浅谈企业财务风险及预警指标体系管理

合集下载

如何做好财务风险预警

如何做好财务风险预警

如何做好财务风险预警财务风险预警在企业经营中扮演着至关重要的角色。

通过对财务状况的及时监测,可以有效地避免或降低风险损失。

本文就如何做好财务风险预警,从四个方面进行探讨。

第一,建立完善的财务管理体系一个完善的财务管理体系是做好财务风险预警的前提。

企业必须建立一套规范完善的财务制度,包括会计核算制度、财务管理制度、内部控制制度等,以确保财务运作的稳健性和精确性。

此外,定期对财务制度进行审查和完善,使其始终符合公司的实际经营需要和法律法规的要求。

第二,制定合理的预警指标企业应该根据自身实际情况,制定一套合理的预警指标体系。

预警指标主要分为风险预警指标和效益预警指标两大类。

风险预警指标包括财务风险、市场风险、信用风险等,而效益预警指标主要是企业经济效益、盈利水平和财务健康程度等。

根据这些指标,可以及时发现问题,避免损失。

第三,建立快速反应机制一旦企业出现异常情况,必须立即采取行动。

对于有可能影响企业生存的风险,需要建立快速反应机制,及时调整企业经营方案,降低风险。

例如,对于货款回收延迟、债务到期日将至等风险,要及时启动应急方案,尽早化解潜在的风险。

第四,加强沟通和监察有效的财务预警工作需要不断加强企业内外部的沟通和监察。

企业内部应加强各部门之间的沟通和交流,及时了解企业内部各项财务活动,从而及时防范风险。

对于企业外部的风险和事件,要关注行业动态、市场变化等信息,建立健全的信息采集渠道和监管机制,定期对企业的财务状况进行内外部审计,确保及时发现并解决问题。

综上所述,财务风险预警是企业经营活动中至关重要的一环。

在实际工作中,企业需要建立一个科学完善的财务管理体系,制定合理的预警指标,并建立快速反应机制和加强沟通和监察等措施,以保证企业财务风险可控,顺利运营。

企业财务管理风险控制与预警机制

企业财务管理风险控制与预警机制

企业财务管理风险控制与预警机制
企业财务管理风险控制与预警机制是企业为了规避和应对财务风险而建立的一套制度
和措施。

下面是一些常见的企业财务管理风险控制与预警机制:
1. 风险评估与识别:企业需要对各种潜在的财务风险进行评估和识别,了解可能面临
的风险类型和程度,以制定相应的风险控制措施。

2. 内部控制体系:企业需要建立健全的内部控制体系,确保财务活动的合规性和可靠性。

这包括内部审计、风险管理、会计制度、财务报告等方面的规范和流程。

3. 预算与财务规划:企业应制定详细的财务预算和规划,确保支出和收入的合理安排,避免财务风险因不合理预算而导致的损失。

4. 财务指标监控与分析:企业需要建立一套科学可行的财务指标监控与分析体系,通
过对各项财务指标的监测和分析,及时发现异常情况并采取相应措施。

5. 流动资金管理:企业需要合理安排和管理流动资金,确保企业运营的正常进行,避
免因资金周转不灵等问题引发的财务风险。

6. 外部环境监测:企业需要密切关注宏观经济环境和市场行情,及时捕捉风险和机遇,调整财务策略和措施。

7. 财务预警机制:企业应建立财务预警机制,通过设定预警指标和预警信号,及时发
现财务风险,并制定应对措施,避免财务风险进一步扩大。

8. 风险保险和金融工具:企业可以利用风险保险和金融工具对特定的财务风险进行规
避和传递,减少损失。

9. 员工培训与教育:企业需要对财务管理人员进行培训和教育,提高他们的风险意识和应对能力,确保财务管理人员能够有效地控制和应对财务风险。

以上是企业财务管理风险控制与预警机制的一些常见措施,企业可以根据实际情况和行业特点制定相应的措施来保护企业财务安全。

如何进行有效的财务预警管理

如何进行有效的财务预警管理

如何进行有效的财务预警管理财务预警管理在企业运营中扮演着至关重要的角色。

它可以帮助企业识别潜在的财务风险和挑战,从而采取相应的措施避免或缓解可能的危机。

本文将介绍如何进行有效的财务预警管理,帮助企业提前做好准备,保持财务健康。

第一,建立有效的财务预警指标体系。

财务指标是企业财务状况的重要体现,通过设立合适的财务指标可以及时发现财务风险。

例如,资产负债率、现金流量比率和利润率等指标可以帮助企业了解其财务状况和偿债能力。

根据企业的特点和行业的要求,制定适合的指标,并设定相应的预警数值。

只有建立科学合理的财务指标体系,才能有效进行财务预警管理。

第二,建立健全的财务数据分析和监控机制。

财务数据是财务预警的重要依据,企业需及时收集、整理和分析财务数据。

通过财务报表和相关财务分析工具,可以帮助企业了解各项财务指标的变化趋势以及潜在的风险点。

同时,应建立财务数据监控的机制,及时发现异常情况,例如资金缺口、负债增加等。

只有对财务数据进行全面、准确的分析和监控,才能做到有效的财务预警管理。

第三,加强内部控制和风险管理。

内部控制是防范和减少风险的有效手段。

企业应建立健全的内部控制制度,确保财务活动的规范性和准确性。

例如,制定清晰的财务流程和制度,实行严格的内部审计和风险评估。

同时,企业还要加强风险管理,及时识别和分析可能的风险,并采取相应的应对措施。

通过加强内部控制和风险管理,企业可以提高财务预警管理的有效性。

第四,加强与外部机构的沟通和合作。

与外部机构(如银行、税务局等)的沟通和合作是财务预警管理的重要环节。

企业应与相关机构保持密切联系,了解相关政策和法规变化,并及时了解外部环境的影响。

此外,企业还可以借助外部机构的专业知识和经验,建立起更有效的财务预警管理体系。

通过加强与外部机构的沟通和合作,企业可以更好地把握财务预警的信息和资源,从而提高财务预警的及时性和准确性。

综上所述,在企业管理中,财务预警管理是至关重要的一环。

关于企业财务风险预警管理的探讨

关于企业财务风险预警管理的探讨
为使 财 务 风 险 预 警 正 常 进 行 应 建
性 .不能做到防患于未然 人为地加大 了 产 品变动成本 的变化 、企业 固定成本总 立相应的 管理 机构 。该机 构 的成 员可以
7O 中国总会计师 月刊
T E R EE R H 匪啜圈圈 H O Y R SA C
是兼职的 ,由企业领导及企业 内部熟悉管 ( 如获 现能 力指标和 财务弹 性指标 )。
四.预防和化解财务风险的对策
企 业 应 当 建 立 起 风 险识 别 、风 险
评估 、风 险预防 、风 险控制 的财 务风
系 、财务风 险预警 、财务风 险评估 与识 别 财务风险报告与分析等诸多方面 。
三 、造成财务风险的原 因
险预警 管理机 制 ,特 别应加强财务风 险
财 务 风 险 从 总 体 上 说 是 支 付 能 力 不 的预防和控 制 通过 制定应对风险 的方
额 的高低 以及经 营管理者的业务 素质和
系 .知识经济 时代 的到来 信 息技术的
1 公 司 治 理 结 构 不 健 全 .导 致 财 管 理 经 验 等 。
发展 ,各种难 以预测 的不确定 因素和 不 务预 警系统不 受重视或监管不到位
可 控 因 素 使 企 业 财 务 管理 的 内外 部 环 境 我 国 公 司 治 理 结 构 不 健 全 主 要 表 现 发 生 了 重 大 变 化 ,主 要 表 现 在 :企 业 之 在 持 股 比例 过 于 集 中 、所 有 者 缺 位 和 内 间 的竞 争 日益 加 剧 ;我 国 法 律 和 市 场 经 部 控 制不 力 、信 息不 对称 等 方 面 。 因此 济 体 制 有 待 完 善 ,社 会 信 用体 系 正 在 逐 首 先要 完善 公司 治理 结构 这是 基础 。 步 建 立 ;企 业 内部 风 险 控 制 制度 存 在 一 定 的 缺 陷 。这 些 因 素 致 使 企 业 发 生 各 种 财 务 风 险 的 机 率 加大

浅谈企业财务风险及预警分析

浅谈企业财务风险及预警分析
取 以下措施 :
() 1 设定预警 指标 的标准 参照值 。计算 出的预警 指标 值 , 有 与标 准 参 照 值 相 比较 , 能 分 析 出指 标 的正 常 与 否 、 只 才
是 否发 生 异 动 , 而 进 行 风 险 的 判 断 。 因此 , 每 一 个 所 设 从 对
利润下降甚至被牺牲。生产或服务过程工作量超载 、 人工成
21 0 0年 第 1 期 1 ( 总第 2 1 0 期)
黑龙 江交通科技
HE L lONGJAN JAOT I G l ONG J KE
No 1 , 0 0 . 1 2 1
( u o 2 1 S m N .0 )
浅 谈 企 业 财 务 风 险及 预 警 分 析
贾亚 男
( 东北 农 业大 学 经 济 学 院财 会 系 )
因此 狭 义 的财 务 风 险 可 界 定 为 企 业 因举 债 利 用 财 务 杠 杆 而 导致 财 务成 果 的 不确 定 性 。 企业 财 务 风 险 的 基 本表 现形 式 , 是 导 致企 业 发 生财 务 危 机 的 重 要 因素 。 只有 针 对 可 能 造 成 财务危机 的因素 , 财务预警分析体 系 , 建立 采取监 测和 预防
置的财务预警指标设定一个准确的标 准值或范围作为参照 , 是极为关键 的, 但也是实际工作 中的一个难点。所 以我们在 设定指标 的标准值时 , 应结合企业的经 营性质 、 经营模式 、 营 业周期及外 贸行业的一般标 准 , 制订出符合本企业特点的标
经营理念和产品对象进行创新 。这就使企 业陷入这样 一种 困惑 , 如何从财务风险中研究 出避免 财务危机 出现的方法 。 因此 , 财务预警分析成为现在企业经营预测最迫切具备 的一 种能力。 财 务 风 险客 观存 在 于企 业 财 务 管理 工 作 的各 个 环 节 , 财 务风 险的存在 , 无疑会对企业生 产经营产生得 大影 响, 国 我 企业 产 生 财务 风 险 的 原 因 很 多 , 有 企 业 外 部 的 原 因 , 在 既 也 自身 的原 因 , 避 和 化 解 财务 风 险 主 要 应从 树 立 正 确 的 财 务 规 风险 观念 、 用 适 当 的技 术 方 法 、 立 科 学 的 财 务 预 测 和 风 运 建 险监控 机 制 和培 养 高 素质 财 务 管 理 人 才着 手 。一 般 来 说 , 企 业的财务风险指筹资决策 带来的风 险。筹资渠道 的不 同选 择、 筹资数额的多少必然会 引起企业 的资本 结构发生变 化 , 因此 产 生 财务 成 果 的不 确 定 性 。 这里 的筹 资 通 常是 指举 债 ,

企业财务风险预警指标体系的构建

企业财务风险预警指标体系的构建

企业财务风险预警指标体系的构建企业财务风险预警指标体系主要包括财务风险的识别、分析和预警,以帮助企业及时发现潜在的财务风险并采取相应的措施进行应对。

构建一套有效的财务风险预警指标体系,有利于企业提前预判风险,避免财务危机的发生,保障企业的持续稳定发展。

以下为一种构建企业财务风险预警指标体系的思路和方法。

一、确定指标体系的目标和职能指标体系的目标是帮助企业发现潜在的财务风险,预测财务情况,及时采取防范措施。

指标体系的职能包括财务分析、风险评估、预警预测和决策支持等。

二、确定指标的种类和内容根据企业的实际情况和特点,确定指标的种类和内容。

常见的财务风险指标包括盈利能力指标、偿债能力指标、运营能力指标和成长能力指标等。

具体指标包括净资产收益率、资产负债率、流动比率、销售增长率等。

三、确定指标的权重和阈值四、建立指标的监测和跟踪机制建立有效的指标监测和跟踪机制,及时获取企业的财务数据,并按照预订的频率进行分析和评估。

可以借助信息系统等技术手段,实现指标的自动化监测和报警功能。

五、实施财务风险预警在指标分析和评估的基础上,及时预警并采取相应措施进行风险防范。

根据风险程度的不同,可以制定相应的预警级别,并采取相应的措施进行应对,如调整经营策略、资金筹措、降本增效等。

六、监督和修订指标体系定期对指标体系进行监督和修订,根据企业的实际情况进行合理调整。

同时,也要关注新的风险因素和指标,及时引入和应用,提高指标体系的有效性和适应性。

总结而言,构建企业财务风险预警指标体系是企业财务管理中的重要环节,对于保护企业财务安全、提高经营效益具有重要意义。

在构建的过程中,需要明确目标和职能,确定指标的种类和内容,设定权重和阈值,建立监测和跟踪机制,实施财务风险预警,并进行监督和修订。

只有持续不断地完善和优化财务风险预警指标体系,企业才能在激烈的市场竞争中保持竞争优势,实现可持续发展。

企业财务管理与财务风险管理

企业财务管理与财务风险管理

浅议企业财务管理与财务风险管理在市场经济环境下,企业集团的兴衰成败很大程度上取决于集团的管理,而财务管理又是企业集团管理的中心环节,企业集团的发展壮大过程,同时也是财务管理水平不断提高和强化的过程。

在目前世界经济危机的情况下,企业财务管理与财务风险管理就显得尤为重要。

企业对财务管理人员应该增强风险防范意识,防范和控制风险对企业可能产生的不利影响。

一、目前企业财务管理上存在的主要问题(一)预算制度缺少硬化约束。

目前我国企业集团的预算控制相对薄弱,预算往往流于形式。

一些企业集团及时制定了预算,也缺少对预算实施过程的监控,甚至部分企业未设置专门的预算管理结构。

又无事中控制。

至于事后分析,随即与年终考核的需要能得到一定的重视,并在年度利润规划的基础上辅以相关的会计资料,但其有效性也很受影响,预算的执行力大打折扣。

(二)资金管理手段缺乏,使用效率低下。

企业集团资金集中管理的需要和内部多级法人资金分散占用现实的矛盾已成为现阶段企业财务资金管理中最突出的问题。

很多企业集团试图对资金进行集中管理,但因缺乏信息技术和先进管理模式作支撑,无法解决成员企业资金严重沉淀与闲置,不能将资金集中投放于优势领域等问题。

(三)财务人员受制于行政领导,财务控制和财务监督形同虚设。

目前许多企业集团委派会计主管的人事关系,工资报酬,职称评定都有所在单位决定,这些会计主管在日常会计工作和财务监督控制中往往无法保持原则性和独立性,甚至与所在单位融为一体,共同实施财务欺诈行为,共同应对企业集团的监督检查,导致财务收支审查监督失效。

(四)控制,监督,考核不力。

由于集团企业内部审计制度不健全,社会审计易受利益驱使,这使集团企业财务控制中普遍存在“事前控制乏力,事后审计监督走过场”的现象,缺乏可行的考核办法。

审计人员多数时候只能按领导意图处理,造成“财务管理跟着会计核算走,会计核算跟着领导意图走”,导致财务管理失控,无序和混乱。

二、加强企业集团管理的对策(一)理顺母子公司之间有效授权,明确权债,建立集团内部重大经济决策控制制度。

财务风险预警管理

财务风险预警管理

财务风险预警管理一、引言财务风险是指财务活动中可能出现的各种不确定因素,这些风险可能对企业的经营和发展产生负向影响。

为了有效应对和管理财务风险,保障企业的稳定和可持续发展,财务风险预警管理应运而生。

本文将探讨财务风险预警管理的概念、重要性、原则以及如何实施。

二、财务风险预警管理的概念财务风险预警管理是指企业通过对财务数据进行监控、分析和评估,提前预警并及时应对潜在的财务风险。

它是一种主动的、前瞻性的管理方法,帮助企业及时识别和解决可能出现的财务问题,避免财务危机的发生。

财务风险预警管理的关键在于识别和评估财务风险。

企业可以通过建立有效的财务指标体系,及时采集和整理财务数据,并对数据进行分析和解读,以识别出存在的财务风险。

同时,还需要评估风险的严重程度和影响范围,确定采取何种措施应对风险。

三、财务风险预警管理的重要性1. 预防风险的发生:财务风险预警管理可以帮助企业提前识别并预测潜在的财务风险,从而采取相应的措施加以预防。

这样可以降低企业面临财务风险的概率,避免事故的发生。

2. 提升决策的准确性:财务风险预警管理提供了准确、及时的财务信息和风险评估,为企业的决策提供参考依据。

基于这些信息,企业管理层可以做出更明智的决策,减少财务风险的可能性。

3. 保障企业的稳定发展:财务风险预警管理能够帮助企业及时发现并解决财务问题,防止财务风险对企业正常经营活动的干扰,确保企业的稳定发展。

四、财务风险预警管理的原则1. 提前介入原则:财务风险预警管理应该在问题发生之前介入,通过早期警示来防范风险的发生。

只有尽早介入,企业才能有足够的时间和资源来解决潜在的财务问题。

2. 全面性原则:财务风险预警管理需要全面考虑企业的各个财务方面,包括资产负债表、利润表、现金流量表等。

只有从多个角度来评估财务状况,才能更准确地判断风险的存在和程度。

3. 及时性原则:财务风险预警管理需要及时获取和处理财务信息,及时发出预警信号,及时采取适当的措施来降低风险。

企业财务风险的测度与预警

企业财务风险的测度与预警

企业财务风险的测度与预警企业财务风险是企业经营活动中不可避免的一个问题,对于企业而言,及时识别、测度和预警企业财务风险是至关重要的。

本文将从测度企业财务风险的常用方法、企业财务风险应对措施及其重要性等方面进行探讨。

一、测度企业财务风险的常用方法财务风险的出现往往意味着企业经营发生了问题,为了及时发现和消除这些问题,需要对企业的财务状况进行全面的分析和评估。

常用的测度企业财务风险方法主要包括以下几种:1.财务指标法财务指标法是一种比较常用的测度企业财务风险的方法。

其主要是通过财务数据指标来衡量企业的财务状况,如资产负债率、流动比率、速动比率等。

此外,还可以通过各种财务比率来评估企业的财务健康度,如营运资本周转率、总资产周转率、净利润率等。

2.财务比较法财务比较法也是一种较为常用的测度企业财务风险的方法。

该方法是通过对行业内同一类型企业间财务比较来评估企业财务状况,如通过对同行业同类企业的资产负债率、净利润率等进行对比,从而判断企业的财务状况是否处于相对优势或劣势。

3.经验法经验法是一种主观性较大的测度企业财务风险的方法。

通过企业历史经验,如企业管理、市场营销、产品研发、资金运作等方面经验,来对企业财务风险进行综合判断。

二、企业财务风险应对措施当企业财务风险测度超过一定的标准时,需要对企业财务风险进行应对,从而降低风险。

下面主要介绍几种常见的企业财务风险应对措施:1.减少负债负债过高会增加企业的财务风险,因此企业可以通过减轻负债的方式来降低财务风险。

具体而言,可以采取减轻负债、优化结构、加快资金周转等措施,例如通过延长债券期限、发行新债、出售资产等方式来减少负债的压力,从而减少企业的财务风险。

2.优化规模结构通过调整企业的规模结构、优化资源配置等方式,来改善企业的财务风险。

例如,企业可以通过调整产业结构、增加新产品的研发和销售等措施来提高企业的盈利能力,从而降低财务风险。

3.完善价值管理体系价值管理是一种全面衡量企业价值的方法。

企业财务管理中的财务风险预警指标

企业财务管理中的财务风险预警指标

企业财务管理中的财务风险预警指标在今天竞争激烈的商业环境中,企业财务风险的管理至关重要。

企业财务风险预警指标是一种用于监控和评估企业财务健康状况的工具,它可以帮助企业及时发现潜在的问题和风险,并采取相应的措施来避免或降低财务风险。

本文将介绍一些常用的财务风险预警指标,并探讨它们的应用和意义。

1.流动比率流动比率是一个常用的财务风险预警指标,它用于衡量企业当前资产与当前负债的比例。

流动比率越高,表示企业更具有偿付能力和流动性。

一般来说,流动比率低于2可能意味着企业无法及时偿还债务,从而面临财务风险。

因此,企业应注意监控并确保流动比率的稳定性。

2.债务比率债务比率是用于评估企业债务水平的指标。

债务比率越高,表示企业负债越多,可能存在更大的财务风险。

一般来说,债务比率超过50%的企业可能会面临支付利息和本金的压力,从而影响企业的经营和发展。

因此,企业应根据自身情况合理控制债务比率,做好资金管理和风险规避。

3.资产负债率资产负债率是一个用于评估企业负债规模和负债结构的指标。

资产负债率大于1表示企业负债多于资产,可能存在流动性和偿债能力的问题。

高资产负债率意味着企业的财务风险更高,可能更容易受到外部金融环境的影响。

因此,企业应注意保持合理的资产负债比例,确保财务稳定。

4.盈利能力指标利润率是一个用于评估企业盈利能力的指标,常用的有毛利率、净利率等。

利润率越高,表示企业获利能力越强。

一般来说,利润率低于行业平均水平可能意味着企业的经营状况不佳或者面临市场竞争的压力,可能会影响企业的财务稳定性。

因此,企业应时刻关注利润率的变化,并采取相应的措施来提高盈利能力。

5.现金流量指标现金流量是企业财务管理中重要的一个方面,也是一个重要的财务风险预警指标。

企业应关注自由现金流量,这是企业可用于偿还债务和投资的净现金流。

如果自由现金流量持续为负,可能意味着企业面临现金流失的风险,也可能意味着企业无法满足日常经营和发展的资金需求。

企业如何进行财务风险预警

企业如何进行财务风险预警

企业如何进行财务风险预警随着市场的不稳定性和经济的不确定性增加,企业面临的财务风险也日益增加。

为了保持企业的持续发展和稳定运营,企业需要进行财务风险预警。

本文将重点探讨企业如何有效地进行财务风险预警的策略和方法。

一、明确财务风险的概念和分类在进行财务风险预警之前,企业首先需要明确财务风险的概念和分类。

财务风险是指在企业的经营活动中,由于市场环境、经营管理、财务状况等方面的变化而导致的对企业财务状况和经济利益的威胁。

财务风险可以分为外部风险和内部风险两大类。

外部风险包括市场风险、行业风险、政策风险等,而内部风险则包括管理风险、流动性风险、信用风险等。

二、建立综合的财务风险预警指标体系针对不同类型的财务风险,企业需要建立相应的预警指标体系,以便及时发现和控制潜在风险。

综合的财务风险预警指标体系应包括财务运营指标、财务结构指标、财务收益指标等。

财务运营指标包括现金流量、收入、利润等方面的指标,财务结构指标则包括资产负债比率、债务偿还能力等指标。

财务收益指标主要关注企业的盈利能力和回报能力。

三、建立科学的财务风险预警模型一个科学的财务风险预警模型可以帮助企业更加系统和有效地评估风险,并作出相应的决策。

常用的财务风险预警模型包括多元线性回归模型、因子分析模型、灰色关联分析模型等。

这些模型可以通过对历史数据和市场情况的分析,预测未来可能出现的财务风险,并提供相应的预警信号。

四、实施及时的财务风险监测和预警建立了财务风险预警指标体系和预警模型后,企业应实施及时的财务风险监测和预警。

监测可以通过建立相应的财务报表和管理信息系统进行,定期对企业的财务数据进行分析和比较,以及与行业和市场的相关数据进行对比,发现异常情况和问题。

预警可以通过预警模型和预警指标进行,一旦预警指标达到或超过设定的阈值,企业应立即采取相应的措施和行动,以降低财务风险的影响。

五、加强风险控制和应对财务风险预警的目的不仅是发现潜在的风险,更重要的是采取相应的控制和应对措施。

国有企业的财务风险与财务预警机制

国有企业的财务风险与财务预警机制

国有企业的财务风险与财务预警机制在市场经济的背景下,国有企业作为国家经济的重要支柱,承担着宏观经济稳定和发展的责任。

然而,由于种种原因,国有企业在财务运营中常常面临着各种风险。

因此,建立一个有效的财务预警机制对于国有企业的可持续发展至关重要。

一、国有企业的财务风险概述国有企业的财务风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险和汇率风险等方面。

市场风险是国有企业面临的最常见的风险之一。

市场需求的波动、行业竞争的加剧以及市场价格的不确定性,都会给国有企业的财务状况带来不利影响。

信用风险是指国有企业与相关利益相关方之间的信用违约风险。

国有企业的债务杠杆率较高,借款额度的较大,一旦无法按时偿还债务,将导致严重的财务风险。

流动性风险是指国有企业长期面临现金流入与现金流出不平衡的风险。

国有企业若管理不善,将导致现金短缺,无法按时履行经营活动中的付款义务,进而危及企业的正常经营。

汇率风险是指国有企业在跨国经营中由于汇率波动而引发的财务风险。

汇率的波动可能导致国有企业的成本与收入之间的不匹配,从而影响企业的盈利能力。

二、国有企业财务预警机制的重要性国有企业作为国家经济的重要组成部分,财务健康状况直接关系到国家利益和经济稳定。

因此,建立一个有效的财务预警机制具有重要的现实意义。

首先,财务预警机制可以帮助国有企业及时识别和预测财务风险。

通过建立一套完善的财务指标系统和风险评估模型,国有企业可以及时发现潜在的财务风险,预测可能出现的问题,并采取相应的措施予以应对。

其次,财务预警机制可以帮助国有企业优化决策和资源配置。

通过对财务风险的全面了解,国有企业可以调整经营策略、优化资本结构,进而提高经营效率和盈利能力。

最后,财务预警机制可以提升国有企业的透明度和信誉度。

通过公开透明的财务信息披露和定期的财务报告,国有企业可以增强市场信任度,吸引更多的投资者和合作伙伴,为企业的长期发展创造更有利的环境。

三、建立国有企业财务预警机制的路径为了有效应对财务风险,国有企业需要建立一个科学、全面、实用的财务预警机制。

中小企业财务风险预警指标体系的建立

中小企业财务风险预警指标体系的建立

中小企业财务风险预警指标体系的建立随着经济全球化的深入发展和市场竞争的加剧,中小企业在日常经营中面临着各种各样的财务风险,包括市场风险、信用风险、流动性风险等。

因此,建立中小企业财务风险预警指标体系对于企业有效预防和应对风险至关重要。

本文将着重围绕中小企业财务风险预警指标体系的建立进行探讨。

一、中小企业财务风险预警指标体系的重要性2.提升管理水平:财务风险预警指标体系的建立,可以帮助企业建立健全的财务管理制度,提升企业内部管理水平,规范企业经营行为,提高管理效率。

3.优化资源配置:通过财务风险预警指标体系的建立,企业可以更加科学地配置资金和资源,避免出现过度投资或者资金滞留等情况,实现资源的最优配置。

4.提高融资能力:建立财务风险预警指标体系可以增强中小企业的透明度和信誉度,提高融资的可信度,有助于企业更好地获取融资支持,促进企业的健康发展。

1.选择合适的指标:建立中小企业财务风险预警指标体系首先要选择适合企业自身情况的指标,一般包括资产负债率、流动比率、速动比率、偿债能力比率、盈利能力比率等。

同时,还可以根据行业特点和经营模式选择相关指标。

2.设定预警值:在建立财务风险预警指标体系时,需要根据企业实际情况设定各项指标的预警值。

预警值的设定既要考虑企业的财务状况,又要考虑行业标准和市场环境,确保指标的准确性和适用性。

3.建立监控机制:建立财务风险预警指标体系后,需要建立相应的监控机制,定期进行财务指标的检查和评估,及时分析财务状况,发现潜在风险,并对风险进行及时预警。

4.制定风险管理措施:当发现财务风险预警指标出现异常情况时,企业需要立即采取相应的风险管理措施,包括调整资金结构、优化资金使用、减少负债风险等,确保企业能够有效避免风险,并实现持续健康发展。

5.不断优化完善:财务风险预警指标体系的建立并非一劳永逸,企业需要定期对指标体系进行评估和优化,根据实际情况不断完善指标体系,确保其适应企业的发展需求。

财务预警分析与财务风险管理

财务预警分析与财务风险管理

目录财务预警分析与财务风险管理 (1)引言 (1)财务预警分析与财务风险管理的重要性 (1)研究目的和意义 (2)财务预警分析的基本概念 (3)财务预警的定义和特点 (3)财务预警分析的基本原理 (4)财务预警指标体系的构建 (5)财务风险管理的基本原则 (6)财务风险管理的概念和目标 (6)财务风险管理的基本原则 (7)财务风险管理的方法和工具 (8)财务预警分析的方法和技巧 (9)财务比率分析法 (9)财务模型分析法 (10)财务趋势分析法 (11)财务比较分析法 (12)财务风险管理的实施步骤 (13)风险识别和评估 (13)风险控制和防范 (15)风险监测和应对 (16)财务预警分析与财务风险管理的案例分析 (17)公司A的财务预警分析 (17)公司B的财务风险管理实施 (18)财务预警分析与财务风险管理的挑战与展望 (19)当前财务预警分析与财务风险管理面临的挑战 (19)未来财务预警分析与财务风险管理的发展趋势 (20)结论 (21)对财务预警分析与财务风险管理的总结 (21)对未来研究的建议 (22)财务预警分析与财务风险管理引言财务预警分析与财务风险管理的重要性财务预警分析与财务风险管理是企业经营过程中不可或缺的重要环节。

在当今竞争激烈的商业环境中,企业面临着日益复杂和多变的财务风险。

财务预警分析与财务风险管理的重要性不仅在于帮助企业及时发现和应对潜在的财务风险,还在于提供决策支持,保障企业的可持续发展。

本文将从以下几个方面探讨财务预警分析与财务风险管理的重要性。

首先,财务预警分析与财务风险管理有助于企业及时发现潜在的财务风险。

财务风险是企业经营过程中不可避免的存在,包括市场风险、信用风险、流动性风险等。

通过财务预警分析,企业可以对财务状况进行全面的评估和监控,及时发现潜在的财务风险,并采取相应的措施进行应对。

例如,企业可以通过财务指标的分析,发现资金链紧张、应收账款逾期等问题,及时采取措施解决,避免财务风险进一步扩大。

财务风险预警

财务风险预警

财务风险预警随着全球经济的发展,企业面临的财务风险日益突出。

财务风险预警是企业管理中不可或缺的一环,它旨在帮助企业及时发现和解决财务问题,保障企业的可持续发展。

本文将从财务风险的定义、财务风险预警的重要性以及财务风险预警的实施方法等角度进行探讨。

一、财务风险的定义财务风险是指企业在经营活动中面临的可能导致经济损失的各种风险。

这些风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、汇率风险等。

财务风险的存在使得企业面临着利润下降、资金链断裂、债务违约等风险。

二、财务风险预警的重要性财务风险预警对企业的发展具有重要意义。

首先,财务风险预警可以帮助企业及时发现潜在的风险点,预防危机的发生。

其次,财务风险预警可以提供决策依据,帮助企业制定合理的财务战略,降低风险发生的概率。

此外,财务风险预警还有助于企业提高绩效管理水平,增强企业的竞争力。

三、财务风险预警的实施方法1.建立完善的财务指标体系财务指标是财务风险预警的重要依据,企业需要根据自身情况建立一套完善的财务指标体系。

这些指标包括盈利能力指标、偿债能力指标、运营能力指标、成长能力指标等。

通过监控这些指标的变化,企业可以及时发现问题。

2.加强内部控制内部控制是财务风险预警的基础。

企业应该建立健全的内部控制体系,确保财务信息的真实、准确和及时性。

此外,企业还应该制定合理的审计制度,加强对重要经济活动的监控。

3.运用财务工具企业可以通过运用财务工具来进行风险管理。

例如,可以购买保险来转移某些风险,可以运用衍生品来对冲汇率风险,可以通过融资工具来改善资金状况等。

这些财务工具可以帮助企业降低财务风险的影响。

4.加强信息披露信息披露是财务风险预警的重要环节。

企业应该及时、准确、完整地披露财务信息,使得投资者、债权人、供应商等相关方能够了解企业的真实状况,从而做出正确的决策。

5.建立风险预警系统企业应该建立起一套完善的风险预警系统,实时监控和分析财务数据。

该系统可以通过设定预警指标、建立模型、制定预警标准等方式来发现潜在的风险,并及时向决策者报警,以便及时采取措施。

企业财务风险管理的控制与预警研究

企业财务风险管理的控制与预警研究

企业财务风险管理的控制与预警研究第一章引言企业经营过程中,财务风险是不可避免的,如果企业不能及时地控制财务风险,将会导致企业经营的稳定性和可持续发展受到严重威胁。

因此,企业财务风险管理的控制与预警成为企业竞争的重要因素。

本文将对企业财务风险进行深入研究,探究企业财务风险管理的控制与预警问题。

第二章企业财务风险管理的概述企业财务风险管理是指企业对财务风险进行有效的识别、预测、评估、控制和应对的过程。

在这个过程中,企业需要通过各种措施来减少财务风险的发生,确保企业的财务健康和稳定性。

企业财务风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、汇率风险、利率风险等。

企业需要从风险管理的角度来看待财务风险,制定相应的风险管理策略,将财务风险降到最低程度。

第三章企业财务风险管理的控制措施企业财务风险管理的控制措施主要包括以下几个方面:1. 完善的内部控制制度。

企业需要建立完善的内部控制制度,包括各种财务流程、管理制度、审计制度等,以确保企业的财务管理及其合规性。

2. 严格的会计核算与管理。

企业需要建立健全的会计核算与管理制度,确保企业的财务数据的准确性、可靠性和真实性,及时发现和消除财务风险。

3. 健全的风险管理机制。

企业需要建立健全的风险管理机制,建立科学、全面、系统的风险管理体系,以及制定科学的风险评估和监控指标。

4. 加强对外部环境的监控。

企业需要加强对外部环境的监控,及时发现和预测外部风险,并制定相应的应对措施。

第四章企业财务风险管理的预警机制企业财务风险预警机制是财务风险管理的重要组成部分,也是企业防范财务风险的前提。

企业需要建立健全的预警机制,及时发现和预测财务风险,提高应对能力。

财务风险预警主要包括以下几个方面:1. 建立科学的财务分析模型。

企业需要根据自身实际情况建立科学的财务分析模型,对企业财务状况进行分析和预测。

2. 建立销售预测和预测模型。

企业需要建立销售预测和预测模型,预测企业销售情况、产品竞争力等因素,以及对企业的影响。

浅论企业财务风险管理

浅论企业财务风险管理
利是 企业经 营 最终 目标, 也是 企业 生存 与发展 的 前提 。 对偿 债 能力, 流动 比率 和资产 负债 率 。 果流 动 比率过 高, 有 如 会使流 动 资 金 丧 失再投 资机 会, 一般 生产 性企 业最 佳 为 2左右 , 资产 负债 率 般 为 4 — O 一 06 在投 资报 酬率 大于借 款 利率 时, 借款 越 多, 利越 多, 同时财 务风 险越大 。
防 止损 失的 实际 发生 。后 者是 对可 能 发生 的损 失采 取措 施, 尽量 降低损 失程 度。 由于市场 经济 的发 展, 利用 财务 杠杆作 用 筹集 资金进 行负债 经营 是企业 发 展途 径 。
分 生产经 营资金 的来源 为 自有 资金和 借入 资金 。 我 国企业财 务 结构来 看, 从 普 遍存 在着 资产 负债率较 高 、 银行 贷款 过 多的 问题 。 的企业 资产 负债 率达 8 有 O %以上, 有 的甚 至超 过 lO 。一旦市 场销 售缩 减, 难靠借 新债 还 旧债 的 还 O 很 方式维 持 资金运转 。 企业 负债结 构来 看, 从 长期 负债较 少, 期负 债过 多, 短 企业
23 结合 实际采 取适 当 的风险策 略 .
业对 投资项 目的可 行性缺 乏周密 系统 的分析和研 究, 加之 决策所 依据 的经济信 息不 全面 、 真实 以及 决策者 决策 能力低 下 等原 因, 得投 资决 策 失误频繁 发 不 使 生, 投资 项 目不 能获得预 期的收 益, 资无法 按期 收回, 投 这便给企 业带 来了 巨大
量 下 降, 收帐款 增大 , 本上 升, 应 成 要根 据其 形成 原因及 过程 , 定相应 切实 可 指 行 的风 险管理 策 略, 降低危 害程 度 。面 临财 务风 险通常 采用 回避风 险, 制风 控 险 , 受风 险和 分散 风险策 略 。其 中控 制风 险策 略可进 一步 分类 : 接 按控 制 目的 分为 预防性控 制和 抑制性控 制, 前者 指预先 确定可 能发 生损 失, 出相应 措施, 提

财务指标预警制度

财务指标预警制度

财务指标预警制度财务指标预警制度是一种重要的管理工具,旨在及时发现和解决企业财务问题,并提供决策依据,以保障企业的健康发展。

本文将从以下几个方面介绍财务指标预警制度的重要性、实施方法和运作效果。

一、财务指标预警制度的重要性财务指标预警制度是企业内部控制体系的重要组成部分,其重要性体现在以下几个方面。

1. 帮助企业及时发现问题:财务指标预警制度通过监测和分析一系列财务指标,能够帮助企业及时发现潜在问题。

例如,销售额下降、应收账款增加等负面指标的变化,都可能是企业财务问题的信号,通过预警系统能够提前采取措施进行纠正。

2. 为管理决策提供依据:财务指标预警制度为企业管理层提供了客观的数据支持,能够帮助管理层作出更加准确、明智的决策。

基于财务指标的预警信息,管理层可以及时调整经营策略、优化资源配置,从而保证企业的盈利能力和市场竞争力。

3. 降低财务风险:财务指标预警制度的实施可以帮助企业识别和降低财务风险。

通过建立一套完善的财务指标体系和监测机制,企业可以预测和监控风险的发生,及时采取相应的措施,减少损失。

二、财务指标预警制度的实施方法1. 确定关键指标:根据企业的行业特点和经营情况,确定与企业发展和财务状况密切相关的关键指标。

例如,销售额、利润率、资产负债比等指标都可以作为关键指标进行监测和预警。

2. 设定预警数值:对于每个关键指标,根据历史数据和业务特点,设定相应的预警数值。

预警数值的设定应该具备合理性和可操作性,同时需要与企业的发展目标相符合。

3. 建立监测机制:建立一套完善的财务指标监测机制,确保数据的准确性和时效性。

可以通过财务软件、数据分析工具等手段进行监测和分析,并及时生成预警报告。

4. 制定应对措施:在出现财务预警信号时,企业需要制定相应的应对措施。

这些措施可以包括调整资金结构、降低成本、增加收入等,旨在改善财务状况并避免进一步恶化。

三、财务指标预警制度的运作效果财务指标预警制度的有效运作可以带来以下几个方面的效果。

工作总结之财务风险预警指标体系

工作总结之财务风险预警指标体系

2. 财务风险预警指标体系构成
财务风险预警指标体系主要包括以下几个方面的指标: - 偿债能力指标:反映企业偿还债务的能力,如流动比率、速动比率 等。 - 盈利能力指标:反映企业盈利水平,如毛利率、净利率等。 - 运营能力指标:反映企业运营效率,如应收账款周转率、存货周转 率等。 - 成长能力指标:反映企业发展潜力,如营业收入增长率、净利润增 长率等。
3. 财务风险预警指标体系应用
财务风险预警指标体系在企业中的应用主要体现在以下几个方面: - 及时发现潜在财务风险:通过对企业财务数据的实时监控,发现可 能存在的财务风险。 - 提高决策效率:通过财务风险预警信息,帮助企业管理层快速做出 决策,降低财务风险。 - 促进企业持续改进:通过对财务风险预警信息的分析,找出企业管 理中的问题和不足,推动企业持续改进。
工作总结 - 财务风险预警指标体 系
作者 2024-09-20
目录
1. 财务风险预警指标体系概述 2. 财务风险预警指标体系构成 3. 财务风险预警指标体系应用 4. 财务风险预警指标体系优化
1. 财务风险预警指标体系概述
财务风险预警指标体系是一种对企业财务风险进行有效监控和管理的 工具,通过对企业财务数据的收集、整理和分析,为企业提供及时、准确的 财务风险预警信息,帮助企业降低财务风险。
感谢观看Βιβλιοθήκη 4. 财务风险预警指标体系优化
为了提高财务风险预警指标体系的有效性,企业可以采取以下措施进 行优化:
- 不断更新和完善指标体系:根据企业发展和市场变化,定期更新和 完善财务风险预警指标体系。
- 加强数据质量控制:确保财务数据的准确性和完整性,为财务风险 预警提供可靠的数据支持。
- 建立多层次的风险预警机制:将财务风险预警分为不同层次,对企 业面临的各种风险进行分类和预警。
  1. 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性,平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
  2. 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
  3. 3、如文档侵犯您的权益,请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间:9:00-18:30)。

浅谈企业财务风险及预警指标体系管理财务风险作为一种信号,能够全面综合反映企业的经营状况,要求企业经营者进行经常性财务分析,防范财务危机,建立预警分析指标体系,进行适当的财务风险決策。

财务风险作为一种经济上的风险现象,已经成为现代财务理论的核心内容。

对财务风险的理解有狭义和广义之分。

狭义的财务风险通常被称为举债筹资风险,是指企业由于举债而给企业财务成果(企业利润或股东收益)带来的不确定性。

广义的财务风险是指在企业的各项财务活动中,由于内外部环境及各种难以预计或无法控制的因素影响,在一定时期内企业的实际财务收益与预期财务收益发生偏离,从而使企业蒙受经济损失的机会和可能。

因此,财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物,尤其在我国市场经济发育不健全的条件下更是不可避免。

如何客观地分析和认识财务风险,采取各种措施来控制和避免财务风险的发生,是事关企业生存和发展的重要课题。

一、从微观企业收益状况考察财务危机在企业经营中,无论从宏观或微观方面,都应防范风险,建立预警系统。

首先,从微观的企业收益来讲,有三个层次:其一是经营收入扣除经营成本﹑管理费用﹑销售费用﹑销售税金及附加等经营费用后的经营收益.其二是在其一基础上扣除财务费用后为经常收益.其三是在经常收益基础上与营业外收支净额的合计,也就是期间收益.如果从经营收益开始就已经亏损,说明企业已近破产。

即使期间收益为盈利,但可能是由于非主营业务或偶发事件所形成净资产增加,如出售手中持有有价证券及土地。

但如果经营收益为盈利,而经常收益为亏损,可以说已经出现危机信号,这是因为企业的资本结构不合理,举债规模大,利息负担重。

若经营收益,经常收益均为盈利,而期间损益为亏损,可能出现了灾害及出售资产损失等,问题不太严重的话,是可以正常经营。

如三层次收益均为盈利,则是正常经营状况。

二、资本结构不合理是产生财务危机的重要原因根据资产负债表可以把财务状况分为三种类型:一类是流动资产的购置大部分由流动负债筹集,小部分由长期负债筹集;固定资产由长期自有资金和大部分长期负债筹集,也就是流动负债全部用来筹集流动资产,自有资本全部用来筹措固定资产,这是正常的资本结构型。

二类是资产负债表中累计结余是红字,表明一部分自有资本被亏损吃掉,从而总资本中自有资本比重下降,说明出现财务危机。

三类是亏损侵蚀了全部自有资本,而且也吃掉了负债一部分,这种情况属于资不抵债,必须采取措施。

三、防范财务风险,建立财务预警分析指标体系然而,产生财务危机的根本原因是财务风险处理不当,财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物,尤其是在我国市场经济发育不健全的条件下更是不可避免,因此,加强企业财务风险管理,建立和完善财务预警系统尤其必要。

1、建立短期财务预警系统,编制现金流量预算由于企业理财的对象是现金及其流动,就短期而言,企业能否维持下去,并不完全取决于是否盈利,而取决于是否有足够现金用于各种支出。

预警的前提是企业有利润,对于经营稳定的企业,由于其应收,应付账款及存货等一般保持稳定,因此经营活动产生的现金流量净额一般应大于净利润。

企业现金流量预算的编制,是财务管理工作中特别重要一环,准确的现金流量预算,可以为企业提供预警信号,使经营者能够及早采取措施。

为能准确编制现金流量预算,企业应该将各具体目标加以汇总,并将预期未来收益﹑现金流量﹑财务状况及投资计划等,以数量化形式加以表达,建立企业全面预算,预测未来现金收支的状况,以周、月、季、半年及一年为期,建立滚动式现金流量预算.2、确立财务分析指标体系,建立长期财务预警系统对企业而言,在建立短期财务预警系统的同时,还要建立长期财务预警系统.其中获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力指标最具有代表性.获利是企业经营最终目标,也是企业生存与发展的前提。

从资产获利能力看:总资产报酬率=息税前利润/资产平均总额表示每一元资本的获利水平,反映企业运用资产的获利水平。

成本费用利润率=营业利润/成本费用总额反映每耗费一元所得利润水平越高,企业的获利能力越强。

对偿债能力,有流动比率和资产负债率.如果流动比率过高,会使流动资金丧失再投资机会,一般生产性企业最佳为2左右,资产负债率一般为40~60%,在投资报酬率大于借款利率时,借款越多,利越多,同时财务风险越大。

上述资产获利能力和偿债能力二指标是企业财务评价的二大部分,而经济效率高低又直接体现企业经营管理水平。

其中:反映资产运营指标有应收帐款周转率以及产销平衡率,产销平衡率=产品销售产值/工业总产值对企业发展潜力方面选择销售增长率和资本保值增值率.这里采用经改进的功效系数法对企业进行综合评价,对选定的每个评价指标规定几个数值,一个是满意值,一个是不允许值,设计并计算各类指标单项功效系数,运用特尔菲法等确定各个指标权数,用加权算术平均或者加权几何平均得到平均数即为综合功效系数,用此方法可以定量化企业财务状况。

.然而,企业为适应未预料的需要和机会,应该具备采取有效措施,改变现金流的流量与时间的能力,这就是财务弹性。

主要与企业营业活动所产生的现金净流量有关。

反映财务弹性的指标有:用于测定企业全部资产的流动性水平的营运资金与总资产比率,到期债务本金偿付率,实有净资产与有形长期资产比率,应收帐款及存货周转率,其中: 到期债务本金偿付率=经营活动产生现金净流量/(本期到期债务本金+现金利息支出)实有净资产与有形长期资产比率计算如下(资产-负债-待处理资产损失-未祢补亏损-潜亏)/(固定资产净值+在建工程+长期投资)。

从长远观点看,一个企业能够远离财务危机,必须具备良好的盈利能力,企业对外筹资能力和清偿债务能力才能越强。

指标有:总资产净现率=(经营活动所产生现金净流量+分得股利或利润所收到现金+现金利息支出+所得税付现)/平均总资产销售净现率=经营活动产生现金净流量/销售收入净额股东权益收益率=净利润/平均股东权益。

虽然,上述指标可以预测财务危机,但从根本上讲,企业发生风险是由于举债导致的,一个全部用自有资本从事经营的企业只有经营风险而没有财务风险。

因此,要权衡举债经营的财务风险来确定债务比率,应将负债经营资产收益率与债务资本成本率进行对比,只有前者大于后者,才能保证本息到期归还,实现财务杠杆收益;同时还要考虑债务清偿能力,即企业拥有现金多少或其资产变现能力强弱;债务资本在各项目之间配置合理程度。

考核指标有;长期负债与营运资金比,资产留存收益率以及债务股权比率。

其中: 债务股权比率=平均总负债/(平均股东权益的市场价值-无形资产-待处理资产损失)3、结合实际采取适当的风险策略在建立了风险预警指标体系后,企业对风险信号监测,如出现产品积压,质量下降,应收帐款增大,成本上升,要根据其形成原因及过程,指定相应切实可行的风险管理策略,降低危害程度。

面临财务风险通常采用回避风险,控制风险,接受风险和分散风险策略。

其中控制风险策略可进一步分类:按控制目的分为预防性控制和抑制性控制,前者指预先确定可能发生损失,提出相应措施,防止损失的实际发生。

后者是对可能发生的损失采取措施,尽量降低损失程度。

由于市场经济的发展,利用财务杠杆作用筹集资金进行负债经营是企业发展途径。

从大量负债经营实例,不难得出几点教训:企业经营决策失误,盲目投资,没有进行事前周密的财务分析和市场调研是造成失误的原因,虽然适度举债是企业发展的必要途径,但必须以自有资金为基础,如资本结构中债务资本过大,必然恶性循环。

同时企业偿债能力强弱是对负债经营最敏感的指标,只从偿债能力看,负债比率越低,企业偿债能力越强,但未必合理,如企业借款利率小于利润率。

企业应充分利用负债经营的好处。

不同产业的负债经营合理程度是不一样的,一般是:第一产业为0.2左右,第二产业为0..5左右,第三产业为0.7左右。

四、加强财务活动的风险管理在市场经济条件下,筹资活动是一个企业生产经营活动的起点,管理措施失当会使筹集资金的使用效益具有很大的不确定性,由此产生筹资风险。

企业筹集资金渠道有二大类:一是所有者投资,如增资扩股,税后利润分配的再投资。

二是借入资金。

对于所有者投资而言,不存在还本付息问题,可长期使用,自由支配,其风险只存在于使用效益的不确定性上。

而对于借入资金而言,企业在取得财务杠杆利益时,实行负债经营而借入资金,从而给企业带来丧失偿债能力的可能和收益的不确定性。

筹资风险产生的具体原因及防范有几方面:由于利率波动而导致企业筹资成本加大的风险,一旦筹集了高于平均利息水平的资金,可争取提前还债等补救措施。

此外,还有资金组织和调度风险,经营风险,外汇风险。

五、确定最优的资本结构和筹资方式,合理安排债权资本所占的比例。

企业的最优资本结构是财务杠杆收益和财务风险的一种最佳均衡,是公司筹资的加权平均资本成本率最低的资本结构。

由于债权资本的利息率通常低于股权资本的股利率,即债权资本的成本低于股权资本的成本,而且债务利息又是从所得税前利润中扣除的,企业可通过少缴所得税而获得财务杠杆利益。

因此,在一定限度内合理安排债权资本的比例,适当增加债权资本的数量,可降低企业的综合资本成本率,提升企业价值。

在资本结构中应适当提高流动性强的资本比例,减少固定资本和流动性差的资本比例。

并根据生产经营中不同的资金占用选择合理的筹资方式,若需要长期资金建厂房、购设备等,企业就应用增加自由资金和长期负债的方式筹资;而季节性、临时性引起的短期资金需求,最好用短期负债来解决。

从而使资金占用的时间与负债偿还的期限基本保持一致,并能相互配合,以有效防范由于借入资金利息率的变化而引起的财务风险。

企业通过筹资活动取得资金后,进行投资的类型有三种:一是投资生产项目,二是投资证券市场,三是投资商贸活动。

然而,投资项目并不都能产生预期收益,从而引起企业盈利能力和偿债能力降低的不确定性,如出现投资项目不能按期投产,无法取得收益,或虽投产但不能盈利,反而出现亏损,导致企业整体盈利能力和偿债能力下降,虽没有出现亏损,但盈利水平很低,利润率低于银行同期存款利率;或利润率虽高于银行存款利息率,但低于企业目前的资金利润率水平。

由于存在风险反感,投资者所要求的超过资金时间价值,用于回报承担投资风险的那部分额外报酬,称为收益。

在进行投资风险决策时,其重要原则是既要敢于进行风险投资,以获取超额利润,又要克服盲目乐观和冒险主义,尽可能避免或降低投资风险。

在决策中要追求的是一种收益性,风险性,稳健性的最佳组合,或在收益和风险中间,让稳健性原则起着一种平衡器的作用。

企业财务活动的第三个环节是资金回收。

应收帐款是造成资金回收风险的重要方面,有必要降低它的成本,它的成本有:1)机会成本,常用有价证券利息收入表示。

2)应收帐款管理成本,3)坏帐损失成本。

应收帐款加速现金流出,它虽使企业产生利润,然而并未使企业的现金增加,反而还会使企业运用有限的流动资金垫付未实现的利税开支,加速现金流出。

相关文档
最新文档