票据融资.pptx
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第二节 商业票据融资
第二节商业票据融资商业票据产生于企业商品交易赊购赊销时的书面凭证。
企业通过延期付款或预收货款方式实现货币与商品在时间和空间上的暂时分离，是市场经济中商品及劳务交易因这种信用交易而产生的一种债权债务的书面凭证。
商业票据是货币市场中的重要组成部分，它分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种，前者是由企业直接发行，后者则由企业委托开户银行发行。
对企业来说，通过商业票据融资是一条极其重要的融资渠道。
商业汇票是商业票据的一种，商业汇票是收款人或付款人（或承兑申请人）签发，有承兑人承兑，并于到期日向收款人或被背书人支付票款的票据。
出票人即签发人承诺到一定时间支付给收款人一定金额。
这种承诺具有法律效应，收款人持此凭证可在规定时间向付款人收取钱款。
商业票据融资对于商品买方而言，通过签发商业票据做成一笔买卖，是相当于获得银行发放的一笔短期贷款，对于商品卖方而言，则是促进销售的一种商业信用行为，如果卖方在票据未到期时急需用钱，可将该票据向银行申请贴现，还可以在自己购买原材料时作为货款支付，那就是背书转让一次，背书次数越多，说?quot;准货币"的流通性越强。
本文以商业汇票承兑、贴现和质押为主，分析企业如何通过送几种主要的商业票据形式到达向商业银行融资目的。
一、商业票据的特点（-）出票人的资格商业汇票的出票人，应该是银行以外的具有法人资格的企业和其他组织。
如果出票人要向银行申请办理商业汇票的承兑，应该具有在承兑银行开立的存款账户，出票人应该资信状况良好，并具有支付汇票金额的可靠资金来源。
（二）商业票据的性质商业票据是一种无担保的票据。
因此，可进入市场流通的商业票据只能出之于具有一定规模的公司企业，其经济效益良好，财务状况正常，有较高的资信度。
也就是说，并非任何企业都可随意发行商业票据。
随着金融市场的发展扩大，商业票据已逐渐成为一种与商品劳务交易没有关系的独立融资性票据，或者说，成为一种信誉良好的大企业的短期融资债券和债务凭证。
《票据业务培训》PPT课件
29
Ø 转贴现利率的市场化程度最高，市场利率主要决 定于市场资金和票据的供给程度，利率水平能够 通过高效率、自由化的市场及时反映资金供需状 况。同时，票据市场利率与银行间市场利率、备 付金利率存在明显的相关性。 Ø 再贴现利率是中央银行调节金融市场利率的一种 手段。中央银行根据市场利率变动的情况，通过 调整再贴现率对市场利率产生“告示效应”，从 而影响商业银行和社会公众的心理预期。
15
B.票据买入是指商业银行根据持票人的申请， 通过对票据承兑人、票据本身、跟单资料及申 请人资格的审查，决定是否买进并实施的过程， 可分为贴现买入、转贴现买入和买入返售三种 形式。 C.票据卖出是指根据自身经营需要及市场价格 等情况决定是否卖出并实施的过程，可分为转 贴现卖出、卖出回购和再贴现三种形式。票据 的买入和卖出都属于票据市场的投融资业务， 一般由商业银行的资金营运部门负责。
6
• 商业票据是一种短期的无担保证券，是由发行 人——一般为信誉高、实力雄厚的大公司—— 为了筹集短期资金或弥补短期资金缺口在货币 市场上向投资者发行并承诺在将来一定时期偿 付证券本息的凭证，也就是通常意义上谈论的 融资性票据。
• 商业票据与商业汇票的根本区别在于是否具有 真实贸易背景，目前国外的票据市场中多为商 业票据，而目前中国票据市场中只有商业汇票。
40
➢ 但作为货币市场的一种（票据市场）业务看， 票据融资业务却显现出高风险的特征，同其它 货币市场业务相比，票据融资业务的风险要大 得多。这主要体现在：
一是风险环节多，除到期偿付风险外，还有政策 性风险，伪假票据风险，票据丢失及被公示催 告风险，利率风险等多种风险；
二是专业技能要求高，对纸质实物票据核实的难 度非电子票据所能比；
37
（4）政策性风险。是指违反政策规定办理票据 业务而受到监管部门处罚而带来的各种损失。
Ø 转贴现利率的市场化程度最高，市场利率主要决 定于市场资金和票据的供给程度，利率水平能够 通过高效率、自由化的市场及时反映资金供需状 况。同时，票据市场利率与银行间市场利率、备 付金利率存在明显的相关性。 Ø 再贴现利率是中央银行调节金融市场利率的一种 手段。中央银行根据市场利率变动的情况，通过 调整再贴现率对市场利率产生“告示效应”，从 而影响商业银行和社会公众的心理预期。
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B.票据买入是指商业银行根据持票人的申请， 通过对票据承兑人、票据本身、跟单资料及申 请人资格的审查，决定是否买进并实施的过程， 可分为贴现买入、转贴现买入和买入返售三种 形式。 C.票据卖出是指根据自身经营需要及市场价格 等情况决定是否卖出并实施的过程，可分为转 贴现卖出、卖出回购和再贴现三种形式。票据 的买入和卖出都属于票据市场的投融资业务， 一般由商业银行的资金营运部门负责。
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• 商业票据是一种短期的无担保证券，是由发行 人——一般为信誉高、实力雄厚的大公司—— 为了筹集短期资金或弥补短期资金缺口在货币 市场上向投资者发行并承诺在将来一定时期偿 付证券本息的凭证，也就是通常意义上谈论的 融资性票据。
• 商业票据与商业汇票的根本区别在于是否具有 真实贸易背景，目前国外的票据市场中多为商 业票据，而目前中国票据市场中只有商业汇票。
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➢ 但作为货币市场的一种（票据市场）业务看， 票据融资业务却显现出高风险的特征，同其它 货币市场业务相比，票据融资业务的风险要大 得多。这主要体现在：
一是风险环节多，除到期偿付风险外，还有政策 性风险，伪假票据风险，票据丢失及被公示催 告风险，利率风险等多种风险；
二是专业技能要求高，对纸质实物票据核实的难 度非电子票据所能比；
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（4）政策性风险。是指违反政策规定办理票据 业务而受到监管部门处罚而带来的各种损失。
流动资金票据融资业务PPT课件
（二）客户在其他银行同业目前有次级、可疑或 损失类贷款；
（三）贷款行授信五级分类在次级类(含员在完成尽职调查的基础上，提出流动 资金贷款整体授信方案，包括品种、金额、期限、 利率、用途、支付、还款方式以及担保和附加条件 等等。
• 授信额度仅适用于期限不超过一年的授信业 务，即额度的使用期限一般不超过一年。
2、小企业的行业准入： 对城市基础设施、城市公共事业、城市轨道交通、公路、电力供应
、开发区、房地产、土地储备、医院、电信、民航、教育、港口、铁 路、机场和汽车制造（汽车零部件制造除外）等不适合小企业发展的 行业，不得发放小企业贷款。
.
14
调查资料的形式审查
• 形式审查针对申请资料的真实有效性，特别关注： （一）营业执照及组织机构代码证等是否在有效期内，是否
• 二、流动资金贷款授信及审查
• 三、贷款需求测算和受托支付
.
5
一、概念
• 流动资金贷款，是指银行向企（事）业法人 或国家规定可以作为借款人的其他组织发放 的用于借款人日常生产经营周转的本外币贷 款。
.
6
二、特点
➢贷款期限短、周转性较强、融资成本较低， 办理贷款手续简便；
➢根据借款人资金需求的不同，银行可提供多 种期限和币种的不同形式的贷款；
B
90以上 85-90 80-85 75-80 70-75 65-70 60-65 50-60 40-50 40以下
• A级以上为银行支持的贷款客户。
.
18
八、信用等级
• 注意可根据客户现状直接认定为BBB级（含） 情况：
（一）逃废银行债务，被人民银行或银监会列入 黑名单或被银行同业公会公布为不守信誉的客 户；
➢ 按担保方式划分，可分为信用贷款、第三方保证贷款、抵押 贷款和质押贷款;
（三）贷款行授信五级分类在次级类(含员在完成尽职调查的基础上，提出流动 资金贷款整体授信方案，包括品种、金额、期限、 利率、用途、支付、还款方式以及担保和附加条件 等等。
• 授信额度仅适用于期限不超过一年的授信业 务，即额度的使用期限一般不超过一年。
2、小企业的行业准入： 对城市基础设施、城市公共事业、城市轨道交通、公路、电力供应
、开发区、房地产、土地储备、医院、电信、民航、教育、港口、铁 路、机场和汽车制造（汽车零部件制造除外）等不适合小企业发展的 行业，不得发放小企业贷款。
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调查资料的形式审查
• 形式审查针对申请资料的真实有效性，特别关注： （一）营业执照及组织机构代码证等是否在有效期内，是否
• 二、流动资金贷款授信及审查
• 三、贷款需求测算和受托支付
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一、概念
• 流动资金贷款，是指银行向企（事）业法人 或国家规定可以作为借款人的其他组织发放 的用于借款人日常生产经营周转的本外币贷 款。
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二、特点
➢贷款期限短、周转性较强、融资成本较低， 办理贷款手续简便；
➢根据借款人资金需求的不同，银行可提供多 种期限和币种的不同形式的贷款；
B
90以上 85-90 80-85 75-80 70-75 65-70 60-65 50-60 40-50 40以下
• A级以上为银行支持的贷款客户。
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八、信用等级
• 注意可根据客户现状直接认定为BBB级（含） 情况：
（一）逃废银行债务，被人民银行或银监会列入 黑名单或被银行同业公会公布为不守信誉的客 户；
➢ 按担保方式划分，可分为信用贷款、第三方保证贷款、抵押 贷款和质押贷款;
票据融资市场的发展讲义(PPT 31页)
4、当前，应坚持大力发展真实性票据
三、促进票据融资市场发展的思考
（五）其他措施
1、完善信用制度建设 2、建立票据专营机构 4、增加交易主体
2010年-2011年5月票据承兑、贴现情况
单位：亿元
35000
80000
30000 25000
60000
20000 15000
40000
10000 5000
关于当前票据融资市场的发展
（仅代表个人观点，不代表所在机构意见）
一、当前票据融资市场发展特点 二、当前票据融资市场发展趋势 三、促进票据融资市场发展的思考
一、当前票据融资市场发展特点
（一）票据承兑、贴现市场发展特点
一、当前票据融资市场发展特点
1、承兑环节--商业银行与签发企业 票据承兑保持活跃，承兑余额同比大幅上升 （1）商业银行： A、承兑不计入贷款规模 B、能够获得保证金和手续费
一、当前票据融资市场发展特点
3、再贴现投向较好，政策效果有效发挥 （1）对涉农、中小企业票据优先办理再贴现 （2）对中小型银行票据优先办理再贴现 （3）对小面额票据优先办理再贴现 （4）对商业承兑汇票优先办理再贴现
二、当前票据融资市场发展趋势
（一）影响票据融资市场发展的因素分析
300000 250000 200000 150000 100000
1、宏观经济政策变化是关键因素 （1）适度宽松货币政策 （2）稳健货币政策
票据融资是调节器、蓄水池
二、当前票据融资市场发展趋势
2、票据融资市场发展的供求分析 （1）供给方：商业银行行为 （2）需求方：企业行为 （3）票据市场发展受供给方主导
票据承兑：保证金比例 票据贴现：贴现利率、再贴现利率、
存款利率
三、促进票据融资市场发展的思考
（五）其他措施
1、完善信用制度建设 2、建立票据专营机构 4、增加交易主体
2010年-2011年5月票据承兑、贴现情况
单位：亿元
35000
80000
30000 25000
60000
20000 15000
40000
10000 5000
关于当前票据融资市场的发展
（仅代表个人观点，不代表所在机构意见）
一、当前票据融资市场发展特点 二、当前票据融资市场发展趋势 三、促进票据融资市场发展的思考
一、当前票据融资市场发展特点
（一）票据承兑、贴现市场发展特点
一、当前票据融资市场发展特点
1、承兑环节--商业银行与签发企业 票据承兑保持活跃，承兑余额同比大幅上升 （1）商业银行： A、承兑不计入贷款规模 B、能够获得保证金和手续费
一、当前票据融资市场发展特点
3、再贴现投向较好，政策效果有效发挥 （1）对涉农、中小企业票据优先办理再贴现 （2）对中小型银行票据优先办理再贴现 （3）对小面额票据优先办理再贴现 （4）对商业承兑汇票优先办理再贴现
二、当前票据融资市场发展趋势
（一）影响票据融资市场发展的因素分析
300000 250000 200000 150000 100000
1、宏观经济政策变化是关键因素 （1）适度宽松货币政策 （2）稳健货币政策
票据融资是调节器、蓄水池
二、当前票据融资市场发展趋势
2、票据融资市场发展的供求分析 （1）供给方：商业银行行为 （2）需求方：企业行为 （3）票据市场发展受供给方主导
票据承兑：保证金比例 票据贴现：贴现利率、再贴现利率、
存款利率
第三章金融票据
汇款和托收
Drawn under: Contract No *******, Date *******
信用证
Drawn under: Issuing Bank: ********
L/C No *******, Date *******
五、汇票的使用： 1 出票 2 提示：提示付款、提示承兑 3 承兑 4 付款 5 背书：记名背书、空白背书 6 拒付/索赔
案例：
华信贸易有限公司Huaxin Trading co,ltd，
2007年3月，公司业务员从报纸上看到加拿大一公
司求购中国的瓷器，该公司是James Brown &
Sons co,ltd。公司业务员经过与JBS CORP的联
系， JBS CORP看上了HX系列瓷器的四个型号，
签订合同后，2007年4月8日，华信公司收到了JBS
三、汇票的种类
1、光票和跟单汇票
2 、商业汇票和银行汇票
3 、即期汇票和远期汇票
远期汇票又包括：指定日期付款
见票后若干天付款
出票后若干天付款
提单签发日后若干天付款四、汇票的缮制
At sight pay to the order of … On demand pay to the order of … On 1 July, 2000…fixed pay （this bill）
to … At 30 days after 15th Nov. pay to … At 30 days after date pay to … At two months after sight to … At 30 days after date of B/L pay to …
《金融票据》课件
详细描述
金融票据市场的交易机制主要包括报价交易、竞价交 易和协议交易等。报价交易是指买卖双方通过协商达 成交易价格和数量的方式，竞价交易是指买卖双方通 过公开竞价的方式确定交易价格和数量的方式，协议 交易是指买卖双方通过签订协议的方式确定交易价格 和数量的方式。这些交易机制有助于确保市场的公平 、透明和效率，促进市场的健康发展。
金融票据市场是金融市场的重要组成部分，主要进行短期、中期和长期金融票据的交易和流通。根据发行和交易 的金融票据类型，金融票据市场可以分为商业汇票市场、银行承兑汇票市场和政府债券市场等。这些市场的参与 者主要包括金融机构、企业、政府和投资者等。
金融票据市场的交易机制
总结词
金融票据市场的交易机制主要包括报价交易、竞价交 易和协议交易等，这些交易机制有助于确保市场的公 平、透明和效率。
1 2
金融票据的创新将持续涌现
随着科技的进步和市场需求的变化，金融票据的 创新将不断涌现。
金融票据的风险管理将更加重要
随着金融票据业务的复杂性和规模的不断扩大， 风险管理将显得尤为重要。
3
金融票据将更好地服务实体经济
金融票据作为金融服务的重要组成部分，将更好 地服务于实体经济的发展需求。
05
金融票据的案例分析
家意见和经验判断，定量评估则通过建立数学模型和运用数据分析来评
估风险。
市场风险的管理
市场风险的定义
市场风险是指因市场价格波动而导致金融资产价值损失的风险， 包括利率风险、汇率风险、股票风险等。
市场风险的来源
市场风险的来源主要包括宏观经济因素、政策因素、市场供需关系 等。
市场风险的应对策略
市场风险的应对策略包括分散投资、对冲策略、套期保值等，同时 需要密切关注市场动态，及时调整投资组合。
票据融资业务风险管理
THANK YOU
Hale Waihona Puke 的风险管理措施，如利率对冲等。
操作风险
总结词
操作风险是指因内部操作失误、系统故 障或外部事件而导致的损失。
VS
详细描述
操作风险可能涉及到业务流程、人员操作 和系统技术等方面。例如，在票据融资业 务中，操作风险可能包括票据处理错误、 系统故障导致的数据丢失或外部欺诈事件 等。为了降低操作风险，金融机构需要建 立完善的内部控制体系，加强人员培训和 系统维护，并制定应急预案以应对突发事 件。
根据历史数据和未来预测，设定 多种情景，分析不同情景下的风 险暴露和应对策略。
分析关键风险因素的变化对票据 融资业务风险的影响，为制定风 险管理策略提供依据。
风险报告与监控系统
风险报告
定期生成风险报告，汇总和分析票据融资业务的风险状况、 变化趋势和应对措施效果。
01
实时监控
建立风险监控系统，实时监测票据融资 业务的风险指标和关键风险因素，及时 发现和预警潜在风险。
风险度量
运用量化模型和方法，对各类风险进行定性和定量 评估，确定风险的大小和影响程度。
风险矩阵
建立风险矩阵，对不同等级的风险进行分类 和优先级排序，以便有针对性地采取应对措 施。
压力测试与情景分析
01
压力测试
情景分析
02
03
敏感性分析
模拟极端市场环境或不利情景下， 评估票据融资业务的风险承受能 力和潜在损失。
02
03
数据治理
加强数据治理，确保风险数据的准确 性、完整性和及时性，提高风险管理 决策的效率和准确性。
05
票据融资业务风险管理案例分 析
案例一：某银行票据融资业务信用风险案例
票据融资业务41页PPT
上的专业审核 熟人介绍的客户不能放松警惕 注重查询工作 防止贴现后的票据掉包
24
3、违规操作风险---由于违反政策规定办理票 据业务受到监管部门处罚造成损失的可能性
严格贴现申请人资格和业务资料的审查 按照业务操作流程办理 对于注册资金较少而一定时期内贴现金
额较大企业要谨慎办理 监控贴现资金的流向 杜绝先贴后查、回头票贴现等现象 合理避开监管 加强与监管部门的沟通
9
一、汇票的审查
审票要把好“四关”： 1、票据真伪关 2、签章合规关 3、要素齐全关 4、背书连续关
10
1、票据真伪关 银行承兑汇票防伪四个方面： ▪ 纸张 ▪ 油墨 ▪ 印刷 ▪ 其他
11
2、签章合规关 《支付结算办法》第11条：“单位、银行 在票据上的签章和单位在结算凭证上的签章， 为该单位、银行的盖章加其法定代表人或者 其授权的代理人的签名和盖章”。 第17条：出票人在票据上的签章不符合 票据法和本办法规定的，票据无效。
16
其他要素：
承兑行签章 汇票到期日 收付款人的账号与开户行 小写金额前面的“¥”
17
4、背书连续关 汇票背书票样
18
第二部分 如何审查贴现资料
19
交易合同
20
交易合同的审核要点
1.供需双方顺序一致，印章清晰； 2.合同结算方式要注明“银行承兑汇票或商
业承兑汇票”字样； 3.合同要素填写齐全。 4.合同是否有重复使用现象,其金额是否大
出具证明 每笔业务办理之前要查询公示催告 避免经办人工作失误
27
6、业务初级风险---由于银行票据业务刚刚 起步发展而造成的潜在风险的可能性
人员一定要先培训后上岗 专职验票人员不要轻易轮换 上门业务要集中办理
24
3、违规操作风险---由于违反政策规定办理票 据业务受到监管部门处罚造成损失的可能性
严格贴现申请人资格和业务资料的审查 按照业务操作流程办理 对于注册资金较少而一定时期内贴现金
额较大企业要谨慎办理 监控贴现资金的流向 杜绝先贴后查、回头票贴现等现象 合理避开监管 加强与监管部门的沟通
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一、汇票的审查
审票要把好“四关”： 1、票据真伪关 2、签章合规关 3、要素齐全关 4、背书连续关
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1、票据真伪关 银行承兑汇票防伪四个方面： ▪ 纸张 ▪ 油墨 ▪ 印刷 ▪ 其他
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2、签章合规关 《支付结算办法》第11条：“单位、银行 在票据上的签章和单位在结算凭证上的签章， 为该单位、银行的盖章加其法定代表人或者 其授权的代理人的签名和盖章”。 第17条：出票人在票据上的签章不符合 票据法和本办法规定的，票据无效。
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其他要素：
承兑行签章 汇票到期日 收付款人的账号与开户行 小写金额前面的“¥”
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4、背书连续关 汇票背书票样
18
第二部分 如何审查贴现资料
19
交易合同
20
交易合同的审核要点
1.供需双方顺序一致，印章清晰； 2.合同结算方式要注明“银行承兑汇票或商
业承兑汇票”字样； 3.合同要素填写齐全。 4.合同是否有重复使用现象,其金额是否大
出具证明 每笔业务办理之前要查询公示催告 避免经办人工作失误
27
6、业务初级风险---由于银行票据业务刚刚 起步发展而造成的潜在风险的可能性
人员一定要先培训后上岗 专职验票人员不要轻易轮换 上门业务要集中办理
培训-票据与票据理财市场PPT课件
26
可编辑
3、国内票据市场的发展
贴现替代短期流动性贷款较为明显，贴现贷款比小幅上升
2014年前11个月，金融机构短期贷款和票据贴现分别增加了2.32 亿元和1.1万亿元，分别增长了7.98%和56%，新增票据贴现在新增短期 贷款中的占比高达47.4%，11月末金融机构贴现余额在各项贷款中占比 3.78%，比上年末提升了1.05个百分点，在短期贷款中的占比9.75%， 比上年末提升了3.4个百分点，新增票据融资规模在全部新增贷款中的 占比达到12.08%（见上图）。
国商行：工、农、中、建、邮储 股商行：交通、光大、中信、华夏、深发、广发、浦发、
招商、兴业、民生、恒丰，共13家 城商行：北京、上海、南京、宁波、平安、江苏、吉林、
长安、龙江、华融湘江、湖北等，共138家 农商银行：北京、上海、重庆、天津、深圳等，共120多家 城市信用社：未改制信用社 农村信用社：未改制信用社 政策性银行：进出口银行、农业发展银行、国家开发银行
28
可编辑
3、国内票据市场的发展 互动讨论：
29
可编辑
目录
1. 票据 2. 票据的投融资运作 3. 国内票据市场的发展 4. 产品讲解及答疑 5. 国内理财市场简析
30
可编辑
国泰稳盈利票据基金1号
产品管理人：浙江崇安资产管理有限公司
31
可编辑
产品名称 产品管理人 投资范围 基金募集规模 存续期限 收益分配周期 托管机构 法律顾问
1、票据源自银行承兑汇票 高
2、从业人员专业素质
3、产品收益率收益高
4、严格风险控制体系
5、完善的法律保障
6、便捷的用户体验
专业平台
22
可编辑
票据业务基础知识培训.pptx
防范要点：对贴现申请人提交的商品交易合同、增 值税发票复印件等票据跟单资料进行严格审查，确 保贴现、转贴现建立在真实的商品贸易背景下。必 要时，审查商品交易合同和增值税发票原件。
（4）市场风险
票据买入过程中可按如下岗位进行分工： 1、市场营销岗位 1）负责市场开拓及维护，并详细告知客户业务所需 资料及资料需要，根据市场情况确定利率。目前，票据 贴现市场的利率已接近市场化，除不能突破中国人民银 行所规定的再贴现利率外，其他均可和银行自由协商。 在通常情况下，商业汇票金额越大，银行所给予的利率 定价越低。
上的转让是真实合法的，也同样享有票据权利。 4、背书人未在被背书人栏内记载自己名称的票
据。这类票据，持票人有限予以补记，但补记仅针 对直接前手，对其再前手的补记无效。
5、票据上未记载付款日期、付款地等事项的票 据。
6、其他票据瑕疵。 注：对有瑕疵的票据，在瑕疵得到修正，或得
到承兑人（付款人）明确的书面承诺不因瑕疵而拒 付时，可以买入。
增值税发票的审查要点有： 1、发票清晰，应提供一到四联中的其中一联。 增值税发票一至四联依次为存根联、发票联、抵扣 联和记账联，其中在发票联和抵扣联的发票名称上 盖有国家税务总局监制的《全国统一发票监制章》。 第五联到第七联复印件因无法定效力，不予接收；
2、发票原则上必须加盖销货方增值税发票专用 章或财务专用章，加盖单位公章或其他印章的增值 税发票无效；发票专用章上的号码应与供货方纳税 人识别号一致； 3、发票名称上不带“省、市、自治区”字样， 应为“XX增值税专用发票”；
2、操作风险
一是伪假票风险。在伪假票中，尤其注意的是克隆票。
所谓克隆票是指犯罪分子利用高科技手段，在银行或企业已
签发、承兑过的真实票据中选择一张或数张进行复制，达到
票据融资
票据融资票据贴现融资，是指票据持有人在资金不足时，将转让给银行，银行按扣除后将余额支付给收款人的一项业务，是企业为加快资金周转促进商品交易而向银行提出的。
一经便归贴现银行所有，贴现银行到期可凭票直接向承兑银行收取票款。
中文名票据融资外文名Notes financing又称作用实现融资目的1234567简介融资又称（英文:Notes financing）指票据持有人通过非贸易的方式取得商业汇票，并以该票据向银行申请套取资金，实现融资目的。
票据是不断发展的产物，现已成为资金融通和结算过程中必不可少的工具。
在国内，（银票）和（）被广泛使用，是买方向进行支付的一种常用方式。
过去，票据作为的功能得到了充分运用和强调，近年来，票据的融资功能也日益被企业和银行所推崇。
在我国，主要是指银行承兑汇票和商业承兑汇票。
以商业票据进行支付是商业中很普遍的现象，但如果企业需要灵活的资金周转，往往需要通过的形式使手中的“死钱”变成“活钱”。
票据贴现可以看作是银行以购买未到期的方式向企业发放贷款。
者可预先得到银行垫付的融资款项，加速公司资金周转，提高资金利用效率。
融资优点的好处之一是银行不按照企业的来放款，而是依据市场情况(销售合同)来贷票据融资款。
企业收到至票据到期兑现之日，往往是少则几十天，多则300天，资金在这段时间处于闲置状态。
企业如果能充分利用票据贴现融资，远比申请贷款手续简便，而且很低。
票据贴现只需带上相应的票据到银行办理有关手续即可，一般在3个营业日内就能办妥，对于企业来说，这是“用明天的钱赚后天的钱”，这种值得中小企业广泛、积极地利用。
对中国众多的中小企业来说，在中往往因为规模不够，或无法找到合适的担保人而贷不到钱，因此，无需担保、不受限制的特性对他们来说就更为适用。
票据贴现的另外一个优势就是利率低。
票据贴现能为票据持有人快速变现手中未到期的，手续方便、低，是受广大中小企业欢迎的一项。
在规定的范围内，由中小企业和贴现银行协商确定。
票据融资市场的发展讲义(PPT 31张)
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1、想要体面生活，又觉得打拼辛苦；想要健康身体，又无法坚持运动。人最失败的，莫过于对自己不负责任，连答应自己的事都办不到，又何必抱怨这个世界都和你作对？人生的道理很简单，你想要什么，就去付出足够的努力。 2、时间是最公平的，活一天就拥有24小时，差别只是珍惜。你若不相信努力和时光，时光一定第一个辜负你。有梦想就立刻行动，因为现在过的每一天，都是余生中最年轻的一天。 3、无论正在经历什么，都请不要轻言放弃，因为从来没有一种坚持会被辜负。谁的人生不是荆棘前行，生活从来不会一蹴而就，也不会永远安稳，只要努力，就能做独一无二平凡可贵的自己。 4、努力本就是年轻人应有的状态，是件充实且美好的事，可一旦有了表演的成分，就会显得廉价，努力，不该是为了朋友圈多获得几个赞，不该是每次长篇赘述后的自我感动，它是一件平凡而自然而然的事，最佳的努力不过是：但行好事，莫问前程。愿努力，成就更好的你！ 5、付出努力却没能实现的梦想，爱了很久却没能在一起的人，活得用力却平淡寂寞的青春，遗憾是每一次小的挫折，它磨去最初柔软的心智、让我们懂得累积时间的力量；那些孤独沉寂的时光，让我们学会守候内心的平和与坚定。那些脆弱的不完美，都会在努力和坚持下，改变模样。 6、人生中总会有一段艰难的路，需要自己独自走完，没人帮助，没人陪伴，不必畏惧，昂头走过去就是了，经历所有的挫折与磨难，你会发现，自己远比想象中要强大得多。多走弯路，才会找到捷径，经历也是人生，修炼一颗强大的内心，做更好的自己！ 7、“一定要成功”这种内在的推动力是我们生命中最神奇最有趣的东西。一个人要做成大事，绝不能缺少这种力量，因为这种力量能够驱动人不停地提高自己的能力。一个人只有先在心里肯定自己，相信自己，才能成就自己！ 8、人生的旅途中，最清晰的脚印，往往印在最泥泞的路上，所以，别畏惧暂时的困顿，即使无人鼓掌，也要全情投入，优雅坚持。真正改变命运的，并不是等来的机遇，而是我们的态度。 9、这世上没有所谓的天才，也没有不劳而获的回报，你所看到的每个光鲜人物，其背后都付出了令人震惊的努力。请相信，你的潜力还远远没有爆发出来，不要给自己的人生设限，你自以为的极限，只是别人的起点。写给渴望突破瓶颈、实现快速跨越的你。 10、生活中，有人给予帮助，那是幸运，没人给予帮助，那是命运。我们要学会在幸运青睐自己的时候学会感恩，在命运磨练自己的时候学会坚韧。这既是对自己的尊重，也是对自己的负责。 11、失败不可怕，可怕的是从来没有努力过，还怡然自得地安慰自己，连一点点的懊悔都被麻木所掩盖下去。不能怕，没什么比自己背叛自己更可怕。 12、跌倒了，一定要爬起来。不爬起来，别人会看不起你，你自己也会失去机会。在人前微笑，在人后落泪，可这是每个人都要学会的成长。 13、要相信，这个世界上永远能够依靠的只有你自己。所以，管别人怎么看，坚持自己的坚持，直到坚持不下去为止。 14、也许你想要的未来在别人眼里不值一提，也许你已经很努力了可还是有人不满意，也许你的理想离你的距离从来没有拉近过......但请你继续向前走，因为别人看不到你的努力，你却始终看得见自己。 15、所有的辉煌和伟大，一定伴随着挫折和跌倒；所有的风光背后，一定都是一串串揉和着泪水和汗水的脚印。 16、成功的反义词不是失败，而是从未行动。有一天你总会明白，遗憾比失败更让你难以面对。 17、没有一件事情可以一下子把你打垮，也不会有一件事情可以让你一步登天，慢慢走，慢慢看，生命是一个慢慢累积的过程。 18、努力也许不等于成功，可是那段追逐梦想的努力，会让你找到一个更好的自己，一个沉默努力充实安静的自己。 19、你相信梦想，梦想才会相信你。有一种落差是，你配不上自己的野心，也辜负了所受的苦难。 20、生活不会按你想要的方式进行，它会给你一段时间，让你孤独、迷茫又沉默忧郁。但如果靠这段时间跟自己独处，多看一本书，去做可以做的事，放下过去的人，等你度过低潮，那些独处的时光必定能照亮你的路，也是这些不堪陪你成熟。所以，现在没那么糟，看似生活对你的亏欠，其 实都是祝愿。
金融市场部票据业务ppt课件
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商业汇票追索
追索的资料证明
持票人行使追索权时，应当提供被拒绝承兑或者被拒绝付款的有关证明。 持票人提示承兑或者提示付款被拒绝的，承兑人或者付款人必须出具拒 绝证明，或者出具退票理由书。未出具拒绝证明或者退票理由书的，应 当承担由此产生的民事责任。 持票人不能出示拒绝证明、退票理由书或者未按照规定期限提供其他合 法证明的，丧失对其前手的追索权。但是，承兑人或者付款人仍应当对 持票人承担责任。
商业汇票是出票人 签发的，委托付款 人在见票时或者在 指定日期无条件支 付确定的金额给收 款人或者持票人的 票据
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商业汇票出票
汇票必须记载下列事项： （一）表明“汇票”的字样； （二）无条件支付的委托； （三）确定的金额； （四）付款人名称； （五）收款人名称； （六）出票日期； （七）出票人签章。 汇票上未记载前款规定事项之一的，
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新版票据鉴别办法
新版票据凭证印制标准的调整
支票。统一支票底纹颜色，不再按行别分色；现金支票的主题图 案为梅花，转账支票、清分机支票主题图案为竹；支票号码前不 再冠地名；现金支票上的“现金支票”字样改为黑色印刷。
汇票。统一汇票（含华东三省一市银行汇票）底纹颜色，银行汇 票、银行承兑汇票不再按行别分色；汇票主题图案为兰花；银行 汇票号码前一律不再冠地名；银行承兑汇票左上角不再加印各行 行徽；取消银行汇票、银行承兑汇票右上角无色荧光暗记。
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商业汇票承兑
汇票未按照规定期限提示承兑的，持 票人丧失对其前手的追索权。 付款人承兑汇票，不得附有条件； 承兑附有条件的，视为拒绝承兑。
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商业汇票付款
提示付款
持票人应当按照下列期限提示付款： （一）见票即付的汇票，自出票日起一个月内向付款人提示付款； （二）定日付款、出票后定期付款或者见票后定期付款的汇票， 自到期日起十日内向承兑人提示付款。 持票人未按照前款规定期限提示付款的，在作出说明后，承兑人 或者付款人仍应当继续对持票人承担付款责任。
商业汇票追索
追索的资料证明
持票人行使追索权时，应当提供被拒绝承兑或者被拒绝付款的有关证明。 持票人提示承兑或者提示付款被拒绝的，承兑人或者付款人必须出具拒 绝证明，或者出具退票理由书。未出具拒绝证明或者退票理由书的，应 当承担由此产生的民事责任。 持票人不能出示拒绝证明、退票理由书或者未按照规定期限提供其他合 法证明的，丧失对其前手的追索权。但是，承兑人或者付款人仍应当对 持票人承担责任。
商业汇票是出票人 签发的，委托付款 人在见票时或者在 指定日期无条件支 付确定的金额给收 款人或者持票人的 票据
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商业汇票出票
汇票必须记载下列事项： （一）表明“汇票”的字样； （二）无条件支付的委托； （三）确定的金额； （四）付款人名称； （五）收款人名称； （六）出票日期； （七）出票人签章。 汇票上未记载前款规定事项之一的，
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新版票据鉴别办法
新版票据凭证印制标准的调整
支票。统一支票底纹颜色，不再按行别分色；现金支票的主题图 案为梅花，转账支票、清分机支票主题图案为竹；支票号码前不 再冠地名；现金支票上的“现金支票”字样改为黑色印刷。
汇票。统一汇票（含华东三省一市银行汇票）底纹颜色，银行汇 票、银行承兑汇票不再按行别分色；汇票主题图案为兰花；银行 汇票号码前一律不再冠地名；银行承兑汇票左上角不再加印各行 行徽；取消银行汇票、银行承兑汇票右上角无色荧光暗记。
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商业汇票承兑
汇票未按照规定期限提示承兑的，持 票人丧失对其前手的追索权。 付款人承兑汇票，不得附有条件； 承兑附有条件的，视为拒绝承兑。
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商业汇票付款
提示付款
持票人应当按照下列期限提示付款： （一）见票即付的汇票，自出票日起一个月内向付款人提示付款； （二）定日付款、出票后定期付款或者见票后定期付款的汇票， 自到期日起十日内向承兑人提示付款。 持票人未按照前款规定期限提示付款的，在作出说明后，承兑人 或者付款人仍应当继续对持票人承担付款责任。
融资居间合同(票据融资)
融资居间合同（票据融资）一、引言融资在商业活动中扮演着至关重要的角色。
然而，对于中小企业来说，获得足够的资金支持是一项艰巨的任务。
为了帮助企业满足其融资需求，票据融资成为了一种备受欢迎的选择。
本文将详细介绍融资居间合同（票据融资）的主要内容。
二、定义和范围1. 融资居间合同是指双方协商一致，以居间人的身份参与企业与融资方之间的票据融资交易。
居间人在融资方和企业之间起到桥梁的作用，促进资金的流动。
2. 票据融资是指企业出示可转让的票据作为融资方提供资金的抵押。
融资方通过购买这些票据，为企业提供融资支持。
三、合同主要内容1. 融资方责任融资方有责任向居间人提供足够的资金，以便居间人将其转交给企业。
融资方应按照合同约定的时间和方式支付融资金额。
2. 企业责任企业需要出示具有法律效力的票据作为融资方提供资金的抵押。
企业必须确保这些票据的真实性、合法性和有效性，并按照合同约定的时间和方式偿还融资金额。
3. 居间人责任居间人在融资交易中扮演着至关重要的角色。
居间人应确保融资交易的顺利进行，并履行其作为桥梁的职责。
居间人需确保融资方向企业提供合法的资金，并将相关信息和资金及时有效地传达给双方。
4. 违约责任如果任何一方违反了合同的任何条款或条件，对方有权采取适当的法律行动。
违约方需承担由此引起的一切法律责任和损失。
5. 风险与免责条款由于票据融资涉及的法律和商业风险较高，合同中应包含风险与免责条款。
这些条款明确了各方应承担的责任和风险分担。
四、解决争议在合同履行过程中，难免会出现一些争议。
为了解决这些争议，合同中应包含适用的法律和争议解决机制的条款，例如仲裁或诉讼。
五、附则合同的附录应包含相关证明文件和法律文件的副本，以便各方能够核实和强制执行合同条款。
六、结论融资居间合同（票据融资）为中小企业提供了一种有效的融资方式。
通过合同的签订，各方将明确各自的责任和权益，并明确争议解决机制，以确保融资交易的顺利进行。
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– 该银行通过买方付息票据成功切入该公司。
西安延长炼化有限公司采取以下两种方式办理 货款支付。
– (1)传统现金支付方式：西安延长炼化有限公司先向 银行借款，金额为1000万元，期限为6个月，利率 为5.04%（半年期基准贷款利率），然后以现金方 式支付。西安延长炼化有限公司的资金成本为贷款 利息25.2万元。
货物周转较快的流通型企业，可以提供以上票 据组合。
银行承兑汇票与贷款的比较
银行承兑汇票
贷款
融资综合 成本
资金 使用效率
极低，按票面金 额的万分之五收 取
随用随开，没有 资金闲置
偏高，按照贷 款金额的一定 百分比收取
可能有资金的 闲置
用途监控
可以监控资金用 途，防止了资金 挪用
很难监控，容 易被挪用
银行切入点分析: 电器行业的毛利率较低,，一般不能承受高达5%以上 的贷款利率,因此结算多使用利率较低的银行承兌汇票。 家电经销商一般注册资本较小，而经营规模庞大，现 金流紧张的局面非常突出，属于典型的“小马拉大 车”。 新生电器有限公司与消费者之间进行资金交易同时， 延期3～4个月支付上游供应商货款，这就使得其账面 上长期存有大量浮存现金。 新生电器属于民营企业，信用贷款很难批准，对于此 类企业应当要求提供抵押担保, 最大限度地控制授信 风险。
商业银行经营与管理
第四节 企业贷款
银行承兑汇票
– 银行承兑汇票以真实的商品交易为基础，银行将信 贷资金投放、收回与真实商品销售结算紧密、完美 地结合在一起，是银行支付工具、信用工具、结算 工具公司年销售收入约32亿元，销售利润1. 8亿元 该公司存货周转天数为12天，销售收入规模较大、利 润率较高、营业周期较短、营运能力较强。 该公司流动比率为1. 27；速动比率为1.25；现金比率 为0.63。 从该企业流动性指标分析，企业资产流动性较强、现 金类资产比率较高，具有较好的短期变现能力及现金 支付能力。
买方付息票据贴现
买方付息票据贴现业务是指商业汇票的 持有人（卖方）将未到期的商业汇票转 让给银行，银行在向买方收取贴付利息 后，按票面金额将全款支付给持票人的 一种票据贴现业务操作形式。 买方付息票据除了付息人不一样外，其 他管理规定同卖方付息票据贴现业务完 全一样。
传统票据业务发挥更多的是票据的结算作用， 保证支付 。
业务流程 1. 银行为新生电器有限公司核定3500万 元银行承兑汇票额度，保证金比例为 30%，敞口部分由房屋抵押。公司签 发4个月银行承兑汇票，购进一批彩电。 2. 公司在银行存入30%的保证金，银行 办理1050万元3个月定期存款，银行为 企业办理3500万元银行承兑汇票。约 定公司必须在15天内填满2450万元的 银行承兑汇票敞口。
为了提高对客户服务的便利性，银行允许 公司
交存首笔30%的保证金，提供短期限的银行承 兑汇票作为质押，当填满其余70%的敞口时， 就提供短期限的银行承兑汇票。3500万元承兑 额度15天周转使用一次，客户在一年内可以周 转使用的银行承兑汇票额度为3500 x24 =8.4 （亿元），而客户自有资金仅为1050万元。也 就是说银行将客户的资金可以放大倍80。对于
买方付息票据更多地体现票据融资的作用，签 发票据的企业通过买方付息票据大量替代流动 资金贷款。
买方付息票据实际上与企业直接在银行贷款融 资很相似，贴现利息远低于贷款利率，更符合 企业的利益选择。
[案例] 西安延长炼化有限公司的买方付息票据操作
1．企业基本情况 西安延长炼化有限公司为陕西省规模较大的炼 化公司，年销售规模超过30亿元，公司大量采 购成品油。
公司的主要原油供应商是北京新兴石油有限公 司。
由于公司大量地从银行贷款取得现金采购原油， 因此财务费用一直较高，公司希望降低财务费 用。
2．银行切入点分析 某银行经过分析后认为，必须采取新的银行工具才 能打动客户。因为
– (1)西安延长炼化有限公司在银行有大量的闲置额度， 新加入竞争的银行同样提供贷款融资，没有任何的 竞争优势。
该公司主营业务为家电经销。新生电器有限公司主要 资金使用就是向各厂商支付的货款，支付方式为银行 承兑汇票。 公司赚钱模式的销售利润率约为4%，来源： (1) 厂商的销售返点2%左右 (2) 资金存放银行的定期存款利息收入2%左右,来自于 占用供货商3~4个月的货款
新生电器有限公司本身还从事房地产开发，持有北京 鹏新家园一处近20万平方米的项目，可以以此作为抵 押，银行提供授信支持。
3. 15天后，新生电器有限公司将第一批彩电全部销售， 收回销售货款3500万元，公司用现金补足敞口部分 2450万元，在银行存为3个月定期存款，并另在银行 存入1050万元保证金，期限为3个月，重新启用3500 万元银行承兑汇票额度，期限为4个月，第二次购进 一批彩电。
4. 在15天后，公司将第二批彩电全部销售完．收回销 售货款3500万元，公司用现金补足敞口部分2450万 元，在银行存为3个月定期存款，并另在银行存入 1050万元保证金，期限为3个月，再次重新启用2450 万元敞口银行承兑汇票额度，签发银行承兑汇票 3500万元，期限为4个月，第三次购进一批彩电。 依此类推，新生电器有限公司银行平均存款沉淀超 过8000万元 。
授信方案:
授信额度为人民币3 500万元，品种为银行承兑 汇票，保证金比例为30%，单笔银行承兑汇票 期限为4个月，填满保证金敞口期限为15天。
银行收益:银行承兑汇票手续费：3 500万元银 行承兑汇票额度，4个月内可以签发8次，赚取 14万元手续费。
存款收益：30%的保证金，再加上销售回款存 款，银行平均存款沉淀超过8000万元 。
– (2)由于北京新兴石油有限公司非常强势，不愿意承 担贴现利息，因此是不会接受使用传统票据的。经 过银行向西安延长炼化有限公司营销，西安延长炼 化有限公司说服北京新兴石油有限公司接受买方付 息票据。
3 银企合作情况
– 西安延长炼化有限公司向原油销售商北京 新兴石油有限公司购买价值1000万元的原油， 选择使用某银行的买方付息票据。
西安延长炼化有限公司采取以下两种方式办理 货款支付。
– (1)传统现金支付方式：西安延长炼化有限公司先向 银行借款，金额为1000万元，期限为6个月，利率 为5.04%（半年期基准贷款利率），然后以现金方 式支付。西安延长炼化有限公司的资金成本为贷款 利息25.2万元。
货物周转较快的流通型企业，可以提供以上票 据组合。
银行承兑汇票与贷款的比较
银行承兑汇票
贷款
融资综合 成本
资金 使用效率
极低，按票面金 额的万分之五收 取
随用随开，没有 资金闲置
偏高，按照贷 款金额的一定 百分比收取
可能有资金的 闲置
用途监控
可以监控资金用 途，防止了资金 挪用
很难监控，容 易被挪用
银行切入点分析: 电器行业的毛利率较低,，一般不能承受高达5%以上 的贷款利率,因此结算多使用利率较低的银行承兌汇票。 家电经销商一般注册资本较小，而经营规模庞大，现 金流紧张的局面非常突出，属于典型的“小马拉大 车”。 新生电器有限公司与消费者之间进行资金交易同时， 延期3～4个月支付上游供应商货款，这就使得其账面 上长期存有大量浮存现金。 新生电器属于民营企业，信用贷款很难批准，对于此 类企业应当要求提供抵押担保, 最大限度地控制授信 风险。
商业银行经营与管理
第四节 企业贷款
银行承兑汇票
– 银行承兑汇票以真实的商品交易为基础，银行将信 贷资金投放、收回与真实商品销售结算紧密、完美 地结合在一起，是银行支付工具、信用工具、结算 工具公司年销售收入约32亿元，销售利润1. 8亿元 该公司存货周转天数为12天，销售收入规模较大、利 润率较高、营业周期较短、营运能力较强。 该公司流动比率为1. 27；速动比率为1.25；现金比率 为0.63。 从该企业流动性指标分析，企业资产流动性较强、现 金类资产比率较高，具有较好的短期变现能力及现金 支付能力。
买方付息票据贴现
买方付息票据贴现业务是指商业汇票的 持有人（卖方）将未到期的商业汇票转 让给银行，银行在向买方收取贴付利息 后，按票面金额将全款支付给持票人的 一种票据贴现业务操作形式。 买方付息票据除了付息人不一样外，其 他管理规定同卖方付息票据贴现业务完 全一样。
传统票据业务发挥更多的是票据的结算作用， 保证支付 。
业务流程 1. 银行为新生电器有限公司核定3500万 元银行承兑汇票额度，保证金比例为 30%，敞口部分由房屋抵押。公司签 发4个月银行承兑汇票，购进一批彩电。 2. 公司在银行存入30%的保证金，银行 办理1050万元3个月定期存款，银行为 企业办理3500万元银行承兑汇票。约 定公司必须在15天内填满2450万元的 银行承兑汇票敞口。
为了提高对客户服务的便利性，银行允许 公司
交存首笔30%的保证金，提供短期限的银行承 兑汇票作为质押，当填满其余70%的敞口时， 就提供短期限的银行承兑汇票。3500万元承兑 额度15天周转使用一次，客户在一年内可以周 转使用的银行承兑汇票额度为3500 x24 =8.4 （亿元），而客户自有资金仅为1050万元。也 就是说银行将客户的资金可以放大倍80。对于
买方付息票据更多地体现票据融资的作用，签 发票据的企业通过买方付息票据大量替代流动 资金贷款。
买方付息票据实际上与企业直接在银行贷款融 资很相似，贴现利息远低于贷款利率，更符合 企业的利益选择。
[案例] 西安延长炼化有限公司的买方付息票据操作
1．企业基本情况 西安延长炼化有限公司为陕西省规模较大的炼 化公司，年销售规模超过30亿元，公司大量采 购成品油。
公司的主要原油供应商是北京新兴石油有限公 司。
由于公司大量地从银行贷款取得现金采购原油， 因此财务费用一直较高，公司希望降低财务费 用。
2．银行切入点分析 某银行经过分析后认为，必须采取新的银行工具才 能打动客户。因为
– (1)西安延长炼化有限公司在银行有大量的闲置额度， 新加入竞争的银行同样提供贷款融资，没有任何的 竞争优势。
该公司主营业务为家电经销。新生电器有限公司主要 资金使用就是向各厂商支付的货款，支付方式为银行 承兑汇票。 公司赚钱模式的销售利润率约为4%，来源： (1) 厂商的销售返点2%左右 (2) 资金存放银行的定期存款利息收入2%左右,来自于 占用供货商3~4个月的货款
新生电器有限公司本身还从事房地产开发，持有北京 鹏新家园一处近20万平方米的项目，可以以此作为抵 押，银行提供授信支持。
3. 15天后，新生电器有限公司将第一批彩电全部销售， 收回销售货款3500万元，公司用现金补足敞口部分 2450万元，在银行存为3个月定期存款，并另在银行 存入1050万元保证金，期限为3个月，重新启用3500 万元银行承兑汇票额度，期限为4个月，第二次购进 一批彩电。
4. 在15天后，公司将第二批彩电全部销售完．收回销 售货款3500万元，公司用现金补足敞口部分2450万 元，在银行存为3个月定期存款，并另在银行存入 1050万元保证金，期限为3个月，再次重新启用2450 万元敞口银行承兑汇票额度，签发银行承兑汇票 3500万元，期限为4个月，第三次购进一批彩电。 依此类推，新生电器有限公司银行平均存款沉淀超 过8000万元 。
授信方案:
授信额度为人民币3 500万元，品种为银行承兑 汇票，保证金比例为30%，单笔银行承兑汇票 期限为4个月，填满保证金敞口期限为15天。
银行收益:银行承兑汇票手续费：3 500万元银 行承兑汇票额度，4个月内可以签发8次，赚取 14万元手续费。
存款收益：30%的保证金，再加上销售回款存 款，银行平均存款沉淀超过8000万元 。
– (2)由于北京新兴石油有限公司非常强势，不愿意承 担贴现利息，因此是不会接受使用传统票据的。经 过银行向西安延长炼化有限公司营销，西安延长炼 化有限公司说服北京新兴石油有限公司接受买方付 息票据。
3 银企合作情况
– 西安延长炼化有限公司向原油销售商北京 新兴石油有限公司购买价值1000万元的原油， 选择使用某银行的买方付息票据。