金融市场学练习题二
金融市场学考试试题
金融市场学考试试题一、选择题（每题 2 分，共 40 分）1、金融市场的主体不包括（）A 政府部门B 工商企业C 中央银行D 证券交易所2、以下不属于货币市场的是（）A 同业拆借市场B 票据市场C 股票市场D 大额可转让定期存单市场3、金融工具的流动性与偿还期限成（）A 正比B 反比C 无关D 不确定4、债券的票面利率高于市场利率时，债券的发行价格通常会（）A 高于面值B 等于面值C 低于面值D 无法确定5、某公司股票的β系数为 15，市场无风险利率为 5%，市场平均收益率为 10%，则该股票的必要收益率为（）A 125%B 15%C 175%D 20%6、下列关于金融期权的说法，错误的是（）A 期权购买者只有权利没有义务B 期权卖方只有义务没有权利C 期权交易双方的权利和义务是对等的D 金融期权可以分为看涨期权和看跌期权7、金融期货交易的对象是（）A 金融商品B 金融期货合约C 金融远期合约D 金融期权合约8、有效市场假说中，弱式有效市场的特点是（）A 股价反映了历史价格信息B 股价反映了所有公开信息C 股价反映了内部信息D 股价随机波动9、以下属于系统性风险的是（）A 经营风险B 财务风险C 利率风险D 信用风险10、下列不属于商业银行在金融市场中扮演的角色的是（）A 资金需求者B 资金供给者C 金融中介D 监管者11、下列关于金融市场功能的说法，错误的是（）A 资金融通功能是金融市场最基本的功能B 风险分散功能是将风险在不同投资者之间进行分配C 价格发现功能是指金融资产的价格能够反映其内在价值D 宏观调控功能是指金融市场能够调节宏观经济的运行，但不能影响货币政策的实施12、以下不属于资本市场的是（）A 长期债券市场B 基金市场C 外汇市场D 股票市场13、某企业发行面值为 1000 元，票面利率为 8%，期限为 5 年的债券，每年付息一次，若市场利率为 10%，则该债券的发行价格为（）A 92416 元B 1000 元C 107987 元D 88678 元14、投资者购买了一张面值 1000 元，期限 3 年，票面利率 8%，每年付息一次的债券。
金融市场学试题及答案
金融市场学试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 金融市场的主要功能是（）。
A. 融资B. 投资C. 风险管理D. 以上都是答案：D2. 下列哪项不是金融市场的特点？（）。
A. 流动性B. 风险性C. 稳定性D. 收益性答案：C3. 货币市场和资本市场的主要区别在于（）。
A. 交易的金融工具B. 交易的规模C. 交易的期限D. 交易的参与者答案：C4. 股票市场属于（）市场。
A. 货币市场B. 资本市场C. 外汇市场D. 衍生品市场答案：B5. 债券的面值通常是多少？（）。
A. 100元B. 1000元C. 10000元D. 100000元答案：A6. 下列哪项是金融市场的中介机构？（）。
A. 中央银行B. 投资银行C. 保险公司D. 以上都是答案：D7. 利率是衡量（）的指标。
A. 货币的时间价值B. 货币的购买力C. 货币的流动性D. 货币的稳定性答案：A8. 期权是一种（）。
A. 债权B. 债务C. 权利D. 义务答案：C9. 金融市场的参与者包括（）。
A. 政府B. 企业C. 个人D. 以上都是答案：D10. 金融市场的监管机构通常负责（）。
A. 制定市场规则B. 监督市场行为C. 维护市场秩序D. 以上都是答案：D二、多项选择题（每题3分，共15分）1. 金融市场的参与者通常包括（）。
A. 政府B. 企业C. 个人D. 中央银行答案：ABCD2. 金融市场的类型包括（）。
A. 货币市场B. 资本市场C. 外汇市场D. 衍生品市场答案：ABCD3. 影响金融市场的因素包括（）。
A. 宏观经济政策B. 市场供求关系C. 投资者心理D. 国际政治经济形势答案：ABCD4. 下列哪些是金融市场的功能？（）。
A. 资金融通B. 价格发现C. 风险分散D. 信息传递答案：ABCD5. 金融市场的中介机构包括（）。
A. 商业银行B. 投资银行C. 证券公司D. 保险公司答案：ABCD三、判断题（每题1分，共10分）1. 金融市场是金融资产交易的场所。
2020年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题二
2020年证券从业《金融市场基础知识》真题二（答案及解析）第1题单项选择题（每题1分，共50题，共50分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1、下列有关沪港通与沪伦通区别的说法，正确的是（）A、只有在中国境内符合要求的证券经营机构可根据相关规定申请开展跨境转换业务B、沪港通与沪伦通业务均已开通，目前所有有意愿的投资者均可直接参与沪港通与沪伦通的交易C、沪伦通下，投资者跨境互相到对方市场直接买卖股票，沪港通则是将境外基础股票转换为存托凭证实现产品跨境D、沪港通与沪伦通实现产品跨境所采用的模式是不同的答案： D解析：与沪港通下投资者跨境相互到对方市场直接买卖股票的模式不同，沪伦通是将境外基础股票转换为存托凭证实现产品跨境，存托凭证的交易结算安排与本地的股票品种接近，以方便投资者按照本地的交易习惯和交易时间完成交易结算。
目前，CDR设有一定的投资者适当性门槛。
投资者可根据存托协议的约定，享有分红、派息、配股等权益及行使表决权等权利。
中英两地符合要求的证券经营机构可根据相关规定申请开展跨境转换业务。
2、根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司增发时，发行价格应不低于公告招股意向书前（）交易日或前一个交易日的公司股票均价A、20个B、15个C、30个D、10个答案： A解析：发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。
3、深圳证券交易所于（）年正式营业。
A、1993年B、1995年C、1991年D、1990年答案： C解析：深圳证券交易所于1991年7月3日正式营业。
4、可以发行股票的公司组织形式是（）A、有限责任公司B、有限责任公司或股份有限公司C、股份有限公司D、独资公司答案： C解析：企业的组织形式可分为独资制、合伙制和公司制。
现代公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，其中，只有股份有限公司才能发行股票。
5、下列关于金融市场功能的说法，正确的是（）A、金融资产有社会价值，其价值是对未来现金流的要求权B、金融市场具有将有形资产产生的风险在资金供求双方之间重新配置的功能C、花费一定的时间来定位交易对手一般视为显性成本D、金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进虚拟资本形成答案： B解析：金融资产有经济价值，其价值是对未来现金流的要求权。
《金融市场学》复习题及参考答案 (2)
《金融市场学》作业参考答案第一章基本训练三、单项选择题1、金融市场的客体是指金融市场的( A )。
A．金融工具B．金融中介机构C．金融市场的交易者D．金融市场价格2、现货市场的实际交割一般在成交后( A )内进行。
A．2日B．5日C．1周D．1月3、下列属于所有权凭证的金融工具是( C )。
A．商业票据B．企业债券C．股票D．可转让大额定期存单4、在金融市场发达国家，许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券，也可以在市场进行交易，人们习惯于把这种市场称之为( A )。
A．店头市场B．议价市场C．公开市场D．第四市场5、企业是经济活动的中心，因此也是金融市场运行的( B )。
A．中心B．基础C．枢纽D．核心6、世界上最早的证券交易所是( A )。
A．荷兰阿姆斯特丹证券交易所B．英国伦敦证券交易所C．德国法兰克福证券交易所D．美国纽约证券交易所7、专门融通一年以内短期资金的场所称之为( A )。
A．货币市场B．资本市场C．现货市场D．期货市场8、旧证券流通的市场称之为( B )。
A．初级市场B．次级市场C．公开市场D．议价市场四、多项选择题1、下面( BCD )属于金融衍生工具的交易种类。
A．现货交易B．期货交易C．期权交易D．股票指数交易E．贴现交易2、金融市场的参与者包括( ABCDE )。
A．居民个人B．商业性金融机构C．中央银行D．企业E．政府3、下列金融工具中，没有偿还期的有( AE )。
A．永久性债券B．银行定期存款C．商业票据D．CD单E．股票4、机构投资者一般主要包括( ABCDE )。
A．共同基金B．保险公司C．信托投资公司D．养老金基金E．投资银行5、货币市场具有( ACD )的特点。
A．交易期限短B．资金借贷量大C．流动性强D．风险相对较低E．交易工具收益较高而流动性差6、资本市场的特点是( ABD )。
A．金融工具期限长 B．资金借贷量大C．流动性强D．为解决长期投资性资金的供求需要E．交易工具有一定的风险性和投机性7、金融工具一般具有的特征：( BCDE )。
金融市场学章节练习题及答案02(共12章)
学习情境二货币市场复习思考题1.什么是货币市场？货币市场具有哪些特征？答：短期金融市场又称为货币市场，是指以期限在一年以内的金融资产为交易工具的短期资金融通市场。
货币市场可满足资金需求者的短期资金需求，还可为资金盈余者提供投资渠道，也是中央银行实施货币政策的操作手段之一。
货币市场的特征（1）交易对象的交易期限短。
交易对象的交易期限短是货币市场交易对象最基本的特征。
最短的交易期限只有半天，最长的不超过1年，大多为3～6个月。
（2）解决短期资金周转的需要。
由于货币市场中交易对象的交易期限短，因而货币市场交易的主要目的是解决短期资金周转的需要。
（3）流动性强。
较强的流动性是由于交易期限短导致的。
期限短的交易对象随时可以在市场上转换成现金，使其流动性接近货币，因此把短期金融市场称为货币市场。
（4）风险相对较低。
货币市场交易对象的期限短，不确定因素相对较少，加上变现的时间间隔较短，很容易被短期交易者接受。
虽然其短期收益非常有限，但其价格平稳，参与交易的双方遭受损失的可能性很小，因此其风险很低。
2. 货币市场工具有哪些？答：货币市场工具是指期限小于或等于一年的债务工具。
它们具有很高的流动性，属固定收入证券的一部分。
货币市场工具交易在许多情况下是大宗交易，个人投资者难以参与，个人投资者通过货币市场基金来间接进行货币市场工具投资。
货币市场工具主要有短期国债、大额可转让存单、商业票据、银行承兑汇票、回购协议和其他货币市场工具。
（一）短期国债短期国债是一国政府为满足先支后收所产生的临时性资金需求而发行的短期债券。
英国是最早发行短期国债的国家。
二）大额可转让存单大额可转让存单也称为大额可转让存款证，是银行发行的一种定期存款凭证，凭证上印有一定的票面金额、存入和到期日、利率，到期后可按票面金额和规定利率提取全部本息，逾期存款不计息。
大额可转让存单可流通转让，自由买卖。
大额可转让存单是银行存款的证券化。
大额可转让存单通常不记名，不能提前支取，可以在二级市场上转让；按标准单位发行，面额较大；发行人多为大银行；期限多在一年以内。
大连理工大学《金融市场学》20秋在线作业2答案
1.运用()进行的套期保值，在把不利风险转移出去的同时，也把有利风险转移出去。
运用()进行的套期保值时，只把不利风险转移出去而把有利风险留给自己。
A.期货，期货B.期货，期权C.期权，期货D.期权，期权答案：B2.股票价值的量化形式可以是()。
A.未来现金流量按照资本成本率的折现B.未来现金流量按照现金利润率的折现C.未来股票市场的价值D.未来利润额的合计答案：A3.某公司的普通股第一年股利为每股2元，预计年股利增长率为4%，如果企业期望的收益率为12%。
则该普通股的内在价值是()。
A.17.33元B.25元C.25.5元D.52元答案：B4.下列哪项不是掉期交易的特点()。
A.买和卖同时进行B.买与卖的货币种类相同C.买与卖的汇率相同D.买与卖的交割期限不同答案：C5.理论上，通货膨胀()股票的内在价值，()股票的市盈率。
A.降低，降低B.不影响，降低C.提高，不影响D.不影响，不影响答案：B6.在期货合约到期日，基差()。
A.大于0B.小于0C.等于0D.任何情况都有可能答案：C7.当股息增长率()时，将无法根据不变增长的股息贴现模型得出有限的股票内在价值。
A.高于历史平均水平B.高于资本化率C.低于历史平均水平D.低于资本化率答案：B8.某公司每年分配股利2分，投资者期望最低报酬率为16%，理论上，则该股票内在价值是()。
A.12.5元B.12元C.14元D.无法确定答案：A9.使交易者面临潜在损失无穷大的是()。
A.买入看涨期权B.买入看跌期权C.卖出看涨期权D.卖出看跌期权答案：C10.可转换债券转换为普通股，会导致公司()。
A.资产总额增加B.资产总额减少C.自有资本增加D.自有资本减少答案：C11.普通股价值分析的方法包括()。
A.股息贴现模型B.市盈率模型C.自有现金流法D.市场价值法答案：ABC12.金融期货主要分为()，其主要功能是转移价格风险功能和价格发现功能。
A.利率期货B.货币期货C.股价指数期货D.期权期货答案：ABC13.对于投资者而言，期权交易有哪些作用?()A.期权购买者的风险是一定的B.期权购买者的风险是无穷大的C.期权可用于保值D.期权交易可用于投机答案：ACD14.可转换债券的风险包括哪些?()A.市场利率风险B.非市场风险C.债券偿还风险D.赎回风险答案：ABCD15.与股票内在价值呈反方向变化的因素有()。
金融市场学习题及答案
第一章金融市场概述一、名词解释金融市场金融市场主体金融市场客体金融工具二、单项选择题1．金融市场主体是指〔〕A．金融工具 B．金融中介机构 C．金融市场的交易者 D．金融市场价格2．金融市场的客体是指金融市场的〔〕A．交易对象 B．交易者 C．媒体 D．价格3．金融市场首先形成于17世纪的〔〕A．中国浙江一带 B．美洲大陆 C．欧洲大陆 D．日本4．世界上最早的证券交易所是〔〕A．荷兰阿姆斯特丹证券交易所B．英国伦敦证券交易所C．德国法兰克福证券交易所 D．美国纽约证券交易所5．东印度公司是世界上最早的股份公司，它是由〔〕人出资组建的。
A．印度B．美国 C．英国 D．荷兰和比利时6．旧中国金融市场的雏形是在〔〕中叶以后出现在浙江一带的钱业市场。
A．明代 B．唐代 C．宋代 D．清代7．我国历史上第一家证券交易所是成立于1918年的〔〕A．上海华商证券交易所 B．北京证券交易所C．上海证券物品交易所 D．天津证券、华纱、粮食、皮毛交易股份8．专门融通一年以内短期资金的场所称之为〔〕A．货币市场 B．资本市场 C．现货市场 D．期货市场9．旧证券流通的市场称之为〔〕A．初级市场 B．次级市场 C．公开市场 D．议价市场10．在金融市场上，买卖双方按成交协议签定合同，允许买卖双方在交付一定的保险费后，即取得在特定的时间内，按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利，这被称之为〔〕A．现货交易 B．期货交易 C．期权交易 D．信用交易11．在金融市场兴旺国家，许多未上市的证券或者缺乏一个成交批量的证券，也可以在市场进展交易，人们习惯于把这种市场称之为〔〕A．店头市场 B．议价市场 C．公开市场 D．第四市场12．机构投资者买卖双方直接联系成交的市场称之为( )A．店头市场 B．议价市场 C．公开市场 D．第四市场三、多项选择题1．在西方兴旺国家，有价证券细分为：〔〕A．商品证券 B．货币证券 C．资本证券 D．政府证券 E．外汇2．在下述对金融市场实施监管的机构中，属于辅助监管机构的有〔〕Ａ．中央银行 B．外汇管理委员会 C．证券管理委员会D．证券同业公会 E．证券交易所3．我国金融市场的主要监管机构是〔〕A．中国证券监视管理委员会 B．中国人民银行 C．中国证券业协会D．中国保险监视管理委员会 E．上海和深圳证券交易所4．在我国金融市场中，属于自律性的监管机构包括〔〕A．中国证券监视管理委员会 B．中国人民银行 C ．中国证券业协会D．中国保险监视管理委员会 E．上海和深圳证券交易所四、判断1．由于世界各国金融市场的兴旺程度不同，因此市场本身的构成要素也不同。
金融市场学期末考试题含答案2.
金融市场学模拟试题二一混合选择题(每题2分,合计20分1.在金融市场的参与者中,既是金融市场的参与者,又是金融市场的管理者和监督者的是(。
A.商业银行B.中央银行C.政府部门D.其他中介机构E.非银行金融机构2. 在同一城市和地区的金融机构通过中介机构进行拆借,多是以(作媒体。
A.支票B.本票C.汇票D.期票E.承兑汇票3. 股份公司在发行股票时,以票面金额为发行价格,这种发行是(。
A.市价发行B.平价发行C.中间价发行D.溢价发行E.平均价发行4. 企业将未到期的商业票据,按有关手续请求银行买进的行为是(A.贴现B.贷款C.转贴现D.再贴现E.再贷款5. 我国证券公司的设立和审批制度,同(有相似之处。
A.美国登记制B.日本特许制C.欧洲的混合制D.会员制E.公司制6. 同业拆借市场特点有哪些(.A.融通资金的期限比较短;B.基本上是信用拆借,拆借活动有严格的市场准入条件,一般在金融机构会制定某类金融机构之间进行,而非金融金融机构或指定金融机构,不能进入;C.金融手段先进,手段简便,成交时间短;D.交易额较大,且一般不需要担保或抵押,完全是一种信用资金借贷式交易;E.利率由供求双方议定,可以随行就市;7. 债券的特征可以表现为(A.专用性B.偿还性C.安全性D.收益性E.流动性8. 金融工具按索取权的性质,可分为(A.票据B.证券C.股权证券D.债权证券E.基金证券9. 关于涨跌停板制度下的量价关系理论,正确的事(A.涨跌停板时,成交量小,价格将进一步上涨(下跌;B.涨跌停板时,中途停板被打开的次数越多、时间越长、成交量越大,价格反转的可能性越大;C.达到涨跌停板的时间越短,次日价格上涨(下跌的可能性越大;D.封住涨(跌停板的买(卖盘申报量越大(小,价格延续当前走势的可能性越大(小;E.以上说法都正确10. 股票发行市场与流通市场的关系是(。
A.发行市场是基础,是前提B.流通市场是基础,是前提C.没有发行市场,就不会有发行市场D.没有流通市场,就不会有发行市场E.流通市场习不是无足轻重的,可有可无,它对发行市场有着重要的促进或推动作用。
金融市场学 试题及答案
金融市场学试题及答案针对本次金融市场学的考试，我准备了一些试题及答案供您参考。
以下是试题及答案的详细内容：第一部分：选择题1. 金融市场的主要功能是什么？a) 支持经济增长和发展b) 提供投融资机会c) 资金配置和风险管理d) 所有以上都是答案：d) 所有以上都是2. 以下哪个因素可能影响金融市场的价格波动？a) 政府政策b) 经济数据c) 自然灾害d) 所有以上都是答案：d) 所有以上都是3. 金融市场可以分为几个主要类型？a) 1b) 2c) 3d) 4答案：d) 44. 以下哪个是金融市场的参与者？a) 政府b) 公司c) 个人投资者d) 所有以上都是答案：d) 所有以上都是5. 金融衍生品市场的主要功能是什么？a) 风险管理b) 资金筹集c) 资产交易d) 所有以上都是答案：a) 风险管理第二部分：填空题1. 定义金融市场：金融市场是指各类机构和交易者进行__________资金和金融工具的场所或者途径。
答案：买卖2. 股票市场是一种以__________股票为主要交易对象的金融市场。
答案：公司3. 债券是一种由__________借入资金的机构或个人发行的固定收益证券。
答案：借款4. 外汇市场是一种进行各种外币兑换交易的金融市场，交易参与者包括__________和企业。
答案：个人5. 衍生品市场是一种进行各种衍生品交易的金融市场，其中最常见的衍生品是__________。
答案：期权第三部分：解答题1. 简要解释金融市场的两个主要功能。
答案：金融市场的两个主要功能是资金配置和风险管理。
首先，金融市场通过提供投融资机会，将资金从供给者转移给需求者，促进了资源的高效配置。
其次，金融市场提供了各种金融工具，如股票、债券和衍生品，帮助参与者管理和转移风险，确保金融体系的稳定运行。
2. 对于金融市场价格波动的因素，进行简要说明。
答案：金融市场价格波动的因素非常多样化。
政府政策是其中之一，政府的货币政策、财政政策以及监管政策等都可能对金融市场产生影响。
金融市场学2-8章答案
习题二答案：1. b、e、f2. 略3. 同传统的定期存款相比，大额可转让定期存单具有以下几点不同：(1) 定期存款记名、不可转让；大额可转让定期存单是不记名的、可以流通转让的。
(2) 定期存款金额不固定，可大可小；大额可转让定期存单金额较大。
(3) 定期存款；利率固定；大额可转让定期存单利率有固定的也有浮动的，且一般高于定期存款利率。
(4) 定期存款可以提前支取，但要损失一部分利息；大额可转让定期存单不能提前支取，但可在二级市场流通转让。
4. 回购利息=1,001,556－1,000,000=1,556RMB设回购利率为x,则：1，000，000×x×7/360=1556 解得：x=8%回购协议利率的确定取决于多种因素，这些因素主要有：(1) 用于回购的证券的质地。
证券的信用度越高，流动性越强，回购利率就越低，否则，利率相对来说就会高一些。
(2) 回购期限的长短。
一般来说，期限越长，由于不确定因素越多，因而利率也应高一些。
但这并不是一定的，实际上利率是可以随时调整的。
(3) 交割的条件。
如果采用实物交割的方式，回购利率就会较低，如果采用其他交割方式，则利率就会相对高一些。
(4) 货币市场其他子市场的利率水平。
它一般是参照同业拆借市场利率而确定的。
5．贴现收益率为：[ (100-98.01) /100]×360/316=2.27%真实年收益率为：[1+ (100-98.01) /98.01]365/316－1=2.35%债券等价收益率为：[(100-98.01)/98.01] ×365/316=2.35%6．平均收益率=2.91%*35%+3.2%*25%+3.85%*15%+3%*12.5%+2.78%*12.5%=3.12%习题三答案一、计算题1．（1）从理论上说，可能的损失是无限的，损失的金额随着X股票价格的上升而增加。
（2）当股价上升超过22元时，停止损失买进委托就会变成市价买进委托，因此最大损失就是2 000元左右。
金融市场学习题(含参考答案)
金融市场学习题（含参考答案）一、单选题（共80题，每题1分，共80分）1、当债券的价格下降,债券的收益率会（）。
A、上升B、下降C、不变D、先上升再下降正确答案：A2、市盈率是投资者用来衡量上市公司盈利能力的重要指标，关于市盈率的说法不正确的是（）。
A、如果上市公司操纵利润，市盈率指标也就失去了意义B、市盈率反映投资者对每股盈余所愿意支付的价格C、当每股盈余很小时,市盈率不说明任何问题D、市盈率越高表明人们对该股票的评价越高，所以进行股票投资时应该选择市盈率最高的股票正确答案：D3、（），又称期汇交易，是指买卖外汇双方先签订合同，规定买卖外汇的数量、汇率和未来交割外汇的时间，到了规定的交割日期买卖双方再按合同规定办理货币收付的外汇交易。
A、即期外汇交易B、掉期交易C、投机交易D、远期外汇交易正确答案：D4、在票据贴现过程中下列不是实付贴现金额的影响因素的是（）。
A、贴限额B、收入免税C、贴现率D、贴现期正确答案：B5、投资基金的种类根据不同的标准有不同的分类。
根据组织形式可分为（）oA、公司型基金,契约型基金B、收入型基金,成长型基金C、股票基金,债券基金D、国内基金，国家基金正确答案：A6、股票的未来收益的现值是（）。
A、内在价值B、清算价值C、账面价值Ds票面价值正确答案：A7、根据组织形式,投资基金的种类可分为（）。
A、公司型基金和契约型基金B、股票基金和债券基金C、收入型基金和成长型基金D、国内基金和国家基金正确答案：A8、以下不属于外汇市场交易的三个层次的是（）。
A、银行与顾客之间的外汇交易B、银行同业之间的外汇交易C、银行与中央银行之间的外汇交易D、银行与地方银行之间的外汇交易正确答案：D9、期权价格的影响因素为（）。
A、期权的时间价值B、资产交换期权C、有红利资产D、标的资产的市场价格与期权的协议价格正确答案：D10、下列哪个不是回购利率的决定因素（）。
A、用于回购的证券的质地B、交割的条件；C、股票市场的表现。
金融市场学练习题
金融市场学习题一、单项选择：（每小题1分，共10分）1.金融市场上的（）剧烈波动，吸引了更多的投资者。
A.利润B.利润率C.收入D.价格2.金融市场的主体．是指（）A.金融工具B.金融中介机构C.金融市场的交易者D.金融市场价格3.商业银行或其他金融机构以其持有的未到期汇票向中央银行所做的票据转让行为，称之为（）。
A.贴现 B、再贴现C.转贴现D.承兑4.大户操作者将某类股价炒高后，发现再炒高的幅度有限，乘机卖出，转而炒作他类行情尚未波动的股票，称作（）。
A.转帐B.烘托C.轮做D.轧空5.银行汇票是指（）A.银行收受汇票B.银行承兑的汇票C.银行签发的汇票D.银行贴现的汇票6.专门接受佣金经纪人的委托，代理买卖有价证券的经纪人被称为（）A.两元经纪人B.专家经纪人C.证券经纪人D.零股经纪人7.在股票、债券投资操作过程中，投资者最关心（）方面。
A.变现能力比率B.资产管理比率C.负债比率D.盈利能力比率8.在股市投资分析当中，图形形态分析主要侧重于股价的（）。
A.长期走势B.中长期走势C.短期走势D.中短期走势9.中央银行降低再贴现率，将（）A.抑制货币需求B.刺激货币需求C.缩小银行信用D.紧缩市场银根10.对股价变动影响最大、也最直接的因素是（）A.经济增长B.利率C.财政收支D.货币供应量一、单选题1、机构投资者买卖双方直接联系成交的市场称之为（）A、店头市场B、议价市场C、公开市场D、第四市场2、作为盈利性的法人企业，（）是证券市场的重要参加者和中介机构。
A、证券交易所B、投资银行C、商人银行D、证券公司3、最早实行存款准备金制度的中央银行是（）A、联邦储备银行B、英格兰银行C、法兰西银行D、中国人民银行4、股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（）A、市价发行B、折价发行C、中间价发行 C、溢价发行5、从理论上讲，债券的转让价格主要取决于债券的（）A、内在价值B、发行价格C、流通价格D、市场收益率6、金融市场的客体是指金融市场的（）A、交易对象B、交易者C、交易工具D、交易价格7、利用不同交割期所造成的汇率差异，在买入或卖出即期外汇的同时，卖出或买入远期外汇，称之为（）A、时间套汇B、地点套汇C、直接套汇D、间接套汇8、金融市场上的（）剧烈波动，吸引了更多的投资者。
金融市场学试题及答案
金融市场学试题及答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 金融市场的主要功能是什么？A. 资源配置B. 风险管理C. 支付结算D. 所有以上选项答案：D2. 下列哪个不是货币市场工具？A. 国债B. 同业存单C. 商业票据D. 股票答案：D3. 股票发行时，面值100元，发行价120元，这种发行方式称为？A. 溢价发行B. 等价发行C. 折价发行D. 零价发行答案：A4. 在金融市场中，"FOMO"是指？A. 恐惧错过B. 金融操作失误C. 金融管理办公室D. 期货期权市场答案：A5. 以下哪个指标常用于衡量债券的利率风险？A. 久期B. 贝塔系数C. 夏普比率D. 收益率曲线答案：A6. 什么是衍生金融工具？A. 基于基础金融工具的金融产品B. 直接从金融市场交易中产生的产品C. 仅在场外交易市场交易的产品D. A和C答案：D7. 以下哪个不是影响汇率变动的主要因素？A. 利率差异B. 政治稳定性C. 国际贸易平衡D. 公司盈利水平答案：D8. 什么是资产组合理论？A. 投资组合中资产之间的相关性对风险和收益的影响B. 投资组合中资产的数量对风险和收益的影响C. 投资组合中资产的类型对风险和收益的影响D. 投资组合中资产的配置对风险和收益的影响答案：A9. 什么是回购协议？A. 一种短期借款，卖方出售证券并同意在未来以更高价格回购B. 一种长期借款，卖方出售证券并同意在未来以相同价格回购C. 一种短期投资，买方购买证券并同意在未来以更低价格卖回D. 一种长期投资，买方购买证券并同意在未来以相同价格卖回答案：A10. 以下哪个是最常见的金融衍生品？A. 期货B. 期权C. 互换D. 以上全部答案：D二、填空题（每题2分，共20分）1. 金融市场可以分为__________和__________两部分，前者包括股票市场和债券市场，后者包括外汇市场和衍生品市场。
答案：一级市场；二级市场2. 金融衍生品的主要目的是__________和__________。
金融市场学试题及答案
金融市场学试题及答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 金融市场的基本功能是什么？A. 资金的分配B. 风险管理C. 信息提供D. 所有以上选项答案：D2. 以下哪项不是金融市场的参与者？A. 银行B. 投资者C. 政府D. 零售商答案：D3. 股票市场属于以下哪种类型的市场？A. 货币市场B. 资本市场C. 外汇市场D. 商品市场答案：B4. 以下哪项是固定收益证券的特点？A. 收益与市场利率成反比B. 收益与市场利率成正比C. 收益不受市场利率影响D. 收益随市场利率波动答案：A5. 期货合约是一种：A. 现货交易B. 远期交易C. 衍生品交易D. 期权交易答案：C6. 期权合约赋予持有者：A. 必须购买或出售标的资产的权利B. 必须购买或出售标的资产的义务C. 选择购买或出售标的资产的权利D. 选择购买或出售标的资产的义务答案：C7. 以下哪项是金融市场风险管理工具？A. 股票B. 债券C. 保险D. 存款答案：C8. 以下哪项不是金融市场的监管机构？A. 证监会B. 银监会C. 保监会D. 教育部答案：D9. 金融市场的效率分为哪三种类型？A. 市场效率、信息效率、交易效率B. 市场效率、操作效率、交易效率C. 信息效率、操作效率、交易效率D. 市场效率、信息效率、执行效率答案：D10. 以下哪项不是金融市场的交易工具？A. 股票B. 债券C. 保险单D. 房地产答案：D二、简答题（每题10分，共30分）1. 请简述金融市场的作用。
金融市场是资金供求双方进行交易的场所，其作用主要包括：资金的分配，风险管理，信息提供，以及提供流动性。
2. 什么是衍生品市场？它与现货市场有何不同？衍生品市场是指交易衍生金融工具的市场，这些工具的价值取决于其他基础资产的价值。
与现货市场不同，衍生品市场交易的不是实际的资产，而是资产的权利或义务。
3. 什么是利率平价理论？它在金融市场中有何应用？利率平价理论认为，两个国家之间的利率差异应该等于这两个国家的货币远期汇率与即期汇率之间的差异。
金融市场学习题及答案
第二章货币市场练习参考答案一、判断题1．货币市场是一个无形的市场，其效率可通过广度、深度和弹性这三个指标进行衡量（是）2．商业银行参与同业拆借市场即可以作为资金的供给者，又可以资金的需求者，决定其最终参与身份的是商业银行的法定存款准备金状况。
（错）3．同业拆借市场利率在交易双方直接进行交易的情况下，可以通过协商的方式来决定。
（对）4．回购协议的资金需求方就是融出证券的一方，也是回购协议到期时必须支付一定货币将证券回购的一方。
（对）5．封闭式回购由于所持押证券被专门的机构冻结，因此不可能有违约的风险。
（错）6．对于商业票据的发行人来说，商业票据的利息成本就是商业票据的面值同票面利率的乘积。
（错）7．办理票据贴现的银行或其他贴现机构将其贴现收进的未到期票据再向其他的银行或贴现机构进行贴现的票据转让行为称为再贴现。
（错）8．由美国国内银行在境外的分支机构所发行的以美元为面值、发行地在美国境外的大额可转让定期存单属于欧洲美元存单。
（对）9．当市场对于债券的需求强烈时，美式收益率招标所确定的票面利率会相对高些。
（错）10．短期政府债券能够成为中央银行公开市场操作的工具，主要是因为短期政府债券信用风险小，价格变动的利率弹性小，发行量大，品种多，且是商业银行超额准备的主要资产。
（对）二、单项选择题1．以下不属于货币市场范畴的是（B）A 同业拆借市场 B股票市场 C短期政府债券市场 D大额可转让定期存单市场2．用以衡量货币市场交易活跃程度的指标是（B）A 广度 B深度 C弹性 D宽度3．以下不参与同业拆借市场的机构是（D）A 商业银行 B证券公司 C信托公司 D中央银行4．以下关于回购协议市场中的回购交易，说法正确的是（D ）A回购协议市场签订的回购协议是有一定市场价格的。
B 回购协议中正回方在回购协议到期时，有权放弃购回所抵押的证券。
C回购协议中的逆回购方在回协议到期时，有权不回售所融得的证券。
D 回协议的执行双方必须在回购协议到期时按照协议中约定的条件执行交易。
金融市场学(第二版)
2）开仓押金制度
3）最高持仓制度
4）风险处理制度
四、论述题
1.试述外汇市场与国际货币市场的联系和区别。
2.试述欧洲美元市场和亚洲美元市场产生和迅速发展的原因。
3.试述金融市场不同管理手段的含义、作用及其相互关系。
附：参考答案
1.试述外汇市场与国际货币市场的联系和区别。
解答:
（一）外汇市场与各种法规的制定和执行。
金融市场管理的法律与行政法规是金融市场管理当局实施管理监督的依据，用来调整金融市场各参与者的经济关系，保护投资者的合法权益，发挥金融市场对经济发展的积极作用，限制其消极影响并保证金融市场正常运行。
法律手段在金融市场管理中起着强制、规范、稳定的作用。是金融市场管理的必要手段。
（4）从银行获取利润的途径不同，银行经营外汇业务的经营收益来自于买价和卖价之间的差价，即贱买贵卖获取利润，而在货币市场上，银行的利润则是来自于存款与贷款利率之间的差价，贷款利率高于存款利率，银行运用吸收的存款放贷，获得收益。
2.试述欧洲美元市场和亚洲美元市场产生和迅速发展的原因。
解答:
欧洲美元是存放在美国国境外银行的美元存款或从这些银行借入的美元贷款。由于这种境外美元存款、借贷活动始于欧洲，故称之为欧洲美元。
d．短期证券市场主要是进行短期证券的发行和买卖，交易对象包括商业票据、短期可转让存单、银行承兑票据、回购协定以及西方各国财政部发行的国库券等；
e．贴现市场则主要从事买卖和承兑、贴现各种政府短期债券、各种票据等，起到短期资金融通的作用，贴现率也是政府调节银根松紧，调节货币市场利率的手段之一。
（3）外汇市场的交易中，至少需要两种以上的货币，而在国际货币市场中，一笔交易只涉及一种货币，借贷双方同使用一种货币，交易完成后，资金的持有者可以通过外汇市场将其兑换为自己需要的货币。
2022年-2023年证券从业之金融市场基础知识练习题(二)及答案
2022年-2023年证券从业之金融市场基础知识练习题(二)及答案单选题（共40题）1、我国股票市场分为场内市场和场外市场。
下列属于场内市场的有（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D2、选择性货币政策工具主要包括（）。
A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④【答案】 A3、与其他债券相比，政府债券的特点是( )。
A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】 D4、相较于无面额股票，以下属于有面额股票所具有的特点是（）。
A.无法明确表示每一股所代表的股权比例B.便于股票分割C.发行价格灵活D.有发行价格的最低界限【答案】 D5、汇率的变化对于社会经济的影响是（）。
A.汇率变化有利于经济发展B.汇率变化不利于经济发展C.汇率变化对经济发展有利有弊D.汇率变化对经济发展没有影响【答案】 C6、双方约定在未来某一时刻按照现在确定的价格买卖的证券的行为称为（）A.即期交易B.现券交易C.远期交易D.回购交易【答案】 C7、2020年4月27日，中央全面深化改革委员会第十三次会议审议通过了《创业板改革并试点注册制总体实施方案》，此次改革后创业板全面向科创板靠拢，创业板的股票涨跌幅限制比例（）。
A.由20%降低至10%B.由10%提高至20%C.由15%降低至10%D.由10%提高至15%【答案】 B8、依反映的经济关系不同，关于股票、债券、基金的说法正确的有（）。
A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】 C9、（2019年真题）已完成股权分置改革的公司，在解锁前，按照股份流通受限与否分类，属于有限售条件股份的是（）。
A.人民币普通股B.国有法人持股C.境内上市外资股D.境外上市外资股【答案】 B10、下列关于利率传导机制说法错误的是（）。
A.基础货币和货币乘数决定了对货币供应量的影响B.基本思路的头和尾分别为货币供应量和总产出，是同方向变动C.利率对收入的影响是直接的D.利率为核心变量【答案】 C11、下面关于中央银行表述错误的是（）。
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金融市场学练习题二．以下关于金融市场的理解与解释中，正确的是（）1．金融市场是金融工具交易的场所A．金融市场是货币资金及其他金融工具的交易活动B．金融市场是非金融机构之间商品和货币的交易关系C．金融市场是资金供求双方的交易活动D．金融市场以（）为交易对象。
2．实物资产．货币资产BA．金融资产．无形资产CD．中央银行是货币市场的主要参与者，中央银行参与货币市场的主要目的是（）3．调剂资金头寸，进行短期资金融通A．取得投资利润B．获取该市场上安全的投资品种，实现合理的投资组合C．通过公开市场操作，实现货币政策目标D．根据股票交易具体内容的不同，可以将股票流通市场划分为（）4．发行市场和流通市场．国内市场和国外市场AB．场内市场和场外市场．现货市场和期货市场CD．以下不是金融市场管理手段的是（）5．经济手段．法律手段AB．行政手段．协商手段CD．金融市场分为资金市场、外汇市场、衍生市场、保险市场和黄金市场的分类依据是6()．交易的性质和层次不同．交易的组织方式不同AB．交易对象不同．交易场所不同CD）．我国货币市场的最主要的市场主体是（7中央银行存款性机构商业银行非存款性机构CA DB．下列机构属于行业组织的是（）8．中国证券监督管理委员会．中国银行业协会BA．中国保险监督管理委员会．中国银行业监管管理委员会CD）金融市场的最后贷款人（9.．商业银行中央银行政府企业 D.C.A B.）金融机构监管过程的核心（10.．非现场监督检查．现场监督检查定期检查不定期检查BD.C. A）．下列非存款性金融机构中性质属契约性的金融机构的是（11．商业银行保险公司投资银行财务公司 C. A B.D.）．下列金融机构中不属于存款性金融机构的是（12．信用合作社．储蓄贷款协会．财务公司．商业银行AC BD以期限在年以内的金融资产为交易标的物的短期金融市场是（）13. 1货币市场资本市场黄金市场外汇市场 D. A. B. C.指的是（）14.Shibor上海银行间同业拆借利率香港银行间拆借利率 B.A.伦敦银行同业拆借利率银行间拆借利率D. C.）方式出售投资者的一种短期无担保的承诺商业票据是大公司为筹措短期资金以（15.凭证贴现回购转让租赁 D.B. C. A.回购协议本质上是一种以（）为质押的质押贷款。
16.商业票据证券本票汇票 B. D. A.C.商业票据是一种（）的承诺凭证17.有担保长期短期或中长期无担保 D.A. C.B.美国的商业票据属于（）性质18.本票汇票支票商业汇票 B. C.A.D.债券一般作为第大融资工具，是筹措资金和投资的重要手段。
( 19.)一二三四 C.A.D. B.以下哪一项不属于债券的特征（）。
20.偿还性稳定性安全性收益性 A.C. B.D.期限在的，称为短期债券。
( 21.)一年以内年年年以上 A.C.5~10 B.1~5 D.10按发行主体分类，债券的种类不包括（）：22.政府债券金融债券企业债券国外债券 B.D.C.A.按债券形态分类，债券的种类不包括（）：23.实物债券凭证式债券记账式债券电子债券 D. B.C.A.在证券交易所公开发行与交易的债券就是债券。
)( 24.记账式债券凭证式债券实物债券电子债券D.B. A. C.证券场内交易市场是指（）。
25.证券交易所市场柜台交易市场 A.B.第三市场第四市场 C.D.下面关于股票性质描述错误的是（）。
26.股票是有价证券、要式证券股票是证权证券、资本证券 A.B.股票是综合权利证券股票是物权证券、债券证券 D.C.根据市场组织形式的不同，可以将股票流通市场划分为（）。
27.发行市场和流通市场国内市场和国外市场 A.B.现货市场和期货市场场内市场和场外市场 C.D.通过为市场参与者报出买入价格和卖出价格，从而获取价差收入的金融市场主体是。
)( 28.交易商经纪人 B.A.做市商承销商 D. C.某股份公司因破产进行清算，公司财产在支付完破产费用后，其偿付的优先顺序依次是29. 。
）（优先股股东、债权人、普通股股东 A.债权人、优先股股东、普通股股东 B.优先股股东、普通股股东、债权人 C.普通股股东、债权人、优先股股东 D.。
）股、由股、股等构成的是（S H N 30.境内上市外资股社会公众股A.B.红筹股境外上市外资股 C. D.）．下列关于金融机构的说法错误的是（31．．金融机构的存在可以降低交易成本A．金融机构的存在可以减少逆向选择带来的损失B．金融机构的存在可以减少道德风险带来的损失C．相对于单个投资者而言，金融机构的存在会增加信息的不对称D．下列金融机构中不属于经营性金融机构的是（）32．政策性银行．商业银行．证券机构．中央银行CAD B）．由某些具有共同利益的人们组织起来的、互助性质的会员组织称为（33．储蓄贷款协会．邮政储蓄银行．储蓄银行．信用合作社CAD B．“商业银行既可以是资金的提供者，也可以是资金的需求者”体现出商业银行在经济活34动具有（）作用。
．信用中介．参与主体功能．支付中介．政策中介AC BD．从商业银行发展的历史来看，主要有职能分工型模式和全能型模式。
下列中的（）35 商业银行不是职能分工型发展模式．英国．美国．日本．瑞士 B CAD）是最常见同时也是最重要的金融机构，是货币市场的主体．（36 ．中央银行．信用合作社．邮政储蓄银行、商业银行CBDA）），风险越（商业票据的信用评级越高，则利率越（37.高低高高低低低高 B. C.D.A. ）．商业银行参与货币市场的主要目的是（38．调剂资金头寸，进行短期资金融通A．取得投资利润B．获取该市场上安全的投资品种，实现合理的投资组合C．通过公开市场操作，实现货币政策目标D）性质美国的商业票据属于（39.商业汇票本票汇票支票 A. B. C.D.）银行承兑汇票（40.是获得某家银行付款承诺的远期汇票 A.是获得某家银行付款承诺的即期汇票B.不能在二级市场进行转让C.违约风险低，利率较高D.）大额可转让定期存单不具有以下特征（41.不记名、可流通转让 A.在二级市场上交易次数不受任何限制 B.利率既有固定的，也有浮动的 C.定期存款可以提前支取 D.）外国银行在美国的分支机构发行的一种可转让的定期存单为（42.储蓄机构存单美国国内存单欧洲美元存单扬基存单 A. B. C.D.常被称为“金边债券”，资信评级机构对其常免于评级。
)43.(企业债券公司债券政府债券金融债券 C.D.A. B.。
）国家债券的发行一般需要经过五个阶段，正确的顺序是（44.公告阶段—委托阶段—发售阶段—入库阶段准备阶段 A.--准备阶段—委托阶段—发售阶段—入库阶段公告阶段 B.--公告阶段—发售阶段—委托阶段—入库阶段准备阶段 C.--委托阶段—公告阶段—发售阶段—入库阶段准备阶段--D.。
国债发行方式不包括（）45.承购包销发行直接发行配售代销发行 B.D. A.C.承购包销发行是指由先承购国债，再由其对外销售。
)( 46.政府大宗机构投资者银行证券公司 D.B. A.C.一般是国债发行的主要方式。
)47.(直接发行代销发行承购包销发行招标 B.D. A.C.。
非竞争性招标在中标价格确定上，有两种有代表性的招标规则（）48.“荷兰式”和“美国式”“芬兰式”和“美国式” A.B.“荷兰式”和“英国式”“美国式”和“英国式” C.D.。
下列不属于股票主要特征的是（）49.不返还性偿还性风险性流通性 A.C. B.D.。
下列不属于普通股与优先股差别的是（）50.股东承担风险大小不同控制公司强弱能力不同 A.B.筹集资金投资方向不同从公司收益多少不同 D. C.。
代表的含义是（）51.IPO场外交易伦敦银同业拆放利率衍生产品首次公开发行 B. D.C.A.。
下列关于普通股的描述中，错误的是（）52.普通股股东的盈余分配次于债权人 A.普通股的股利是固定的，与公司经营状况无关 B.优先股股东的盈余分配优先于普通股股东 C.普通股股东一般都有发言权和表决权 D.。
下列关于优先股和债权的表述中错误的是（）53.债权的利息是以契约的方式规定了利息的支付 A.优先股股息可以在税前作为开支予以扣除 B.优先股股息只能用税后利润支付 C.优先股的获得可以实物土地使用权和其他无形财产权出资D..。
股是指（）54.A以人民币计价和标明面值，以美元和港币认购和交易的股票 A.在国内市场上市交易并仅限于中国内地居民以人民币买卖的股票 B.注册地在中国内地上市地在香港的股票.C.注册地在海外、上市地在中国香港或者其他境外国家（地区）的具有中国内地概念的股 D.票下列哪一个不是交易衍生工具的目的？（）55.买卖金融资产套利交易．金融保险杠杆效应AC.B.D.（）是指合约达成与标的交割同时进行的交易。
56.Ａ现货交易Ｂ远期交易Ｃ互换交易Ｄ期权交易... .如果远期合约中交易者约定了自己在未来按约定价格出售约定数量资产的义务，我们称57.他建立了（）远期合约期货合约空头合约多头合约C.A.D. B.）。
如果远期合约中交易者约定了自己买入资产的义务，我们称他建立了（58.空头合约多头合约远期合约期货合约 C.D.A. B下列选项中哪一个不是远期合约的要素？（）59.合约的价值合约的多空方合约到期日标的资产C.D.B.A.如果假设远期合约到期日为，标的资产的远期价格为，到期日标的资产的现货价格 f T60.为，远期合约的多头方在每单位资产上的到期损益为（）P SA.P=S+fB.P=S*fC.P=f-SD.P=S-f以下属于直接金融工具的是（）61.商业票据央行票据欧洲美元存单 D.B. A.C.．货币市场的主要功能是( 62)．投机．套期保值．短期资金融通．长期资金融通BD AC．政府债券的风险主要表现为（）63．购买力风险．财务风险．经营风险．信用风险CAD B．推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是（）64存款准备金制度再贴现政策公开市场业务存款派生机制 B.A.D. B.商业银行或其他金融机构以其持有的未到期汇票向中央银行所作的转让行为是（65.）贴现 A.再贴现 B.转贴现 C.承兑 D.（）关于商业票据，下列说法正确的是：66.商业票据以贴现方式发行的短期无担保承诺凭证 A.美国的商业票据属汇票性质 B.英国的商业票据属本票性质 C.以上均正确 D.：在二级市场，国债可以以五种方式进行交易，不包括（）67.国债贴现国债再贴现现货交易国债期货 D. B. C.A.国债回购是指国债买卖双方在成交同时就约定于未来某一时间以某一价格双方再进行反68.向成交的交易，是一种以国债为拆借资金的行为。
)(抵押品质押品信用货物 D.B. A.C.：国债回购协议的期限有长有短，最短的为（）69.一季星期一个月天 C.A.D. 1 B.1也叫“市政债券”。