财务学原理
财务基本原理
财务基本原理
1. 财务原理第一原则：资源的有限性。
资源是指企业用于生产和运营的各种物质和非物质资产，如资金、设备、人力资源、专利等。
财务原理要求企业在资源配置中要考虑资源的有限性，即要在各种资源之间进行选择和分配。
2. 财务原理第二原则：成本与效益的权衡。
企业在资源的使用过程中，必然会产生成本，而企业活动的目的是追求效益。
财务原理要求企业在决策中要权衡成本与效益，以最小成本获得最大效益。
3. 财务原理第三原则：时间价值的考虑。
财务原理认识到钱在时间上有不同的价值，即同样一笔钱，现在拥有的价值大于将来拥有的价值。
企业在决策中要考虑时间价值的影响，以及财务手段如何利用时间去创造更大的财富。
4. 财务原理第四原则：风险与回报的平衡。
企业在进行投资和融资活动时，面临着不确定性和风险，财务原理要求企业在进行决策时要综合考虑回报和风险之间的平衡，寻求最优的风险收益率。
5. 财务原理第五原则：会计原则的遵守。
会计原则是财务管理的基础，它规定了企业应该按照一定的规则和方法进行财务信息的记录和披露。
财务原理要求企业在会计行为中要遵守会计原则，确保财务信息的准确性和可靠性。
注意：以上是财务基本原理的五个方面，其中没有标题出现相同的文字。
资产总额增加,所有者权益减少的原因
资产总额增加,所有者权益减少的原因在企业财务报表中，资产总额的增加通常伴随着所有者权益的减少，这种现象引起了人们的关注和思考。
在本文中，我们将着重探讨资产总额增加，所有者权益减少的原因，以及这种现象背后可能存在的经济学和财务学原理。
1. 资产负债表的变化资产负债表反映了企业在特定时间点的财务状况，其中资产总额和所有者权益是最为重要的两个指标。
资产总额增加、所有者权益减少可能源于以下几个方面的变化：1) 长期负债增加：企业可能通过发行债券或者贷款来融资投资项目，这将导致资产负债表中长期负债的增加，从而增加了资产总额，但减少了所有者权益。
2) 资产减值：企业可能因为市场变化或者业务调整而对部分资产进行减值准备，这会导致资产总额的减少，进而减少了所有者权益。
3) 利润分配：企业盈利后可以选择分配股利或者留存利润，如果选择了较高比例的股利分配，将导致所有者权益的减少。
2. 经济学原理资产总额增加、所有者权益减少的现象在一定程度上反映了企业的经济运行和决策层面存在的一些现实问题。
企业可能因为需要扩大规模、开拓新市场或者更新设备而进行大规模的资产投资，这需要大量资金的支持，从而增加了资产总额，同时也增加了负债，减少了所有者权益。
这种现象背后反映了企业的发展战略和盈利能力的一些深层次问题，必须引起足够的重视和思考。
3. 财务学原理根据财务学原理，资产总额的增加与所有者权益的减少可能会影响企业的财务健康和持续经营能力。
当企业通过增加负债来投资新项目或者扩大规模时，虽然资产总额增加了，但企业也面临着负债风险的增加，财务杠杆的上升等问题。
资产减值可能影响到企业的财务报表真实性和准确性，进而影响股东和投资者的判断和决策。
个人观点和理解针对资产总额增加、所有者权益减少的现象，我认为企业在做出相关决策时应该充分考虑到企业的整体发展战略、盈利能力和财务健康状况。
需要在资产投资、负债风险和股利分配等方面进行综合考量，确保企业的持续发展和盈利能力，避免因为短期决策而带来的长期风险和隐患。
财务学原理
（一）财务的定义 （一）财务的定义 财务泛指财务活动和财务关系。 （二）企业财务 （二）企业财务 是指企业再生产过程中的资金运动，它体现着企业和各方 面的经济关系。
涉及企业 资金的活动 企业和各 方面的经济 关系
财务活动
财务关系
（三）财务活动
财务活动是指企业以现金收支为主的企业资金收支活 动的总称。
2、特点
（1）它是一种价值管理； （2）它既是组织企业一切经营活动的前提，又反映企业 全部经营活动的成果； （3）它是一项综合性管理工作 （4）财务管理与企业各方面具有广泛联系
第三节 财务管理目标
• 一、企业目标及对财务管理要求 • 生存 以收抵支，到期偿债 减少破产风险 • 发展 • 获利
扩大收入 筹集企业发展所需资金 有效合理使用资金
•
3、缺点 、
只适用于上市公司，对非上市公司很难适用； 只适用于上市公司，对非上市公司很难适用； 只强调股东利益而对企业其他关系人利益重视不 够； 股价受多种因素影响并非都是公司所能控制， 股价受多种因素影响并非都是公司所能控制，把 不可控因素引入理财目标不合理
（三）企业价值最大化（理想的目标） 企业价值最大化（理想的目标）
3、经营引起的财务活动 、 现金支出：支付工资、 现金支出：支付工资、采购原材料等 现金收入：出售产品取得收入、 现金收入：出售产品取得收入、短期借款
？短期借款为什么不在筹资财务活动中
4、分配引起的财务活动 、 按法定顺序进行利润分配， 按法定顺序进行利润分配，尤其是向投资 者分配利润是重点研究的内容
3、缺点 、
计量困难
三、决定财务管理目标实现的因素 • 投资报酬率
风险 投资项目 资本结构 股利政策
会计的基本原理和概念
会计的基本原理和概念会计是一门独特而重要的学科，其基本原理和概念对于正确记录和分析财务信息至关重要。
本文将介绍会计的基本原理和概念，以帮助读者更好地理解会计学的核心内容。
一、会计的基本原理1. 实体计量原则：根据这个原则，企业应将其独立于企业所有者的财务状况和业绩进行记录和报告。
这意味着企业和企业所有者是两个独立的实体，其财务事务应当分开处理。
2. 成本原则：成本原则要求企业以实际购买成本来记录资产和服务。
这意味着企业应该按照其购买的成本来计量和报告资产和服务，而不是其当前的市场价值。
3. 全面收入原则：全面收入原则要求企业将所有收入都列入财务报表，并及时记录与这些收入相关的费用和成本。
这样可以确保财务报表中呈现出企业全面的经营绩效。
4. 维持连续性原则：维持连续性原则假设企业将会持续经营下去。
这意味着财务报表应该基于企业能够继续运营的前提下进行编制，而不是以企业可能破产的假设为基础。
5. 记账周期原则：记账周期原则规定了会计业务记录的时间范围。
通常将会计年度划分为12个月，企业应当在每个记账周期的结束时进行财务报表的编制和总结。
二、会计的基本概念1. 资产：资产是指企业拥有的具有经济价值的资源或权益，包括现金、物品、设备、房地产等。
资产是企业核心财务信息的组成部分。
2. 负债：负债是指企业对外所欠的债务或承担的责任，包括应付账款、贷款、应交税款等。
负债是企业财务状况的重要指标之一。
3. 所有者权益：所有者权益指企业属于所有者的部分，也被称为净资产或股东权益。
它包括企业的资本、盈余或亏损等。
4. 收入：收入是企业经营活动所获得的经济利益，包括销售商品、提供服务等所产生的收益。
收入是评估企业经营绩效的重要指标。
5. 费用：费用是企业在经营过程中为实现收入所发生的支出，如采购原材料、支付工资、缴纳房屋租金等。
费用反映了企业经营的成本。
三、会计的实践应用会计的基本原理和概念在实际会计工作中具有重要意义。
财务管理学原理名词解释
1、财务管理：是企业管理的重要组成部分，是组织企业财务活动，处理企业与各方面财务关系的一项经济管理工作。
2、财务活动：具体包括资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列活动，主要表现在筹资、投资、管运、分配活动四个方面。
3、财务关系：企业在组织财务活动的过程中与有关各方所发生的经济利益关系。
4、财务管理的目标：在特定的理财环境中，通过组织财务活动，处理财务关系所达到的目的。
5、资金时间价值：指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，或同一货币量在不同时点上的价值量的差额。
6、纯利率：没有风险和通货膨胀情况下的均衡点利率7、年金：指在一定期间内，间隔相等的时间连续、等额收入或支出的款项。
8、普通年金：又称后付年金，指发生在每期期末的等额系列收付款项。
9、预付年金：又称先付年金，是指发生在每期期初的等额系列收付款项。
10、市场风险：指影响所有企业的风险。
11、企业特有风险：指个别企业的特有事件造成的风险。
12、风险报酬：指投资者因冒风险进行投资而获得超过时间价值的那部分额外报酬。
13、再投资风险：由于市场利率下降而造成的无法通过再投资而实现预期收益的风险14、补偿性金额：银行要求借款企业在银行中保留一定数额的存款余额，均为借款额的10%-20%15、信贷限额：借款企业与银行在协议中规定的借款最高限额。
16、周转信贷协议：银行具有法律义务的承诺提供不超过某一最高限额的贷款协议。
17、融资租赁：以融通资金为目的的租赁，以出租实务的形式取代企业提供设备贷款，是融资与融物相结合，并带有销售性质的信用活动，是筹集资金的特殊方式。
18、直接租赁：就是通常所说的融资租赁，是融资租赁的典型方式。
19、售后租回：企业出于资金的需要，将自己拥有的资产销售给出租人取得价款，再签订租约，将其租回使用，并按期向出租人支付租金。
20、商业信用：指商品交易中以延期付款或预收货款进行购销活动而形成的借贷关系。
21、回收期：指投资项目经营净现金流量抵偿原始总投资所需要的全部时间。
会计学的基本原理与方法
会计学的基本原理与方法会计学作为一门重要的管理学科，研究的是财务信息的收集、记录、分析和报告。
它的基本原理和方法为企业和组织提供了财务决策和管理的基础。
本文将介绍会计学的基本原理和方法，以及其在实际应用中的重要性和影响。
一、会计学的基本原理会计学的基本原理是指在进行财务信息处理和报告时，所遵循的核心原则。
以下是几个重要的会计学基本原理：1. 记账原则：会计学要求按照事实发生和经济实质来进行财务信息的记录。
即记录应该基于实际交易和实际发生的事实，而不仅仅是根据法律形式。
2. 成本原则：会计学要求以成本为基础，对企业的资产和负债进行计量。
成本原则强调资产和负债应该按照其购买或获取成本进行记录，而不是按照市场价值或未来可能的价值。
3. 核算周期原则：会计学要求进行会计核算时，将财务信息按一定的时间间隔进行分期，形成财务报表。
常见的核算周期有日报、月报、年报等。
4. 一贯性原则：会计学要求在进行财务信息记录和报告时，保持一贯性和连续性。
这意味着在变更会计政策或会计估计时，需要进行适当的说明和调整，确保财务信息的可比性和连贯性。
二、会计学的基本方法会计学的基本方法是指在实践中用于收集、记录、分析和报告财务信息的步骤和程序。
以下是几种常用的会计学基本方法：1. 会计核算：会计核算是会计学的核心方法，它包括了对企业的各种经济业务进行记录和分类，形成财务账簿和财务报表。
会计核算主要包括日常记账、总账、明细账、科目汇总等过程。
2. 财务分析：财务分析是会计学的重要环节，通过对财务报表的分析，了解企业的财务状况、经营绩效和发展潜力。
常用的财务分析方法包括比率分析、趋势分析、垂直分析等。
3. 预算编制：预算编制是会计学应用的重要方法之一，它通过对企业未来一段时间的收入和支出进行合理预测和安排，帮助企业制定经济目标、支出计划和经营策略。
4. 决策支持：会计学提供了财务信息的基础，可以用于各种经营决策的支持。
企业可以利用会计学方法，对不同的经营方案进行财务分析和评估，为决策者提供依据和参考。
财务学原理教材配套习题答案
大纲第一章概论（王明虎）1、财务管理发展沿革2、财务管理理论框架3、财务管理的目的4、财务管理的主要内容第二章财务管理环境（王明虎）1、企业组织形式2、金融市场3、利率4、税收第三章货币时间价值（王明虎）1、一次性收付款的终值和现值2、年金的终值和现值3、计息期少于1年的货币时间价值计算4、现实经济生活中的货币时间价值问题第四章风险与收益（王锴）1、风险的性质与种类2、风险的衡量3、可分散风险与不可分散风险4、资本资产定价模型第五章证券估价（王锴）1、证券估价的基本方法2、债券估价3、股票估价第六章财务分析（顾银宽）1、财务分析的目的与对象2、比率分析3、共同比分析和趋势分析4、杜邦分析体系第七章财务预算（顾银宽）1、预算的性质、目的和种类2、预算的编制程序与方法3、全面预算体系第八章财务决策（吴良海）1、投资决策2、筹资决策3、股利决策第九章财务控制（吴良海）1、财务控制的目的与依据2、责任中心3、财务控制方法第十章资本运营第一章概论一、名词解释财务管理理论框架：所谓财务管理的理论框架，又称财务管理理论结构，是指财务管理理论的各个构成要素以及这些构成要素之间的逻辑关系1。
它是人们研究财务管理学理论的指导思想以及实施财务管理的理论指南。
财务管理的理论框架包括财务管理目标、财务管理假设、财务管理本质和财务管理原则等方面的基本理论。
财务管理：财务管理是以资金运动为主线，通过预测、决策、计划、控制、分析和评价等工作方式，对企业的筹资、投资、利润分配和营运资本管理等日常事务以及企业合并、财务发展战略等特殊事务进行管理的价值管理形式。
股东财富最大化：股东的财富最大化是企业财务管理的目标。
这里“股东财富”是指股东因持有企业股票而获得的财富，在经济生活中，股东财富主要是指公司的股票市场价格。
代理成本：在委托人和代理人效用不一致的情况下，如果委托人与代理人之间存在信息不对称（事实上很多代理关系中存在这种信息不对称），代理人就会利用信息封锁，敷衍其所代理的事务，享受清闲，或盗取委托人交付的财物为己所用，这就是所谓的道德风险和逆向选择问题。
财务学原理计算公式
第五章 货币时间价值1.单利终值的计算单利利息的计算公式为： I ＝P ×i ×n单利终值计算公式为： F ＝P+P ×i ×n ＝P ×(1+i ×n) 2.单利现值的计算公式为：P=F/（1+n ×i ） 3.复利终值的计算复利终值的计算公式为： F ＝P(1+i)n其中的(1+i)n 通常被称为复利终值系数或一元复利终值，用符号(F ／P ，i ，n)表示。
4.复利现值的计算复利现值计算公式为： 称复利现值系数或一元的复利现值，用符号(P ／F ，i ，n)来表示。
5.复利利息的计算复利利息的计算公式为： I=F-P=P(1+i)n-P=P[(1+i)n-1]实际利率与名义利率的关系是：i ＝(1+r/m) m-1第二种方法是不计算实际利率，而是相应调整有关指标，即利率变为r ／m ，期数相应变为m ×n 。
6.普通年金终值计算公式为：通常称作普通年金终值系数或一元普通年金终值，用符号(F ／A ，i ，n)表示。
普通年金终值的计算公式也可写为： F=A·（F/A ，i ，n ）7.普通年金现值的计算公式为： 通常称作普通年金现值系数或一元普通年金现值，用符号(P/A ，i ，n)表示。
普通年金现值的计算公式也可写为：P ＝A(P ／A ，i ，n) 8.预付年金终值的计算公式为： F ＝ A·（F/A ，i ，n ）（1+i ）＝ A ·[(F/A ，i ，n+1)-1]9.预付年金现值的计算公式为：P ＝A·（P/A ，i ，n ）（1+i ）＝A ·[(P/A ，i ，n-1)+1]10.递延年金现值计算公式为： P =A·(P/A ，i ，n)·(P ／F ，i ，m) 11.递延年金现值计算公式为：n i )1/(1+n i F P )1/(+=]1)1([ii A F n -+⋅=]1)1([i i n -+])1(1[ii A P n-+-⋅=])1(1[ii n -+-P=A·[(P/A ，i ，m+n)－(P/A ，i ，m)] 12.永续年金现值的计算公式：P ＝A/i 第六章 风险报酬 1. 期望值∑=∙=ni i iK P1风险和报酬的基本公式： 期望投资报酬率＝无风险报酬率＋风险报酬率 ＝风险报酬斜率×风险程度 2. 方差的计算公式:3. 标准差的计算公式:4. 离散系数(标准差率)是标准差与期望值之比值: KV σ=第七章 成本效益观念1. 固定成本: FC=a 单位固定成本：UFC=a/x a:常数；x:业务量 2．变动成本：VC=bx 单位变动成本：UVC=b b:常数；x:业务量 3. 边际贡献总额=销售收入总额—变动成本总额 即: M =S —VC=(P —V)Q4. 息税前利润（EBIT ）= 销售收入－总成本 =销售收入－变动成本－固定成本=边际贡献－固定成本即： EBIT = S —VC —FC=(P －V)Q －FC =M －FC 2. 资本成本通常以相对数表示: 3. 个别资本成本的计算1、债券成本的计算2、长期借款成本计算3、优先股成本4、普通股成本5、留存收益成本 4. 债券成本的计算公式：式中，K b ：债券成本；I ：债券年利息；B 0：债券筹资额，按发行价格计算；B ：债券面值； i ：债券票面利率；f ：筹集费率T ：所得税税率 5．长期借款成本计算公式:（１－Ｔ）＝为：Ｋ常可忽略，公式可简化比较低，由于长期借款的手续费＝即：Ｋ１００％（１－筹集费率）长期借款筹资额率）年利息（１－所得税税长期借款成本i f f L T i f L T i L f L T I l l %100)1(`)1(%100)1(`)1(%100)1()1(⨯--⋅=⨯--⋅⋅=⨯--⨯⨯=式中，K l ：长期借款成本；I: 长期借款年利息；L:长期借款筹资额，按发行价格计算。
财务管理的基本原理
财务管理的基本原理财务管理是指对企业或组织的资金进行有效管理和运用，以实现经济目标的一门学科。
财务管理的基本原理是指贯穿于财务管理活动各个环节中的重要原则和准则，这些原则构成了财务管理的基础和指导性规范。
下面将介绍财务管理的基本原理。
一、货币时间价值原理货币时间价值原理是指货币在不同时间点的价值不同，因为货币可以通过利息、投资等方式增值，所以在进行财务决策时，需要考虑到货币的时间价值。
根据货币时间价值原理，同等金额的资金在不同时期具有不同的价值，未来的收益或支出需要进行折现计算，以更准确地评估项目的价值。
二、风险收益权衡原理风险收益权衡原理是指投资决策中，必须平衡回报和风险之间的关系。
高风险往往伴随着高回报的机会，但也意味着可能遭受较大的损失。
财务管理在制定投资策略时需要根据企业的风险承受能力和预期回报来进行决策，以达到风险和回报的平衡。
三、利润最大化原则利润最大化原则是财务管理的核心原则之一。
企业的最终目标是追求利润的最大化，即在满足其他条件的前提下，通过优化资源配置和经营决策来实现企业在长期内的盈利能力最大化。
在财务管理中，需要在合法、道德的前提下，通过降低成本、提高收入、合理安排资金等手段，实现利润最大化的目标。
四、独立性原则独立性原则是指财务管理应保持独立性，不受其他部门或个人的影响和干扰，以保证财务决策的客观性和准确性。
财务管理的决策需要基于可靠的数据和准确的信息，不受主管人员或其他利益相关方的压力，以避免利益冲突和信息失真。
五、现金流量原则现金流量原则是指在财务管理中，应优先关注企业的现金流量状况。
现金是企业生存和发展的基础，企业需要确保有足够的现金流入来满足日常运营和投资需求。
财务管理需要关注现金的流入和流出，合理规划资金的运用和筹集，以确保企业的健康运营。
六、成本效益原则成本效益原则是指企业在决策时应综合考虑成本和效益的关系。
成本效益分析是财务管理中常用的工具，通过比较项目的成本与其带来的效益，以确定最具经济性的决策方案。
财务学原理第二版填空简答
填空题（一到十章）1、财务是指企业在生产经营过程中客观存在的资本运动及其所体现的经济利益关系2、企业运作的资本具有周转性、垫支性、增值性、补偿性等特性，其中周转性是最基本的特性3、企业通过各种渠道和方式所筹集到的资本，最终都可归于权益资本和债务资本两类4、企业筹资的动机包括创业动机、持续经营动机、扩张动机和偿债动机的5、财务筹资应当遵循的基本原则有合法性、合理性、效益性和平衡性6、企业的债务资本一般由银行贷款、应付贷款、融资租赁以及短期负债等组成7、融资租赁的特点主要有：租期长，合同不可撤销、租赁房承担维修保养费、融资费较高8、商业信用筹资的具体形式包括应付账款、应付票据、预收账款9、按照投资在再生产过程中的不同作用，财务投资可分为初始投资和后续投资10、按照投资的风险程度不同，财务投资可分为确定性投资和风险性投资11、财务投资具有下列特征：财力上的预付性、时间上的选择性、空间上的流动性、目标上的收益性、收益上的不确定性、回收上的时限性和效果上的综合性12、固定资产投资决策的依据是：一项固定资产的投资结果应该能够增加企业的价值。
一般而言，当项目投资的报酬率超过企业的资本成本时，企业的价值将会增加；当项目投资的净值大于零时，企业的价值将会增加13、债券投资的风险主要包括利率风险、购买力风险、再投资风险、违约风险和流动风险14、占用在流动资产上的财务资本具有占用时间的短、占用形态具有并存性、占用数量具有波动性、资本占用与资本来源具有互补性这四个特点15、配合型筹资策略的特点是：对于临时性流动资产的资本需要，运用临时性流动负债筹集；对于长久性流动资产和固定资产（统称为永久性资产）的资本需要，运用长期负债、自发性流动负债和权益资本筹资16、企业持有现金的主要动机有支付动机、预防动机和投机动机17、应收账款的成本主要有机会成本、管理成本、坏账损失成本18、影响理财的经济环境因素主要有经济周期、经济体制、经济发展状况、通货膨胀、产业及行业特征等19、金融市场一般由金融市场主体、金融市场客体、交易价格、金融中介机构等要素组成20、利益相关者是能够影响一个组织目标的实现，或者受到一个组织实现其目标过程影响的所有个体和群体。
财务学原理(熊剑)第五讲 财务理念：成本利益观念
+
P0
= 股利收益率 + 资本利得率
[例5]某公司发行普通股共计800万元，预计第一年股 利率14%，以后每年增长1%，筹资费用率为3%。该普 通股的成本为： 8００ × 14％
ＫS＝ 8００ ×（１－3%） + 1% ＝ 15.43％
按照“资本资产定价模型法”，普通股成本的计算 公式则为：
KS = R S = R F + β （ R
票面利率12%，发行费用率为5%，公司所得税率 为33%。该债券的资金成本为： 5００ ×１2％ ×（１－３３％） Ｋ b＝ 5００ ×（１－５%） 或： ＝8.４6％
１2％ ×（１－３３％）
Ｋ b＝ ＝8.４6％
１－5%
注意：若债券溢价或折价发行，为更精确地计算资 金成本，应以实际发行价格作为债券筹资额。
营者角度而言的，其形成和测度的准确与
否与资本市场的完善程度直接相关。它不
同于产品成本（构成内容与测算方法），
也不同于货币时间价值。
功能：是选择筹资方式的依据和评价用资
成效的标准。
续上
量化形式：可用绝对数表示，但多用相对数
表示为用资费用与可用资本额之比率，即：
K=D/(P-f) 或 D/P(1-F)。此式必须注意
第五讲 财务理念：
成本利益观念
第五讲 财务理念：成本利益观念
不同目标（利益）不同成本。 基于经营管理的成本理念：习性成本。
1、三个基本概念：固定成本、变动成本与边际成本 。 2、各种成本的特性及其共存性。 3、习性成本下的利益计算： 销售或经营收入（Sales） － 变动成本（Variable Cost） —————————————— 贡献毛利（Contribution） － 固定成本（Fixed Cost） —————————————— 净利润（Net Profit）
财务基础理论知识
财务基础理论知识引言财务基础理论知识是每位财务从业者都必须掌握的基本概念和原理。
本文将介绍一些财务基础理论知识，包括财务报表、财务分析、财务风险管理等内容。
财务报表资产负债表资产负债表是一份反映企业财务状况的报表，显示了企业的资产、负债和所有者权益的情况。
资产负债表的基本公式为：资产 = 负债 + 所有者权益损益表损益表是一份反映企业经营业绩的报表，显示了企业一定期间内的收入、成本和利润情况。
损益表的基本公式为：总收入 - 总成本 = 利润财务分析财务比率分析财务比率分析是通过计算财务指标，从财务报表中获取关键信息，评估企业的盈利能力、偿债能力、运营效率等方面。
常用的财务比率包括： - 资产负债率 - 流动比率 - 净利润率财务预测财务预测是通过基于历史数据和市场趋势，预测企业未来一定期间内的财务表现。
财务预测有助于企业制定预算、规划资金需求等。
财务风险管理风险识别财务风险管理的第一步是识别可能影响企业财务状况的风险因素，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
风险评估一旦识别出风险因素，企业需要对其进行评估，确定其对企业的影响程度和可能发生的概率，为制定风险管理策略提供依据。
风险管理风险管理是企业在识别和评估风险的基础上，采取一系列措施来降低风险发生的可能性或减轻可能带来的损失。
常见的风险管理策略包括风险转移、风险规避、风险控制等。
总结财务基础理论知识是财务从业者必备的基本知识，它涵盖了财务报表、财务分析和财务风险管理等方面的内容。
通过学习和掌握这些知识，可以帮助企业更好地了解自身财务状况，做出更明智的财务决策，提高经营效率和降低风险。
以上是关于财务基础理论知识的简要介绍，希望对您有所帮助。
财务管理的基本原理
答案：(1)125.97万元；（2）126.53万元；（3） 根据（2）不能满足；（4）25.05万元
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小结
重点：现值、终值、年金的 概念理解和计算
难点：递延年金的计算
35
第二节 风险报酬
36
一、风险报酬的概念
（一）风险的含义 事物的未来结果分类 确定型 → 唯一结果、必然发生 风险型 → 多种可能结果、知道发生的概率 不确定型 →多种可能结果、不知道发生的概率 在财务管理的实践中，
P A
i
0
1234
AA AA
A(1+i)0 A(1+i)-1
A(1+i)-2
A(1+i)-3
P
A1
(1 i
i)n
(1
i)
预付年金现值
P
1 (1 i)(n1)
A
i
A
P
A1
(1
i) i
(
n 1)
1
（1）假设每年复利一次，则2007年1月1日该笔存款 的终值是多少？
（2）假设每半年复利一次，则2007年1月1日该笔存 款的终值是多少？
（3）假设该公司希望2007年1月1日该笔存款的终值 达到130万元，按照每半年复利一次，试问目前的利率能 否满足该公司的要求？ （4）计算该公司今后5年内每年末平均可提取的现金数。
指各期期初等额的收付款项。 （1）预付年金终值的计算
公式：F=A（1+i）+A（1+i）2+……+A（1+i）n F=A（F/A，i，n）（1+i）
财务管理原理(全)
21
企业组织形式
1.业主制
是指某一业主独自创办的组织，即个体企业。这 种企业不具有独立的法人资格。主要特点如下：
（1）容易组成； （2）资金来源主要依靠储蓄、贷款等，但不能以 企业名义进行社会集资； （3）承担无限责任； （4）企业收入为业主收入，业主以此向政府缴纳 个人所得税； （5）企业寿命与业主个人寿命联系在一起。 22
15
三、理财目标的协调
2、所有者与债权人 （1）二者利益目标不一致的具体表现
债权人目标
希望到期收回本金，并获得一定 的利息收入。
它强调贷款的安全性
股东目标
股东借款是为了扩大经营。 它强调借入资金的收益性
16
三、理财目标的协调 2、所有者与债权人 （2）股东伤害债权人利益的具体表现
第一：股东不经债权人同意，投资于比债权人 预期风险高的新项目。个方面4 Nhomakorabea金营运活动：
经营活动-即供产销活动 的资金运动
筹资活动：
是资金运动的起点 确定筹资的规模 确定筹资结构
财务活动 四个方面
投资活动：
广义投资-资金投入使用 狭义投资-仅指对外投资
分配活动：
广义-对投资收入(如销 售收入)和利润进行分割 和分派。 狭义-对利润进行分配
第一节 财务管理的内容
它表现为货币性收益目标
管理者的目标
最大限度地获得高工资与高奖金；尽 量改善办公条件，争取社会地位和个人 声誉。 它表现为货币性收益与非货币性收益目 标。
14
第二节 财务管理的目标
三、理财目标的协调 1、所有者与经营者的矛盾与协调 矛盾：享受成本的逆向选择 解决：解聘：所有者约束经营者 被兼并(接收)：市场约束经营者的方法 激励:使经营者分享股东财富
会计基本原理是什么
会计基本原理是什么
会计基本原理是指在进行会计记账和准备财务报告的过程中，遵循的一些基本规则和原则。
这些原理是会计学的基础，确保了财务信息的准确性和可比性。
会计基本原理主要包括以下几个方面：
1. 实体概念原则：企业与业主应当分开看待，将企业视为一个独立的经济实体，与业主的个人财务状况分开。
2. 会计周期原则：会计应当按照固定的时间周期进行记录和报告，通常以一年为周期，分为多个会计期间。
3. 成本原则：会计记录应当基于成本，即资产和负债的金额应当按照实际购买或收购的成本进行确认。
4. 归属原则：会计应当将相关的收入和费用归属到相应的会计期间，以便准确反映企业的财务状况和经营绩效。
5. 会计货币计量原则：会计记录应当使用货币进行计量，将各种经济事项和交易转化为货币金额。
6. 业务实质原则：会计应当根据交易或事项的实质进行会计处理，而不仅仅依据其法律形式。
7. 做账一致性原则：会计处理应当保持一致性，确保相同类型的交易或事项在不同会计期间得到一致的处理。
这些会计基本原理在会计实务中起着重要的作用，帮助会计人员正确进行会计记录和报告，保证财务信息的准确性和可靠性。
财务管理学原理知识点汇总
财务管理学原理知识点汇总
1. 财务管理的定义和目标
- 财务管理是指组织如何有效地管理和运用资金的过程。
其目
标是增加财务价值和股东财富。
2. 财务报表和分析
- 财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表，用于反映
企业的财务状况和业绩。
- 财务分析是通过对财务报表的解读和比较来评估企业的经营
状况和潜在风险。
3. 资本预算和投资决策
- 资本预算决策是指如何选择和评估投资项目，以确定最有利
可图的投资方案。
- 投资决策需要考虑项目的现金流量、风险和回报率等因素。
4. 资本结构和融资决策
- 资本结构是企业资金来源的组合，包括股权和债务。
- 融资决策是指选择适当的融资方式，以平衡资金成本和风险。
5. 现金管理和流动性管理
- 现金管理是指有效管理企业现金流入和流出的过程，以确保企业的偿付能力。
- 流动性管理是指管理企业的短期债务和流动性风险，以避免出现偿付困难。
6. 风险管理和衍生工具
- 风险管理是指识别、评估和控制企业所面临的各种风险，以降低潜在损失。
- 衍生工具是用于对冲或管理金融风险的金融合约，如期货、期权和掉期等。
7. 经营绩效评估和激励机制
- 经营绩效评估是通过指标和比率来衡量企业的经营绩效，以评估经营管理的有效性。
- 激励机制是通过设计合适的激励方案，激励管理层和员工为企业创造价值。
以上是财务管理学的一些核心知识点的汇总，希望对您理解和学习财务管理学原理有所帮助。
第五章风险与报酬《财务学原理》PPT课件
财务学原理
(1)期望值。 (2)离散程度。
财务学原理
5.2.3 风险与报酬的关系
财务学原理
图5-4 投资报酬率构成图
图5-5 风险溢酬与风险溢酬斜率、风险程2 投资组合的风险
财务学原理
财务学原理
财务学原理
5.3.3 投资组合与风险分散
投资组合的风险σp通常不等于投资组合中各项证券风险的加权平均值。 理论上投资组合的风险一般小于单独投资一项资产的风险,这就是所谓的风险 分散。
第五章 风险与报酬
财务学原理
5.1 风险的含义与类型
风险无处不在,无时不有。在市场经济下,任何报酬的获得都伴随着风险 的产生,成功的财务管理人员只有敢于承担并善于分散风险,才能实现企业 的目标。
5.1.1 风险的含义
从财务学的角度来说,风险(Risk)是指某一经济事项预期报酬的波动程度,其中报 酬波动的根源是影响事项经济价值的不确定性因素。风险的产生主要是源于客观 世界的复杂性和人们主观认识的局限性。
4.风险具有收益性
风险与报酬总是相伴随的,在有的情况下还具有对称性,即风险大时,如果投资成功则收 益大,如果投资失败则损失大。所以,财务学中有“高风险,高报酬;低风险,低报酬”的总结, 即要想赚大钱,必冒大风险,这就是风险与报酬同存。但是“风险与报酬同存”是对整个资 本市场而言的,对于单个投资者的单个投资项目则不尽然。只有对风险进行有效的控制,使 不确定事项朝着有利态势发展,才会获得收益。相反,如果企业对影响生产经营和财务活动 变化的因素的不确定性估计不足或对风险没有实施有效的控制措施,那么企业就会发生损 失。在这种情况下往往是小风险造成小损失,大风险造成大损失,严重的情况是企业倒闭、 投资者失去所投入的全部资本。一般而言,为了维护自身利益,人们更加关心风险可能带来 的损失,常将风险作为损失、伤害的代名词。但事实上,风险的收益性正是风险的魅力所在, 如果风险没有收益(报酬)相伴随,世界上就不会有人去冒险了,也无需研究它了。
第七章杠杆效应《财务学原理》PPT课件
1.财务杠杆的概念 不论企业的经营利润(息税前利润)如何,债务的利息通常不随息税前利润变动,属 于固定性的财务费用。这样,在其他条件不变的情况下,息税前利润的增加不会改变固 定性的财务费用,却使普通股每股收益(EPS)所负担的固定性财务费用相对减少,这就给 普 通股股东带来更多的收益额。反之,息税前利润减少,使普通股每股收益所负担的固定 性财务费用就相对增加,这就会大幅度地减少普通股股东的收益额。可见,息税前利润 是影响普通股每股收益的重要因素之一,但二者之间并非正比例关系。在其他条件不 变的情况下,如果息税前利润增加,普通股每股收益的增长率大于息税前利润的增长率, 反之,如果息税前利润下降,普通股每股收益的降低率也大于息税前利润的降低率。
财务学原理
7.3 财务杠杆与财务风险
在企业的经营活动中,除了要面对由于生产经营活动的不确定性而引起的经营风 险,可能还要面临因为选择举债而增加的风险。
7.3.1 财务风险
财务风险(Financial Risk)是指由于负债经营(包括长期借款、发行债券、融资租赁 等各种形式)而增加的风险,它会使普通股股东的收益变得不稳定。只要选择负债筹资方 式都会存在财务风险,故财务风险也被称为筹资风险。
财务学原理
7.2.2 经营杠杆
1.经营杠杆的概念 如果没有固定成本,所有成本都是变动的,那么边际贡献就是息税前利润,它的变动 率与销售量的变动率是一致的。但是,如果存在固定成本,在其他条件不变的情况下, 销 售量的增加不会改变固定成本总额,却会降低单位固定成本,从而提高单位利润。反 之,销售量的减少会提高单位固定成本,从而降低单位利润。可见,销售量是影响息税 前利润的重要因素之一,但二者之间并非是正比例关系。如果销售量增长,息税前利润 的增长率大于销售量的增长率;反之,如果销售量下降,息税前利润的降低率也大于销 售量的降低率。 2.经营杠杆的计量 企业只要存在固定经营成本,就存在经营杠杆效应。但不同的企业或同一企业不同 销售量基础上的经营杠杆效应的大小是不完全一致的。如上述的乙公司与丙公司,它们 由于在成本中固定成本所占比重不同,息税前利润变动的幅度就有所不同。因此,有必 要对经营杠杆进行计量。
财务会计基础必学知识点
财务会计基础必学知识点
1. 会计的基本原理：会计主体、会计等式、会计要素、会计核算、会
计期间
2. 会计基础方程：资产=负债+所有者权益
3. 费用与收入的确认原则：费用应当在相关的收入确认之前确认
4. 会计准则：以收入实现为基础、税法合规、谨慎性原则、一致性原则、持续经营假设
5. 会计核算方法：现金基础会计和权责发生制会计
6. 会计报表：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表
7. 会计分录和账户：会计分录是将经济业务转化为会计数据的过程，
会计账户是用于记录和分类会计信息的工具
8. 会计核算程序：凭证的起草、会计分录的录入、账务的整理、会计
报表的编制、账务的审计和审核
9. 固定资产与无形资产的会计处理：资本化与摊销
10. 库存的会计处理：期末库存与期初库存之间的差异为当期的存货
费用
11. 收入和费用的认定：收入是指企业经营活动所获得的增加经济利益，费用是指企业在经营活动中为实现收入所发生的需要支付的费用。
12. 投资和融资的会计处理：投资是指以获得其他企业或其他组织的股权、债券、长期债权利息以及其他投资收益，融资是指以筹集本企业股权或债务融资来获取资金。
这些是财务会计基础的必学知识点，对于学习和理解会计原理和会计处理非常重要。
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×100%
=10.93%
2005年度的销售毛利率=
253498 220888 253498
×100%
=12.86%
2．资产净利率
资产净利率反映企业拥有的全部经济资 源的获利能力，表明企业资产的综合运 用效果。资产净利率越高，表明企业整 体资产的获利能力越好，企业的资产运 用效果越好。
净利润 销售净利率 100% 销售收入
[例1] 根据表9-2的有关数据，计算珠江公司 2004和2005年度的销售净利率如下： 39705 2004年度的销售净利率= ×100% 305764
=12.99%
2005年度的销售净利率=
36895 253498
×100%
=14.55%
销售毛利率
财务分析的含义
财务分析是以财务报表及其他有关资料为 依据，运用专门方法对企业一定时期的财 务状况、经营成果和发展趋势进行分析、 研究和评价，从而说明原因、划分责任、 提出建议和进行决策的一项非常重要的工 作，是财务工作的重要的环节。
二、财务分析的目的
评价过去的经营业绩； 衡量现在的财务状况； 预测未来的发展趋势。
企业的财务报表用会计特有的语言描述了企业 的基本财务状况、经营成果和现金流量情况。 通过对资产负债表、利润表以及现金流量表的 阅读，能对企业的财务能力作一个大概的判断， 从而有利于后续财务分析工作的进行。
二、资产负债表：企业财务结构的“快照”
资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况 的会计报表，它根据资产、负债和所有者权益
比率分析法是将影响财务状况的两个相关
因素联系起来，通过计算比率反映它们之
间的关系，借以评价企业财务状况和经营
成果的一种财务分析方法，也就是利用相
对数的形式来对企业的财务状况与经营成
果进行考察。
比率分析的优越性
运用相对数进行比较，排除了规模的
影响，而且具有简单、明了、可比性 强的特点，因此在实际的财务分析中 被广泛运用。
（或股东权益）之间的相互关系，按照一定的
分类标准和一定的顺序，把企业一定日期的资
产、负债和所有者权益各项目予以适当排列，
并且是对日常工作中形成的大量数据进行高度 浓缩整理后编制而成的。
资产负债表是企业在报表编制日财务结
构的“快照”，表明企业在资产负债表
编制日所拥有或控制的经济资源、所承
担的现有义务和所有者对净资产的要求
内容、时间、计算方法和计价标准
等口径上要保持一致。
2．趋势分析法
趋势分析法，是将两期或者连续数期 财务报告中相同指标进行对比，确定 其增减变动的方向、数额和幅度，以 说明企业财务状况或经营成果的变动 趋势的一种方法。
趋势分析法的种类
（1）定基趋势分析
以某一时期的数值为固定的基期数值而 计算出来的动态比率。其计算公式为：
2005年的净资产收益率 =
×100% (525930 538896) 2
36895
=6.93%
⒋每股收益
每股收益，也被称为每股盈余、每股利 润，反映了每股发行在外的普通股所能 分摊到的净收益额，并对企业在资本市 场的股价走向产生重要影响。一般来 说，每股收益越高，说明企业的盈利能 力越强。 每股收益=
差异分析法
差异分析法是连环替代法的一种简化形
式，它是先计算出各因素的实际数和标
准数的差额，然后仍按一定的替代程序
直接计算出各因素脱离标准对分析对象 的影响。
第二节 企业财务分析的资料来源
财务分析资料的主要来源
资产负债表 利润表
现金流量表
一、财务分析资料的主要来源
财务报表是财务分析资料的直接来源，进行财 务分析的前提是正确理解财务报表。
定基趋势比率=
计算期金额 固定基期金额
×100%
（2）环比趋势分析
以每一分析期的前期数慎为基期数值而计算出
来的动态比率。其计算公式为：
环比趋势比率= 计算期金额 ×100%
上期金额
（3）平均趋势分析
指计算连续数期某财务指标的平均趋势比率 以反映该指标平均变动水平的方法。其计算 公式为：
财务学原理
大学管理学院会计系 财务管理教研室
第九章 财务分析
教学目标与要求
通过本章学习，使学生对基本财务报表的内容、基本 结构及作用有进一步的理解；尤其要了解如何利用财 务报表中的资料来计算各种财务分析所需要的比率指 标，掌握反映偿债能力、营运能力、盈利能力、现金 能力的各种比率指标的含义、计算与分析。
36895 (559053 610903) 2
=×100%
=6.31%
⒊ 净资产收益率
净资产收益率反映企业所有者投入的资本获 取利润的能力，具有较强的综合性。净资产 收益率越高，表明企业所有者的投资盈利水 平越好，企业的获利能力也相应越强。一般 说来，企业的经营者、投资者与债权人都会 对该指标给予充分的关注。
二、盈利能力分析主要比率
对企业盈利能力的分析主要是指对利润率
的分析。利润总额的对比分析可以作为盈 利能力总体分析与评价的补充。 利润率指标可以从不同的角度来分析，主 要包括销售净利率、资产净利率、净资产
收益率、每股收益以及市盈率几个指标。
⒈销售净利率
销售净利率反映了企业最终的获利能力， 表示企业每实现一元的销售收入可以得 到多少的净利润，表明了销售收入的收 益水平。其计算公式如下：
平均趋势比率=
平均趋势比率
期数
最后一期金额 基期金额
×100%
= 期数 各期环比趋势比率的乘积 ×100%
趋势分析法运用要点
运用趋势分析法应该注意基期的选择要具
有代表性、正常性和可比性，期数的选取
也要有意义，并要削减偶然事件对财务数
据的影响，当会计方法改变时注意要先调
整再分析。
3．比率分析法
2005年度的每股收益=
36895 79764.83
=0.46元/股
⒌市盈率
市盈率，也叫价格与收益比率，反映了普 通股的市场价格与当期每股收益之间的关 系，可以用来判断企业股票与其他企业股 票相比较时潜在的价值。其计算公式如下：
普通股每股市价 市盈率 每股收益
市盈率的内涵
一般说来，市盈率越高，新投资者为谋取
销售毛利率表示每一元销售收入扣除销 售成本后有多少钱可以用于各项期间费 用和形成盈利，其中毛利为销售收入与 销售成本的差额，其计算公式为：
销售收入 销售成本 销售毛利率 100% 销售收入
[例2] 根据表9－2的有关数据，计算珠江 公司2004年与2005年的销售毛利率如下：
2004年度的销售毛利率=
净利润 净资产收益率 100% 平均净资产
[例4] 根据表9-1与 表9-2及有关数据，2004年初净资 产为493218万元，那么珠江公司2004年与2005年的净资 产收益率为： 2004年的净资产收益率= ×100% (493218 525930) 2
39705
=7.79%
并据以预测企业未来的现金流量。
无论是资产负债表还是利润表，都不能
反映一个企业真实的现金流动状况，只
有现金流量表才能反映企业真实的现金 流量状况。
从长远来看，只有经营活动产生的现金 净流量才可以维持企业的可持续发展。
第三节 企业盈利能力描述及分析
企业盈利能力分析的目的
盈利能力分析的主要比率
权，体现了基本的会计恒等式：
资产=负债+所有者权益。
三、利润表：企业一定时期财务成果的计量
利润表是反映企业在一定期间生产经
营成果的会计报表。利润表把一定期
间的营业收入与其同一会计期间相关
的营业费用进行配比，以算出企业一 定时期的净利润（或净亏损）。
如果说资产负债表是企业财务结构的
“快照”，那么企业的利润表就可以
比喻成企业在这个期间内的一盘录像
带，可以放映出企业在这一期间的生
产经营成果。
四、现金流量表： 企业现金从何处来，往何处去
现金流量表是反映一定会计期间现金收入和支 出情况的动态会计报表。它为会计报表的使用
者提供企业在一定会计期间内现金和现金等价
物流入和流出的信息，以便于会计报表使用者
了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，
[例6] 根据表9-1与 表9-2及有关数据，珠 江公司在2004年和2005年年末普通股每股价 格分别为5.45元和5.28元，则两个年末的市 盈率计算如下： 5.45 2004年的市盈率= =10.9（倍）
0.50
2005年的市盈率= 5.28 =11.48（倍）
0.46
4．因素分析法
因素分析法是依据分析指标与其影响因素
之间的关系，按照一定的程序和方法，确 定各因素对分析指标差异影响程度的一种 技术方法。常见的因素分析法有连环替代 法和差异分析法两种。
连环替代法
连环替代法是因素分析法的基本形式， 它根据分析的目标和财务指标的构成， 将分析指标分解为各个可以计量的因 素，并根据各个因素之间的依存关系， 顺次用各因素的比较值替代基准值， 据以测定各因素对分析指标的影响。
不同报表使用者的具体目的各不相同。
三、财务分析的基本步骤
明确目的，制定计划；