2018年中国互联网消费金融行业报告
2018-2019中国跨境电商市场数据分析报告
跨境 电商
● 出口跨境电商交易规模：2018上半年中国出口跨境 电商交易规模为3.47万亿元，同比增长26%。 ● 进口跨境电商交易规模：2018上半年中国跨境进口 电商交易规模达1.03万亿元，同比增长19.4%，预计 2018全年将达到1.9万亿元。 ● 网购用户：截至2018年6月底，我国经常进行跨境 网购的用户达7500万人，人数大幅度增长。预计到 2018年底用户数量将达8800万人。 ● 跨境网购用户龄分布：2018上半年中国跨境网购用 户集中在25-35周岁的青年群体,占59.6%，19-24周岁 的跨境网购用户占比达14.3%，36-40周岁的跨口网购 用户占26.4%。而18周岁以下以及41周岁以上的跨境网 购用户只占总人数的5.7%。
ຫໍສະໝຸດ Baidu
【企业电商类】
《2018年度中国B2B电商市场数据监测报告》 《2018年度中国企业在线采购发展报告》 《2018年度中国大宗电商发展报告》 《2018年度中国钢铁B2B发展报告》 《2018年度中国快消品B2B发展报告》 《2018年度中国B2B在线供应链金融发展报告》 …………
【电商行业类】
【电商权益类】
上半年，进口跨境电商纷纷尝试向线下实体业务发展。4月20日，天猫国际全国首家
【跨境电商类】
《2018年度中国出口跨境电商发展报告》 《2018年度中国进口跨境电商发展报告》 《2018年度中国跨境电商政策研究报告》 《2018年度中国城市跨境电商发展报告》 …………
互联网金融调查报告
互联网金融调查报告
摘要：
本篇报告旨在对互联网金融行业进行深入调查，包括市场规模、用户需求、风险控制等方面。调查结果显示，互联网金融行业在
未来将持续保持快速增长，广大用户对于便捷、透明、低费用的
金融服务有着迫切需求。风险控制是互联网金融发展的重要一环，各平台需加大对于风险控制和合规运营的投入。
正文：
一、市场规模
互联网金融行业在过去几年间呈现快速增长，预计未来仍将保
持高速发展。根据最新数据显示，截至2019年底，我国互联网金
融市场规模达到了15.6万亿元人民币，相比于2018年增长了
17.1%。其中，P2P网贷行业规模为2.9万亿元，同比增长14.4%；第三方支付行业规模为62.7万亿元，同比增长16.8%。
二、用户需求
随着互联网技术的不断发展和普及，广大用户对于便捷、高效、低费用的金融服务有着迫切需求。根据一项最新调查显示，超过90%的受访者表示使用互联网金融产品的主要原因是“方便快捷”，其次是“门槛低”、“费用低”等因素。因此，优化产品设计、提升服务质量，对于吸引和留住用户具有至关重要的作用。
三、风险控制
互联网金融行业的高速发展也带来了诸多风险挑战。从最近的
监管政策来看，监管部门加大了对于互联网金融领域的监管力度，不断完善相关法规制度，严格处罚违规行为。因此，各金融机构
需加大对于自身的风险控制，建立健全的风控体系，保证平台运
营的合规和稳健。
结论：
本次调查结果显示，互联网金融行业将持续保持快速增长，用
户对于低成本、高效率的金融服务的需求与日俱增。作为金融机构，针对行业风险，加强风险控制和合规运营是必要的。互联网
浅谈互联网消费金融的风控逻辑
金融天地
浅谈互联网消费金融的风控逻辑
王 腾 中国社会科学院财经系
摘要：互联网消费金融作为近几年新兴起的产业业态，模式创新、发展迅猛，除了深层次的市场需求作为推动力外，重要的还是要依
托大数据算法的风控技术。不同于传统的消费金融，互联网消费金融有自己的风控逻辑。通过对比传统金融风控逻辑和互联网消金特点总结，对风控逻辑进行多角度探讨并尝试给出发展方向。
关键词：互联网消费金融；大数据算法；风控逻辑
中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2019)031-0275-02
一、传统消费金融的局限
消费金融指的是一种金融服务方式，就是向消费者发放消费贷款的金融服务方式。按照服务主体和运营模式的不同，分为传统消费金融和互联网消费金融。随着消费金融市场的爆发式发展，传统与互联网界限逐渐消失，擅长风控和金融的传统消费金融与擅长科技的互联网消费金融互相学习、互相竞争，逐渐形成新的消费金融市场格局。“对于银行等传统金融机构来说，所拥有的庞大分支机构网点和线下覆盖能力的绝对竞争优势正在慢慢削弱，取而代之的是对线上消费场景争夺正变得日益重要。风控和数据是银行的核心竞争力，而线上消费和金融场景则是互联网公司的优势，未来竞合不可避免。”[1]
传统消费金融服务主体主要为银行，运营模式主要为线下运营。传统消费金融机构具有资金雄厚、客户优质、公信力强、品牌辐射广等优势，但是在消费金融快速增长和多样化需求背景下，依然有局限：
第一，授信效率低。传统消费金融主要由银行个人信贷部门负责，有专门的风险要求、信审严格。较高的风险控制要求与低效的风控审核方式，导致较低的授信效率，不利于业务多样化、多层级、灵活性开展。
《2015年—2018年中国互联网金融发展趋势研究报告》
干货：《2015年—2018年中国互联网金
融发展趋势研究报告》
2015-4-27 18:43| 发布者: 天眼编辑 |浏览量：2773
未来，只有中国的各行各业都开始运用互联网金融这个工具的时候，那么互联网金融的精彩大戏才开始上演。同时，在我们互联网金融机构的支持下，在我们互联网金融创新的支持下，让我们一个又一个行业弯道超车，让我们中国的各行各业为人类社会提供更好的产品和服务，让我们的人类社会生活得更加幸福，同时为我们创造更多的财富。所以，互联网金融是上帝送给人类最好的礼物，更是给中国人最好的礼物。
那么，互联网金融对中国所有行业有什么深远的影响呢？互联网金融工具正确运用是如何帮中国的所有行业转型升级的呢？互联网金融对中国经济的影响到底有多大？互联网金融如何才能健康发展呢？
(一)互联网金融首度写入政府工作报告
国务院总理李克强在2014年3月5日在十二届全国人大二次会议上作政府工作报告时
说，促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制，密切监测跨境资本流动，守住不发生系统性和区域性金融风险的底线。让金融成为一池活水，更好地浇灌小微企业、“三农”等实体经济之树。
这是历届政府工作报告中首次提及互联网金融，“促进互联网金融健康发展”，这无疑成为互联网金融持续发展的有利信号。意味着互联网金融正式进入决策层视野，加入到中国经济金融发展序列，成为中国经济金融发展中一股潜力巨大的金融创新力量，为我国金融业的发展打开了一扇新的大门。
其实，李克强总理在政府工作报告中对于互联网金融的短短几十个字的描述，折射出三个方面的问题，形成了李克强的“互联网金融”论的核心。首先，互联网金融的发展有利于打破传统金融业的垄断地位，促进金融业的创新发展，理应以“包容”的态度看待这个问题。
数字中国建设发展报告(2018年)
国家网信办发布《数字中国建设发展报告(2018年)》2019年5月6日，第二届数字中国建设峰会在福州市开幕。
本届峰会发布了《数字中国建设发展报告（2018年）》（以下简称《报告》），介绍了我国过去一年数字建设成果。中国国家互联网信息办公室副主任杨小伟发布报告时表示，当今世界，信息化是鲜明的时代特征。新一代网络信息技术不断创新突破，数字化、网络化、智能化深入发展。信息革命正从技术产业革命向经济社会变革加速演进，世界经济数字化转型成为大势所趋。
《数字中国建设发展报告(2018年)》包含2018年数字中国建设取得新的重要进展、各地区信息化发展水平整体提升、全力推进2019年数字中国建设等内容。
《报告》显示，2018年，我国新一代信息基础设施加快建设，信息技术创新能力逐步增强。截至2018年底，全国科技型企业贷款余额为3.53万亿元，各类创新主体创新活力持续释放，我国创新指数在全球排名上升至第17位。
其次，《报告》称，过去一年，我国数字经济培育壮大新动能。“2018年电子商务交易额为31.63万亿元，网络零售额超9万亿元。农业数字化稳步推进，互联网与制造业深度融合，数字化业态不断涌现，我国网络支付用户规模达6亿，跨境电商零售进出口总额快速增长。”
电子政务和新型智慧城市建设方面，《报告》显示，建设水平明显提升。“电子政务提升治理现代化水平，显著改善营商环境。新型智慧城市强化顶层设计、上下联动，条块结合和分级分类推进，不断提高城市治理和公共服务水平。”
据《报告》，过去一年我国网络扶贫与数字乡村建设接续推进，贫困村通宽带比例达97%，纳入电子商务进农村综合示范的贫困县网络零售额超过1700亿元。2018年底全国农村网民规模达2.22亿，互联网普及率38.4%，比2017年提高3个百分点。
中国普惠金融指标分析报告(2018年)
中国普惠金融指标分析报告（2018年）
中国人民银行金融消费权益保护局
为贯彻落实《推进普惠金融发展规划（2016-2020年）》和G20普惠金融成果文件要求，2016年底人民银行建立了中国普惠金融指标体系及填报制度。《中国普惠金融指标体系》现包含使用情况、可得性、质量3个维度共21类51项指标，其中8个指标1通过问卷调查采集2。
从2018年填报结果看，各地因地制宜、多措并举，为普惠金融发展创造了诸多有利条件，我国普惠金融继续稳步发展。一是金融服务覆盖率进一步提升，基础金融服务可得性较高，特别是偏远地区居民金融服务可得性得到进一步改善。二是金融产品和服务创新成效明显，数字技术与金融融合速度加快，数字普惠金融产品和服务覆盖率进一步提升，服务普惠金融目标群体的能力显著提升，数字普惠金融生态不断完善。三是小微企业金融服务状况得到改善，企业银行账户服务流程极大优化；小微企业融资困难进一步缓解，普惠口径小微贷款增长迅速。四是信用体系建设、金融消费纠纷非诉解决机制建设、金
1这8个指标为：拥有活跃账户的成年人比例，使用电子支付的成年人比例，购买投资理财产品的成年人比例，成年人个人未偿还贷款笔数，在银行有贷款的成年人比例，在银行以外的机构、平台获得过借款的成年人比例，金融知识，金融行为。
2问卷调查采集时间为2019年3月至5月。
融知识普及教育等继续稳步推进。五是金融对民生领域、农村地区的支持力度需进一步加强。
一、使用情况维度
（一）账户和银行卡使用情况
银行结算账户和银行卡广泛普及，全国及农村地区人均持有量持续稳步增长。截至2018年末，全国人均拥有7.22个银行账户，同比增长9.39%；人均持有5.44张银行卡，同比增长13.08%（其中人均持有信用卡和借贷合一卡0.49张）。东部地区人均账户和持卡量最高，中西部略低。截至2018年末，农村地区累计开立个人银行结算账户43.05亿户，同比增长8.55%，人均4.44户。截至2018年末，农村地区银行卡发卡量32.08亿张，人均持卡量3.31张。其中，借记卡29.91亿张，同比增长11.13%；信用卡2.02亿张，同比增长15.6%。
新制度经济学视角下互联网金融的产生
215
新制度经济学视角下互联网金融的产生
刘炳荣
作者简介：刘炳荣（1994—），女，汉，广东，应用经济学硕士，石河子大学，研究方向：资本市场理论与实务。
（石河子大学
新疆
石河子832003）
摘要：随着新一代互联网信息技术的高速普及，金融市场主体开始运用金融科技创新手段进行新兴金融产品与服务的研发及应用，金融业务拓展对现代信息网络的依赖逐步增强，互联网信息技术使得传统金融业进入了前所未有的变革困境和创新的新
纪元—
——互联网金融时代。本文尝试立足于新制度经济学理论，对互联网金融的产生进行主体分析、特征分析和影响因素分析，并进一步提出政府金融监管的政策建议。
关键词：互联网金融；制度变迁；新制度经济学引言
党的十九大报告指出，要继续深化金融体制改革，不断增强金融服务实体经济能力，促进多层次资本市场健康发展。互联网金融是将互联网现代信息技术和传统金融理财有机结合的新兴金融发展模式，它既不同于商业银行间接融资，又不同于资本市场直接融资，能有效丰富我国多层次的资本市场，促进现代金融发展体系建设。
2013年，阿里巴巴集团金融理财产品—余额宝的推出，拉开了互联网金融发展序幕。互联网金融充分利用互联网平台开放性等特点，极大地降低了金融交易成本，获得了社会大众的青睐，催生了一大批互联网金融企业和互联网金融理财产品。根据《2019年中国互联网消费金融行业报告》数据显示，2013年到2018年中国消费金融规模迅速扩张，截止2018年10月，中国消费信贷市场规模超8.45万亿，我国居民社会消费潜力逐步释放。
本文从新制度经济学的制度变迁理论出发，对互联网金融的产生进行主体分析、特征分析和影响因素分析，并进一步提出政府金融监管的政策建议。
消费金融的本质
消费金融的本质
作者：肖谢
来源：《金融发展研究》2019年第05期
一、消费金融领域风险事件频发
2018年，我国消费金融在快速发展与整顿规范的过程中前行。一方面我国国内消费需求强劲，消费金融市场繁荣。据国家统计局数据显示，上半年全国社会消费品零售总额达到18万亿元，同比增长9.4%;消费支出对GDP增长的贡献率为78.5%，同比上升14.2个百分点，充分体现了消费对我国经济发展的基础性作用，为消费金融发展提供了广阔空间。
在此背景下，各家持牌消费金融公司纷纷增资扩大业务规模，2018年先后有中邮消费金融公司由10亿元增资至30亿元，招联消费金融公司由20亿元增资至28.6亿元，中原消费金融公司由5亿元增资至8亿元，海尔消费金融公司由5亿元增资至10亿元，马上消费金融公司由22.1亿元增资至40亿元等。与此同时，互联网企业利用流量平台优势，纷纷布局消费金融领域，2018年滴滴、美团、携程、今日头条等先后推出消费金融产品和服务，京东金融、百度金融、蚂蚁金服在各自的消费金融产品“京东白条”“百度有钱花”“花呗”“借呗”等已经成型的同时，开始大举布局金融科技，加强金融科技的对外输出与服务。
另一方面，消费金融领域风险事件频发。持牌消费金融公司迎来“阵痛期”，经营风险增加，2017年受处罚的消费金融公司有3家，收到3张罚单;2018年则增至6家，罚单多达8张，其中处于行业前列的中银消费金融一年内就收到3张罚单。同处于行业前列的捷信消费金融2018年一季度亏损高达6.58亿元，而2017年一季度为盈利3.14亿元，同比大幅转亏，其中的重要原因是资产质量下行加大拨备计提导致利润被侵蚀。2018年上半年净利润率位于前两位的是招联消费金融和马上消费金融，分别达到19.87%和9.13%，但相较2017年末下降了8.69和3.25个百分点，消费金融公司经营发展整体有所放缓。当前监管趋严，消费金融行业的变相收费、暴力催收、信息泄露等乱象已有所缓解但仍时有发生。在细分市场领域，不少消费金融机构为更多地追求规模增长和赚快钱野蛮扩张，导致机构扎堆、乱象丛生。更加值得注意的是，与消费金融息息相关的三大事件：互金平台上市潮引发社会极大关注和争议;名目繁多的各类“套路贷”层出不穷;P2P平台爆雷潮引发金融行业震动，更进一步显示出消费金融领域风险积聚，亟待规范整顿。
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2017年前十机构放贷量占总放贷规模的67.3%，预期未来将上升
2017年6月发布《关于进一步加强校园贷规范管理工作的通知》暂停网贷机构 开展在校大学生网贷业务；11月发布《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的 通知》要求监管部门不得新批设网络（互联网）小额贷款公司；11月发布《关
于规范整顿“现金贷”业务的通知》对现金贷业务做了全面的规范。
2017年放贷规模快速增长，花呗放贷规模预计超9000亿。下半年政策频出， 注公来2京 9释司源0月东： 提 ：1，3白2供利年爱0条的用81又月上7个公米年，线人开上放分；消资线贷期2费料。0规乐1金整4（模年融理乐统3业，信月计务根）趣口放据成分径立贷艾期增；上规瑞加2线模数银0；1；据行42虚模年0互12拟型联4月年信核网，用算消卡。费放2亿金0贷元1融5规；年规2模4模0月按1，5蚂照年占蚁无全总花息年规呗分期模上期放的线乐贷1，放2规2%贷0模1；规5核总年模算放体达；贷包6关1规括亿于模银元现超。行金8、0贷0持政牌策消的费网 到 行解金络 政 业读融小 策 乱可公贷 规 象参司资 范 、考质 ， 规、《暂 短 范电艾停 期 行商瑞发 将 业系：放 有 发、关， 碍 展消于存 于 。费量 互“分资联现期质网金平的消贷台价费”、值金政P凸融策2显放P，平。贷我台业规们及务模还其开的有展增他一资长各些质，类想、但互开长说联展期的网方将》消式整。费受顿金融
©2018.1 iResearch Inc
4
互联网消费金融发展阶段
互联网消费金融进入行业整顿期
互联网消费金融的发展经历了三个阶段。2013至2014年，分期乐、京东白条、趣分期、爱又米纷纷上线，行业进入启动
期。启动期的相关政策以鼓励业务发展为主，至2015年6月政策共批准成立了15家持牌消费金融公司。进入2015年，大
金融业务。2009年7月，银监会发布《消费金融 公司试点管理办法》；2015年6月，李克强召开
国务院常务会开放消费金融公司市场准入。
2016年3月人民银行、银监会发布的《关于加大对 新消费领域金融支持的指导意见》、2016年3月的 政府工作报告提出推进消费信贷管理模式和产品创
新、鼓励金融机构创新消费信贷产品。
量互联网消费金融机构、产品涌现，其中包括2015年4月上线的花呗；政策方面，2016年3月，人民银行、银监会提出
“加快推进消费信贷管理模式和产品创新”。在行业创新、政策鼓励的共同作用下，互联网消费金融进入快速增长期。但
是，在快速增长的背后，出现了过度授信、暴力催收等不合规经营方式，2017年出台各项资质、业务监管政策，行业进入
183.2
1183.5
4367.1
43847.3
97737.3 185874.5
69.3% 314691.0
48.0% 465723.2
2012
2013
2014
2015
2016
互联网消费金融放贷规模（亿元）
2017
2018e
2019e
2020e
互联网消费金融放贷规模增速（%）
2021e
政策层面通过成立消费金融公司来鼓励发展消费
现金贷
消费金融业务没有场 景依托 放贷资金直接划入申 请借款用户账户
互联网公司创办的消费金融平台
传统消费金融互联网化
互联网流量巨头发起的消费金融业务
如花呗，或开展互联网消费金融业务 而创立的机构，如爱财集团、买单侠。
Fra Baidu bibliotek如银行通过手机银行、直销
银行自主开展的全流程互联 网化消费金融业务。
来源：艾瑞研究院自主研究及绘制。
整顿期。
互联网消费金融放贷规模及发展阶段
启动期 （2013-2014）
增长期 （2015-2017.10）
整顿期
（2017.11起）
173.5% 18.6
222.6% 60.0
2012-2021e中国互联网消费金融放贷规模及增速
205.3%
546.0%
269.0%
904.0% 122.9%
90.2%
©2018.1 iResearch Inc
2
互联网消费金融宏观现状
1
互联网消费金融发展关键能力
2
互联网消费金融市场竞争格局
3
互联网消费金融典型公司案例
4
互联网消费金融行业发展趋势
5
3
定义
互联网消费金融需申请、审核、放款及还款全流程互联网化
消费金融（或消费贷、消费信贷）是指以消费为目的的信用贷款，信贷期限在1至12个月，金额一般在20万以下，通常不 包括住房和汽车等消费贷款，专指日常消费如日耗品、衣服、房租、电子产品等小额信贷。 根据消费金融业务是否依托于场景、放贷资金是否直接划入消费场景中，又可以将消费金融业务分为消费贷和现金贷。由 于消费金融机构不能完全覆盖各类生活场景，因此直接给用户资金的现金贷成为有场景依托的消费贷的有力补充，大多数 消费金融机构都同时具备这两种形式的消费金融产品。 互联网消费金融，是指借助互联网进行线上申请、审核、放款及还款全流程的消费金融业务。广义的互联网消费金融包括 传统消费金融的互联网化，狭义的互联网消费金融仅指互联网公司创办的消费金融平台。随着传统消费金融机构线上化的 发展，本文以广义的互联网消费金融为研究对象。
中国互联网消费金融行业报告
2018年
开篇摘要
2017年，中国互联网消费金融放贷规模4.4万亿元，增长904.0%
2017年，互联网消费金融放贷规模大增，推动该增长的原因包括较低的资金成本、房贷的互联网转移、 金融理念渗透与互联网消费金融场景布设。未来增长需要在场景、人群两个维度持续渗透。
互联网消费金融机构的发展取决于获客能力、用户体验、风控能力三大能力
2017年市场集中度较2016年有所下降，这是因为2016、2017年进入市场的机构较多，且创新性较强。 2018年，在主流场景开发已基本完成的大背景下，随着市场增速放缓、监管政策趋严，市场集中度将 会上升，市场将向有资质、优质的互联网消费金融机构集中。
注释：2017年互联网消费金融放贷规模增加银行互联网消费金融业务口径。
消费金融的业务类型
互联网消费金融定义及研究范畴
消费金融
以消费为目的的信用贷款，期限在1至12个月，金额 一般在20万以下，不包括住房、汽车贷款，专指日常 消费如日耗品、衣服、房租、电子产品等小额信贷。
互联网消费金融：全流程互联网化
申请
审核
放款
还款
消费贷
消费金融业务依托于 场景 放贷资金直接划入消 费场景中