学习测试：《科创板首次公开发行股票承销业务规范》规则解读
《创业板首次公开发行证券承销规范》规则解读 答案 100分
一、单选题
1.根据《创业板首次公开发行证券承销规范》，主承销商应当在首次公开发行证券上市之日起（）内，向协会报送全部路演活动情况总结报告和投资价值研究报告。
A 五个工作日内
B 五日内
C 十个工作日内
D 十日内
答案：C
二、多选题
1.创业板股票首次公开发行，发行人和主承销商可以采用（）等合法合规的方式进行路演推介。
A.现场
B.电话
C.视频会议
D.互联网
答案：A、B、C、D
2.投资价值报告撰写应当遵循（）原则。
A.独立、审慎、客观
B.资料来源具有权威性
C.无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
答案：A、B、C
三、判断题
1.创业板股票首次公开发行，主承销商应当对面向一家以上投资者的路演推介过程进行全程录像
对错
答案：错
2.创业板首次公开发行证券的发行承销业务适用《创业板首次公开发行证券承销规范》（下称《规范》）。
《规范》未做规定的。
参照《科创板首次公开发行股票承销业务规范》等规则执行。
对错
答案：对。
上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法
上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法随着我国经济的不断发展和资本市场的日益完善，上海证券交易所科创板的设立为科技创新企业提供了更广阔的融资渠道和发展空间。
而科创板股票的发行与承销实施办法则是保障这一市场健康、有序运行的重要制度安排。
科创板股票发行与承销实施办法的出台，旨在建立更加市场化、更加高效的股票发行与承销机制。
与传统的股票发行与承销方式相比，科创板有着诸多创新和突破。
首先，在发行条件方面，科创板更加注重企业的科技创新能力和发展潜力。
不再单纯以企业的盈利指标为主要衡量标准，而是综合考虑企业的研发投入、技术实力、市场前景等多方面因素。
这为那些处于初创期或成长期、尚未实现盈利但具有巨大发展潜力的科技创新企业提供了上市融资的机会。
在承销机制上，科创板引入了更加多元化的承销商角色。
除了传统的保荐机构，还允许主承销商自主推荐投资者参与网下询价和配售。
这不仅增加了市场的参与度和活跃度，也有助于提高股票发行的定价效率和合理性。
定价机制是科创板股票发行与承销的核心环节之一。
采用更加市场化的询价定价方式，通过网下投资者的充分询价，形成更加合理的股票发行价格。
同时，为了防止询价过程中的非理性报价和操纵行为，实施办法还规定了一系列的监管措施和违规处罚机制。
科创板股票发行与承销实施办法还对信息披露提出了更高的要求。
发行人需要充分披露企业的科技创新成果、研发投入、核心技术、市场竞争等关键信息，让投资者能够更加全面、准确地了解企业的真实情况，从而做出合理的投资决策。
在申购与配售方面，科创板也有其独特之处。
网下配售比例显著提高，优先向公募基金、社保基金、养老金、企业年金基金和保险资金等长期资金倾斜，以引导长期投资和价值投资理念。
同时，还设置了回拨机制，根据网上投资者的申购情况，对网下和网上发行规模进行动态调整，以保障股票发行的公平性和合理性。
对于战略配售，科创板也做出了明确规定。
允许发行人的高级管理人员与核心员工通过专项资产管理计划参与战略配售，增强了企业内部人员对公司发展的信心和长期承诺。
科创板董秘资格培训第一期考试知识点汇总(单选+多选+案例)(5)
《上海证券交易所科创板股票上市规则》2.4.3 公司上市时未盈利的，在公司实现盈利前，控股股东、实际控制人自公司股票上市之日起3个完整会计年度内，不得减持首发前股份；自公司股票上市之日起第4个会计年度和第5个会计年度内，每年减持的首发前股份不得超过公司股份总数的2%，并应当符合《减持细则》关于减持股份的相关规定。
公司上市时未盈利的，在公司实现盈利前，董事、监事、高级管理人员及核心技术人员自公司股票上市之日起3个完整会计年度内，不得减持首发前股份；在前述期间内离职的，应当继续遵守本款规定。
公司实现盈利后，前两款规定的股东可以自当年年度报告披露后次日起减持首发前股份，但应当遵守本节其他规定。
2.4.5 上市公司核心技术人员减持本公司首发前股份的，应当遵守下列规定：（案例题）（一）自公司股票上市之日起12个月内和离职后6个月内不得转让本公司首发前股份；（二）自所持首发前股份限售期满之日起4年内，每年转让的首发前股份不得超过上市时所持公司首发前股份总数的25%，减持比例可以累积使用；（三）法律法规、本规则以及本所业务规则对核心技术人员股份转让的其他规定。
3.1.2 首次公开发行股票并在科创板上市的，持续督导期间为股票上市当年剩余时间以及其后3个完整会计年度。
持续督导期届满，如有尚未完结的保荐工作，保荐机构应当继续完成。
保荐机构应当与发行人、上市公司或相关方就持续督导期间的权利义务签订持续督导协议。
3.1.7 上市公司应当按照下列要求，积极配合保荐机构履行持续督导职责：（多选）（一）根据保荐机构和保荐代表人的要求，及时提供履行持续督导职责必需的相关信息；（二）发生应当披露的重大事项或者出现重大风险的，及时告知保荐机构和保荐代表人；（三）根据保荐机构和保荐代表人的督导意见，及时履行信息披露义务或者采取相应整改措施；（四）协助保荐机构和保荐代表人披露持续督导意见；（五）为保荐机构和保荐代表人履行持续督导职责提供其他必要的条件和便利。
《科创板首次公开发行股票承销业务规范》规则解读
《科创板首次公开发行股票承销业务规范》规则解读返回上一级单选题（共1题，每题20分）1 . 科创板股票承销商应当保留承销过程中的相关资料并存档备查，相关资料至少保存（）年，证监会及交易所另有规定的除外。
• A.十• B.五• C.三• D.两我的答案： C多选题（共2题，每题 20分）1 . 根据《科创板首次公开发行股票承销业务规范》对承销商路演推介工作的相关要求，正确的是（）。
• A.在首次公开发行股票注册申请文件受理后，发行人和主承销商可以与拟参与战略配售的投资者进行一对一路演推介• B.在首次公开发行股票注册申请文件受理后，发行人和主承销商可以向网下投资者进行路演推介和询价• C.首次公开发行股票招股意向书刊登后，发行人和主承销商可以向网下投资者进行路演推介和询价• D.主承销商的证券分析师路演推介应当与发行人路演推介分别进行我的答案： ABCD是错的2 . 科创板股票应当对参与本次配售的战略投资者的资质以及证监会、交易所规定的有关战略投资者配售禁止性情形进行核查，并要求其就以下（）事项出具承诺函。
• A.其为本次配售股票的实际持有人，不存在受其他投资者委托或委托其他投资者参与本次战略配售的情形（符合战略配售条件的证券投资基金等主体除外）• B.其资金来源为自有资金（符合战略配售条件的证券投资基金等主体除外），且符合该资金的投资方向• C.不通过任何形式在限售期内转让所持有本次配售的股票• D.与发行人或其他利益关系人之间不存在输送不正当利益的行为我的答案： ABCD判断题（共2题，每题 20分）1 . 《科创板首次公开发行股票承销业务规范》的适用于科创板，现行《首次公开发行股票承销业务规范》不适用于科创板。
对错我的答案：对2 . 对科创板股票网下投资者的路演推介内容不得超出招股意向书及其他已公开信息范围，不得对股票二级市场交易价格作出预测。
对错我的答案：对。
上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引
上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引第一章总则第一条为了规范上海证券交易所（以下简称本所）科创板股票发行承销活动，促进各参与主体归位尽责，根据《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》《证券发行与承销管理办法》《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》（以下简称《实施办法》）等相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件（以下统称法律法规）及本所其他业务规则，制定本指引。
第二条本所科创板股票发行承销的战略投资者、保荐机构相关子公司跟投、新股配售经纪佣金、超额配售选择权以及发行程序与信息披露等事宜，适用本指引。
本指引未作规定的，适用本所《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（以下简称《网下发行实施细则》）等规则的规定。
第三条证券公司承销证券，应当依据本指引以及中国证监会有关风险控制和内部控制等相关规定，制定严格的风险管理制度和内部控制制度，加强定价和配售过程管理，落实承销责任，防范利益冲突。
保荐机构、承销商、投资者及其他相关主体应当诚实守信，严格遵守本所业务规则和相关行业规范的规定，不得进行利益输送或者谋取不当利益。
第四条发行人和主承销商应当按照规定编制并及时、公平披露发行承销信息披露文件，保证所披露信息的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
证券服务机构和人员应当按照本行业公认的业务标准和道德规范，严格履行法定职责，对其所出具文件的真实性、准确性和完整性承担责任。
第五条本所根据相关法律法规、业务规则以及本指引的规定，对科创板股票发行承销活动及发行人、证券公司、证券服务机构、投资者等参与主体实施自律监管。
第二章战略投资者第六条首次公开发行股票数量4亿股以上的，战略投资者应不超过30名；1亿股以上且不足4亿股的，战略投资者应不超过20名；不足1亿股的，战略投资者应不超过10名。
科创板专项知识测试考试题库
科创板股票专项基础知识测试题目1、以下哪个选项不是个人投资者参与科创板股票交易应当符合的条件（）A. 申请权限开通前 20 个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币 50 万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券）B.具有6个月以上的证券交易经验C.参与证券交易 24 个月以上D. 通过会员组织的科创板股票投资者适当性综合评估2、投资者参与科创板股票交易，应当使用（）。
A.衍生品合约账户B.沪市 A股证券账户C.在证券公司开立的TA账户D.深市证券账户3、投资者参与科创板股票交易的方式，不包括（）。
A.竞价交易B.盘后固定价格交易C.大宗交易D.场外交易4、下列关于科创板股票盘后固定价格交易的表述，不正确的是（）A.上交所接受投资者收盘定价申报的时间为每个交易日 9:30 至11:30、13:00 至 15:30B.每个交易日的15:05至15:30为盘后固定价格交易时间，当日 15:00仍处于停牌状态的股票不进行盘后固定价格交易C.客户通过盘后固定价格交易买卖科创板股票的，应当提交收盘定价委托指令D.投资者只能在每个交易日的15:05至15:30提交盘后固定价格交易的申报5、投资者以市价申报的方式参与科创板股票交易，不包括以下（）。
A.最优五档即时成交剩余撤销申报B.最优五档即时成交剩余转限价申报C.双方最优价格申报D.对手方最优价格申报6、以下关于科创板股票竞价交易涨跌幅的表述，不正确的是（）。
A.上交所对科创板股票竞价交易实行20%的价格涨跌幅限制B.首次公开发行上市的科创板股票，上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制C.首次公开发行上市的科创板股票，仅在上市首日不设价格涨跌幅限制D.首次公开发行上市的科创板股票，上市后第6个交易日开始，适用20%的涨跌幅限制7、科创板股票自（）起可作为融资融券标的。
A、上市交易满1个月B、上市交易满2个月C、上市交易满3个月D、上市首日8、关于科创板股票买卖申报的表述，下列不正确的是（）。
科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则
科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则第一条为规范网下投资者参与科创板首次公开发行股票网下询价和申购业务,根据《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》《证券发行与承销管理办法》《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》等相关法律法规、监管规定,制定本细则。
第二条网下投资者参与科创板首次公开发行股票（以下简称首发股票）网下询价和申购业务、证券公司开展科创板网下投资者推荐工作、担任科创板首发股票主承销商的证券公司开展网下投资者管理工作等，适用本细则。
本细则未作规定的，适用《首次公开发行股票网下投资者管理细则》及其他业务规则规定。
上述主体开展科创板首次公开发行存托凭证相关业务时,参照适用本细则。
第三条证券公司、基金管理公司、信托公司、财务公司、保险公司、合格境外机构投资者以及符合一定条件的私募基金管理人等专业机构投资者，在中国证券业协会（以下简称协会）注册后，可以参与科创板首发股票网下询价。
第四条私募基金管理人注册为科创板首发股票网下投资者，应符合以下条件：（一）已在中国证券投资基金业协会完成登记；（二）具备一定的证券投资经验。
依法设立并持续经营时间达到两年（含）以上，从事证券交易时间达到两年（含）以上；（三）具有良好的信用记录。
最近个月未受到相关监管部门的行政处罚、行政监管措施或相关自律组织的纪律处分；（四）具备必要的定价能力。
具有相应的研究力量、有效的估值定价模型、科学的定价决策制度和完善的合规风控制度；（五）具备一定的资产管理实力。
私募基金管理人管理的在中国证券投资基金业协会备案的产品总规模最近两个季度均为亿元（含）以上，且近三年管理的产品中至少有一只存续期两年（含）以上的产品；申请注册的私募基金产品规模应为万元（含）以上、已在中国证券投资基金业协会完成备案，且委托第三方托管人独立托管基金资产。
其中，私募基金产品规模是指基金产品资产净值；（六）符合监管部门、协会要求的其他条件。
科创板上市公司股票交易规则详解
科创板上市公司股票交易规则详解科创板是中国证券市场的一项重要改革举措，旨在推动科技创新和经济转型升级。
作为中国证券市场的一项重要举措，科创板的上市公司股票交易规则备受关注。
本文将对科创板上市公司股票交易规则进行详解，以期帮助读者更好地理解和应用这些规则。
第一章：科创板的背景和意义1.1科技创新对经济发展的重要性科技创新作为现代社会发展的核心驱动力，对于提高国家经济实力、改善民生、保障国家经济安全具有至关重要的意义。
在全球竞争加剧的背景下，各国纷纷将科技创新视为国家战略，积极推动科技产业发展。
1.2科技企业上市面临的问题然而，在传统资本市场，科技企业上市过程中往往面临融资难、估值低、信息不对称等问题。
这不仅限制了科技企业的创新发展，也使得投资者难以分享到科技产业的高速成长红利。
1.3科创板推出的背景和意义为了解决上述问题，我国政府决定设立科创板，专为科技创新企业提供融资渠道。
科创板的推出，对于推动科技创新、助力科技企业成长、优化资本市场结构具有重大现实意义和深远历史意义。
第二章：科创板上市公司股票交易规则概述2.1交易时间和场内交易方式科创板上市公司股票交易遵循我国证券市场的交易时间规定，分为上午交易和下午交易两个时段。
在场内交易方式上，采用集合竞价、连续竞价和盘后固定价格交易等方式。
2.2限制性交易制度为保障市场秩序和投资者利益，科创板实施了一系列限制性交易制度，如涨跌幅限制、投资者适当性管理等。
2.3信息披露制度科创板强调信息披露的透明度，要求上市公司真实、完整、准确、及时地披露相关信息，以便投资者充分了解公司状况，为投资决策提供依据。
第三章：科创板上市公司股票交易机制详解3.1市场定价机制科创板市场定价机制以市场供求为基础，通过竞价、询价、做市商等多种方式，形成股票合理价格。
3.2做市商制度及其作用科创板引入做市商制度，旨在提高市场流动性、稳定股价、降低投资者交易成本。
做市商通过双边报价、持续报价等方式，为市场提供流动性支持。
科创板交易规则范文
科创板交易规则范文科创板是中国证券市场的一个新兴板块，主要面向具有高成长性和创新性的科技创新企业，以提供更为灵活的融资渠道和更高的估值空间。
为了维护科创板的正常交易秩序，科创板交易规则被制定出来，以细化和规范交易行为。
一、科创板股票的上市认购和交易时间科创板股票的上市认购和交易时间与主板股票有所不同。
具体来说，科创板股票的上市认购采用网上申购和定价方式，且分为两个批次进行，第一批次认购时间一般为上午9:30至10:30，第二批次认购时间一般为下午13:00至14:00。
交易时间为早上9:30至11:30，下午13:00至15:00。
二、科创板股票的交易机制科创板采用两类股票交易机制，即融资融券和买卖透明化机制。
1.融资融券机制科创板允许符合条件的投资者进行融资融券交易。
具体来说，投资者可以将科创板股票作为融资担保品，向券商融资买入其他股票。
同时，也可以将已有的其他股票抵押给券商，融券卖出科创板股票。
2.买卖透明化机制科创板买卖透明化机制要求证券公司和交易所将相关数据向公众开放，以实现交易的公开透明。
具体来说，科创板股票的交易数据将会在交易所进行公开，包括委托价格、交易成交量和成交价等。
三、科创板股票的交易方式1.集中竞价每个交易日的上午和下午分别进行一次集中竞价。
投资者可以在大宗交易系统进行委托申报，交易所根据报价和数量进行撮合，产生成交价和成交量。
2.连续竞价除集中竞价外，科创板还采用连续竞价方式进行交易。
具体来说，交易时间内的任何时段投资者都可以进行交易，交易所根据投资者的报价和数量进行撮合。
四、科创板股票的涨跌幅限制和流动性管理为了维护市场的稳定，科创板对股票价格的涨跌幅有一定限制。
具体来说，科创板的股票价格日涨跌幅限制为20%，对于首日上市的股票，限制为30%。
而对于科创板股票的流动性管理，交易所规定了科创板股票的市值管理办法和风险警示机制。
五、科创板股票的投资者适当性及风险提示出于保护投资者利益和维护市场风险稳定的考虑，交易所对科创板股票投资者的适当性进行了要求，并对其风险进行了提示。
科创板业务解读(优质PPT文档)
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➢ 新能源
预1 保披留露原：本二网级上市+场网交下易配提售前模➢1式5拥个，交有同易关时日新键预增核披四心露种技，配并术售要，机求制科特定股东减持首发前股份前披露公司经➢营节情能况，环充保分揭示风险
单笔申报数量应当不小于200股技，创可新按能1股力为突单出位进行递增；
➢ 生物医药
特别表决权股份不得在二级市场进行交易
主要包括智能制造、航空航天、先进轨道交 通、海洋工程装备及相关技术服务等
➢ 新材料领域
主要包括先进钢铁材料、先进有色金属材料、 先进石化化工新材料、先进无机非金属材料、 高性能复合材料、前沿新材料及相关技术服 务等
➢ 新能源领域
主要包括先进核电、大型风电、高效光电光 热、高效储能及相关技术服务等
➢ 节能环保领域
➢ 新材料领域
主要包括先进钢铁材料、先进有色金属材料、 先进石化化工新材料、先进无机非金属材料、 高性能复合材料、前沿新材料及相关技术服 务等
➢ 新能源领域
主要包括先进核电、大型风电、高效光电光 热、高效储能及相关技术服务等
➢ 节能环保领域
主要包括高效节能产品及设备、先进环保技 术装备、先进环保产品、资源循环利用、新 能源汽车整车、新能源汽车关键零部件、动 力电池及相关技术服务等
02 | 科创板之上市审核及注册
2.1 什么是科创企业
评析：交易所仍会结合问题性质，明确问询主体，发行人及中介机构的回复同样是上市申请文件的组成部分，从而落实中介机构证券
市场“看门人”的责任。
门槛：IPO发行1亿股以上 科技创新企业定位
国内外科技创新及产业化应用的发展动态
结论：战略配售是为了向公➢众面人向说世明界发行科技的前价格沿合理性，企业通过吸引知名企业或者 机构作为战略 人，给予市场中其他小 人认
关于科创板相关规则及注册制解读-国金证券46页
上交所审核通过后，将审核意见及发行 人注册申请文件报送证监会履行注册程 序。
注册工作不适用发行审核委员会审核程 序，按证监会制定的程序进行，依照规 定的发行条件和信息披露要求，在20个 工作日内作出是否同意注册的决定。
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具体审核和注册流程
亮科点创一板：上上市市审条核件及注册时间将大幅度缩短
科创板上市注册流程
上市前没有表决权差异安排的企业上市后不得 设置、新增表决权差异安排
特别表决权股份不能在二级市场交易
有表决权差异安排的企业额外适用更严格的上 市财务指标 红筹企业不用在境外退市后再申请境内上市， 可以在一定条件内不适用境内公司法，上市规 则可以调整适用
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上市公司分拆子公司科创板上市
达到一定规模的上市公司，可以依据法律法规、中国 证监会和交易所有关规定，分拆业务独立、符合条件 的子公司在科创板上市。科创公司募集资金应当用于 主营业务，重点投向科技创新领域。
• 发行人主营业务、控制权、 管理团队和核心技术人员稳 定，最近2年内主营业务和董 事、高级管理人员及核心技 术人员均没有发生重大不利 变化；控股股东和受控股股 东、实际控制人支配的股东 所持发行人的股份权属清晰， 最近2年实际控制人没有发生 变更，不存在导致控制权可 能变更的重大权属纠纷。
• 发行人不存在主要资产、核 心技术、商标等的重大权属 纠纷，重大偿债风险，重大 担保、诉讼、仲裁等或有事 项，经营环境已经或者将要 发生的重大变化等对持续经 营有重大不利影响的事项。
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科创板暨注册制的发行注册程序
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上交所和证监会的关系
上交所发行负责发行上市审核，证监会负责股票发行注册，证监会对上交所审核工作进行监督
科创板知识测评含答案
科创板知识测评含答案一、单选题1、科创板股票交易的涨跌幅限制为（）。
A 10%B 20%C 30%D 无涨跌幅限制答案：B解析：科创板股票交易的涨跌幅限制为 20%。
2、投资者参与科创板股票交易，应当使用（）账户。
A 沪市 A 股证券B 沪市 B 股证券C 深市 A 股证券D 深市 B 股证券答案：A解析：投资者参与科创板股票交易，应当使用沪市 A 股证券账户。
3、个人投资者参与科创板股票交易，申请权限开通前 20 个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币（）万元。
A 10B 20C 30D 50答案：D解析：个人投资者参与科创板股票交易，申请权限开通前 20 个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币 50 万元。
4、科创板股票首次公开发行上市后的前 5 个交易日不设价格涨跌幅限制，之后的涨跌幅限制为（）。
A 10%B 20%C 30%D 无涨跌幅限制答案：B解析：科创板股票首次公开发行上市后的前 5 个交易日不设价格涨跌幅限制，之后的涨跌幅限制为 20%。
5、科创板股票自（）起可作为融资融券标的。
A 上市交易满 1 个月B 上市交易满 3 个月C 上市首日D 上市交易满 6 个月答案：C解析：科创板股票自上市首日起可作为融资融券标的。
二、多选题1、以下关于科创板股票交易特别规定的说法，正确的有（）。
A 科创板股票单笔申报数量应当不小于 200 股B 科创板股票可以通过盘后固定价格交易C 科创板股票上市首日即可作为融资融券标的D 科创板股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为 20%答案：ABCD解析：科创板股票单笔申报数量应当不小于 200 股；可以通过盘后固定价格交易；上市首日即可作为融资融券标的；交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为 20%。
2、个人投资者参与科创板股票交易应当符合的条件包括（）。
A 申请权限开通前 20 个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币 50 万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券）B 参与证券交易 24 个月以上C 不存在严重不良诚信记录D 不存在法律、行政法规、部门规章、规范性文件和业务规则规定的禁止或者限制参与科创板股票交易的情形答案：ABCD解析：个人投资者参与科创板股票交易应当符合上述条件。
科创板股票交易规则知识测评
科创板股票交易规则知识测评科创板股票交易规则是指在上交所科创板上市的股票交易中需要遵守的一系列规则和制度。
该交易规则的目的是保护投资者的合法权益，维护市场的公平、公开和正常秩序，促进科创企业的发展。
以下是对科创板股票交易规则的详细解读。
一、市场准入规则科创板的股票交易对创业板和主板有一定的准入门槛。
首先，科创板要求发行企业具有独特的技术优势和创新能力，核心技术能力在行业内处于领先地位。
其次，企业应符合一定的财务指标要求，如近三年的盈利能力、财务状况和现金流等。
第三，发行企业应具备较高的研发投入和创新能力。
二、投资者适当性要求科创板要求投资者满足一定的适当性要求才能参与股票交易。
首先，投资者应具有较高的投资风险承受能力和投资经验，了解科创板的特点和风险。
其次，投资者需要满足一定的财务条件，以确保其具备足够的投资能力和风险承受能力。
第三，投资者应满足证券公司设定的其他条件，如投资者类型、投资者经验等。
三、交易机制科创板采用了滚动开盘、定向叫价和集合竞价交易机制。
滚动开盘是指交易时间由此前的固定时点改为固定交易时间长度，使交易更为灵活高效。
定向叫价是指交易者根据市场供求情况报出买入和卖出的价格和数量，交易价格按照倒1分位或1分位报价成交。
集合竞价是指每个交易日开盘前会将买卖双方的集合竞价期的报价汇总，按照一定规则确定开盘价。
四、波动限制和熔断机制为了保护市场的稳定和投资者的权益，并防范潜在的风险，科创板设定了一定的波动限制和熔断机制。
如果科创板股票价格连续上涨或下跌一定比例，交易将暂停一段时间，以防止价格异常波动。
同时，科创板还将根据市场情况设置不同的熔断阈值和暂停时间长度，以保护市场的稳定。
五、信息披露要求科创板要求上市公司及时、公开、真实地披露与公司经营、财务状况、风险控制和公司治理相关的信息，以保障投资者的知情权和决策权。
上市公司每年须披露年报、中报和季报，并按规定在科创板网站上发布公告。
同时，上市公司还需要根据需要及时披露重大事项和实施内幕信息管理制度。
科创板知识测评汇总-含答案
中信建投证券科创板权限开通知识测评题目（试卷1）1、个人投资者开通科创板权限应当满足以下哪项准入条件（A）A 申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元（不包括通过融资融券融入的资金和证券）且参与证券交易24个月以上B 申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币30万元（不包括通过融资融券融入的资金和证券）且参与证券交易12个月以上的个人投资者C 无准入标准2、科创板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行上市的股票，上市后的__个交易日不设价格涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为__，投资者应当关注科创板股票可能产生的高于其他板块股票的股价波动的风险。
（B）A 5；10%B 5；20%C 10；10%D 10；20%3、通过市价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当不小于__股，且不超过__万股；通过限价申报买卖的，单笔申报数量应不小于__股，且不超过__万股。
（D）A 100；5；100；5B 100；5；100；10C 200；5；200；5D 200；5；200；104、盘后固定价格交易是指在收盘集合竞价结束后，上海证券交易所系统按照（）优先顺序对收盘定价申报进行撮合，并以当日收盘价成交的交易方式。
每个交易日的（）作为盘后固定价格交易时间。
（B）A时间；15:00-15:30B时间；15:05-15:30C价格；15:00-15:30D 价格；15:05-15:305、科创板业务中，投资者可通过本方最优价格申报与对手方最优价格进行市价申报（正确）6、每一个新股申购单位（）股，申购数量应该为（）股或其整数倍，但最高申购数量不得超过当次网上初始发行数量的千分之一，且不得超过9999.95万股，如超过则该笔申购无效。
（B）A 300；300B 500；500C 800；800D 1000；10007、科创板企业所处行业和业务往往具有（）特点，且可能存在首次公开发行前最近（）个会计年度未能连续盈利、公开发行并上市时尚未盈利、有累计未弥补亏损等情形。
科创板规则系统解读全版
科创板规则系统解读全版科创板是我国创新创业板块的最新举措，旨在为科技创新型企业提供更为便利的发展环境和融资渠道。
科创板的设立和运营，需要依托一套成熟的规则系统来保证市场的公平、公正和透明。
以下为科创板规则系统的解读全版。
一、注册制科创板采用了全面的注册制，即企业只需按照规定提交注册文件，经审核合规后即可上市，而非之前的审批制。
这种制度有利于缩短企业上市的时间周期，提高资本市场的活跃度。
同时，注册制还强调信息披露和投资者适当性，要求企业提供真实、准确、完整的信息，保护投资者的知情权。
二、盈利要求科创板规则对盈利要求进行了松动。
传统A股市场对上市企业的盈利要求较高，而科创板对此进行了相应调整。
科创板允许创新型企业在创业初期可能还未获得盈利的情况下上市，鼓励创业者积极投入研发和创新，推动科技创新发展。
三、涨停限制科创板的股票涨跌幅限制较传统A股有所放宽。
科创板的涨停限制是20%~30%，而传统A股市场则是10%。
这样的限制放宽有利于提高市场的流动性，增强市场的投资吸引力。
同时，科创板采用了T+0制度，即当天买入的股票可以在当天卖出，进一步提高了市场的交易活跃度。
四、风险防控科创板对投资者的风险防控非常重视。
科创板要求创业板股票交易账户的非个人投资者需满足一定的条件，具备一定的风险承受能力和专业水平。
这有利于减少小散投资者参与科创板交易所带来的市场风险。
此外，科创板规则还对投资者教育、机构投资者、上市公司的信息披露等方面做了详细的规定。
例如，科创板对投资者的教育有专门的要求，要求证券公司和基金管理公司等机构积极加强投资者教育。
科创板还对机构投资者提出合规要求，要求其具备一定的专业能力和资金实力。
此外，科创板对公司信息披露提出了更高的要求，要求上市公司定期、及时、真实地披露重要信息，保护投资者的利益。
综上所述，科创板规则系统的解读包括注册制、盈利要求、涨停限制、风险防控等多个方面。
科创板的推出将进一步促进科技创新和创业创新，为我国经济增长注入新动能，并为投资者提供更多种类的投资机会。
科创板股票发行上市审核规则解读(上)答案
科创板股票发行上市审核规则解读（上）答案单选题（共1题，每题20分）
1 . 根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》，申请股票首次发行上市的，交易所自受理发行
上市申请文件之日起（）个月内出具同意发行上市的审核意见或者作出终止发行上市审核的决定，但发行人及其保荐人、证券服务机构回复交易所审核问询的时间不计算在内。
• A.一
• B.二
• C.三
• D.四
我的答案：C
多选题（共2题，每题20分）
1 . 上海证券交易所审核科创板发行人的信息披露是否达到真实、准确、完整的要求，主要从以下哪些角度
进行考虑？
• A.充分全面
• B.一致
• C.可理解
• D.简单易操作
我的答案：ABC
2 . 针对存在表决权差异安排的发行人申请股票或者存托凭证首次公开发行并在科创板上市，发行人应当至
少符合下列（）上市标准之一。
• A.预计市值≥100亿元
• B.预计市值≥50亿元，且最近一年营业收入≥5亿元
• C.估值≥50亿元，且最近一年营业收入≥1亿元
• D.预计市值≥30亿元，且最近一年营业收入≥3亿元
我的答案：AB
判断题（共2题，每题20分）
1 . 股票在科创板发行上市的，发行人是第一责任人，中介机构不必承担核查把关责任。
对错
我的答案：错
2 . 上海证券交易所对保荐人、证券服务机构在科创板从事股票发行上市相关业务的执业质量进行定期评价，评价结果供发行上市审核参考。
对错
我的答案：对。