《财报分析》作业1-偿债能力分析
财务报告分析作业一(3篇)
第1篇一、前言财务报告是企业对外展示其财务状况、经营成果和现金流量等方面信息的重要手段。
通过对财务报告的分析，可以了解企业的经营状况、盈利能力、偿债能力、运营效率等方面的信息，为投资者、债权人、管理层等提供决策依据。
本作业将对某公司的财务报告进行分析，以评估其财务状况和经营成果。
二、公司简介某公司成立于20XX年，主要从事XX行业的生产和销售。
公司秉承“质量第一，客户至上”的经营理念，经过多年的发展，已成为该行业的知名企业。
以下是该公司2021年度的财务报告分析。
三、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析根据资产负债表，该公司2021年度的总资产为XX亿元，其中流动资产为XX亿元，非流动资产为XX亿元。
流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等，非流动资产主要包括固定资产、无形资产等。
从资产结构来看，该公司流动资产占比较高，说明公司在短期内具有较强的偿债能力。
然而，非流动资产占比相对较低，可能意味着公司在长期投资方面存在不足。
（2）负债结构分析2021年度，该公司的总负债为XX亿元，其中流动负债为XX亿元，非流动负债为XX亿元。
流动负债主要包括短期借款、应付账款等，非流动负债主要包括长期借款、长期应付款等。
从负债结构来看，该公司流动负债占比较高，说明公司在短期内可能面临一定的偿债压力。
然而，非流动负债占比相对较低，表明公司在长期负债方面较为稳健。
（3）所有者权益分析2021年度，该公司的所有者权益为XX亿元，占公司总资产的比重为XX%。
从所有者权益结构来看，公司资本公积金、盈余公积金和未分配利润均有所增长，说明公司盈利能力较强。
2. 利润表分析（1）营业收入分析2021年度，该公司的营业收入为XX亿元，同比增长XX%。
营业收入增长主要得益于公司产品销量的提升和产品结构的优化。
（2）营业成本分析2021年度，该公司的营业成本为XX亿元，同比增长XX%。
营业成本的增长幅度低于营业收入，说明公司在成本控制方面取得了一定的成效。
财务报表分析偿债能力分析
效率。
现金流量表分析
现金流入流出结构分析
通过分析现金流入流出的结构和比例，了解企业的现金来源和用 途，评估企业的流动性状况。
偿债能力分析
通过比较不同时期的现金流量和债务情况，评估企业的偿债能力和 债务风险。
投资、筹资活动分析
分析企业的投资和筹资活动现金流，了解企业的扩张和融资情况， 评估企业的发展战略和风险控制能力。
意义
有助于揭示企业的财务风险和经营风险，预测企业的发展趋势，为投资者和债 权人做出合理决策提供支持。
02
财务报表分析基础
资产负债表分析
资产结构分析
通过分析资产在总资产中的比重， 了解企业的资产配置情况，判断 企业的经营风险和偿债能力。
负债结构分析
通过分析负债的构成和比例，了 解企业的债务来源和偿债压力， 评估企业的偿债能力。
总结词
企业可以通过加强财务管理、优化资本结构、提高资产质量和增加收益等方式提高偿债 能力。
详细描述
加强财务管理包括规范财务报表编制、完善内部控制和风险管理机制；优化资本结构可 以通过合理安排负债和权益比例，降低融资成本；提高资产质量需要加强资产管理，提 高资产周转率和收益率；增加收益可以通过扩大销售、降低成本等方式实现。这些措施
投资者可以通过分散投资来降低风险，同时关注该企业 在行业中的地位和竞争力。
对于长期投资者，可以考虑该企业的长期投资价值；对 于短期投资者，需要谨慎考虑风险和收益的权衡。
投资者应关注该企业的治理结构和信息披露情况，确保 其合法合规经营。
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财务报表分析偿债能力分 析
• 引言 • 财务报表分析基础 • 偿债能力分析 • 案例分析 • 结论与建议
01
财务报告偿债能力的分析(3篇)
第1篇一、引言财务报告是企业财务状况、经营成果和现金流量的全面反映，是投资者、债权人、政府监管部门等利益相关者了解企业财务状况的重要途径。
偿债能力是企业财务报告中的一个重要指标，它反映了企业偿还债务的能力。
本文将从财务报告的角度，分析企业的偿债能力，为投资者、债权人等利益相关者提供参考。
二、偿债能力的概念与分类1. 偿债能力的概念偿债能力是指企业偿还债务的能力，包括短期偿债能力和长期偿债能力。
短期偿债能力是指企业在短期内偿还债务的能力，主要反映在流动比率和速动比率等方面；长期偿债能力是指企业在长期内偿还债务的能力，主要反映在资产负债率、利息保障倍数等方面。
2. 偿债能力的分类（1）短期偿债能力：流动比率、速动比率、现金比率等。
（2）长期偿债能力：资产负债率、利息保障倍数、现金流量比率等。
三、财务报告偿债能力分析1. 短期偿债能力分析（1）流动比率分析流动比率是企业流动资产与流动负债的比率，反映了企业短期偿债能力。
流动比率过高，说明企业短期偿债能力较强，但同时也可能存在资金利用效率不高的问题；流动比率过低，说明企业短期偿债能力较弱，存在一定的财务风险。
例如，某企业2020年的流动比率为2，说明企业短期偿债能力较强。
但如果流动比率过高，如达到5，则可能存在资金利用效率不高的问题。
（2）速动比率分析速动比率是企业速动资产与流动负债的比率，剔除了存货等不易变现的资产，更能反映企业短期偿债能力。
速动比率过高，说明企业短期偿债能力较强；速动比率过低，说明企业短期偿债能力较弱。
例如，某企业2020年的速动比率为1.5，说明企业短期偿债能力较强。
但如果速动比率过低，如达到0.8，则可能存在一定的财务风险。
（3）现金比率分析现金比率是企业现金及现金等价物与流动负债的比率，反映了企业短期偿债能力。
现金比率过高，说明企业短期偿债能力较强；现金比率过低，说明企业短期偿债能力较弱。
例如，某企业2020年的现金比率为0.6，说明企业短期偿债能力较弱。
财务报表分析作业一-偿债能力分析
公司主要从事工程机械及成套设备、专用汽车、建筑工程机械、矿山机械、环卫机械、商用车、载货汽车、工程机械发动机、通用基础零部件、仪器、仪表制造、加工、销售；环保工程施工。主要产品有：工程起重机械、筑路机械、路面及养护机械、压实机械、铲土运输机械、高空消防设备、特种专用车辆、工程机械专用底盘等系列工程机械主机和驱动桥、回转支承、液压件等基础零部件产品，其中9类主机和3类关键零部件市场占有率居国内第1位。5类主机出口量和出口总额持续位居国内行业第1位。
0.39
结构
100%
61%
39%
增长率
83.68%
18.80%
1173.53%
593.3%
注：结构表示当期各项目占资产的比例，增长率表示各期间项目的增长幅度。
增长率公式：（当期-上期）/上期×100%
通过对徐工机械2008-2010年的营运资本分析，我们可以看到至2008年始营运资本在2009年增长了302.79%，在2010年增长了1173.53%。2009年的高增长幅度是由于徐工集团经营扩张导致的。此年它以每股发行价人民币16.47元，非公开发行人民币普通股322,357,031股，获得货币资金共5,309,220,301元，而且合并9家有限公司，同时扩大了资产和负债的规模。所以2009年流动资产和流动负债分别增长了353.75%和357.19%，也造成了营运资本较2008年大幅度增加302.79%。而2010 年营运资本的巨大增长率，是由于徐工集团在2009年的基础上继续扩大经营规模，此年它以每股发行价人民币30.50元，非公开发行人民币普通股163,934,426股，获得货币资金共4,999,999,993元,增加流动资产的同时，降低了流动负债的增长幅度而造成的。此年流动资产较2009年增长了83.68%，而流动负债仅增长了18.80%。
《财务报表分析》形考作业一 格力电器偿债能力分析2014-1016
《财务报表分析》作业1:偿债能力分析-格力电器偿债能力是指企业偿还各种到期债务的能力，在市场经济条件下，企业作为一个独立的经济实体，偿债能力的强弱直接会影响到企业的支付能力、信用、信誉及能不再融资等一系列问题，甚至影响企业经营能力。
企业的财务风险受这部分负债影响较大，如果不能及时偿还，企业就可能陷入财务困境，甚至走向破产倒闭。
因此，企业的管理者、股权投资者、债权人等都十分重视和关心企业的偿债能力。
偿债能力的强弱关系着企业承受财务风险能力的大小，关系着企业投资机会的多少和盈利能力的高低，关系着能否按期收回本金和利息。
上市公司短期偿债能力强弱对于债权人，特别是银行等金融机构或者其他非金融机构来说最为重要，在很大程度是决定着他们出借的资金是否能按期收回并获得预期报酬。
因此，通过对企业偿债能力的研究进行分析从而完善企业的偿债能力具有重要的意义。
由于债务分为短期债务和长期债务，因此，偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力。
一、短期偿债能力分析短期偿债能力是指企业偿付流动负债的能力，通过以下的分析可以看出格力的短期偿债能力总体来说比较稳定，但是相对偏弱。
流动负债流动资产流动比率= 流动负债存货—流动资产流动负债速动资产速动比率==流动负债交易性金融资产货币资金流动负债可立即运用资金现金比率+==1、流动比率是衡量企业短期偿债能力的核心比率，其计算公式为:流动比率:流动资产/流动负债。
流动比率超高，说明企业偿还流动负债的能力越强，流动负债得到偿还的保障越大。
但是过高的流动比率也并不是好现象，因为流动比率过高，可能是企业滞留在流动资产上的资金过多，未能有效的加以利用，可能会影响企业的盈利能力。
流动比率在2: 1左右比较合适，从表中可以看出格力电器有限公司2014、2015、2016年的流动比率分别为 1. 108、1.074、1. 126，这个数值代表了每1元的流动负债，有多少元流动资产作为保障。
从以往的数据中我们也可以知道，格力的流动比率相对比较稳定，介于1.0-1.13之间，但是处于信仰的水平，这个数据表明格力的短期偿债能力比较差。
财务报表分析--偿债能力分析
财务报表分析--偿债能力分析一、偿债能力分析正指标（分子是资产）是保障，反指标（分子是负债）是压力。
（一）短期偿债能力1.短期偿债能力财务指标（二）长期偿债能力分析1.长期偿债能力财务指标（1）债务担保：在分析企业长期偿债能力时，应根据有关资料判断担保责任带来的潜在长期负债问题。
（2）未决诉讼：未决诉讼一旦判决败诉，便会影响企业的偿债能力，因此在评价企业长期偿债能力时要考虑其潜在影响。
总结：短期偿债能力是正指标，长期偿债能力大部分是反指标，也有正指标。
债权人：偿债能力越强，越好。
经营者和股东：偿债能力越强，不一定越好。
财务指标分析（一）——偿债能力指标分析企业在财务分析过程中，离不开各种财务指标的分析。
比如可反映企业偿债能力情况的流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率等指标；比如可反映企业盈利能力情况的的销售毛利率、销售净利率、净资产收益率、总资产收益率等指标；比如可反映企业运营能力的应收周转天数、存货周转天数、总资产周转天数等指标。
分析指标有很多，具体指标应用因企业实际而有所差异。
下文中，我们为大家简单分享偿债能力分析中的几个常见的短期分析指标在数林BI中的应用，见下图：从时间、机构维度展示流动比率、速动比率、现金比率等常见短期偿债能力指标的历史变化趋势，帮助企业管理者了解企业短期偿债能力情况。
一、流动比率流动比率=流动资产/流动负债，表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还保证。
一般认为，流动比率应在2:1以上，这样一来，表明企业有较强的偿债能力，也能保证企业的生产经营的正常进行，即使流动资产有一半资无法在短时间内变现，也能保证流动负债的偿还，但这个比率不是绝对的，具体因企业实际应用而不同。
在数林BI设计中应用到的计算字段：流动资产字段：流动负债字段：流动比率字段：所需字段计算完成后，便可通过拖拽方式实现流动比率的设计，下同。
二、速动比率速动比率=速动资产/流动负债，用于衡量企业流动资产中可以立即用于偿还流动负债的能力。
《财务报表分析》形考作业一
作业一：请根据您选择的一个上市公司年报，完成对该公司的偿债能力分析！《财务报表分析》作业1:偿债能力分析-格力电器偿债能力是指企业偿还各种到期债务的能力，在市场经济条件下，企业作为一个独立的经济实体，偿债能力的强弱直接会影响到企业的支付能力、信用、信誉及能不再融资等一系列问题，甚至影响企业经营能力。
企业的财务风险受这部分负债影响较大，如果不能及时偿还，企业就可能陷入财务困境，甚至走向破产倒闭。
因此，企业的管理者、股权投资者、债权人等都十分重视和关心企业的偿债能力。
偿债能力的强弱关系着企业承受财务风险能力的大小，关系着企业投资机会的多少和盈利能力的高低，关系着能否按期收回本金和利息。
上市公司短期偿债能力强弱对于债权人，特别是银行等金融机构或者其他非金融机构来说最为重要，在很大程度是决定着他们出借的资金是否能按期收回并获得预期报酬。
因此，通过对企业偿债能力的研究进行分析从而完善企业的偿债能力具有重要的意义。
由于债务分为短期债务和长期债务，因此，偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力。
一、短期偿债能力分析短期偿债能力是指企业偿付流动负债的能力，通过以下的分析可以看出格力的短期偿债能力总体来说比较稳定，但是相对偏弱。
流动负债流动资产流动比率= 流动负债存货—流动资产流动负债速动资产速动比率==流动负债交易性金融资产货币资金流动负债可立即运用资金现金比率+==1、流动比率是衡量企业短期偿债能力的核心比率，其计算公式为:流动比率:流动资产/流动负债。
流动比率超高，说明企业偿还流动负债的能力越强，流动负债得到偿还的保障越大。
但是过高的流动比率也并不是好现象，因为流动比率过高，可能是企业滞留在流动资产上的资金过多，未能有效的加以利用，可能会影响企业的盈利能力。
流动比率在2: 1左右比较合适，从表中可以看出格力电器有限公司2014、2015、2016年的流动比率分别为1. 108、1.074、1. 126，这个数值代表了每1元的流动负债，有多少元流动资产作为保障。
财务报表分析-偿债能力分析1
一样的，公司甲要好于公司乙。
• 二、流动比率 •
流动比率是流动资产与流动负债的比值。其涵义为：每 一元流动负债有多少流动资产作保障。 • • 计算公式：
• 流动比率是衡量企业短期偿债能力的重要指标，表明企业每 元流动负债有多少流动资产作为支付的保障，反映了企业流 动资产在短期债务到期时可变现用于偿还流动负债的能力
也可以是企业正常经营条件下的实际值。实际分
析中经常采用的是上年实际值。
（2）历史比较分析的方法
•
历史比较分析的过程与同业比较分析的过程
基本相同。
• 三、预算比较分析
•
预算比较分析是将本期指标实际值与本期预
算值进行对比。
•
预算比较分析过程与前两种方法基本相同。
工作3 短期偿债能力的影响因素
• 一、企业内部因素
• 同业比较分析的程序
• 首先，根据资产负债表资料计算反映企业短 期偿债能力的核心指标——流动比率，并与行业 标准值进行对比，得出比较结论。 第二，分解流动资产，目的是考察流动比率 的质量。重点计算分析存货周转率和应收账款周 转率，并与同行业标准值进行对比，得出比较结 论。
• 第三，如果存货周转率低，可进一步计算速动比 率，考察企业速动资产的质量，并与行业标准值进 行对比，得出比较结论。 第四，如果速动比率低于同行业水平，说明应 收账款周转速度慢，可进一步计算现金比率，并与 同行业标准比较，得出比较结果。
把这个指标变成相对数形式就是流动比率营运资本配置比率营运资本流动资产与流动比率反映的偿债能力是相同的可以互相换算甲乙两公司营运资本计算表两个公司虽然营运资本一样但是结合其流动资产和流动负债规模分析显然它们的营运资本的充足性是不一样的公司甲要好于公司乙
财务报表分析
财务报表分析——偿债能力分析
财务报表分析——偿债能力分析财务报表分析——偿债能力分析我选择的企业年报是徐工科技的年报，以后的分析均以该企业为例进行说明。
偿债能力与行业可比企业三一重工横向对比。
1短期偿债能力分析：（1）营运资金营运资金=流动资产-流动负债公司08年的营运资金=2,467,66-2,311,44=156,22万元，也即该公司当年的流动资产足以支付其流动负债。
该公司是可以按时偿还期到期的债务的。
（2）流动比率流动比率=流动资产÷流动负债公司08年的流动比率=246766÷231144=1.07，这个比率能够说明的问题是其流动资产基本上可以用于偿还其流动负债，但是由于其流动资产中有部分存货和应收账款，因此其偿还短期债务的能力还是会受到部分的影响的。
通过该公司07年和06年两年的年报，可以知道07年其流动比率为1.25，06年为1.12，可以看出该企业的债务安全性不是很高，需要债权人注意。
、同行业的另外一家上市公司三一重工，它的流动比率08、07、06三年分别为2.20、2.06和1.80，由此可见该公司的流动比率基本上维持在2左右，这个数字也是一般意义上的安全数字。
通过对比我们不难看出，从流动比率上看徐工科技它的短期偿债能力是低于同行业的较好企业的。
（3）速动比率速动比率=速动资产÷流动负债这个指标是更能反映企业实际短期偿债能力的指标。
原因就是它扣除了我们在计算流动比率时考虑的存货等需变现的流动资产，可以直接衡量企业的现金及现金等价物等不需变现的流动资产的价值与流动负债的大小。
公司08年的速动比率=132309÷231144=0.57，这样的比率说明了该企业扣除了存货之后能够用于偿还债务的流动资产只有流动负债的六成不到，这就会使债权人敲响警钟了。
我们再来看看同行业的三一重工的情况。
08、07、06三年三一重工的速动比率分别是：1.54、1.49和1.18，可以看出该公司仅其速动资产就足以偿还其流动负债，因此其短期偿债能力是不用担心的。
企业偿债能力分析(财务报表分析作业一)
财务报表分析作业一：同仁堂集团偿债能力分析一、企业简介北京同仁堂是中药行业著名的老字号，创建于清康熙八年（1669年）。
在300多年的风雨历程中，历代同仁堂人始终恪守"炮制虽繁必不敢省人工，品味虽贵必不敢减物力"的古训，树立"修合无人见，存心有天知"的自律意识，确保了同仁堂金字招牌的长盛不衰。
其产品以“配方独特、选料上乘、工艺精湛、疗效显著”而享誉海内外，产品行销40多个国家和地区。
目前，同仁堂拥有境内、外两家上市公司，、各地分店以及遍布各大商场的店中店六百余家，海外合资公司、门店20家，遍布21个国家和地区，产品行销40多个国家和地区。
在、、、、，同仁堂建立了五个生产基地，拥有41条生产线，能够生产26个剂型、1000余种产品。
全部生产线通过国家GMP认证，10条生产线通过TGA认证。
2004年投资1.5亿港元设立的境外生产基地---同仁堂国药有限公司于2005年底通过了GMP认证，为实现生产、研发和营销的国际化打下了良好基础。
同仁堂股份有限公司在中国证券报和亚商企业咨询有限公司共同主办的"中证亚商中国最具发展潜力上市公司50强"的评比中蝉联第四、第五届排名第一，科技发展股份有限公司是表现最好的之一，企业实现了良性循环。
同仁堂集团被国家工业经济联合会和名牌战略推进委员会，推荐为最具冲击世界名牌的16家企业之一，同仁堂被国家商业部授予“老字号”品牌，荣获“2005CCTV我最喜爱的中国品牌”、“2004年度中国最具影响力行业十佳品牌”、“影响北京百姓生活的十大品牌”，“中国出口名牌企业”。
2006年同仁堂中医药文化进入国家非物质文化遗产名录，同仁堂的社会认可度、知名度和美誉度不断提高。
二、同仁堂06～08年财务报表主要数据表1 ：基础数据表单位：元三、偿债能力指标的计算偿债能力是指企业清偿到期债务的现金保障程度。
偿债能力主要分为短期偿债能力和长期偿债能力。
财务报表分析第一次作业偿债能力分析
财务报表分析第一次作业偿债能力分析一、基础数据宝钢2008年资产负债表会计年度2008-12-31 单位：元货币资金6,851,604,374.54交易性金融资产1,141,165,158.85应收票据4,501,112,144.38应收账款5,269,190,881.79预付款项4,600,807,313.48其他应收款736,214,627.64应收关联公司款--应收利息14,759,478.14应收股利--存货35,644,590,875.74其中：消耗性生物资产--一年内到期的非流动资产--其他流动资产--流动资产合计58,759,444,854.56可供出售金融资产860,182,984.66持有至到期投资--长期应收款--长期股权投资3,849,504,621.27投资性房地产136,754,792.01固定资产109,187,870,660.63在建工程16,275,909,358.26工程物资1,114,501,067.25固定资产清理--生产性生物资产--油气资产--无形资产5,964,551,561.91开发支出--商誉--长期待摊费用57,723,308.83递延所得税资产1,779,480,353.48其他非流动资产2,035,213,365.28非流动资产合计141,261,692,073.58资产总计200,021,136,928.14短期借款24,104,126,921.47交易性金融负债11,500,444.73应付票据4,251,242,725.68应付账款18,621,675,643.72预收款项9,219,197,161.95应付职工薪酬1,716,327,357.44应交税费-1,799,441,237.31应付利息355,730,320.99应付股利19,951,672.62其他应付款1,140,848,514.14应付关联公司款--一年内到期的非流动负债4,850,420,366.30其他流动负债9,550,840,186.79流动负债合计72,042,420,078.52长期借款14,201,884,772.41应付债券7,785,029,718.21长期应付款7,544,731,994.48专项应付款18,878,920.71预计负债--递延所得税负债431,657,612.06其他非流动负债158,846,453.73非流动负债合计30,141,029,471.60负债合计102,183,449,550.12实收资本（或股本）17,512,000,000.00资本公积36,806,692,595.98盈余公积16,812,395,927.36减：库存股--未分配利润20,935,302,003.95少数股东权益5,880,817,631.28外币报表折算价差-109,520,780.55非正常经营项目收益调整--归属母公司所有者权益（或股东权益）91,956,869,746.74所有者权益（或股东权益）合计97,837,687,378.02负债和所有者（或股东权益）合计200,021,136,928.14宝钢2008利润表会计年度2008-12-31 单位：元一、营业收入200,638,008,565.03减：营业成本175,893,827,316.50营业税金及附加1,219,135,766.64销售费用1,852,519,620.01管理费用5,676,345,810.76堪探费用--财务费用2,478,624,566.93资产减值损失5,893,868,152.25加：公允价值变动净收益3,420,990.63投资收益677,165,950.60其中：对联营企业和合营企业的投资收益247,233,654.20影响营业利润的其他科目-105,218.50二、营业利润8,304,169,054.67加：补贴收入--营业外收入472,477,453.45减：营业外支出622,280,870.69其中：非流动资产处置净损失323,906,661.47加：影响利润总额的其他科目--三、利润总额8,154,365,637.43减：所得税1,553,272,517.52加：影响净利润的其他科目--四、净利润6,601,093,119.91归属于母公司所有者的净利润6,459,207,460.21少数股东损益141,885,659.70五、每股收益--（一）基本每股收益0.37（二）稀释每股收益0.37鞍钢2008资产负债表会计年度2008-12-31 单位：元货币资金2,974,000,000.00交易性金融资产--应收票据2,583,000,000.00应收账款1,235,000,000.00预付款项2,731,000,000.00其他应收款78,000,000.00应收关联公司款--应收利息--应收股利--存货10,372,000,000.00其中：消耗性生物资产--一年内到期的非流动资产--其他流动资产--流动资产合计19,973,000,000.00可供出售金融资产45,000,000.00持有至到期投资--长期应收款--长期股权投资2,262,000,000.00投资性房地产--固定资产43,252,000,000.00在建工程12,547,000,000.00工程物资6,242,000,000.00固定资产清理--生产性生物资产--油气资产--无形资产6,761,000,000.00 开发支出--商誉--长期待摊费用--递延所得税资产1,097,000,000.00 其他非流动资产--非流动资产合计72,206,000,000.00 资产总计92,179,000,000.00 短期借款7,570,000,000.00 交易性金融负债--应付票据4,585,000,000.00 应付账款3,427,000,000.00 预收款项3,629,000,000.00 应付职工薪酬329,000,000.00应交税费-2,771,000,000.00 应付利息--应付股利--其他应付款3,523,000,000.00 应付关联公司款--一年内到期的非流动负债1,031,000,000.00 其他流动负债--流动负债合计21,323,000,000.00 长期借款17,565,000,000.00 应付债券--长期应付款--专项应付款--预计负债--递延所得税负债47,000,000.00其他非流动负债141,000,000.00非流动负债合计17,753,000,000.00 负债合计39,076,000,000.00 实收资本（或股本）7,235,000,000.00 资本公积31,423,000,000.00 盈余公积3,301,000,000.00 减：库存股--未分配利润11,144,000,000.00 少数股东权益--外币报表折算价差--非正常经营项目收益调整--归属母公司所有者权益（或股东权益）53,103,000,000.00 所有者权益（或股东权益）合计53,103,000,000.00 负债和所有者（或股东权益）合计92,179,000,000.00鞍钢2008利润表会计年度2008-12-31 单位：元一、营业收入79,616,000,000.00减：营业成本66,611,000,000.00营业税金及附加948,000,000.00销售费用1,687,000,000.00管理费用3,788,000,000.00堪探费用--财务费用694,000,000.00资产减值损失2,106,000,000.00加：公允价值变动净收益--投资收益96,000,000.00其中：对联营企业和合营企业的投资收益80,000,000.00影响营业利润的其他科目--二、营业利润3,878,000,000.00加：补贴收入--营业外收入33,000,000.00减：营业外支出69,000,000.00其中：非流动资产处置净损失63,000,000.00加：影响利润总额的其他科目--三、利润总额3,842,000,000.00减：所得税853,000,000.00加：影响净利润的其他科目--四、净利润2,989,000,000.00归属于母公司所有者的净利润2,989,000,000.00少数股东损益--五、每股收益--（一）基本每股收益0.41（二）稀释每股收益0.41二、偿债能力指标的计算宝钢2008年年末营运资本=58,759,444,854.56-72,042,420,078.52=-13,282,975,223.96（元）宝钢2008年年末流动比率=58,759,444,854.56÷72,042,420,078.52=0.82宝钢2008年年末速动比率=（58,759,444,854.56-35,644,590,875.74）÷72,042,420,078.52=0.32宝钢2008年年末保守速动比率=（6,851,604,374.54+1,141,165,158.85+5,269,190,881.79）÷72,042,420,078.52=0.18宝钢2008年年末现金比率=（6,851,604,374.54+1,141,165,158.85）÷72,042,420,078.52=0.11宝钢2008年年末资产负债率=（102,183,449,550.12÷200,021,136,928.14）×100%=51.09宝钢2008年年末产权比率=（102,183,449,550.12÷97,837,687,378.02）×100%=1.04宝钢2008年年末有形净值债务率=[ 102,183,449,550.12÷（97,837,687,378.02-5,964,551,561.91）] ×100%=1.11宝钢2008年年末利息偿付倍数=8,154,365,637.43÷2,478,624,566.93=3.29鞍钢2008年年末营运资本=19,973,000,000.00-21,323,000,000.00=-1,350,000,000（元）鞍钢2008年年末流动比率=19,973,000,000.00÷21,323,000,000.00=0.94鞍钢2008年年末速动比率=（19,973,000,000.00-10,372,000,000.00）÷鞍钢2008年年末利息偿付倍数=3,842,000,000.00÷694,000,000.00=5.54鞍钢2008年年末保守速动比率=（2,974,000,000.00+1,235,000,000.00）÷19,973,000,000.00=0.19鞍钢2008年年末现金比率=（2,974,000,000.00+0）÷19,973,000,000.00=0.15鞍钢2008年年末资产负债率=(39,076,000,000.00÷92,179,000,000.00) ×100%= 42.39鞍钢2008年年末产权比率=（39,076,000,000.00÷53,103,000,000.00）×100%=0.74鞍钢2008年年末有形净值债务率=[39,076,000,000.00÷（53,103,000,000.00-6,761,000,000.00）] ×100%=0.8421,323,000,000.00=0.45三、偿债能力的分析及评价指标宝钢鞍钢差额营运资本(元) -13,282,975,223.96 -1,350,000,000 --流动比率（%）0.82 0.94 -0.12速动比率（%）0.32 0.45 -0.13保守速动比率（%）0.18 0.19 -0.10现金比率（%）0.11 0.14 -0.03资产负债率（%）51.09 42.39 8.70产权比率（%） 1.04 0.74 0.30有形净值债务率（%） 1.11 0.84 0.27利息偿付倍数（%） 3.29 5.54 -2.25（一）短期偿债能力分析1．流动比率分析从上表可以看出宝钢08年年末的流动比率低于鞍钢08年年末的流动比率，说明从该项指标看宝钢的短期偿债能力低于鞍钢。
财务报表分析-国家开放大学电大学习网形考作业题目答案
财务报表分析一、形考作业一1.各位同学需要从我们给出的上市公司年报中选择一个，完成下面的四次作业，注意：四次作业都必须是针对一个公司来做的！具体可查看我们的答题要求及评分标准。
选择下面一个上市公司年报：鞍钢股份；格力电器；三一重工；苏宁云商；万科A。
请根据您选择的一个上市公司年报，登录相关财经网站自行下载（注意是自己下载最新的资料，课程平台不再提供）该公司的年报资料并完成对该公司的偿债能力分析！作业是占总成绩的一部分哦。
答案：（以格力为例，仅供参考）一．偿债能力分析1.流动比率=流动资产/流动负债2.速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货）/流动负债3.现金比率=可立即动用的资金/流动负债4.经营活动现金净流量/流动负债二．长期偿债能力1.资产负债率 =负债总额/资产总额2.股东权益比率 = 股东权益总额/资产总额3.偿债保障比率 =负债总额/经营活动中的现金净流量三．利率保障倍数利率保障倍数=（净利润+所得税+利息费用）/利息费用偿债能力分析 : 珠海格力电器股份有限公司的流动比率低，说明其缺乏短期偿债能力。
现金比率逐年增高，说明其即刻变现能力在逐渐增强，资产负债率逐年降低，说明其财务上趋于稳健。
但公司利率保障倍数很小，其支付利息的能力很弱。
形考作业二2.各位同学需要从我们给出的上市公司年报中选择一个，完成下面的四次作业，注意：四次作业都必须是针对一个公司来做的！具体可查看我们的答题要求及评分标准。
选择下面一个上市公司年报：鞍钢股份；格力电器；三一重工；苏宁云商；万科A。
请根据您选择的一个上市公司年报，登录相关财经网站自行下载（注意是自己下载最新的资料，课程平台不再提供）该公司的年报资料并完成对该公司的营运能力分析！作业是占总成绩的一部分哦。
答案：（以格力为例，仅供参考）营运能力体现了企业运用资产的能力 , 资产运用效率高 , 则可以用较少的投入获取较高的收益。
下面从长期和短期两方面来分析格力的营运能力 :1. 短期资产营运能力( 1) 存货周转率。
财务报表分析形考作业一偿债能力分析苏宁云商
2015年
2016年
流动比率
1.20
1.24
1.19
速动比率
0.73
0.85
0.81
现金比率
0.59
0.61
0.25
现金流量比率
0.0328
0.0379
0.0561
流动比率、速动比率较上年同期未没有发生较大变化。现金流量比率越高说明偿债能力越强。整体来看，公司仍保持较好的偿债能力。
2、长期偿债能力
3、利息保障倍数
利息保障倍数=(利润总额+利息费用)/利息费用
如：2014年利息保障倍数=（972613+75200-42089）千元/（75200-42089）千元=30.37
表3-1 苏宁近3年利息保障倍数及趋势分析
年份
利息保障倍数
.37
18.16
12.67
利息保障倍数逐年递减，倍数变化较大，说明偿债能力变强。
1.资产负债率=负债总额/资产总额×100%
2.股东权益比率=股东权益总额/资产总额×100%
表2-1 苏宁近3年长期偿债能力比率及趋势分析
年份
资产负债率（%）
64.10
77.79
59.23
股东权益比率（%）
35.94
22.21
40.77
苏宁2014/2015/2016年资产负债率和股东权益比率发生较大变化。2014年资产负债率比2015年变低，说明长期偿债能力变强。
作业一：偿债能力分析。
1、短期偿债能力分析
1.流动比率=流动资产÷流动负债
2.速动比率=速动资产÷流动负债=（流动资产-存货-其他流动资产）/流动负债
3.现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债
财务分析报告 偿债能力分析
财务分析报告偿债能力分析财务分析报告偿债能力分析篇一****年对于河化公司来说是充满商机、极具?战的一年。
由于受国际磷铵价格和海运费上涨带动以及国内市场需求的增长，预期磷铵市场将出现旺销势头;而原材料供应运输紧张、价格上涨和电力不足又严重制约企业生产。
如何?住机遇，把握商机，去年底鹿化公司对外部市场环境和企业内部状况进行了充分研究，提出以“管理重严、生产重稳、经营重效、挖潜重实、员工重责、发展重谋”作为****年度经营工作方针，制定了年度经营计划。
经董事会批准，****年度的经营目标是生产磷铵22万吨，实现销售收入亿元，年度亏损额控制在8,500万元以内。
一季度在股东单位和政府有关部门的支持下，公司董事会正确领导，经营班子积极组织实施，克服了原材料供应紧张及电力不足等困难，狠抓工艺、设备管理，做好平衡调度，想方设法解决原材料供应和电力不足等问题，使生产实现稳产高产。
同时抓住国际市场价格上涨机遇，加大产品出口力度，取得了较好的销售收益。
一季度共计生产磷铵64,吨，完成年度目标任务的30%;销售磷铵70,万吨，实现销售收入13,万元，完成年度销售收入的32%;经营亏损万元。
与上年一季度相比，磷铵产量增长72%，销量增长43%;亏损额下降%。
一季度可说是产销两旺，产销率达110%，资金回笼率100%，实现开门红，为全面完成年度经营目标带来了良好开端。
以下将有关情况分别分析汇报。
一、一季度经营状况(一)生产稳定、产量增加、消耗下降一季度强调生产重稳，进一步加强生产设备管理和工艺指标分析、控制，并针对上年四季度高负荷生产运行出现的一些列问题，多次召开专题会议，解决制约生产的瓶颈问题。
同时加强对员工的岗位培训和安全教育，强调员工重责，提高员工责任心，杜绝重大安全事故发生，使设备完好率、开车率、工艺指标合格率不断提高，各装置基本实现了长周期、安全、稳定运行，产量大幅上升，消耗明显下降。
除氟化铝外，液氨、硫酸、磷酸、磷铵全部达产并超额完成产量计划。
财务分析之偿债能力分析
财务分析之偿债能力分析在企业的财务世界中，偿债能力是一项至关重要的指标。
它犹如企业航行在商海中的压舱石，稳定与否直接关系到企业的生存与发展。
偿债能力不仅影响着企业能否顺利获取外部资金，还决定了企业在面临经济风浪时的抵御能力。
偿债能力，简单来说，就是企业偿还债务的能力。
这包括两个主要方面：短期偿债能力和长期偿债能力。
先来看短期偿债能力。
它主要关注企业在短期内能否按时足额偿还流动负债。
常见的衡量指标有流动比率、速动比率和现金比率。
流动比率是流动资产与流动负债的比值。
一般来说，流动比率在 2 左右被认为是比较合理的。
如果流动比率过低，可能意味着企业的流动资产不足以覆盖流动负债，短期内可能面临偿债困难；但如果流动比率过高，也不一定是好事，可能暗示企业的流动资产未能得到有效利用，资金存在闲置。
速动比率则是在流动资产中剔除了存货等变现能力相对较弱的资产后，与流动负债的比值。
通常认为速动比率在 1 左右较为合适。
存货在流动资产中往往变现速度较慢，而且其价值可能受到市场波动等因素的影响，因此在评估短期偿债能力时，速动比率能提供更精准的信息。
现金比率是现金类资产与流动负债的比值。
现金类资产包括现金、银行存款和现金等价物。
现金比率越高，说明企业直接用于偿债的现金储备越充足，但过高的现金比率也可能反映企业资金利用效率不高。
以一家贸易公司为例，如果其流动比率为 15，速动比率为 08，现金比率为 03。
这表明该公司的流动资产对流动负债的覆盖程度略低于一般水平，且剔除存货后的速动资产偿债能力也较弱，现金储备相对不足。
可能需要优化资产结构，加强应收账款的回收和存货的管理，以提高短期偿债能力。
再谈谈长期偿债能力。
它着重考察企业在较长时期内偿还债务本金和支付利息的能力。
常用的指标有资产负债率、产权比率和利息保障倍数。
资产负债率是负债总额与资产总额的比率。
这一比率反映了企业资产对负债的保障程度。
资产负债率的高低没有绝对的标准，不同行业和企业规模会有所差异。
企业偿债能力分析(财务报表分析作业一).pptx
（二）、长期偿债能力分析
1.与历史相比，我们可以看出：一是同仁堂2008年的资产负债率比上两年的都有所降低，说明企业的财务风险 降低了，不能偿债的可能性小；二是同仁堂产权比率与上两年都低，说明财务结构风险性小，所有者权益对偿债风 险的承受能力增强。三是2008年的有形净值债务率比上两年降低，说明企业有良好的偿债能力；四是2008年的利息 偿付倍数比上两年的要高，，该指标越高，说明企业偿还债务能力越好。
企业偿债能力分析(财务报表分析作业一)
财务报表分析作业一:
同仁堂集团偿债能力分析
一、企业简介
北京同仁堂是中药行业著名的老字号，创建于清康熙八年（1669年）。在300多年的风雨历程中，历代同仁堂 人始终恪守”炮制虽繁必不敢省人工，品味虽贵必不敢减物力”的古训，树立”修合无人见，存心有天知”的自律意识， 确保了同仁堂金字招牌的长盛不衰。其产品以“配方独特、选料上乘、工艺精湛、疗效显著”而享誉海内外，产品行 销40多个国家和地区。
同仁堂股份有限公司在中国证券报和亚商企业咨询有限公司共同主办的"中证亚商中国最具发展潜力上市公司50 强"的评比中蝉联第四、第五届排名第一，科技发展股份有限公司是表现最好的之一，企业实现了良性循环。同仁堂 集团被国家工业经济联合会和名牌战略推进委员会，推荐为最具冲击世界名牌的16家企业之一，同仁堂被国家商业 部授予“老字号”品牌，荣获“2005CCTV我最喜爱的中国品牌”、“2004年度中国最具影响力行业十佳品牌”、“影响北京 百姓生活的十大品牌”，“中国出口名牌企业“。2006年同仁堂中医药文化进入国家
财务报表分析 形考作业1 三一重工偿债能力分析20201011
三一重工偿债能力分析一、三一重工基本情况介绍三一重工公司主要从事工程机械的研发、制造、销售和服务。
公司产品包括混凝土机械、挖掘机械、起重机械、桩工机械、筑路机械。
其中，混凝土设备为全球第一品牌，挖掘机、大吨位起重机、旋挖钻机、路面成套设备等主导产品已成为中国第一品牌。
三一重工为上海证券交易所上市企业，股票代码（A 股600031）。
近年来，随着国家高质量发展理念的确定，工程机械行业实现稳定的发展，优胜劣汰效应显现，市场份额集中度呈不断提高的趋势；另一方面，国产品牌取得长足进步，国内市场份额加快向国产品牌集中，海外市场分逐步增加。
2017 年以来，受基建投资、国家加强环境保护政策力度、设备更新升级、人工替代、出口增长等多重因素影响，工程机械行业市场高速增长，行业整体盈利水平大幅提升，行业龙头企业产品竞争力及市场份额大幅提升。
2019 年，公司实现营业收入756.65 亿元，同比增长35.55%；归属于上市公司股东的净利润112.07 亿元，同比增长83.23%；经营活动产生的现金流量净额132.65 亿元，同比增长26.01%。
截止2019 年12 月31 日，公司总资产905.41 亿元，归属于上市公司股东的净资产444.21 亿元。
二、三一重工年报信息（表一）三一重工年报信息（单位：千元）三、三一重工偿债能力分析（一）短期偿债能力分析1、流动比率=流动资产/流动负债2018年=51,895,942/33,935,358=1.522019年=68,500,223/42,148,594=1.622、速动比率=速动资产/流动负债2018年=73,774,723/33,935,358=2.172019年=90,541,298/42,148,594=2.143、现金比率=货币资金/流动负债2018年=1,985,039/33,935,358=0.352019年=13,526,744/42,148,594=0.324、营运资本=流动资产-流动负债2018年=51,895,942-33,935,358=17,960,5842019年=68,500,223-42,148,594=26,351,629流动比率国际公认的标准为2。
财务报表分析——偿债能力分析
财务报表分析——偿债能力分析单项选择题（共2题）单项选择题（共2题）判断题（共2题）单项选择题（共4题）多选题（共2题）5 下列项目中属于速动资产的是（）。
固定资产存货应收票据应收账款货币资金6 仅利用资产负债表便可计算的指标是（）。
利息保障倍数资产负债率现金比率流动比率速动比率判断题（共4题）单项选择题（共4题）1 影响企业短期偿债能力的最根本原因是（）。
企业的资产结构企业的权益结构企业的经营业绩企业的融资能力2 其他条件不变的情况下，下列哪些经济业务可以使利息保障倍数提高（）。
采用新工艺，产品成本下降支付股票股利贷款购买一条生产线所得税税率提高3 已知甲公司2010年末负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为50万元，流动资产为240万元，流动负债为160万元，2009年利息费用为20万元，净利润为100万元，所得税为30万元，下列说法错误的是（）。
有形净值债务率为2/3利息保障倍数为7.5产权比率为2/3资产负债率为40%4 某企业现在的流动比率为2 ：1 ，下列哪项经济业务会引起该比率降低（）。
开出短期票据借款收回应收账款发行股票收到银行存款用银行存款偿还应付账款多选题（共2题）二者没有联系长期债务到期当年会转化为短期债务长期偿债能力是短期偿债能力的基础两者分析的目的都是衡量企业的偿债能力两者结合才能全面地分析企业偿债能力6 长期偿债能力的影响因素有（）。
盈利能力企业经营现金流量投资效果或有事项资本结构判断题（共4题）单项选择题（共4题）多选题（共2题）5 下列指标中属于短期偿债能力分析指标的是（）。
速动比率利息保障倍数资产负债率企业支付能力系数流动比率6 仅利用资产负债表便可计算的指标是（）。
速动比率现金比率资产负债率利息保障倍数流动比率判断题（共4题）3 解决债权人与债务人信息不对称的主要措施是（）。
现金流量分析偿债能力分析盈利能力分析营运能力分析。
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资产负债表(单位：万元)利润表(单位：万元)现金流量表(单位：万元)●短期偿债能力指标公式1．流动比率=流动资产/流动负债×100%2．速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产‐存货）/流动负债×100%3．现金比率=货币资金/流动负债×100%4．现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债×100%●指标计算短期偿债能力指标（保留小数点后两位）【短期偿债能力文字分析】流动比率是流动资产偿还流动负债的能力，最好的值为2；速动比率是除了存货、应收账款等其他非速动资产后的速动资产与流动负债的比率，正常值为1。
现金比率反映的是公司任何时候能够偿还债务的能力，它是更为稳健的衡量指标，指标值越高，表明公司的短期偿债能力越强，并且它的值最合适应该在0.2左右。
流动比率，指流动资产总额和流动负债总额之比。
用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。
格力电器2015年至2018年连续四年的流动比率分别为1.07、1.13、1.16、1.27，大体在1.1上下浮动，说明格力电器偿还所欠款项的能力相对比较稳定。
一般速动比率维持在1:1较为正常，它表明企业的每1元流动负债就有1元易于变现的流动资产来抵偿，短期偿债能力有可靠的保证。
从格力电器的速动比率看，除了 2015 年速动比率低于1之外，其他三年速动比率指标甚至高于标准值1，由此可见格力电器存货的比重较低，资产的流动性较高，资产流转速度较快，并且其能较快偿还所欠负债。
格力电器的现金比率从2015年至2018年整体呈现幅度较大的增长趋势，最高在2015年达到了78.86%，而在2017年因现金及现金等价物因汇率而遭到损失，故现金比率有些许降低，然依旧远远高于同行业水平。
常规情况下，该指标愈高表示着其对日常债务的保障程度就愈高，然而事实上，如果现金比率过高，则意味着格力电器在经营的过程当中，并未对资金做出合理有效地安排，那么与资金使用率成反比的机会成本就会随之增加。
现金流量比率表示公司偿还即将到期债务的能力，是衡量公司短期偿债能力的动态指标。
其值越大，表明公司的短期偿债能力越好，反之，则表示公司短期偿债能力越差。
对于债权人来说，现金流量比率总是越高越好。
现金流量比率越高，说明公司的短期偿债能力越强;现金流量比率越低，说明公司的短期偿债能力越弱。
如果现金比率达到或超过1，即现金余额等于或大于流动负债总额，那就是说，公司即使不动用其他资产，如存货、应收账款等，光靠手中的现金就足以偿还流动负债。
但对于公司来说，现金比率并不是越高越好。
因为资产的流动性(即其变现能力)和其盈利能力成反比，流动性越差的，盈利能力越强，而流动性越好的其盈利能力越差。
在公司的所有资产中，现金是流动性最好的资产，同时也是盈利能力最低的资产。
保持过高的现金比率，就会使资产过多地保留在盈利能力最低的现金上，虽然提高了公司的偿债能力，但降低了公司的获利能力。
二、长期偿债能力长期偿债能力指标公式1．资产负债率=负债总额/资产总额×100%2．（股东）权益比率=所有者权益总额/资产总额×100%3.产权比率=负债总额/所有者权益总额×100%4.有形净值债务率=[负债总额/(股东权益-无形资产净值)]×100%5．偿债保障比率=负债总额/经营活动中的现金净流量6.利率保障倍数（已获利息倍数）=（净利润+所得税+利息费用）/利息费用长期偿债能力指标（保留小数点后两位）【长期偿债能力文字分析】资产负债率、权益比率和产权比率反映企业长期偿还债务的能力。
有形资产净值负债率反映的是企业清算时债权受到股东权益保障的程度，该指标是比较谨慎的，该项指标数值越低越好。
偿债保障比率反映用企业经营活动产生的现金净流量偿还全部债务所需的时间，所以该比率亦被称为债务偿还期。
一般认为，该比率越低，企业偿还债务的能力越强。
已获利息倍数是企业息税前利润与利息费用的比率，是用来衡量企业偿付借款利息的能力，偿债保障比率不仅衡量企业偿付借款利息的能力，而且衡量企业偿付本金的能力。
长期偿债能力指标。
资产负债率、权益比率和产权比率反映企业长期偿还债务的能力。
资产负债率是评价公司负债水平的综合指标。
同时也是一项衡量公司利用债权人资金进行经营活动能力的指标，也反映债权人发放贷款的安全程度。
对企业来说：一般认为，资产负债率的适宜水平是40%～60%。
格力电器近几年的资产负债率略高，均超过了60%，最高值达到了71.1123%。
格力电器在利用财务杠杆进行筹资时，要加强对财务风险的控制。
格力电器的资产负债率呈现出逐渐下降的趋势，说明企业认识到了财务风险的问题，并对财务筹资方式进行调整，调整资本的结构，降低长期负债所占的比重，从而使得资产负债率逐渐下降。
但是，格力电器的资产负债率仍处于略高的水平，未来仍要加强对长期负债的管理，提高企业长期偿债能力。
股东权益比率是股东权益总额与资产总额的比，反映股东投资资金在企业资产总额中的比重，股东权益比率越高，说明投入者投入的资金比重就越多，资产负债率就越低。
从表中可以看出，格力电器的股东权益比率从2015年至2018年连续四年分别为30.04、30.12、31.09、36.90，股东权益比率在不断提高，说明企业的长期偿债能力在不断地提高。
有形净值债务率是企业负债总额与有形净值的百分比。
有形净值是股东权益减去无形资产净值，即股东具有所有权的有形资产的净值。
有形净值债务率指标实质上是产权比率指标的延伸，是更为谨慎、保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。
从长期偿债能力来讲，比率越低越好。
利息保障倍数，又称已获利息倍数(或者叫做企业利息支付能力比较容易理解)，是指企业生产经营所获得的息税前利润与利息费用的比率(企业息税前利润与利息费用之比)。
它是衡量企业支付负债利息能力的指标(用以衡量偿付借款利息的能力)。
企业生产经营所获得的息税前利润与利息费用相比，倍数越大，说明企业支付利息费用的能力越强。
因此，债权人要分析利息保障倍数指标，以此来衡量债权的安全程度。
【偿债能力整体评价】一、短期偿债能力短期偿债能力静态分析表公司名称指标名称2015年2016年2017年2018年格力电器流动比率（%） 1.07 1.13 1.16 1.27 速动比率（%）0.99 1.06 1.05 1.14 现金比率（%）78.86 75.36 67.54 71.71 现金流量比率（%）39.40 11.71 11.09 17.09美的集团速动比率（%） 1.15 1.18 1.18 1.18 现金比率（%）17.93 20.11 40.54 21.41从短期偿债能力来看格力电器2015年至2018年连续四年的流动比率变化较小，大体在1.1上下浮动，略低于美的集团，其速动比率在四年内稍许提升，但增加幅度弱于美的集团。
美的集团现金比率呈现先降后增的趋势，在2017年变动较大，由原来的20.11%增至40.54%。
相比较下，格力电器则是整体呈现幅度较大的增长趋势，最高在2015年达到了78.86%，而在2017年因现金及现金等价物因汇率而遭到损失，故现金比率有些许降低，然依旧远远高于美的集团。
常规情况下，该指标愈高表示着其对日常债务的保障程度就愈高，然而事实上，如果现金比率过高，则意味着格力电器在经营的过程当中，并未对资金做出合理有效地安排，那么与资金使用率成反比的机会成本就会随之增加。
（二）长期偿债能力分析长期偿债能力分析表公司名称指标名称 2015年 2016年 2017年 2018年格力电器资产负债率（%）69.96 69.88 68.91 63.10 产权比率（%）231.90 231.01 220.68 170.08美的集团资产负债率（%）56.51 59.57 66.58 64.94 产权比率（%）128.67 132.56 183.39 175.57从上表可以看到，格力电器的资产负债率呈现降低的趋势，由2015年的69.96%降低至2018年的63.10%，降低了大约6.86个百分比。
而相对应的，同一时间，美的集团的资产负债率则是大体呈现增加的趋势，由2015年的56.51 %增加至2018年的64.94%。
虽从趋势走向来看，格力电器的债务风险在降低，而美的集团的债务风险在增加。
根据其年报可以发现，这并非是因为长期负债所造成的，反而是因为格力自身一直采用的策略造成的。
作为典型的制造型企业，为了保证自身能够最大程度上地发展，格力近些年一直试图占用上游的资金，从而会造成源源不断的短期负债，其债务结构的比例是不够恰当的。
而产权比率则是更加印证了这一点。
虽然格力电器的产权比率在逐年下降，而美的集团的产权比率在反向上升。
但是格力电器的产权比率远远高于美的集团的产权比率，最高达到245.17%。
虽然比率指标不能以固定界限作为标准衡量，但是其与同为上市公司的美的集团的巨大差额足以说明其在债务结构上确实存在着需要修正的地方。
经过以上的分析，我们可以发现，格力电器的偿债能力在行业中并不强，但是配合其财务战略，使得其拥有着足量的资金寻求发展。
在“大数据”时代即将来临之时，其以往的战略需要进行修正或者重新制定，否则将会对其今后的发展有碍。
因此格力电器必须做好风险测评，实时根据流动负债进行计划调整，将人力可控的风险降至最低。
同时，格力电器必须快刀斩乱麻，分析该风险之间的节点，通过对自身的安全性检测以及同行业的调查来分析其存在的问题与漏洞。
找寻合理的方式，来调整自身资本结构，巩固自身，以防在未来突然出现资金缺口时，因短期偿债压力过大。
此外，格力电器在维护在行业中核心竞争力的同时，就近领域进行研发，培养人才，尤其是培养管理层的素质，方能为将来公司的发展指出正确方向。