证券从业资格考试(二科合一)真题解析

证券从业资格考试（二科合一）真题解
析
L关于公募证券投资基金的表述，正确的有（）o [2017年2月真题]
I.面向社会公开发行
II.发行对象为特定投资人
III.需要公开披露招募信息
IV.发行对象为不特定投资人
A.I、IK IV
B.IK III
c. I、ni、iv
D. I、W
【答案】：c
【解析】：
按照募集方式分类，基金可以分为公募基金与非公开募集资金，公募
基金的募集对象是广大社会公众，而非公开募集基金募集的对象是少
数特定的投资者，包括机构和个人。

公开募集基金的基金管理人、基
金托管人和其他基金信息披露义务人依法负有公开披露信息的义务。

2.对投资者而言，投资优先股有（）的优点。

［2018年3月真题］
I .优先股票的股息收益稳定可靠
II.在财产清偿时优先于普通股
III.优先股票的股息收益比较高
IV.二级市场价格波动比普通股小
A.I . III
B.Ik IV
C.I、II、IIL IV
D. i、n、w
【答案】：D
【解析】：
对投资者而言，优先股票的优点为：①优先股收益相对固定；②优先股可以先于普通股获得股息；③优先股的清偿顺序先于普通股，而次于债权人。

④优先股因收入稳定，二级市场价格波动小，风险较低，适宜中长线投资。

与普通股相比，优先股的股息收益较低。

3.以下关于证券市场禁入的说法正确的是（）。

［2016年9月真题］
I.配合查处违法行为有立功表现的，可以对有关责任人员从轻、减轻或免予采取证券市场禁入措施
II.中国证监会对违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定的有关责任人员采取证券市场禁入措施，以事实为依据，遵循公开、公平、公正的原则
III.被中国证监会采取证券市场禁入措施的人员，在禁入期间内，不得继续在原机构从事证券业务或者担任原上市公司董事、监事、高级管理人员职务
IV.违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节严重的，可以对有关责任人员采取3至5年的证券市场禁入措施
A.I、II、III
B.I、Ik IIL IV
C.IIL IV
D.I、Ik IV
【答案】：B
【解析】：
I项，根据《证券市场禁入规定》第七条，配合查处违法行为有立功表现的，可以对有关责任人员从轻、减轻或者免予采取证券市场禁入措施；n项，根据《证券市场禁入规定》第二条，中国证券监督管理委员会对违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定的有关责任人员采取证券市场禁入措施，以事实为依据，遵循公开、公平、公正的原则；in项，根据《证券市场禁入规定》第四条，被中国证监会采取证券市场禁入措施的人员，在禁入期间内，除不得继续在原机构从事证券业务或者担任原上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务外，也不得在其他任何机构中从事证券业务或者担任其他上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务。

4.做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求，以（）与投资者交易。

［2018年3月真题］
A.自有资金或证券
B.客户证券
C.客户资金
D.借入的资金或证券
【答案】：A
【解析】：做市商是联结证券买卖双方的证券商。

在做市商交易市场中，投资者之间并不直接成交，而是从做市商手中买进证券或向做市商卖出证券。

做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金或证券与投资者交易。

做市商的收入来源是买卖证券的差价。

这种交易制度即“做市商交易制度”。

5.有限责任公司是（）的一种形式。

A.两合公司
B.财团法人
C.社会团体
D.企业法人
【答案】：D
【解析】：
根据我国《公司法》，公司是指依法设立的，以营利为目的的，由股东投资形成的企业法人。

《公司法》所称公司是指依照本法在中国境内设立的有限责任公司和股份有限公司。

6.按照权证持有人行权的时间不同，可以将权证分为（）等类别。

［2018 年5月真题］
I.美式权证
II.欧式权证
IIL太平洋权证
IV.百慕大权证
A.I、IK IV
B.I 、II
C.I、Ik III
D.IIL IV
【答案】：A
【解析】：
按照权证持有人行权的时间不同，可以将权证分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等类别。

美式权证可以在权证失效日之前任何交易日行权；欧式权证仅可以在失效日当日行权；百慕大式权证则可在失效日之前一段规定时间内行权。

7.记账式国债的特点包括（）0 [2013年12月真题]
I .上市后价格随行就市，具有一定的风险
II.可以记名、挂失、以无券形式发行
III.期限可长可短，但更适合长期国债的发行
IV.可上市转让，流动性好
A.I、II、III
B.I、IK IV
C.I、HI、IV
D.IK III、IV
【解析】：
记账式国债的特点包括：①可以记名、挂失，以无券形式发行，可以防止证券的遗失、被窃与伪造，安全性好；②可上市转让，流通性好;
③期限有长有短，但更适合短期国债的发行；④通过证券交易所电脑网络发行，可以降低证券的发行成本；⑤上市后价格随行就市，具有一定的风险。

8.以下属于金融期货合约标的物的有（）o [2017年4月真题]
I.有价证券
II.工业品
III.汇率
IV.利率
A.I、IIL IV
B.I、II、IIL IV
C.II > III
D.I、IK IV
【解析】：
金融期货合约，是指以有价证券、利率、汇率等金融产品及其相关指数产品为标的物的期货合约。

9.任何单位或者个人违反《期货交易管理条例》规定，情节严重的，由国务院期货监督管理机构宣布该个人、该单位或者该单位的直接责任人员为期货市场（）0 [2018年4月真题]
A.不受欢迎者
B.限制参与者
C.重点监管者
D.禁止进入者
【答案】：D
【解析】：
根据《期货交易管理条例》第七十七条，任何单位或者个人违反本条例规定，情节严重的，由国务院期货监督管理机构宣布该个人、该单位或者该单位的直接责任人员为期货市场禁止进入者。

10.我国《证券法》规定，证券交易所可以根据需要对出现重大异常交易情况的证券账户（）o [2014年3月真题]
A.停止清算
B.限制交易
C.停止交易
D.强制销户
【答案】：B
【答案】：D 【解析】：
《证券法》第一百一十二条规定，证券交易所根据需要，可以对出现重大异常交易情况的证券账户限制交易，并报国务院证券监督管理机构备案。

11.在与客户的业务关系存续期间，证券公司应当采取持续的客户身份识别措施，关注客户及其金融交易情况和日常（），及时提示客户更新资料信息。

A.经营活动
B.资金来源
C.经济状况
D.资金用途
【答案】：A
【解析】：
根据《证券公司反洗钱工作指引》第十条，在与客户的业务关系存续期间，证券公司应当采取持续的客户身份识别措施，关注客户及其日常经营活动、金融交易情况，及时提示客户更新资料信息。

12.2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意设立中小板市
场，中小板市场的性质属于（）o
A.完全独立于上海证券交易所和深圳证券交易所的主板市场
B.深圳证券交易所的主板市场
C.上海证券交易所的主板市场
D.二板市场
【答案】：B
【解析】：
2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块。

因此，中小板市场的性质属于深圳证券交易所的主板市场。

13.关于客户开户、提交担保品与授信，以下说法正确的有（）。

I.客户用于1家证券交易所上市证券交易的信用证券账户可以有 2 个
II.客户信用证券账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的一级账户
III.证券公司应当委托证券登记结算机构根据清算、交收结果等，对客户信用证券账户内的数据进行变更
IV.证券公司应当参照客户交易结算资金第三方存管的方式，与其客
户及商业银行签订客户信用资金存管协议
A.I、II
B.IIL IV
C.II > III
D.I 、IV
【答案】：B
【解析】：
I项，客户用于1家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有1个；II项，客户信用证券账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级账户。

14.债券的开户合同应当包括如下事项（）o
I.委托人真实姓名、住址、年龄、职业、身份证号
II.委托人与证券公司之间的权利和义务
III.确立开户合同的有效期限
IV.延长合同期限的条件和程序
a.I、n、m
b.i、in、iv
c.i、II> iv
D. i、n、IIL iv
【答案】：D
【解析】：
债券的开户合同应包括如下事项：委托人的真实姓名、住址、年龄、职业、身份证号码等；委托人与证券公司之间的权利和义务，并同时认可证券交易所营业细则和相关规定以及经纪商公会的规章作为开户合同的有效组成部分；确立开户合同的有效期限，以及延长合同期限的条件和程序。

15.根据《证券发行与承销管理办法》，承销商应当保留推介、定价、
配售等承销过程中的相关资料，如：推介宣传资料、路演现场录音等,
至少保留（）年并存档备查，如实、全面反映询价、定价和配售过
程。

［2016年7月真题］
A.二
B.三
C.五
D.七
【答案】：B
【解析】：
根据《证券发行与承销管理办法》第三十一条，发行人和主承销商在推介过程中不得夸大宣传，或以虚假广告等不正当手段诱导、误导投资者，不得披露除招股意向书等公开信息以外的发行人其他信息。

承销商应当保留推介、定价、配售等承销过程中的相关资料至少三年并存档备查，包括推介宣传材料、路演现场录音等，如实、全面反映询价、定价和配售过程。

16.以下关于混合型基金表述正确的有（）。

［2014年6月真题］
I .偏股型基金一般投资股票的比例比股债平衡型基金低
II.混合型基金通常同时投资于股票和债券，并将基金资产在股票和债券之间进行配比
III.灵活配置型基金也是一种混合型基金
IV.混合型基金一旦设立便不可根据市场状况调节资产配置
A.I、II
B.IIL IV
C.II > III
D.I、W
【答案】：C
【解析】：
混合型基金通常同时投资于股票和债券，但依投资目标不同，将基金资产在股票和债券之间进行配比；偏股型基金对股票的配置比例较高，对债券的配置比例比较低；偏债型基金对债券的配置比例较高，对股票的配置比例相对较低；股债平衡型基金对股票和债券的配置较为均衡；灵活配置型基金对股票和债券的配置比例会依市场状况进行调节。

17.设立期货交易所，由（）审批。

［2017年2月真题］
A.人民银行
B.证券业协会
C.国务院期货监督管理机构
D.财政部
【解析】：
根据《期货交易管理条例》第六条，设立期货交易所，由国务院期货监督管理机构审批。

未经国务院批准或者国务院期货监督管理机构批准，任何单位或者个人不得设立期货交易场所或者以任何形式组织期货交易及其相关活动。

18.沪深300指数的成分股的选择空间有（）。

I .上市交易时间超过一个季度（流通市值排名前30位的外）
II.非ST、*ST股票、非暂停上市股票
III.公司经营状况良好，最近1年无重大违法违规事件、财务报告无
重大问题
IV.股票价格无明显的异常波动或市场操纵
A.IIL IV
B.I 、II 、IV
c.I、II、IIL IV
d.i、n、in
【解析】:
沪深300指数成分股的选择空间是：①上市交易时间超过一个季度（流通市值排名前30位的除外）；②非ST、*ST股票，非暂停上市股票；③公司经营状况良好，最近一年无重大违法违规事件、财务报告无重大问题；④股票价格无明显的异常波动或市场操纵；⑤剔除其他经专家委员会认定的不能进入指数的股票。

19.证券研究报告主要包括（）。

I .价值分析报告
II.财务分析报告
m.行业研究报告
IV.投资策略报告
A.I、II
B.Ik III
C.I、Ik III
D.I、IIL IV
【答案】：D
【解析】：
证券研究报告是指证券公司、证券投资咨询公司基于独立、客观的立场，对证券及证券相关产品的价值、市场走势或者影响其市场价格的因素进行分析，含有对具体证券及证券相关产品的价值分析、投资评级意见等内容的文件。

主要包括涉及具体证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。

20.关于债券的基本性质，下列描述错误的是（）0
A.债券本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现
B.债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券也就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移
C.债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券独立于实际资本之外
D.债券代表债券投资者的权利，这种权利是直接支配财产权
【答案】：D
【解析】：
D项，债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权,
也不以资产所有权表现，而是一种债权。

21.在部门规章及规范性文件中，涉及证券经纪业务具体规范要求的
有（）o [2018年1月真题]
I.《客户交易结算资金管理办法》
II.《证券公司开立客户账户规范》
III.《证券公司融资融券业务管理办法》
IV.《内地与香港股票市场交易互联互通机制若干规定》
A.I、Ik IV
B.I、II、III
C.IIL IV
D.I、II、IIL W
【答案】：A
【解析】：
证券经纪业务具体规范要求主要包括：《证券法》《证券公司监督管理条例》《客户交易结算资金管理办法》《关于加强证券经纪业务管理的规定》《证券经纪人管理暂行规定》《证券登记结算管理办法》《证券公司开立客户账户规范》《内地与香港股票市场交易互联互通机制若干规定》等及自律规则。

22.我国银行业实行“分业经营”原则，商业银行不得进行（）等业务。

［2017年9月真题］
I .股票自营
II.发行理财产品
III.股票承销
IV.代销基金
A.I、II
B.I 、III
c. i、in、iv
D. II. Ill
【答案】：B
【解析】：
根据《商业银行法》第四十三条，商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资，但国家另有规定的除外。

23.下列对法和法律关系的描述，正确的是（）。

A.法律规范是静态的，一经制定，生效范围内不变
B.法律规范是动态的，随社会生活的变化而变化
C.法律规定的权利和义务，仅指个人的权利和义务
D.法律规定的权利和义务，不包括国家机关及其公职人员在执行公务
过程中的职权及相应职责
【答案】：A
【解析】：
社会生活是不断变化的，是动态的。

而法律规范则是静态的，一经制定，除非立法机关根据一定程序对法律进行修改，否则在其生效范围内，法律规范不变。

法是以权利和义务为内容的社会规范，法所规定的权利和义务，不仅指个人的权利和义务，也包括国家机关及其公职人员在执行公务过程中的职权及相应职责。

24.发生下列哪些事项时，发行人应聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责？（）
I .首次公开发行股票并上市
II.上市公司发行新股、可转换公司债券
III.增资扩股
IV.配股
A.I、II
B.I 、IV
C.IK IV
D.IIL IV
【答案】：A
【解析】：
发行人应当就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责：①首次公开发行股票并上市；②上市公司发行新股、可转换公司债券；③中国证券监督管理委员会认定的其他情形。

25证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务，需向（）提出申请并经核准。

A.国务院
B.中国证监会
C.证交所
D.中国证券业协会
【答案】：B
根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第二条，经中国证券监督管理委员会（即中国证监会）核准具有上市公司并购重组财务顾问业务资格的证券公司、证券投资咨询机构或者其他符合条件的财务顾问机构，可以依照本办法的规定从事上市公司并购重组财务顾问业务。

26.下列关于国债销售价格的说法中正确的是（）。

I .在传统的行政分配和承购包销的方式下，国债按规定以面值出售, 不存在承销商确定销售价格的问题
II.在现行多种价格的公开招标方式下，每个承销商的中标价格与财政部按市场情况和投标情况确定的发售价格是有差异的III.目前，财政部要求国债承销商以中标价格分销国债
IV.目前，财政部允许承销商在发行期内自定销售价格，随行就市发行
A. I、n、w
B.I、in
C.Ik IIL IV
D. i、in、iv
【解析】：
储蓄国债在发行期内按面值向个人发行，发行价格与销售价格发行是确定的。

记账式国债通过竞争性招标发行，采用单一价格、多重价格、混合式的招标方式确定中标价格，中标价格与财政部向承销商收取的发售价格可能不同。

若按发售价格向投资者销售国债，承销商可能亏损，因此财政部允许承销商在发行期内自定销售价格，随行就市发行。

27.下列关于全球金融市场历史的相关说法，正确的有（）。

I .大约公元前2000年，古巴比伦乌尔就已经出现了明显的金融区, 乌尔就出现的金融活动不仅包括借贷，还包括股权投资甚至风险投资II. 一般认为，有形的，有组织的金融市场首先形成于17世纪的欧洲大陆
111.1790年，美国成立了第一个证券交易所一一纽约证券交易所
IV. 1957年签署的《罗马条约》建立了欧洲经济共同体，从最初6
个成员国发展成为包括25个成员国的联盟
A. i、n、in
B. i、Ik IV
c. II> iv
D. I、W
【答案】：B
【解析】：
1790年，美国成立了第一个证券交易所一一费城证券交易所。

28.我国在国际债券市场上已发行的债券品种有（）o [2018年5月真
题]
I .政府债券
H.特种国债
III.金融债券
IV.可转换公司债券
A. I、n、IIL IV
b.I、in、iv
c.IIL w
D. i、II
【答案】：B
【解析】：
我国发行国际债券始于20世纪80年代初期。

当时，在改革开放的政策指导下，为利用国外资金，加快我国的建设步伐，我国开始利用国
际债券市场筹集资金，主要的债券品种有以下几种：①政府债券；②金融债券；③可转换公司债券。

29.收购期限届满后（）日内，收购人应当向中国证监会报送关于收
购情况的书面报告，并予以公告。

A.5
B.7
C.10
D.15
【答案】：D
【解析】：
根据《上市公司收购管理办法》第四十五条，收购期限届满后15日
内，收购人应当向证券交易所提交关于收购情况的书面报告，并予以
公告。

30.与现货市场投机相比，期货市场投机的特点是（）o [2013年12
月真题]
I .具有较低的风险性
II.具有更高的风险性
III.期货市场实行T+0清算制度，可以进行日内投机
IV.期货市场实行T+1清算制度，可以进行日内投机
C.IK IV
D.II. Ill
【答案】：D
【解析】：
与现货市场投机相比较，期货市场投机有两个重要区别：①目前我国
股票市场实行T+1清算制度，而期货市场实行T+0清算制度，可以
进行日内投机；②期货交易的保证金制度导致期货投机具有较高的杠
杆率，盈亏相应放大，具有更高的风险性。

31.下列说法中，错误的有（）。

I.期货公司减少注册资本，必须经国务院期货监督管理机构批准
II.期货公司新增持有3%以上股权的股东，必须经国务院期货监督管理机构批准
III.期货公司停业、解散，必须经过国务院期货监督管理机构批准
W.期货公司调整股权结构，不需经过国务院期货监督管理机构批准
A.n、IIL IV
B.II 、IV
【答案】：B
【解析】：
《期货交易管理条例》第十九条规定，期货公司办理下列事项，应当经国务院期货监督管理机构批准：①合并、分立、停业、解散或者破产；②变更业务范围；③变更注册资本且调整股权结构；④新增持有5%以上股权的股东或者控股股东发生变化；⑤国务院期货监督管理机构规定的其他事项。

32.证券公司应当保存的交易记录包括关于每笔交易的数据信息、业务凭证、账簿以及有关规定要求的反映交易真实情况的（）和其他资料。

I .合同
II.业务凭证
III.单据
IV.业务函件
a.n、in
c.I、II、III、IV
D. i、w
【答案】：c
【解析】：
根据《证券公司反洗钱工作指引》第二十一条，证券公司应当保存的交易记录包括关于每笔交易的数据信息、业务凭证、账簿以及有关规定要求的反映交易真实情况的合同、业务凭证、单据、业务函件和其他资料。

33.关于金融市场的理解，下列说法正确的有（）。

［2017年6月真题］
I .金融市场是金融工具转手的场所
II.金融市场是资金融通的场所
III.金融市场揭示了金融资产的定价过程
IV.金融市场是金融资产进行交易的场所
A.I、II、III
B.I 、IV
C.I、II、IIL IV
D.II. IIL IV
【答案】：c
【解析】：
金融市场是资金融通的市场，指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。

它包含三层含义：①它是金融资产进行交易的一个有形或无形的场所；②它反映了金融资产的供求双方形成的供求关系；③它包含了金融资产交易过程中所产生的运行机制，其中最主要的是价格(包括利率、汇率及各种证券的价格)机制。

34.下列属于私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构
及其他私募服务机构及其从业人员从事私募基金业务禁止行为的有
()o
I.将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动
II.利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利
益，进行利益输送
III.玩忽职守，不按照规定履行职责
IV.泄露因职务便利获取的未公开信息，利用信息从事或者明示、按
时他人从事相关交易活动
A.I、IK IV
B.I、II、III、IV
C.Ik III、IV
D.IIL IV
【答案】：B
【解析】:
为切实保护投资者权益，私募基金管理人、私募基金托管人、私募基
金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员从事私募基金业务，除
I、II、III、IV四项外，还不得有以下行为：①不公平地对待其管理
的不同基金财产；②侵占、挪用基金财产；③从事损害基金财产和投
资者利益的投资活动；④从事内幕交易、操纵交易价格及其他不正当
交易活动；⑤法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。

35.某公司公开发行股票募集资金3000万，如果该公司需要改变当初招股说明书中的资金用途，依照法律规定，必须经（）进行决议。

[2017年2月真题]
A.公司股东大会
B.中国证券监督管理委员会
C.证券交易所
D.中国证券业协会
【答案】：A
【解析】：
《证券法》规定，公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说
明书或者其他公开发行募集文件所列资金用途使用。

改变资金用途，必须经股东大会作出决议。

擅自改变用途而未作纠正的，或者未经股
东大会认可的，不得公开发行新股。

36.关于融资融券交易，下列说法不正确的是（）o
A.投资者向证券公司缴纳的保证金只能是现金
B.在融资交易中，投资者信用账户内融资买入的证券及其他资金证券，整体作为其对证券公司所负债务的担保物
C.融资交易和融券交易都具有杠杆特性
D.广义的融资融券交易还包括转融通交易
【答案】：A
【解析】：
投资者向证券公司提交的保证金可以是现金或者可充抵保证金的证券。

37.根据《中国证券业协会诚信管理办法》，诚信信息中的奖励信息、
处罚处分信息效力期限为年，但因证券期货违法行为被行政处
罚、市场禁入的信息，效力期限为年。

（）［2016年7月真题］
A.15； 30
B.10； 15
C.3； 5
D.5； 10
【答案】：c
【解析】：
《中国证券业协会诚信管理办法》第十七条规定，诚信信息的效力期限为：①基本信息长期有效；②奖励信息、处罚处分信息效力期限为3年，但因证券期货违法行为被行政处罚、市场禁入的信息，效力期限为5年。

38.证券公司代销基金产品时，对基金投资人进行风险承受能力调查,
应当从调查结果中至少了解到基金投资人的（）o
I.投资经验
II.财务状况。