基于PCA-VAR的银行金融机构绩效分析

以下是根据银行类金融机构 的 “ 投入一产 出” 主流 定义 法， 将 潜在 的有 效投 入产 出变 量列举如 下并收集整 理全 国金 融机 构 １ ９ ８ ８ — ２ ０ １ ３ 年相关数据 表１ １ ９ ８ ８ － ２ ０ １ ３ 年银行类金融机构 “ 投入一 产出” 变量描述值 单位 ：亿元 ，个 变量指标 贷 款
关键词 ：Ｐ Ａ Ｉ Ａ 投入一产 出 聚类分析 主成分分析
‘
Ｖ Ａ Ｒ 绩 效评价
一
金 融机构 的绩效研究 ，从国民经济宏观视角来看 ，是对 金 融行业运营情况 的剖析 ；从研 究方法论角度来看 ，是从个 体出发对 金融业 自身增长特征 的概括 。因此， 金 融机构 的绩 效研 究， 是 宏微观 解构 金融业的连接 点，是金融业 发展路径 与阶段的价值判断基础 。 从资本主义运行的高级阶段特 征一 金融资本的 出现开始 ， 金融机构的作用就主要表现在作为资 本提供主要来 源渠道之一 ： 资本集中与积累，打破 了制度约 束与产业生产的时空边界 ， 在 引领资金与物质资源优化配置 的， 金 融机 构的业务规模 容量 与业务结构成 为制约资本功能 的关键 因素 。因此 ， 对金 融机构绩效进行研究是瞬息万变 的
新经济
２ ０ １ ６ 年１ ０月ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ（ 中）
基于 Ｐ Ｃ Ａ — Ｖ Ａ Ｒ的银行金融机构绩效分析
中国农业银行股份有限公司成都三洞桥支行 曹坤婧
摘 要：基于本文根据 Ｐ Ａ 、Ｉ Ａ 等主流的 “ 投入一产出”指标的标准判断方法，将银行类金融机构的资金往来、经营业
务所涉及指标如存贷款额、 投资额、经营费用、 机构数、 人数等作为对应的投入产 出变量指标 ， 应用聚类分析确定投入、产
若 该项 目 需 要净 支出 （ 费用） 时即为投入项 目， 即存贷 款业务 作 为产 出变 量， 存贷款业务所耗 费的支出包括人力、 固定资 本 等成 本耗 费为投入 变量 ； 中介法则强调 了银行的间接融资
功 能，强调 了中间业务的利 息费用为投入 变量 ；资产法则主
要 通过 资产 负债 表的借、 贷项 区分投入 、 产 出变量 。 基于投 入产出指标 的银行金 融机 构绩效分 析， 会 因投入产 出指标选 择 的不 同产生不 同的绩效分析结果， 有必要对投入产 出指标 进行技术处理 ，挑选 出有效指标 。
的规律 发现 。 当然 ， 数据 不充分 是引致变量选择缺乏客观性 的原因之一 ，同时研究 者利 用专业 知识技术性 选择有效投 入 、产 出变量也 能直观地进行绩效评价 问题 的反 映。
不同的投入产 出选择方法 下变量 的选择也不 同， 从 而导 致 不同的绩 效评价结 果。 为此客观地选择投入产 出变量成为
、
主流选择法下确定 的主要投入一产 出指标
绩效评价基 于对象 的不同而可 以是截面数据 、 时间序列 数据或面板数据， 本文则选取 了全 国银行类金融机构加总而 得的总量变量指标进行时间序列分析， 即 目的不在横 向比较
不 同银 行的绩效 ，而试 图找到金融行业 绩效评价 的有效方
法。 ‘
认方法 ， 具体 内容就是如何确认哪些变量为投 入变 量，哪些 变量为产出变量 。然 ，即使是得到广泛 认同的 Ｐ Ａ ，Ｉ Ａ法 以 及基于会计资产负债表的资产法， 在投入产 出变量选择上仍 然存在着一定的主观选择性 ，而缺乏对数据客观 “ 实验 ｌ 生
根据不 同的投入 、 产 出选择法 ， 银行金融机构 的产 出变 量与投入变量并不是确定 的。 如 生产法下 ， 银行被认 为是存 款账户和贷款服务 的生产者 ，能产 生利润 的即为产 出项 目，
投资 存款
金融市场改革进程的前提 。 进行绩效分析 的方法有 多种 ， 诸
如单指标 比例或弹性分析 、 回归分析 以及近年来应用广泛 的 非参方法数据包络分析 ，以上方法经过系统地 比较 ， 都存在 着无法全面说 明绩效评价各个方面 的问题 。 而且 ，不管采用 哪种方法，“ 投入一产 出”变量 的选择 却是 其共 性的关键 同 最 小值 １ １ ９ ６ ４ ． ２ ５
１ Ｏ ． ３ ８ ８ １ Ｏ ． ３ ６
最大值 ７ １ ８ ９ ６ １ ． ５
１ ２ ５ ３ ９ ９ ． ４ １ ０ ４ ３ ８ ４ ７ ６ ６ ７ ３ ０ ０
平均值 １ ９ １ １ ７ ２ ． ５
３ ４ ２ ３ ２ ． ２ ９ ２ ６ ９ ４ ５ ８ ． ５ ２ １ ８ ８ ６ ３ ． ５
绩 效评 价有 效的关键 ， 本 文针对 银行类金 融机 构， 基于 几种 被广泛 使用 的产 出法 、 中介法和资产 法找到被 普遍 接受的投 入产出变量组， 从潜在 的投入产 出 变 量中找到 比主流选 择方
出变量的二 元分类， 由此得 到的多元产 出变量再依据 主成分分析确认 最有效 的产 出变量组 ， 基 于主成分得到 的银行金 融机构 产 出绩效指标后 ， 再以时序 特征 归纳 出 银行 金融机构 绩效存在 的变动特征 ， 为进一步的银行类金 融机构 的绩效评价做 足变量 选取的有效性准备 。
时也是难点， 学界在此也一直存 在着 争议 ， 即以 什 么样的标
准 来选 取有 效变量 组。 自 ９ １ 年Ｂ ｅ ｒ ｇ ｅ ｒ与 Ｈ ｕ ｍ ｐ ｈ ｒ ｅ ｙ提出，
Ｐ Ａ（ Ｐ ｒ ｏ ｄ ｕ ｃ ｔ ｉ ｏ ｎ ａ ｎ ａ ｌ ｙ ｓ ｉ ｓ ） 与 Ｉ Ａ（ Ｉ ｎ ｔ ｅ ｒ ｍ ｅ ｄ ｉ ａ ｔ ｅ ａ ｎ ａ ｌ ｙ ｓ ｉ ｓ ）
储 蓄存 款支出 机构数
机构人数
４ ０ ５ ７ ３
．
７ ８ ８ ６ ２
１ ４ ４ ７ ４ ３ ６
１ ７ １ ６ ０ １
２ ３ ７ ３ ２ ８ ７
１ ２ ２ ０ ０ ８ ． ６
１ ８ ９ ６ ３ ５ ０
成为 “ 投入一 产出 ” 分析 中研究得较为成熟的变量选取与确