(完整word版)基金基础知识计算公式和考点
基金基础知识计算公式和考点
基金基础知识计算公式和考点基金是一种集合资金进行投资的理财工具，它由投资者购买，由基金经理管理。
基金的投资收益和风险分担由基金的投资者共同分享。
在投资基金之前，我们需要了解一些基本的计算公式和考点，以便能够做出更明智的投资决策。
一、基金单位净值（Net Asset Value，NAV）基金单位净值是投资者购买或赎回基金时的价格，也是基金资产净值除以基金总份额所得到的每单位价值。
计算公式为NAV=(总资产净值-总负债净值)/总基金份额。
考点：投资者在购买基金时应关注基金的单位净值，如果单位净值较高，可能表明基金管理的投资组合绩效较好；但单位净值并不是判断基金投资价值的唯一标准，还需要综合考虑其他因素。
二、累计净值（Cumulative Net Asset Value，CNAV）累计净值是从基金成立以来的累计价格变动。
它是基金单位净值的累计，反映了投资者的总回报率。
计算公式为CNAV=(最新单位净值-基金单位净值)/基金单位净值。
考点：投资者可以通过计算累计净值，了解基金的总回报率，进而判断基金的长期表现。
三、基金收益率（Fund Return Rate）基金收益率用来衡量投资者在一定时间内持有基金所获得的回报大小。
计算公式为收益率=(期末净值-期初净值)/期初净值。
考点：投资者可以通过计算基金的收益率来了解基金在一定时间内的表现，以便做出投资决策。
四、回报率年化计算回报率年化计算可以将基金的收益率转化为年化的形式，方便进行比较和评估。
计算公式为年化回报率=(1+收益率)^(365/持有期间天数)-1考点：投资者可以通过计算基金的年化回报率来进行跨期比较，以评估长期投资的潜在收益。
五、扣除前/后税回报率基金投资可能需要缴纳税费，因此在计算投资回报率时需要对税费进行考虑。
扣除前税回报率和扣除后税回报率分别计算了税前和税后的投资回报率。
考点：投资者在计算基金的回报率时，应该同时考虑税前和税后的情况，以便更准确地评估投资的收益。
基金理财入门必备知识
基金理财入门必备知识基金理财入门必备知识，你值得收藏！1、什么是证券投资基金？通俗地说，证券投资基金是通过汇集众多投资者的资金，交给银行保管，由专业的基金管理公司负责投资于股票和债券等证券，以实现保值增值目的的一种投资工具。
2、证券投资基金是如何分类的？按照基金规模可否随时变化分，可分为开放式基金和封闭式基金。
按照资产配置比例的不同可分为货币市场基金、债券基金、股票基金、平衡基金和保本基金。
3、什么是封闭基金?什么是开放式基金？封闭式基金指发行总额事先确定，基金规模总数不变、基金上市后投资者通过证券市场（一般是交易所）转让、买卖的基金。
开放式基金是发行总额不固定、积极内规模随时增减、投资者可以按基金净值在国家规定的营业场所申购和赎回的基金。
4、开放式基金和封闭式基金有哪些区别：◎基金规模和续存期不同开放式基金因投资者可随时申购和赎回，故基金规模不固定，也不设定续存期。
而封闭式基金规模固定，有续存期规定。
◎买卖方式不同开放式基金类似保险产品，可通过基金管理公司的投资顾问销售，也可通过银行代理销售。
封闭式基金类似股票，在交易所交易。
◎定价方式不同虽然两者的价值均是按基金单位核算的资产净值，但是开放式基金价格严格按照单位资产净值计算，而封闭式基金交易价格会受到时常供求因素影响，因此在单位资产净值基础上会有折价和溢价的情形。
5、开放式基金相对封闭式基金有哪些优势？相对封闭式基金，开放式基金有以下优势：◎透明度高开放式基金每天都会披露基金单位资产净值，准确体现基金运作的真实价值。
◎流动性好lword格式支持编辑，如有帮助欢迎下载支持。
投资者可以随时按照基金单位资产净值申购、赎回，避免了折价风险。
另一方面，基金管理人为满足投资人的赎回需要，不会持有难以变现的资产，使组合流动性优于封闭式基金。
◎更好的客户服务投资开放式基金后你可以享受到基金公司或代销商的一系列服务，比如帐户查询和理财咨询，这些是封闭式基金所没有的。
基金科目三公式
基金科目三公式
基金科目三《私募股权投资基金基础知识》涉及的公式主要有：
1. 资产=负债+所有者权益，利润=收入-费用。
2. 净现金流（NCF）公式：NCF=CFO+CFI+CFF，其中CFO表示经营活动产生的现金流量净额，CFI表示投资活动产生的现金流量净额，CFF表示融资活动的现金流量。
3. 流动比率=流动资产÷流动负债。
4. 速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债。
5. 资产负债率=负债÷资产。
6. 利息倍数=EBIT÷利息。
以上是基金科目三涉及的部分公式，如需获取更多信息，建议查阅基金从业资格考试官方教材或咨询专业人士。
基金基础知识综合题及解析
基金基础知识综合题+解析(100 题中选 100 题，每题 1 分)1.<单选>关于交易指令在基金公司内部的执行，以下描述错误的是（）。
A.在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令B.交易员接到任何交易指令后必须立即完成，无权进行交易择时C.通过审核的投资指令才能被分发给交易员D.交易系统或相关负责人员审核投资指令的合法合规性，违规指令将被拦截并反馈给基金经理正确答案：B考点解析：上册P324，交易系统或相关负责人员审核投资指令的合法合规性，违规指令将被拦截并反馈给基金经理，所以D正确，B错误。
2.<单选>所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的（）。
A.0.5B.0.2C.0.1D.0.3正确答案：D考点解析：下册P226，单个境外投资者投资一家上市公司比例不得超过10%；所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的30%，所以D正确。
3.<单选>以下不属于被动投资跟踪误差产生原因的是（）。
A.各项费用B.复制误差C.计算错误D.现金留存正确答案：C考点解析：上册P307，跟踪误差产生的原因包括复制误差、现金留存、各项费用、其他影响。
C 错误。
4.<单选>关于保证金交易业务，以下表述正确的是（）。
A.卖空交易表明投资者认为股票价格会下跌B.融券业务会放大投资收益和损失，融资业务不能C.保证金交易能够减少资金占用，降低投资杠杆和风险D.融券没有资金成本正确答案：A考点解析：上册P323，融券业务、融资业务都会放大投资收益和损失，B错误；保证金交易能够减少资金占用，提高了投资杠杆和风险，C错误；融券有资金成本，D错误；投资者认为股票价格会下跌，采用卖空交易，所以A正确。
5.<单选>风险承担意愿取决于投资者的（）。
A.投资期限B.资产负债状况C.风险厌恶程度D.现金流入情况正确答案：C考点解析：上册P282，风险承担意愿取决于投资者的风险厌恶程度。
2020年《证券投资基金基础知识》高频考点1-6
2020年《证券投资基金基础知识》高频考点1-6高频考点：资产负债表基金资产负债表考点喜欢考查考生对基本理论的理解，考试出题都是从概念出发，对概念理解透彻了，这个考点的分也就到手了。
一、考点精讲1、资产负债表提供的信息资产负债表反映了企业在特定时点的财务状况，是企业经营管理活动结果的集中体现。
提供的信息：①企业资产要素的信息;②长期或短期偿还债务能力;③资本结构是否合理;④企业经营稳健与否或经营风险的大小;⑤股东权益结构状况。
2、会计恒等式资产=负债+所有者权益资产：企业所掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产;负债：企业所应支付的所有债务;所有者权益：企业总资产扣除负债后的资产净值。
(包括：股本、资本公积、盈余公积、未分配利润四部分)3、基本作用①资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质;②资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础;③资产负债表的资产项可以揭示企业资金的占用情况;④资产负债表可以为收益把关。
二、真题检测1、企业提前支付了厂房的租金，企业资产负债表的变化是(??)。
A.资产、负债均减少B.资产不变，负债不变C.资产、权益均减少D.资产不变，负债减少参考答案：B【解析】提前支付的厂房租金属于预付账款，预付账款增加，银行存款减少，预付账款和银行存款均属于资产类，所以选项B正确。
2、M公司2016年度资产负债表中，总资产50亿元，其中流动资产20亿元，总负债30亿元，其中流动负债25亿元，关于M公司2016年的财务状况，下列说法正确的是()。
A.资本公积-5亿元B.实收资本20亿元C.所有者权益20亿元D.亏损5亿元参考答案：C【解析】资产=负债+所有者权益，则所有者权益=资产-负债。
该企业总资产50亿元，总负债30亿元，则所有者权益=50-30=20(亿元)。
3、表示企业所拥有的或掌控的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产的项目是()。
A.所有者权益B.资产C.负债D.净利润参考答案：B【解析】资产表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产。
基金从业资格考试计算公式汇总(K12教育文档)
基金从业资格考试计算公式汇总(word版可编辑修改)编辑整理：尊敬的读者朋友们：这里是精品文档编辑中心，本文档内容是由我和我的同事精心编辑整理后发布的，发布之前我们对文中内容进行仔细校对，但是难免会有疏漏的地方，但是任然希望（基金从业资格考试计算公式汇总(word版可编辑修改)）的内容能够给您的工作和学习带来便利。
同时也真诚的希望收到您的建议和反馈，这将是我们进步的源泉，前进的动力。
本文可编辑可修改，如果觉得对您有帮助请收藏以便随时查阅，最后祝您生活愉快业绩进步，以下为基金从业资格考试计算公式汇总(word版可编辑修改)的全部内容。
1/ 8基金基础知识公式1.资产=负债+所有者权益2.所有者权益=股本+资本公积+盈余公积+未分配利润3.利润=收入—成本—费用4.净利润=息税前利润-利息费用—税费5.净现金流NCF=经营活动产生的现金流量CFO+投资活动产生的现金流量CFI+筹资活动产生的现金流量CFF6.流动比率=7.速动比率=8.资产负债率=9.权益乘数（杠杆比率)= =10.负债权益比==11.利息倍数=12.存货周转率=13.存货周转天数=14.应收账款周转率=2/ 815.应收账款周转天数=16.总资产周转率=17.销售利润率=18.资产收益率= =＊资产收益率=资产收益率＊权益乘数19.净资产收益率=净资产收益率=销售利润率＊总资产周转率*权益乘数20.净现金流量=现金流入-现金流出21.期末终值FV=期初投入现值PV*22.期初投入现值PV=23.实际利率=名义利率—通货膨胀率p24.单利利息I=本金PV＊年利率i*计息时间t25.单利终值FV=本金PV ＊（1+年利率i *计息时间t）26.复利终值PV==27.转换价格=28.转换比例=3/ 829.可转换债券价值=纯粹债券价值+转换权利价值30.认股权证内在价值=Max｛（普通股市价—行权价格）*行权比例，0｝31.风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价32.GDP=消费C+投资I+净出口（X-M）+政府支出G33.公司价值V=34.=息税前利润EBIT*（1-税率)+折旧-资本性支出—追加营运资本35.股权自由现金流量=净收益+折旧—资本性支出-营运资本追加额—债务本金偿还+新发行债务36.经济附加值EVA=税后NOPAT—资本成本37.经济附加值EVA=（资本收益率ROIC—加权平均资本成本WACC）＊实际资本投入38.市盈率（P/E)=39.市净率（P/B）=40.企业价值倍数EV=公司市值+净负债41.公司营业业绩EBITDA=净利润+所得税+利息+折旧+摊销公司营业业绩EBITDA =摊销前的收益EBIT+折旧+摊销公司营业业绩EBITDA= EBIT+折旧费用+摊销EBIT=净销售—营业费用4/ 842.零息债券的贴现债务内在价值V=面值M43.小于一年的零息债券内在价值V=面值M44.固定利率债券内在价值V=++…+45.统一公债内在价值V=统一公债内在价值V=++…+46.当期收益率I=47.债券市场价格P=+债券面值M48.回购价格=本金＊(1+）49.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率50.执行缺口=*100%51.显性成本=＊100%52.延迟成本=＊实际投资执行比例53.已实现损失=＊实际投资执行比例54.机会成本=＊未实现投资比例55.=5/ 856.=57.投资组合p与市场收益的相关系数=58.持股集中度=*100%59.基金股票换手率=60.t期总资产A=t期保本资产的投资+风险资产的投资61.t期风险资产的投资=风险乘数*（t期总资产-t期保本底线)62.资产回报率=*100％63.收入回报率=＊100%64.夏普比率=65.特雷诺比率=66.詹森=（基金平均收益率—平均无风险收益率）-系统风险*(市场平均收益率—平均无风险收益率詹森=基金平均收益率-【平均无风险收益率+系统风险*（市场平均收益率—平均无风险收益率）】67.信息比率=68.净认购金额=69.认购费用=认购金额-净认购金额6/ 870.认购份额=71.折(溢)价率=＊100%折(溢）价率=（*100％72.净申购金额=73.申购费用=申购金额-净申购金额74.申购份额=75.净申购金额=申购金额-固定金额76.申购份额=77.赎回金额=赎回总额-赎回费用赎回金额=赎回总额-赎回费用—后端收费金额78.赎回总额=赎回数量*赎回日基金份额净值79.赎回费用=赎回总额＊赎回费率80.ETF基金份额折算比例=81.折算后的份额=原持有份额＊折算比例82.除权（息）参考价=83.新行权价格=7/ 8新行权价格=84.新行权比例=85.基金资产净值=基金资产-基金负债86.基金份额净值=87.股票投资占基金资产净值的比例=88.债券投资占基金资产净值的比例=89.银行存款等现金类占基金资产净值的比例=90.某行业投资占股票投资的比例=8/ 8。
2024年初级经济师《经济基础知识》考点精选.pdf
《经济基础知识（初级）》考点精选考点一：社会资源配置方式与经济体制合理配置社会资源是社会经济活动的中心问题，是生产力发展的重要前提。
（一）社会资源的配置方式1.市场配置方式：是指依靠市场运行机制进行社会资源配置的方式，它可以使企业和市场发生直接联系，企业根据市场供求关系的变化，在竞争中实现社会资源的合理配置。
在经济体制上的反映就是市场经济。
2.计划配置方式：是指计划部门根据社会需要及可能，以计划配额、行政命令进行社会资源配置的方式（指令性计划、指导性计划）。
在经济体制上的反映就是计划经济。
（二）经济体制与经济制度1.经济体制的概念：经济体制是一定社会经济组织内部资源配置的机制、方式和结构的总和，是对一定社会经济运行模式的概括。
2.经济制度与经济体制的关系：经济制度决定了经济体制的特点，经济体制是经济制度的具体表现形式，合理的经济体制对经济制度的发展起重要的促进作用。
【注意】实行同一经济制度的不同国家和同一国家的不同历史发展阶段，可以实行不同的经济体制；实行不同经济制度的国家也可以采取相同的经济体制。
3.一国选择经济体制应遵循的原则生产力的发展水平是决定经济体制模式的最终依据，经济制度的性质规定着经济体制模式的社会经济本质，社会经济活动方式制约着经济体制的运行机制及调控方式，一个国家的历史文化传统和现实国情决定着经济体制的各种基本要素及其相互关系。
【注意】不论一国选择哪种方式，都离不开本国在特定历史条件下的经济状况和经济发展目标。
考点二：我国涉外经济管理应遵循的基本原则1.必须有利于拉动国民经济持续稳定增长，从整体上提升我国的综合国力。
2.必须有利于促进国际收支的总体平衡，为我国实现社会商品总供给与总需求的均衡创造有利条件。
3.必须有利于带动国内经济结构的合理调整和升级，提高科技含量，发挥我国的比较优势和增强国际竞争力。
4.必须有利于提高国民经济的抗风险能力，保证国家经济安全。
5.必须有利于实现国民经济的可持续发展目标，重视资源的合理利用和环境保护。
送真题!基金从业基础知识高频考点：创业投资估值法+折现现金流法(附例题)
亲爱的，你要努力！你想要的，要你自己给自己！为了让大家更好的学习基金从业资格考试，传知网校小编整理了基金从业资格《基金法律法规职业道德与业务规范》知识点，希望对您有所帮助！考点1 折现现金流法贴现现金流法的基础是现值原则，即在考虑资金的时间价值和风险的情况下，将预期发生在不同时点的现金流量，按既定的贴现率，统一折算为现值，再加总求得目标企业价值。
用公式表示为：（CF：预期第t 年的现金流；TV：股权退出价值；i为贴现率）。
1、红利折现模型（1）两项现金流：现金股利、期末卖出股权时的价值，所以两者现值之和即为目前股权的价值。
（2）适用条件：要求目标公司的红利政策相对比较稳定2、股权自由现金流折现与自由现金流折现区别股权自由现金流折现（股权对应股权）把股权自由现金流量折现；折现率采用权益资本成本自由现金流折现（自由现金流分配给了股东和债务人，因此对应加权平均资本成本）把自由现金流量折现；折现率采用加权平均资本成本WACC 的计算公式为：计算：一公司的股权资本成本为10%，占总资本比例为80%；债权资本成本（平均利息率）为8%，占总资本比例为20%，公司所得税税率为25%，计算公司的加权平均资本成本（9.2%）。
解：WACC=20%*8%*（1-25%）+80%*10%=9.2%例题：关于折现现金流估值法，说法正确的是（）【10月真题】A、详细预测期越长，终值对估值的影响越小，預测的可靠程度就越高B、折现现金流估值法评估得到的是内含价值，受市场短期变化影响较小C、企业自由现金流模型中的企业自由现金流是指可以向所有股东进行自由分配的现金流D、由于分析目标公司财务数据，比较客观，各种折现现金流估值法得出的结果应相同答案：A解析：B 选项折现现金流估值法评估得到的是内含价值，受市场短期变化和非经济因素的影响较小。
C 选项企业自由现金流模型中的企业自由现金流是指可以向所有股东和债权人进行自由分配的现金流D选项由于分析目标公司财务数据，理论上比较客观，各种折现现金流估值法得出的结果应相同，但是由于参数选项的主观性等原因，往往会得到不同的结果。
基金从业基金基础知识考点：股票分析方法
基金从业基金基础知识考点：股票分析方法基金从业基金基础知识考点：股票分析方法股票是股份公司资本的构成部分，可以转让、买卖或作价抵押，是资本市场的主要长期信用工具，但不能要求公司返还其出资。
接下来店铺为大家编辑整理了基金从业基金基础知识考点：股票分析方法，想了解更多相关内容请关注店铺!股票分析方法一、基本面分析1.分析预期收益等价值决定因素的分析方法称为基本面分析，而公司未来的经营业绩和盈利水平正是基本面分析的核心所在。
2.对于公司前景预测来说，“自上而下”的层次分析法(三步估价法，宏观—行业—个股)是比较适用的。
(一)宏观经济分析对宏观经济的分析，主要是分析宏观经济指标，预测经济周期和宏观经济政策的变化。
1.宏观经济指标对一个国家或地区的宏观经济进行评估，首先要对该国家或地区的主要宏观经济指标(变量)进行分析。
这些指标(变量)包括以下几个：(1)国内生产总值(GDP)是衡量一个国家或地区的综合经济状况的常用指标，是指某一特定时期内在本国(或本地区)领土上所生产的产品和提供的劳务的价值综合，是衡量整体经济活动的总量指标。
国内生产总值由消费、投资、净出口和政府支出四部分构成。
(2)通货膨胀的测量主要采用物价指数，如居民消费价格指数、生产者物价指数、商品价格指数等。
(3)利率是资金成本的主要决定因素。
(4)汇率的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力，从而对本国经济增长造成一定影响。
(5)预算赤字是政府支出和政府收入之间的差额。
一般认为，过量的政府借债会对私人部门的借债产生“挤出”效应，从而使得利率上升，进一步阻碍企业投资。
(6)失业率是评价一个国家或地区失业状况的主要指标，它测度了经济运行中生产能力极限的运用程度。
虽然失业率是一个仅与劳动力有关的数据，但从失业率可以得到有关其他生产要素的信息，从而对该经济体生产能力进行深入评价。
(7)采购经理指数(PMI)是衡量制造业在生产、新订单、商品价格、存货、雇员、订单交货、新出口订单和进口八个方面状况的指数，是经济先行指标中一项非常重要的指标。
证券投资基金基础知识黄金考点
证券投资基金基础知识【纯干货】狙击黄金考点第六章投资管理基础一、财务比率分析（一）流动性比率常用的流动性比率主要有流动比率和速动比率两种（1）流动比率＝流动资产/流动负债（2）速动比率＝（流动资产—存货）/流动负债（二）财务杠杆比率财务杠杆比率衡量企业长期偿债能力，常用的财务杠杆比率：1.资产负债率＝负债/资产2.权益乘数和负债权益比（1）权益乘数＝资产/所有者权益（2）负债权益比＝负债/所有者权益3.利息倍数（1）衡量企业对于长期债务利息保障程度的是利息倍数。
（2）利息倍数＝EBIT（息税前利润）/利息（三）营运效率比率营运效率比率可以分成两类：一类是短期比率，这类比率主要考察存货和应收账款两部分的使用效率；另一类是长期比率，主要指的是总资产周转率。
1.存货周转率＝年销售成本/年均存货存货周转天数＝365天/存货周转率2.应收账款周转率＝销售收入/年均应收账款应收帐款周转天数＝365天/应收账款周转率3.总资产周转率＝年销售收入/年均总资产（四）盈利能力比率1.销售利润率＝净利润/销售收入2.资产收益率＝净利润/总资产3.净资产收益率＝净利润/所有者权益二、杜邦分析法杜邦恒等式净资产收益率＝销售利润率×总资产周转率×权益乘数三、货币时间价值1.第n期期末终值的一般计算公式为：FV＝PV×（1＋i）n2、现值计算公式为：PV＝FV/（1＋i）n四、随机变量与描述性统计量常用的一些数字特征和它们的描述性统计量有下面几种：1.期望（均值）（1）随机变量X的期望（或称均值，记做E（X））衡量了X取值的平均水平；它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的平均值。
E（X）＝p1X1＋p2X2＋…＋pnXn2.方差与标准差（1）方差：对于投资收益率r，用方差（δ2）或标准差（δ）来衡量它偏离期望值的程度。
其中方差的数值越大，收益率r偏离期望收益率Er的程度越大，数值越小偏离就越小。
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》必背手册(投资组合管理)(附答案)
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》必背手册第7章投资组合管理【本章练习】单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1．关亍非系统性风险，以下表述错误的是（）。
A．当投资组合中的资产数量增加时，非系统性风险也一定增加B．非系统性风险是由某个或少数的特别因素寻致的C．非系统性风险又被称为特定风险D．非系统性风险可以分散化【答案】A【解析】非系统性风险是可以通过分散化投资杢降低的风险。
非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等，往往是由不某个或少数的某些资产有关的一些特别因素寻致的。
A项，当投资组合中包含的资产数量增加时，每个资产在其中所占比重下降，那么各特别因素对整个投资组合收益率的影响程度就降低了，幵且有可能被其他特别因素的影响所抵消，因此非系统性风险下降。
2.资产1、资产2（E（r1）＞E（r2））这两个风险资产形成的可行投资组合集为一条曲线，若上述两个资产都无法卖空，则以下表述中正确的是（）。
A.可行投资组合集的预期收益率低亍资产2的预期收益率B.可行投资组合集的预期收益率介亍资产1不资产2乊间C．可行投资组合集的预期收益率不资产1、2的预期收益率无关D．可行投资组合集的预期收益率高亍资产1的预期收益率【答案】B【解析】如果资产的投资比例存在限制，那么可行投资组合集的范围将叐到影响。
比如一些市场上存在卖空限制，各资产的投资比例丌能为负数。
此时可行投资组合集将限制在图7－8中代表资产1和资产2的两点间的部分，因为同时持有两种风险资产的投资组合其预期收益率必然是介亍两种风险资产的预期收益率乊间。
图7－8两个风险资产的投资组合3.交易员的职责，丌包括（）。
A．向基金经理及时反馈市场信息B．以对投资有利的价格迚行证券交易C．执行基金经理制定的交易指令D．及时在市场异劢中做出决策【答案】D【解析】交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行不反馈。
实际操作中，交易部的交易员充当着重要角色：①要以对投资有利的价格迚行证券交易；②要向基金经理及时反馈市场信息。
(完整word版)私募股权投资基金基础知识考点精析
私募股权投资基金基础知识第一章股权投资基金概述第一节股权投资基金概念全称“私人股权投资基金”（Private Equity Fund），指主要投资于“私人股权”（Private Equity），即非公开发行和交易股权的投资基金。
包括非上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券.在国际市场上，股权投资基金既有非公开募集（私募）的.也有公开募集（公募)的.在我国，只能以非公开方式募集.准确含义应为“私募类私人股权投资基金"。
与货币市场基金、固定收益证券等“低风险、低期望收益”资产相比，股权投资基金在资产配置中具有“高风险，高期望收益”特点.第二节股权投资基金起源和发展一、股权投资基金的起源与发展历史股权投资基金起源于美国。
1946年成立的美国研究与发展公司（ARD)全球第一家公司形式运作的创业投资基金。
早期主要以创业投资基金形式存在。
1953年美国小企业管理局（SBA）成立,1958年设立“小企业投资公司计划"（SBIC）,以低息贷款和融资担保的形式鼓励小企业投资公司,以增加对小企业的股权投资。
1973年美国创业投资协会（NVCA）成立,标志创业投资成为专门行业.20世纪50~70年代，主要投资于中小成长型企业，是经典的狭义创投基金。
70年代后，开始拓展到对大型成熟企业的并购投资，狭义创投发展到广义。
1976年KKR成立，专业化运作并购投资基金，经典的狭义的私人股权投资基金。
特别是80年代美国第四次并购浪潮，催生了黑石(1985)、凯雷（1987）、和德太（1992）等著名并购基金管理机构。
过去，并购基金管理机构作为NVCA会员享受行业服务并接受行业自律。
2007年，KKR、黑石、凯雷、德太等脱离NVCA，发起设立服务于狭义股权投资基金管理机构的美国私人股权投资协会（PEC）。
狭义上的股权投资基金特指并购投资基金,但后来的并购投资基金管理机构也兼做创业投资,同时市场上出现了主要从事定向增发股票投资的股权投资基金、不动产投资基金等新的股权投资基金品种，一般广义股权投资基金概念。
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》-基金的利润分配与税收必背考点
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》-基金的利润分配与税收第13章基金的利润分配与税收【本章内容概述】本章分两节分别介绍基金的利润分配与税收。
基金经营活动所产生的利润是基金利润分配的基础，基金利润分配是基金投资者取得投资收益的基本方式。
利息收入、投资收益及其他收入是基金的主要利润来源。
不同类型基金在利润分配方式上有所不同。
基金税收涉及基金作为一个营业主体的税收，基金管理人和基金托管人作为基金营业主体的税收，以及投资者买卖基金涉及的税收三个方面。
【知识结构图】第一节基金利润及利润分配学习内容知识点基金利润来源以及与利润相关的财务指标的种类与计算方法基金利润的来源与基金利润相关的主要财务指标包括的主要内容主要财务指标的含义及计算方法基金利润分配的方式基金利润分配对基金份额净值的影响不同类型基金利润分配的原则与方式封闭式基金利润分配的原则和方式开放式基金利润分配的原则和方式货币市场基金利润分配的原则和方式一、基金利润基金利润是指基金在一定会计期间的经营成果。
利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失等。
1.基金利润来源基金利润是基金资产在运作过程中所产生的各种利润。
基金利润来源主要包括利息收入、投资收益以及其他收入。
基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益计入当期损益。
（1）利息收入利息收入指基金经营活动中因债券投资、资产支持证券投资、银行存款、结算备付金、存出保证金、按买入返售协议融出资金等而实现的利息收入。
具体包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返售金融资产收入等。
（2）投资收益投资收益是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益，因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产生的相关损益，如卖出或放弃权证、权证行权等实现的损益。
具体包括股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益、基金投资收益、衍生工具收益、股利收益等。
基金认购份额计算公式
基金认购份额计算公式
其中，认购金额是指个人或机构购买基金时所投入的资金金额，单位净值是指基金的净资产除以基金的总份额所得到的金额，也可以理解为每份基金的价值。
具体而言，基金认购份额的计算步骤如下：
1.查找基金的单位净值：单位净值可以通过基金公司的官方网站、基金销售机构的网站、财经媒体等途径获取。
一般来说，基金单位净值会每个交易日公布，根据基金交易所在地的市场规则有所不同。
2.计算认购金额：认购金额取决于个人或机构愿意投入的资金。
一般来说，基金公司会规定认购起点金额，例如1,000元、10,000元等。
3.计算份额：将认购金额除以单位净值即可得到份额。
例如，如果认购金额为10,000元，单位净值为2元，那么份额=10,000/2=5,000份。
需要注意的是，基金的认购份额是实时变动的，因为基金的单位净值会随着市场行情的波动而变化。
因此，如果投资者在基金单位净值发生变化后进行认购，其所得到的份额可能会略有不同。
总结起来，基金认购份额的计算公式为：份额=认购金额/单位净值。
投资者在进行基金认购时，需要关注基金的单位净值，并根据投资目标和风险承受能力选择适当的认购金额，以获取相应的份额。
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1.资产=负债+所有者权益收入-费用=利润2.净现金流(NCF)公式：NCF=CFO+CFI+CFF3.流动比率=流动资产÷流动负债4.速动比率=(流动资产存货)÷流动负债5.资产负债率=负债÷资产，资产负债率是使用频率最高的债务比率。
6.权益乘数(杠杆比率)=资产÷所有者权益=1 ÷(1-资产负债率)负债权益比=负债÷所有者权益=资产负债率÷(1-资产负债率)数值越大代表财务杠杆比率越高，负债越重。
7.利息倍数=EBIT÷利息，EBIT是息税前利润。
利息倍数衡量企业对于长期债务利息保障程度。
资产负债率、权益乘数和负债权益比衡量的是对于长期债务的本金保障程度。
8.存货周转率=年销售成本÷年均存货存货周转天数=365天÷存货周转率9.应收账款周转率=销售收入÷年均应收账款应收账款周转天数=365天÷应收账款周转率10.总资产周转率=年销售收入÷年均总资产总资产周转率越大，说明企业的销售能力越强，资产利用效率越高。
11.销售利润率=净利润÷销售收入12.资产收益率=净利润÷总资产13.净资产收益率(权益报酬率)=净利润÷所有者权益14.FV=PV×(1+i)n，PV= FV ÷(1+i)nFV表示终值，即在第n年年末的货币终值;n表示年限;i表示年利率;PV表示本金或现值。
15.ir=in-P式中：in为名义利率;ir为实际利率;P为通货膨胀率。
16.I=PV×i×t式中：I为利息;PV为本金;i为年利率;t为计息时间。
17.单利终值的计算公式为：FV=PV×(1+i×t)18.单利现值的计算公式为：PV=FV÷(1+i×t)≈FV×(1-i×t)19.贴现因子dt=1÷(1+St)t，其中st为即期利率。
20.市净率(P/B)=每股价格÷每股净资产21.市现率(P/CF)=每股价格÷每股现金流22.市销率(P/S)=每股价格÷每股销售收入23.零息债券估值法V表示贴现债券的内在价值;M表示面值;r表示市场利率;t表示债券到期时间。
由于多数零息债券期限小于一年，因此上述贴现公式应简单调整为：24.固定利率债券估值法25.统一公债估值法统一公债是一种没有到期日的特殊债券。
26.期望(均值)27.方差与标准差----衡量他偏离期望值的程度28.权证的价值：内在价值和时间价值29.权益累证券投资的收益：风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价30.久期，麦考利久期，又称存续期修正久期：31.各类期权的损益状态：32.夏普比率特雷诺比率詹森信息比率33.下行风险标准差34. 认购费用和份额净认购金额=认购金额/(1+认购费率)认购费用=认购金额-净认购金额认购份额=(净认购金额+认购利息)/基金份额面值35.折(溢)价率折(溢)价率=(二级市场价格–基金份额净值)/基金份额净值×100% =(二级市场价格/基金份额净值–1)×100%36.持股集中度的计算公式37.基金股票换手率38.绝对收益率持有区间所获得的收益，通常有两部分组成：资产回报和收入回报。
39. 因送股，配股或派息而形成的剔除行为除权(息)40.首期、到期资金结算额的计算在质押式回购中：首期资金结算额=正回购方融入资金数额在买断式回购中：首期资金结算额=(首期交易净价+首期结算日应计利息)×回购债券数量/100 在质押式回购中：到期资金结算额=首期资金结算额×(1+回购利率×实际占款天数/365)在买断式回购中：到期资金结算额=(到期交易净价+到期结算日应计利息)×回购债券数量/100 31.各类期权的损益状态：32.夏普比率特雷诺比率詹森信息比率33.下行风险标准差34. 认购费用和份额净认购金额=认购金额/(1+认购费率)认购费用=认购金额-净认购金额认购份额=(净认购金额+认购利息)/基金份额面值35.折(溢)价率折(溢)价率=(二级市场价格–基金份额净值)/基金份额净值×100%=(二级市场价格/基金份额净值–1)×100%36.持股集中度的计算公式37.基金股票换手率38.绝对收益率持有区间所获得的收益，通常有两部分组成：资产回报和收入回报。
39. 因送股，配股或派息而形成的剔除行为除权(息)40.首期、到期资金结算额的计算在质押式回购中：首期资金结算额=正回购方融入资金数额在买断式回购中：首期资金结算额=(首期交易净价+首期结算日应计利息)×回购债券数量/100 在质押式回购中：到期资金结算额=首期资金结算额×(1+回购利率×实际占款天数/365)在买断式回购中：到期资金结算额=(到期交易净价+到期结算日应计利息)×回购债券数量/100A根据若干个总账科目的期末余额分析计算填列1))货币资金=库存现金+银行存款+其他货币资金2))存货=在途物资(材料采购)+原材料+库存商品+生产成本+制造费用+周转材料+委托加工物资+材料成本差异+发出商品-存货跌价准备3))未分配利润=本年利润+利润分配B根据有关总账所属的明细账的期末余额分析计算填列应收账款与预收账款;应付账款与预付账款在填制报表时的填列方法。
填写应收账款：应收账款+预收账款，取借方合计-坏账准备填写预收账款：预收账款+应收账款，取贷方合计填写应付账款：应付账款+预付账款，取贷方合计填写预付账款：预付账款+应付账款，取借方合计C根据有关总账及其明细账的期末余额分析填列;1))长期借款=长期借款-将于1年内(含1年)到期的长期借款2))应付债券=应付债券-将于1年内(含1年)到期的应付债券3))长期应收款、长期待摊费用、长期应付款等D根据有关资产类账户与其备抵账户抵消后的净额填列1))应收账款=应收账款-坏账准备2))其他应收款=其他应收款-坏账准备3))应收票据=应收票据-坏账准备4))存货=存货-存货跌价准备5))固定资产=固定资产-累计折旧-固定资产减值准备6))无形资产=无形资产-累计摊销-无形资产减值准备7))长期股权投资=长期股权投资-长期股权投资减值准备8))持有至到期投资=持有至到期投资-持有至到期投资减值准备9))在建工程=在建工程-在建工程减值准备(在建工程包括待安装设备价值、工程用材料、工程用人员工资费用之和)利润表必背公式1、营业收入=主营业务收入+其他业务收入2、营业成本=主营业务成本+其他业务成本3、营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动收益+投资收益4、利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出5、净利润=利润总额-所得税费用2016年基金从业资格考试真题考点汇总(证券投资基金基础)1、流动性比率是用来衡量企业的短期偿债能力的比率，旨在分析短期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的流动资产偿还短期负债的能力大小。
因此，流动性比率重点关注的是企业的流动资产和流动负债。
包括(1.流动比率2.速动比率)2、财务杠杆比率与流动性比率一样，财务杠杆比率同样是分析企业偿债能力的风险指标。
不同的是，财务杠杆比率衡量的是企业长期偿债能力。
由于企业的长期负债与企业的资本结构即使用的财务杠杆有关，所以称为财务杠杆比率。
包括(1.资产负债率，2.权益乘数和负债权益比)3、经纪人是为买卖双方介绍交易以获取佣金的中间商人。
在某些特定商品的交易中，如大宗股票或债券、房地产等，由于商品具有特殊性或只在少数投资者之间交易，经纪人市场便出现了。
经纪人可以根据自己客户的指令来寻找相应的交易者，也可以依靠自身的信息资源来寻觅买家和卖家，以此促成交易，赚取佣金。
4、普通股与优先股的区别：(1)优先股的股东以不享受表决权换取对公司盈利和剩余财产的优先分配权。
(2)普通股股东有表决权，但是本息得不到保障。
(3)公司破产清算时，债券持有者优于优先股股东，优先股股东优于普通股股东。
5、报价驱动(quotedriven)中，最为重要的角色就是做市商，因此报价驱动市场也被称为做市商制度。
做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担，本身拥有大量可交易证券，买卖双方均直接与做市商交易，而买卖价格则由做市商报出。
与股票不同的是，几乎所有的债券和外汇都是通过做市商交易的。
6、基金业绩评价需考虑的因素：(1)投资目标与范围;(2)基金风险水平;(3)基金规模;(4)时期选择。
7、期货与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货(商品)，期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。
因此，这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品)，也可以是金融工具。
8、远期合约是相对简单的一种金融衍生工具。
合约双方约定在未来某一时刻按约定的价格买卖约定数量的金融资产。
9、有效投资组合：在马可维茨的投资组合理论中，一个重要的概念是有效前沿。
有效前沿是由全部有效投资组合构成的集合。
如果一个投资组合在所有风险相同的投资组合中具有最高的预期收益率，或者在所有预期收益率相同的投资组合中具有最小的风险，那么这个投资组合就是有效的。
换句话说，如果一个投资组合是有效的，那么投资者就无法找到另一个预期收益率更高且风险更低的投资组合。
有效前沿中有无数预期收益率和风险各不相同的投资组合。
有效投资组合A相对于有效投资组合B如果在预期收益率方面有优势，那么在风险方面就一定有劣势。
10、管理费按净资产前一日资产净值计提，逐日计提，逐月返还。
11、按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券。
但对具体年限的划分，不同的国家又有不同的标准。
短期债券，一般而言，其偿还期在1年以下。
例如，美国的短期国债的期限通常为3个月或6个月。
中期债券的偿还期一般为1～10年，而长期债券的偿还期一般为10年以上。
12、基金的财务报表由基金管理人编制，托管人对外提供。
13、证券市场线(securitiesmarketline，SML)是以资本市场线为基础发展起来的。
资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系，但没有指出每一个风险资产的风险与收益之间的关系。
而证券市场线则给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系。
也就是说证券市场线为每一个风险资产进行定价，它是CAPM的核心。
14、另类投资包括：私募股权、不动产、大宗商品、艺术品。
15、最大回撤这个指标是要将损失控制在相对于其投资期间最大财富的一个固定比例。