金融学概论复习资料(04762)

货币层次的划分：M1=现金+活期存款；M2=M1+储蓄存款+定期存款；M3=M2+其他所有存款；M4=M3+短期流动性金融资产。这样划分的依据是货币的流动性。

货币制度:国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度，完善的货币制度能够保证货币和货币流通的稳定，保障货币正常发挥各项职能。

一般等价物:从商品中分离出来的充当其它一切商品的统一价值表现材料的商品，它的出现，是商品生产和交换发展的必然结果。

信用货币:由国家法律规定的，强制流通不以任何贵金属为基础的独立发挥货币职能的货币。目前世界各国发行的货币，基本都属于信用货币。

价值尺度货币的基本职能之一。指货币衡量和表现一切商品价值大小的作用。它是货币本质的体现。

流通手段货币作为商品交换的媒介，即购买手段的职能。支付手段货币被用来清偿债务或支付赋税、租金、工资等，就是货币支付手段的职能。支付手段是随着赊账买卖的产生而出现的，在赊销和赊购中，货币被用来支付债务的。

贮藏手段货币退出流通领域作为社会财富的一般代表被保存起来的职能。货币作为贮藏手段能够自发地调节流通中的货币量。

本位币也称主币，是一个国家的基本通货和法定的计价结算货币。在金属货币制度下，本位币可以自由铸造。在纸币制度下，本位币由国家垄断发行。本位币具有无限法偿力。辅币即辅助货币，是本位币单位以下的小额货币，主要用来辅助大面额货币的流通，供日常零星交易或找零之用。辅币一般多为金属铸造的硬币，也有些纸制的纸币。其所包含的实际价值低于其名义价值，但国家以法令形式规定在一定限额内，辅币可与主币自由兑换，这就是辅币的有限法偿性。无限法偿无限法偿也就是有无限的法定支付能力，不论支付的数额大小，收款人都不得拒绝接受。一般来说，本位币都具有无限法偿能力，而辅币则可能是有限法偿的。

金币本位制这是金本位货币制度的最早形式，亦称为古典的或纯粹的金本位制，盛行于1880一1914年间。自由铸造、自由兑换及黄金自由输出入是该货币制度的三大特点。在该制度下，各国政府以法律形式规定货币的含金量，两国货币含金量的对比即为决定汇率基础的铸币平价。

为什么说货币形式从实物货币到金属再到信用货币是必然规律？

货币形式的演变过程体现着一个基本规律，即货币形式的发展必须适应生产力水平的发展。在所有经济因素中，生产力因素是决定性的，货币同其他因素一样，都要适应生产力海水平。不管是形式多样的实物货币，还是曾经发挥过巨大促进作用的金属货币，都不可避免地被淘汰，而信用货币则是适合当前生产力水平的货币形式。

金属货币的贮藏手段职能为什么可以自发调节货币流通量，而信用货币不能？

在金属货币条件下，当经济中出现一定的物价上涨时，人们会倾向于收藏货币等待物价回落，而金属货币“窖藏”的贮藏方式可以使流通中货币实实在在地减少，从而使物价回落；在信用货币的条件下，由于信用货币本身是价值符号，人们面对物价上涨就会尽可能地将

货币换成商品，而且即便人们

愿意贮藏，信用货币的主要贮

藏方式是存款，存款不仅不会

减少流通中货币量，相反还可

能通过银行信用创造出更多货

币，所以，自发调节货币流通

量的功能就不存在了。

货币作为生产的推动力起了怎

样的作用？为何说货币是宏观

调控的重要工具？

⑴首先，货币作为社会生产的

第一推动力发挥原始资本的作

用，直接促进生产资料和劳动

力的结合，从而使生产过程得

以开始；其次，货币作为持续

推动力发挥追加资本的作用，

保持社会扩大再生产的状态；

货币作为交换工具促进商品交

换，作为分配工具满足分配，

还可以作为财富的一般形式促

进财富增长。

⑵货币可以作为宏观调控的工

具：宏观调控机制在运用货币

政策时往往以货币作为主要的

政策中介目标来达到最终目

标。

货币产生的经济根源的什么？

货币是在什么过程中逐渐产生

的？

货币不是从来就有的。它起源

于商品交换，是在社会分工和

私有制促进商品出现后，伴随

着商品交易从低级阶段向高级

阶段的发展而产生和发展的，

是商品经济内在矛盾不可调和

的产物。它是与私有制或是经

济成份并存的经济状况相联系

的历史范畴。

金属货币和信用货币之间主要

的区别是什么？

区别表现在：

⑴金属货币具有实质的内存价

值，是用自身的价值体现商品

价值，信用货币内在价值较低，

依*名义价值衡量商品价值量；

⑵金属货币可以自由铸造，信

用货币只能由中央银行垄断发

行；

⑶金属货币可以自动取得国际

货币职能，信用货币则只有少

数几种在具备特定条件时成为

国际货币。

综上所述，金属货币可以完成

自动均衡而信用货币只能依*

人为调节。

为何要进行货币层次划分？划

分的依据是什么？

在广义货币量的范围中，不同

金融资产的特点不同，尤其是

流动性不同导致对经济的影响

力不同，国家对它们的控制力

度也不同，所以货币管理当局

应该根据流动性标准进行货币

层次的划分，以便于区别对待，

抓住重点，让货币总量发挥整

体作用。

货币制度一般包括哪些内容？

金币本位制下的三大自由和一

大功能是什么？

⑴货币制度一般包括四个方面

的内容：币材的规定和货币单

位的规定；本位币和辅币的铸

造与偿付能力的规定；银行券

与纸币的发行准备与流通的规

定；黄金准备制度。

⑵金币本位制下的三大自由是

指：①金币可以自由铸造或熔

化，从而可以保证主币的足值；

②金币可以自由输出入国境并

自动取得国际货币职能从而促

进国际贸易；③银行券按面额

可以自由兑换金币，不受时间

和数量的限制。

金币本位制下的一大功能是

指：金币本位制具有自发调节

货币流通量、物价和国际收支

的能力。

信用:是经济活动中以偿还和

付息为条件的借贷行为。

商业信用是企业与企业之

间进行商品往来时发生的信

用，其主要方式是预付和赊销，

相应的信用工具是商业票据。

国家信用是指一国政府通

过财政部门向国内外各类主体

举借债务而形成的信用。

消费信用是商业银行或专

门的消费信用机构向消费者发

放的以大型耐用消费品为抵押

的贷款。

民间信用是指社会各微观

经济主体之间，尤其是居民个

人之间所形成的直接信用形

式。

信用卡是一种卡基的支付

工具，它以磁卡来存储相关信

息，并具备储蓄、消费、转账

结算、存取现金和透支等功能。

信用工具应具备哪些基本特

征？

信用工具尤其是证券一般具有

如下的法律特征：直接代表财

产权利，票面文字表明的财立

权利和证券不能分离；持有人

只能向特定的、对证券负有支

付义务的人主张财产权利；对

证券负有支付义务的人是单方

履行义务，无权要求对方给予

相应的对价，义务人也无权追

究持券人的证券来源和使用的

原因等。信用工具的法律特征

决定了其一般性市场特征与要

求。

（1）偿还性：偿还性体现了偿

还本金的基本要求。由于信用

活动是将信用标的物的所有权

与使用权相分离的活动，而使

用权有向所有权回归的要求，

这就决定了信用活动必须是有

特定的期限的，亦即具有偿还

性。

（2）安全性：安全性体现了规

避各类风险以实现保值的基本

要求。金融风险的客观存在，

使金融工具的安全性非常突

出。

（3）流动性：流动性体现了金

融工具变现的基本要求。流动

性即是将未到期的金融工具提

前在金融市场上转让出来以回

笼资金的特性，实际是就是提

前实现偿还性。

（4）收益性：收益性体现了金

融工具增值的基本目的。投资

者投资于各类金融资产，其根

本目的就是获得各类收益，包

括利息、股息、红利、和价差

收益。

偿还性、安全性、流动性和收

益性四个要求之间既存在统一

的关系，也存在矛盾的关系。

总体上，偿还性与其他三性之

间基本是统一的，安全性与流

动性之间也是统一的，主要矛

盾集中在安全性与收益性、流

动性与收益性之间，这个矛盾

恰好体现风险与收益成正比的

经济规律。

利息是对资金使用权让渡而引

起即期消费和机会收益损失的

报酬。

名义利率名义利率是未剔除

物价变动的利率。

市场利率广义的市场利率是

指完全由市场供求决定的利

率，准确的说应该叫市场化利

率；狭义的市场利率是指在整

个利率体系中，市场交易量最

大，信息披露最充分从而也是

最具代表性的利率，它代表一

种平均水平并具有广泛影响力

和参与性.

利率体系利率体系是经济运

行机体中存在的各种利率由内

在因素联结而成的有机系统，

包括利率结构和相互传导机

制。

利率期限结构率期限理论研

究的是相同风险和流动性的证

券或贷款在期限不同时为何利

率水平不同，主要有三种假说：

预期假说，市场分割假说，流

动性升水假说。

利率体系的构成？

风险结构、期限结构、信用差

别结构。

如何理解马克思和西方经济学

的利率决定论？

马克思的利率决定论是建立在

对利息的来源和本质准确把握

的基础上。马克思揭示，利息

是贷出资本的资本家从借入资

本的资本家那里分割出来的一

部分剩余价值，而利润是剩余

价值的转化形式。利息的这种

质的规定性决定了它的量的规

定性（利息的这种质的规定决

定了它的量的规定），利息量的

多少取决于利润总额，利息率

取决平均利润率。马克思进一

步指出，在平均利润率与零之

间，利息率的高低取决于两个

因素：一是利润率；二是总利

润在贷款人和借款人之间进行

分配的比例。这一比例的确定

主要取决于借贷双方的供求关

系及其竞争，一般来说，供大

于求时利率下降；供不应求时

利率上升。此外，法律、习惯

等也有较大作用。马克思的理

论对于说明社会化大生产条件

下的利率决定问题具有指导意

义。

西方的利率决定论大都着

眼于供求对比关系的分析，认

为利率是种价格。其分歧在于

什么样的供求关系决定利率。

如马歇尔的实际利率论就强调

非货币的实际因素——生产率

和节约在利率决定中的作用。

生产率由边际投资倾向表示，

节约用边际储蓄倾向表示。投

资量是利率的减函数，储蓄是

利率的减函数，利率的变化则

取决于投资量和储蓄量的均衡

点；凯恩斯的货币供求论认为

决定利率是货币因素而非实际

因素。货币供应是由中央银行

决定的外生变量，货币需求取

决于人们的流动性偏好，当人

们的流动性偏好增强则倾向于

增加货币持有数量，因此利率

是由流动性偏好所决定的货币

需求和货币供给共同决定的；

可贷资金论综合了前两种利率

决定论，认为利率是由可贷资

金的供求决定的，供给包括总

储蓄和银行新增的货币量，需

求包括总投资和新增的货币需

求量，利率的决定取决于商品

市场和货币市场的共同均衡。

在社会主义市场经济条件

下，应以马克思观点为指导，

借鉴西方经验，考虑平均利润

率、资金供求关系、价格变动

幅度、国外经济环境等各种因

素对利率决定的影响。

利率对宏观和微观经济的调节

作用?

宏观:调节社会资本供给;调节

投资;调节社会总供求。

微观:对企业而言，利率能够促

进企业加强经济核算，提高经

济效益。对个人而言，利率影

响其经济行为。一方面，利率

能够诱发和引导人们的储蓄行

为。另一方面，利率可以引导

人们选择金融资产。

金融中介机构:从事金融活动

以及金融活动提供相关服务的

各类金融机构。

金融中介机构存在和发展的原

因？

金融中介机构能提供多种金融

服务；降低风险；提高资产的

流动性；降低交易成本；

我国金融体系的演进分为哪几

个阶段？

3个阶段，1中华人民共和国成

立前夕中国的金融机构体系2

中华人民共和国金融机构体系

的建立3我国金融体系的演变

金融市场有哪些构成要素及主

要功能？

金融市场是通过交易金融资

产、实行资金融通而形成的供

求关系和交易机制的总和。其

构成要素主要包括交易主体、

交易客体、交易组织形式、交

易价格等。

金融市场具有五大主要功能。

（1）促进资金融通，这是金融

市场最基本的功能。（2）优化

资源配置，这是金融市场最重

要的功能。（3）转移和分散风

险，这是金融市场日渐重要的

功能。（4）降低交易成本，这

是金融市场得以持续发展的内

在功能。（5）调节经济运行，

金融市场为调节经济运行提供

了工具和机制。

货币市场：短期资金市场，专

门融通1年以内短期资金的市

场，主要解决市场主体的短期

性、临时性资金需求。

资本市场：长期资金市场，提

供长期性资本的市场，其交易

对象都是期限在1年以上的金

融工具，如股票、公司债券、

中长期公债和不动产抵押贷

款，满足政府和企业对长期资

金的需求。

期货市场：交易协议虽然已经

达成，但交割却要在某一特定

时间进行的市场。

期权市场：各种期权交易市场，

是国际金融市场金融创新的重

要成果之一。

金融市场基本功能？

1金融市场能够迅速有效的引

导资金合理流动，提高资金配

置效率。2金融市场具有定价

功能，金融市场价格的波动和

变化是经济活动的晴雨表。3

金融市场为金融管理部门进行

金融间接调控提供了条件。4

金融市场的发展可以促进金融

工具的创新。5金融市场帮助

实现风险分散和风险转移。6

金融市场可以降低交易的搜寻

成本和信息成本。

第六章

金融国际化：一国金融活动超

越国界，从地区性、传统性的

业务活动逐渐发展为全球化、

金融资产和收益的国际化等方

面，他考察的是金融活动从内

到外延伸的过程。

金融全球化：金融国际化在全

球发展的高级阶段，各国高度

依存，你中有我，我中有你，

他是诸多个体国际化的总和，

是整体概念。

金融一体化：各单位在特殊的

经济立法及政治基础上视为一

个整体。金融资产收益率在全

球均等化的内在机制和实现过

程。

金融全球化对各国金融的积极

意义与消极影响？

积极：提高全球化的积极影响；

促进资金在全球范围内的有效

配置；促进了国际投资和贸易

的迅速发展；促进全球金融体

制与金融结构的整合；消极：

使国际资本的流动性越来越脱

离实体经济运行，资本大规模

无序流动，造成各国金融市场

的动荡不安，且具传染性给其

他国家，引起全球金融危机；

削弱国家货币政策的自主性；

金融全球化还加大了各国金融

监管的难度，金融混业经营向

分业监管模式提出新的更高要

求，金融监管难以适应金融业

务的发展，而且跨国界金融监

管更加难以实施；资产价格过

度波动的破坏性大；加深了金

融市场的脆弱性；

现金资产：商业银行资产中最

富流动性的部分，基本上不给

银行带来直接的收益，他与固

定资产一起构成了商业银行的

非盈利性资产。

证券投资：银行在金融市场上

购买各种有价证劵的业务活

动。

负债管理理论：以负债为经营

重点，即以借人资金的方式来

保证流动性，以积极创造负债

的方式来调整负债结构，从而

增加资产和收益。这一理论认

为：银行保持流动性不需要完

全靠建立多层次的流动性储备

资产，一旦有资金需求就可以

向外借款，只要能借款，就可

通过增加贷款获利。

风险管理理论：商业银行在筹

集和经营资金的过程中，对商

业银行风险进行识别、衡量和

分析，在此基础上有效的控制

和处置风险，用最低的成本来

实现最大安全保障的科学方

法。

商业银行负债业务的主要种

类？

1商业银行最主要的负债的业