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证券投资中的风险及有效规避分析

证券投资中的风险及有效规避分析作者：俞世俊来源：《今日财富》2018年第03期随着社会经济的快速不断，上市公司也在日益增加，从而进一步推动了我国证券市场的迅猛发展。

证券市场既为企业的发展构建了融资途径，同时也实现了对社会资源的优化配置，而且从某种程度上来看，证券市场还能够反映出社会经济的发展情况。

另外，近年来，随着金融市场风险的日益增加，证券市场的风险也开始变得越来越大。

基于此，文中重点分析了目前证券市场中存在的风险，并提出了合理的风险防范对策。

一、证券投资中的风险（一）系统性风险1.政治风险政治风险主要指由于政治方面的原因而为投资人在证券投资中带来的风险。

如果一个国家或者是地区的政治局势发生了动荡、政治政策有所改变，就一定会改变其经济发展形式，从而产生了市场政治风险。

比方说，2014年5月，在越南发生的排华事件中抢砸了大量由中方投资的企业，因此，导致了有关企业对外股权投资产生了严重的损失。

2.政策风险政策风险主要指由于国家针对证券市场制定的新政策而导致证券市场产生的波动，进而为投资人带来了风险。

在社会经济的发展中，为了确保证券市场的可持续发展，政府会按照市场变化形势巧妙地采用宏观调控手段，构建出有关的法律法规以及新政策，比方说，税收和货币政策等，基于此，一定会导致证券市场投资发生变化。

比方说，自从央行实施扩张性货币政策以来，人们对日后通货膨胀的预期变得越来越高，为了规避风险，投资人会把拥有的货币投资于证券，进而既提高了证券投资交益额与交益量，推动了证券投资业的快速发展，同时也整体抬高了股价。

3.利率风险利率风险主要指因调整金融市场利率而导致投资人经济收益出现变动的风险。

比方说，一旦提升了贷款利率，就会增加股票发行企业的利息，降低企业利润，从而减少了投资人的收益。

另外，股票交易价格也会由于受到利率上涨与收益减少的影响而降低，交易量变少。

如果存款利率上涨，就可能导致投资人将一些资金变成银行存款，进而不仅降低了股价，而且也减少了对证券市场资金的供给。

证券投资风险及防范

l 其目的在于分散风险，避免因某一组投资蒙受风险损失，而使投资者遭受巨大打击。
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证券投资风险及防范
定式法：
l 也是将投资分成“攻势部分”和“守势部分”两组，并根据投资者的经济实力、投资经验与技巧，以及心理承受能力，设置一定的基准水平。
l 如果股价上涨，逐渐减少攻势部分，增加守势部分； l 若股价下跌，则逐渐减少守势部分，增加攻势部分。
l 式中：最高价和最低价分别表示某种股价在一定拾起内（如半年或一年）达到的最高价位和最低价位。
l 价差率愈大，表明风险愈大；反之愈小。
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证券投资风险及防范
证券投资风险的估量
三、β系数
l 反映某种证券风险与整个市场投资风险关系程度的指标，反映市场风险对某种证券的影响程度。
l β系数愈大，风险愈大；β系数愈小，风险愈小。 l 就整个证券市场而言，其β系数为1。
n 第二种投资组合的β系数约等于1，即投资风险接近于市场总风险，是理想的组合。
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证券投资风险及防范
二、“二分法”和“定式法”防范风险
二分法：
l 将证券投资分成两大组：一组是有确定收益（如债券等）的投资，另一组是非确定收益证券（如股票等）的投资。
l 前组叫“守势部分”，后组叫“攻势部分”。按经验，其中某一部分的最高额一般不要超过投资总额的75％，最低额要占25％。
地产、黄金、艺术品等，因为这些资产的抗通货膨胀能力强。
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证券投资风险及防范
四、非系统性风险的防范
l 企业风险包括盈利下降产生的违约风险，经营失误导致的亏损风险，以及企业解散或破产倒闭的风险。
l 购买股票前，要认真分析有关公司的财务报告，研究现在的生产经营状况，企业竞争情况和未来发展计划与前景，并作出透彻的分析和准确的判断。此外，还应考虑企业以往的盈利情况和盈利增长稳定性，以及计算过去收益的标准差。

证券投资的风险及防范

证券投资的风险及防范措施摘要：本文分析了证券投资风险的种类及产生的来源，即国家的宏观调控及企业自身的经营状况都可以造成投资风险，但依据范围的大小分为系统风险和非系统风险；应用预期收益标准差法、半方差法以及β系数法对风险进行预测。

最后，从证券投资者与政府规范两个方面讨论如何防范与规避风险。

关键词：证券投资风险防范目前，国内证券投资热火朝天，据新闻报道，部分老年人及青年人投其所有进行证券投资，证券投资者之所以进行证券投资，目的是想获得较高的收益；然而，证券作为长期信用工具，其本身的收益又是受许许多多不确定因素影响，也就是说，收益总是伴随着一定风险的。

一、证券投资风险及其种类、来源证券投资风险，就是投资者投资期内不能获得预期收益甚至遭受损失的可能性。

证券投资一方面可能给投资者带来收益，另一方面也可能带来一定的损失，而投资者进行证券投资的目的是收益最大化和风险最小化。

从理论上讲这种要求是不可能达到的。

当然投资者不能就此罢手，我们可以寻求收益和风险的平衡点，即在一定收益情况下使风险降到最小，或在一定风险下使收益最大。

对投资者来说，影响证券收益的不确定的因素是很多的，在投资之前对其进行详尽的分析和准确的判断，虽然是一项艰巨的需要才智的任务，但可以使投资者尽量避免或减少投资风险，取得较高的收益。

关于风险的来源，从大的方面看，既有国际经济和政治因素，也有国内经济和政治因素；从小的方面看，则与企业经营状况及发展战略有关、与国内证券市场的运行及不同参与者的心理活动有关。

按照风险所及的范围不同，我们可以将证券风险划分为系统风险和非系统风险。

（一）系统风险系统风险是证券资产中所固有的，靠外界力量也难以消除和避免的风险。

它是由某些共同因素造成的，并且每一证券无一幸免。

如战争、自然灾害、经济衰退等都是系统风险的来源。

系统风险通常表现为某个领域，某个金融市场或某个行业部门的整体变化，它断裂面广，往往使整个一类或一组证券产生价格波动。

证券市场风险和规避措施

证券市场风险和规避措施１．证券市场风险的内涵。

证券市场风险一般是指在证券经济活动中，由于证券市场的不稳定性造成了证券市场价格的波动，对于投资者来说，会造成预期收益值和实际收益值之间的落差，因此为证券市场的参与者带来一定的影响。

证券市场的风险因素则是指造成证券市场风险的一些原因，对于任何风险事故来说，这种造成风险发生的条件和原因都被称作是风险因素，正是由于这些证券市场风险因素对证券价格产生复杂的和连续的影响，造成证券市场不规律，产生风险结果，造成证券主体资产的贬值以及对经济主体带来损失。

２．证券市场风险的类型。

我国证券市场风险的类型主要包括以下几种：一是信用风险，是指证券持有人没有按时支付给投资者其应得的本息，因此造成了投资者的损失；二是道德风险，是指上市公司为了谋取利益，采用欺诈的手段对待投资者，使投资者也受到了利益损失；三是交易过程风险，是指由于投资者自身的或者是证券公司的工作失误，在交易的过程中出现问题，这对投资者和证券公司都会产生一定影响；四是违法违规风险，是指证券公司在交易中存在一些违法违规行为，给投资者带来了利益损失，这对于证券市场的健康发展也是十分不利的。

证券市场风险在本质上就是指证券市场价格的不正常波动，从而造成了证券投资者的损失。

证券市场风险通常分为两个部分，一是系统性风险，即在证券市场中所有证券企业都需要面对的一些风险，比如国内外经济变化、政治制度变化等事件造成的风险，其特点是如果证券市场出现了价格波动，那么会对所有的投资者造成影响；二是非系统性风险，则是指某一证券企业其自身原因所带来的风险，其特点是风险常常是由特殊情况所造成的，并且其影响只针对证券或企业。

在当前的证券市场中，有许多不同的风险因素存在，而造成我国证券市场风险的原因主要体现在以下几个方面：１．证券市场价格的波动。

在证券市场中，证券市场价格的波动是受到市场供求关系的影响，当减少供应或增加资金时，证券市场的价格会出现上涨，反之，当增加供应或减少资金时，证券市场的价格会出现下降，并且随着我国经济的发展，我国的经济体系也越来越复杂，因此一些非供求因素对于证券市场的价格也带来了影响，从而造成证券市场价格波动的复杂性和不稳定性，增加了证券市场风险。

证券投资的主要风险及规避

证券投资的主要风险及规避【摘要】证券投资是一种重要的投资方式，也是许多人为了实现财务目标而选择的途径。

证券投资也伴随着一定的风险，包括市场风险、信用风险和流动性风险等。

为了规避这些风险，投资者可以采取一些方法，如谨慎投资、构建多元化的投资组合和及时监控投资风险。

谨慎投资能够帮助投资者避免盲目跟风，多元化投资组合可以降低风险暴露度，及时监控投资风险可以帮助投资者及时调整投资策略。

投资者在进行证券投资时应该认识到这些风险并采取相应的措施，以确保投资的安全和稳健性。

【关键词】证券投资、风险、规避、市场风险、信用风险、流动性风险、多元化投资、监控风险、谨慎投资1. 引言1.1 什么是证券投资证券投资是指投资者通过购买证券来获取投资收益的行为。

证券是代表所有权或债务关系的金融工具，包括股票、债券、基金和衍生品等。

证券投资是投资者将资金投入证券市场，通过买卖证券来获取资本收益或投资收益的行为。

证券投资是一种流动性比较高的投资方式，投资者可以随时根据市场情况买入或卖出证券，实现资金的灵活运用。

证券投资是一种相对风险较高的投资方式，因为证券市场的价格波动较大，投资者可能面临投资损失的风险。

对于投资者来说，了解证券投资的基本原理和规则，选择合适的证券投资方式和风险控制方法，将有助于提高投资收益和降低投资风险。

在进行证券投资时，投资者应根据自身的风险承受能力和投资目标，制定适合自己的投资计划，做好风险管理和资产配置，以实现长期稳健的投资收益。

1.2 证券投资的重要性证券投资是一种重要的投资方式，对个人和机构来说都具有重要的意义。

证券投资可以帮助投资者实现财务增值，获取投资回报。

通过购买股票、债券、基金等证券，投资者可以分享企业的成长和发展所带来的收益，实现财务上的增值。

证券投资有助于企业融资和投资项目的开展。

公司可以通过发行股票或债券来融资，筹集资金用于扩大生产规模、研发新产品、开展并购等活动，推动经济的发展。

证券投资也有助于优化资源配置，促进资本市场的健康发展。

证券投资风险论文：浅析我国证券投资的风险与规避措施

1082009年11月上浅析我国证券投资的风险与规避措施◎徐暖心（河南省农村信用社联合社河南，郑州450000）摘要：我国证券市场是一个迅速发展的、新兴的、不成熟的市场，因此充满了机遇和挑战，为了能够抓住机遇，应对挑战，本文从证券市场的风险分析入手，简单的研究了风险的成因，并在此基础上，提出了几点政府在防范证券投资风险方面应采取的措施。

关键词：证券投资；风险；措施证券市场是存在着高风险的市场，并且这种风险对社会的影响与冲击极大。

证券投资是投资者通过购买各种证券所进行的对外投资，作为证券投资者，必须明白什么是证券投资风险及风险的种类。

证券投资风险是指投资主体将资金用于购买证券，而未来收益达不到预期目标或遭受各种损失的可能性。

具体地说，就是某些不确定因素的发生，引起证券投资实际收益率同预期收益率之间产生偏差。

众所周知，证券市场风云变幻，高收益伴随着高风险。

任何一名投资者在进行投资决策时，都非常有必要对现存的证券市场风险有一定的认识和了解。

从风险与收益的关系来看，证券市场风险主要包括系统性风险和非系统性风险两大类。

系统风险是指某一投资领域内所有投资者都共同面临的风险，它是一项难以避免的风险。

就处于发展初期的我国证券市场而言，大致有如下几种：1、政策风险。

政府有关证券市场的政策发生重大变化或是有重要的法规、举措出台，引起证券市场的波动，从而会给投资者带来风险。

政府的经济政策和管理措施可能会造成证券收益的损失，这在新兴股市表现得尤为突出；2、经济周期波动风险。

我们通常把经济周期划分为四个阶段：复苏、繁荣、危机和萧条，经济周期的不同时期对证券市场都会有直接影响和不同表现，一般在复苏与繁荣时期证券市场运作状况良好，表现为交易量增大，价格全面上升等，但在危机和萧条时期，证券市场会受到严重冲击，表现为交易量急剧萎缩，价格不断下跌等；3、利率风险。

市场利率的变动引起证券投资收益变动的可能性被称为利率风险。

总体来说，利率与证券价格呈反方向变化，即利率提高，证券价格水平下跌；利率下降，证券价格水平上涨；4、购买力风险。

证券投资的主要风险及规避策略-证券投资论文-经济学论文

证券投资的主要风险及规避策略-证券投资论文-经济学论文——文章均为WORD文档，下载后可直接编辑使用亦可打印——摘要：随着人们金融创新意识的日益提高, 金融投资产品的类别及数目的日益增多, 投资渠道的日益多元化, 人们想让自己的资产保值增值, 基于房产税出台预期及自主创业的不确定因素, 证券投资依然对广大投资者很强的吸引力。

但在目前金融周期回落及贸易战频发的背景下, 国内外经济形势不容乐观, 目前我国经济也处在由高增速到高质量的转型阶段, 因此给证券投资市场带来更大的不确定性。

通过论述证券投资风险类型及特征, 来提出较为合理的风险规避的措施, 增强我国证券市场的风险管理, 给予投资者一点建议和帮助, 也期待我国的证券市场体系更加完善, 促进我国经济的进一步发展。

关键词：证券投资; 风险分析; 规避措施;1、证券投资风险类型与特征分析证券投资是指企业、个人购买股票、债券等有价证券, 目的是为了获得收益的行为, 这是直接投资的重要形式之一。

但随着改革开放之后的我国迅速的发展, 我国的市场经济体制也在发展及变革, 我国证券市场也受到重大影响, 得到了国家的重视。

然而, 由于我国市场经济体制是在当时特殊的经济条件下逐渐成长和发展起来的一个特殊的经济市场, 这就使得我国的证券市场具有其独特性, 也使得我国的证券投资市场存在着巨大的潜在风险。

例如, 上市公司的监管强度问题;上市公司自身问题;证券交易制度方面存在的问题;市场上部分投资者过度投机问题;政府对市场的过度干预问题及宏观层面的监管调控政策存在着失当甚至失效问题等, 这些都严重让我国证券市场产生异常波动。

这些波动不仅让广大证券投资者遭受了巨大投资风险及经济损失, 而且对我国的金融体系和国民经济造成了巨大的危害。

证券投资的风险是由系统风险与非系统风险组成, 下面阐述我对这两者的理解。

1.1、系统风险系统风险又被称为市场风险, 是指影响所有资产的、不能通过资产组合而消除的风险。

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证券投资中的风险分析与防范一、证券投资的风险分析证券投资风险就是投资者在投资期内不能获得预期收益或遭受损失的可能性。

证券投资的风险就其性质而言，可分为系统性风险和非系统性风险。

1.系统性风险。

系统性风险是指由于全局性事件引起的投资收益率变动的可能性。

系统性风险的来源主要由政Z、经济及社会环境等宏观因素。

(1)政策风险。

政策性风险是指由于宏观经济政策调整而对投资收益带来的风险。

如20XX年5月30日，财政部将证券交易印花税税率由0.1%调整为0.3%，两市股指跌幅均超过6%。

同时一些间接的政策变化也会产生一系列风险，如房地产市场调空政策的出台会影响两市房地产股票的波动。

(2)利率风险。

利率风险是指因利率变动使货币供应量发生变化，影响证券的供给和需求关系从而导致证券价格波动造成的风险。

利率的调整与股价的波动有着密切的关系，给股市带来了很大的利率风险。

(3)购买力风险。

物价变化导致资金实际购买力的不确定性，称为购买力风险，或通货膨胀风险。

通货膨胀较高且持续一段时间后，会使整个经济形势变得不稳定，风险增大。

通胀还会直接降低投资者的实际收益。

(4)市场风险。

市场风险是证券投资活动中最普遍、最常见的风险。

市场风险指由于市场行情势头的变化而引起损失的可能性。

市场周期循环、资金的供求变化、市场的季节变化、市场预期等都影响市场行情走势。

2.非系统性风险。

非系统性风险，指由非全局事件引起的投资收益率变动的可能性。

公司的经营管理、财务状况、市场销售、重大投资等因素的变化都会影响公司的股价走势。

(1)经营风险。

企业内部项目投资决策失误，不注重技术更新，竞争实力下降；不注重市场调查，不注重开发新产品，满足现状；销售决策失误等，引起公司经营管理水平的相对下降，使企业产生经营失败的可能性，这种风险是个别的、可以规避的风险。

(2)财务风险。

公司的财务风险主要表现为：无力偿还到期的债务，利率变动风险，利率变动增加成本风险，再筹资风险等影响企业现金流量，影响到企业的收益。

证券投资的风险及规避

【关键词】投资风险
风险规避
【中图分类号】Ｆ８３０．９１
一
【文献标识码】Ａ
【文章编号】１６７４ —４８１０（２０１３）２５一Ｏ１９８ —０１
规在实际执行方面还存在不足，执法力度还不够。客观上也损害了资本市场的发展，加剧了系统风险。二风险规避的措施
一
的风险，所以投机者承受的风险要远大于投资者，与投资者的投资理念存在差别，虽然投机有时可能会成功，但就整个社会而言，若存在大量过分投机行为，会引起泡沫经济现象的发生，并对社会经济的发展产生负面影响。第三，监管查处不严、不及时，加剧了系统风险。近年来，我国制定了不少的法律、法规和管理条例，对维护证券
学园ＩＸＵＥＹＵＡＮ
２０１３年第２５期
证券投资的风险及规避
鲍亚伟南京商业学校
【摘要】证券投资的目的在于获得投资收益，但是与投资收益相伴而生的是投资风险。任何投资主体在证券投资过程
中，都会面临各种不确定因素，会发生各种类型的风险，这些风险一旦发生，就会使投资主体蒙受经济损失。本文从证券市场的风险分析入手，简单地分析风险的种类及成因，并在此基础上提出防范证券投资风险应采取的措施。
２．降低通货膨胀风险
在通货膨胀期内，应留意市场上价格上涨幅度高的商品，从生产该类商品的企业中挑选出获利水平和能力较高的企业。当通货膨胀率较高，应把保值作为首要因素，如果能购买到保值产品的股票，则可避开通货膨胀带来的购买力风险。

证券投资风险规避的基本原则与策略-证券投资论文-经济学论文

证券投资风险规避的基本原则与策略-证券投资论文-经济学论文——文章均为WORD文档，下载后可直接编辑使用亦可打印——证券投资是一门比较难以掌握的艺术，我国金融资本市场发展较晚，总体市场环境还不成熟、不完善。

下面由学术堂为大家整理出一篇题目为证券投资风险规避的基本原则与策略的证券投资论文，共大家参考。

原标题：浅论证券投资的风险及规避原则摘要：证券投资是一门比较难以掌握的艺术，我国金融资本市场发展较晚，总体市场环境还不成熟、不完善。

从国际金融市场的发展历程来看，虽然证券投资没有什么万无一失特殊的策略技巧，但还是存在一些规律可以把握，如果投资人运用得当，能够在一定程度上降低投资风险。

关键词：证券投资；市场波动；交易心理；风险规避一、证券投资的主要风险和识别（一）系统风险系统风险是指那些影响所有市场的因素的风险。

例如，战争、经济衰退、特大自然灾害等。

2008年由美国次贷危机引起的全球证券投资市场大幅波动，给大量的投资人带来了严重的损失。

这种系统性的风险，投资者几乎是不可避免的，它的波及范围很广，非专业投资者一般不具备识别和预防这种系统性风险的能力。

1929年发生的股市大也是系统风险的产物。

（二）非系统风险非系统风险主要是投资者选中的投资标的本身发生的变化，对其证券价值的影响。

这种风险与投资者的个人投资偏好有非常直接的影响。

一般来说，风险规避主要是研究如何降低发生风险的方法，具体包括财务风险、经营风险、信用风险、偶然风险等的风险防范。

例如，公司的工人罢工，新产品开发失败，失去重要的销售合同，诉讼失败或宣告发现新矿藏，取得一个重要合同等。

二、证券投资风险规避的基本原则（一）回避风险投资者不可能具备研究透彻所有投资项目的能力，在对一些不能识别风险到底如何的证券时，要注意坚持回避风险的原则。

在这一原则上，投资者可以学习巴菲特的投资策略，即不投资那些不熟悉的领域，如果能做到这一点，则可以在很大程度上回避风险，当然，这样做，也很可能会错过一些受益非常高的投资机会。

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2、正确认识证券市场的风险证券市场是商品经济高度发展的产物，是市场经济中的一种高级组织形态---虚拟经济的表现。

之所以称证券市场是高风险市场，是因为证券价格具有很大的波动性、不确定性，这是由证券的本质及证券市场运作的复杂性所决定的。

A、证券的本质决定了证券价格的不确定性。

从本质上说，证券是一种价值符号，其价格是市场对资本未来预期收益的货币折现，受到政局、利率、汇率、通胀、行业背景、公司经营、投资大众心理等多种因素影响，难以准确估计，这一本质属性，决定了以它为交易对象的证券市场从一开始就具有高风险性。

B、证券市场运作的复杂性导致了证券价格的波动性。

各国证券市场历史表明，股票价格围绕内在价值上下的波动过程，实际也是市场供给与需求之间由不平衡到平衡、由平衡到不平衡的循环往复过程，市场参与者利益不同，内部运作机制各不相同，不同的时间段，带来不同的价格平衡。

C、投机行为加剧了证券市场的不稳定性。

在证券市场的运作过程中，投资与投机很难做出明确的界定，并且虚似经济的不确定也允许投资与投机的转化。

资本总是追逐利润的，投机资金的进退加剧了市场价格波动。

当投机行为超过正常界限，变成过度投机，则市场风险突现。

D、证券市场风险控制难度较大。

证券市场涉及面广、敏感度高，任何重大政治、经济事件都可能触发危机，对市场中的所有风险因素难以全面把握、控制。

3、证券市场风险的种类投资者向证券市场投入资金，买入股票、基金、债券等金融产品，一般的出发点是期待获得高过同期储蓄利息的投资收益回报，然而无论是成熟股市还是新举市场，价格波动总是客观存在的，投资者有可能在盲目投资之下，出现高位买进股票而股价下跌市值受损的局面，收益率未必能如最初所愿。

低买高卖是理想的投资操作，然而在经济形势变化、趋势转向、公司基本面变化之际，投资者信心受挫而出现高买低卖的现象也是屡见不鲜。

同时，由于对市场规则的不了解、对交易制度未尽心，也可能出现证券交易过程中蒙受不白之损失的情况。

证券投资风险分析与证券风险防范研究.doc

证券投资风险分析与证券风险防范研究具体论文框架结构如下：第一章，绪论：证券投资风险的研究目的意义；国内外研究现状；论文框架结构。

第二章，证券投资风险基本理论介绍：证券投资、证券投资风险、风险、风险防范等理论介绍。

也就是你现在论文的1、2部分。

第三章，证券投资风险防范措施。

现在论文的3整理。

第四章，研究结论、局限性、研究展望。

按照上面大纲，重新整理！你再不按照要求写作，我不看了！余老师内容摘要证券投资风险是现代经济发展中的一个非常重要的问题,在证券投资市场上，我们遇到各种各样的风险，其中有外汇风险，利率风险，信用风险，流动性风险，证券市场价格风险等。

本论文主要就是讨论证券投资中的各种风险的测量以及如何去防范风险以最大限度地减低风险对我们的伤害。

本文从数学的角度与证券投资角度来剖析这些风险的各种属性，运用统计学，运筹学等方面的知识来进行风险管理。

阐述如何从理论与实务两个方面来借鉴先进国家的经验，并根据我国的国情，对证券市场的风险管理作出具体的分析和认真的探讨。

本文将首先从风险的定义开始论述，具体说明各种证券风险的分类与具体成因，让读者对风险这个专业术语有一个具体的认识，并初步提出一些风险管理的方法。

接着是本文的核心部分，在这里我介绍证券风险的测量与预测。

我从测量与预测两个过程来阐述，这要涉及大量的数理统计的知识和若干相数学模型。

最后，我会对一些风险管理策略进行比较与选择，并介绍一些选择的原则和配合运用各种方法以达到风险管理的最大效果。

【关键词】：风险识别风险测量风险预测风险防范策略Abstract:Securities investment risk is modern economic development in a very important question, in securities investment market, we have all kinds of risks, including foreign exchange risk of interest rate risk, credit risk, liquidity risk, stock market, price risk, etc. This thesis mainly discussed the various is securities investment risk measurement and how to guard against the risk in order to maximize reduce risk to our damage.This article will first discussed the definition of from risk, specify start of the classification of securities risk with specific causes, let the reader to risk this professional term has a specific understanding, and propose some risk management methods.Then there is the core part of this paper, here I introduce securities risk measurement and prediction. My two process from measurement and prediction to elaborate, this will involve a lot of statistics in the knowledge and some mathematical model.Finally, I'm on some risk management strategy is comparison and selection, and introduce some selection principle and cooperate with using various techniques to achieve maximum effect of risk management.【key words 】: risk identification risk measure risk prediction risk prevention strategies目录绪言 (3)1 风险的概述 (1)1.1风险的概念 (1)1.1.1外在不确定性 (1)1.1.2内在不确定性 (1)1.2 风险的种类 (1)1.2.1利率风险 (1)1.2.2汇率风险 (2)1.2.3市场风险 (2)1.2.4企业风险 (3)1.2.5购买力风险 (3)1.2.6关联风险 (3)2 风险测量 (4)2.1 风险的测量 (4)2.1.1概率和均值--方差模型 (4)2.1.2 系数和CAPM模型 (6)2.2风险的预测 (7)2.2.1基本因素预测法 (7)2.2.2 技术分析法 (8)3 证券投资风险防范研究策略的比较与选择 (11)3.1风险防范研究策略的选择原则 (11)3.1.1成本最低原则 (11)3.1.2效率最高原则 (12)3.2 风险防范研究策略的选择方法 (13)3.2.1 选择风险防范研究策略的基本步骤 (13)3.2.2选择风险防范研究策略的具体方法 (13)总结 (15)致谢 (16)参考文献 (17)绪言证券投资风险是每个投资者和消费者所面临的重大问题，也是金融机构生存与发展的关键问题。

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证券投资风险及规避一、证券投资风险证券投资是一种直接投资的方式，主要就是投资者(法人或自然人)对股票、债券、基金以及相关衍生品等进行购买和出售，从中获取利息、差价的一种投资方式和行为。

证券投资过程中出现的风险可以划分为两种类型，经济和心理风险。

对于证券投资所而言，经济风险是需要研究注意的主要风险，这种风险主要是发行证券主体的变现、违约风险，证券市场中的通货膨胀以及利率等风险。

如果投资，风险是一定存在的，在我国这个正在发展却不太成熟的新兴市场，投资者更需掌握投资经验，学会规避风险。

二、证券投资风险的种类划分分根据证券投资风险的性质，可以划分为系统以及非系统性两种风险。

(一)系统风险系统风险指的是由于一些全局性的因素，使得投资的收益出现变化，这种因素会通过相同的方式影响全部的证券收益。

这些影响因素不是公司内部的，因此是不能有效控制和回避的，这种系统风险也被称作不可回避风险。

由于共同的因素对公司产生的影响是存在差异的，多样化的投资也无法将风险分散开来，所以也将这种风险成为不可分散风险。

结合当前证券市场发展实际，系统风险可以划分为市场风险、利率风险和购买力风险。

1.市场风险，是由于证券市场长期趋势变动而带来的风险。

证券市场行情变动会受到诸多因素的影响，经济周期的变动在其中起到决定性的作用。

社会经济出现阶段性的波动以及循环，一般分为萧条-复苏-繁荣-衰退等阶段。

看涨行情中，基本上所有的股票都是价格上涨的，在看跌行情中，股票的价格就呈现下跌趋势。

投资者应对市场风险最好的办法，就是顺势操作，投资于绩优股票。

2.利率风险，是指因利率变动，导致附息资产(如贷款或债券)承担价值波动的风险。

证券价格会受到利率的影响，这种影响主要是从两个方面体现的，首先是资金流向的转变，市场利率变高，一些资金会被吸引到银行票据以及储蓄等金融资产中，债券的需求量减少，价格下降。

其次是公司成本的影响，利率增多，公司的融资成本就会增多，若其他条件不变，利润会减少，股息也会减少，使得股价降低。

证券投资风险因素与防范措施

证券投资风险因素与防范措施【摘要】我国证券市场是一个迅速发展的新兴的市场，像世界上其它新兴证券市场一样，我国证券市场也存在着法制不健全、行为不规范、政策不稳定等缺陷，因此充满了机遇和挑战，本文主要分析现阶段我国证券投资中存在风险性，并提出了管理和防范风险的措施，已达到降低投资风险，提高收益的目标。

【关键词】证券投资风险防范投资组合由于证券投资具有投资灵活，收益高的特点，越来越多的投资者将资金投资于证券市场，但高收益总是伴随着高风险，任何投资主体在证券投资过程中，都会面临各种不确定因素，会发生各种类型的风险。

从风险与收益的关系来看，证券市场风险主要包括系统性风险、非系统性风险和交易过程风险三大类。

一、证券投资风险的分类1.系统风险系统风险又叫不可分散风险，是指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素会对所有证券的收益产生影响。

系统风险是指某一投资领域内所有投资者都共同面临的风险，它是一项难以避免的风险。

投资者无法通过多样化的投资组合进行证券保值。

这就是系统性风险的原因所在。

（1）市场风险市场风险是指由于证券市场行情变动而引起的风险。

证券市场本身就存在风险，那么证券市场行情的变动同样也引起市场风险。

市场风险是无法回避的，但是投资者可以通过一定方法减轻市场内险的影响：一是判断大的行情变动并顺势而为，通过分析判断是看涨市场就如市投资，当看跌市场来临时就远离市场，即市场人士所说牛市持股、熊市持币的策略；二是选好股票。

一般情况下，大企业、业绩优良的企业适应能力强，对客观经济环境变化的承受力强，它的股东和债权人面临的市场风险小。

小企业、业绩差的企业在经济环境变化时适应性差，容易亏损甚至破产，它的股东和债权人面临的市场风险较大。

（2）利率风险利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益不确定的要能性，市场利率的变动会引起证券价格变动，进而影响了证券收益的确定性，带来了证券投资的风险。

利率与证券价格呈反比变化，即利率提高，证券价格水平下降，利率下降，证券价格水平上涨。

浅析证券投资风险与防范对策

浅析证券投资风险与防范对策摘要:证券投资是上市公司投资的重要组成部分。

近年来，我国市场经济发展迅速，证券投资市场也得到了快速的发展。

然而，就目前来看，很多投资者在证券投资运作过程中，依然不能准确识别各种各样的风险，并及时作出防范，从而造成很大的经济损失。

本文立足我国证券市场发展现状，对证券投资中常见的风险类型进行了阐述，并给投资者指明切实可行的几项风险防范对策。

关键词:证券；证券投资；投资风险；风险防范一、导语证券投资是企业投资的重要组成部分，是企业、个人或其他社会组织买卖有价证券的经济行为。

证券投资本身属于一种风险性投资它不涉及人与自然的关系，只涉及人与人之间的财务（更直接地说是资金）交易。

相对于实际资产而言，证券投资受人为因素的影响较大。

投资者在进行证券投资运作时，常常会受到各种因素的影响，如国家政策、市场环境、上市企业自身经营状况等，这些因素都具有不确定性。

而政策投资风险，就是投资者因这些不确定性因素导致的自身投资本金与收益遭受损失的可能性。

证券投资风险并不是固定不变的。

通常而言，投资者持证券的期间越长，影响证券的因素就越多，且各种因素对证券的影响程度越大。

二、证券投资中的风险分析由于不确定因素较多，所以证券投资风险来源也比较复杂，它包括货币市场风险、市场价格风险、企业风险与购买力风险等。

就目前而言，投资者区分证券投资风险，一般是根据证券投资风险产生的根源，以及该风险的可控性程度来将它分为两大类：第一类是系统风险；第二类是非系统性风险。

系统风险又称为分散风险或市场风险。

之所以成为市场风险，是因为它通常是由某个因素的影响而导致整个投资市场波动的风险。

系统性风险发生后，投资者无论如何分散投入资金，都不能规避它。

这是因为，系统风险与整个证券投资市场的波动紧密相连的。

系统风险影响的是投资者所有证券的收益。

产色系统性风险的原因主要有三：一是国家经济、产业政策发生变化；二是市场发生通货膨胀，货币购买力下降；三是本币贬值，降低了本国资产价值；四是银行上调了上司公司的贷款利率，给上市公司增加了经营成本；五是证券市场联系过度上涨，存在证券价格大附下跌隐患；六是国家政局或社会动荡。

证券投资风险规避及预防.docx

证券投资风险规避及预防证券投资的投资者通过买卖股票、债券等多种形式的有价证券或者这些证券的衍生产品来获取利润。

证券投资是一种通过买卖获取差价、利息的投资行为，是金融投资或间接投资的一种形式。

随着我国经济社会的不断发展，证券市场越发繁荣，证券投资也成为当代社会人们进行投资获利的一个重要选择方式，但是证券投资的风险性相当大，对于其风险的规避预防对于投资行为、证券市场甚至整个经济社会都有着相当大的影响力。

一、证券投资风险的特点(一)证券投资的风险具有客观存在性在日常的证券投资经营过程中，有些投资风险是客观存在无法避免的。

他们在投资经营中，经过一定因素的影响，累积到某一特定时间产生风险影响，从而使得证券的投资预期收益发生变化。

因此，通常所提到的证券投资的风险规避与预防就是通过一定手段，对投资经营加以干预从而达到降低风险的作用。

(二)证券投资的风险具有不确定性在证券投资市场上，每一个投资者抗风险的能力不同。

所处的环境不同。

因此，投资者在面对风险发生时的应对措施不确定，达到的效果也不确定。

(三)证券投资的风险具有可测性虽然证券风险是不可确定的，但是仍然可以通过一定的方法手段对其进行预测估计。

投资者可以通过分析证券投资的数据特点和其历史发展趋势，利用科学的方法计算投资的实际收益和预期收益之间的关系，通过分析数据对投资加以干预从而减少损失或增加收益。

二、证券投资风险的类型(一)系统性风险系统性风险是一种由于各方面的不同因素共同引起的投资收益的变动风险。

这些影响因素往往是来自投资外部影响，是投资过程中不可避免的，因此这种风险又被称作不可分散或不可回避风险。

该风险主要包括利率风险、汇率风险、购买力风险、政策风险和经济周期变动风险。

其中，利率风险主要通过改变资金流动方向来影响投资，当利率上升时，资金会偏向流动于金融资产，使得投资者对证券的需求量下降，从而导致证券价格降低。

与之相反的是当利率降低时，资金将偏向流动到证券投资方面，使得投资者对证券的需求量大大增多，从而导致证券价格上升。