关于银行理财产品的调查研究

关于银行理财产品的调查研究
摘要：股票风险太大，黄金大起大落，楼市迷雾重重……对于有点钱，想理财，不想承担太多风险的投资者来说，要战胜5年定存收益率，又要让钱活泛一些，该怎么理财？把钱存银行或者买国债已经OUT了。

对于激进的投资者来说，股票和期货市场永远是他们的最好战场。

对于有点钱想理财，又不想承担太多风险的投资者来说，要战胜5年定存收益率，又要让钱活泛一些，收益率超6%的低风险产品将成为他们最好的朋友。

所以银行理财产品大受欢迎。

一．绪论
2013年马年春节后，由于一年来的工资也有所存余，很多人开始重新考虑自己新一年的投资理财计划，银行理财产品作为常见的投资方式备受关注。

与春节前理财产品扎堆上市相比，节后各银行推出的理财产品数量略有减少，同时银行理财产品的预期年化收益率也出现明显回落，目前，大部分银行理财产品收益率已下行至5.7%左右。

银行理财专家表示，节后大量现金持续回流到银行体系，节前不断攀升的高收益理财产品出现降温是意料之中的事。

近期，市场流动性相对宽松，短期内银行理财产品收益还可能处在下行的空间。

但长远来看，由于今年央行已确定了“中性偏紧”的货币政策基调，预计年内银行理财产品收益水平不会出现大幅下滑，且有望维持在相对较高的水平。

自2004年初露锋芒以来，银行理财产品的样式种类和发行款数都开始急剧膨胀。

2008年，尽管面临国内经济增长速度回落和商品市场动荡不安的局面，银行理财产品的销售仍然创下历史最高。

成为推动国内理财市场发展的主要力量。

并在此后两年，保持高速度增长态势。

二．银行产品与现状举例
第一家银行：中信银行
例如：中信理财之共赢系列1423期人民币理财产品，中信理财之惠益计划稳健系列16号理财产品（预计收益分为5.8%和6%两种），中信理财之惠益计划稳健系列15号理财产品（预计收益分为5.8%和6.1%两种），中信理财之乐赢系列1410期人民币理财产品，中信理财之共赢系列1420期人民币理财产品，中信理财之共赢系列1422期人民币理财产品等等。

以中信理财之共赢系列1423期人民币这个产品来讲，它的预期最高年化收益率为5.8%，非保本的，投资金额为50000，一旦交易开始，除非满足终止条件，否则银行和客户任何一方都不能提前终止。

从中信银行最近12个月理财产品预期收益率来看：
总体呈波动下降的趋势，风险与大部分理财产品相似，有理财本金与收益兑付风险，信用风险，流动性风险，利率风险，延期支付风险，运作损失风险等等。

第二家银行：江苏银行
例如：聚宝财富2014稳健59号人民币理财产品，聚宝财富2014稳健48号人民币理财产品，聚宝财富2014稳健58号人民币理财产品，聚宝财富2014e 尊享季季丰第7期人民币理财产品，聚宝财富2014e尊享月月赢第7期人民币理财产品，聚宝财富2014稳健45号人民币理财产品等等。

以聚宝财富2014稳健59号人民币理财产品为例，它的预期最高年化收益率为7.2%，非保本的，投资金额为50000，一旦交易开始，除非满足终止条件，否则银行和客户任何一方都不能提前终止。

从江苏银行最近12个月理财产品预期收益率来看：
从以上的数据可以看出，预期收益率几乎是波动下降的趋势，和中信银行类似，同样投资这种理财产品也是有风险的，有信用风险，利率风险，政策风险，延期风险，流动性风险，再投资风险等等。

第三家银行：江都农村商业银行
由于目前规模不大，江都农村商业银行才有四种理财产品，分别是“龙川理财”3号人民币理财产品，“龙川理财”4号人民币理财产品，“龙川理财”2号人民币理财产品，“龙川理财”1号人民币理财产品。

以“龙川理财”3号人民币理财产品这个产品来讲，它的预期最高年化收益率为5.78%，是保本的，投资金额为50000，一旦交易开始，除非满足终止条件，否则银行和客户任何一方都不能提前终止。

从中信银行最近12个月理财产品预期收益率来看：
从上面的表格可以看出只有3个月份是有记录的，跟别的银行相比，其他9
个月份并没有记录，说明江都农村商业银行在公开市场信息方面还不够完善，可能是才刚刚起步的原因，所以还需要机构上的完善。

第四家银行：光大银行
例如：阳光理财T计划213—218天产品，阳光理财T计划212—126天产品，阳光理财T计划211—65天产品，阳光理财外币B计划2014第一期产品1，阳光理财T计划210—254天产品，阳光理财T计划209—100天产品，阳光理财外币A计划2014第四期产品2，阳光理财T计划208—70天产品等等。

以阳光理财T计划213—218天产品这个产品来讲，它的预期最高年化收益率为6.00%，非保本的，一旦交易开始，除非满足终止条件，否则银行和客户任何一方都不能提前终止。

从中信银行最近12个月理财产品预期收益率来看：
从上面的数据可以看出，光大银行的预期收益率时高时低，总体水平比较平均，说明该银行发展是比较稳定的。

从上图可以看出银行理财产品更吸引人的原因了，以阳光理财T计划213—218天产品这个产品来讲，它的预期收益率是最新一年期银行存款利率的2倍，所以更易受到广大民众的欢迎。

第五家银行：包商银行
例如：优逸系列之荟金146015号人民币理财产品，佳赢系列146011号人民币理财产品，
优逸系列之荟金143008号人民币理财产品，佳赢系列142009号人民币理财产品，佳赢系列143010号人民币理财产品，优逸系列之荟金143008号人民币理财产品，优逸系列之荟金1439009号人民币理财产品等等。

以优逸系列之荟金146015号人民币理财产品这个产品来讲，它的预期最高年化收益率为6.45%，非保本的，投资金额为50000，一旦交易开始，除非满足终止条件，否则银行和客户任何一方都不能提前终止。

从包商银行最近12个月理财产品预期收益率来看：
从上面的数据可以看出：包商银行最近12个月理财产品预期收益率总体呈下降的趋势，和中信银行与江苏银行相似，包商银行同样存在流动性风险，但是它还存在政策风险，管理风险和不可抗力风险。

三．总结
眼下大部分理财产品的预期收益水平都出现了不同程度的下调，多数期限较短的理财产品的预期收益率都下调到6%以下。

还有一些理财产品虽然收益率变
化不大，但有的提高了产品资金购买起点，有的则是延长投资期限，也从另外一个角度彰显出理财产品收益率“下调”的趋势。

而在春节前，预期收益率达6%以上甚至超过7%的银行理财产品还占据了相当的份额，而且其中有不少是1到3个月期限的短期理财产品。

值得一提的是，在售的理财产品中，高收益的理财产品的发行主体以城商行及部分股份制银行为主，国有银行的预期收益率相对较低。

对于2014年银行理财产品收益率走势，银率网分析师认为，2014年中国的货币政策仍将保持中性立场，市场的资金面或将继续保持紧平衡状态。

银行理财产品收益率走势主要取决于市场资金面的情况，如若资金面依然偏紧，银行理财产品的预期收益率将很难回落。

因此，2014年传统的银行理财产品的平均预期收益率依然有望保持高位。

此外，利率市场化逐步放开和互联网金融持续走热，必然会给银行带来压力，因此银行理财产品的收益率应会保持稳定的水平，预计5%—6%的收益水平将成为常态。

有银行的客户经理表示，春节过后，很多投资者把年终奖和压岁钱都用来购买理财产品，投资需求与年前相比只增不减，购买理财产品的客户也明显增加，2014年银行理财产品继续是大众关注的稳健投资品种。

短期内投资者在选择银行理财产品时可更注重流动性，待新的市场热点形成后再进行选择。

而如果投资者想追求更高的收益率，还可考虑投资纸黄金和债券基金。

不过，投资者须理智、谨慎投资，不要盲目跟风追求高收益。