基于价值视角的企业预算管理机制研究(1)

第11卷第3期 西北农林科技大学学报(社会科学版)V ol.11No.3 2011年5月Jo ur nal of No rthw est A&F U niver sity(Social Science Edition)M ay2011基于价值视角的企业预算管理机制研究许学娜,刘金兰(天津大学管理与经济学部,天津 300072)摘 要:现代企业经营环境的变化对预算管理提出了新的挑战,客观上要求实现理论和方法的革新。

在管理机制与企业预算融合发展的基础上,构造由运行机制、控制机制、激励机制、风险机制相耦合的有机体。

通过该预算管理机制,将价值流与公司战略目标结合起来,强调预算管理的事前预测、事中监控与事后反馈的动态控制,并通过灵活的评价体系激励各参与主体的积极性,实现成本流、业务流、作业流、信息流、人力资源流的统一。

基于中国石油天然气集团公司的实证研究表明,该预算管理机制能够为经营管理提供一个合理框架的支撑,对于公司控制下属企业、降低交易成本及风险、提高资源配置效率及经营决策水平等都有极其重要的作用。

关键词:价值视角;预算管理;运行机制;控制机制;激励机制;风险管理中图分类号:F406.71 文献标识码:A文章编号:1009-9107(2011)03-0041-06一、问题的提出市场经济下的企业运行具有竞争性和风险性,随着经营管理环境的变化,预算管理方法和管理模式也在不断地变革和发展。

但在运用过程中,仍反映出许多弊端:第一,预算目标的确定缺乏战略导向性。

现行的预算编制以企业的利润表项目为基础,关注成本费用水平的确定,而与公司全局性战略和管理目标的衔接较差,不仅预算估计与既定的规划不协调,而且制定的决策不能很好地适应长期规划[1],容易导致企业行为的短期化。

有时对局部利益的过分关注也使得系统全面的利益被忽视,无法实现整体优化的目的。

第二,预算分析控制不够精细。

由于预算仅仅被看做一些数字而不是管理的工具,预算管理工作停留在被动分析的基础上,缺乏灵活性,容易引起预算偏差。

预算的分析评价也多采用利润等静态指标,缺乏趋势分析及相应的动态控制,从而导致控制工作缺乏前瞻性,无法为事前控制提供理论依据。

第三,预算的激励约束机制不完善。

管理者对预算制定者缺乏信任与预算制定者过度花费成本或采取预算松弛骗取财务预算的现象并存。

同时,预算执行的奖惩不够明确或预算约束不足,员工对于自己的行为与指标的关系、对于完成指标与获得奖励的认识不明确,预算未能发挥激励的作用。

基于目前预算管理存在的弊端,为确保公司整体价值最大化,应强调在战略目标指导下计划、组织、控制、协调等职能的一体化。

根据系统管理理论,构建基于价值创造的预算管理机制:将公司的短期经营目标与长期战略目标相结合,使其能够根据外部环境的变化及时调整系统内部各种资源的合理配置,以保持整体系统的自适应能力;以系统的观点实现全面控制,着重强调预算管理的事前预测、事中*收稿日期:2010-06-12作者简介:许学娜(1982-),女,天津大学管理与经济学部博士研究生,主要研究方向为企业预算管理、投资风险分析。

监控与事后反馈的动态控制功能;将预算指标完成情况与企业绩效考评相结合,发挥预算的激励功能,使预算管理系统在其效益增长和价值创造过程中更好地发挥作用,实现公司战略性的持续生存与发展。

二、预算管理机制的构建机理预算管理机制是财务机制的重要组成部分,是指企业预算系统中各构成要素之间相互联系、相互作用的过程和耦合方式及其与预算环境的衔接形式和协调程度。

[2]从其主要功能看,预算管理机制作为利用财务预算来强化财务管理的一种制度性安排,主要是对企业生产经营活动的规划和控制。

从价值管理的视角出发,以盈利、风险与增长的平衡发展为基本理念,在分析内外部环境的基础上,构建完善的预算管理制度,形成运行机制、激励机制、控制机制和风险管理机制相互协调的有机体。

通过这一模块化预算管理机制的实施,不仅将预算管理与战略有机地结合起来,作为企业运行的重要控制理念与手段,而且使目标确定、过程控制及业绩考核等一系列生产经营活动相协调,从而发挥公司的战略、协调、控制及策略作用[3],机制自身的全程性和系统性也得以体现。

[4](一)预算管理机制 环境(contex t)预算管理机制运行的环境包括外部运行环境和内部经营环境两方面。

外部运行环境是预算的驱动因子,主要包括法律环境、政策环境、经济环境、金融市场环境等要素,对企业预算行为起到促进或制约的机能。

内部经营环境是预算的乘数因子,主要包括机构环境、制度环境、流程环境、风险环境等要素,起到自我约束、自我制衡的功能。

在分析内外部环境因子的基础上,进而构建以有效环境为支持的预算管理机制,以使管理者的预算计划与决策控制相关联。

(二)预算管理机制 制度(constitution)预算管理的制度与制度构建是完善预算管理机制的重要载体,应具备的条件包括明确预算管理目标、预算管理制度安排和预算管理机构等。

第一,以企业价值为导向,明确预算管理的战略目标和经营目标。

预算管理文化也是预算管理的关键环节和精髓,通过预算管理价值理念的教育培训,在企业内部形成价值导向的管理意识。

[5]第二,对预算管理进行决策、监督、考核、评价和控制的组织制度安排,积累预算管理知识和经验,保持财务预算管理系统的生命力,增强其适应性和优化发展能力。

第三,构建完善的预算管理机构,负责制定预算管理实施政策、组织和协调预算管理工作、实施预算管理的业绩考核等任务,最大限度地使企业预算活动适应多变的环境,在组织结构、组织形态方面进行综合系统的分析和设计,以期最大限度地提高组织的运行效率,实现预算的有效约束与监督,保证价值最大化目标的实现。

(三)预算管理机制 内容(content)预算管理的有效实施需要以完善的机制作为保障,且该机制应具有客观性和规律性。

[6]预算管理机制的主要内容包括预算运行机制、预算激励机制、预算控制机制与预算风险管理机制。

预算运行机制是引导和制约投资和经营决策并与成本流、信息流、价值流相关的基本活动准则及相应制度,是决定预算行为的内外因素及相互关系的总称。

通过基于投资决策和生产经营的预算管理,为企业的生产经营活动的高效运行提供保障。

预算激励机制是指利用有效的激励手段,协调企业内部的权益关系,激发各主体的积极性,达到提升企业价值目标的一种机制,在预算管理机制中起着动力源泉的作用。

预算控制机制是由各种约束预算的因素组成的有机整体,主要通过财务预算行为进行有效控制和约束,提高财务运行的效率。

预算风险管理机制则是应企业创造价值的本质而生,是预算管理机制的保障。

它与运行机制、激励机制、控制机制相互协调,构成科学合理的预算管理有机体。

(四)预算管理机制 对策(countermeasure)第一,在满足价值、风险、增长三维平衡发展的基础上,制定战略规划和相应的经营计划,引导与成本流、信息流、价值流相关的基本活动准则及相应制42 西北农林科技大学学报(社会科学版) 第11卷度,为企业的生产经营活动提供支持。

第二,通过规划来设定绩效体系,主要以价值量指标为依据反映预算管理效率指标和效果指标,为预算管理监控提供依据。

[7]同时,通过有效的评价体系与薪酬制度,协调员工、预算组织和预算工作三者之间的关系,充分调动员工的积极性以促进组织价值的创造。

第三,根据预算管理目标与预算计划的要求,确立衡量标准,然后将实际发生情况与预定的标准进行比较,以确定偏差情况,进而对偏离行为进行纠正,以保证预算目标的顺利实现。

第四,从时间、空间、过程和影响四个维度,对预算风险实现全方位、多视角的管理,使预算管理活动更加靠近组织的价值链,为组织贡献附加价值。

[8]三、完善预算管理机制的路径选择(一)设计战略导入的运行机制第一,拓宽企业预算管理的职能,改变传统的以控制为主的职能,实现以预测、决策、计划、分析、控制为核心的整合预算职能。

以企业的战略为导向,确定价值化指标,将战略化为长期指标与短期指标、财务指标与非财务指标、一级目标和次级目标等,进而编制与目标匹配的具体预算。

[9]第二,基于动态预算的理念,将战略逼近与预算滚动相结合,未来期的预算都以上年预算数为基础,结合本年度的经营战略、投资重点以及各种可能的环境变化等战略敏感因素对预算值的影响,来确定未来期的预算目标。

第三,借助预算管理信息系统的平台,实现预算信息需求链上下层以及同层之间的共享与反馈,不仅将对企业价值产生影响的关键因素挖掘出来,为战略决策的正确性提供信息支持[10],而且有利于实现预算资源的优化配置,以适应不断变化的内部和外部经营环境的要求。

(二)构建科学有效的激励机制在当今信息不对称和存在复杂代理关系的条件下,预算管理要以最低的成本获取相关信息。

因此,必须通过恰当的激励机制设计,有效地激励员工尽最大努力,减少预算过程中的预算松弛现象,最终获得最大的企业价值创造。

[11]第一,从委托代理理论和激励因素考虑,制定适中的目标,最大限度发挥激励效果。

同时,在预算计划环节引入竞争机制,模拟市场竞争,通过以预算为基础分配稀缺资源使组织真实预计产能。

这种适当与资源配置挂钩的方式,可以减小预算的松弛,激励员工最大限度的努力。

[12]第二,通过信息反馈机制对预算执行信息进行及时有效的反馈,也能起到对比差异、动态监控员工努力的作用,促进 目标的一致性 。

信息反馈以业绩评价指标体系为依托,评价企业经营者管理绩效,评价企业一定时期内经营成果、财务状况和现金流量状况,也为股东价值(企业价值)最大化行为提供绩效导向目标。

考虑公司当前的实际状况和衡量目标,结合国际大型集团公司的经验,以EVA价值驱动型为核心[13],建立包括财务标准、战略标准和经营风险标准的多维度衡量指标体系进行预算编制和考核,不仅能满足价值最大化目标,而且能协调代理关系,起到激励的作用。

第三,关注激励方案的设计,改善以预算完成状况为基础的报酬契约环境。

设定灵活的业绩评价方式和奖惩制度,创造激励代理人最大化努力程度,实现价值的动态持续增长。

[14]比如通过奖励那些一贯提供比较精确资料的预算执行单位,以利益引导方式来诱导其报出一个通过努力能够完成的最高目标数来实现,从而使上下级预算单位间目标协同、利益一致等等。

(三)实施基于风险的控制机制第一,将风险管理的理念和方法贯穿预算管理事前、事中、事后控制的全过程,包括用期权博弈确定投资决策、动态调整生产经营目标、监控预警经营风险等,从而使从决策、运营实施到评价都得到有效全面的实时监控,形成价值链和风险链的双链互动。

第二,完善预算风险预警系统,实现企业预算管理信息、与预算管理相关的非财务信息和风险管理支持信息的集成,对企业的营运过程进行跟踪、监督,对财务报表和财务指标进行分析,一旦发现异常43第3期 许学娜等:基于价值视角的企业预算管理机制研究征兆就着手应变,以避免或减少风险损失。