公司收入利润表分析,公司费用分析表(多案例)
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“营业税费”项目反映企业经营业务应负担的营业税、消费税、城市维护建设税、 资源税、土地增值税和教育费附加等。该项目应根据“营业税金及附加”科 目的发生额分析填列。
“销售费用”项目反映企业在销售商品过程中发生的包装费、广告费等费用和为 销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬、业务费等经营费用。该项目 应根据“销售费用”科目的发生额分析填列。
2000年 3 107 212 247 2 647 854 477 459 357 770
14.78% 2000年 294 841 684 284 005 853 10 835 831 3.68%
案例3：销售费用的分析
运费结算方式变化造成销售费用大幅变化 唐钢股份位于河北省唐山市，主要产品为小型材、线材和焊管等，用于建筑行业和大型工程建设。
（一）收入、费用项目
“财务费用”项目反映企业筹集生产经营所需资金等而发生的筹资费用。 该项目应根据“财务费用”科目的发生额分析填列。财务费用是指企 业为筹集生产经营所需资金等而发生的筹资费用，包括利息支出（减 利息收入）、汇兑损益以及相关的手续费、企业发生的现金折扣或收 到的现金折扣等。为购建或生产满足资本化条件的资产发生的应予资 本化的借款费用，应计入有关资产的购建或生产成本，不包括在财务 费用的核算范围内。
案例1：收入变动和利润贡献分析
双汇在发展中紧紧围绕主业做文章，依靠高新技术提高产品质量，积极 扩大主业生产规模，利用价格优势和规模优势，实现了经济效益的连 年增长。公司生产的“双汇”牌火腿肠系列产品是国内肉类加工行业 的名牌产品，拥有全世界生产规模最大的肉类制品综合生产工业工程 大厦，装备着具有国际先进水平的火腿肠生产线100条，已形成年产 火腿肠20万吨，其他肉类制品5万吨的生产能力，约占全国总生产能 力的30%。公司1997年的市场占有率就已高达38%，在全国肉类制品 行业中名列前茅。正是双汇强劲的主营业务盈利能力给企业效益的持 续增长奠定了良好基础。
－
营业外收入
291 145
12 171 885
25 385
减：营业外支出
340 654
48 341
358 915
四、利润总额
64 120 176
32 027 272
－35 931 329
减：所得税
22 119 563
7 946 616
－
五、净利润
42 000 613
24 080 655
－35 931 329
主营业税金及附加
675 496
3 868 373
5 031 100
二、主营业务利润
214 137 172
372 096 664
454 326 670
加：其他业务利润
137 588
1 569 017
8 269 677
减：营业费用
88 047 927
150 564 950
222 687 624
管理费用
29 380 278
长安汽车1999~2001年主营业务收入现金含量表
1999年
2000年
2001年
主营业务收入现金含量
0.86
1.081
1.287
案例2：收入毛利率分析
双汇 主营业务收入 主营业务成本
毛利 毛利率 春都 主营业务收入 主营业务成本 毛利 毛利率
1998年 2 015 620 424 1 800 807 756 214 812 668
案例1：收入变动和利润贡献分析
表1
双汇1998－2000年度利润表主要数据
（单位：元）
项目
1998年
1999年
2000年
一、主营业务收入
2 015 620 424
2 400 830 373
3 107 212 247
减：主营业务成本
1 800 807 756
2 024 865 336
2 647 854 477
（二）收入、费用分析应关注的问题
（三）企业的费用是否与企业的经营业务规模相适应：我们知道， 企业的销售费用、管理费用等期间费用，其金额总量的变化按 照与企业经营业务量水平的关系可以分为变动费用和固定费用。 其中，总额随着企业经营业务量水平的高低成正比例变化的费 用为变动费用；总额不随企业经营业务量水平的高低变化而保 持固定的费用为固定费用。这就是说，在企业各个年度可比同 类费用的走势上，其总额应该与经营业务规模相适应，即一般 情况下，企业的期间费用会随着经营业务规模的提高而增长， 但增长的幅度低于经营业务规模增长的幅度。而在企业经营业 务规模因为竞争加剧的原因而下降的情况下，期间费用的规模 由于参与竞争、需要更多费用投入的原因也不一定会下降。因 此，我们应该对企业在年度间费用上升或下降的合理性进行分 析。
利润表分析
收入、费用的分析 利润分析
一、收入、费用分析
收入、费用项目 收入、费用分析应关注的问题
（一）收入、费用项目
“营业收入”项目反映企业经营主要业务和其他业务所确认的收入总额。该项目 应根据“主营业务收入”和“其他业务收入”科目的发生额合计分析填列。
“营业成本”项目反映企业经营主要业务和其他业务发生的实际成本总额。该项 目应根据“主营业务成本”和“其他业务支出”科目的发生额合计分析填列。
（一）收入、费用项目
销售费用是指企业销售商品和材料、提供劳务的过程中发生的各种费用， 包括保险费、包装费、展览费和广告费、商品维修费、预计产品质量 保证损失、运输费、装卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机 构（含销售网点、售后服务网点等）的职工薪酬、业务费、折旧费等 经营费用。
“管理费用”项目反映企业为组织和管理生产经营发生的管理费用。该 项目应根据“管理费用”科目的发生额分析填列。管理费用是指企业 为组织和管理企业生产经营所发生的各项费用，包括企业在筹建期间 内发生的开办费、董事会和行政管理部门在企业的经营管理中发生的 或者应由企业统一负担的公司经费（包括行政管理部门职工薪酬、物 料消耗、低值易耗品摊销、办公费和差旅费等）、工会经费、董事会 费（包括董事会成员津贴、会议费和差旅费等）、聘请中介机构费、 咨询费（含顾问费）、诉讼费、业务招待费、房产税、车船使用税、 土地使用税、印花税、技术转让费、矿产资源补偿费、研究费用、排 污费等。
56 357 121
41 143 614
财务费用
7 650 630
－9 569 270
－2 122 455
三、营业利润
89 195 925
176 312 879
200 887 564
加：投资收益
14 706 037
11 009 498
22 789 528
补贴收入
2 656 907
12 491 373
减：主营业务成本
422 938 276
422 656 054
284 005 853
主营业税金及附加
1 400 978
1 414 603
315 536
二、主营业务利润
77 302 027
31 707 063
10 520 294
加：其他业务利润
7 572 029
740 003
724 000
减：营业费用
12 248 384
案例2：收入现金含量分析
销售收入现金含量揭示企业销售状况
长安汽车（00625）是重庆市一家主要从事微型汽车及发动机的开发制造 和销售的上市公司。产品包括各种型号的长安牌微型厢货车、微型货 车、奥拓微型轿车以及用于微型汽车的江陵牌汽车发动机。
随着中国汽车消费的迅速崛起，公司的销售形势持续向好。我们用“销 售商品、提供劳务收到现金/主营业务收入”这个主营收入现金含量 指标对长安汽车的销售进行分析（见下表），发现该指标自1999年起 逐年走高，更为可贵的是，企业的主营业务收入也逐年增长。因此， 分析者可以大致得出结论，该企业销售收入回笼现金情况良好，并且 还不断收回前期的应收账款，营业收入的质量越来越高。通常情况下， 营业收入与营业收入现金含量两个指标联袂走高的经济含义是企业的 销售环境和内部管理都处于非常良好的状况。这样的公司，在2002年 的证券市场上成为资金追捧的对象就不奇怪了。
－
营业外收入
7 831 882
4 776 356
15 754 966
减：营业外支出
2 097 056
1 598 495
3 143 995
四、利润总额
112 293 695
202 991 611
236 288 064
减：所得税
16 062 390
40 775 185
33 049 441
少数股东收益
29 094 128
10.66% 1998年 501 641 281 422 938 276 78 703 005 15.69%
1999年 2 400 830 373 2 024 865 336 375 965 037
15.66% 1999年 455 777 720 422 656 054 33 121 666 7.27%
39 678 222
44 880 674
五、净利润
67 137 177
116 318 585
154 698 250
案例1：收入变动和利润贡献分析
表2
春都1998－2000年度利润表主要数据
（单位：元）
项目
1998年
1999年
2000年
一、主营业务收入
501 641 281
455 777 720
294 841 684
该公司2001年生产过程中消耗大约623万吨铁矿石、231万吨焦碳及其他辅料，生产钢材374 万吨，销售区域集中于京津唐和东部沿海地区。这些原材料和产品均需要通过京山、京秦、 大秦等铁路，京唐港、天津港、秦皇岛港等港口及公路运输。 从下表所示公司1999~2001年的利润表相关项目的对比中可以看出，1999年该公司的营业费用 占主营业务收入比为1.36%，到了2000年突然增加到3.1%，而2001年又恢复到1%稍多的水 平，如此巨幅的营业费用占比变化是怎样产生的？经过对公司报表附注相关披露的查阅，发 现这是因为运输费用结算方式变化导致的营业费用占比的大幅波动。2000年之前，该公司对 船运费的结算是采用代垫代收方式，但2000年公司将这种结算方式改为将船运费打入销售收 入，同时计入营业费用，造成当年营业费用较1999年增加1.76倍。但公司在实行这个新政策 后，很显然出现了一个问题，就是由于运费计入销售收入，从而把价外费用计入增值税的税 基，增加了税负，所以，2001年6月开始，公司又将船运费改回按代垫代收方式结算，使 2001年营业费用下降为上年的43%。
（二）收入、费用分析应关注的问题
收入、费用的分析与管理应关注以下几个方面： （一）营业收入及其现金含量的走向：营业收入的现金含量是用
销售收现率来衡量的。销售收现率＝销售商品、提供劳务收到 的现金／营业收入。该比率反映了企业的收入质量，一般的， 该比率越高收入质量越高。当比值小于1.17时，说明本期的收 入有一部分没有收到现金；当比值大于1.17时，说明本期的收 入不仅全部收到了现金，而且还收回了以前期间的应收款项或 预收款项增加。营业收入与销售收现率两个指标联袂走高，通 常意味着企业的销售环境和内部管理都处于非常良好的状况。 如果这两个指标同时走低，则企业的经营管理肯定存在问题。 （二）毛利率的大小及其走向：毛利率＝（营业收入－营业成本） ／营业收入。良好的财务状况要求企业的毛利率在同行业中处 于平均水平以上，且不断上升。如果企业的毛利率下降，则意 味着企业所生产的同类产品在市场上竞争加剧，销售环境恶化； 如果企业的毛利率显著低于同行业的平均水平，则意味着企业 的生产经营状况明显比同行业其他企业要差。
案例1：收入变动和利润贡献分析
一个公司失败的原因很多，业务的盈利能力持续弱 化是其中很重要的一条。
春都和双汇都是我国从事肉类加工的上市公司，但 两家企业在市场竞争中却出现不同景观（见下表1 和2）。
同是国务院确定的全国520家重点企业、同是中国 名牌、同是地处中原的肉类加工企业，双汇的崛 起和春都的滑坡引起了我们对企业盈利能力的思 考。
20 759 814
18 110 731
管理费用
8 070 159
14 043 831
29 090 401
财务费用
5 486 138
－7 113 691
－359 040
三、营业利润
59 069 375
4 757 112
－35 597 799
加：投资收益ຫໍສະໝຸດ 310－－
补贴收入
5 100 000
15 146 616
但春都自1998年年底募股上市后由于管理混乱，对主营业务之外的领域 投资过度，结果将主营业务拖垮。该公司1999年以来主营业务收入， 尤其是主营业务利润出现大幅下滑，1999年实现净利润2 408万元（见 上表），但扣除了非经营性损益后的净利润为负2 056万元，这里的非 经营性损益由三部分构成：一是补贴收入1515万元，包括副食品调剂 基金720万元和所得税返还795万元；二是发行新股募集资金冻结的利 息收入1 217万元，列入营业外收入；三是资金占用费1 732万元。失 去了主营业务的春都在2000年陷入严重亏损，其实这个结果在1999年 就可以预知。
“销售费用”项目反映企业在销售商品过程中发生的包装费、广告费等费用和为 销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬、业务费等经营费用。该项目 应根据“销售费用”科目的发生额分析填列。
2000年 3 107 212 247 2 647 854 477 459 357 770
14.78% 2000年 294 841 684 284 005 853 10 835 831 3.68%
案例3：销售费用的分析
运费结算方式变化造成销售费用大幅变化 唐钢股份位于河北省唐山市，主要产品为小型材、线材和焊管等，用于建筑行业和大型工程建设。
（一）收入、费用项目
“财务费用”项目反映企业筹集生产经营所需资金等而发生的筹资费用。 该项目应根据“财务费用”科目的发生额分析填列。财务费用是指企 业为筹集生产经营所需资金等而发生的筹资费用，包括利息支出（减 利息收入）、汇兑损益以及相关的手续费、企业发生的现金折扣或收 到的现金折扣等。为购建或生产满足资本化条件的资产发生的应予资 本化的借款费用，应计入有关资产的购建或生产成本，不包括在财务 费用的核算范围内。
案例1：收入变动和利润贡献分析
双汇在发展中紧紧围绕主业做文章，依靠高新技术提高产品质量，积极 扩大主业生产规模，利用价格优势和规模优势，实现了经济效益的连 年增长。公司生产的“双汇”牌火腿肠系列产品是国内肉类加工行业 的名牌产品，拥有全世界生产规模最大的肉类制品综合生产工业工程 大厦，装备着具有国际先进水平的火腿肠生产线100条，已形成年产 火腿肠20万吨，其他肉类制品5万吨的生产能力，约占全国总生产能 力的30%。公司1997年的市场占有率就已高达38%，在全国肉类制品 行业中名列前茅。正是双汇强劲的主营业务盈利能力给企业效益的持 续增长奠定了良好基础。
－
营业外收入
291 145
12 171 885
25 385
减：营业外支出
340 654
48 341
358 915
四、利润总额
64 120 176
32 027 272
－35 931 329
减：所得税
22 119 563
7 946 616
－
五、净利润
42 000 613
24 080 655
－35 931 329
主营业税金及附加
675 496
3 868 373
5 031 100
二、主营业务利润
214 137 172
372 096 664
454 326 670
加：其他业务利润
137 588
1 569 017
8 269 677
减：营业费用
88 047 927
150 564 950
222 687 624
管理费用
29 380 278
长安汽车1999~2001年主营业务收入现金含量表
1999年
2000年
2001年
主营业务收入现金含量
0.86
1.081
1.287
案例2：收入毛利率分析
双汇 主营业务收入 主营业务成本
毛利 毛利率 春都 主营业务收入 主营业务成本 毛利 毛利率
1998年 2 015 620 424 1 800 807 756 214 812 668
案例1：收入变动和利润贡献分析
表1
双汇1998－2000年度利润表主要数据
（单位：元）
项目
1998年
1999年
2000年
一、主营业务收入
2 015 620 424
2 400 830 373
3 107 212 247
减：主营业务成本
1 800 807 756
2 024 865 336
2 647 854 477
（二）收入、费用分析应关注的问题
（三）企业的费用是否与企业的经营业务规模相适应：我们知道， 企业的销售费用、管理费用等期间费用，其金额总量的变化按 照与企业经营业务量水平的关系可以分为变动费用和固定费用。 其中，总额随着企业经营业务量水平的高低成正比例变化的费 用为变动费用；总额不随企业经营业务量水平的高低变化而保 持固定的费用为固定费用。这就是说，在企业各个年度可比同 类费用的走势上，其总额应该与经营业务规模相适应，即一般 情况下，企业的期间费用会随着经营业务规模的提高而增长， 但增长的幅度低于经营业务规模增长的幅度。而在企业经营业 务规模因为竞争加剧的原因而下降的情况下，期间费用的规模 由于参与竞争、需要更多费用投入的原因也不一定会下降。因 此，我们应该对企业在年度间费用上升或下降的合理性进行分 析。
利润表分析
收入、费用的分析 利润分析
一、收入、费用分析
收入、费用项目 收入、费用分析应关注的问题
（一）收入、费用项目
“营业收入”项目反映企业经营主要业务和其他业务所确认的收入总额。该项目 应根据“主营业务收入”和“其他业务收入”科目的发生额合计分析填列。
“营业成本”项目反映企业经营主要业务和其他业务发生的实际成本总额。该项 目应根据“主营业务成本”和“其他业务支出”科目的发生额合计分析填列。
（一）收入、费用项目
销售费用是指企业销售商品和材料、提供劳务的过程中发生的各种费用， 包括保险费、包装费、展览费和广告费、商品维修费、预计产品质量 保证损失、运输费、装卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机 构（含销售网点、售后服务网点等）的职工薪酬、业务费、折旧费等 经营费用。
“管理费用”项目反映企业为组织和管理生产经营发生的管理费用。该 项目应根据“管理费用”科目的发生额分析填列。管理费用是指企业 为组织和管理企业生产经营所发生的各项费用，包括企业在筹建期间 内发生的开办费、董事会和行政管理部门在企业的经营管理中发生的 或者应由企业统一负担的公司经费（包括行政管理部门职工薪酬、物 料消耗、低值易耗品摊销、办公费和差旅费等）、工会经费、董事会 费（包括董事会成员津贴、会议费和差旅费等）、聘请中介机构费、 咨询费（含顾问费）、诉讼费、业务招待费、房产税、车船使用税、 土地使用税、印花税、技术转让费、矿产资源补偿费、研究费用、排 污费等。
56 357 121
41 143 614
财务费用
7 650 630
－9 569 270
－2 122 455
三、营业利润
89 195 925
176 312 879
200 887 564
加：投资收益
14 706 037
11 009 498
22 789 528
补贴收入
2 656 907
12 491 373
减：主营业务成本
422 938 276
422 656 054
284 005 853
主营业税金及附加
1 400 978
1 414 603
315 536
二、主营业务利润
77 302 027
31 707 063
10 520 294
加：其他业务利润
7 572 029
740 003
724 000
减：营业费用
12 248 384
案例2：收入现金含量分析
销售收入现金含量揭示企业销售状况
长安汽车（00625）是重庆市一家主要从事微型汽车及发动机的开发制造 和销售的上市公司。产品包括各种型号的长安牌微型厢货车、微型货 车、奥拓微型轿车以及用于微型汽车的江陵牌汽车发动机。
随着中国汽车消费的迅速崛起，公司的销售形势持续向好。我们用“销 售商品、提供劳务收到现金/主营业务收入”这个主营收入现金含量 指标对长安汽车的销售进行分析（见下表），发现该指标自1999年起 逐年走高，更为可贵的是，企业的主营业务收入也逐年增长。因此， 分析者可以大致得出结论，该企业销售收入回笼现金情况良好，并且 还不断收回前期的应收账款，营业收入的质量越来越高。通常情况下， 营业收入与营业收入现金含量两个指标联袂走高的经济含义是企业的 销售环境和内部管理都处于非常良好的状况。这样的公司，在2002年 的证券市场上成为资金追捧的对象就不奇怪了。
－
营业外收入
7 831 882
4 776 356
15 754 966
减：营业外支出
2 097 056
1 598 495
3 143 995
四、利润总额
112 293 695
202 991 611
236 288 064
减：所得税
16 062 390
40 775 185
33 049 441
少数股东收益
29 094 128
10.66% 1998年 501 641 281 422 938 276 78 703 005 15.69%
1999年 2 400 830 373 2 024 865 336 375 965 037
15.66% 1999年 455 777 720 422 656 054 33 121 666 7.27%
39 678 222
44 880 674
五、净利润
67 137 177
116 318 585
154 698 250
案例1：收入变动和利润贡献分析
表2
春都1998－2000年度利润表主要数据
（单位：元）
项目
1998年
1999年
2000年
一、主营业务收入
501 641 281
455 777 720
294 841 684
该公司2001年生产过程中消耗大约623万吨铁矿石、231万吨焦碳及其他辅料，生产钢材374 万吨，销售区域集中于京津唐和东部沿海地区。这些原材料和产品均需要通过京山、京秦、 大秦等铁路，京唐港、天津港、秦皇岛港等港口及公路运输。 从下表所示公司1999~2001年的利润表相关项目的对比中可以看出，1999年该公司的营业费用 占主营业务收入比为1.36%，到了2000年突然增加到3.1%，而2001年又恢复到1%稍多的水 平，如此巨幅的营业费用占比变化是怎样产生的？经过对公司报表附注相关披露的查阅，发 现这是因为运输费用结算方式变化导致的营业费用占比的大幅波动。2000年之前，该公司对 船运费的结算是采用代垫代收方式，但2000年公司将这种结算方式改为将船运费打入销售收 入，同时计入营业费用，造成当年营业费用较1999年增加1.76倍。但公司在实行这个新政策 后，很显然出现了一个问题，就是由于运费计入销售收入，从而把价外费用计入增值税的税 基，增加了税负，所以，2001年6月开始，公司又将船运费改回按代垫代收方式结算，使 2001年营业费用下降为上年的43%。
（二）收入、费用分析应关注的问题
收入、费用的分析与管理应关注以下几个方面： （一）营业收入及其现金含量的走向：营业收入的现金含量是用
销售收现率来衡量的。销售收现率＝销售商品、提供劳务收到 的现金／营业收入。该比率反映了企业的收入质量，一般的， 该比率越高收入质量越高。当比值小于1.17时，说明本期的收 入有一部分没有收到现金；当比值大于1.17时，说明本期的收 入不仅全部收到了现金，而且还收回了以前期间的应收款项或 预收款项增加。营业收入与销售收现率两个指标联袂走高，通 常意味着企业的销售环境和内部管理都处于非常良好的状况。 如果这两个指标同时走低，则企业的经营管理肯定存在问题。 （二）毛利率的大小及其走向：毛利率＝（营业收入－营业成本） ／营业收入。良好的财务状况要求企业的毛利率在同行业中处 于平均水平以上，且不断上升。如果企业的毛利率下降，则意 味着企业所生产的同类产品在市场上竞争加剧，销售环境恶化； 如果企业的毛利率显著低于同行业的平均水平，则意味着企业 的生产经营状况明显比同行业其他企业要差。
案例1：收入变动和利润贡献分析
一个公司失败的原因很多，业务的盈利能力持续弱 化是其中很重要的一条。
春都和双汇都是我国从事肉类加工的上市公司，但 两家企业在市场竞争中却出现不同景观（见下表1 和2）。
同是国务院确定的全国520家重点企业、同是中国 名牌、同是地处中原的肉类加工企业，双汇的崛 起和春都的滑坡引起了我们对企业盈利能力的思 考。
20 759 814
18 110 731
管理费用
8 070 159
14 043 831
29 090 401
财务费用
5 486 138
－7 113 691
－359 040
三、营业利润
59 069 375
4 757 112
－35 597 799
加：投资收益ຫໍສະໝຸດ 310－－
补贴收入
5 100 000
15 146 616
但春都自1998年年底募股上市后由于管理混乱，对主营业务之外的领域 投资过度，结果将主营业务拖垮。该公司1999年以来主营业务收入， 尤其是主营业务利润出现大幅下滑，1999年实现净利润2 408万元（见 上表），但扣除了非经营性损益后的净利润为负2 056万元，这里的非 经营性损益由三部分构成：一是补贴收入1515万元，包括副食品调剂 基金720万元和所得税返还795万元；二是发行新股募集资金冻结的利 息收入1 217万元，列入营业外收入；三是资金占用费1 732万元。失 去了主营业务的春都在2000年陷入严重亏损，其实这个结果在1999年 就可以预知。