财务报表分析第一章
第一章财务报表分析概述
c对Y的影响: Δc=a1 x b1 x （c1 - c0 ）
a、b、c对Y的全部影响= a1b1c1 - a0b0c0
差额计算法举例
• 仍按上例资料，改用差额计算法测算各因素变动对综合财 务指标变动的影响。
– 产量变动对材料消耗额的影响数=673 20O-660 000=13 200(元) – 单耗变动对材料消耗额的影响数=612 000-673 20O=-61 200(元) – 单价变动对材料消耗额的影响数=714 000-612 000=102 000(元) – 材料消耗总差异数 =13 200+(-61 200)+ 102 000=54 OOO(元) – 计算结果表明，两种方法计算结果相同。
用因素分析法时要注意的问题：
1. 注意因素分解的关联性，构成经济指标的因素，必须是 客观上存在因果关系，每个因素的变动，都会直接影响 到综合经济指标的变动，否则无意义。。 2. 因素替代的顺序性。替换各因素时，必须按照各因素的 依存关系，排列成一定的顺序依次替代，不能随意颠倒 ，否则会得出不同的结果。通常是数量指标在前，质量 指标在后，或者主要指标在前，次要指标在后。 3. 顺序替代的连环性。即计算每一个因素变动时，都是在 前一次计算的基础上进行，并采用连环比较的方法确定 因素变化影响结果。 4. 计算结果的假定性。即分析某一因素对经济资本差异的 影响时，假设其他因素保持不变，否则分不清各单一因 素对分析对象的影响程度。实际上，是共同作用的，所 以共同影响因素多了，结果准确性会降低。
1. 2.
3. 4. 5.
财务报表分析概述 财务报表分析基础 资产负债表分析 利润表分析 现金流量表分析
财务报表分析教材目录
6. 7.
9.
所有者权益变动表分析 财务报表附注分析 企业可持续发展能力分析
《财务报表分析》第一章详解
◆偿债能力指标
◆企业长期发展前景
3
关注企业间的相对 效率与竞争优势， 以及未来是否可能 出现企业兼并等情 形：
◆财务状况质量
各方面信息
客户（顾客）
员工
竞争对手
44
关注企业的就业政策、 环境政策、产品政策 以及社会责任履行情 况等方面：
◆财务状况质量 各方面信息
第一章 概论
第三节 基本分析方法
1.结构分析法
结构分析法（structure analysis approach）又称为垂直分析法、纵向分 析法或者共同比分析法。
它是以财务报表中的某个总体指标作为100%，再计算出其各组成项目占该 总体指标的百分比，从而比较各个项目百分比的增减变动，揭示各个项目的相 对地位和总体结构关系，以利于分析比较同一报表内各项目变动的适当性，判 断有关财务活动的变化趋势。
第四节 分析路径和框架
一 财务报表分析的框架
(一) 需求导向的财务报表分析框架 (二) 本书的财务报表分析框架
二 本书对财务报表分析的路径选择
第一章 概论
一、财务报表分析的框架
（一）需求导向的财务报表分析框架
不同的分析主体，出于不同的目的分析财务报表，试图从财务报表中提取不
同类型的信息。因此，财务报表分析框架的设计应以不同信息使用者的不同需
第一章 概论
第二节 概念、主体和目的
财务报表分析的主体：
财务报表分析的主体是与企业存在现 实或潜在的利益关系，出于某些目的而对 企业的财务报表展开分析的组织或个人。
通常情况下，财务报表分析的主体与 财务信息使用者大体相同，均属于企业的 利益相关者。
1
财务报表分析-第一章PPT课件
28.10.2024
11
3.会计恒等式
资产＝负债＋所有者权益
28.10.2024
12
4.会计要素确认和计量的基本假设
会计主体假设 持续经营假设
会计分期假设 货币计量假设
权责发生制假设
28.10.2024
丑闻涉及的金额增加到90多亿美元。
28.10.2024
8
会计与财务基本理论
1.会计信息的使用者
投资者
管理者 债权人
政府相关部门
其他利益相关者
28.10.2024
9
2.会计要素和会计恒等式 会计要素： 资产 负债 所有者权益 收入 费用 利润
资产：企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有 或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。
13
5.会计记账基础
权责发生制 收付实现制
28.10.2024
14
6.会计核算的一般原则
真实性原则 有用性原则 清晰性原则 可比性原则 实质重于形式原则 重要性原则 稳健性原则（谨慎性原则） 及时性原则
28.10.2024
15
7.财务报表分析的信息构成
用于报表分析的所有信息 公司财务报告 对外财务报告 要求信息
财务报表： 报表附注：
资 产 负 债 会计政策
表
或有事项
利润表
收入确认
现 金 流 量 ……
表
……
补充信息： 对价格变 动的披露
……
内部报告： 成本报告 致股东信
……
其他信息： 宏观经济 信息 行业统计 新闻报道
……
28.10.2024
财务报表分析第一章
财务报表分析的意义和作用
对于收益表也有类似于资产负债表的缺陷。收入和成 本是运用历史数据在权责发生制基础上计算出来的， 这样，累计折旧与更新厂房和设备所需实际支付的款 项并不相同。同样，售出货物的成本计算是基于存货 的成本，而不是当期的实际成本。总之，账面价值与 现金流量并不相等，也与经济收益（股东在持股期间 其财富的增加值）不等。
财务报表分析的意义和作用
财务报表分析是检查的手段，如同医疗上的检测设备 和程序，能检查一个人的身体状况但不能治病。财务 报表分析能检查企业偿债能力、盈利能力、管理能力 、获现能力、成长能力和抵御风险的能力，分析越深 入越容易对症下药，但诊断不能代替治疗。
财务报表分析虽然不能提供最终的解决问题的方法， 但它能指明需要详细调查和研究的项目，以及这些调 查研究会涉及的经济、行业、本企业的其他补充信息 。
财务报表分析的意义和作用
在投资决策中，利用基本的财务报表分析法分析证券 价格是否背离实际价值时，财务报表分析十分关键。 基本的分析法就是利用财务报表（包括报表附注）， 以及行业和宏观经济形势等资料，来预测股票价格的 未来走向。运用这种分析法的投资者，利用营业收入 、净利润、净现金流量、市场占有率和管理业绩等历 史信息，去预测这些关系企业成功与失败动因的未来 发展趋势。据此，他们便可以对某只或某类股票的市 场价格是否被高估或低估作出评价。
2．整理并审查所收集的资料，通过一定的分析手段揭示各项信息间隐含 的重要关系，发现分析的线索。
3．研究重要的报表线索，结合相关的资讯，分析内在联系，解释现象， 推测经济本质，为决策提供依据。
1.2 财务报表分析的对象和目的
企业外部的分析主体所进行的财务报表分析，基本上 是局限于企业信息披露制度要求而公布的财务报告， 根据目前的企业信息披露渠道，取得上市公司的财务 信息比较容易。可以根据以下网址获取相关信息：上 海证券交易所()，深圳证券交易所 ()，美国证监会设立的EDGAR数据库 (/cgi-bin/srch-edgar)，香港证券交易所 ()，以及一些相关的证券网站。
自考00161-财务报表分析自考必过笔记
00161 财务报表分析分析和财务综合分析。
1.3 ．ABC。
对会计报表的解读一般分为：会计报表质量分笔记依据教材析、会计报表趋势分析和会计报表结构分析。
《财务报表分析》 1.4 ．ACDE。
财务分析评价基准种类有经验基准、行业基袁淳吕兆德主编中国财政经济出版社准、历史基准和目标基准。
1.5 ．ABCDE。
财务信息需求主体包括：股东及潜在投资者、笔记依据目录债权人、企业内部管理者、政府和企业供应商。
第一章财务分析概述第一节财务分析的基本概念第二节财务信息第三节财务分析程序与方法判断说明题第二章资产负债表解读 1.1 ．行业基准是财务分析人员综合企业历史财务数据和第一节资产负债表质量分析现实经济状况提出的理想标准。
【】第二节资产负债表趋势分析 1.2 ．对于所有企业来说，任何经验基准都是在某一行业第三节资产负债表结构分析内适用。
【】第三章利润表解读 1.3 ．会计报表的信息是财务分析关注的重点，表外信息第一节利润表质量分析对会计报表起到补充和解释说明的作用。
【】1.4第二节利润表的趋势分析．企业供应商进行财务报表分析时主要关注营运能力第三节利润表结构分析和偿债能力有关的信息。
【】第四章现金流量表解读 1.5 ．垄断型企业在确定分析评价基准时，主要使用行业第一节现金流量表质量分析基准。
【】第二节现金流量表趋势分析 1.1 ．错。
目标基准是财务分析人员综合企业历史财务数第三节现金流量表结构分析据和现实经济状况提出的理想标准。
第五章偿债能力分析 1.2 ．错。
任何经验基准都是在某一行业内适用，但是对第一节偿债能力分析概述于金融企业这一标准完全不适用。
第二节短期偿债能力分析 1.3 ．对。
第三节长期偿债能力分析 1.4 ．错。
企业供应商进行财务报表分析时主要关注企业第六章企业营运能力分析信用风险和偿债能力有关的信息。
第一节企业营运能力分析内容与目的 1.5 ．错。
垄断型企业在确定分析评价基准时，主要使用第二节流动资产周转情况分析历史基准或者目标基准。
财务报表第一章 概述
•2017年6月，长城影视发布公告，通过坏 账准备计提比例的调整，凭空增加了6000 万元的净利润。
•重资产类行业如钢铁企业近几年通过调整 （延长）折旧年限，实现巨额的利润。
非财务信息
企业的市场占有率 产品的质量与服务 客户的满意度 交货效率 研究和开发水平 职工的积极性 以及创新能力和技术领先地位等
第一章 概述
•1.1 财务报表分析的起源和发展 •1.2 财务报表分析的内容
• 1.1 财务报表分析的起源和发展 • 1.2财务报表分析的内容
一、财务报表分析的概念
财务报表分析的起点是财务报表， 分析使用的数据大部分来源于公开发布 的财务报表。财务报表分析的最基本功 能，是将大量的报表数据转换成对特定 决策有用的信息，减少决策的不确定性。
学习财务报表分析能够帮助我们：
了解企业以前、现在和未来的发展状况 准确分析企业目前存在的困难 采取有效的措施，去解决企业所面临的难题 预测经营决策将会给企业带来何种财务上的影响
三、财务报表分析的路径
背景分析
对企业的经营背景进行分析， 了解企业所处的经营环境和对 自身经营战略的选择与表述， 这是财务报表分析的基础和先 行条件；
一、财务报告构成
四表
四张基本财务报表
资产负债表 利润表
——实力 ——能力
现金流量表
——活力
股东权益变动表 ——潜力
一注
财务报表附注
其他信息
属于非财务信息
案例：昆百大A
• 2008年一季度末，昆百大A资产负债率高达 90.57%，未分配利润-5411万元。
• 2008年6月6号发布“关于对投资性房地产后 续计量由成本计量模式变更为公允价值计量 模式的公告”，按公允价值计价后，资产账 面净值增加5.02亿元，增值近3倍，未分配利 润增至3.17亿元，资产负债率变为77.66%。
《财务报表分析》各章节重点总结
财务报表分析各章节重点总结第一章财务分析概论财务分析的概念P1；财务分析的内容P2（多选）；会计报表解读P2(多选）;评估企业价值的基础是盈利能力P3（单选）；财务综合分析采用的具体方法杜邦分析法、沃尔评分法P5；财务分析评价基准的种类P5-7(多选、简答)；可以说明一个企业在本行业内所处的低位的基准是行业基准、与自身历史状况相比，所以可比性很强的基准是历史基准、一般使用财务预算作为目标基准、目标基准一般是企业内部分析人员用于评价考核P5—7（单选）；财务信息的需求主体P9(多选）；财务信息的内容P11—13(单选、多选、判断）（哪些属于会计信息、哪些属于非会计信息、哪些属于外部信息、哪些属于内部信息）;外部信息和内部信息：一般而言来自于企业外部的信息都是公开信息，如市场信息、宏观经济信息等，任何分析主体都可以无成本或低成本地获得和利用。
P13(判断）；实质重于形式原则P15；谨慎性原则（判断)P16；财务分析的基本方法(多选）P19；比率分析法是财务分析中使用最普遍的分析方法P23；相关比率分析的概念P25；因素分析法P26（结合杜邦财务分析体系出综合题）。
第二章资产负债表解读资产负债表的概念P29；企业货币资金持有量的决定因素(多选、简答）P30；交易性金融资产的持有目的及计价（单选)P30；存货的质量分析应该关注的内容(多选）P32；分析企业存货周转速度时应该注意的问题P33—34（简答）；可供出售金融资产（第一段:举例;第二段：可供出售金融资产公允价值变动直接计入所有者权益项目，即资本公积)（单选、判断)P37；递延所得税资产与商誉结合P42(单选、判断)；流动负债包括的内容P43（多选）；流动负债的分类P43（单选）；股利支付产生的应付职工薪酬（股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付;以权益结算的股份支付不涉及应付职工薪酬，不产生企业负债。
以现金结算的股份支付，应当按照企业承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。
财务报表分析第一章
P15 例1—1
绝对数比较
绝对数的比较分析反映出增减变化的绝对额， 但无法消除规模的影响，可通过计算百分率来解决 问题：
5 编报及时性
四、编制财务报表应遵循的原则
1.企业应以持续经营为基础列报
在编制财务报表的过程中，企业管理当局应 当对企业持续经营的能力进行评价，评价时须考 虑企业目前及长期的盈利能力、偿债能力、财务 风险、市场经营风险以及管理当局经营政策的变 更意向等因素。
四、编制财务报表应遵循的原则
2. 遵循一致性原则
纳税 实务
财务管 理、报 表分析
高级会 计实务
学习中要注意的几个方面
书、刊、报、网
微信公众号：财会智慧、财会月刊、中国管理会计网
刊：《财会月刊》、《会计之友》、《财务与会计》
网：中国上市公司资讯网： 巨潮资讯网： 中华会计网校： 东奥会计在线：
课程学习要求
评分方法：课堂表现+出勤+作业+期末考试
1. 有利于做出投资决策和信贷决策
企业的投资者（包括潜在的投资者）和债权人 （包括潜在的债权人），为了做出正确的投资和信 贷决策，需要利用财务报表了解有关企业的经营成 果、财务状况以及现金流量情况的会计信息。
一、 财务报表及其作用
2. 有利于考核和衡量企业的经营业绩
企业管理者为了考核和分析财务成本计划或预算的完成 情况，总结企业经营 的成绩和存在的问题、评价经济效益， 需要利用财务报表了解本企业有关的财务状况、经营成果和 现金流量情况的会计信息。
合并财务报表是指反映母公司及其全 部子公司共同组成的企业集团的整体财 务状况、经营成果和现金流量的财务报 表。合并财务报表是以企业集团为会计 主体，根据母公司及其全部子公司的财 务报表由母公司合并编制的财务报表。
财务报表分析概述(1)
企业内部使用者的分析目的
1．考核企业生产经营计划和财务预算的完成情况，评 价经营责任的履行情况
2．评价企业财务状况的好坏 3．决策和规划
政府及其有关部门的分析目的 1．用来实行宏观经济调控。 2．用于课征企业税收（特别是所得税）。 3．用于管制某些特定行业。
企业职工的分析目的 财务报表能够帮助职工计算自身利益，评估企业的经济地位、存在的风险和发展的潜 力。
3、财务报表分析产生与发展
（1）为银行服务的信用分析 （2）为资本市场服务的盈利分析 （3）为公司经理决策服务的公司内部分析
财务报表分析的本质是收集与决策有关的各种财务信息，并加以分析和解释的一种技术。
4、财务报表分析的含义
注册会计师全国统一考试指定辅导教材《财务成本管理》对财务报表分析所下的定义是：
谢志华在《会计报表结构分析》一书中把财务报表分析定义为：
会计报表结构分析是指通过对会计报表相关项目、同一会计报表各
项目间的依存关系以及各项目在总体中的比重进行对比分析，以深入了解企业当前的财务状 况和经营状况（或理财结构和经营结构），发现其存在的问题，预测其发展趋势的一种经济 活动分析。
Leopold A.Bernstein所著的《财务报表分析：理论、应用与解释》以及Clyde P.Stickney 所著的《财务报表分析：一种战略展望》都将财务报表分析界定为：
第一章 企业财务报告分析 概述
一、财务报表分析的意义和 作用
（一）财务报表分析的意义 1、什么是财务报告，它由哪几部分组成？
1．按反映内 容分
静态报表
2．按编制时 间分
月度报表
3．按编制单 位分
单位报表
4．按编制主 体分
个别报表
5．按编报对 象分
《财务报表分析》第一章
财务报表 分析
信用分析
第一章 概论
信用分析又称资产负债表分析，运用流动比率、速动比率等一系列比率分析 指标，考察和评价企业的偿债能力和信用状况。 到了20世纪中期在信用分析领域逐步形成了财务报表分析的实用比率学派。
1
2
流动比率 速动比率
偿债能力
信用状况
第一章 概论
前景做出预测与推断。
第一章 概论
二、本书对财务报表分析的路径选择
上述财务状况质量分析体系的基本分析路径，摆脱了传统的“就报表而论 报表”进行分析的制约，建立了“股权结构——经营战略选择——战略实施 后果——管理质量——企业质量——发展前景”一体化的财务状况质量分析 路径，强调股权结构与治理质量决定企业的发展方向，经营战略、经营环境 影响企业的经营战略，财务状况质量既反映出企业经营战略的实施后果，更 能揭示出企业的整体质量与发展前景。
第一章 概论
第四节 分析路径和框架
一
(一)
财务报表分析的框架
需求导向的财务报表分析框架 本书的财务报表分析框架 本书对财务报表分析的路径选择
(二)
二
第一章 概论
一、财务报表分析的框架
（一）需求导向的财务报表分析框架
不同的分析主体，出于不同的目的分析财务报表，试图从财务报表中提取不 同类型的信息。因此，财务报表分析框架的设计应以不同信息使用者的不同需 求为导向。
第一章 概论
二、本书对财务报表分析的路径选择
1、对公司的股权结构进行分析，了解公司的股东结构特征； 2、对公司的经营背景进行分析，了解公司所处的行业特征、生产经营特点； 3、对公司资产质量（包括项目质量、结构质量和整体质量）进行分析；
张新民,钱爱民编著《财务报表分析》第一章案例分析1
适用于经营比较稳定的企业
固定股利政策 适用于公共事业行业的公司
稳定增长股利政策
固定股利支付率股利政策 管理者不愿承受较大的财务负担 的企业
低正常股利加额外股利政策
希望保持目标资本结构，使灵活 性与稳定性较好结合的企业ຫໍສະໝຸດ ⒊编制单位： 位：元
项
现金流量表
单
目 金 额
一、经营活动产生的现金流量 二、投资活动产生的现金流量 三、筹资活动产生的现金流量 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 六、期末现金及现金等价物余额 现金流量表补充资料
我们可以从上面这张表与同行业的做 横向比较
现金比率=（现金+现金等价物）／流动负债 每元销售现金净流入＝经营活动现金净流量/主营业收入 每股经营现金流量＝(经营活动现金净流量-优先股股利)/ 发行在外的普通股股数
结论：该股东可以采取的决策
建议股利分配政策的正确选择 利用财务杠杆，可以多举债
转让股权
获得股利
一.股东投资的目的
获差价
二.
股东最关心 的财务状况
1.盈利能力
2.股利分配政策
3.现金支付能力
1.盈利能力分析
净资产收益率= 净利润／
股东权益平均总额×100%
每股股利=（净利润－优先股股利）／ 发行在外的普通股股数 股利支付率=每股股利／每股利润
⒉
剩余股利政策
适用于有良好投资机会的企业
财务报表分析-第一章-习题参考答案
第一章习题参考答案一、单项选择题1．A 2．A 3．D 4．D 5．B 6．D二、多项选择题1．ABCE 2．ABCDE 3．ABCDE 4．ABDE 5．ABCDE三、判断题1．答案：⨯解析：财务报表分析的主要依据之一是公司的财务报告，因此由财务报告本身缺陷所造成的财务报表分析的局限性也就在所难免。
2．答案：⨯解析：在比率计算中，一些数据的确定、时间上的对应与否等问题，也会影响比率所反映内容的可比性及准确度，这也就难免与公司的实际情况发生一定程度的脱节。
3．√4．√解析：财务报表附注是对在资产负债表、利润表、现金流量表和股东权益变动表等报表中列示项目的进一步说明。
附注是财务报表不可或缺的组成部分，相对于报表而言，附注同样具有重要性。
5．答案：⨯解析：确定报表的可信赖程度，是审计人员的工作，并非财务报表分析的主要工作。
四、名词解释1．财务报表分析就是通过财务报表及其相关资料所提供的信息，运用特定的方法分析、评价公司价值，为各利益相关方做出最佳经济决策服务2．比较分析法是将指将相关经济指标与选定的比较标准进行对比分析，以确定分析指标与标准之间的差异，明确差异方向、差异性质与差异大小，并进行差异分析与趋势分析的方法。
3．因素分析法是通过分析影响财务指标的各项因素，并计算其对指标的影响程度，用以说明本期实际与计划或基期相比，财务指标发生变动或差异的主要原因的一种分析方法。
五、简述题1．财务报表分析功能主要有以下四个方面：（1）通过财务报表分析评估公司价值，保护投资者利益。
（2）通过财务报表分析评估信用风险，保护债权人利益。
（3）通过财务报表分析评价公司经营管理状况，改善公司管理。
（4）通过财务报表分析发现公司舞弊及其他风险，强化公司外部监管。
2．财务报表分析的原则为：实事求是原则、系统性原则、因果关系与平衡关系原则、定性分析与定量分析结合原则及动态分析原则。
3．由于财务报表分析的主要依据之一是公司的财务报告，因此由财务报告本身缺陷所造成的财务报表分析的局限性也就在所难免。
财务报表分析第1-5章习题及答案
第一章：财务报表分析概述一、单项选择题1.财务报表分析可以帮助使用者（）。
A.评估公司过去的经营绩效B.制定投资决策C.考量授信决策D.以上皆是2.运用因素分析法时，各因素的变动方向对总指标的影响方向应该是（）。
A.相反B.一致C.相反或者一致D.没有限制3.在财务报表分析中，投资人是指（）。
A.社会公众B.金融机构.优先股东 D.普通股东4.在财务分析中，最关心企业资本保值增值状况和盈利能力的利益主体是（）。
A.企业所有者B.企业经营决策者C.企业债权人D.政府经济管理机构5.财务分析的首要内容应当是（）。
A.会计报表解读B.盈利及偿债能力分析C.营运及发展能力分析D.财务综合分析二、多项选择题1.财务会计报告中会计报告的主表部分包括（）。
A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.产品成本表E.制造费用明细表2.注册会计师出具的审计报告类型包括（）。
A.肯定意见的审计报告B.保留意见的审计报告C.否定意见的审计报告D.拒绝表示意见的审计报告3.财务报表分析的基本方法包括（）。
A.比较分析法B.比率分析法C.趋势分析法D.因素分析法4.发展速度指标按比较标准时期的不同，可分为（）。
A.定基发展速度B.环比发展速度C.基期发展速度D.本期发展速度5.下列属于内部非公开信息的有（）。
A.财务报告B.财务预算C.市场信息D.企业成本构成E.审计报告三、判断题1.财务报告体系分为会计报告和文字报告两大部分（）。
2.对某一报表的分析仅是局限于一种方法的运用（）。
3.财务报告也存在一定的局限性，比如说报告的真实性问题、会计政策的不同选择会影响结果的可比性问题等（）。
4比较分析法是通过指标对比，从数量上确定差异，并进一步分析原因的分析方法（）。
5.比较分析的标准有四个：公认标准、历史标准、行业标准、目标标准（）。
6.定基动态比率分析是以每一分析期的前期数额作为基期数额（比较基础）而计算出一系列的动态比率，借以分析该指标变动趋势的分析方法（）。
第一章财务报表分析理论44页PPT
2、从企业债权者角度来看
偿债能力、盈利能力
3、从企业经营者角度来看
盈利能力、营运能力、偿债能力
4、从其他财务报表分析主体角度来看
企业的信用状况、对国家各项政策的执行情况
第二十七页，共四十四页。
的作用 财务报表分析(fēnxī)
财务报表分析可正确评价企业(qǐyè)过去 财务报表分析可全面反映企业现状
企业(qǐyè)面临关 闭
第十七页，共四十四页。
企业(qǐyè)经营困难
企业经营困难
经营性现 金流
企业健康 发 (jiànkāng) 展
净利润
企业面临(miànlíng)关 闭
第十八页，共四十四页。
企业(qǐyè)经营困难
企业(qǐyè)的经营性现金流量
如何(rúhé)增加企业的经营性现金流量?
人
所有者权益
（净资产）
股 东
资产 = 负债 + 所有者权益
资金的占用
第九页，共四十四页。
资金的来源
利润表概述(ɡài shù)
• 利润表又称损益表，是用来解释企业的利润是如 何产生的。
• 利润表记载企业在一定时期内收入、成本费用和非 经营性的损益(sǔnyì)，从中可以看出企业产生的净利 润（或净亏损）。
展
企业运营正常，自身能够产生经营现金流入，企业的实现 长期发展所需的资源能够得到保障。
净利润
企业自身失去造血的机能，持续亏损，经营恶 化，又得不到外部资金的补充，将面临破产清 算的局面。
企业没有经营现金流入，说明盈利质量不佳， 需要外部融资来补充自身的现金不足。企业 应加强内部管理，特别是对流动资金的管理， 如存货管理、应收帐款管理，充分利用商业 信用延迟付款期。
财务报告分析电子书(3篇)
第1篇目录第一章引言第二章财务报告概述第三章财务报表分析第四章财务比率分析第五章财务报表综合分析第六章财务报表分析工具与方法第七章财务报表分析在实际中的应用第八章财务报表分析的风险与注意事项第九章总结第一章引言随着市场经济的发展，企业财务报告分析已成为企业管理者、投资者和分析师等各界人士关注的重要领域。
财务报告是企业对外展示其财务状况、经营成果和现金流量等方面的信息窗口。
通过对财务报告的分析，可以了解企业的经营状况、盈利能力、偿债能力、发展潜力等，为决策提供有力支持。
本电子书旨在为读者提供系统、全面的财务报告分析知识，帮助读者掌握财务报告分析的技巧和方法。
第二章财务报告概述2.1 财务报告的定义与作用2.2 财务报告的构成2.3 财务报告的编制原则2.4 财务报告的披露要求第三章财务报表分析3.1 资产负债表分析3.1.1 资产分析3.1.2 负债分析3.1.3 股东权益分析3.2 利润表分析3.2.1 收入分析3.2.2 成本费用分析3.2.3 利润分析3.3 现金流量表分析3.3.1 经营活动现金流量分析3.3.2 投资活动现金流量分析3.3.3 筹资活动现金流量分析第四章财务比率分析4.1 偿债能力比率4.1.1 流动比率4.1.2 速动比率4.1.3 资产负债率4.2 运营能力比率4.2.1 存货周转率4.2.2 应收账款周转率4.2.3 总资产周转率4.3 盈利能力比率4.3.1 毛利率4.3.2 净利率4.3.3 净资产收益率4.4 发展能力比率4.4.1 营业收入增长率4.4.2 净利润增长率4.4.3 资产增长率第五章财务报表综合分析5.1 财务报表综合分析的意义5.2 财务报表综合分析方法5.2.1 趋势分析法5.2.2 对比分析法5.2.3 因素分析法5.3 财务报表综合分析案例第六章财务报表分析工具与方法6.1 财务报表分析软件6.2 数据分析软件6.3 财务模型构建6.4 案例分析第七章财务报表分析在实际中的应用7.1 投资决策7.2 信贷决策7.3 企业并购7.4 企业绩效评价第八章财务报表分析的风险与注意事项8.1 数据来源风险8.2 分析方法风险8.3 分析结论风险8.4 注意事项第九章总结通过对财务报告的分析，可以全面了解企业的经营状况和财务状况，为决策提供有力支持。
张新民财务报表分析课后答案
第一章财务报表分析概论一、关键术语解释 1. 结构分析法：又称为垂直分析法、纵向分析法或者共同比分析法。
它是以财务报表中的某个总体指标作为100%，再计算出其各组成项目占该总体指标的百分比，从而来比较各个项目百分比的增减变动，揭示各个项目的相对地位和总体结构关系，判断有关财务活动的变化趋势。
2. 趋势分析法：又称为水平分析法或者横向分析法。
它是将两期或连续数期的财务报表中相同指标进行对比，确定其增减变动的方向、数额和幅度，以说明企业财务状况和经营成果的变动趋势的一种方法。
3. 比率分析法：是把某些彼此存在关联的项目加以对比，计算出比率，据以确定经济活动变动程度的分析方法。
由于比率是相对数，采用这种方法，能够把某些条件下的不可比指标变为可以比较的指标，将复杂的财务信息加以简化，以利于进行分析。
由于它揭示了报告内各有关项目（有时还包括表外项目，如附注中的项目）之间的相关性，因而由此产生了许多新的、在许多决策中更为有用的信息。
4. 比较分析法：是通过比较不同的数据，从而发现规律性的东西并找出预备比较对象差别的一种分析法，比较形式可以是本期实际与计划或定额指标的比较、本期实际与以前各期的比较，可以了解企业经济活动的变动情况和变动趋势；也可以将企业相关项目和指标与国内外同行业进行比较。
5. 项目质量分析法：主要是通过对财务报表的各组成项目金额、性质的分析，还原企业对应的实际经营活动和理财活动，并根据各项目自身特征和管理要求，在结合企业具体经营环境和经营战略的基础上对各项目的具体质量进行评价，进而对企业的整体财务状况质量做出判断。
在这种方法下，财务报表分析可以包括资产质量分析、资本结构质量分析、利润质量分析以及现金流量质量分析，最终上升到财务状况整体质量分析。
二、思考题参考答案 1. 财务报表分析经历了怎样的演变过程，发展趋势何在？财务报表分析始于西方银行家对贷款者的信用分析，之后又广泛应用于投资领域与公司内部。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
▪ 2、比率分析法
▪ 它是通过计算两项相关数值的比率，来揭示企 业财务活动的内在联系，分析经济现象产生原 因的分析方法。
▪ 比率分析法常用的形式有相关比率分析和构成 比率分析。
▪ 运用比率分析法应注意对比指标的相关性。
▪ 3、趋势分析法
▪ 是计算连续若干期的相同指标，揭示和预测财 务状况或经营成果发展趋势的分析方法，也称 为动态比率分析法
▪ 趋势分析法包括：定基动态比率分析与环比动 态比率分析。
▪ 思考题：某企业自2004—2007年的产品销售额 分别为600万元，620万元，635万元和642万 元。
▪ 要求：计算定基动态比率和环比动态比率的发 展速度和增长速度指标，并对销售业绩的发展 趋势做出简要评价。
▪ 4、因素分析法
▪ 它是把综合指标分解为各个组成要素，确定各 要素对综合指标的影响程度和影响方法的分析 方法。
二、财务报表分析的对象
▪ 财务会计报表：资产负债表、利润表、现金流量表、所 有者权益变动表。
▪ 会计报表附注：是对在资产负债表、利润表、现金流量 表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或 明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。 包括：“会计政策、会计估计和会计报表编制方法说 明”、“会计报表的项目注释”、“关联方关系及交 易”、“或有事项”、“资产抵押说明”、“资产负债 表日后事项”、“债务重组事项”等。
筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额
本年金额
上年金额
▪ 会计报表分析的内容主要包括：资本、资产的 分析，企业的偿债能力分析，企业的获利能力 分析，企业的资本周转能力分析，企业的风险 分析等等。
第三节：财务报表分析原则
一：相关性原则 二：明了性原则 三：失效性原则
经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
本年金额
上年金额
（三）现金流量表
（一）资产负债表
期末数
年初数
负债和所有者权益 流动负债：
短期借款 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬
应交税费 流动负债合计 非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 预计负债 非流动负债合计 负债合计 所有者权益： 实收资本（股本） 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 负债和所有者权益总计
第四节：财务报表分析形式和步骤
形式：一：全面分析和专题分析 二：定期分析和不定期分析 三：专业分析和群众分析
步骤：1、明确分析目的 2、拟定分析提纲 3、收集分析资料 4、进行具体分析 5、做出分析结论 6、编写分析报告
第五节、财务报表分析的方法
▪ 财务报表的分析方法是指分析工作中用来ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ测算数据，权衡效益、揭示差异，查明原 因的具体方法，它是为达到分析目的所采 用的手段和措施。
▪ 财务情况说明：包括公司基本情况简介；会计数据和业 务数据摘要；股本变动及股东情况；公司董事、监事、 高级管理人员和员工情况；公司治理结构；股东大会情 况简介；董事会报告；监事会报告；重大事项等。
资产 流动资产：
货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 其他应收款 存货 流动资产合计 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期股权投资 长期应收款 投资性房地产 固定资产 在建工程 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 非流动资产合计 资产总计
项目 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金
期末数 年初数
（二）利润表
项目 一、营业收入
减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“—”号填列） 投资收益（损失以“—”号填列） 其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“—”号填列） 加：营业外收入 减：营业外支出 其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“—”号填列） 减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“—”号填列）
五、每股收益： （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益
本年金额
上年金额
（三）现金流量表
项目 一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金
财务报表分析
第一部分：会计报表分析基础
▪ 财务报表分析的概述 ▪ 财务报表分析的对象 ▪ 财务报表分析原则 ▪ 财务报表分析形式与步骤 ▪ 财务报表分析方法
一、财务报表分析的概念
▪ 财务报表分析是指以财务报表和其 他资料（报表附注、财务情况说明） 为依据和起点，采用专门方法，系 统分析和评价企业的过去和现在的 财务状况、经营成果及其变动，目 的是了解过去、评价现在、预测未 来、帮助各利益关系人改善决策。
▪ 财务报表分析的基本方法有比较分析法、 趋势分析法、结构分析法、比率分析法。 因素分析法等等
▪ 财务报表分析的最基本方法是比较分析法
▪ 1、比较分析法 是通过指标对比，从数量上确定差异，并进一
步分析原因的分析方法，它是财务报表分析的 最基本的方法。
具体公示：
实际指标—标准指标=差异 差异又分为有利差异和不利差异。