11240证券投资理论与实务全真模拟卷(八套)
江苏省高等教育自学考试11240 证券投资理论与实务 模拟试题五
江苏省高等教育自学考试
11240 证券投资理论与实务模拟试卷五
一、单项选择题（每小题1 分，共20 分）
在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确的答案，并将其字母标号填入题干的括号内。
1.以下属于证券经营机构传统业务的是( A )
A. 证券承销业务
B. 私募发行
C. 基金管理
D. 风险基金
2.专门为证券发行与证券交易办理登记、存管、过户和资金结算交收业务的中介机构是(
B)
A.信用评级机构
B. 证券登记结算公司C .证券信息公司 D .按揭证券公司
3.我国对证券经营机构的管理实行( D )。
A. 特许制
B. 注册制
C. 登记制
D. 审批制
4.以下关于自律组织的表述不正确的是( D )
A. 一般实行会员制
B. 对会员公司每年进行一次例行检查
C. 对会员的日常业务活动进行监管 D .一般实行注册制
5.保证金卖空交易的投资者向证券经纪商借入证券也要缴存一定数量的保证金，缴存保证金数量计算公式是( C )
A.所借证券卖出时的市场价值×保证金最低维持率
B.所借证券买回时的市场价值×保证金最低维持率 C .所借证券卖出时的市场价值×法定保证金率
D. 所借证券买回时的市场价值×法定保证金率
6.期权交易可为买方转嫁风险。对做保证金交易的投资者来说，为了将亏损限制在一定范围内，交易者可通过( B )的办法将一部分风险转嫁出去。A .保证金买空和买入看涨期权
B. 保证金买空和买入看跌期权
C .保证金卖空和卖出看涨期权 D. 保证金卖空和买入看跌期权
7.以下关于利率风险的说法正确的是( B )
A .利率风险属于非系统风险
证券投资理论与实务全真模拟卷八套
全真预测卷（一）
名词解释
1.股票:是有价证券的一种主要形式,它是股份有限倾情发行的、用以证明投资者的股东身份和权益,并据以获取股息和红利的凭证
2.优先股:是相对于普通股而言的,是在股份公司中对于公司利润、公司清理剩余资产享有优先分配的股份
3.债券:发行者依照法定程序发行,并约定在一定期限内还本付息的有价证券,是表明投资者与筹资者之间债权债务关系的书面债务凭证。
4.政复府债券:国家为了筹措资金而向投资者出具的、承诺在一定时期支付付息和到期还本的债务凭证
简答题
一、简述影响债券投资价值的因素
内部因素：1.债券的信用评级 2.债券的期限 3.债券的票面利率
4.债券的流动性
5.债券的税收待遇
6.债券的提前赎回条款
外部因素:1.基础利率 2.市场利率 3.通货膨胀 4.汇率
二、简述利率期限结构的类型。
1.“正向的”利率曲线,表示期限越长的债券利率越高
2.“反向的”利率曲线,表示期限越长的债券利率越低
3.“平直的”利率曲线,表示不同期限的债券利率相等,这通常是正利率曲线与反利率曲线转化过程中出现的暂时现象
4.“拱形的”利率曲线,表示期限相对较短的债券,利率与期限呈正向关系;期限相对较长的债券,利率与期限呈反向关系
三、简述理性预期理论对利率期限结构的解释
理性预期理论又称“无偏预期理论”,这种理论认为,投资者的一般看法构成市场预期,市场预期会随着通货膨胀预期和实际利率预期的变化而变化。同时,该理论还认为,债券的远期利率在量上应等于未来相同时期的即期利率的预期。因而,一组呈上升趋势的即期利率可被解释为是市场预期未来即期利率看涨,如“正向的”利率曲线;反之,则是市场预期未来即期利率看跌,如“反向的”利率曲线:当市场预期所有的即期利率大致相同时,会出现“平直的”利率曲线的情况:当市场预期未来即期利率在短期(二三年内)看涨,而后会下降时,就会
2020年8月江苏省高等教育自学考试证券投资理论与实务11240
2020年8月江苏省高等教育自学考试证券投资理论与实务
(课程代码11240)
注意事项:
1.本试卷分为两部分,第一部分为选择题,第二部分为非选择题。
2.应考者必须按试题顺序在答题卡(纸)指定位置上作答,答在试卷上无效。
3.涂写部分、画图部分必须使用2B铅笔,书写部分必须使用黑色字迹签字笔。
第一部分选择题
- .单项选择题:本大题共20小题,每小题1分,共20分。在每小题列出的备选项中只有一项是最符合题目要求的,请将其选出。
1.属于普通股股东权利的是
A.优先领取股息
B.优先分配剩余资产
C.到期收回本金和利息
D.优先认股权
2.关于可转换债券表述正确的是:可转换债券
A.可随时转换为任何金融工具
B.可随时转换为公司股票
C.可按-定条件转换为任何金融工具
D.可按- -定条件转换为公司股票
3.属于债券基金的投资对象的是
A.普通股票
B.政府公债
C.黄金
D.期货
4.平衡型投资基金的投资对象是
A.目前经营状况不佳,但前景看好的公司的股票
B.有长期升值潜力公司的股票
C.一半资金投资于债券,一半资金投资于股票
D.资信度高的政府债券
5.若差额大于0,则权证的内在价值等于
A.标的股价-行权价
B.标的股价-时间价值
C.权证价值一行权价
D.权证价值-标的股价
6.关于证券交易所表述正确的是:证券交易所
A.是商品市场发展到一定程度产生的
B.本身买卖证券
C.决定证券价格
D.为证券的集中交易提供了固定场所
7.确定股票内在价值的不变增长模型的假定有
A.股息增长率等于零
B.股息以固定不变的绝对值增长
c.- .段时间股息以不变增长速度gi增长,之后股息以不变增长速度82增长
120 自学考试 证券投资理论与实务 试卷
江苏省高等教育自学考试证券投资理论与实务试卷
（课程代码 11240）
单项选择题: 本大题共20小题，每小题1分，共20分。在每小题列出的备选项中只有一项是最符合题目要求的，请将其选出。1场外交易市场又称为
A.柜台交易市场
B.一级市场
C.二级市场
D.基金市场"
2金边券”又称为
A.金融債券
B.企业债券
C.地方政府债券
D.中央政府债券
3.股份有限公司的资本必须遵守的资本原包括
A.股本确定原则和股本配比原则
B.股本充实原则和股本配比原则
C.股本不变原则、股本配比原则和股本充实原则
4.股本确定原则、股本充实原则和股本不变原则
D.4下列哪一项不是股票的性质?
A.不返还性
B.流通性
C.确定性风险性
5.地方政府债券中，只以发行者的资信作担保，与政府的税收能力无关，与有限的财政收入也无关的债券是指A -般责任債券 B.有限责任债券C.收益债券 D.住宅公债
6根据基金是否可以费回，投资基金可以分为
A.开放型基金和时闭型基金
B.契约型基金和公司型基金
C.开放型基金和公司型基金
D.成长型基金和平衡型基金
7我国的证券管理机构是
A 人民银行 B. 证券监督管理委员会
C.财政部
D.证券业协会
8.证券登记结算公司属于
A 证券经营机构 B.证券服务机构
C. 证券业自律组织
D.证券管理机构
9证券经营机构的主要业务中，以买卖证券的差价以及持有i证券的其它收益为收入来源的业务是
A.证券自营业务
B.证券经纪业务
C.证券承销业务
D.公司理财业务
10 根据我国《公司法》等相关法律规定，股份公司申请上市必须在最近连续盈利
A.2年B 3年C.4年 D.5年
自考证券投资理论与务实重点内容及习题11240
11240证券投资理论与实务
南京财经大学编（2017年）
Ⅲ 课程基本内容与考核目标
第一章证券投资工具
一、学习目的与要求
通过本章教学，能使应考者掌握股票的定义、种类、特征；掌握债券的定义、种类、特征；掌握证券投资基金的定义、种类、特征；了解可转换债券、金融期货、金融期权、权证、存托凭证等衍生证券。
二、考核知识点和考核要求
1.了解：可转换债券、金融期货、金融期权、权证、存托凭证等衍生证券。
2.掌握：股票的定义、种类、特征；掌握债券的定义、种类、特征；证券投资基金的定义、种类、特征。
第一节股票
一、股票的定义:是有价证券的一种主要形式,它是股份有限公司发行的、用
以证明投资者的股东身份和权益,并据以获取股息和红利的凭证。（名词
解释）
二、股票的种类
（一）按股票持有者承担的风险和现有的权益分类
1、普通股
2、优先股
3、后配股
4、决议权股
5、无决议权股
6、否决权股
后配股:是指那些在股息和剩余资产分配上均后于普通股的股份。
（二）按有否记名分类
1、记名股票
2、无记名股票
（三）按有无面值分类
1、有面值股票
2、无面值股票
（四）按收益能力、风险特征分类
1、蓝筹股是历史较长、信誉卓著、资金实力雄厚的大公司发行的股票
2、成长股是由一些正处于高速发展阶段的公司发行的股票
3、收入股指当前能发放较高股利的股票
4、周期股指那些收益随商业周期波动的股票
5、防守性股票是指在任何经济波动条件下收益都比较稳定的股票
6、投机性股票是指那些价格变化快、幅度大、发展前景很难确定的股票
三、股票的特征
（一）收益性（二）风险性（三）流动性（四）永久性（五）参与性
【江苏】2021年10月自学考试11240《证券投资理论与实务》真题及答案
【江苏】2021年10月自学考试11240《证券投资理论与实务》真题及答案
一、单选题
1．将证券投资基金划分为国内基金和离岸基金等的依据是（）。
A．投资基金的组织形式
B．投资基金能否赎回
C．投资基金的投资标的
D．投资来源和运用地域
2．集中型证券监管模式的典型代表是（）。
A．美国
B．英国
C．德国
D．日本
3．基金资产的保管机构是（）。
A．基金投资者
B．基金管理人
C．基金托管人
D．债权人
4．属于我国内地的股票指数是（）。
A．日经指数
B．恒生指数
C．上证指数
D．纳斯达克指数
5．公司债券的举债主体是（）。
A．政府
B．金融类公司
C．非金融类公司
D．自然人
6．将证券市场划分为现货市场和衍生市场的依据是（）。
A．交割方式
B．证券品种
C．市场组织形式
D．证券进入市场顺序
7．下列关于基金单位资产净值表述错误的是（）。
A．基金单位资产净值是衡量基金经营好坏的主要指标
B．基金单位资产净值是影响证券投资基金价值的最主要因素
C．基金单位资产净值增长，基金价格随之降低
D．计算基金单位资产净值时，需要扣除维持基金正常运转的各类费用
8．净资产倍率等于（）。
A．每股股价/每股净值
B．每股市价/每股净收益
C．每股收益率/每股市价
D．每股市价/每股股息
9．每股收益是指（）。
A．本年营业收入与发行在外的年末普通股总数的比值
B．本年营业利润与发行在外的年末普通股总数的比值
C．本年利润总额与发行在外的年末普通股总数的比值
D．本年净利润与发行在外的年末普通股总数的比值
10．投资项目净现值NPV是指（）。
A．项目的投资成本
B．项目期内所有预期的现金流入之和
【江苏】2022年10月自学考试11240《证券投资理论与实务》真题【完整版】
【江苏】2022年10月自学考试11240《证券投资理论与实务》真题【完整版】
一、单选题
1．一般普通股对公司重大决策事项的投票股份权是：（）。
A．1份
B．2份
C．3份
D．4份
2．下列债券票面利率表述错误的是：（）。
A．债券票面利率是债券发行的重要条件之一
B．债券票面利率受债券发行人资信情况的影响
C．债券票面利率受发行时市场利率的影响
D．发行时的市场利率越高，债券的票面利率越低
3．将证券市场划分股票市场、债券市场和基金市场的标准是：（）。
A．证券进入市场的顺序
B．证券的品种
C．市场组织形式
D．交割方式
4．下列不属于证券市场中介机构的是：（）。
A．发行股票的公司
B．证券交易所
C．证券信用评级机构
D．会计师时事务所
5．权证的内在价值等于（）。
A．Max（标的股价－行权价，0）
B．Max（标的股价－时间价值，0）
C．Max（权证价值－行权价，0）
D．Max（权证价值－标的股价，0）
6．下列属于我国内地股票指数的是：（）。
A．日经指数
B．恒生指数
C．上证指数
D．纳斯达克指数
7．将债券划分为国内债券和国际债券的依据是：（）。
A．是否记名
B．票面价值货币
C．是否可转换
D．债券形态
8．证券投资基金资产和保险机构是：（）。
A．投资者
B．管理人
C．托管人
D．债权人
9．下列不属于公司产品获得成本优势途径的是：（）。
A．规模经济
B．专有技术
C．低廉劳动力
D．高于同类产品的质量
10．将证券市场划分为现货市场和衍生市场的依据是：（）。
A．交割方式
B．证券品种
C．市场组织形式
D．证券进入市场的顺序
11．确定股票内在价值的零增长模型假定：（）。
证券投资理论与实务
江苏省高等教育自学考试全真预测卷（一）
11240<<证券投资与理论实务>>
一·单项选择题（每小题1分，共20分。在下列四个备选答案中选出一个正确答案，并将其字母标号填入题干的括号内。）
1.股票代表股东对股份公司的【】
A.所有权关系
B.债权债务关系
C.信托关系
D.赠予关系
2.以下关于股东权利表述错误的是【】
A.获得公司的股息和红利
B.参加股东大会
C.在约定的期限内要求公司按照约定的条件还付本息
D.对公司剩余财产的分配权
3.将股票分为普通股，优先股和后配股的标准是【】
A.股票持有者承担的风险和享有的权利
B.是否记名
C.有无面值
D.收益能力
4.将股票分为记名股票和不记名股票的标准是【】
A.股票持有者承担的风险和享有的权利
B.是否记名
C.有无面值
D.收益能力
5.将股票分为有面值股票和无面值股票的标准是【】
A.股票持有者承担的风险和享有的权利
B.是否记名
C.有无面值
D.收益能力
6.将股票分为蓝筹股，成长股，收入股和周期股的标准是【】
A.股票持有者承担的风险和享有的权利
B.是否记名
C.有无面值
D.收益能力
7.正处于高速发展公司所发行的股票是【】
A.蓝筹股B成长股 C.收入股 D.周期股
8.对于公司的重大决策事项，每持有一股普通股具有投票权的份数是【】
A.1份
B.2份
C.3份
D.4份
9.将债券分为有政府债券，金融债券和公司债券的标准是【】
A.发行主体
B.债券票面利率是否固定
C.是否公开发行
D.有无抵押担保
10.将债券分为有单利债券，付息债券和零息债券的标准是【】
A.发行主体
2019年 10 月江苏省高等教育自学考试11240 证券投资理论与实务 模拟试卷含答案
2019年 10 月江苏省高等教育自学考试11240 证券投资理论与实
务 模拟试卷含答案
一、 单项选择题（每小题 1 分，共 20 分）
在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确的答案，并将其字母标号填入题干的括号内。
债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利的是( B) A.附有赎回选择权条款的债券 B.附有出售选择权条款的债券 C.附有可转换条款的债券 D.附有交换条款的债券
发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值的债券是( C) 扬基债券 B. 武士债券 C. 外国债券 D. 欧洲债券 证券投资基金的托管方和管理方分别被称为( A ) 托管人 管理人 B . 托管人 托管人 C. 管理人 托管人 D.
管理人 管理人 在证券行情表中，成交量、成交额分别采用( D )计算方法 单向 双向 B. 双向 单向 C. 双向 双向 D. 单向 单向
5
．参与场外交易市场的证券商主要是( C ) A. 佣金经纪商 B . 场外经纪商 C. 自营商 D. 场内经纪商
在期货合约到期前，交易者除了进行实物交割，还可以通过哪种方式来结束交易( B ) 投机 B. 对冲 C. 交收 D. 主动放弃
以下可以作为短期利率期货的基础金融工具的有( D ) A.中长期商业银行票据 B. 商业银行定期存款证 C. 中长期市政债券 D. 短期国库券
以下关于经营风险的说法不正确的是( C ) 经营风险可以通过组合投资进行分散
经营风险是指由于公司经营状况变化而引起盈利水平变化从而产生投资者预期收益下降的可能 经营风险无处不在，是不可以回避的 经营风险可能是由公司成本上升引起的
【江苏】2021年04月自学考试11240《证券投资理论与实务》真题及答案
【江苏】2021年04月自学考试11240《证券投资理论与实务》真题及答案
一、单选题
1．将证券投资基金划分为国内基金和离岸基金等的分类依据是（）。
A．投资基金的组织形式
B．投资基金能否赎回
C．投资基金的投资标的
D．投资来源和运用地城
2．将债券划分为公募债券和私募债券的分类依据是（）。
A．发行主体
B．债券形态
C．是否公开发行
D．有无抵押担保
3．基金资产的保管机构是（）。
A．基金投资者
B．基金托管人
C．基金管理人
D．债权人
4．属于我国内地的主要股票指数的是（）。
A．日经指数
B．上证指数
C．恒生指数
D．标准普尔指数
5．公司债券的举债主体是（）。
A．政府
B．金融类公司
C．非金融类公司
D．自然人
6．将证券市场划分为现货市场和衍生市场的分类依据是（）。
A．证券进入市场顺序
B．证券品种
C．市场组织形
D．交割方式
7．关于基金单位资产净值的表述错误的是（）。
A．基金单位资产净值是衡量基金运营好坏的主要指标
B．基金单位资产净值是影响证券投资基金的最主要因素
C．基金单位资产净值增长，基金价格随之降低
D．计算基金单位资产净值时需要扣除维持基金正常运转的各类费用
8．关于债券提前赎回条款的表述错误的是（）。
A．债券的提前赎回条款是债券发行人拥有的一种选择权
B．债券的提前赎回条款在财务上对债券发行人是不利的
C．债券的提前赎回条款使投资者面临较低的再投资利率
D．具有较高提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率
9．关于公司盈利水平与股票投资价值两者关系的表述错误的是（）。
A．公司盈利水平是影响股票投资价值的基本因素之一
江苏省高等教育自学考试11240 证券投资理论与实务 模拟试题二
江苏省高等教育自学考试
11240 证券投资理论与实务模拟试卷二
一、单项选择题（每小题1 分，共20 分）
在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确的答案，并将其字母标号填入题干的括号内。
1.直接投融资的中介机构是( D )
A. 商业银行
B. 信托投资公司
C. 投资咨询公司
D. 证券经营机构
2.投资者不再满足投资品种的单一性，而希望建立多样化的资产组合是因为（C）
A. 边际收入递减规律
B. 边际风险递增规律
C. 边际效用递减规律
D. 边际成本递减规律
3.机构投资者注重资产的安全性，在控制风险的条件下追求投资收益，在证券市场上属于哪一类型（ C ）
A. 激进
B. 稳定
C. 稳健
D. 保守
4.以下关于证券发行市场的表述正确的是（ C ）
A.有固定场所
B.有统一时间
C.证券发行价格与证券票面价格较为接近
D.证券发行价格与证券票面价格差异很大
5.由发行公司委托投资银行、证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行方式是（
D ）
A. 私募发行
B. 公募发行
C. 直接发行
D. 间接发行
6.由公司的发起人认购公司发行的全部股票的公司设立形式是（ A ）
A. 发起设立
B. 登记设立
C. 募集设立
D. 注册设立
7.在证券经纪业务中，证券公司和客户之间建立法律关系是（ B ）
A. 委托代理关系
B. 抵押关系
C. 信托关系
D. 无任何法律关系
8.投资者和证券经纪商当面以书面形式办理委托手续是( B )
A. 电话委托
B. 递单委托
C. 自助终端委托
D. 传真委托
9.投资者要求证券经纪人按限定价格或更优的价格买入或卖出证券的指令是（ D ）
11240证券投资理论与实务全真模拟八套卷-答案
江苏省高等教育自学考试全真预测试卷一
一．单项选择题
1A、2C、3A、4B、5C、6D、7B、8A、9A、10B、11B、12B、13C、14D、15C、16C、17B、18D、19A、20B
二．多项选择题
1BCD、2ABCD、3AB、4ABC、5ACD
三．填空题
1普通股2优先股3优先认股权4股息5不确定性
四．名词解释
1.股票：是有价证券的一种主要形式，它是股份有限公司倾情发行的，用以证明投资者的
股东身份和权益，并据以获取股息和红利的凭证。
2.优先股：是相对于普通股而言的，是在股份公司中对于公司利润，公司清理剩余资产享
有优先分配的股权。
3.债券：发行者依照法安程序发行，并约定在一定期限内还本付息的有价证券，是表明投
资者与筹资者之间债权债务关系的书面债务凭证。
4.政府债券：国家为了筹措资金而向投资者出具的、承诺在一定时间支付付息和到期还本
的债务凭证。
五．简答题
一、简述影响债券投资价格的因素。
内部因素：1.债券的信用评级。2.债券的期限。3.债券的票面利率。4.债券的流动性。5.债券的税收待遇。6.债券的提前赎回条款。
外部因素：1.基础利率。2.市场利率。3.通货膨胀。4.汇率
二、简述利率期限结构的类型。
1.“正向的”利率曲线，表示期限越长的债券利率越高。
2.“反向的”利率曲线，表示期限越长的债券利率越低。
3.“平直的”利率曲线，表示同不期限的债券利率相等，这通常是正利率曲线与反利率曲
线转化过程中出现的暂时现象。
4.“拱形的”利率曲线，表示期限相对较短的债券，利率与期限呈正向关系，期限相对较
11240证券投资理论与实务练习题
11240 证券投资理论与实务
章节练习题
第一章证券投资工具
一、单项选择题
1．债券是由（）出具的。
A．投资者B．债权人C．债务人D．代理发行者
2．债券代表其投资者的权利，这种权利称为（）。
A．债权B．资产所有权C．财产支配权D．资金使用权
3．债券根据（）分为政府债券、金融债券和公司债券。
A．性质B．对象C．目的D．主体
4．监事由（）选举产生。
A．股东大会B．职工代表大会C．董事会D．上级任命
5．股票体现的是（）。
A．所有权关系B．债券债务关系C．信托关系D．契约关系
6．蓝筹股通常指（）的股票。
A．发行价格高B．经营业绩好的大公司C．交易价格高D．交易活跃
7．证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）管理和运用。
A．基金托管人B．基金承销公司C．基金管理人D．基金投资顾问
8．证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）托管。
A．基金托管人B．基金承销公司C．基金管理人D．基金投资顾问
9．先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时，以期货市场的赢利弥补现货市场的损失，从而达到保值的期货交易方式是（）。
A．多头套期保值B．空头套期保值C．交叉套期保值D．平行套期保值
10．看涨期权的买方具有在约定期限内按（）价格买入一定数量金融资产的权利。
A．市场价格B．买入价格C．卖出价格D．协议价格
二、多项选择题
1．债券票面的基本要素有（）。
A．债券票面价值B．债券偿还期限C．债券利率D．债券发行者名称
2．影响债券利率的因素主要有（）。
A．银行利率水平B．筹资者资信C．债券票面金额D．债券偿还期限
【江苏】2022年01月自学考试11240《证券投资理论与实务》真题【完整版】
【江苏】2022年01月自学考试11240《证券投资理论与实务》真题【完整版】
一、单选题
1．股票实质上代表股东对股份公司的（）
A．所有权
B．债务
C．代理权
D．赠予
2．将债券分为单利债券、附息债券和累进利率债券的依据是（）。
A．发行主体
B．计息与付息方式
C．是否公开发行
D．有无抵押担保
3．以高风险获取高收益的是（）。
A．积极成长型基金
B．成长型投资基金
C．成长收入型基金
D．收入型基金
4．将投资基金划分为固定型基金、融通型基金和半固定型基金的依据是（）。A．投资基金的组织形式
B．投资基金能否赎回
C．投资基金的投资标的
D．投资基金投资计划的可变性
5．许多生产者生产同种但不同质产品的市场结构是（）。
A．垄断竞争
B．完全竞争
C．完全垄断
D．寡头垄断
6．将证券市场划分为发行市场和交易市场的依据是（）。
A．证券进入市场的顺序
B．证券的品种
C．市场组织形式
D．交制方式
7．证券溢价发行的原因是其收益率（）。
A．高于当期银行存款利率
B．低于当期银行存款利率
C．高于实际的市场利率
D．低于实际的市场利率
8．债券的期限越长时，下列表述错误的是（）。
A．债券市场价格变动的风险越大
B．投资者要求的收益率补偿越低
C．票面利率越高
D．债券价格与面额的差额对收益率的影响越小
9．下列属于影响股票投资价值内部因素的是（）。
A．公司的股利分配政策
B．宏观经济因素
C．行业因素
D．证券市场因素
10．投资项目净现值NPV是指（）。
A．项目期内所有预期的现金流入之和
B．项目期内所有预期的现金流入现值之和
C．项目的投资成本
D．项目期内所有预期的现金流入现值之和与投资成本之差
11240+证券投资理论与实务+练习题答案——11240 证券投资理论与实务资料文档
证券投资理论与实务
章节练习题参考答案
说明：该练习题为11240证券投资理论与实务指定教材：
第一章
一、单选题
1-5：CADAA6-10：BCABD
二、多选题ABCD ACD BCD AB ACD ABCD BC ABD ABC ABCD
三．判断题错错对错对错错错错对
四、名词解释
1股票: 是有价证券的一种主要形式,它是股份有限倾情发行的、用以证明投资者的股东身
份和权益,并据以获取股息和红利的凭证。
2后配股: 是指那些在股息和剩余资产分配上均后于普通股的股份。
3债券: 发行者依照法定程序发行,并约定在一定期限内还本付息的有价证券,是表明投资者与筹资者之间债权债务关系的书面债务凭证。
4政府债券: 国家为了筹措资金而向投资者出具的、承诺在一定时期支付付息和到期还本的债务凭证。
5证券投资基金: 是一种利益共享、风险共担的集合式证券投资方式,即通过发行基金收益凭证(基金份额),集中投资者的资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运用资金,从事股票、债券等金融工具投资,并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投
资方式。
6契约型投资基金: 也称信托型投资基金,是依据一定的信托契约通过发行收益凭证而组建的投资基金。
五、简答题
1普通股拥有哪些权利?
1)投资表决权2)收益分配权3)资产分配权4)优先认股权
2优先股拥有哪些优先权利?
1)领取股息优先2)分配剩余资产优先
3股票具有哪些特征?
1)收益性2)风险性3)流动性4)永久性5)参与性
4政府债券的特征有哪些?
1)安全性高2)流通性强3)收益稳定4)免税待遇
江苏省高等教育自学考试全真模拟卷2证券投资理论与实务11240
江苏省高等教育自学考试全真模拟卷（二）
11240 证券投资理论与实务
一．单项选择题
1.基金资产的保管机构是指（）
A. 基金投资者
B.基金管理人
C. 基金托管人
D.债权人
2.将证券投资基金分为公司型投资基金和契约型投资基金的标准是（）
A. 证券投资基金的组织形式
B.投资基金能否赎回
C. 投资基金的投资标的
D.投资基金投资计划的可变性
3.将证券投资基金分为封闭式投资基金和开放式投资基金的标准是（）
A. 证券投资基金的组织形式
B.投资基金能否赎回
C. 投资基金的投资标的
D.投资基金投资计划的可变性
4.将证券投资基金分为股票基金、债券基金、指数基金的标准是（）
A. 证券投资基金的组织形式
B.投资基金能否赎回
C. 投资基金的投资标的
D.投资基金投资计划的可变性
5.将证券投资基金分为成长型投资基金和收入型投资基金的标准是（）
A. 证券投资基金的组织形式
B.投资基金能否赎回
C. 投资基金的投资标的
D.投资风险大小
6.将证券投资基金分为固定型基金、融通型基金和半固定型投资基金的标准是（）
A. 证券投资基金的组织形式
B.投资基金能否赎回
C. 投资基金的投资标的
D.投资基金投资计划的可变性
7.将证券投资基金分为国内基金、国际基金、离岸基金和海外基金的标准是（）
A. 证券投资基金的组织形式
B.投资基金能否赎回
C. 投资基金的投资标的
D.投资来源和运用地域
8.下列关于封闭式投资基金表述错误的是（）
A.封闭式投资基金是相对于开放式投资基金而言的
B.封闭式投资基金在封闭期间不能追加认购
C.封闭式投资基金在封闭期间不能追加赎回
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全真预测卷（一）
名词解释
1.股票:是有价证券的一种主要形式,它是股份有限倾情发行的、用以证明投资者的股东身份和权益,并据以获取股息和红利的凭证
2.优先股:是相对于普通股而言的,是在股份公司中对于公司利润、公司清理剩余资产享有优先分配的股份
3.债券:发行者依照法定程序发行,并约定在一定期限内还本付息的有价证券,是表明投资者与筹资者之间债权债务关系的书面债务凭证。
4.政复府债券:国家为了筹措资金而向投资者出具的、承诺在一定时期支付付息和到期还本的债务凭证
简答题
一、简述影响债券投资价值的因素
内部因素：1.债券的信用评级2.债券的期限 3.债券的票面利率
4.债券的流动性
5.债券的税收待遇
6.债券的提前赎回条款
外部因素:1.基础利率 2.市场利率 3.通货膨胀 4.汇率
二、简述利率期限结构的类型。
1.“正向的”利率曲线,表示期限越长的债券利率越高
2.“反向的”利率曲线,表示期限越长的债券利率越低
3.“平直的”利率曲线,表示不同期限的债券利率相等,这通常是正利率曲线与反利率曲线转化过程中出现的暂时现象
4.“拱形的”利率曲线,表示期限相对较短的债券,利率与期限呈正向关系;期限相对较长的债券,利率与期限呈反向关系
三、简述理性预期理论对利率期限结构的解释
理性预期理论又称“无偏预期理论”,这种理论认为,投资者的一般看法构成市场预期,市场预期会随着通货膨胀预期和实际利率预期的变化而变化。同时,该理论还认为,债券的远期利率在量上应等于未来相同时期的即期利率的预期。因而,一组呈上升趋势的即期利率可被解释为是市场预期未来即期利率看涨,如“正向的”利率曲线;反之,则是市场预期未来即期利率看跌,如“反向的”利率曲线:当市场预期所有的即期利率大致相同时,会出现“平直的”利率曲线的情况:当市场预期未来即期利率在短期(二三年内)看涨,而后会下降时,就会出现“拱形的”利率曲线的情况。
四、简述流动性偏好理论对利率期限结构的解释。
流动性偏好理论的基本观点是,投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物。投资者在接受了长期债券时,就会要求对与较长偿还期相联系的风险给予补偿,这便导致了流动性溢价的存在。由于流动性溢价的存在,在流动性偏好理论中,如果预期利率上升,其利率期限结构向上倾斜的;如果预期利率下降的幅度较小,其利率期限结构虽然是上倾斜的,但两条曲线趋于重合:如果预期利率下降较多,其利率期限结构是向下倾斜的。
论述题
一、论述健全的公司法人治理机制所包含的内容
1.规范的股权结构:股权结构是公司法人治理结构的基础,许多上市公司的治理结构出现问题都与不规范的股权结构有关
2.有效的股东大会制度:股东大会制度是确保股东充分行使权力的最基础的制度安排,能否建立有效的股东大会制度,是上市公司建立健全公司法人治理机制的关键
3.董事会权力的合理界定与约束:董事会作为公司的决策机构,对于公法人治理机制的完善具有重要作用
4.完善的独立董事制度:在董事会中引入独立董事制度,可以加强公司董事会的独立性,有利于于董事会对公司的经营决策作出独立判断
5.监事会的独立性和监督责任:一方面,应该加强监事会的地位和作用,增强监事会的独立性和加强监督的力度,限制股东提名监事候选人和作为监事会召集人:另一方面,应该加大监事会的监督责任
6.优秀的职业经理层:是保证公司治理机构规范化、高效化的人才基础
7.相关利益者的共同治理:相关利益者包括员工、债权人、供应商和客户等主要利益相关者
二、从成本、技术、质量三个方面来论述产品的竞争能力
1.成本方面:成本优势是指公司的产品依靠低成本获得高于同行业其他企业的盈利能力。在很多行业中,成本优势是决定竞争优势的关键因素。企业一般通过规模经济、专有技术、优惠的原材料和低廉的劳动力实现成本优势。取得了成本优势,企业在激烈的竞争中便处于优势地位,意味着企业在竞争对手失去利润时仍有利可图,亏本的危险较小；同时,低成本的优势,也使其他想利用价格竞争的企业有所顾忌,成为价格竞争的抑制力
2.技术方面:技术优势是指企业拥有比行业其他竞争对手更强大的技术实力及其研究与开发新产品的能力。在现代经济中,企业新产品的研究与开发能力是决定企业竞争成败的关键。技术创新的主体是高智能、高创造力的高级创新人才,实施创新人才战略,是上市公司竞争制胜的务本之举,具有技术优势的上市公司往往具有更大的发展潜力
3.质量方面:质量优势是指公司产品以高于其他公司同类产品的质量赢得市场,从而取得竞争优势。质量是产品信誉的保证,质量好的产品会给消费者带来信任感。严格管理,不断提高公司产品的质量,是提升公司产品竞争力的行之有效的方法
全真预测试卷(二)
名词解释
1.金融债券:是指银行以及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本息的有价证券
2.蓝筹股:是历史较长、信誉卓著、资金实力雄厚的大公司发行的股票
3.证券投资基金:是一种利益共享、风险共担的集合式证券投资方式,即通过发行基金收益凭证(基金份额),集中投资者的资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运用资金,从事股票、债券等金融工具投资,并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的投资方式。
4.期货:是指买卖双方支付一定数量的保证金,通过期货交易所进行的以将来的特定日作为交割日,按成交时约定的价格交割一定数量的某种特定商品的标准化协议
简答题
一、简述市场分割理论对期限结构的解释
利率期限结构在市场分割理论下,取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较,或者说取决于短期资金市场供需曲线交叉点的利率与长期资金市场供需曲线交叉点的利率对比。如果短期资金市场