丝路视觉2019年上半年经营风险报告

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丝路视觉2020年上半年财务风险分析详细报告

丝路视觉2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为24,919.62万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为20,559.36万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供35,309.64万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕10,390.01万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为27,518.94万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是33,641.81万元，实际已经取得的短期带息负债为20,559.36万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为33,641.81万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为36,703.25万元，在5年之内偿还的贷款总规模为42,826.12万元，当前实际的带息负债合计为20,559.36万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。

只
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丝路视觉2019年度财务分析报告

丝路视觉[300556]2019年度财务分析报告目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (5)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (9)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (10)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (12)2.3.3 利润总额分析 (13)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (20)2.5 偿债能力分析 (25)2.5.1 短期偿债能力 (25)2.5.2 综合偿债能力 (25)2.6 营运能力分析 (26)2.6.1 存货周转率 (26)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况丝路视觉2019年资产总额为1,026,206,589.29元，其中流动资产为915,172,890.56元，占总资产比例为89.18%；非流动资产为111,033,698.73元，占总资产比例为10.82%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，丝路视觉2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为55.06%，55.06%和33.55%。

丝路视觉2019年财务分析结论报告

丝路视觉2019年财务分析综合报告丝路视觉2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为3,156.96万元，与2018年的5,229.17万元相比有较大幅度下降，下降39.63%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。

二、成本费用分析2019年营业成本为60,673.12万元，与2018年的46,062.07万元相比有较大增长，增长31.72%。

2019年销售费用为10,263.3万元，与2018年的10,332.58万元相比有所下降，下降0.67%。

2019年在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售战略，营销效率显著提高。

2019年管理费用为9,544.77万元，与2018年的10,022.11万元相比有所下降，下降4.76%。

2019年管理费用占营业收入的比例为10.42%，与2018年的13.86%相比有较大幅度的降低，降低3.45个百分点。

管理费用支出大幅度下降，经营业务未受影响，但盈利水平却有所下降，应关注大幅度压缩管理费用支出的必要性。

本期财务费用为-12.88万元。

三、资产结构分析与2018年相比，2019年应收账款出现过快增长。

从流动资产与收入变化情况来看，与2018年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。

四、偿债能力分析从支付能力来看，丝路视觉2019年是有现金支付能力的。

企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。

五、盈利能力分析丝路视觉2019年的营业利润率为3.45%，总资产报酬率为3.45%，净内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

丝路视觉 2019 第三季度财报

丝路视觉科技股份有限公司2019年第三季度报告全文丝路视觉科技股份有限公司2019年第三季度报告创造超乎想象的视觉体验2019年10月第一节重要提示公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。

公司负责人李萌迪、主管会计工作负责人李萌迪及会计机构负责人(会计主管人员)康玉路声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

第二节公司基本情况一、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否非经常性损益项目和金额√适用□不适用单位：人民币元对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用√不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表单位：股公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易□是√否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表□适用√不适用3、限售股份变动情况√适用□不适用单位：股注：上表中“期初”指2019年1月1日，“期末”指2019年9月30日，“本期”指2019年1月1日-9月30日。

第三节重要事项一、报告期主要财务数据、财务指标发生重大变动的情况及原因√适用□不适用1.财务费用较上年同期下降144.09%，主要系报告期内银行利息收入增加所致；2.其他收益较上年同期下降51.10%，主要系报告期内收到的政府补助较上年同期减少所致；3.投资收益较上年同期下降103.90%，主要系上年同期转让瑞云科技部分股权确认投资收益，本期无；4.信用减值损失为-24,969,218.88元，上期无，主要系本报告期执行新金融准则对应收款项计提的坏账准备所致；5.资产减值损失较上年同期增长100.17%，主要系本报告期执行新金融准则，应收款项计提的坏账准备计入“信用减值损失”科目所致；6.资产处置收益较上年同期下降111.22%，主要系报告期内处置固定资产发生的损失所致；7.营业利润较上年同期下降51.58%，主要系上年同期转让瑞云科技部分股权确认投资收益，本期无；8.营业外收入较上年同期增长353.35%，主要系报告期内收取的客户违约金所致；9.营业外支出较上年同期增长54.64%，主要系报告期内对外捐赠增加所致；10.利润总额较上年同期下降51.38%，主要系上年同期转让瑞云科技部分股权确认投资收益，本期无；11.所得税费用较上年同期下降42.09%，主要系报告期内利润总额较上年同期减少所致；12.净利润较上年同期下降52.39%，主要系上年同期转让瑞云科技部分股权确认投资收益，本期无；13.持续经营净利润较上年同期下降52.39%，主要系上年同期转让瑞云科技部分股权确认投资收益，本期无；14.归于母公司的净利润较上年同期下降60.35%，主要系上年同期转让瑞云科技部分股权确认投资收益，本期无；15.少数股东收益较上年同期增长108.14%，主要系上年同期转让瑞云科技部分股权后不再纳入合并少数股东权益减少所致；16.综合收益总额较上年同期下降52.31%，主要系上年同期转让瑞云科技部分股权确认投资收益，本期无；17.归属于母公司所有者的综合收益总额较上年同期下降60.29%，主要系上年同期转让瑞云科技部分股权确认投资收益，本期无；18.归属于少数股东的综合收益总额较上年同期增长108.14%，主要系上年同期转让瑞云科技部分股权后不再纳入合并少数股东权益减少所致；19.应收票据较期初下降83.46%，主要系报告期内商业汇票到期解入银行存款所致；20.预付款项较期初增长158.89%，主要系报告期内CG场景综合业务增长，采购款增加所致；21.存货较期初增长58.09%，主要系报告期内在执行项目增加所致；22.其他流动资产较期初增长37.40%，主要系报告内预缴增值税增加所致；23.其他权益工具投资较期初增长10,000,000.00元，主要系报告期内认缴珠海乐朴均衡投资企业（有限合伙）的出资份额所致；24.递延所得税资产较期初增长31.75%，主要系报告期内确认应收款项准备金可抵扣暂时性差异增加所致；25.应付票据较期初增长407.75%，主要系期内采用银行承兑汇票支付采购款增加所致；26.预收款项较期初增长113.61%，主要系报告期内CG场景综合业务预收款项增加所致；27.应付职工薪酬较期初下降36.85%，主要系上年末计提年终绩效奖金等在报告期内支付所致；28.其他应付款较期初下降31.74%，主要系第一期限制性股票第一个限售期届满解锁，冲减限制性股票回购义务所致；29.库存股较期初下降32.99%，主要系第一期限制性股票第一个限售期届满解锁，冲减库存股所致；30.其他综合收益较期初增长34.14%，主要系报告期内外币报表折算损失减少所致；31.少数股东权益较期初下降53.87%，主要系报告期内向少数股东分红所致；32.收到的税费返还较上年同期增长54.88%，主要系报告期内收到的税收返还较上年同期增加所致；33.收到其他与经营活动有关的现金较上年同期下降59.03%，主要系报告期内收到的政府补助较上年同期减少所致；34.经营活动产生的现金流量净额为-31,008,919.98元，较上年同期增长54.16%，主要系报告期内收到的项目款较上年同期增加所致；35.收回投资所收到的现金较上年同期下降82.57%，主要系报告期内赎回银行理财产品本金较上年同期减少所致；36.取得投资收益收到的现金较上年同期下降94.85%，主要系报告期内理财产品收益较上年同期减少所致；37.处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额较上年同期下降93.22%，主要系报告期内处置固定资产收益较上年同期减少所致；38.投资活动现金流入小计较上年同期下降82.72%，主要系报告期内赎回银行理财产品本金较上年同期减少所致；39.购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年同期下降57.36%，主要系报告期内固定资产投入较上年同期减少所致；40.投资支付的现金较上年同期下降78.23%，主要系报告期内购买银行理财产品较上年同期减少所致；41.支付其他与投资活动有关的现金较上年同期下降100.00%，主要系上年同期处置瑞云科技部分股权影响所致，本期无；42.投资活动现金流出小计较上年同期下降76.83%，主要系报告期内购买银行理财产品较上年同期减少所致；43.投资活动产生的现金流量净额较上年同期增长32.12%，主要系报告期内购买银行理财产品较上年同期减少所致；44.吸收投资收到的现金较上年同期下降92.20%，主要系上年同期实施股权激励计划增发限制性股票，本期仅收到激励计划股票预留部分的现金；45.收到其他与筹资活动有关的现金较上年同期下降79.21%，主要系上年同期处置瑞云部分股权收到的现金，本期无；46.筹资活动现金流入小计较上年同期下降69.37%，主要系上年同期实施股权激励计划增发限制性股票，本期仅收到激励计划股票预留部分的现金；47.偿还债务支付的现金较上年同期增长5,455.56%，主要系报告期内归还银行借款所致；48.分配股利、利润或偿付利息支付的现金较上年同期增长134.94%，主要系报告期内支付的现金股利较上年同期增加所致；49.支付其他与筹资活动有关的现金较上年同期下降90.34%，主要系支付保函及银承保证金减少所致；50.筹资活动现金流出小计较上年同期增长120.12%，主要系报告期内归还银行借款所致；51.筹资活动产生的现金流量净额较上年同期下降107.63%，主要系上年同期实施股权激励计划增发限制性股票，本期仅收到激励计划股票预留部分的现金所致；52.现金及现金等价物净增加额较上年同期下降193.31%，主要系报告期内筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少所致；二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明□适用√不适用股份回购的实施进展情况□适用√不适用采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况□适用√不适用三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项□适用√不适用公司报告期不存在公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项。

丝路视觉2020年上半年财务分析详细报告

丝路视觉2020年上半年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况丝路视觉2020年上半年资产总额为113,869.3万元，其中流动资产为92,926.45万元，主要以应收账款、货币资金、预付款项为主，分别占流动资产的41.64%、34.53%和4.06%。

非流动资产为20,942.86万元，主要以长期股权投资、固定资产、其他非流动资产为主，分别占非流动资产的27.23%、15.38%和14.71%。

资产构成表(万元)项目名称2018年上半年2019年上半年2020年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产67,508.41 100.00 80,118.19 100.00 113,869.3 100.00 流动资产53,259.34 78.89 69,761.23 87.07 92,926.45 81.61 应收账款27,342.74 40.50 37,635.51 46.97 38,696.12 33.98 货币资金14,315.88 21.21 20,534.12 25.63 32,088.3 28.18 预付款项3,354.27 4.97 3,965.37 4.95 3,776.9 3.32 非流动资产14,249.07 21.11 10,356.95 12.93 20,942.86 18.39 长期股权投资3,130.51 4.64 3,184.26 3.97 5,703.76 5.01 固定资产2,572.85 3.81 2,973.36 3.71 3,221.37 2.83 其他非流动资产0 - 0 - 3,079.77 2.702.流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的44.03%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的34.53%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

丝路视觉2020年上半年财务指标报告

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214.69天，2020年上半年比2019年上半年缩短2.59天。
从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有所下降，营运能力有所提高。
五、发展能力分析从这三中期来看，丝路视觉的营业收入持续增长。2020年上半年营业收入为36,668.42万元，比2019年上半年增长13.54%，这一增长速度是在 2019年上半年增长9.49%的基础上取得的。
0.52 157.31
0.43
4,672.56
15.84 3,846.56
11.91 3,923.72
10.70
6,685.77
22.67 4,300.98
13.32 4,297.82
11.72
-28.88
-0.10
-2.37
-0.01 251.58
0.69
0
-
0
-
0
-
二、盈利能力分析
项目名称营业毛利率营业利润率成本费用利润率总资产报酬率净资产收益率
盈利能力指标表(%)
2018年上半年 37.6
2019年上Βιβλιοθήκη 年 38.0610.012.13
9.93
2.46
9.29 12.53
1.73 2.38
2020年上半年 35.51 9.67 11.4 6.87 10.88
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丝路视觉2020年上半年的营业利润率为9.67%，总资产报酬率为 6.87%，净资产收益率为10.88%，成本费用利润率为11.40%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为107,135.17万元，经营资产的收益率为 6.62%，而对外投资的收益率为75.50%。

丝路视觉2019年经营成果报告

丝路视觉2019年经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2019年实现利润为3,156.96万元，与2018年的5,229.17万元相比有较大幅度下降，下降39.63%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2、营业利润3、投资收益2019年投资收益为负143.03万元，与2018年的3,444.57万元相比，2019年出现亏损，亏损143.03万元。

4、营业外利润2019年营业外利润为负3.19万元，与2018年负15.9万元相比亏损有较大幅度减少，减少79.94个百分点。

5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2019年的营业收入为91,641.07万元，比2018年的72,295.69万元增长26.76%，营业成本为60,673.12万元，比2018年的46,062.07万元增加31.72%，营业收入和营业成本同时增长，但营业成本增长幅度大于营业收入，表明企业经营业务盈利能力下降。

实现利润增减变化表项目名称2019年2018年2017年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)营业收入91,641.07 26.76 72,295.69 40.89 51,312.88 0 实现利润3,156.96 -39.63 5,229.17 284.96 1,358.37 0 营业利润3,160.15 -39.75 5,245.08 282.14 1,372.57 0 投资收益-143.03 -104.15 3,444.57 622.71 476.62 0营业外利润-3.19 79.94 -15.9 -12.04 -14.19 0二、成本费用分析1、成本构成情况2019年丝路视觉成本费用总额为80,849.76万元，其中：营业成本为60,673.12万元，占成本总额的75.04%；销售费用为10,263.3万元，占成本总额的12.69%；管理费用为9,544.77万元，占成本总额的11.81%；财务费用为-12.88万元，占成本总额的-0.02%；营业税金及附加为379.4万元，占成本总额的0.47%。