货币金融学第十二章、金融监管
《货币金融学》复习选择题+答案(删减版)
第1章为什么研究货币、银行与金融市场1. 外汇市场是A. 决定利率的场所；B. 用其他国家货币表示的一国货币的价格决定的场所；C. 决定通货膨胀率的场所；D. 出售债券的场所。
3. 以下哪种属于债务证券，即承诺在一个特定的时间段中进行定期支付？A. 债券；B. 股票；C. 金融中介；D. 外汇。
4. 如果股票市场价格迅速上升，可能会出现以下哪种情况？A. 消费者愿意购买更多的商品和服务；B. 公司会增加购置新设备的投资支出；C. 公司会通过发行股票筹资，来满足投资支出的需要；D. 上述所有选项。
5. 如果外汇市场上的美元变得十分疲软（即美元相对于外币的价值下跌），下列哪种表述是正确的？A. 用美元所衡量的欧洲旅行费用会变得便宜；B. 福特公司会向墨西哥出口更多的汽车；C. 在美国购买德国产的宝马汽车的成本会减少；D. 美国居民会从国外进口更多的产品和服务。
6. 如果一家公司发行股票，意味着它A. 在向公众借款；B. 引入了新的合伙人，这个合伙人会拥有公司一部分资产和收益；C. 买入了外国货币；D. 承诺在一个特定的时间段中对证券持有人进行定期支付。
7. 下列哪种是金融中介的案例？A. 储户在信用社存款，信用社向成员发放新车贷款；B. 一个退休的人购买了IBM公司所发行的债券；C. 一个大学生购买了IBM所发行的普通股；D. 上述都是金融中介的案例。
8. 在美国，下列哪种是最大的金融中介机构？A. 保险公司；B. 财务公司；C. 银行；D. 共同基金。
10. 货币供给增长率下滑最可能与下列哪种情况联系在一起？A. 总产出和通货膨胀率双双下降；B. 总产出和通货膨胀率双双上升；C. 总产出下降，通货膨胀率上升；D. 总产出上升，通货膨胀率下降。
11. 如果加拿大的通货膨胀率高于美国，那么可能出现下述哪种情况？A. 加拿大的总产出高于美国；B. 加拿大的货币供给增速高于美国；C. 美国的财政赤字更高；D. 美国的利率更高；E. 上述所有选项都正确。
《金融学》第12讲 金融监管
借款者可能从事从贷款者的观点来看不希望看到的那些活动的 风险，因为这些活动使得这些贷款很可能不能归还。
12.1 金融监管必要性
金融机构脆弱性
商业银行作为一种金融中介，它的产生在一定程度上能够降低信息不对称。 因为：
金融中介作为信息生产的专家，在一定程度上可以判断贷款风险的高低，从而弱化 逆向选择；
金融活动者
债权债务关系
交易和结算关系 持股关系
金融活动者
非接触传染机制——源于金融恐慌。
金融活动者
金融恐慌
金融活动者
12.1 金融监管必要性
金融市场脆弱性
金融市场的脆弱性主要来源于金融资产价格的波动性。金融资产价格的过 度波动是金融体系脆弱性积累的重要来源。
现代资产定价理论认为，一种资产的价格是其预期现金流量的风险调整贴现值。 影响未来收入流量变化的各种因素难以为资产持有人尽知，未来收入流量主要依靠 预期而得到。这样，任何影响资产未来收入流量的心理预期都会引起资产价格的波 动。具有代表性的理论：
Kindleberger认为市场集体行为非理性导致的过度投机会对资产价格产生重要影响。
资本市场的融资功能（一级市场）服务于企业与现实生产直接相连，而二级市场服务于各类 投机者和投资者与生产企业只有间接联系，市场上交易型货币资本独立运动的无序性、逐利 性，会推动资本市场价格频繁波动，资本市场价值远远超过其代表的实际价值时，即资本市 场的泡沫形成。
国家或主权风险（country of sovereign risk）:债务人所在国际因外汇短缺而终止支付 或限制支付到期债务所带来的损失。
12.1 金融监管必要性
金融脆弱性的理论机制
明斯基——金融不稳定性假说
金融监管第十二章(精品PPT)
信托业开展进入了新的阶段；2021年?信托公司净资本管理方 法?的公布，开创了信托监管的一个新时代， ?信托公司净 资本管理方法?与以往的监管政策最大的不同之处是，它是 一个动态管理工具，核心是两个指标，即净资本与风险资本， 意在防范兑付风险、引导(yǐndǎo)信托向主动管理开展、从信 托的角度遏制银信合作。
〔4〕社会投资职能。信托机构运用信托业务手段参与社会投资行为 所产生的职能。主要表现为有价证券投资。
一国市场经济开展的程度和金融深化的程度对信托职能的 发挥起着决定性的作用。
第三页，共五十五页。
二、信托业在国内外的开展情况
〔一〕信托业在国外的开展
英国是信托业的鼻祖。从受托主体(zhǔtǐ)看，英国信托业开展贯 穿“个人→官选个人→法人〞这一主线。1893年公布?受托人 法?，开始对个人充当受托人承办的信托业进行管理；1896年又 公布了?官设受托人法?；1908年成立官营受托局，实行以法人 身份承办信托事务的制度；1925年?法人受托者条例?公布后， 由法人办理的以营利为目的的营业性信托才真正开始；目前， 英国金融信托业以个人受托为主，承接的业务量占80%以上，而 法人受托业务主要由银行和保险公司兼营，专营比例很小。
第二页，共五十五页。
〔2〕融资职能。我国信托业产生于经济快速开展的需要，是为 了改变单一银行信贷融资渠道的状况。因此，为开展生产和加 快建设(jiànshè)筹措长期、稳定的资金，以及吸引外资、引进先 进技术和设备，成为其重要职能。
〔3〕信用效劳职能。无论是对个人，还是对法人或社会团体， 信托都可以提供各种信用效劳，如代理发行股票、债券，代 理催收欠款，代理收款、付款等。社会有什么需要，信托机 构就可以办理与之相应的信用效劳工程。
货币金融学黄宪江春 金融监管
Finance Dep.of Business School of
2020/11/24
Wuhan Uni.
1
主要内容
第十二章 金融风险 第十三章 金融监管
Finance Dep.of Business School of
2020/11/24
Wuhan Uni.
2
第十三章 金融监管
Finance Dep.of Business School of
2020/11/24
Wuhan Uni.
8
二、金融监管的特殊根源
首先金融市场的失灵存在于 （1）金融市场中的外部效应 -金融机构特殊的资产负债结构 -”多米诺“骨牌效应 （2）金融市场中的垄断 金融行业存在自由垄断倾向。 （3）金融市场中的信息不完全和不对称
理论基础：市场失灵
古典经济学的完全竞争市场 在某些情况下会 失去其优化资源配置的功能，降低经济运 行效率，即存在“市场失灵”。需要求助 于政府管制：
Finance Dep.of Business School of
2020/11/24
Wuhan Uni.
5
CON ’D
（1）垄断 （2）外部效应 （3）公共物品 （4）信息不完全对称 另外，市场也无法解决收入不公平对社会福
15
2、间接的效率损失
（1）引发道德风险 （2）削弱市场竞争 （3）妨碍金融创新 （4）导致金融业务流失
Finance Dep.of Business School of
2020/11/24
Wuhan Uni.
16
CON’D
（二）监管俘虏论 监管机构被特殊利益集团所“俘虏”． （三）监管经济论 是不同社会阶层和政治力量之间相互作用的作
货币金融学--金融监管机构
货币金融学–金融监管机构1. 介绍金融监管机构是指负责监督和管理金融业务的机构。
在现代货币经济中，金融监管机构的作用至关重要。
它们的职责包括确保金融市场的稳定运行、维护金融机构的信誉和安全、保护投资者的权益等。
金融监管机构的种类繁多，不同国家和地区有不同的体系和机构设置。
本文将主要介绍一些常见的金融监管机构，并对它们的功能和影响进行讨论。
2. 主要的金融监管机构2.1 中央银行中央银行是大多数国家的货币政策制定者和执行者。
它们负责发行货币、维持金融体系的稳定和健康，以及监管商业银行和其他金融机构。
中央银行的主要功能包括货币政策制定、货币发行、外汇管理和金融稳定监管。
它们通过调整利率、银根和货币供应量等手段来影响经济发展和通货膨胀水平。
2.2 证券监管机构证券监管机构负责监管证券市场和相关机构的活动。
它们的任务是确保市场的公平、公正和透明，保护投资者的合法权益，预防和打击市场操纵等违法行为。
不同国家的证券监管机构有不同的名称和组织形式。
例如，美国的证券监管机构是美国证券交易委员会（SEC），英国的是金融行为监管局（FCA）等。
2.3 银行监管机构银行监管机构主要负责监管商业银行和其他金融机构。
它们的任务包括确保银行的资本充足、风险控制和业务合规，防止银行系统性风险的发生。
银行监管机构的主要职责包括颁布监管规则、监督风险管理、审核银行的财务状况、进行执法和处罚等。
2.4 保险监管机构保险监管机构负责监督和管理保险业务。
它们的任务是确保保险公司的偿付能力、保护被保险人的权益，防止保险欺诈和监管失灵等问题的发生。
保险监管机构的主要职责包括监督保险公司的经营行为、审核保险产品、规范保险销售和理赔等活动。
3. 金融监管机构的影响金融监管机构对金融市场和经济发展有着重要的影响。
它们的职责和行动会直接或间接影响金融机构的运营、投资者的决策和市场的稳定。
首先，金融监管机构的存在和行动为金融市场提供了稳定性和可预测性。
米什金货币金融学重点整理
货币金融学第一章为什么研究货币、银行和金融市场？金融市场债券市场股票市场外汇市场……………..证券（security）又称金融工具，是对发行人未来收入与资产的的索取权。
债券是债务证券，承诺在特定的时间段的定期支付，是决定利率的场所，所以利率决定理论，无论是债券需求理论还是流动性偏好理论，都是将债券作为利率的传导机制。
股票，代表的是所有权，是对公司收益和资产的索取权。
金融市场中，资金从拥有闲置货币的人手中转移到资金短缺的人手中，债券市场和股票市场等金融市场将资金从没有生产用途的人转向有生产用途的人手中。
经济周期的误解，经济周期是不规则的，无法预测的，时间跨度变幻不定的，因为有时候经济周期也被称为经济波动。
金融机构银行保险公司共同基金其他金融机构货币经济周期（货币的供给变动是经济周期波动的推动力之一）通货膨胀（货币的持续增加是无价水平持续上涨的一个重要原因）利率货币政策国际金融外汇市场第二章金融体系概览金融市场的功能金融市场最基本的功能就是实现资金盈余者和资金短缺者之间的资金转移，通过直接融资（借款人直接发行债券）或者间接融资，完成了资本的合理配置（包括生产性用途或者物质消费）金融市场的结构债务市场和股权市场一级市场和二级市场交易所和场外市场货币市场和资本市场金融市场工具货币市场工具美国国库券可转让存单商业票据回购协议联邦基金（容易困惑，不是联邦，而是银行间的贷款）资本市场工具股票抵押贷款企业债券美国政府债券美国政府机构债券州和地方政府债券消费者贷款和商业银行贷款金融中介机构的功能为什么金融中介结构和间接融资对金融市场而言如此重要？交易成本（金融中介具有降低成本的专门技术和规模经济）风险分担（资产转换和资产组合多样化）信息不对称造成的逆向选择和道德风险（甄别信贷风险技术和监督）而金融机构为经济社会提供了流动性服务，承担风险分担职能，并解决信息问题，金融中介机构的类型存款机构商业银行储蓄和贷款协会和互助储蓄银行信用社契约性储蓄机构保险公司和养老基金人寿保险公司火灾和意外伤害保险公司养老基金和政府退休基金投资中介机构财务公司共同基金货币市场共同基金投资银行金融体系的监管金融体系受到最严格的监管，旨在帮助投资者获得更多的信息和确保金融体系的健全性。
金融监管学复习提纲
金融监管第一章：1. 金融监管：狭义：金融监管是指一个国家（地区）的中央银行或其他金融监督管理当局依据国家法律法规的授权，对金融业实施监督管理。
广义：不仅包括中央银行或其他金融监督管理当局对金融体系的监管以外，还包括各金融机构的内部控制、同业自律性组织的监管、社会中介组织的监管等。
2. 金融监管三要素：金融监管主体（监管当局）、金融监管客体（监管对象）、金融监管工具（方式、方法、手段）3. 金融监管主体按照权利层次划分，可以分为以下三类：（1）一线多头模式：指全国的金融监管权集于中央，由中央一级的两家或两家以上的机构共同负责，地方没有独立的权力。
如德国、日本、法国等国家。
（2）双线多头模式：指中央和地方都对金融机构有监管权（双线），同时，每一级又有若干机构共同来行使监管的职能（多头）。
如美国和加拿大等国家。
（3）集中单一模式：指由一家机构进行集中监管。
如英国和大部分发展中国家等。
4. 金融监管主体按照功能和机构划分，可以分为以下两类：（1）统一监管模式：指由一个监管当局监管不同的金融机构和金融业务。
如英国、日本和、韩国等国家。
（2）多头监管模式：指设置不同的监管当局，分别监管银行、证券、保险业。
如美国、中国等国家。
5. 由功能和机构的组合中派生出的三种模式：牵头监管模式：指设置不同的监管当局，并指定一个监管机构为牵头监管机构，负责协调不同监管主体，共同开展监管。
“双峰”监管：是依据金融监管目标设置两类监管机构，一类机构专门对金融机构和金融市场进行审慎监管，另一类机构专门对金融机构的经营业务和相关机构的金融业务进行监管，代表国：澳大利亚“伞式”+功能监管模式：指对特定金融机构，由一家监管机构负责综合监管，其他监管机构按企业经营业务的种类开展具体监管。
如美国。
6. 金融监管的一般目标：确保金融稳定、安全，防范金融风险；保护金融消费者权益；增进金融体系的效率；规范金融机构的行为，促进公平竞争7. 金融监管内容的分类：一是按金融机构监管范畴划分为金融机构行政监管和业务监管；二是按监管性质可划分为合规性监管和风险性监管；三是从监管的主要内容或范围看，主要分为市场准入监管、业务运营监管和市场退出监管。
《货币金融学》复习选择题+答案(删减版)
第1章为什么研究货币、银行与金融市场1. 外汇市场是A. 决定利率的场所;B. 用其他国家货币表示的一国货币的价格决定的场所；C. 决定通货膨胀率的场所;D. 出售债券的场所.3. 以下哪种属于债务证券，即承诺在一个特定的时间段中进行定期支付?A。
债券；B。
股票；C。
金融中介；D。
外汇。
4。
如果股票市场价格迅速上升，可能会出现以下哪种情况?A。
消费者愿意购买更多的商品和服务； B. 公司会增加购置新设备的投资支出；C。
公司会通过发行股票筹资，来满足投资支出的需要；D。
上述所有选项.5。
如果外汇市场上的美元变得十分疲软（即美元相对于外币的价值下跌）,下列哪种表述是正确的?A。
用美元所衡量的欧洲旅行费用会变得便宜; B。
福特公司会向墨西哥出口更多的汽车;C。
在美国购买德国产的宝马汽车的成本会减少；D. 美国居民会从国外进口更多的产品和服务。
6. 如果一家公司发行股票，意味着它A。
在向公众借款； B. 引入了新的合伙人，这个合伙人会拥有公司一部分资产和收益；C。
买入了外国货币；D。
承诺在一个特定的时间段中对证券持有人进行定期支付。
7。
下列哪种是金融中介的案例？A. 储户在信用社存款，信用社向成员发放新车贷款;B. 一个退休的人购买了IBM公司所发行的债券;C. 一个大学生购买了IBM所发行的普通股；D. 上述都是金融中介的案例. 8。
在美国，下列哪种是最大的金融中介机构？A. 保险公司；B. 财务公司；C. 银行;D. 共同基金。
10。
货币供给增长率下滑最可能与下列哪种情况联系在一起？A。
总产出和通货膨胀率双双下降；B。
总产出和通货膨胀率双双上升; C。
总产出下降，通货膨胀率上升； D. 总产出上升，通货膨胀率下降。
11。
如果加拿大的通货膨胀率高于美国，那么可能出现下述哪种情况？A。
加拿大的总产出高于美国；B。
加拿大的货币供给增速高于美国；C. 美国的财政赤字更高；D. 美国的利率更高;E. 上述所有选项都正确。
米什金《货币金融学》(第11版)章节题库-第12章 金融危机【圣才出品】
第12章 金融危机一、概念题1．金融自由化答：金融自由化亦称“金融深化”，是“金融压制”的对称，主张改革金融制度，政府改变对金融的过度干预，放松对金融机构和金融市场的限制，增强国内的筹资功能以改变对外资的过分依赖，放松对利率和汇率的管制使之市场化，从而利率能反映资金供求、汇率能反映外汇供求，促进国内储蓄率的提高，减少对外资的依赖，最终达到抑制通货膨胀、刺激经济增长、形成金融资产增长和经济增长之间的良性循环的目的。
金融自由化的标志是金融资产增长超过经济增长，金融相关比率不断提高。
2．次贷危机答：次贷危机源于房地产市场繁荣时期的大肆信贷扩张，当利率升高且房价开始下跌之后，借款人丧失还款能力，导致违约和丧失抵押品赎回权的比率剧增，次贷危机开始显现。
资产证券化则进一步将危机由抵押贷款市场传递到证券市场，使得危机迅速蔓延并传递到其他国家。
中国的银行业在次贷危机中也受到一定程度的影响。
3．货币危机与金融危机答：①货币危机又称国际收支危机，它的含义有广义和狭义两种。
从广义来看，一国货币的汇率变动在短期内超过一定幅度（有的学者认为该幅度为15%～20%），就可以称为货币危机。
就其狭义来说，货币危机是与对汇率波动采取某种限制的汇率制度相联系的，主要发生于固定汇率制下，它是指在市场参与者对一国的固定汇率失去信心的情况下，通质的事件。
②金融危机指金融体系和金融制度的混乱和动荡。
金融危机的特征是人们基于经济未来将更加悲观的预期，整个区域内货币币值出现较大幅度的贬值，经济总量与经济规模出现较大幅度的缩减，经济增长受到打击，往往伴随着企业大量倒闭的现象，失业率提高，社会普遍的经济萧条，有时候甚至伴随着社会动荡或国家政治层面的动荡。
主要表现是：强制清理旧债；商业信用剧减；银行资金呆滞，存款者大量提取现钞，部分金融机构倒闭；有价证券行市低落，发行锐减；货币饥荒严重，借贷资金缺乏，市场利率猛烈提高，金融市场动荡不安；本币币值下降。
米什金《货币金融学》第12章
重点知识1.什么是金融危机？金融脆弱性加剧时，金融市场无法有效地将资金从储蓄者融通给具有生产性投资机会的居民和企业，进而导致经济活动的收缩。
当金融市场的信息流动出现极为严重的震荡时，金融脆弱性就会显著加剧，金融市场停止运转，金融危机爆发，经济活动崩塌。
2.宏观审慎监管和微观审慎监管的内涵。
微观审慎监管是指将每个金融机构看作独立的，评估其经营活动的风险以及是否遵守了信息披露要求；并且微观审慎监管负责检查特定金融机构是否满足了资本比率要求。
但是微观审慎监管并不能防止金融危机的发生。
宏观审慎监管不是着眼于单个金融机构的安全性和稳健性，而是评估整个金融体系的水平，寻求减少系统性资产抛售和去杠杆化的方法，以避免金融危机。
此外，由于许多资本非常充足的机构在出现流动性短缺时，会发现获取短期资金的通道被截断，因此宏观审慎监管不仅强调资本的整体充足性，而且关注金融体系的流动性是否充裕。
3.如何应对“太大而不能倒”？请从金融监管的角度进行简要说明。
①分拆具有系统重要性的大型金融机构一方面可以减少重大金融机构对于整个经济体的冲击，同时，分拆大型金融机构使得这些大型重要金融机构无法从协同效应中提高风险管理的效果和降低金融服务成本。
因此，分拆重大金融机构会降低而非提升金融体系的效率。
②提高资本金要求由于“太大而不能倒”机构有过度冒险的动机，因此限制其风险的一个方法就是提高资本充足比例要求。
③交给《多德—弗兰克法案》对系统性重要机构进行严格监管，实施沃尔克法则。
4.未来金融监管可能出现哪些问题？请简要说明。
未来金融监管需要面对的四个领域：①金融服务业的薪酬金融服务业的高收费和高管层丰厚的薪酬促使这些机构所创造的证券风险远远高于其宣称的水平。
②政府发起企业（GSEs）《多德-弗兰克法案》没有提及房地美和房利美等由政府发起、私人所有企业的问题，危机期间两家公司都陷入了财务危机，政府不得不投入大量的资金以支持他们，为了避免类似的问题再现，政府可以采取以下几种政策：a.将这些企业完全私有化，切断政府与它们之间的联系。
第十二章 金融市场监管《金融市场》PPT课件
12.1 金融监管概述
金融监管体制
混业监管体制； 分业监管体制； 混合监管体制。
12.2 证券市场监管
证券市场监管体制 集中型监管体制； 自律型监管体制； 中间型监管体制。
证券市场的监管机构 政府监管机构； 自律性监管机构。
12.2 证券市场监管
证券市场监管的内容 证券发行的监管； 证券交易的监管； 交易市场的监管； 经营机构的监管； 从业人员的监管；
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
12.3 金融衍生品市场监管
场外衍生品市场监管 场外金融衍生品市场的政府监管； 场外金融衍生品市场的自律监管 ； 市场参与者的内部控制。
投资者的监管。
12.2 证券市场监管
证券市场监管的法规体系 美国证券法体系； 英国证券法体系； 欧陆证券法体系。
12.3 金融衍生品市场监管
金融衍生品监管原则
成效原则； 稳定性与灵活性相结合的原则； 竞争性原则； 安全性原则 ； 系统性原则 。
12.3 金融衍生品市场监管
场内衍生品市场监管 交易所的自我管理； 主要国家衍生品交易所的自我监管 ； 交易所对金融衍生品的监管职能。
第12章 金融市场监管
12.1 金融监管概述
金融监管：狭义的金融监管是指中央银行或者其 它金融监管当局依据国家法律的授权对整个金融 业（包括金融机构以及金融机构在金融市场上所 有的业务活动）实施的监督管理。广义的金融监 管是在上述内容的基础上，涵盖金融机构的内部 控制和稽核、同业自律性组织的监管以及社会中 介组织的监管等。
12.1 金融监管概述
金融监管要素 金融监管主体； 金融监管客体； 金融监管手段。
金融监管的内容 市场准入监管； 日常业务营运监管； 市场退出监管。
货币金融学黄宪江春 金融监管PPT课件
30
第30页/共33页
2021/6/1
第六节 金融监管的国际合作
一、金融监管国际合作的必要性 （一）国际金融体系的系统性风险加大，单凭一国的监管力度难以控制。 （二）国际金融活动跨越多国国境，造成各国的监管管辖权范围不明确。 （三）各国的金融监管制度的差异导致国际金融市场上的不公平竞争。
Finance Dep.of Business School of Wuhan Uni.
9
第9页/共33页
2021/6/1
CON‘D
因为，-金融体系在国民经济中占有十分特殊的关键地位。 金融体系的“公共性”和社会性“特征。
Finance Dep.of Business School of Wuhan Uni.
10
第10页/共33页
2021/6/1
CON’D
-金融体系具有内在的脆弱性。 马克思：金融危机是经济危机的最高阶段，周期性的经济危机引发周期性的金融。 明斯基的金融体系的内在不稳定理论。 金得尔伯格的金融市场非理性行为论。 克鲁格曼的政策不协调论。
27
第27页/共33页
2021/6/1
四、银行危机处理与退出管理
（一）危机处理 1、紧急救助 2、接管 3、并购 （二）市场退出管理
Finance Dep.of Business School of Wuhan Uni.
28
第28页/共33页
2021/6/1
第五节 证券监管
一、证券发行监管 （1）注册制 （2）核准制 二、证券交易监管 （一）证券上市制度 （二）市场交易规则 （三）信息披露制度
第21页/共33页
2021/6/1
二、现代金融监管体制发展的趋势
（一）政府监管和自律趋于融合 （二）外部监管和内部控制相互促进 （三）分业监管向统一监管转变 （四）功能型管理念对机构型监管提出挑战
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
三、金融监管的国际协调组织 可分为两类：一类是通过没有法律约束的 “君子协定”来推动成员国之间的合作以及 国际性监管标准的推广的国际监管组织，包 括巴塞尔委员会、国际证券委员会组织、国 际保险监管联合会等；另一类是以国际法或 区域法为基础的监管组织。他们通过的监管 规则对成员国具有法律约束力，可以在一定 程度上统一实施对其成员国的金融监管。
（三）高度集中的单一监管体制 这种金融监管体制是指单一的中央级机构如 中央银行或专门的监管机构对金融体系进行 监督管理。世界上绝大多数国家实行这种金 融监管体制。英国是实行这种金融监管体制 的典型代表。
（四）跨国监管体制 这种金融监管体制是指在经济合作区域内， 由一家跨国中央银行对区域内的金融业实行 统一的监督与管理。欧洲货币联盟是发达国 家实行跨国金融监管体制的代表。
第二节
金融监管体制
一、金融监管体制及其类型 （一）双线多头监管体制 采用这种模式的国家以美国为代表。“双 线”指的是联邦政府和州政府两条线，“多 头”是指在一个国家中有多个行使金融监管 职能的机构。美国联邦和各州都有权对银行 发照注册并进行监督管理，从而形成双线银 行监管体制。
（二）单线多头监管体制 所谓“单线”是相对于美国和加拿大的“双 线”体制模式而言的，是指金融监管权力集 中于中央，但在中央一级又分别由两个或两 个以上的机构负责金融业的监督管理。通常， 这种多头监管体制是以财政部和中央银行为 主题开展工作的。
四、中国的金融监管体制：
金融监管组织体系
中国人民银行
中国银行业监 督管理委员会
中国证券业监 督管理委员会
中国保险业监 督管理委员会
（二）各监管机构职能的划分： 1、证监会负责全面监管证券、期货市场。 2、保监会负责全面监管全国保险市场。 3、银监会负责全面监管银行业、信托投资公司 和其他存款类金融机构。 4、人民银行负责监管银行间同业拆借市场、银 行间债券市场、银行间外汇市场、黄金市场 和其他与人民银行执行货币政策、维护金融 稳定、提供金融服务、履行反洗钱职责等直 接相关的行为。
四、金融监管国际协调的基本内容
主要通过以下几种形式进行： 1、双边谅解备忘录。 2、多边论坛。 3、义统一的监管标准为基础的协调。 4、统一监管。
第四节 《巴塞尔协议》
一、《有效银行监管的核心原则》
《有效银行监管的核心原则》的主要内容包括： 1、强调银行监管的有效性。 2、强调银行监管的规范化和全程化，推行全面风险管理。 3、注重建立银行自身的内部控制制度和风险约束机制。 4、提出持续性银行监管方式。 5、推进跨国银行业务的全球统一监管。
各国金融管理当局对商业银行监管的内容多种多样，常见 的是把它们分为两类：一类是预防性管理措施；另一类是 保护性管理措施。
（一）预防性管理 1、市场准入管理 2、业务活动范围的管理 3、资本充足性管理 4、流动性管理 5、对存款经营的 2、紧急救援
第十二章
金融监管
第一节 金融监管的一般理论
一、金融监管的定义及其范围
金融监管有狭义和广义之分。 狭义的金融监管是指金融监管当局根据金融 法规对各类金融机构及其金融活动实施监督 与管理，以保证金融体系的安全稳定，保证 公众利益。 广义的金融监管是在上述监管之外，还包括 了金融机构的内部控制与稽核、同业自律性 组织的监管、社会中介组织的监管等。
金融业国际化的主要表现为：银行机 构国际化和网络化；欧洲货币市场的形成 和发展；金融市场的国际化；国际金融业 务 创新普及化等。
（二）金融风险的国际化
与金融国际化相伴而生的是金融风 险的国际化。
二、金融监管的溢出效应
所谓金融监管的溢出效应是指：在开放经济条件 下，任何一国针对本国金融机构的监管决策，将影响该 机构在国内及国际金融市场上的经营行为，并通过各国 金融机构之间的国际交易，影响该机构的合作者或竞争 对手，影响他国的金融机构。
第三节 金融监管的国际协调
一、金融与金融风险国际化
（一）金融国际化 进入20实际60年代、70年代以来，随着生产和资本的国际化，跨 国公司的全球扩张，金融业的国际化 有了飞速发展。首先，跨国 公司在全球范围内的经营活动，需要在世界各地进行资本的投入、 筹措和运营。这必然引起大量资本从一个国家流动到另一个国家， 从一种货币转换为另一种货币，从而推动金融业的国际化，以期 达到降低成本、避免风险、获得更大利润的目的。其次，在西方 国家的经济发展中，生产资本不断集中，促进银行资本更加趋于 集中和垄断。再次，随着国际金融业竞争的日益激烈，部分国家 相继放松金融监管，敞开了金融业国际化的大门，形成了金融自 由化的浪潮，促进了金融国际化的进程。 金融业国际化的主要表现为：银行机构国际化和网络化；欧洲货币市 场的形成和发展；金融市场的国际化；国际金融业务 创新普及化 等
新巴塞尔协议的主要目标：增进金融体系的安 全与稳健；强调公平竞争；采用更完备的方法 来回应风险；资本充足率的计算方法能与银行 业务活动保持适当的敏感度；义国际性的大银 行为重点，也适用于其他各类银行。 新巴塞尔协议的步骤：不论发展中或发达国家 的银行，可视本身状况，采取标准 （standard）、正常（normal）和进阶 （advance）的进程和方式，逐步融入新巴塞 尔协议。
二、《新巴塞尔协议》 新协议在以下几个方面有重大创新： （1）在保持了对银行最低资本充足率8%要 求的同时，还提出了监管部门监督检查和信 息披露两方面要求，从而构成了新资本协议 的三大支柱。①最低资本要求。②监管当局 的监督检查。③市场纪律约束。 （2）除计算信用风险的标准法外，新协议
允许风险管理水平较高的银行使用自己的内 部评级体系计算资本充足率。 （3）在计算信用风险的标准法中，采用评级 公司的评级结果确定风险权重，废除以往按 是否为经合组织成员确定风险权重的不合理 做法。 （4）把操作风险纳入资本监管，拓展了银行 业的风险范围。
二、金融业自律管理 金融业自律是指：同一行业的从业者组织， 基于共同利益，制定规则，自我约束，实现 行业内部的自我监督，以保护自身利益和促 进行业发展。 （一）协调功能 （二）服务功能 （三）沟通功能 （四）监督功能
三、金融机构的内部控制 在完善的金融监管中，各金融机构既是被监 管的对象，也是基础性监管的自律主题。在 各金融机构内部设立稽核、审计和监察机构， 加强内部控制并建立相应的规章制度，按照 中央银行的金融政策，以国家的经济、金融 法规为基础，发挥其自我约束、自我监察、 防微杜渐的基础性监管作用，增强其自律能 力。