片、芯片封装这三个环节中, 外延片生长投资要占到 70%, 外延片成本要占到封装成品的 70%。
产业链上游的外延生长是半导体照明产业技术含量最高、对最终产品品质、成本控制影响最大的环节。
外延片制造在整个 LED 产业中的技术含量最高, 所需投资最大。
芯片制备属整个 LED 产业的核心部分。
据统计, LED 产业中 70%的利润集中在这个环节。
由于 LED 芯片的资金投入高, 并且对技术和设备的要求高, 因此行业进入门槛也较高。
封装环节是 LED 产业链的下游环节。
LED 晶片经封装后形成器件。
LED的各类应用产品大量使用 LED 器件。
LED 封装是与市场联系最为紧密的环节, 它在应用产品总成本上占了 40%至 70%。
由于封装的技术含量与投资门槛相对较低,因此它是 LED 产业中规模较大并且发展较快的领域。
应用环节是 LED 产业链的下游环节,也是与市场直接相联系的环节。
从最初用于仪表仪器的指示性照明, 到交通信号灯, 再到景观照明、大功率路灯、车用照明和手机键盘及背光源, LED 的应用领域不断拓宽。
由于应用环节所需的投资比较小, 进入门槛低, 应用产品多样,因此它是 LED 产业中规模最大并且发展最快的领域。
在 LED 产业链中,外延生长和芯片制备是最能代表企业或国家技术与产业水平的部分, 也是技术含量最高和各国竞争最激烈的环节, 是产业链中利润较高的环节, 同时也是我国 LED 产业的薄弱环节。
【知识链接】LED 原材料包括砷化镓单晶、氮化铝单晶等, 它们大部分是 III — V 族化合物半导体单晶, 生产工艺比较成熟, 其他材料还有金属高纯镓。
衬底材料是 LED照明的基础, 也是外延生长的基础, 不同的衬底材料需要不同的外延生长技术, 并影响到芯片加工和器件封装。
中国显示面板行业产业链分析
中国显示面板行业产业链分析一、产业链目前显示面板主要可分为LCD面板、OLED和miniLED等三种，未来技术趋势包括QNED、MicroLED等技术，按照面板种类的不同，整体组成和材料有所区别，就目前主流LCD面板结构而言，主要包括偏光片、玻璃基板、液晶材料和滤光片和光学薄膜等。
显示面板产业链上游为各种组零件，包括制程设备、核心材料及关键配件；中游为面板及模组生产，包括面板制造及模组组装；下游为终端产品，包括手机、VR/AR、可穿戴设备、车载显示、平板/电脑、激光投影等。
显示面板产业链1资料来源：整理二、上游行业分析有机发光材料是OLED面板有LCD没有的核心材料，直接决定了面板的发光特性，同时也是技术壁垒最高的领域之一，目前生产厂商集中在国外知名材料企业。
数据显示，中国有机发光材料市场规模从2017年11亿元快速增长至2021年的733亿元，随着OLED国产化步伐加快，预计OLED材料市场将维持高速增长态势。
2017-2021年中国有机发光材料市场规模（亿元）2资料来源：公开资料整理玻璃基板行业具有高技术壁垒，行业主要受美国和日本企业垄断，为填补国内空白，国内企业不断加大对玻璃基板的研发。
近年来，中国玻璃基板市场规模不断扩大，2017-2022年中国玻璃基板市场规模由139亿元增长至310亿元。
2017-2022年中国玻璃基板市场规模（亿元）3资料来源：国家统计局、整理我国偏光片整体供需状况而言，我国偏光片长期处于高度进口依赖情况，整体国内供给远不及需求，2021年以来，随着企业收购产能开工，我国偏光片供给量出现大幅度增长，2022年我国偏光片供给量为4亿平方米，目前国内偏光片仍存在较大缺口。
2017-2022年中国偏光片供给量（亿平方米）4资料来源：公开资料整理相关报告：《中国MicroLED行业市场调研分析及发展规模预测报告》三、中游行业分析LED即半导体发光二极管，其利用固态半导体芯片作为发光材料，当两端加上正向电压时，半导体中的载流子发生复合引起光子发射从而产生光。
国内LED产业结构及发展趋势分析
■一
市场 分 析
求 ，积压封装厂商订单 的局面一直存在 。 在产业 中游 ，现阶段受到科技 和资金 门槛的限制 （ 如大 功率 设备和ｓＭＴ 设备等 ），在 国内比较落后 ， 而低级 别封装 （ 如单列 直插设备 ） 可基本满 足国 内应
用领域 的需求 ，而不需要大量投资 。
随着 照明效率和技术 的不断提 高 ，Ｌ Ｄ的应 用领 Ｅ 域 已经从传统 的指示灯延伸 到显示屏 、交通灯 、背 光
据报 道 ，在短期 ，地 震对电子产业的影响 尚不 明 显 ，各 下游生产商 一般都 有 １ ２ — 个月的存 货 ，但如果 地 震 的状况得 不到恢 复 ，到６ 月份 之后 的成 品价格影
电力电子产业 的风 向标 ，２ １ 年６ １ ０ １ 月２ 日至２ 日举行 ３
的Ｐ ；Ｍ— ｉ为国内Ｌ Ｄ ＣＩ Ａｓａ Ｅ 界提供 了一 个良好 的交流平
国际性的电力 电子展览会Ｐ Ｍ— ｓａ Ｃｌ Ａ ｉ的主办方也 告诉我 们 ，今年 Ｌ Ｄ Ｅ 作为独 立的论文板块 ，收集到 了 来 自世界各 国企业 和高校提交来 的论 文 ，其 中包括飞 兆半导体 的 《 低功耗 灯的可控调 光器设计 》，飞 兆半
响会 比较 明显 。
灯 、车灯 、全景照 明等领域 ，发展走 向非常丰 富。 中国政府近年 来对Ｌ Ｄ照明产 业发展给予 了高度 Ｅ
重视。
当前 国内并没有掌握核心技术 ，国内大多数企业
都依靠 他人 的技术做 生产加 工 ，在地震之后 ，供应 链
断裂 ，会导致 国内下游产业 的崩溃 。
导体 的 《 一种 适用于初级侧 调节 Ｌ Ｄ电源的新型的单 Ｅ 级Ｐ Ｃ Ｆ 拓扑结 构 》和 《 高效 率和精确 的Ｌ Ｄ连续控制 Ｅ 驱动程 序的研究 与实现 》等 。高校方面有来 自台湾国 立交通 大学的 《 带有被动 液晶Ｖ 『 ｙ ｌ ａ Ｉ 一 整流器的双 ｅ 向可控 调光器 的仿 真与设计 》和台湾 国立 台北 科技大 学的 《 一种改进 利用率 的Ｌ Ｄ Ｅ 调光 电路 》等 。
国内led产业链及上市公司
政策扶持
国家出台了一系列政策，鼓励LED产业发 展，包括财政补贴、税收优惠等措施， 为LED产业的发展提供了有力支持。
VS
产业规划
国家对LED产业进行了规划，明确了产业 发展目标、重点领域和主要任务，为LED 产业的健康发展提供了指导。
环保要求与标准
环保标准
随着环保意识的提高，国家对LED产业的环保要求也越来越严格，制定了一系列环保标 准和规范，推动LED产业绿色发展。
外延片是芯片制造的原材 料，国内主要生产商有晶 能光电、乾照光电等。
衬底材料
衬底材料是外延片附着的 基底，国内主要供应商有 晶科能源、南晶科技等。
中游产业
LED封装
封装是将芯片、引脚等 组装成可在电路中使用 的完整元件的过程，国 内主要封装企业有木林 森股份、国星光电等。
LED照明产品
包括LED灯具、LED显 示屏等，国内主要生产 商有雷士照明、佛山照 明等。
利润水平
随着产业集中度的提升和生产成本的下降，上市公司的利润水平也得到提高，但部分公司仍面临毛利率较低的问 题。
研发投入与产
研发投入
上市公司在LED技术研发方面投入了 大量资金，涉及芯片、封装、照明应 用等多个环节，以提升产品性能和降 低成本。
研发产出
通过持续的研发投入，国内LED企业 已取得了一系列技术突破，部分领域 已达到国际领先水平，有力推动了整 个产业链的技术进步。
环保技术
LED产业在环保技术方面不断创新，采用环保材料、节能技术等手段，降低生产过程中 的环境污染，提高资源利用效率。
国际市场拓展与合作
国际合作
LED产业积极开展国际合作，引进国外先进 技术和管理经验，提高自身竞争力。同时， 也向国外输出技术和产品，推动全球LED产 业的发展。
LED产业上下游产业链研究报告
LED产业上下游产业链研究报告随着制造成本的下降和发光效率、光衰等技术瓶颈的突破,LED（半导体光源）优势日趋明显，其全面取代传统光源已为时不远。
但出于技术上的制约，LED产业上下游各环节差异很大，上游产品技术难度极高，而下游的封装和应用进入壁垒很低，缺乏核心技术的，中国企业只能聚集在产业的末端。
尽管凭借“低成本”优势，中国迅速变成全球的LED封装基地，但竞争地位脆弱。
2008年第四季度,LED产品价格暴跌，订单量减少近半，珠三角等产业聚集地区很多企业出局，而龙头企业的强强联合以及传统照明业巨头们的大举介入，将使中小企业的生存更加困难，建立核心优势远不是一件容易的事。
分析显示，LED上下游发展趋势迥异，而针对不同的行业特性，投资策略也应不同。
尴尬的朝阳产业对LED前景的讨论已是老生常谈，由于寿命长、耗能少、体积小、响应快、抗震抗低温、污染小等突出的优点，其应用领域极为广阔。
初步计算，未来中国每年采用LED照明节省的电力相当于三峡电站全年的发电量，同时可减少8000万吨CO2、65万吨SO2和32万吨NO2的排放，称之为“人类照明史上的革命”并不为过。
半导体照明发展非常迅速。
统计表明，自上世纪60年代诞生以来，每隔十年，LED成本下降十倍而发光效率提高十倍。
而且技术上的进展总是超出市场的预期。
2006年，日本日亚化学（Nichia）实现了150Lm/W的发光效率，比美国光电工业发展协会（OIDA）设定的目标提早了6年。
而几年前市场憧憬2010年才能商业化的瓦级单灯，在2006年就已进入商用，目前已相当普及。
中国LED产业起步于上世纪80年代，先后经历了进口芯片封装→进口外延片封装→自制材料和器件等几个阶段。
进入21世纪以后，环保和节能成为市场热点，LED行业也开始升温。
2008年北京奥运会给LED又打了一针兴奋剂，开幕式上的“梦幻长卷”被展示在4500多平方米、堪称全世界最大的单体全彩LED灯上，当由45000颗LED编排而成的“梦幻五环”升空时，国人对LED的热情达到了一个新的高点。
国内LED上下游产业链结构大剖析(精)
国内LED上下游产业链结构大剖析2013年中国LED封装产值增长幅度高于全球平均，其中照明仍然是2013年中国LED封装市场最大的领域，占比达到43%。
受中国LED商业照明市场需求快速增长的影响，国产芯片已经占据国内芯片市场的70%以上。
国内LED产业结构现状作为目前全球最受瞩目的新一代光源，LED因其高亮度、低热量、长寿命、无毒、可回收再利用等优点，被称为是21世纪最有发展前景的绿色照明光源。
由于半导体照明的应用范围十分广泛，而且随着制造成本的下降和发光效率、光衰等技术瓶颈的突破面对着半导体照明将要形成的巨大市场，世界各半导体公司和照明公司纷纷投入巨资进入半导体照明市场，因此在国家、外商等的推进下，我国的LED产业也已经初具规模。
LED产业发展至今，我国已成为世界第一大照明电器生产国和第二大照明电器出口国。
在市场需求方面，2013年中国LED行业总产值达2638亿元，同比增长28%(注：不包括港澳台地区。
其中，LED上游外延芯片、中游封装、下游应用产值分别为84亿元、473亿元、2081亿元，同比分别增长17%、19%、31%。
中国LED产业增长速度快于世界平均水平。
而台湾在世界LED产业中占有相当大的比例，具有技术上的一定优势。
两岸LED产业的共同点是，政策上都非常重视，并给予了极大地鼓励和支持；两岸的LED标准都有待于进一步完善。
不同的是，大陆具有广阔的市场和较低的生产成本优势，台湾地区具有较为成熟的资本市场、较为先进的LED技术和丰富生产精细化管理经验，大陆和台湾具有非常好的互补优势。
专利和技术方面，拥有众多的科研院所和企业从事LED技术研发，但创新机制不完善和资源相对分散制约了LED技术进步。
专利多集中在应用层面。
拥有众多LED企业，LED研发技术次于欧美、日本，属于第二技术梯队，专利多集中在封装和应用层面。
市场 LED市场非常广阔，市场相对有限，需要出口来消化本地产能。
生产生产成本较低、产能大生产精细化管理能力强、产能大资本市场偏于稳健资本市场相对成熟产业标准具有一定产业标准，但不够完善。
2022年行业分析国内LED产业分析 已形成4大片区与7大基地格局
国内LED产业分析已形成4大片区与7大基地格局在“国家半导体照明工程”的推动下，我国的LED产业已初步形成了包括LED外延片的生产、led芯片的制备、LED芯片的封装以及led产品应用在内的较为完整的产业链。
深圳市、南京市等各大城市也纷纷响应号召，斥巨资组建LED产业园和产业基地，并颁布相关LED产业进展规划。
目前，我国的LED产业已经形成了4大片区、7大基地的产业格局。
一、LED产业崛起：照明改革风潮中国LED销量的首次快速增长，是从2022年正式启动国家半导体照明产业工程后，对城市交通信号灯大规模置换开头的。
仅信号灯这一项，就带动当年我国半导体照明市场61%的高增长。
据行业特邀员罗百辉介绍，当时LED正在全世界范围内刮起了一阵照明改革风潮。
在感受到LED的巨大诱惑后，当时的世界三大照明工业巨头--通用电气、飞利浦、奥斯拉姆集团纷纷与半导体公司合作成立照明企业。
美、日、欧盟皆由官方成立专案，编列预算与方案推行白光发光二极管照明。
国家科技部为了准时与世界同步，联合其他部委正式紧急启动了“国家半导体照明工程”.LED的其次次进展来自2022年汽车用LED照明灯和室内LED 装饰灯市场的快速增长势头，相对上一年，两者分别增长了53.1%和133.3%.在这一年中，国内半导体照明用LED市场销量突破10亿个达到11.7亿个，比2022年增长了49.0%.在2022年金融危机爆发，国际需求大幅缩减时，LED产业把目光投向了国内市场。
利好政策也随之而来，2022年12月科技部提出了开展“十城万盏”工程。
另外，LED还凭借其寿命长和节能优势，被定义为节能减排、拉动内需举措的重要抓手，频频消失于国家各部委的政策文件和实施纲要中。
在各个产业都发生滑坡之时，LED却上演了一出逆市上扬的好戏。
罗百辉认为，LED产业的崛起，在很大程度上受益于2022年12月科技部提出的开展“十城万盏”LED应用试点示范城市的思路。
今年3月16日，科技部高新司把原来的10座城市改为21座。
LED 产业分为上中下游
LED 產業分為上中下游
LED的產業可主要分為上游磊晶片，中游晶粒以及下游封裝。
1、上游磊晶製程順序為：
LED上游的主要產品為單晶片與磊晶片。
產品的生產製造為；利用砷（As）、鎵（Ga）、磷（P）等Ⅲ-Ⅴ族的元素作為原料製造成單晶棒；將單晶棒薄切成GaAs、GaP等單晶片，以單晶片作為成長用的基板，再利用各種磊晶成長法，例MOCVD，做成磊晶片。
磊晶片會經過各種材料應力測試、光學測試、電性測試後，才能進入中段製程的部份。
圖1上游磊晶製程圖
LED 單晶片廠商
信越、晶元、全新、台科、鼎元、國聯、漢光
新世紀光電（3383）泰谷光電晶電（2448）、新世紀、璨圓（3061）、廣鎵（8199）
中游(晶粒)
下游(燈泡型LED、數字顯示LED、點矩陣顯示器)
東貝、光寶、億光、興華、今台、華興、佰鴻、先益、立碁等
應用(顯示幕、煞車燈、交通號誌、紅外線應用產品、美國紅外線傳輸協會應用產品)
東貝、瑩寶、新眾、台灣松下、企龍、光磊等。
一文看懂LE产业链(含芯片、封装、设备厂商)
一文看懂LED产业链（含芯片、封装、设备厂商）LED（light-emitting-diode）即发光二极管，是一种半导体组件，其基本结构是一块电致发光的半导体材料，置于一个有引线的架子上，然后四周用环氧树脂密封，即固体封装，所以能起到保护内部芯线的作用。
第一个商用二极管产生于1960年，但真正发生革命性发展是由于1998年白光LED开发成功，满足了人们白色照明光源的需要。
中国半导体照明产业主要经历了四个大的发展阶段：第一阶段（1960-1980年），中国科学院开始发光科学的研究；第二阶段（1980-2002年），LED走出研究室，开始迈向生产，当时的资料显示，2002年我国LED生产企业已达420家，从业人员3万余人。
第三阶段（2002-2005年），半导体照明国家科技攻关计划启动。
第四阶段（2005-2015年），产业进入爆发期，LED产值从2002年80亿元左右增至2015年底的4,245亿元，国产LED芯片占全球份额提升至45%。
考虑到成本问题，国外LED大厂一般都会将芯片交由国内芯片厂代工。
因此，中国不但是全球主要的LED芯片产地，也是全球最大的半导体照明产品、消费和出口国。
LED厂商纷纷登陆资本市场目前，国内以LED为主营业务的主板上市公司已从2010年的2家增长到了2015年的25家。
并且，大陆已有2家企业跻身全球半导体照明十大芯片、封装企业之列。
由于LED行业并购、整合、价格战日益严峻，飞利浦、欧司朗等巨头已逐步淡出LED照明领域，全球LED市场格局正在加速洗牌。
2017年，A股又迎来6家LED厂商，分别是三雄极光、得邦照明、光莆股份、超频三、太龙照明、华体科技。
另外，包括佰明光电、路东光电、三峰智能、唯能车灯、邦奇智能、冠明智能等13家LED公司也纷纷挂牌新三板。
LED产业上中下游分析LED产业链大致可分为六部分：原材料、LED上游产业、LED中游产业、LED下游产业、测试仪器和生产设备。
LED产业链分析报告
LED产业链分析报告LED产业链：上游磊晶及芯片制作约占LED产品制造成本7成，其发光颜色与亮度由磊晶材料决定；下游则封装晶粒，制成各式LED器件与应用产品。
LED芯片封装后可用于照明，由于LED采用半导体制程，LED照明也称半导体照明，半导体照明完全不同于传统的白炽灯、荧光灯照明原理，其具有节能（能耗为白炽灯的1/8~1/10、节能荧光灯的1/3~1/2）、环保（可回收、无污染）、可数字化设计等优势，是下一代照明光源，可全面替代白炽灯、荧光灯、汽车灯及各种背光源。
目前白光LED的发光效率、可靠性、寿命以及大功率LED封装等技术等还需要进一步提高，成本需要降到到合理水平才能进入通用照明市场，从目前全球产业进程看，这一时间预计在2010年前后。
但在特种照明市场，白光LED照明会提前导入.目前从全球来看，手机背光占领LED的大部分市场，在接下来的一波推进潮中，笔记本电脑、高端液晶电视背光及汽车灯将成为LED的新增长点；预计在2010年左右LED在通用照明应用将取得突破。
从中国市场看，建筑装饰照明、室内外显示屏、交通指示是主要应用市场，随着国内技术水平提高与规模扩大，国内企业在手机背光、NB背光、特种白光照明（包括路灯）、车用LED光源市场的渗透率将持续提高。
而当白光通用照明时代来临时，整个行业将步入爆发性增长的发展阶段。
国内LED产业可简化为两个阶段，第一个阶段生产除高亮蓝绿以外的的各类光色芯片；目前是第二个阶段，即在高亮蓝绿芯片外延、制程产业化技术方面取得突破，这是企业在LED高亮蓝、绿、红芯片领域领先的重要标志。
由于白光LED靠蓝光芯片+YAG荧光粉封装出来的，突破蓝绿芯片意味着可以生产全色系芯片，意味着突破了产业发展的一个关键瓶颈。
因此，国内部分企业蓝绿芯片的量产意味着国内产业发展到一个新的阶段，上中游产业发展进程会加快。
海外LED上市公司股价近一年呈现强劲走势，LED行业投资机会凸现，中国呢？国内几家优秀LED企业，如大连路明、厦门三安、晶能光电等都没有上市；上市公司中涉足LED的比较少，其LED产品销售大多低于10%〈联创光电（600363）销售占比最多，达30%，主要销售集中中下游领域〉，因此国内投资者暂时还不能分享到LED行业快速成长带来的好处。
LED行业与上下游的关系分析
LED行业与上下游的关系分析一、扩大市场份额应当考虑的因素一般而言，如果单位产品价格不降低且经营成本不增加，企业利润会随着市场份额的扩大而提高。
但是，切不可认为市场份额提高就会自动增加利润，还应考虑以下三个因素。
1、经营成本许多产品往往有这种现象：当市场份额持续增加而未超出某一限度的时候，企业利润会随着市场份额的提高而提高；当市场份额超过某一限度仍然继续增加时，经营成本的增加速度就大于利润的增加速度，企业利润会随着市场份额的提高而降低，主要原因是用于提高市场份额的费用增加。
如果出现这种情况，则市场份额应保持在该限度以内。
2、营销组合如果企业实行了错误的营销组合战略，比如过分地降低商品价格, 过高地支出公关费、广告费、渠道拓展费、销售员和营业员奖励费等促销费用，承诺过多的服务项目导致服务费大量增加等，则市场份额的提高反而会造成利润下降。
3、反垄断法为了保护自由竞争，防止出现市场垄断，许多国家的法律规定，当某一公司的市场份额超出某一限度时，就要强行地将其分解为若干个相互竞争的小公司。
西方国家的许多著名公司都曾经因为触犯这条法律而被分解，微软公司也曾引起反垄断诉讼。
如果占据市场领导者地位的公司不想被分解，就要在自己的市场份额接近于临界点时主动加以控制。
二、全面质量管理营销管理者应当将改进产品和服务质量视为头等大事。
许多在全球获得成功的公司都是因其产品达到了预期的质量指标。
大多数顾客已不再接受或容忍质量平平的产品。
企业要想在竞争中立于不败之地, 除了接受全面质量管理(TQM),别无选择。
通用电气公司董事长杰克, 韦尔奇说：“质量是我们维护顾客忠诚最好的保证，是我们对付外国竞争最有力的武器，是我们保持增长和盈利的唯一途径。
”更高的产品和服务质量会带来更高的顾客满意、顾客忠诚，同时也能支撑较高的价格并因销量增加带来更低的成本。
所以，质量改进方案(QlP)通常会提高企业盈利水平。
美国质量管理协会认为，质量是一项产品或服务有能力满足明确的或隐含的需求的各种属性和特征的总和。
2024年LED产业链发展趋势分析报告
2024年，LED产业链继续呈现出一系列的发展趋势。
本文将从市场需求、技术创新以及政策支持等方面对这些趋势进行分析。
首先，市场需求是推动LED产业链发展的重要因素之一、随着全球能源需求增长和环保意识的提高，LED照明逐渐取代传统照明成为主流。
LED照明市场规模不断扩大，各种应用领域不断涌现，如室内照明、汽车照明、户外照明等。
这使得LED产业链中的LED芯片、封装产品等环节都有了更大的市场需求。
其次，技术创新是LED产业链发展的重要推动力。
在LED芯片领域，不断追求更高的亮度、更高的转换效率和更低的成本是主要目标。
随着研发投入的持续增加，LED产业链中不断涌现出新一代高亮度、高转换效率的LED芯片产品。
在封装领域，LED产业链中的企业不断推出更加高效的封装技术，提高产品的散热和亮度。
同时，还有许多新型LED应用技术的不断涌现，如柔性LED、微LED等，进一步推动了LED产业链的发展。
最后，政策支持对LED产业链的发展也起到了积极的推动作用。
各级政府纷纷出台了一系列支持LED产业发展的政策和措施。
比如，一些地方政府对LED产业进行补贴和扶持，鼓励企业投资研发和扩大生产规模。
此外，政府还提供了一系列的财税优惠政策，如提供研发费用的加计扣除、免征增值税等，为企业创造了良好的发展环境。
综上所述，2024年LED产业链的发展呈现出市场需求增长、技术创新不断和政策支持强劲的趋势。
随着全球能源需求和环保意识的提高，LED照明市场规模不断扩大，为LED产业链的发展提供了巨大的市场需求。
同时，LED产业链中的企业不断进行技术创新，提高LED芯片和封装产品的性能，为LED产业链的发展提供了强大的技术支持。
此外，政府对LED产业的支持和政策优惠也为产业链的发展提供了重要的支持和保障。
预计在这些积极因素的推动下，LED产业链在未来会继续保持快速发展的势头。
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国内LED上下游产业链结构大剖析
2013年中国LED封装产值增长幅度高于全球平均，其中照明仍然是2013年中国LED封装市场最大的领域，占比达到43%。
受中国LED商业照明市场需求快速增长的影响，国产芯片已经占据国内芯片市场的70%以上。
国内LED产业结构现状
作为目前全球最受瞩目的新一代光源，LED因其高亮度、低热量、长寿命、无毒、可回收再利用等优点，被称为是21世纪最有发展前景的绿色照明光源。
由于半导体照明的应用范围十分广泛，而且随着制造成本的下降和发光效率、光衰等技术瓶颈的突破面对着半导体照明将要形成的巨大市场，世界各半导体公司和照明公司纷纷投入巨资进入半导体照明市场，因此在国家、外商等的推进下，我国的LED产业也已经初具规模。
LED产业发展至今，我国已成为世界第一大照明电器生产国和第二大照明电器出口国。
在市场需求方面，2013年中国LED行业总产值达2638亿元，同比增长28%(注：不包括港澳台地区)。
其中，LED上游外延芯片、中游封装、下游应用产值分别为84亿元、473亿元、2081亿元，同比分别增长17%、19%、31%。
中国LED产业增长速度快于世界平均水平。
而台湾在世界LED产业中占有相当大的比例，具有技术上的一定优势。
两岸LED产业的共同点是，政策上都非常重视，并给予了极大地鼓励和支持；两岸的LED标准都有待于进一步完善。
不同的是，大陆具有广阔的市场和较低的生产成本优势，台湾地区具有较为成熟的资本市场、较为先进的LED技术和丰富生产精细化管理经验，大陆和台湾具有非常好的互补优势。
专利和技术方面，拥有众多的科研院所和企业从事LED技术研发，但创新机制不完善和资源相对分散制约了LED技术进步。
专利多集中在应用层面。
拥有众多LED企业，LED研发技术次于欧美、日本，属于第二技术梯队，专利多集中在封装和应用层面。
市场LED市场非常广阔，市场相对有限，需要出口来消化本地产能。
生产生产成本较低、产能大生产精细化管理能力强、产能大资本市场偏于稳健资本市场相对成熟产业标准具有一定产业标准，但不够完善。
具有一定产业标准，但不够完善。
政策国家通过成立国家半导体照明工程研发及产业联盟、出台相关的财政支持办法、政策法规等手段支持LED照明产业发展。
缺乏核心专利、产学研合作松散，已成为悬在中国企业头上的一把达摩克利斯之剑，随之而来的是企业随时面临的专利侵权风险。
国内LED应用市场结构
2012年，中国LED市场需求仍然旺盛，LED价格下滑企稳止跌，主力应用渗透率的提升效应重新显现。
在中大尺寸LED背光源、LED全彩显示、LED路灯、LED汽车车灯等下游市场高速稳定发展的拉动下，中国LED市场需求量不断增长，出口比例有所下降。
LED应用产品的市场渗透率进一步提升，特别是在背光应用领域有大幅增加，大尺寸电视LED背光源的市场渗透率增长明显。
另一方面，随着国家禁止白炽灯销售、LED酒店工程客房落地灯财政补贴等支持应用端的政策密集出台，以及照明终端产品价格的大幅下降，LED通用照明市场渗透率也有较快提升。
这种变化在商业照明领域尤为突出，由于商业照明除照明需求外，更注重气氛的营造，而且对价格不敏感，同时用电时间长，投资回收期短，具有良好的经济性，因而成为目前国内LED照明渗透率增长最快的细分市场。
LED在汽车车灯和室内外装饰方面的应用逐步启动；交通灯市场随着大规模替换传统照明的结束将趋于稳定增长；景观照明市场增速有所放缓。
国内LED上下游产业链结构
瑞福门灯饰发现在产业链方面，LED产业上游包括原材料和衬底、材料外延等环节，中游包括芯片制作、芯片切割、测试等环节，下游包括封装、应用等环节。
目前我国LED产业集中在产业链下游，企业规模小，研发能力不强，企业众多，与国外技术水平差距较小，难以形成独特竞争力。
国际市场产业链中，由于位于产业链中、上游的芯片制作及晶圆材料的制作由于技术难度较高，外加西方对中国的技术封锁，该领域的为美国、欧洲（主要是德国）及日本的企业所垄断，有少数台湾企业具备这个领域的核心技术，有竞争力的本土企业较少，特别是在大功率LED方面，几乎没有本土企业。
在产业技术方面由于我国起步比较晚，产业技术比较落后。
虽然相关资料显示我国LED的照明相关申请专利以排世界第二，大多都是在产业链下游的一些技术，不足以支撑大局。
因为在LED生产的环节中，LED的外延片的生长，和芯片的制作才是至关重要的一步，它决定了整个LED产业水平。
其次，在芯片的研制方面，我国目前已经研发了1W的功力LED芯片，其发光效率为301m-401m，最高可达47.51m/W，单个期间发射功率为150mW，最高可达189mW。
我国LED封装企业总体上以民营企业为主，从业人员年轻化，文化程度参差不齐，企业增长较快，对外来产品、技术的模仿能力极强。
企业注重短期效益，忽视品牌建设，缺乏长期的战略规划。
位于下游的LED封装企业，60％分布在中国大陆地区，且有不断上市的趋势，所以，中国大陆地区是名符其实的世界LED封装基地。
国内LED产业竞争现状
现如今，我国是全球最大照明产品生产国和出口国，与我国传统照明行业竞争格局相似，led 照明行业有企业分散、竞争激烈、规模化程度低的特点，我国led照明企业无法像国际照明巨头那样进行前瞻性的技术、产品和渠道布局，整体竞争格局和国际相比有较大区别。
从整体上看，瑞福门灯饰认为我国处于LED产业处于高速成长期，市场空间广阔，政府大力支持，这给我国LED产业发展提供了很大空间。
但是，现阶段我国LED产业在世界LED产业竞争格局中处于劣势地位，仍然面临产业规模分散、研究成果快速转换机制缺乏、核心技术缺乏、产业价值链低等发展困境。
有专家"断言"，将来LED照明在国内的市场份额将上万亿元，蛋糕大的吓人。
某些地区也已经把LED产业作为战略性新兴产业的突破口，产业结构调整的重要依托，这似乎没有错，但在优惠上过于放得开，致使LED产业已经不断取得新突破，跃上了新台阶，出现了爆炸式增
长。
在少数地方，LED产业已经是"家家冒烟，村村点火"。
然而，全球LED领域的技术和专利，一半以上被美、日、德等发达国家的少数大公司所占有。
这些专利多为核心技术专利，国内企业尤其是中小企业很难寻找到突破口。
可见未来几年行业洗牌依旧无法避免。