项目融资模拟试卷(一)
工程项目投资与融资_考试题(1)_2
工程项目投资与融资
第一章
一．单项选择
1.投资是指将一定数量的（D）投入某种对象或事业，以取得未来不确定的收益或社会活动效益
A.有形资财
B.无形资财
C.资财
D.有形或无形资财
2.项目投资就是以（B ）为特定目的，将一定数量的货币、资本及实物投放于指定项目，在未来相当长时间里获得预期收益的经济活动
A.投资形式
B.投资主体
C.投资客体
D.投资资源
3.固定资产属于投资构成要素的哪一项(B )
A.投资主体
B.投资客体
C.投资资源
D.投资形式
4.投资主体是具有投资动机的人格化独立（D ）
A.经济对象
B.项目对象
C.项目主体
D.经济主体
5.投资收益决定于资金的时间价值与（A）价值
A.风险
B.经济
C.市场
D.财务
6.进行投资分析常用的方法是在价值分析法与（C ）
A.预测分析法
B.项目分析法
C.风险分析法
D.货币分析法
7.投资管理的核心工作是（C）
A.投资控制
B.投资组织
C.投资决策
D.投资计划
8.任何一个工程投资项目都是由一个或者多个（A ）组成的
A.单项工程
B.单位工程
C.分部工程
D.分项工程
9.项目投资管理的核心是（A ）
A.项目法人治理
B.项目策划
C.项目资金筹备
D.项目建设实施
10.项目建议书的编制单位一般是（B）
A.施工单位
B.业主
C.设计单位
D.咨询单位
11.按照管理体制，工程投资管理模式分为自营和（D ）
A.业主直接管理
B.施工总承包
C.分标承包
D.发承包
12.我国工程管理失控的原因中确定工程投资多采用的方法是（B）
A.风险分析
B.静态方法
C.动态方法
D.价值分析
二．多项选择
1.投资的构成要素包括（ABCD ）
项目融资A考试试卷
安徽建筑大学研究生试卷（试卷A）共页第页（2016——2017学年第 2 学期）
考试课程：项目投融资管理班级：学号：姓名：
一、名词解释：（本大题共5小题，每小题4分，共20分）
1.项目公司：
2.项目可行性研究:
3.契约型合资结构：
4.项目直接融资模式:
5.工程保险:
二、填空题（每空1分，共10分）
1.合伙制结构有两种基本形式：（）和（）。
2.项目融资模式的设计原则有：（）、（）、（）、（）、近期融资和远期融资相结合的原则、表外融资原则、融资结构最优化原则。
3.BOT项目融资的主要当事人有：（）、项目发起人、项目公司和（）。
4.准股本资金是指在本金偿还顺序上先于（）但落后于（）的从属性债务。
三、单选题（共10题,共10分）
1.甲国发行人在乙国某地发行，以第三国货币为面值的债券属于（）。
A. 国内债券
B. 外国债券
C. 欧洲债券
D. 美国债券
2. 在进行项目融资结构设计时，除了考虑项目本身的经济强度、现金流量状况以外，还要特别考虑项目的税务结构的项目融资模式是（）。
A.BOT模式
B.ABS模式
C.直接融资模式
D.杠杆租赁模式
3. （）是ABS能够成功运作的基本条件和关键因素。
A.信用增级
B.组建
SPV C.进行资产评估 D.寻找信用评估机构
4. 设计项目融资模式的一个最基本原则是（）。
A.降低融资成本
B.实现风险分担
C.实现有限追索
D.实现完全融资
5. 生产支付模式的一个关键问题就是（）。
A.确定融资期限
B.选择融资中介机构
C.设计信用保证体系
D.计算所购买的资源储备量的现值
6. 利用设施使用协议安排融资成败的关键在于（）能否提供一个强有力的无论提货与否均须付款性质的承诺。
项目融资模拟试题及参考答案
《项目融资》模拟题一
一、判断题（正确的填“√”；错误的填“×”。本题共10小题，每小题1分, 共10分）1．在股权式合资结构中，投资者的责任仅限于其对公司投入的股本资金。() 2．融资租赁具有融资和融物双重职能。（）3．以贷款担保作为项目股本资金的投入是项目融资独具特色的资金投入方式。（）4．准股本资金是指在偿还顺序上先于股本资金但后于高级债务和担保债务的次级债务。
( ) 5．意向性担保由于不具有法律上的约束力，因此在项目融资中很少出现。（）6．在国际会计制度中，商业交易是不必进入资产负债表的。（）7．项目融资的资金构成一般包括两部分：股本资金与债务资金。() 8．世界上绝大多数的利率掉期交易的定价都是以纽约同业银行拆放利率为基准利率。（）9．资产证券化能将非流动性资产转换成为可流通证券，使其资产负债表更具有流动性。（）10．货币互换是一项常用的债务保值工具，主要用来控制短期汇率风险。（）二、单选题（下列每小题的备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。本题共10个小题，
每小题1分, 共10分）
11．（）被称为结构性融资模式。
A. ABS融资模式
B. BOT模式
C. 杠杆租赁融资模式
D. 产品支付模式
12．关于项目论证的静态与动态评价方法表述不正确的是（）。
A. 静态评价方法是指不考虑资金时间价值的投资项目评价方法
B. 动态评价方法是考虑了资金时间价值的投资项目评价方法
C. 动态评价指标包括动态投资回收期、净现值和内部收益率等
D. 静态评价比动态评价更科学、更全面的评价方法
13．项目融资中的完工风险主要通过（）来化解。
工程项目投融资试卷一含参考答案
工程项目投融资试卷一含参考答案
工程项目投融资试卷一含参考答案
一、单选（每小题2分，共计30分）
1、""综合运输大通道，""城镇化战略格局A.五纵五横，两横三纵B.五纵五横，三横两纵C.两横三纵，五纵五横D.三横两纵，五纵五横
2、伴随着新能源的市场化，大量资本涌入新能源建设项目，则新能源建设投资机会分析时，投资者在确定基准收益率时应以为基础A.资金限制和投资风险B.资金成本和目标利润C.目标利润和投资风险D.资金成本和通货膨胀
3、进行航空中心互斥机会比选时，用净现值法和差额内部收益率法得到的结论应当是OA.全都的B.有时是冲突的C.相互补充的D.难以推断的
4、在航空中心建设中，资本金最低需要占到多少o20%30%40%50%
5、建设工程项目投资的风险评价应当遵循原则A.科学性、系统性、可行性、定性与定量相结合原则B.系统性、可行性、定性与定量相结合原则C.科学性、可行性、定性与定量相结合原则D.科学性、系统性、定性与定量相结合原则就应从全局动身做进一步的分析，当确认机会多于风险时对项目或项目的方案可做适当调整后再开头实施
5、简要阐述常用的项目投资风险应对策略主要类型（6分）答
（1）风险回避风险回避是彻底规避风险的一种做法即断绝风险的来源对投资项目可行性争论而言风险回避意味着提出彻底转变原方案甚至拒绝项目的建议或是以风险较低的解决方案削减并替代高风险或中等程度风险的方案
（2）风险把握风险把握是指通过实行有效措施避开风险产生，从而削减损失风险管理机构或决策人员应就识别出的主要风险因素逐一提出技术上可行、经济上合理的预防措施以将风险损失把握在最低程度
项目融资模拟试题含答案
项目融资模拟试题含答案 The following text is amended on 12 November 2020.
《项目融资》模拟试题（一）
一、名词解释：（本大题共5小题，每小题4分，共20分）
1.项目融资：项目融资是指项目发起人为项目的筹资和经营而专门成立项目公司，由项目公司承担贷款，并以项目的未来现金流量为首要还款来源的一种融资方式。
2.项目发起人：也称项目的实际投资者。项目发起人通过组织项目融资获得资金，经过项目的投资、经营活动，获取投资利润和其他利益，实现投资者的最终目标。
3.准股本资金：是指在本金偿还顺序上先于股本资金但落后于高级债务和担保债务的从属性债务。
4.信用风险：是指项目参与者与各方因故无法履行或拒绝履行合同所规定的责任与义务的可能性。
5.或有担保：是针对一些由于项目投资者而面临不可抗力或不可预测因素所造成项目损失的风险所提供的担保。
二、填空题（本大题共20个空，每个空1分，共20分）
1.项目前期的可行性研究工作分为（机会研究）（初步可行性研究）（可行性研究）和（项目评估）四个阶段。
2.合伙制结构有两种基本形式：（一般合伙制）和（有限合伙制）。
3.项目融资模式的设计原则有：（ .有限追索原则）、（项目风险分担原则）、（成本降低原则，完全融资原则）、近期融资和远期融资相结合的原则、表外融资原则、融资结构最优化原则。
4.BOT项目融资的主要当事人有：（政府）、（项目发起人）、（项目公司）和（项目的贷款者）。
5.从投资者能否直接控制项目风险的角度，项目风险分为两类：（项目的核心风险）和（项目的环境风险）。
项目融资模拟试卷(一)
项目融资与风险管理模拟试卷（一）
一、判断题1. 错误 2. 正确 3. 正确 4. 错误 5. 错误
二、单选题1. A 2. A 3. B 4. D 5. A
三、多选题1. ABCD 2. AB 3. ABCD 4. ABC 5. AB
一、判断题
1.项目融资的主体是项目公司本身，依据项目的经济强度，属于完全追索。（）
2.项目融资是以项目未来收益和资产为融资基础，由项目的参与各方分担风险的具有无追索权或有限追索权的特定融资方式。（）
3．项目融资属于资产负债表外的融资。（）
4．项目融资允许项目发起人进行高比例的负债，因此其可也视其为贷款融资。（）
6.资源开发项目、基础设施项目、大型工业项目以及科技研发项目均适合采用项目融资方式来融资的项目。（）
二、单选题
1．项目发起人的作用（）。
A, 发起项目
B，建设项目
C，运营项目
D，投资项目
2．（）是由项目发起人组建的独立经营的法律实体。
A, 项目公司
B，项目团队
C, 项目组织
D, 项目管理办公司
3．股权式投资结构是按照（）建立的。
A, 证券法
B, 公司法
C, 合同法
D, 工商管理法
4.项目融资中贷款占到总资金的比例通常在（）以上。
A，80%
B, 90%
C, 60%
5．（）是指项目融资中所采用的一切担保形式的组合。
A，项目的信用保证结构
B, 项目的融资结构
C，项目的投资结构
D，项目的风险结构
三、多选题
1．项目融资有哪几个基本模块组成（）。
A,项目的投资结构
B，项目的融资结构
C，项目的资金结构
D，项目的信用保证结构
2．项目承建商负责项目的（）。
A, 建设
项目融资复习题及参考答案
项目融资模拟试卷2
总共80题共100分
一单选（共30题,共30分）
1. （）在BOT融资模式中处于中心位置。（1分）
A.政府
B.项目公司
C.特许权协议
D.项目发起人
标准答案：C
2. 在进行项目融资结构设计时，除了考虑项目本身的经济强度、现金流量状况以外，还要特别考虑项目的税务结构的项目融资模式是（）。（1分）
A.BOT模式
B.A BS模式
C.直接融资模式
D.杠杆租赁模式
标准答案：D
3. （）是A BS能够成功运作的基本条件和关键因素。（1分）
A.信用增级
B.组建SPC
C.进行资产评估
D.寻找信用评估机构
标准答案：B
4. 设计项目融资模式的一个最基本原则是（）。（1分）
A.降低融资成本
B.实现风险分担
C.实现有限追索
D.实现完全融资
标准答案：C
5. 为了能够建立与国际惯例一致的有利于A BS模式实施的税收环境，下列（）不属于应该在税目与税率方面进行税制改革的项目。（1分）
A.增值税
B.消费税
C.营业税
D.印花税
E.所得税
标准答案：B
6. 生产支付模式的一个关键问题就是（）。（1分）
A.确定融资期限
B.选择融资中介机构
C.设计信用保证体系
D.计算所购买的资源储备量的现值
标准答案：D
7. 利用设施使用协议安排融资成败的关键在于（）能否提供一个强有力的无论提货与否均须付款性质的承诺。（1分）
A.项目设施投资者
B.项目设施使用者
C.项目设施所有者
D.项目设施承建者
标准答案：B
8. 一般，项目建设期和试生产阶段的风险需要全部由（）承担。（1分）
A.贷款银行
B.项目投资者
C.项目产品购买者
D.项目承包商
项目融资复习题 (1)
项目的经济强度是指最初安排投资时，如果中假设条件符合未来实际情况，项目是否能够生产出足够的，能否支付费用、偿还债务并为投资者提供理想的收益，以及在项目运营的最后或者最坏的情况下项目本身的价值能否作为投资保障。
项目的经济强度是从两个方面来测度的，一方面是项目未来的可用于偿还贷款的净现金流量；另一方面是项目本身的资产价值。
无追索权融资又称纯粹的项目融资，是指贷款人对项目主办人没有任何追索权的项目融资。在20世纪20年代最早出现在美国，主要用于开发得克萨斯州的油田。因为当时项目发展商用于支持借款要求的股权投资非常有限，银行开始慎重考虑资源贮藏量的价值以及大型炼油厂购买原油协议所提供的信用支持山，创造了无追索权的项目融资方式。
项目融资是指贷款人向特定的工程项目提供贷款协议融资，对于该项目所产生的现金流量享有偿债请求权，并以该项目资产作为附属担保的融资类型。它是一种以项目的未来收益和资产作为偿还贷款的资金来源和安全保障的融资方式。
项目融资始于上世纪30年代美国油田开发项目，后来逐渐扩大范围，广泛应用于石油、天然气、煤炭、铜、铝等矿产资源的开发，如世界最大的，年产80万吨铜的智利埃斯康迪达铜矿，就是通过项目融资实现开发的。项目融资作为国际大型矿业开发项目的一种重要的融资方式，是以项目本身良好的经营状况和项目建成、投入使用后的现金流量作为还款保证来融资的。它不需要以投资者的信用或有形资产作为担保，也不需要政府部门的还款承诺，贷款的发放对象是专门为项目融资和经营而成立的项目公司。
内涵
从广义上讲，为了建设一个新项目或者收购一个现有项目，或者对已有项目进行债务重组所进行的一切融资活动都可以被称为项目融资。从狭义上讲，项目融资（Project Finance）是指以项目的[url]资产[/url]、预期收益或权益作抵押取得的一种无追索权或有限追索权的融资或贷款活动。我们一般提到的项目融资仅指狭义上的概念。
工程项目投融资试卷含参考答案
工程项目投融资试卷含参考答案一、选择题
1. 工程项目的投融资模式包括：
A. 全部融资模式和全部投资模式
B. 建设方融资，银行贷款，股权融资
C. PPP模式，BOT模式，LEASE模式
D. 以上都是
答案：D
2. 工程项目评估中以下哪一项不属于宏观环节？
A. 土地价格
B. 经济环境
C. 政策法规
D. 市场需求
答案：A
3. BOT模式中的融资主要由：
A. 建设方融资
B. 银行贷款
C. 投资方融资
D. 政府融资
答案：C
4. 工程投资最为重要的风险是：
A. 技术风险
B. 经营风险
C. 市场风险
D. 财务风险
答案：C
5. 以下哪一项不属于PPP模式？
A. BOT模式
B. TOT模式
C. ROT模式
D. BOOT模式
答案：C
二、问答题
1. PPP模式中政府的职责是什么？
答案：政府的职责主要是监管PPP项目，确保PPP项目依法合规，规范PPP项目的投融资行为，维护PPP项目的合法权益。
2. 工程项目中的融资方式有哪些？
答案：常见的融资方式有股权融资、银行贷款、债券融资、信托计划融资、租赁融资等。
3. BOT模式和PPP模式有何区别？
答案：BOT模式中资本方将项目建设、运营和维护一并承担，政府只提供土地或其他必要资源。PPP模式中，政府和资本方按照一定比例进行投融资，项目的建设、运营和维护由政府和资本方共同承担。
4. 工程项目的投资风险有哪些？
答案：工程项目的投资风险主要包括市场风险、技术风险、经营风险、政策法规风险等。
5. 工程项目的评估内容可以分为哪些方面？
答案：工程项目的评估内容可以分为宏观环节、市场分析、技术分析、财务分析、风险分析、环境分析等方面。
工程总承包EPC项目融资及案例解析试卷
用户答卷预览
【965802】的答卷
【试卷总题量: 35，总分: 100.00分】 用户得分：77.0分，用时650
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一、单选题 【本题型共15道题】
1.在工程总承包项目中推进全过程（）应用，促进技术与管理、设计与施工深度融合。
A．BIM技术
B．大数据
C．云计算
D．GIS和物联网技术
正确答案：[A]
用户答案：[B] 得分：0.00
2.（）又称“巨量资料”,是需要新处理模式才能具有更强的决策力、洞察发现力和流程优化能力的海量、高增长率和多样化的信息资产。
A．BIM
B．大数据
C．云计算
D．GIS
正确答案：[B]
用户答案：[B] 得分：2.00
3.（）即设计—招标—建造模式是最早得到应用的建设工程项目管理模式之一，也是较传统的一种工程项目管理模式。
A．EPC模式
B．CM模式
C．DBB模式
D．建筑工程总承包模式
正确答案：[C]
用户答案：[D] 得分：0.00
4.（）是基于互联网的相关服务的增加、使用和交付模式，通常涉及通过互联网来提供动态易扩展且经常是虚拟化的资源。
A．BIM技术
B．大数据
C．云计算
D．GIS和物联网技术
正确答案：[C]
用户答案：[C] 得分：2.00
5.国际工程承包市场是（）市场。
A．完全垄断
B．完全竞争
C．买方
D．卖方
正确答案：[C]
用户答案：[B] 得分：0.00
6.建筑业发展进入新常态以来，伴随着改变增长方式、提高发展质量，中国建筑业的增速（），正在进行着转型升级、结构优化。
A．加快
B．下降
C．放缓
D．持平
正确答案：[C]
项目融资模拟试题及参考答案教学文案
项目融资模拟试题及参考答案教学文案
《项目融资》模拟题一
一、判断题（正确的填“√”；错误的填“×”。本题共10小题，每小题1分, 共10分）1．在股权式合资结构中，投资者的责任仅限于其对公司投入的股本资金。() 2．融资租赁具有融资和融物双重职能。（）3．以贷款担保作为项目股本资金的投入是项目融资独具特色的资金投入方式。（）4．准股本资金是指在偿还顺序上先于股本资金但后于高级债务和担保债务的次级债务。
( ) 5．意向性担保由于不具有法律上的约束力，因此在项目融资中很少出现。（）6．在国际会计制度中，商业交易是不必进入资产负债表的。（）7．项目融资的资金构成一般包括两部分：股本资金与债务资金。() 8．世界上绝大多数的利率掉期交易的定价都是以纽约同业银行拆放利率为基准利率。（）9．资产证券化能将非流动性资产转换成为可流通证券，使其资产负债表更具有流动性。（）10．货币互换是一项常用的债务保值工具，主要用来控制短期汇率风险。（）二、单选题（下列每小题的备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。本题共10个小题，每小题1分, 共10分）
11．（）被称为结构性融资模式。
A. ABS融资模式
B. BOT模式
C. 杠杆租赁融资模式
D. 产品支付模式
12．关于项目论证的静态与动态评价方法表述不正确的是（）。
A. 静态评价方法是指不考虑资金时间价值的投资项目评价方法
B. 动态评价方法是考虑了资金时间价值的投资项目评价方法
C. 动态评价指标包括动态投资回收期、净现值和内部收益率等
D. 静态评价比动态评价更科学、更全面的评价方法
自考《项目融资》模拟试卷
2014年高等教育自学考试
工程项目融资A试题（课程代码04622）
考试时间150分钟。
一、单项选择题（本大题共30小题，每小题1分，共30分）
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。
1.（）是指项目融通资金的诸组成要素的组合和构成。
A项目融资渠道 B项目融资结构 C项目融资方式 D项目融资模式
2.关于项目的资金结构说法正确的是（）。
A．项目的资金结构是指项目筹集资金中股本资金、债务资金的形式、各种资金的占比、资金的来源
B．项目的资金结构是指短期信用、中期借贷、长期借贷占比，内外资借贷占比
C．项目的资金结构是指无偿资金、有偿股本、准股本、负债融资分别占总资金需求的比例
D．项目的资金结构是指政府股本、商业投资股本占比，国内股本、国外股本占比
3.（）是指银行等金融机构把货币资金按照一定的利率条件暂时借给企业或项目公司使用，并约定一定期限内收回，又同时收取利息的一种经济行为。
A.财政拨款
B.银行贷款筹资
C.资本市场筹资
D.有价证券融资
4.通过发行股票或债券的方式从长期资金市场上筹措企业或项目建设长期投资所需的资金的融资方式是（）
A.产权融资
B.租赁与承包融资
C.利用外资
D.有价证券融资
5.贷款人仅在某个特定时间阶段或在一个规定的范围内对项目借款人进行追索是指（）
A.无限追索
B.有限追索
C.全额追索
D.限额追索
6.特许经营项目融资中融资项目能否获得贷款完全取决于（）
A.项目的经济强度
B.项目的投资结构
C.项目的融资结构
D.项目的资金结构
东北财经大学《工程项目融资》2022年期末考核必做模拟试题
一、单项选择题（下列每小题的备选答案中，只有一个正确答案)
1. 项目融资活动中，服务型项目的主要资信基础是（）。
A. 产品购买合同
B. 设施使用协议
C. 租赁合同
D. 特许权协议
参考选项：B
2. 项目的经济强度可从两个方面来测度：一是项目未来可用于偿还贷款的（）；二是项目本身的资产价值。
A. 现金流量
B. 净现金流量
C. 项目收益
D. 经营性收益
参考选项：B
3. 项目资金结构的说法中不正确的是（）。
A. 项目的资金结构是项目的资本金与负债融资的比例
B. 从投资者的角度考虑，项目融资的资金结构追求以较低的资本金投资争取较多的负债融资，同时要争取尽可能低的对股东的追索
C. 资本金比例越高，贷款的风险越低，贷款的利率可以越高，反之贷款利率越低
D. 从经济效率的角度出发，较低的筹资成本可以得到较高的经济效益
参考选项：D
4. 多边机构或双边机构中不能担当项目担保人的（）。
A. 美国海外私人投资公司
B. 出口信贷机构
C. 保险公司
D. 世界银行
参考选项：B
5. 政策性贷款的说法，表述错误的是（）。
A. 政策性贷款利率通常比商业银行贷款低
B. 所有的金融机构都可以发放政策性贷款
C. 政策性贷款体现了国家对某些行业发展的支持
D. 政策性贷款的规模是受限的
参考选项：B
6. 项目融资活动中，作为贷款人的银行最愿意接收的项目投资结构类型是（）。
A. 契约型合资结构
B. 公司型合资结构
C. 一般合伙制结构
D. 有限合伙制结构
参考选项：B
7. 东道国政府能够为项目提供的担保类型主要是（）。
A. 求偿担保
B. 保证担保
投资建设项目融资方案(一)模拟题
[模拟] 投资建设项目融资方案(一)
单项选择题 (每题的备选项中，只有1个最符合题意)
第1题：
实行建设项目资本金制度是为了规范项目投融资行为，项目资本金是指
( )。
A.建设项目总投资
B.出资方实缴的资金
C.项目法人银行贷款
D.项目法人债券
参考答案：B
答案解析：
第2题：
企业库存现金和银行存款可以由企业( )得以反映，其中有一部分可以投入项目。
A.利润分配表
B.资产负债表
C.利润表
D.现金流量表
参考答案：B
答案解析：
第3题：
与经营净现金流量有关的因素是( )。
A.经营净收益
B.净利润
C.折旧
D.财务费用
参考答案：A
答案解析：
第4题：
企业法人的资本金通常以( )方式投入。
A.注册资金
B.资本公积
C.准资本金
D.优先股
参考答案：A
答案解析：
第5题：
股东投入企业的资金超过注册资金的部分，通常以( )的形式记账。
A.实收资本
B.所有者权益
C.资本公积
D.资产
参考答案：C
答案解析：
第6题：
企业法人的资本金在有些情况下投资者还可以以( )方式投入资金，包括优先股、可转换债券、股东借款等。
A.准资本金
B.注册资金
C.资本金
D.股本资金
参考答案：A
答案解析：
第7题：
资本金出资形态可以是现金，也可以是实物、工业产权、非专利技术等。以工业产权和非专利技术作价出资的比例一般不超过项目资本金总额的( )。
A.10%
B.20%
C.25%
D.30%
参考答案：B
答案解析：
第8题：
下列对优先股的说法不正确的是( )。
A.优先股是一种介于股本资金与负债之间的融资方式
B.优先股股东不参与公司的经营管理，没有公司的控制权
C.发行优先股通常不需要还本，但要支付固定股息，固定股息通常低于银行的贷款利息
项目融资习题
《项目融资》模拟试题（二）项目融资》模拟试题（
（本大题共小题，
一、名词解释：本大题共5 小题，每小题4 分，共20 分）名词解释：（1.项目公司2.项目可行性研究 3.契约型合资结构4.项目直接融资模式5.工程保险
二、填空题（本大题共20 个空，每个空1 分，共20 分）
填空题（1.项目融资的主要参与者有：（）（、）（、）（、）（、）、
项目产品购买者或使用者、保险公司、融资顾问、政府机构。
2.项目的不确定分析的基本方法包括（）和（）。
3.确定项目资金的合理使用结构，需建立在债务资金与股本资金比例关系合理的基础上，除此之外，还应考虑一下几个方面：（
4.降低金融风险的方法分为: ( ）（、）（、）和（）。)的方法. ）和（）。)的方法和(
5.项目保险的范围依项目的不同而不同,一般可分为（
6.在项目融资中，掉期是指项目的全部或部分现金流量交换与项目无关的另一组现金流量。经常使用的掉期形式有（）（、）和（）。）和
7.在我国现行的法律制度之下，中国境内项目融资的贷款人可以获得的担保包括：（（）。
小题，
三、简答题（本大题共6 小题，每小题5 分，共30 分）
简答题（
1.如何理解项目融资的定义及项目融资的主要功能是什么？
2.简述项目融资框架结构的组成
3.信托基金的建立与运作包括内容是什么？
4.以“设施使用协议”为基础的融资模式有何特点？
5.简述PPP 模式的适用范围及其运作的条件？
一、名词解释：名词解释：
1.项目公司：也称项目的直接主办人，是指直接参与项目投资和管理，承担项目债务责任和项目风险的法律实体。
咨询-工程总承包EPC项目融资及案例解析
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一、单选题【本题型共15道题】
1.国际工程承包项目和国内项目的最大不同在于（）。
A．国际市场环境的复杂
B．国际法律的不熟悉
C．国际合作的沟通问题
D．国际资金的安全问题
正确答案：[A]
用户答案：[A] 得分：2.00
2.在盐通铁路EPC总承包项目中，（）既是核心又是源头，充分发挥其作用，能够为建设项目方案优化、节约工期、减少投资、保证质量等起到决定性作用。
A．规划
B．设计
C．管理
D．优化
正确答案：[B]
用户答案：[B] 得分：2.00
3.（）的最大优点是可以缩短工程从规划、设计到竣工的周期，节约建设投资，减少投资风险，从而较早地取得收益。
A．EPC模式
B．CM模式
C．DBB模式
D．建筑工程总承包模式
正确答案：[B]
用户答案：[B] 得分：2.00
4.（）的核心是以工程信息流指导和控制工程物质流。
A．NC模式
B．DM模式
C．PC模式
D．PFI模式
正确答案：[C]
用户答案：[C] 得分：2.00
5.报价风险属于（）的一种。
A．政治风险
B．经济风险
C．社会风险
D．技术风险
正确答案：[D]
用户答案：[B] 得分：0.00
6.BOT模式中（）承担了绝大部分的风险。
A．政府
B．投资者
C．贷款者
D．相关当事人
正确答案：[B]
用户答案：[B] 得分：2.00
7.项目的（）应对项目建设和运营的全过程进行管理，即从项目的决策阶段、实施阶段直至运营阶段进行管理。
A．资金管理
B．全寿命周期管理
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项目融资与风险管理模拟试卷（一）
一、判断题
1.项目融资的主体是项目公司本身，依据项目的经济强度，属于完全追索。（）
2.项目融资是以项目未来收益和资产为融资基础，由项目的参与各方分担风险的具有无追索权或有限追索权的特定融资方式。（）
3．项目融资属于资产负债表外的融资。（）
4．项目融资允许项目发起人进行高比例的负债，因此其可也视其为贷款融资。（）
6.资源开发项目、基础设施项目、大型工业项目以及科技研发项目均适合采用项目融资方
式来融资的项目。（）
二、单选题
1．项目发起人的作用（）。
A, 发起项目
B，建设项目
C，运营项目
D，投资项目
2．（）是由项目发起人组建的独立经营的法律实体。
A, 项目公司
B，项目团队
C, 项目组织
D, 项目管理办公司
3．股权式投资结构是按照（）建立的。
A, 证券法
B, 公司法
C, 合同法
D, 工商管理法
4.项目融资中贷款占到总资金的比例通常在（）以上。
A，80%
B, 90%
C, 60%
5．（）是指项目融资中所采用的一切担保形式的组合。
A，项目的信用保证结构
B, 项目的融资结构
C，项目的投资结构
D，项目的风险结构
三、多选题
1．项目融资有哪几个基本模块组成（）。
A,项目的投资结构
B，项目的融资结构
C，项目的资金结构
D，项目的信用保证结构
2．项目承建商负责项目的（）。
A, 建设
B, 设计
C，运营
D, 管理
3．股权式投资结构的优点 ( )。
A, 公司股东承担有限责任
B，资产负债表外融资
C, 项目资产所有权的集中性
D, 投资转让的灵活性
4. 契约式投资结构的特点（）。
A，可以充分利用税收优惠
B，为投资者提供一个相对独立的融资空间
C，投资结构设计灵活
D，合作协议内容简单
5. 有限合伙制投资结构的优点（ ）。
A，税务安排灵活
B，每一个合伙人都有权直接参与项目管理
C，不同国家对合伙制的规定相同
D，权责明确
四、简答题
1．在项目融资的全过程中，除了具备良好的客观条件外，还有哪些是项目融资成功的基本条件？
2．简述选择项目融资模式时应考虑的要素。
3．简述基本的项目融资模式在哪些特点上具有共同点。
五、计算题
1．某企业账面资本总额800万元，其中借款200万元，优先股80万元，普通股360万元，保留盈余160万元，其相应的资本成本分别为6%，8%，10%，9%。
要求：计算该企业的加权平均资本成本率是多少？
2.
某公司普通股股票面值为1元，本年派发现金股利0.4元，股票市价5元/股，预计企业现金股利增长率维持8%。
要求：计算该公司的股权资本成本率是多少？
六、案例题
广东沙角8电厂案例
（1）项目背景
广东省沙角火力发电厂B处(通称为"深圳沙角B电厂")于1984年签署合资协议，1986年完成融资安排并动工兴建，并在1988年建成投入使用。深圳沙角8电厂的总装机容量为70万千瓦，由两台35万千瓦发电机组成。项目总投资为42亿港元(按1986年汇率计算为5．4亿美元)，被认为是中国最早的一个有限追索的项目融资案例，也是事实上在中国第
一次使用BOT融资概念兴建的基础设施项目。深圳沙角B电厂的融资安排，是我国企业在
国际市场举借外债开始走向成熟的一个标志。在亚洲发展中国家中，尽管有许多国家不断
提出采用BOT融资模式兴建基础设施，其中包括土耳其总理奥扎尔在1984年首次提出这一构想在内，但是在实际应用中却都因为这样或那样的问题无法解决而搁浅。到1991年为止，真正成功地采用BOT模式兴建的电厂只有两家--中国的深圳沙角B电厂和菲律宾马尼拉拿
渥它(Navotas)电厂。
（2）项目融资结构
1)深圳沙角B电厂的投资结构
深圳沙角B电厂采用中外合作经营方式兴建。合作经营是我国改革开放前期比较经常
采用的一种中外合资形式。合资中方为深圳特区电力开发公司(A方)，合资外方是一家在
香港注册专门为该项目成立的公司--合和电力(中国)有限公司(B方)。项目合作期为10年。在合作期内，B方负责安排提供项目全部的外汇资金，组织项目建设，并且负责经营电厂
10年(合作期)。作为回报，B方获得在扣除项目经营成本、煤炭成本和支付给A方的管理
费之后百分之百的项目收益。合作期满时，B方将深圳沙角B电厂的资产所有权和控制权无偿地转让给A方，退出该项目。在合作期间，A方主要承担的义务包括：
①提供项目使用的土地、工厂的操作人员，以及为项目安排优惠的税收政策；
②为项目提供一个具有"供货或付款"(supp1y of pay)性质的煤炭供应协议；
③为项目提供一个具有"提货与付款"(take and pay)性质的电力购买协议；
④为B方提供一个具有"资金缺额担保"性质的贷款协议，同意在一定的条件下，如果项目支出大于收入则为B方提供一定数额的贷款。
2)深圳沙角B电厂的融资模式
深圳沙角B电厂的资金结构包括股本资金、从属性贷款和项目贷款三种形式，其具体的资金构成为(以1986年汇率换算为美元)：
股本资金：
股本资金／股东从属性贷款(3．0亿港元) 3850万美元人民币延期付款(5334万人民币) 1670万美元债务资金：
A方的人民币贷款(从属性项目贷款) 9240万美元(2．95亿人民币)
固定利率日元出口信贷(4．96兆亿日元) 26140万美元日本进出口银行：
欧洲日元贷款(105．61亿日元) 5560万美元港币贷款(5．86亿港币) 7500万美元资金总计 53960万美元根据合资协议安排，在深圳沙角8电厂项目中，除以上人民币资金之外的全部外汇资金安排由B方负责，项目合资B方--合和电力(中国)有限公司限公司利用项目合资A方提供的信用保证，为项目安排了一个有限追索的项目融资结构。
在融资结构中，首先，B方与以三井公司等几个主要日本公司组成的电厂设备供应和工程承包财团谈判获得了一个固定价格的"交钥匙"合同。这个财团在一个固定日期(1988年4月1日)和一个"交钥匙"合同的基础上，负责项目的设计、建设和试运行，并且同意为在试运行和初期生产阶段提供技术操作人员。通过这种方式，项目的一个主要风险即完工风险被成功地从项目投资者身上转移出去了。其次，融资结构使用了日本政府进出口银行的出口信贷作为债务资金的主要来源，用以支持日本公司在项目中的设备出口。但是，日本进出口银行并不承担项目的风险，一个由大约五十家银行组成的国际贷款银团为日本进出口银行提供了一个项目风险担保，并且为项目提供欧洲日元贷款和港币贷款。第三，A 方对项目的主要承诺(也即是对B方的承诺)是电力购买协议和煤炭供应协议，以及广东省国际信托投资公司对A方承诺的担保。B方在安排项目融资时将两个协议的权益以及有关