期货基础知识计算题总结及答案
期货基础试题及答案
期货基础试题及答案一、单选题1. 期货合约的标准化是指：A. 合约的条款都是固定的B. 合约的条款可以随意更改C. 合约的条款由买卖双方协商确定D. 合约的条款由交易所规定答案：D2. 期货交易中的保证金的主要用途是：A. 作为交易费用B. 作为合约履行的保证C. 作为合约的购买价格D. 作为合约的卖出价格答案：B3. 期货合约到期时，如果持有者没有平仓，那么他们将：A. 必须进行实物交割B. 必须进行现金结算C. 可以继续持有合约D. 可以自由选择交割或平仓答案：A4. 下列哪个不是期货合约的特点？A. 杠杆效应B. 标准化合约C. 交易双方面对面交易D. 交易所集中交易答案：C5. 期货市场的主要功能不包括：A. 价格发现B. 风险管理C. 投机D. 直接购买商品答案：D二、多选题6. 期货交易的参与者包括：A. 套期保值者B. 投机者C. 套利者D. 消费者答案：A, B, C7. 下列哪些因素可能影响期货价格？A. 供需关系B. 利率水平C. 政治事件D. 市场情绪答案：A, B, C, D8. 期货合约的交割方式包括：A. 现金交割B. 实物交割C. 信用交割D. 期货转现货答案：A, B9. 期货交易中的风险管理工具包括：A. 止损单B. 限价单C. 期权D. 期货合约答案：A, B, C10. 下列哪些属于期货交易的基本规则？A. 保证金制度B. 每日结算制度C. 强制平仓制度D. 无限制交易制度答案：A, B, C三、判断题11. 期货合约的买卖双方在合约到期前必须平仓。
（错误）12. 期货交易可以进行杠杆操作，这意味着投资者可以用较少的资金控制较大的交易头寸。
（正确）13. 期货交易的保证金比例是固定的，不会随着市场波动而变化。
（错误）14. 期货合约的交割日期是合约到期日当天。
（错误）15. 期货交易中，套期保值者的主要目的是通过期货合约来锁定成本或收益。
（正确）四、简答题16. 简述期货交易与现货交易的区别。
期货基础知识计算题真题及答案
期货基础知识计算题真题及答案A、盈利2000 元B、亏损2000元C、盈利1000 元D、亏损1000 元答案：B解析：如题，运用"强卖盈利"原则，判断基差变强时，盈利现实际基差由-30 到-50，在坐标轴是箭头向下，为变弱，所以该操作为亏损再按照绝对值计算，亏损额=10×10×20=20002、3 月15 日，某投机者在交易所采取蝶式套利策略，卖出3 手（1 手等于10 吨）6 月份大豆合约，买入8 手7 月份大豆合约，卖出5 手8 月份大豆合约价格分别为1740 元/吨、1750 元/吨和1760元/吨4 月20 日，三份合约的价格分别为1730元/吨、1760 元/吨和1750 元/吨在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）A、160 元B、400 元C、800 元D、1600 元答案：D解析：这类题解题思路：按照卖出（空头）→价格下跌为盈利，买入（多头）→价格上涨为盈利，判断盈亏，确定符号，然后计算各个差额后相加得出总盈亏本题一个个计算：（1）卖出3 手6 月份大豆合约：（1740-1730）×3×10=300 元（2）买入8 手7 月份大豆合约：（1760-1750）×8×10=800 元（3）卖出5 手8 月份大豆合约：（1760-1750）×5×10=500 元因此，该投机者的净收益=（1）+（2）+（3）=1600 元3、某投机者以120 点权利金（每点10 美元）的价格买入一张12月份到期，执行价格为9200 点的道·琼斯美式看涨期权，期权标的物是12 月份到期的道·琼斯指数期货合约一个星期后，该投机者行权，并马上以9420 点的价格将这份合约平仓则他的净收益是（）A、120 美元B、220 美元C、1000 美元D、2400 美元答案：C解析：如题，期权购买支出120 点，行权盈利=9420-9200=220 点净盈利=220-120=100 点，合1000美元4、6 月10 日市场利率8%，某公司将于9 月10 日收到10000000 欧元，遂以92.30价格购入10 张9月份到期的3 个月欧元利率期货合约，每张合约为1000000 欧元，每点为2500 欧元到了9 月10日，市场利率下跌至6.85%（其后保持不变），公司以93.35 的价格对冲购买的期货，并将收到的1千万欧元投资于3 个月的定期存款，到12 月10日收回本利和其期间收益为（）A、145000B、153875C、173875D、197500答案：D 解析：如题，期货市场的收益=（93.35-92.3）×2500×10=26250利息收入=（10000000×6.85%）/4=171250因此，总收益=26250+171250=1975005、某投资者在2 月份以500 点的权利金买进一张执行价格为13000 点的5月恒指看涨期权，同时又以300 点的权利金买入一张执行价格为13000 点的5 月恒指看跌期权当恒指跌破（）点或恒指上涨（）点时该投资者可以盈利A、12800 点，13200 点B、12700 点，13500点C、12200 点，13800点 D、12500 点，13300 点答案：C解析：本题两次购买期权支出500+300=800 点，该投资者持有的都是买权，当对自己不利，可以选择不行权，因此其最大亏损额不会超过购买期权的支出平衡点时，期权的盈利就是为了弥补这800点的支出对第一份看涨期权，价格上涨，行权盈利：13000+800=13800，对第二份看跌期权，价格下跌，行权盈利：13000-800=122006、在小麦期货市场，甲为买方，建仓价格为1100 元/吨，乙为卖方，建仓价格为1300 元/吨，小麦搬运、储存、利息等交割成本为60 元/吨，双方商定为平仓价格为1240元/吨，商定的交收小麦价格比平仓价低40 元/吨，即1200 元/吨请问期货转现货后节约的费用总和是（），甲方节约（），乙方节约（）A、20 40 60B、40 20 60C、60 40 20D、60 20 40答案：C解析：由题知，期转现后，甲实际购入小麦价格=1200-（1240-1100）=1060元/吨，乙实际购入小麦价格=1200+（1300-1240）=1260元/吨，如果双方不进行期转现而在期货合约到期时交割，则甲、乙实期货基础知识计算题真题,强烈推荐际销售小麦价格分别为1100 和1300 元/吨期转现节约费用总和为60 元/吨，由于商定平仓价格比商定交货价格高40元/吨，因此甲实际购买价格比建仓价格低40 元/吨，乙实际销售价格也比建仓价格少40 元/吨，但节约了交割和利息等费用60元/吨（是乙节约的，注意！）故与交割相比，期转现，甲方节约40元/吨，乙方节约20 元/吨，甲、乙双方节约的费用总和是60元/吨，因此期转现对双方都有利7、某交易者在3 月20 日卖出1 手7 月份大豆合约，价格为1840 元/吨，同时买入1 手9 月份大豆合约价格为1890 元/吨，5 月20 日，该交易者买入1 手7 月份大豆合约，价格为1810 元/吨，同时卖出1 手9 月份大豆合约，价格为1875 元/吨，（注：交易所规定1 手=10吨），请计算套利的净盈亏（）A、亏损150 元B、获利150 元C、亏损160 元D、获利150 元答案：B解析：如题，5 月份合约盈亏情况：1840-1810=30，获利30 元/吨7 月份合约盈亏情况：1875-1890=-15，亏损15 元/吨因此，套利结果：（30-15）×10=150元，获利150元8、某公司于3 月10日投资证券市场300 万美元，购买了A、B、C 三种股票分别花费100 万美元，三只股票与S&P500 的.贝塔系数分别为0.9、1.5、2.1此时的S&P500现指为1430 点因担心股票下跌造成损失，公司决定做套期保值6 月份到期的S&P500 指数合约的期指为1450 点，合约乘数为250 美元，公司需要卖出（）张合约才能达到保值效果A、7 个S&P500期货B、10 个S&P500 期货C、13 个S&P500 期货D、16 个S&P500 期货答案：C解析：如题，首先计算三只股票组合的贝塔系数=（0.9+1.5+2.1）/3=1.5，应该买进的合约数=（300×10000×1.5）/（1450×250）=13 张9、假定年利率r为8%，年指数股息d为1.5%，6 月30 日是6 月指数期合约的交割日4 月1 日的现货指数为1600 点又假定买卖期货合约的手续费为0.2 个指数点，市场冲击成本为0.2 个指数点；买卖股票的手续费为成交金额的0.5%，买卖股票的市场冲击成本为0.6%；投资者是贷款购买，借贷利率为成交金额的0.5%，则4 月1 日时的无套利区间是（）A、[1606，1646]B、[1600，1640]C、[1616，1656]D、[1620，1660]答案：A解析：如题，F=1600×[1+（8%-1.5%×3/12）=1626TC=0.2+0.2+1600×0.5%+1600×0.6%+1600×0.5%×3/12=20因此，无套利区间为：[1626-20，1626+20]=[1606，1646]10、某加工商在2004 年3月1 日，打算购买CBOT玉米看跌期权合约他首先买入敲定价格为250美分的看跌期权，权利金为11 美元，同时他又卖出敲定价格为280 美分的看跌期权，权利金为14美元，则该投资者买卖玉米看跌期权组合的盈亏平衡点为（）A、250B、277C、280D、253答案：B解析：此题为牛市看跌期权垂直套利最大收益为：14-11=3，最大风险为280-250-3=27，所以盈亏平衡点为：250+27=280-3=27711、1 月5 日，大连商品交易所黄大豆1 号3月份期货合约的结算价是2800 元/吨，该合约下一交易日跌停板价格正常是（）元/吨A、2688B、2720C、2884D、2912答案：A解析：本题考察的是期货合约涨跌幅的变化范围下一交易日的交易范围=上一交易日的结算价±涨跌幅本题中，上一交易日的结算价为2800 元/吨黄大豆1 号期货合约的涨跌幅为±4%，故一下一交易日的价格范围为 [2800-2800×4%，2800+2800×4%]，即[2688，2912]12、某投资者在7月2 日买入上海期货交易所铝9 月期货合约一手，价格15050元/吨，该合约当天的结算价格为15000 元/吨一般情况下该客户在7 月3 日，最高可以按照（）元/吨价格将该合约卖出A、16500B、15450C、15750D、15600答案：D解析：本题考点在于计算下一交易日的价格范围，只与当日的结算价有关，而和合约购买价格无期货基础知识计算题真题,强烈推荐关铝的涨跌幅为±4%，7 月2日结算价为15000，因此7 月3 日的价格范围为[15000×（1-4%），15000×（1+4%）]，即[14440，15600]，因此最高可按15600 元将该合约卖出13、6 月5 日，某投资者在大连商品交易所开仓卖出玉米期货合约40 手，成交价为2220 元/吨，当日结算价格为2230 元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天须缴纳的保证金为（）A、44600 元B、22200 元C、44400 元D、22300 元答案：A解析：期货交易所实行每日无负债结算制度，当天缴纳的保证金按当天的结算价计算收取，与成交价无关，此题同时还考查了玉米期货合约的报价单位（需记忆）保证金=40 手×10 吨/手×2230 元/吨×5%=44600 元14、6 月5 日，某投资者在大连商品交易所开仓买进7 月份玉米期货合约20 手，成交价格2220元/吨，当天平仓10 手合约，成交价格2230 元/吨，当日结算价格2215 元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天的平仓盈亏、持仓盈亏和当日交易保证金分别是（）A:、500 元 -1000 元 11075 元 B、1000 元 -500 元 11075 元C、-500 元 -1000 元 11100 元 D、1000 元 500 元 22150 元答案：B解析：（1）买进20手，价2220元/吨，平仓10手，价2230元/吨→平仓盈亏10手×10吨/手×（2230-2220）元/吨=1000 元（2）剩余10 手，结算价2215 元/吨→持仓盈亏10 手×10 吨/手×（2215-2220）元/吨=-500 元（3）保证金=10 手×2215 元/吨×10 吨/手×5%=11075 元15、某公司购入500吨小麦，价格为1300 元/吨，为避免价格风险，该公司以1330元/吨价格在郑州期货交易所做套期保值交易，小麦3 个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交2 个月后，该公司以1260 元/吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓该公司该笔保值交易的结果（其他费用忽略）为( )A、-50000 元B、10000 元C、-3000 元D、20000 元答案：B解析：（1）确定盈亏：按照"强卖赢利"原则，本题是：卖出保值，记为＋；基差情况：现在（1300-1330）＝-30，2 个月后（1260-1270）＝-10，基差变强，记为＋，所以保值为赢利（2）确定数额：500×（30-10）＝1000016、7 月1 日，大豆现货价格为2021元/吨，某加工商对该价格比较满意，希望能以此价格在一个月后买进200 吨大豆为了避免将来现货价格可能上涨，从而提高原材料成本，决定在大连商品交易所进行套期保值7 月1 日买进20 手9 月份大豆合约，成交价格2050 元/吨8 月1 日当该加工商在现货市场买进大豆的同时，卖出20 手9 月大豆合约平仓，成交价格2060元请问在不考虑佣金和手续费等费用的情况下，8 月1 日对冲平仓时基差应为（）元/吨能使该加工商实现有净盈利的套期保值A、＞-30B、＜-30C、＜30D、＞30答案：B解析：如题，（1）数量判断：期货合约是20×10＝200吨，数量上符合保值要求；（2）盈亏判断：根据"强卖赢利"原则，本题为买入套期保值，记为－；基差情况：7 月1 日是（2021-2050）＝-30，按负负得正原理，基差变弱，才能保证有净盈利因此8 月1日基差应＜-3017、假定某期货投资基金的预期收益率为10%，市场预期收益率为20%，无风险收益率4%，这个期货投资基金的贝塔系数为（）A、2.5%B、5%C、20.5%D、37.5%答案：D解析：本题关键是明白贝塔系数的涵义在教材上有公式：(10%-4%)/(20%-4%)=37.5%18、6 月5 日某投机者以95.45的价格买进10 张9月份到期的3个月欧元利率（EURIBOR）期货合约，6 月20 日该投机者以95.40 的价格将手中的合约平仓在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是（）A、1250 欧元B、-1250 欧元C、12500 欧元D、-12500 欧元答案：B解析：95.45<95.40，表明买进期货合约后下跌，因此交易亏损(95.40-95.45)×100×25×10=-125019、假设4 月1 日现货指数为1500点，市场利率为5％，交易成本总计为15 点，年指数股息率为1％，则（）期货基础知识计算题真题,强烈推荐A、若不考虑交易成本，6 月30 日的期货理论价格为1515 点B、若考虑交易成本6 月30 日的期货价格在1530 以上才存在正向套利机会C、若考虑交易成本6 月30 日的期货价格在1530以下才存在正向套利机会D、若考虑交易成本6 月30 日的期货价格在1500以下才存在反向套利机会答案：ABD解析：期货价格=现货价格+期间成本（主要是资金成本）-期间收益不考虑交易成本，6 月30 日的理论价格=1500+5%/4×1500-1%/4×1500=1515；当投资者需要套利时，必须考虑到交易成本，本题的无套利区间是[15301500]，即正向套利理论价格上移到1530，只有当实际期货价高于1530 时，正向套利才能进行；同理，反向套利理论价格下移到150020、7 月1 日，某投资者以100 点的权利金买入一张9 月份到期，执行价格为10200 点的恒生指数看跌期权，同时，他又以120 点的权利金卖出一张9 月份到期，执行价格为10000 点的恒生指数看跌期权那么该投资者的最大可能盈利（不考虑其他费用）是（）A、200 点B、180 点C、220 点D、20 点答案：C解析：期权的投资收益来自于两部分：权利金收益和期权履约收益（1）权利金收益=-100+120=20；（2）买入看跌期权，价越低赢利越多，即10200以下；卖出看跌期权的最大收益为权利金，低于10000 点会被动履约两者综合，价格为10000 点时，投资者有最大可能赢利期权履约收益=10200-10000=200，因此合计收益=20+200=22021、某投资者买进执行价格为280 美分/蒲式耳的7 月小麦看涨期权，权利金为15 美分/蒲式耳，卖出执行价格为290 美分/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为11 美分/蒲式耳则其损益平衡点为（）美分/蒲式耳A、290B、284C、280D、276答案：B解析：如题，期权的投资收益来自于两部分：权利金收益和期权履约收益在损益平衡点处，两个收益正好相抵（1）权利金收益=-15+11=-4，因此期权履约收益为4（2）买入看涨期权，价越高赢利越多，即280以上；卖出看涨期权，最大收益为权利金，高于290会被动履约，将出现亏损两者综合，在280-290 之间，将有期权履约收益而期权履约收益为4，因此损益平衡点为280+4=28422、某投资者在5 月2 日以20 美元/吨的权利金买入9 月份到期的执行价格为140 美元/吨的小麦看涨期权合约同时以10 美元/吨的权利金买入一张9 月份到期执行价格为130 美元/吨的小麦看跌期权9 月时，相关期货合约价格为150 美元/吨，请计算该投资人的投资结果（每张合约1 吨标的物，其他费用不计）A、-30 美元/吨B、-20 美元/吨C、10 美元/吨D、-40 美元/吨答案：B解析：如题，期权的投资收益来自于两部分：权利金收益和期权履约收益在损益平衡点处，两个收益正好相抵（1）权利金收益=-20-10=-30；（2）买入看涨期权，当现市场价格150>执行价格140，履行期权有利可图（以较低价格买到现价很高的商品），履约盈利=150-140=10；买入看跌期权，当现市场价格150>执行价格130，履约不合算，放弃行权因此总收益=-30+10=-2023、某投资者在某期货经纪公司开户，存入保证金20 万元，按经纪公司规定，最低保证金比例为10% 该客户买入100 手（假定每手10 吨）开仓大豆期货合约，成交价为每吨2800 元，当日该客户又以每吨2850 的价格卖出40 手大豆期货合约当日大豆结算价为每吨2840元当日结算准备金余额为（）A、44000B、73600C、170400D、117600答案：B解析：（1）平当日仓盈亏=（2850-2800）×40×10=20000元当日开仓持仓盈亏=（2840-2800）×（100-40）×10=24000 元当日盈亏=20000+24000=44000 元以上若按总公式计算：当日盈亏=（2850-2840）×40×10+（2840-2800）×100×10=44000 元（2）当日交易保证金=2840×60×10×10%=170400 元（3）当日结算准备金余额=200000-170400+44000=73600 元24、某交易者在5 月30日买入1手9 月份铜合约，价格为17520 元/吨，同时卖出1 手11月份铜合约，价格为17570 元/吨，该交易者卖出1手9 月份铜合约，价格为17540元/吨，同时以较高价格买入1 手11 月份铜合约，已知其在整个套利过程中净亏损100 元，且假定交易所规定1 手=5 吨，试推算7 月30 日的11 月份铜合约价格（）期货基础知识计算题真题,强烈推荐A、17600B、17610C、17620D、17630答案：B解析：本题可用假设法代入求解，设7 月30 日的11 月份铜合约价格为X如题，9 月份合约盈亏情况为：17540-17520=20 元/吨10月份合约盈亏情况为：17570-X总盈亏为：5×20+5×（17570-X）=-100，求解得X=1761025、如果名义利率为8%，第一季度计息一次，则实际利率为（）A、8%B、8.2%C、8.8%D、9.0%答案：B解析：此题按教材有关公式，实际利率i=（1+r/m）m-1，实际利率=[1+8%/4]4次方 -1=8.2%26、假设年利率为6％，年指数股息率为1％，6月30 日为6 月期货合约的交割日，4 月1 日的现货指数分别为1450 点，则当日的期货理论价格为（）A、1537.02B、1486.47C、1468.13D、1457.03答案：C解析：如题，期货理论价格＝现货价格＋期间资金成本－期间收益＝1450＋1450×6%/4－1450×1%/4＝1468.1327、在（）的情况下，买进套期保值者可能得到完全保护并有盈余A、基差从-20 元/吨变为-30 元/吨B、基差从20 元/吨变为30 元/吨C、基差从-40 元/吨变为-30 元/吨D、基差从40 元/吨变为30 元/吨答案：AD解析：如题，按照强卖盈利原则，弱买也是盈利的按照题意，须找出基差变弱的操作（画个数轴，箭头朝上的为强，朝下为弱）：A 是变弱，B 变强，C变强，D 变弱28、面值为100 万美元的3 个月期国债，当指数报价为92.76 时，以下正确的是（）A、年贴现率为7.24%B、3 个月贴现率为7.24%C、3 个月贴现率为1.81%D、成交价格为98.19 万美元答案：ACD解析：短期国债的报价是100－年贴现率（不带百分号）因此，按照题目条件可知，年贴现率＝100－92.76＝7.24，加上百分号，A对；年贴现率折算成月份，一年有12 月，即4 个3 月，所以3 个月贴现率＝7.24%/4＝1.81%，C 对；成交价格＝面值×（1－3 个月贴现率）＝100 万×（1-1.81%）＝98.19 万，D对29、在五月初时，六月可可期货为$2.75/英斗，九月可可期货为$3.25/英斗，某投资人卖出九月可可期货并买入六月可可期货，他最有可能预期的价差金额是（）A、$ 0.7B、$ 0.6C、$ 0.5D、$ 0.4答案：D解析：由题意可知该投资者是在做卖出套利，因此当价差缩小，该投资者就会盈利目前的价差为0.5.因此只有小于0.5 的价差他才能获利30、某投资者以2100元/吨卖出5 月大豆期货合约一张，同时以2000 元/吨买入7 月大豆合约一张，当5 月合约和7 月合约价差为（）时，该投资人获利A、150B、50C、100D、-80答案：BD解析：此题，为卖出套利，当价差缩小时将获利如今价差为2100-2000=100，因此价差小于100时将获利，因此应当选BD31、某投资者在5 月份以700 点的权利金卖出一张9月到期，执行价格为9900 点的恒指看涨期权，同时他又以300 点的权利金卖出一张9 月到期、执行价格为9500 点的恒指看跌期权，该投资者当恒指为（）时，能够获得200 点的赢利A、11200B、8800C、10700D、8700答案：CD解析：假设恒指为X时，可得200 点赢利第一种情况：当X<9500此时卖出的看涨期权不会被买方行权，而卖出的看跌期则会被行权700+300+x-9500=200 x="8700第二种情况：当X">9900 此时卖出的看跌期权不会被行权，而卖出的看涨期权则会被行权700+300+9900-X=200 从而得出X=10700。
2024年期货从业资格之期货基础知识高分题库附精品答案
2024年期货从业资格之期货基础知识高分题库附精品答案单选题（共45题）1、某新客户存入保证金10万元，6月20日开仓买进我国大豆期货合约15手，成交价格2200元/吨，同一天该客户平仓卖出10手大豆合约，成交价格2210元/吨，当日结算价格2220元/吨，交易保证金比例为5%，该客户当日可用资金为（）元。
(不考虑手续费、税金等费用)A.96450B.95450C.97450D.95950【答案】 A2、上海期货交易所关于铝期货合约的相关规定是：交易单位5吨／手，最小变动价位5元／吨，最大涨跌停幅度为不超过上一结算价±3％，2016年12月15日的结算价为12805元／吨。
A.12890元／吨B.13185元／吨C.12813元／吨D.12500元／吨【答案】 C3、CBOT5年期美国中期国债期货合约的最后交割日是()。
A.交割月份的最后营业日B.交割月份的前一营业日C.最后交易日的前一日D.最后交易日【答案】 A4、某套利交易者使用限价指令买入3月份小麦期货合约的同时卖出7月份小麦期货合约，要求7月份期货价格高于3月份期货价格20美分/蒲式耳，这意味着（）。
A.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行B.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于或小于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行C.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于或大于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行D.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差大于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行【答案】 C5、1月中旬，某食糖购销企业与某食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元／吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。
该食糖购销企业经过市场调研，认为白糖价格会上涨。
为了避免两个月后履行购销合同采购白糖的成本上升，该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手(10吨／手)，成交价为4350元／吨。
期货交易考试题库及答案详解大全
期货交易考试题库及答案详解大全一、单选题1. 期货合约的基本要素不包括以下哪一项？A. 交易数量B. 交割日期C. 交易价格D. 交易地点答案：D2. 期货交易中，以下哪个术语表示合约的买卖双方同意在未来某一特定日期以特定价格交易某种商品？A. 期权B. 远期合约C. 期货合约D. 掉期合约答案：C3. 期货市场的主要功能不包括以下哪一项？A. 价格发现B. 风险管理C. 投机D. 直接商品交易答案：D二、多选题1. 期货交易中，以下哪些因素可能影响期货价格？A. 供需关系B. 利率水平C. 政治事件D. 市场情绪答案：A, B, C, D2. 期货交易中，以下哪些行为属于风险管理策略？A. 套期保值B. 投机C. 套利D. 杠杆交易答案：A, C三、判断题1. 期货交易是现货交易的一种形式。
（错误）2. 期货合约的交割方式可以是实物交割或现金结算。
（正确）3. 期货交易不存在杠杆效应。
（错误）四、简答题1. 简述期货交易与现货交易的区别。
答案：期货交易与现货交易的主要区别在于交易的时间、地点、价格确定方式和交割方式。
期货交易是标准化合约的交易，通常在交易所进行，价格由市场供需决定，交割可以是实物也可以是现金；而现货交易是即时交割，价格由买卖双方协商确定，通常不涉及杠杆。
2. 什么是套期保值，为什么企业会使用套期保值策略？答案：套期保值是一种风险管理策略，企业通过期货合约锁定未来购买或销售商品的价格，以减少市场价格波动带来的风险。
企业使用套期保值策略是为了保护自身免受原材料或产品价格波动的不利影响。
五、计算题1. 某投资者购买了一份执行价格为1000美元的黄金期货看涨期权，期权费为50美元。
如果黄金期货价格上涨至1100美元，该投资者的盈利是多少？答案：盈利 = (1100 - 1000) - 50 = 50美元六、案例分析题1. 假设你是一家农产品加工企业的财务经理，你需要对即将到来的大豆收获季节进行风险管理。
期货常识考试题库及答案
期货常识考试题库及答案一、单选题1. 期货合约是一种标准化的法律文件，其主要功能是：A. 买卖实物商品B. 投机C. 价格发现D. 风险管理答案：D2. 期货交易中，下列哪项不是期货交易所的主要功能？A. 提供交易场所B. 制定交易规则C. 直接参与交易D. 监管市场答案：C3. 期货合约的最小价格变动单位称为：A. 点B. 基点C. 跳动D. 价差答案：C4. 期货交易中的保证金分为哪两种类型？A. 初始保证金和维持保证金B. 初始保证金和结算保证金C. 维持保证金和结算保证金D. 初始保证金和交易保证金答案：A5. 下列哪项不是期货交易的特点？A. 杠杆效应B. 标准化合约C. 双向交易D. 长期持有答案：D二、多选题6. 期货交易的参与者主要包括：A. 商业套期保值者B. 投机者C. 套利者D. 个人投资者答案：ABCD7. 期货合约的交割方式主要有：A. 现金交割B. 实物交割C. 期货转现货D. 延期交割答案：ABC8. 期货市场的功能包括：A. 价格发现B. 风险管理C. 促进商品流通D. 投机获利答案：ABC三、判断题9. 期货交易中的杠杆效应是指投资者可以用较少的资金控制较大的交易量。
（对/错）答案：对10. 期货交易的结算方式只能是实物交割。
（对/错）答案：错四、简答题11. 请简述期货交易与现货交易的区别。
答案：期货交易与现货交易的主要区别在于交易的标的、交易方式、交易时间、价格确定机制以及风险管理方式。
期货交易的标的是标准化的合约，而现货交易的标的是实物商品。
期货交易通常通过交易所进行，而现货交易则多为场外交易。
期货交易可以是远期交易，现货交易则是即时或近期交易。
期货价格由市场供求关系决定，而现货价格通常由买卖双方协商确定。
期货交易具有杠杆效应，风险较高，现货交易则风险相对较低。
12. 什么是期货的套期保值？答案：期货的套期保值是指利用期货合约来对冲现货市场的价格风险。
商业套期保值者通过在期货市场持有与现货市场相反的头寸，来锁定成本或销售价格，从而减少价格波动带来的不确定性和风险。
期货基础知识计算题题型总结
期货基础知识计算题题型总结一、三章结算题型课本83-87页当日交易保证金=当日结算价当日持仓总量保证金比例当日盈亏=当日平仓盈亏+当日持仓盈亏在计算当日持仓盈亏的时候需要注意：如果是历史持仓，在计算的时候把上一交易日的结算价当做今天的开仓价去计算。
客户权益=可用资金（当日结算准备金余额）交易保证金（保证金的占用）+ 风险度=100%当日结算准备金余额=上一交易日的结算准备金余额+上一交易日的交易保证金-当日交易保证金+单日盈亏 +入金-出金-手续费等例题参考：（1）课本的例题（2）考结算价的选择某投资者在5个交易日前持有3张3个月份的恒生指数期货合约多头头寸和2张4月份的恒生指数期货空头头寸，其开仓价格分别为15125点和15200点，上一交易日的结算价分别为15285点和15296点，如果该投资者当日全部平仓，平仓价分别为15320点和15330点，，则该投资者的当日盈亏为（），如果该投资者当日不平仓而当日3月和4月合约的结算价分别为15400点和15410点,（不记交易成本），则该投资者的当日盈亏为（）（一点代表的价值是50港元）1）1850港元 2850港元 3850港元 5850港元（）*3*50+（）*100=18502）4850港元 5850港元 9700港元 11700港元（15400—15285）×3×50＋（15296—15410）×2×50＝5850答案 A B（3）所有公式的利用例1：某新客户在某期货经纪公司开户后存入保证金50万元，在8月1日开仓买进9月某指数期货合约40手，成交价为1200点(每点100元)，同一天该客户卖出平仓20手该指数期货合约，成交价为1215点，当日结算价为1210点，假定交易保证金比例为8%，手续费为单边每手10元，则客户的帐户情况为：当日的盈亏（开仓，平仓）手续费、保证金、客户权益、可用资金、风险度、当日结算准备金余额。
期货市场基础计算题
161．7月30日，11月份小麦期货合约价格为7．75美元／蒲式耳，而11月份玉米期货合约的价格为2．25美元／蒲式耳。
某投机者认为两种合约价差小于正常年份水平，于是他买人1手(1手=5000蒲式耳)11月份小麦期货合约，同时卖出1手11月份玉米期货合约。
9月1日，11月份小麦期货合约价格为7．90美元／蒲式耳，11月份玉米期货合约价格为2．20美元／蒲式耳。
那么此时该投机者将两份合约同时平仓，则收益为( )美元。
A．500B．800C．1000D．2000162．6月3日，某交易者卖出10张9月份到期的日元期货合约，成交价为0．007230美元／日元，每张合约的金额为1250万日元。
7月3日，该交易者将合约平仓，成交价为0．007210美元／日元。
在不考虑其他费用的情况下，该交易者的净收益是( )美元。
A．250B．500C．2500D．5000163．6月5目，大豆现货价格为2020元／吨，某农场对该价格比较满意，但大豆9月份才能收获出售，由于该农场担心大豆收获出售时现货市场价格下跌，从而减少收益。
为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行大豆套期保值。
如果6月513该农场卖出10手9月份大豆合约，成交价格2040元／吨，9月份在现货市场实际出售大豆时，买人10手9月份大豆合约平仓，成交价格2010元／吨。
在不考虑佣金和手续费等费用的情况下，9月对冲平仓时基差应为( )元／吨能使该农场实现有净盈利的套期保值。
A．>-20B．<-20C．<20D．>20164．3月10日，某交易所5月份小麦期货合约的价格为7．65美元／蒲式耳，7月份小麦合约的价格为7．50美元／蒲式耳。
某交易者如果此时人市，采用熊市套利策略(不考虑佣金成本)，那么下面选项中能使其亏损最大的是5月份小麦合约的价格( )。
A．涨至7．70美元／蒲式耳，7月份小麦合约的价格跌至7．45美元／蒲式耳B．跌至7．60美元／蒲式耳，7月份小麦合约的价格跌至7．40美元／蒲式耳C．涨至7．70美元／蒲式耳，7月份小麦合约的价格涨至7．65美元／蒲式耳D．跌至7．60美元／蒲式耳，7月份小麦合约的价格涨至7．55美元／蒲式耳165．某交易者在5月3013买人1手9月份铜合约，价格为17520元／吨，同时卖出1手11月份铜合约，价格为17570元／吨，7月30日，该交易者卖出1手9月份铜合约，价格为17540元／吨，同时以较高价格买人1手11月份铜合约，已知其在整个套利过程中净亏损100元，且交易所规定1手=5吨，则7月3013的11月份铜合约价格为( )元／吨。
期货基础知识计算题总结及答案
期货基础知识计算题总结及答案一涨跌幅计算A 1月5日，大连商品交易所黄大豆1号3月份期货合约的结算价是2800元/吨，该合约下一交易日跌停板价格正常是（）元/吨。
A: 2716B: 2720C: 2884D: 2880答案：[A]分析：本题考察的是期货合约涨跌幅的变化范围，要注意也记住其它品种的涨跌幅。
下一交易日的交易范围=上一交易日的结算价±涨跌幅。
本题中，上一交易日的结算价为2800元/吨, 黄大豆1号期货合约的涨跌幅为±3%，故：下一交易日的价格范围为[2800-2800×3%，2800+2800×3%]，即[2716，2884], 涨停板是2884，跌停板是2716。
B某客户在7月2日买入上海期货交易所铝9月期货合约一手，价格15050元/吨，该合约当天的结算价格为15000元/吨。
一般情况下该客户在7月3日，最高可以按照（）元/吨价格将该合约卖出。
A: 16500B: 15450C: 15750D: 15650答案：B。
分析：同上题一样。
要注意：计算下一交易日的价格范围，只与当日的结算价有关，和合约购买价格无关。
铝的涨跌幅为±3%，7/中大网校整理/月2日结算价为15000，因此7月3日的价格范围为[15000(1-3%)，15000(1+3%] 即[14550，15450]，涨停板是15450元。
二：交易保证金计算A 6月5日，某客户在大连商品交易所开仓卖出玉米期货合约40手，成交价为2220元/吨，当日结算价格为2230元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天须缴纳的保证金为（）。
A: 44600元B: 22200元C: 44400元D: 22300元答案：[A]分析：期货交易所实行每日无负债结算制度，当天缴纳的保证金接/中大网校整理/当天的结算价计算收取，与成交价无关。
此题同时考查了玉米期货合约的报价单位，而这是需要记忆的。
保证金=40手×10吨/手×2230元/吨×5%=44600元三盈亏计算A 6月5日，某客户在大连商品交易所开仓买进7月份玉米期货合约20手，成交价格2220元/吨，当天平仓10手合约，成交价格2230元/吨，当日结算价格2215元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天的平仓盈亏、持仓盈亏和当日交易保证金分别是（）。
期货常见计算总结及例题
1、当日交易保证金=当日结算价⨯当日交易结束后的持仓总量⨯交易保证金比例
2、当日盈亏=（卖出成交价—当日结算价）⨯卖出量+（当日结算价—买入成交价）⨯买入量+（上一交易日结算价—当日结算价）⨯（上一交易日卖出持仓量—上一交易日买入持仓量）
3、当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金—当日交易保证金+当日盈亏+入金—出金—手续费
4、平仓盈亏=平当日仓盈亏+平历史仓盈亏
∑卖出成交价买入成交价）交易单位平仓手数]
平当日仓盈亏=[(-⨯⨯
∑卖出成交价上日结算价）交易单位平仓手数]+
平历史仓盈亏=[(-⨯⨯
∑上日结算价买入成交价）交易单位平仓手数]
[(-⨯⨯
持仓盯市盈亏=当日持仓盈亏+历史持仓盈亏
∑卖出成交价当日结算价）交易单位卖出手数]+
当日持仓盈亏=[(-⨯⨯
∑当日结算价买入成交价）交易单位买入手数]
[(-⨯⨯
∑上日结算价当日结算价）交易单位卖出手数]+
历史持仓盈亏=[(-⨯⨯
∑当日结算价上日结算价）交易单位买入手数]
[(-⨯⨯
当日平仓盈亏=（2040-2020）*10*10=2000元
持仓盈亏=当日持仓盈亏=（2040-2010）*10*10+（2010-2020）*10*40=-1000元5、风险度=保证金占用/客户权益*100%
当日交易保证金=当日结算价⨯当日交易结束后的持仓总量⨯交易保证金比例=2010*20*10*10%=40200
风险度=40200/50000*10%=80.4%。
2024年期货从业资格之期货基础知识题库及精品答案
2024年期货从业资格之期货基础知识题库及精品答案单选题（共45题）1、12月1日，某油脂企业与某饲料厂签订合约，约定出售一批豆粕，协商以下一年3月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格20元/吨的价格作为现货交收价格。
同时该油脂企业进行套期保值，以3215元/吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货合约。
此时豆粕现货价格为3200元/日屯。
2月12日，该油脂企业实施点价，以2950元/吨的期货价格为基准价，进行实物交收，同时将期货合约对冲平仓。
此时豆粕的实际售价相当于（）元/吨。
A.3235B.3225C.3215D.2930【答案】 A2、某交易者以130元／吨的价格买入一张执行价格为3300元／吨的某豆粕看跌期权，其损益平衡点为（）元／吨。
（不考虑交易费用）A.3200B.3300C.3430D.3170【答案】 D3、交易者以75200元/吨卖出2手铜期货合约，并欲将最大亏损限制为100元/吨，因此下达止损指令时设定的价格应为（）元/吨。
（不计手续费等费用）A.75100C.75300D.75400【答案】 C4、客户以50元／吨的权利金卖出执行价格为2350元／吨的玉米看涨期货期权，他可以通过( )方式来了结期权交易。
A.卖出执行价格为2350元／吨的玉米看跌期货期权B.买入执行价格为2350元／吨的玉米看涨期货期权C.买入执行价格为2350元／吨的玉米看跌期货期权D.卖出执行价格为2350元／吨的玉米看涨期货期权【答案】 B5、某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当天平仓5手合约，交价格为2030元，当日结算价格为2040元/吨，则其当日平仓盈亏为（）元，持仓盈亏为（）元。
A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】 A6、下列不属于经济数据的是（）。
A.GDPB.CPID.CPA【答案】 D7、2015年10月18日，CME交易的DEC12执行价格为85美元／桶的原油期货期权，看涨期权和看跌期权的权利金分别为8．33美元／桶和0．74美元／桶，当日该期权标的期货合约的市场价格为92．59美元／桶，看涨期权的内涵价值和时间价值分别为（）。
2024年期货交易基础知识试题及答案
2024年期货交易基础知识试题及答案一、选择题1. 以下哪项是期货交易的基本特征？A. 实物交割B. 标准化合约C. 信用交易D. 股票交易答案：B. 标准化合约2. 期货交易的交割方式一般为？A. 实物交割B. 现金交割C. 股票交割D. 汇率交割答案：A. 实物交割3. 期货交易中，买卖双方的权利和义务是否对等？A. 是B. 否C. 视合约而定D. 无法确定答案：B. 否二、判断题1. 期货交易是一种零和游戏。
答案：错误2. 期货交易的交割月份通常与合约到期月份相同。
答案：正确3. 期货交易中，投资者可以通过杠杆效应来增加投资收益。
答案：正确三、简答题1. 请简述期货交易的基本流程。
答案：期货交易的基本流程包括：开仓、持仓、平仓和交割。
开仓是指投资者通过买入或卖出期货合约来建立头寸；持仓是指投资者持有合约等待价格变动以获得利润；平仓是指投资者通过买入或卖出合约来关闭已建立的头寸；交割是指合约到期时，投资者按照合约规定进行实物或现金的交付。
2. 请解释什么是期货合约的杠杆效应。
答案：期货合约的杠杆效应是指投资者通过支付一定比例的保证金，获得超出其实际资金的合约买卖权力。
这种杠杆效应使得投资者能够以较小的资金进行大额的交易，从而增加了投资收益的可能性，但也带来了更高的风险。
四、案例分析题1. 投资者小王购买了一份黄金期货合约，合约到期时黄金价格下跌。
请问小王应该如何处理这笔交易？答案：小王可以根据市场情况选择平仓或实物交割。
如果黄金价格下跌，小王可以选择平仓，即以当前市场价格卖出黄金期货合约，从而避免进一步亏损。
如果小王认为黄金价格将反弹，可以选择持有合约等待价格上涨后再平仓。
如果小王选择实物交割，则需要按照合约规定交付黄金。
---请注意，以上答案仅为示例，实际答案可能会有所不同。
期货考试题及答案
期货考试题及答案一、选择题1. 期货合约的基本要素不包括以下哪项？A. 合约规模B. 交割日期B. 合约价格D. 交易地点2. 期货交易的主要功能是什么？A. 投机B. 套期保值C. 投资D. 以上都是3. 以下哪个不是期货合约的交割方式？A. 现金交割B. 实物交割C. 期权交割D. 期货交割4. 期货市场的参与者主要包括哪些？A. 套期保值者B. 投机者C. 套利者D. 所有以上5. 期货合约的保证金制度的主要作用是什么？A. 降低交易成本B. 控制市场风险C. 提高交易效率D. 增加市场流动性二、简答题1. 请简述期货合约的定义及其主要特点。
2. 期货交易与现货交易的主要区别是什么？3. 套期保值在期货市场中的作用是什么？三、计算题假设你是一名期货交易者，你购买了一份玉米期货合约，合约规模为5000蒲式耳，每蒲式耳的合约价格为3.50美元。
如果市场价格上涨到每蒲式耳4.00美元，你的盈利是多少？四、案例分析题某公司预计未来三个月后需要购买100吨原油，当前原油期货价格为每桶50美元。
公司担心原油价格上涨，因此决定通过期货市场进行套期保值。
请分析该公司应如何操作，并计算如果三个月后原油价格上涨到每桶60美元，该公司通过套期保值能够节省多少成本？答案一、选择题1. D（交易地点不是期货合约的基本要素）2. B（期货交易的主要功能是套期保值）3. C（期权交割不是期货合约的交割方式）4. D（期货市场的参与者包括套期保值者、投机者和套利者）5. B（保证金制度的主要作用是控制市场风险）二、简答题1. 期货合约是一种标准化的、在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量的标的资产的合约。
其主要特点包括标准化、杠杆效应、高流动性和风险管理工具。
2. 期货交易与现货交易的主要区别在于期货交易是对未来某一时间点的交易，而现货交易是立即或短期内的交易。
期货交易通常使用保证金，而现货交易则需要全额支付。
3. 套期保值在期货市场中的作用是帮助企业或个人通过期货合约锁定未来的成本或收益，从而规避价格波动带来的风险。
期货基础知识题库及答案
【解析】交易者在买卖期货合约时按照合约价值的一定比率缴纳保证金（一般为5％～15％）作为履约保证，即可进行数倍于保证金的交易。这种以小博大的保证金交易，也叫作“杠杆交易”。期货交易的这一特征使期货交易具有高收益与高风险的特点。
（ ）30、对于同一个标的资产，交易所只能推出一份期权合约。
【答案】错误
（ ）15、投机者通过套期保值来规避风险。
【答案】错误
【解析】生产经营者通过套期保值来规避风险。
（ ）16、卖出看涨期权需要一定的初始资金，当行情发生不利变动时还要追加保证金。
【答案】正确
【解析】交易者卖出看涨期权的主要目的是获取期权费，但卖出看涨期权时要缴纳保证金，而且保证金要高于权利金，所以卖出看涨期权需要一定的初始资金，当行情发生不利变动时还要追加保证金。
【答案】正确
【解析】按期权持有者可行使交割权利的时间，可把外汇期权分为欧式期权和美式期权。
（ ）9、风险控制体系成为公司法人治理结构的核心内容。
【答案】正确
【解析】风险控制体系成为公司法人治理结构的核心内容。
（ ）10、期货基本分析法主要分析的是期货价格的日常波动趋势。
【答案】错误
【解析】基本面分析方法以供求分析为基础，研究价格变动的内在因素和根本原因，侧重于分析和预测价格变动的中长期趋势。
（ ）17、会员大会由会员制期货交易所的全体会员组成，它是会员制期货交易所的最高监管机构。
【答案】错误
【解析】会员大会由会员制期货交易所的全体会员组成，它是会员制期货交易所的最高权力机构。
（ ）18、期货交易所执行强行平仓时，开市后，直接对会员进行平仓。
【答案】错误
【解析】期货交易所执行强行平仓时，开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，然后结果由交易所审核，未执行完毕的，由交易所直接强行平仓。
期货基础知识试题及答案
期货基础知识试题及答案一、选择题1. 期货合约的基本要素不包括以下哪一项？A. 交易对象B. 交易时间B. 交易地点D. 交易价格答案：C2. 在期货市场中，以下哪个不是期货合约的参与者？A. 套期保值者B. 投机者C. 套利者D. 期货经纪人答案：D3. 期货合约的交割方式通常分为哪两种？A. 现金交割和实物交割B. 现货交割和期货交割C. 期权交割和期货交割D. 期货交割和远期交割答案：A二、判断题1. 期货市场的主要功能是投机。
（错误）2. 期货合约的标准化是指合约条款的统一化。
（正确）3. 期货交易可以进行杠杆操作，即投资者只需支付合约价值的一小部分作为保证金。
（正确）三、简答题1. 请简述期货交易与现货交易的区别。
答：期货交易是指在期货交易所进行的标准化合约的买卖，交易双方约定在未来某一特定时间以特定价格交割某种商品或金融资产。
而现货交易是指买卖双方在交易达成后立即或在短期内完成商品或金融资产的交割。
期货交易具有杠杆效应，风险和收益都较高，而现货交易则相对稳定。
2. 什么是保证金制度，它在期货交易中的作用是什么？答：保证金制度是指期货交易中，投资者必须按照规定的比例支付一定金额的保证金，以保证合约的履行。
保证金制度的作用是降低交易成本，提高市场效率，同时控制交易风险，确保市场的稳定运行。
四、计算题1. 假设某投资者购买了一份价值100万元的期货合约，保证金比例为10%，问该投资者需要支付多少保证金？答：投资者需要支付的保证金为100万元 * 10% = 10万元。
2. 如果该期货合约的价格下跌了5%，投资者的保证金账户会发生什么变化？答：期货合约价值下跌5%，即损失为100万元 * 5% = 5万元。
由于保证金为10万元，投资者的保证金账户将减少至10万元 - 5万元= 5万元。
如果保证金低于维持保证金水平，投资者需要追加保证金以避免被强制平仓。
五、案例分析题1. 某农产品加工企业担心未来原材料价格上涨，决定进行套期保值。
2024年期货从业资格之期货基础知识题库与答案
2024年期货从业资格之期货基础知识题库与答案单选题（共45题）1、最早的金属期货交易诞生于（）。
A.德国B.法国C.英国D.美国【答案】 C2、趋势线可以衡量价格的（）。
A.持续震荡区B.反转突破点C.波动方向D.调整方向【答案】 B3、期货交易所规定，只有（）才能入场交易。
A.经纪公司B.生产商C.经销商D.交易所的会员【答案】 D4、在分析和预测期货价格时，不同的市场参与者对基本分析和技术分析会有不同的侧重。
基本分析注重对影响因素的分析和变量之间的因果联系，其优势在于()。
A.分析结果直观现实B.预测价格变动的中长期趋势C.逢低吸纳，逢高卖出D.可及时判断买入时机【答案】 B5、如果基差为负值且绝对值越来越大，则这种变化称为（）。
A.正向市场B.基差走弱C.反向市场D.基差走强【答案】 B6、股指期货是目前全世界交易最()的期货品种。
A.沉闷B.活跃C.稳定D.消极【答案】 B7、不管现货市场上实际价格是多少，只要套期保值者与现货交易的对方协商得到的基差正好等于开始做套期保值时的基差，就能实现()。
A.套利B.完全套期保值C.净赢利D.净亏损【答案】 B8、5月初某公司预计将在8月份借入一笔期限为3个月、金额为200万美元的款项，当时市场利率上升为9.75%，由于担心利率上升于是在期货市场以90.30点卖出2张9月份到期的3个月欧洲美元期货合约（合约的面值为100万美元，1个基本点是指数的0.01点，代表25美元）,到了8月份,9月份期货合约价格跌至88.00点，该公司将其3个月欧洲美元期货合约平仓同时以12%的利率借入200万美元，如不考虑交易费用，通过套期保值该公司此项借款利息支出相当于（）美元，其借款利率相当于（）%A.11500，2.425B.48500，9.7C.60000，4.85D.97000，7.275【答案】 B9、在国债基差交易策略中，适宜采用做空基差的情形是（）。
A.预期基差波幅收窄B.预期基差会变小C.预期基差波幅扩大D.预期基差会变大【答案】 B10、反向市场中进行牛市套利交易，只有价差（）才能盈利。
期货交易考试题库及答案详解大全
期货交易考试题库及答案详解大全一、单选题1. 期货交易中，以下哪个不是期货合约的基本要素？A. 合约规模B. 交割日期B. 交易价格D. 交易地点答案：D2. 期货合约的交易对象是：A. 实物商品B. 货币C. 金融工具D. 未来交割的商品或金融工具答案：D3. 期货交易的主要功能不包括：A. 价格发现B. 风险管理C. 投机D. 直接购买商品答案：D二、多选题1. 以下哪些因素可能影响期货价格？A. 市场供求关系B. 宏观经济政策C. 投资者心理D. 天气变化E. 交易成本答案：ABCDE2. 期货交易中，以下哪些行为属于违规操作？A. 内幕交易B. 操纵市场C. 洗售交易D. 套期保值E. 跨市场套利答案：ABC三、判断题1. 期货交易中的保证金是用来确保合约履行的一定比例的资金。
（对）2. 期货交易中，所有合约都必须在到期日进行实物交割。
（错）3. 期货交易可以用于对冲现货市场的风险。
（对）四、简答题1. 简述期货交易与现货交易的区别。
答案：期货交易与现货交易的主要区别在于交易的对象、交易方式和结算方式。
期货交易的对象是标准化合约，而现货交易的对象是实物商品或现金。
期货交易采用保证金制度，允许杠杆操作，而现货交易通常全额交易。
期货交易通常在交易所进行，而现货交易可以在场外进行。
期货交易的结算方式是每日结算，而现货交易是一次性结算。
2. 什么是套期保值，它在期货交易中的作用是什么？答案：套期保值是一种风险管理策略，通过在期货市场进行与现货市场相反方向的交易来对冲现货价格波动的风险。
在期货交易中，套期保值可以帮助企业或投资者锁定成本或收益，减少价格波动带来的不确定性。
五、计算题1. 某投资者购买了一份3个月后到期的玉米期货合约，合约规模为5吨/手，买入价格为2000元/吨。
如果该投资者在合约到期时以2200元/吨的价格卖出合约，计算该投资者的盈亏情况。
答案：首先计算合约的总价值：5吨/手× 2000元/吨 = 10000元。
2023年-2024年期货从业资格之期货基础知识真题精选附答案
2023年-2024年期货从业资格之期货基础知识真题精选附答案单选题（共45题）1、假设间接报价法下，欧元／美元的报价是1.3626，那么1美元可以兑换( )欧元。
A.1.3626B.0.7339C.1.0000D.0.8264【答案】 B2、理论上，距离交割的期限越近，商品的持仓成本就（）。
A.波动越小B.波动越大C.越低D.越高【答案】 C3、期货合约与远期现货合约的根本区别在于（）。
A.前者是标准化的远期合约，后者是非标准化的远期合约B.前者是非标准化的远期合约，后者是标准化的远期合约C.前者以保证金制度为基础，后者则没有D.前者通过1冲或到期交割来了结，后者最终的履约方式是突物交收【答案】 A4、某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手大豆期货合约，成交价格为2030元/吨。
可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2000元/吨的价格再次买入5手合约，当市价反弹到（）时才可以避免损失。
A.2010元/吨B.2020元/吨C.2015元/吨D.2025元/吨【答案】 B5、关于债券价格涨跌和到期收益率变动之间的关系，正确的描述是（）。
A.到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度，小于到期收益率上升10bp 导致债券价格下降的幅度B.到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度，大于到期收益率上升10bp 导致债券价格下降的幅度C.到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度，小于到期收益率上升10bp 导致债券价格下降的比例D.到期收益率下降10bp导致债券价格上升的幅度，与到期收益率上升10bp导致债券价格下降的幅度相同【答案】 B6、某投资者以2100元／吨卖出5月大豆期货合约一张，同时以2000元／吨买入7月大豆合约一张，当5月合约和7月合约价差为（）时，该投资人获利。
A.150B.120C.100D.-80【答案】 D7、看涨期权空头的损益平衡点为（）。
（不计交易费用）A.标的物的价格+执行价格B.标的物的价格-执行价格C.执行价格+权利金D.执行价格-权利金【答案】 C8、沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5%，年指数股息率为1%，若交易成本总计35点，则有效期为3个月的沪深300指数期货价格（）。
2022-2023年期货从业资格之期货基础知识题库与答案
2022-2023年期货从业资格之期货基础知识题库与答案单选题（共100题）1、如果投资者在3月份以600点的权利金买人一张执行价格为21500点的5月份恒指看涨期权，同时又以400点的期权价格买入一张执行价格为21500点的5月份恒指看跌期权，其损益平衡点为（）。
(不计交易费用)A.21300点和21700点B.21100点和21900点C.22100点和21100点D.20500点和22500点【答案】 C2、12月1日，某饲料厂与某油脂企业签订合同，约定出售一批豆粕，协调以下一年3月份豆柏期货价格为基准，以高于期货价格10元／吨的价格作为现货交收价格。
现货价格为2210元／吨，同时该饲料厂进行套期保值，以2220元／吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货。
该填料厂开始套期保值时的基差为( )元／吨。
A.-20B.-10C.20D.10【答案】 B3、20世纪70年代初，（）被（）取代使得外汇风险增加。
A.固定汇率制；浮动汇率制B.浮动汇率制；固定汇率制C.黄金本位制；联系汇率制D.联系汇率制；黄金本位制【答案】 A4、7月1日，某交易所的9月份大豆合约的价格是2000元／吨，11月份大豆合约的价格是1950元／吨。
如果某投机者采用熊市套利策略(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投机者获利最大的是( )。
A.9月大豆合约的价格保持不变，11月大豆合约的价格涨至2050元／吨B.9月大豆合约的价格涨至2100元／吨，11月大豆合约的价格保持不变C.9月大豆合约的价格跌至1900元／吨，11月大豆合约的价格涨至1990元／吨D.9月大豆合约的价格涨至2010元／吨，11月大豆合约的价格涨至2150元／吨【答案】 D5、财政政策是指（）。
A.控制政府支出和税收以稳定国内产出、就业和价格水平B.操纵政府支出和税收以便收入分配更公平C.改变利息率以改变总需求D.政府支出和税收的等额增加会引起经济紧缩【答案】 A6、卖出看跌期权的最大盈利为（）。
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期货基础知识计算题总结及答案期货基础知识计算题总结及答案期货市场是金融市场的重要组成部分，其价格波动和交易策略一直是投资者关注的焦点。
为了帮助投资者更好地理解和掌握期货市场的基本知识和交易技巧，本文将对期货基础知识进行简要介绍，并总结一些常见的计算题及其答案。
一、期货基础知识1、期货合约：期货合约是一种标准化的金融合约，规定买卖双方在未来的某一时间以约定的价格交割一定数量的商品或金融产品。
2、保证金：保证金是投资者在期货交易中为了确保履约而缴纳的一定比例的资金。
3、手续费：手续费是投资者在进行期货交易时需要支付给交易所或经纪商的一定费用。
4、期货价格：期货价格是市场对未来某一时间商品或金融产品的预期价格。
5、交割：交割是指在约定的时间按照期货合约的约定价格实际交货或结算货款。
二、常见计算题及答案1、问题：假设某种商品期货合约的交易价格为100元，保证金比例为5%，请问投资者需要缴纳多少保证金？答案：投资者需要缴纳的保证金为100元× 5% = 5元。
2、问题：假设某种商品期货合约的手续费为每手10元，请问投资者在进行10手交易时需要支付多少手续费？答案：投资者在进行10手交易时需要支付的手续费为10元× 10手 = 100元。
3、问题：假设某种商品期货合约的交易价格为100元，交割日期为3个月后，请问投资者在交割日时需要支付多少实际交割金额？答案：由于没有提供商品或金融产品的数量，无法计算实际交割金额。
4、问题：假设某种股票指数期货合约的交易价格为5000点，保证金比例为10%，请问投资者需要缴纳多少保证金？答案：投资者需要缴纳的保证金为5000点× 10% = 500点。
5、问题：假设某种外汇期货合约的交易价格为1美元 = 6.5元人民币，交割日期为3个月后，请问投资者在交割日时需要支付多少人民币？答案：由于没有提供美元的数量，无法计算需要支付的人民币金额。
三、总结通过对期货基础知识的简要介绍和常见计算题的总结，可以帮助投资者更好地理解和掌握期货市场的规律和风险，从而制定更加科学和有效的投资策略。
在进行期货交易时，投资者需要关注市场动态和自身风险承受能力，合理配置资产和选择交易品种。
投资者也应该了解期货市场的相关政策和法规，以避免因不熟悉规则而导致的风险和损失。
期货基础知识计算题题型总结期货基础知识计算题题型总结期货市场是金融市场的重要组成部分，而期货基础知识的掌握对于投资者来说至关重要。
本文将总结期货基础知识中的计算题题型，并提供相应的解题技巧，帮助投资者更好地理解期货市场。
一、期货基础知识介绍期货是一种金融衍生品，它的价格随着基础资产的价格变动而变动。
期货合约的交易是在期货交易所进行的，投资者可以通过买卖期货合约来转移价格风险。
期货基础知识包括期货合约的要素、期货市场的交易制度、价格预测方法以及风险管理策略等。
二、期货基础知识计算题题型1、保证金计算保证金是投资者在期货交易中需要交纳的一定金额，用于保证合约的履行。
保证金计算公式为：保证金占用额÷对应的保证金率。
其中，保证金占用额为期货合约的价值的一定比例，保证金率则根据不同的期货合约和不同的交易所以有所不同。
2、盈亏计算盈亏计算是期货交易中的重要计算题。
盈利和亏损的计算公式为：盈利（亏损）= 卖出价格 - 买入价格。
投资者还需要考虑交易手续费、税费等成本因素。
3、杠杆计算杠杆计算是期货交易中的另一个重要计算题。
杠杆计算公式为：杠杆比率 = 投资本金 / 保证金占用额。
投资者可以通过调整杠杆比率来控制投资风险。
4、基差计算基差计算也是期货交易中的常见计算题。
基差计算公式为：基差 = 现货价格 - 期货价格。
基差可以为投资者提供参考，帮助其判断市场行情。
三、解题技巧1、掌握期货基础知识投资者需要充分掌握期货基础知识，理解期货合约的要素、期货市场的交易制度、价格预测方法以及风险管理策略等，才能更好地解决计算题。
2、熟悉计算公式和计算方法投资者需要熟悉保证金、盈亏、杠杆和基差等计算公式的具体应用，掌握相应的计算方法和技巧，提高计算的准确性和效率。
3、注意细节和单位转换在进行计算时，投资者需要注意题目中的细节和单位转换，避免因为疏忽而导致错误。
特别是在涉及长度、面积、体积和重量等物理量时，需要注意单位的统一性和转换规则。
4、理解题目背景和实际意义投资者需要理解题目背景和实际意义，将计算题与实际投资联系起来，以便更好地理解和应用计算结果。
四、总结本文总结了期货基础知识中的计算题题型，包括保证金计算、盈亏计算、杠杆计算和基差计算等。
为了更好地解决这些计算题，投资者需要掌握期货基础知识、熟悉计算公式和计算方法、注意细节和单位转换，并理解题目背景和实际意义。
通过不断学习和实践，投资者可以逐步提高自己的计算能力和投资水平，更好地把握期货市场的投资机会。
期货基础知识计算方法与题型期货基础知识是从事期货交易必须掌握的核心内容，它们是期货市场的重要组成部分。
本文将介绍期货基础知识的计算方法与题型，帮助读者更好地理解期货交易的原理和操作。
一、期货基础知识计算方法1、保证金期货交易需要缴纳保证金，保证金是期货合约价值的一定比例，一般按照交易所规定执行。
保证金计算公式为：保证金=合约价值×保证金比例。
2、涨跌幅限制为了控制期货价格波动风险，交易所会对期货合约设置涨跌幅限制。
涨跌幅限制的计算公式为：涨跌幅限制=（最高价-最低价）÷最低价×100%。
3、杠杆效应期货交易具有杠杆效应，投资者可以利用较小的资金控制较大的合约规模。
杠杆效应的计算公式为：杠杆比率=合约价值÷保证金。
4、结算收益期货结算收益是指投资者在交易过程中获得的利润或亏损。
结算收益的计算公式为：结算收益=（卖出价-买入价）×合约规模。
二、期货基础知识题型1、选择题例如：下列哪个选项是保证金的正确计算方法？ A. 保证金=合约价值×保证金比例 B. 保证金=合约价值÷保证金比例 C.保证金=最低价×保证金比例 D. 保证金=最高价×保证金比例2、填空题例如：根据交易所规定，甲醇期货合约的保证金比例为____。
3、计算题例如：某投资者在某期货交易所交易了10手铜期货合约，合约价值为50000元/吨，保证金比例为5%。
请计算该投资者需要缴纳的保证金为多少？4、分析题例如：请分析期货交易的杠杆效应对投资者的利弊。
三、总结本文介绍了期货基础知识的计算方法与题型，帮助读者更好地理解期货交易的原理和操作。
掌握这些基础知识和题型对于投资期货市场具有重要意义。
然而，期货交易具有较高的风险，投资者需要充分了解市场信息，掌握风险控制方法，并根据自身风险承受能力做出合理投资决策。
股指期货基础知识测试题及答案股指期货基础知识测试题及答案一、选择题1、下列哪一项不是股指期货的特点？（） A. 交易成本低 B. 杠杆效应强 C. 流动性差 D. 透明度高2、下列哪一项不是股指期货的功能？（） A. 套期保值 B. 价格发现 C. 投机 D. 套利3、中国金融期货交易所的上市合约中，哪一合约的交易最为活跃？（） A. IF1005 B. IF1009 C. IF1012 D. IF11034、下列哪个指标可以用来衡量股指期货市场的整体风险？（） A. 市盈率 B. 融资余额 C. 持股比例 D. 跟踪误差5、在股指期货交易中，通常以哪一种指数作为合约的标？（） A. 上证50指数 B. 深证成指 C. 沪深300指数 D. 上证综合指数二、判断题1、股指期货是一种现金交割的期货合约。
（）2、股指期货的杠杆效应使得投资者可以以小博大，但同时也增加了交易成本。
（）3、在股指期货交易中，投资者可以进行买入操作，以实现套期保值的目的。
（）4、股指期货是一种标准化合约，可以在场外进行交易。
（）5、在股指期货交易中，投资者可以通过做空机制来获取收益。
（）三、问答题1、请简述股指期货的基本原理。
2、股指期货有哪些主要功能？请简要说明。
3、为什么说股指期货市场具有套期保值的功能？请简述其原理。
4、请列举出常见的股指期货合约要素，并说明其含义。
5、与股票交易相比，股指期货交易有哪些不同？请简要说明。
四、分析题1、请运用股指期货的套期保值原理，设计一份简单的套期保值方案。
2、假设某投资者在股指期货市场持有大量空头，而在股票市场持有大量股票。
在即将公布的一季度财报中，该投资者预计公司业绩将出现大幅下滑。
为避免因此产生的股价暴跌风险，该投资者应该如何利用股指期货进行套期保值？请写出具体操作方案。
五、论述题1、请阐述股指期货在现代金融市场中的作用与意义。
2、结合中国当前金融市场发展现状，谈一谈股指期货对于股票市场的影响及未来发展趋势。
期货基础知识最新总结题库期货基础知识最新总结：引领投资新风向随着金融市场的日益发展，期货市场已经成为投资者关注的热点。
作为金融衍生品的一种，期货在锁定未来价格、规避风险以及追求收益等方面表现出强大的功能。
本文将详细介绍期货基础知识，帮助投资者更好地了解和把握期货市场的投资机会。
一、期货市场概述期货市场起源于美国芝加哥，最初是为了锁定农产品的远期价格，避免价格波动带来的风险。
如今，期货市场已经发展成为全球性的市场，包括商品期货、金融期货和期权等多种衍生品。
二、期货交易基本流程期货交易的基本流程主要包括以下步骤：1、开立期货账户：投资者需要在期货公司开立期货账户，获取交易资格。
2、下单交易：投资者根据市场行情和自己的预期，向期货公司下达交易指令。
3、竞价交易：期货交易采用竞价制度，投资者根据市场报价进行交易。
4、结算价与保证金：期货公司根据市场变化，每日结算投资者的盈亏，并按照一定比例收取保证金。
5、平仓与交割：当投资者完成交易后，可以选择平仓或交割，平仓即对冲了结交易，交割则是根据合约约定进行实物交收。
三、期货市场风险期货市场风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等。
投资者需要充分了解市场风险，并根据自身承受能力进行投资决策。
四、期货基础知识的重要性掌握期货基础知识对于投资者来说至关重要。
首先，了解期货市场的基本概念和交易流程可以帮助投资者更好地把握市场动态，提高投资决策的科学性。
其次，理解期货的风险管理机制可以帮助投资者合理控制风险，确保资金安全。
此外，学习期货基础知识还有助于投资者发现更多的投资机会，实现资产增值。
五、结论随着金融市场的不断发展，期货市场在投资者心中的地位逐渐提升。
掌握期货基础知识，了解市场风险，合理运用期货工具，将成为投资者追求财富增值和风险管理的必备技能。
在投资期货的过程中，投资者应充分了解市场动态，结合自身实际情况制定科学的投资策略，以实现预期的收益目标。