金融学概论复习资料(04762)

货币层次的划分：M1=现金+活期存款；M2=M1+储蓄存款+定期存款；M3=M2+其他所有存款；M4=M3+短期流动性金融资产。

这样划分的依据是货币的流动性。

货币制度:国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度，完善的货币制度能够保证货币和货币流通的稳定，保障货币正常发挥各项职能。

一般等价物:从商品中分离出来的充当其它一切商品的统一价值表现材料的商品，它的出现，是商品生产和交换发展的必然结果。

信用货币:由国家法律规定的，强制流通不以任何贵金属为基础的独立发挥货币职能的货币。

目前世界各国发行的货币，基本都属于信用货币。

价值尺度货币的基本职能之一。

指货币衡量和表现一切商品价值大小的作用。

它是货币本质的体现。

流通手段货币作为商品交换的媒介，即购买手段的职能。

支付手段货币被用来清偿债务或支付赋税、租金、工资等，就是货币支付手段的职能。

支付手段是随着赊账买卖的产生而出现的，在赊销和赊购中，货币被用来支付债务的。

贮藏手段货币退出流通领域作为社会财富的一般代表被保存起来的职能。

货币作为贮藏手段能够自发地调节流通中的货币量。

本位币也称主币，是一个国家的基本通货和法定的计价结算货币。

在金属货币制度下，本位币可以自由铸造。

在纸币制度下，本位币由国家垄断发行。

本位币具有无限法偿力。

辅币即辅助货币，是本位币单位以下的小额货币，主要用来辅助大面额货币的流通，供日常零星交易或找零之用。

辅币一般多为金属铸造的硬币，也有些纸制的纸币。

其所包含的实际价值低于其名义价值，但国家以法令形式规定在一定限额内，辅币可与主币自由兑换，这就是辅币的有限法偿性。

无限法偿无限法偿也就是有无限的法定支付能力，不论支付的数额大小，收款人都不得拒绝接受。

一般来说，本位币都具有无限法偿能力，而辅币则可能是有限法偿的。

金币本位制这是金本位货币制度的最早形式，亦称为古典的或纯粹的金本位制，盛行于1880一1914年间。

自由铸造、自由兑换及黄金自由输出入是该货币制度的三大特点。

在该制度下，各国政府以法律形式规定货币的含金量，两国货币含金量的对比即为决定汇率基础的铸币平价。

为什么说货币形式从实物货币到金属再到信用货币是必然规律？货币形式的演变过程体现着一个基本规律，即货币形式的发展必须适应生产力水平的发展。

在所有经济因素中，生产力因素是决定性的，货币同其他因素一样，都要适应生产力海水平。

不管是形式多样的实物货币，还是曾经发挥过巨大促进作用的金属货币，都不可避免地被淘汰，而信用货币则是适合当前生产力水平的货币形式。

金属货币的贮藏手段职能为什么可以自发调节货币流通量，而信用货币不能？在金属货币条件下，当经济中出现一定的物价上涨时，人们会倾向于收藏货币等待物价回落，而金属货币“窖藏”的贮藏方式可以使流通中货币实实在在地减少，从而使物价回落；在信用货币的条件下，由于信用货币本身是价值符号，人们面对物价上涨就会尽可能地将货币换成商品，而且即便人们愿意贮藏，信用货币的主要贮藏方式是存款，存款不仅不会减少流通中货币量，相反还可能通过银行信用创造出更多货币，所以，自发调节货币流通量的功能就不存在了。

货币作为生产的推动力起了怎样的作用？为何说货币是宏观调控的重要工具？⑴首先，货币作为社会生产的第一推动力发挥原始资本的作用，直接促进生产资料和劳动力的结合，从而使生产过程得以开始；其次，货币作为持续推动力发挥追加资本的作用，保持社会扩大再生产的状态；货币作为交换工具促进商品交换，作为分配工具满足分配，还可以作为财富的一般形式促进财富增长。

⑵货币可以作为宏观调控的工具：宏观调控机制在运用货币政策时往往以货币作为主要的政策中介目标来达到最终目标。

货币产生的经济根源的什么？货币是在什么过程中逐渐产生的？货币不是从来就有的。

它起源于商品交换，是在社会分工和私有制促进商品出现后，伴随着商品交易从低级阶段向高级阶段的发展而产生和发展的，是商品经济内在矛盾不可调和的产物。

它是与私有制或是经济成份并存的经济状况相联系的历史范畴。

金属货币和信用货币之间主要的区别是什么？区别表现在：⑴金属货币具有实质的内存价值，是用自身的价值体现商品价值，信用货币内在价值较低，依*名义价值衡量商品价值量；⑵金属货币可以自由铸造，信用货币只能由中央银行垄断发行；⑶金属货币可以自动取得国际货币职能，信用货币则只有少数几种在具备特定条件时成为国际货币。

综上所述，金属货币可以完成自动均衡而信用货币只能依*人为调节。

为何要进行货币层次划分？划分的依据是什么？在广义货币量的范围中，不同金融资产的特点不同，尤其是流动性不同导致对经济的影响力不同，国家对它们的控制力度也不同，所以货币管理当局应该根据流动性标准进行货币层次的划分，以便于区别对待，抓住重点，让货币总量发挥整体作用。

货币制度一般包括哪些内容？金币本位制下的三大自由和一大功能是什么？⑴货币制度一般包括四个方面的内容：币材的规定和货币单位的规定；本位币和辅币的铸造与偿付能力的规定；银行券与纸币的发行准备与流通的规定；黄金准备制度。

⑵金币本位制下的三大自由是指：①金币可以自由铸造或熔化，从而可以保证主币的足值；②金币可以自由输出入国境并自动取得国际货币职能从而促进国际贸易；③银行券按面额可以自由兑换金币，不受时间和数量的限制。

金币本位制下的一大功能是指：金币本位制具有自发调节货币流通量、物价和国际收支的能力。

信用:是经济活动中以偿还和付息为条件的借贷行为。

商业信用是企业与企业之间进行商品往来时发生的信用，其主要方式是预付和赊销，相应的信用工具是商业票据。

国家信用是指一国政府通过财政部门向国内外各类主体举借债务而形成的信用。

消费信用是商业银行或专门的消费信用机构向消费者发放的以大型耐用消费品为抵押的贷款。

民间信用是指社会各微观经济主体之间，尤其是居民个人之间所形成的直接信用形式。

信用卡是一种卡基的支付工具，它以磁卡来存储相关信息，并具备储蓄、消费、转账结算、存取现金和透支等功能。

信用工具应具备哪些基本特征？信用工具尤其是证券一般具有如下的法律特征：直接代表财产权利，票面文字表明的财立权利和证券不能分离；持有人只能向特定的、对证券负有支付义务的人主张财产权利；对证券负有支付义务的人是单方履行义务，无权要求对方给予相应的对价，义务人也无权追究持券人的证券来源和使用的原因等。

信用工具的法律特征决定了其一般性市场特征与要求。

（1）偿还性：偿还性体现了偿还本金的基本要求。

由于信用活动是将信用标的物的所有权与使用权相分离的活动，而使用权有向所有权回归的要求，这就决定了信用活动必须是有特定的期限的，亦即具有偿还性。

（2）安全性：安全性体现了规避各类风险以实现保值的基本要求。

金融风险的客观存在，使金融工具的安全性非常突出。

（3）流动性：流动性体现了金融工具变现的基本要求。

流动性即是将未到期的金融工具提前在金融市场上转让出来以回笼资金的特性，实际是就是提前实现偿还性。

（4）收益性：收益性体现了金融工具增值的基本目的。

投资者投资于各类金融资产，其根本目的就是获得各类收益，包括利息、股息、红利、和价差收益。

偿还性、安全性、流动性和收益性四个要求之间既存在统一的关系，也存在矛盾的关系。

总体上，偿还性与其他三性之间基本是统一的，安全性与流动性之间也是统一的，主要矛盾集中在安全性与收益性、流动性与收益性之间，这个矛盾恰好体现风险与收益成正比的经济规律。

利息是对资金使用权让渡而引起即期消费和机会收益损失的报酬。

名义利率名义利率是未剔除物价变动的利率。

市场利率广义的市场利率是指完全由市场供求决定的利率，准确的说应该叫市场化利率；狭义的市场利率是指在整个利率体系中，市场交易量最大，信息披露最充分从而也是最具代表性的利率，它代表一种平均水平并具有广泛影响力和参与性.利率体系利率体系是经济运行机体中存在的各种利率由内在因素联结而成的有机系统，包括利率结构和相互传导机制。

利率期限结构率期限理论研究的是相同风险和流动性的证券或贷款在期限不同时为何利率水平不同，主要有三种假说：预期假说，市场分割假说，流动性升水假说。

利率体系的构成？风险结构、期限结构、信用差别结构。

如何理解马克思和西方经济学的利率决定论？马克思的利率决定论是建立在对利息的来源和本质准确把握的基础上。

马克思揭示，利息是贷出资本的资本家从借入资本的资本家那里分割出来的一部分剩余价值，而利润是剩余价值的转化形式。

利息的这种质的规定性决定了它的量的规定性（利息的这种质的规定决定了它的量的规定），利息量的多少取决于利润总额，利息率取决平均利润率。

马克思进一步指出，在平均利润率与零之间，利息率的高低取决于两个因素：一是利润率；二是总利润在贷款人和借款人之间进行分配的比例。

这一比例的确定主要取决于借贷双方的供求关系及其竞争，一般来说，供大于求时利率下降；供不应求时利率上升。

此外，法律、习惯等也有较大作用。

马克思的理论对于说明社会化大生产条件下的利率决定问题具有指导意义。

西方的利率决定论大都着眼于供求对比关系的分析，认为利率是种价格。

其分歧在于什么样的供求关系决定利率。

如马歇尔的实际利率论就强调非货币的实际因素——生产率和节约在利率决定中的作用。

生产率由边际投资倾向表示，节约用边际储蓄倾向表示。

投资量是利率的减函数，储蓄是利率的减函数，利率的变化则取决于投资量和储蓄量的均衡点；凯恩斯的货币供求论认为决定利率是货币因素而非实际因素。

货币供应是由中央银行决定的外生变量，货币需求取决于人们的流动性偏好，当人们的流动性偏好增强则倾向于增加货币持有数量，因此利率是由流动性偏好所决定的货币需求和货币供给共同决定的；可贷资金论综合了前两种利率决定论，认为利率是由可贷资金的供求决定的，供给包括总储蓄和银行新增的货币量，需求包括总投资和新增的货币需求量，利率的决定取决于商品市场和货币市场的共同均衡。

在社会主义市场经济条件下，应以马克思观点为指导，借鉴西方经验，考虑平均利润率、资金供求关系、价格变动幅度、国外经济环境等各种因素对利率决定的影响。

利率对宏观和微观经济的调节作用?宏观:调节社会资本供给;调节投资;调节社会总供求。

微观:对企业而言，利率能够促进企业加强经济核算，提高经济效益。

对个人而言，利率影响其经济行为。

一方面，利率能够诱发和引导人们的储蓄行为。

另一方面，利率可以引导人们选择金融资产。

金融中介机构:从事金融活动以及金融活动提供相关服务的各类金融机构。

金融中介机构存在和发展的原因？金融中介机构能提供多种金融服务；降低风险；提高资产的流动性；降低交易成本；我国金融体系的演进分为哪几个阶段？3个阶段，1中华人民共和国成立前夕中国的金融机构体系2中华人民共和国金融机构体系的建立3我国金融体系的演变金融市场有哪些构成要素及主要功能？金融市场是通过交易金融资产、实行资金融通而形成的供求关系和交易机制的总和。