企业并购中的税收筹划问题研究[文献综述]

毕业论文（设计）文献综述

题目：企业并购中的税收筹划问题研究

一、前言部分

并购是历史的大趋势，它正日益受到国内外公司的青睐。并购是企业重要的资产重组方式，也是重要的资本经营方式，企业通过并购活动，可以实现经营多样化或者发挥经营、管理、财务上的协同作用，使企业获得更大的竞争优势。

企业并购中的税收筹划是指并购企业通过并购模式的选择，做好统筹安排，从而使并购方企业、目标企业以及各自股东都能够充分利用税法提供的各种纳税优惠措施，实现在并购过程中享受到的尽可能大的税收效应。

论文主要目的是从企业并购角度出发，将税收筹划与企业并购流程在特定范围内相结合，进而探讨企业并购中各个重要环节的税收筹划问题。本综述根据国内外各位学者对于企业并购和税收筹划的研究成果，主要围绕企业并购和税收筹划的概念、特点和动因、企业并购中税收筹划的实务操作以及风险防范等几方面展开。

二、主题部分

（一）国外关于税收筹划问题的研究和实践

西方国家对企业税收筹划已经形成了较为完善的理论体系和方法体系。对于实现的应税收益，西方企业首先考虑的是如何保障税款的缴纳。税收筹划的宗旨主要不是为了追求纳税的减少，而在于取得更大的税后利润。

在欧美国家，一提起税收筹划，主要是指对所得税的筹划。国外的税收筹划一般不涉及商品课税，除了增值税、消费税等商品课税的税款要加到消费者价格中去由消费者负担因而筹划的必要性较小以外，商品课税的筹划空间不大也是一个重要原因。国外实行增值税的国家一般对商品和劳务一律开征增值税，而且增值税的课征往往只对商品（民众生活必需品）通过零税率或低税率实行优惠，而不对特定的企业实行优惠，这样，企业从事同一种生产和经营活动所面临的增值税待遇是相同的。另外，有的国家（如美国）商品课税实行在零售环节课征的销售税模式，生产和批发企业从事经营活动无需缴纳销售税，因而也谈不上税务筹划；零售企业从事经营一律要按本州统一的税率就其销售额纳税，所以基本上没

有什么筹划的空间。这与我国的情况则有很大差异。

对于纳税筹划的定义，N·J·雅萨斯威（1996）认为，纳税筹划是纳税人通过财务活动的安排，充分利用税收法规所提供的包括减免税在内的一切优惠，从而获得最大的税收利益。荷兰国际文献局（1998）则把税收筹划定义为：纳税人通过经营活动或个人事务活动的安排，实现缴纳最低的税收。

对于企业税收筹划与企业经营的关系，洛德弗瑞克（2005）认为：交易成本是企业活动中不可替代的部分，是企业按照市场配置所产生的巨额费用；税收作为一项交易权利或交易成本，充分利用可以减少企业交易活动所产生的费用。

对于并购活动中的税收筹划问题，安德烈哈夫（2007）认为：通常政府有特定部门的税收和管理政策来处理国内并购或者跨国并购中产生的市场问题。我们发现国内并购或跨国并购是否为国内最佳税收政策所触发，主要取决于公司的所有权结构。当企业在合并中为纯粹国内企业时，非合作税收政策在国内企业合并中就更有效，同时协同效应很少。当在合并前企业的外资股份很高时，结果正好相反。

（二）国内对于企业并购税收筹划问题的研究成果及动态

1、企业并购的概念、动因、类型和税收筹划的概念、特点

虽然严格地来讲收购就是收购，兼并就是兼并，合并就是合并，但由于在运作中它们的联系远远超过其区别，在我国不十分强调三者的区别（即便是想区分，在我国法律仍然不太健全的情况下，也是不太可能的），所以兼并、合并与收购常作为同义词一起使用，泛指在市场机制作用下企业为了获得其他企业的控制权而进行的产权交易活动（胡峰，2002）。

企业实行兼并的外部动因有经济周期变化、激烈的市场竞争、产业结构变动；企业实行兼并的内部动因有企业谋求成长壮大、期望获得技术和人才上的优势、追逐规模经济效益、受管理层的利益驱动影响、合理避税（何向农，2006）。

企业并购的种类很多，按不同的分类标准可以把并购划分为不同的类型：按并购双方所处的行为不同可分为横向并购、纵向并购和混合并购。当并购与被并购双方处于同一行业或其产品属于同一市场，则称这种并购为横向并购；当被并购方的产品处在并购方的上游或下游，是前后工序或生产与销售之间的关系，则称这种并购为纵向并购；当并购与被并购方分别处于不同行业或不同的市场，且

这些行业之间没有特别的生产技术联系，则这些行业之间没有特别的生产技术联系，则称这种并购为混合并购。按并购后法人地位的变化情况不同，可以分为吸收合并和新设合并（吴景花，2005）。

根据我国国情，笔者认为所谓税收筹划是指纳税人在符合国家法律及税收法规的前提下，按照税收政策法规的导向，事前选择税负最轻的纳税方案处理自己的生产、经营和投资、理财活动的一种筹划行为（魏朗，2003）。

对于企业集团而言,其税收筹划战略通常建立在依法纳税, 维护企业集团合法权益的基础上。企业集团税收筹划应遵循的基本原则为保护性原则、成本效益原则、综合性原则及集体利益原则。依法筹划是集团税收筹划赖以生存的前提条件和衡量筹划成功与否的重要标准。作为一个整体而存在的，各成员企业间有着共同的利益追求和战略目标, 客观上要求各成员企业在税收筹划过程中协同运作，形成集团优势，实现集团聚集效应（朱丹，2008）。

2、企业并购税收筹划的内涵、动因、特点、注意事项及有关税法政策

购并中的纳税筹划就是购并企业通过并购模式的选择，做好统筹安排，从而使得主并企业、目标企业及各自股东都能够充分利用税法提供各种纳税优惠措施，主要是指通过纳税人经营活动或个人事务安排达到购并过程中缴纳最低的税收，在纳税发生之前，系统的对企业购并行为做出安排，以达到尽量少缴税，此过程即为购并中的纳税筹划（叶江丽，2006）。

在企业并购的过程中，如何选择恰当有效的税收筹划方案，使企业并购后企业的经济效益最优化，是每个企业并购行为都应该考虑到的重要问题。每个企业并购进行税收筹划时，要进行对税收筹划地投入进行合理的预算，使企业并购税收筹划的边际成本等于边际效益，并不是越多的税收筹划投入对企业越有利，企业并购应该选择最优的税收筹划投入，达到最大的企业效益，最终实现企业财务利益最大（金文勇，2009）。

判断采用哪种税务安排更合适，首先需要相互协商采用何种税务处理方法更能使参与并购各方的总节税价值最大，其次需要根据支付方式和并购双方的具体情况进行所得税测算，分析参与并购各方的未弥补亏损和净资产评估增值情况进行统筹安排（胡玄能，2008）。

通过企业并购，可以实现关联性企业或上下游企业流通环节的减少，合理规