《国际信贷》PPT课件-PPT文档资料248页
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第五章国际银行信贷.ppt
• ②贷款的市种以美元为主。1981年，国际银团贷款所 采用的货币中，美元占到90％多，其次则为德国马克、 瑞士法郎等。
• ③贷款的发生地主要在伦敦，其次为香 港、新加坡、纽约等。
• ④借款国家以西方工业化国家为主，但 是一些主要新兴工业国家所占的比重逐 渐增加，到1981年，非欧佩克发展中国 家所利用的国际银团贷款占到整个国际 银团贷款总额的三分之一。
山东莱钢集团获国际银团贷款１.7亿东频道
• 新华网山东频道１１月２７日专电（记者吕福明） 由中国银行山东省分行、汇丰银行、苏格兰皇家银行 牵头，德国商业银行上海分行、永亨银行股份有限公 司深圳分行等８家外资银行参与提供的１．７亿美元 国际银团贷款，从２６日起将在３个月的提款期内注 入莱钢集团，主要用于购买铁矿石。 据中国银行山 东省分行负责人介绍，本次莱钢集团旗下的两家子公 司－－莱芜钢铁股份有限公司和莱芜钢铁集团银山型 钢有限公司的国际银团贷款，共有１１家中外银行参 加，贷款超额认购比例高达７０％。
• 再则，由于技术的发展，生产日益国际化，其中一个 重要方面是跨国公司的迅速发展。据联合国跨国公司 中心公布的数字，发达国家跨国公司母公司在1968年 有7276家，在1973年有9481家，在1978年为10727 家，所涉及的子公司在1968年最低数为27300家， 1978年为82266家，1980年为98000家。跨国公司 的发展，使得其对国际资本的需求日益旺盛，这些公 司对资本的每次需求金额往往较大，单家银行有时很 难满足这种需求，而且也不愿承担如此大的风险。正 是在这样的背景下，有多家银行参与的银团贷款产生 了。1968年，以银行家信托公司与利曼兄弟银行为经 理行，有12家银行参加，对奥地利发放了金额为1亿美 元的世界上首笔银团贷款。从此，银团贷款作为一种 中长期融资形式正式登上了国际金融舞台，并得到了 迅速的发展。
• ③贷款的发生地主要在伦敦，其次为香 港、新加坡、纽约等。
• ④借款国家以西方工业化国家为主，但 是一些主要新兴工业国家所占的比重逐 渐增加，到1981年，非欧佩克发展中国 家所利用的国际银团贷款占到整个国际 银团贷款总额的三分之一。
山东莱钢集团获国际银团贷款１.7亿东频道
• 新华网山东频道１１月２７日专电（记者吕福明） 由中国银行山东省分行、汇丰银行、苏格兰皇家银行 牵头，德国商业银行上海分行、永亨银行股份有限公 司深圳分行等８家外资银行参与提供的１．７亿美元 国际银团贷款，从２６日起将在３个月的提款期内注 入莱钢集团，主要用于购买铁矿石。 据中国银行山 东省分行负责人介绍，本次莱钢集团旗下的两家子公 司－－莱芜钢铁股份有限公司和莱芜钢铁集团银山型 钢有限公司的国际银团贷款，共有１１家中外银行参 加，贷款超额认购比例高达７０％。
• 再则，由于技术的发展，生产日益国际化，其中一个 重要方面是跨国公司的迅速发展。据联合国跨国公司 中心公布的数字，发达国家跨国公司母公司在1968年 有7276家，在1973年有9481家，在1978年为10727 家，所涉及的子公司在1968年最低数为27300家， 1978年为82266家，1980年为98000家。跨国公司 的发展，使得其对国际资本的需求日益旺盛，这些公 司对资本的每次需求金额往往较大，单家银行有时很 难满足这种需求，而且也不愿承担如此大的风险。正 是在这样的背景下，有多家银行参与的银团贷款产生 了。1968年，以银行家信托公司与利曼兄弟银行为经 理行，有12家银行参加，对奥地利发放了金额为1亿美 元的世界上首笔银团贷款。从此，银团贷款作为一种 中长期融资形式正式登上了国际金融舞台，并得到了 迅速的发展。
大学课程《国际信贷》PPT课件：第八章 国际租赁融资
▪ 7、综合租赁
（1）租赁与补偿贸易相结合 （2）租赁与加工装配业务相结合 （3）租赁与包销相结合 （4）租赁与出口信贷相结合
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第二节 国际租赁合同与租金
一、国际租赁的基本程序
▪ 作出租赁决策，选择租赁公司 ▪ 选定设备物件 ▪ 办理租赁委托 ▪ 签订购货协议 ▪ 签订租赁合同 ▪ 购买、验货及投保 ▪ 交付租金 ▪ 租赁期满的设备处理
▪ 离岸租赁：指一家租赁公司的海外法人企业（合资或独 资）在东道国（注册地）经营的租赁业务
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二、国际租赁的特点 ▪ 融资与融物相结合 ▪ 国际租赁是多边的经济合作关系，至少涉及出
租人、承租人和供货商三者和两个以上的商务 合同。 ▪ 国际租赁涉及的风险大于国内租赁
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三、国际租赁的作用 ▪ 承租人
（2）特点
▪ 租期较短 ▪ 中途可解约 ▪ 不完全清偿 ▪ 租赁对象多为通用设备 ▪ 租期届满，承租人只能退租或续租 ▪ 租金较高
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▪ 2、融资租赁（Financial Lease）
（1）概念： 指出租人对承租人选定的租赁物件，先进行 以为承租人融资为目的的购买，然后，再以收取租金为 条件，将该租赁物件长期地出租给该承租人使用的一种 融资
1 第一节 国际租赁的概念与类型 2 第二节 国际租赁合同与租金 3 第三节 中国的融资租赁业
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第一节 国际租赁的概念与类型
一、国际租赁的概念（International Leasing） 国际租赁包括跨国租赁和离岸租赁
▪ 跨国租赁：分别处于不同国家或不同法律体制之下的融 资租赁交易中的核心当事人、出租人与承租人之间的一 项租赁交易
全额融资；加速设备更新；改善企业的资产负 债表；租金固定、支付方式灵活多样；改善企 业财务状况；保障使用权。 ▪ 出租人 促销；享受税收优惠；扩大无形劳务的出口。
（1）租赁与补偿贸易相结合 （2）租赁与加工装配业务相结合 （3）租赁与包销相结合 （4）租赁与出口信贷相结合
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第二节 国际租赁合同与租金
一、国际租赁的基本程序
▪ 作出租赁决策，选择租赁公司 ▪ 选定设备物件 ▪ 办理租赁委托 ▪ 签订购货协议 ▪ 签订租赁合同 ▪ 购买、验货及投保 ▪ 交付租金 ▪ 租赁期满的设备处理
▪ 离岸租赁：指一家租赁公司的海外法人企业（合资或独 资）在东道国（注册地）经营的租赁业务
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二、国际租赁的特点 ▪ 融资与融物相结合 ▪ 国际租赁是多边的经济合作关系，至少涉及出
租人、承租人和供货商三者和两个以上的商务 合同。 ▪ 国际租赁涉及的风险大于国内租赁
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三、国际租赁的作用 ▪ 承租人
（2）特点
▪ 租期较短 ▪ 中途可解约 ▪ 不完全清偿 ▪ 租赁对象多为通用设备 ▪ 租期届满，承租人只能退租或续租 ▪ 租金较高
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▪ 2、融资租赁（Financial Lease）
（1）概念： 指出租人对承租人选定的租赁物件，先进行 以为承租人融资为目的的购买，然后，再以收取租金为 条件，将该租赁物件长期地出租给该承租人使用的一种 融资
1 第一节 国际租赁的概念与类型 2 第二节 国际租赁合同与租金 3 第三节 中国的融资租赁业
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第一节 国际租赁的概念与类型
一、国际租赁的概念（International Leasing） 国际租赁包括跨国租赁和离岸租赁
▪ 跨国租赁：分别处于不同国家或不同法律体制之下的融 资租赁交易中的核心当事人、出租人与承租人之间的一 项租赁交易
全额融资；加速设备更新；改善企业的资产负 债表；租金固定、支付方式灵活多样；改善企 业财务状况；保障使用权。 ▪ 出租人 促销；享受税收优惠；扩大无形劳务的出口。
国际信贷论述课件
国际信贷的种类
总结词
国际信贷可以根据不同的标准进行分类，如期限、利率、用途等。
详细描述
根据期限，国际信贷可分为短期和长期两种类型。短期国际信贷通常期限在一年以内，而长期国际信贷期限则超 过一年。根据利率，国际信贷可分为固定利率和浮动利率两种类型。根据用途，国际信贷可分为贸易融资和项目 融资等类型。
。
汇率风险
01
02
03
定义
汇率风险是指因汇率波动 导致国际信贷业务中的本 金和收益发生损失的可能 性。
影响因素
主要货币的汇率波动、国 际经济形势、政策变化等 都会影响汇率风险的大小 。
管理方法
采取货币对冲、套期保值 等措施，减少汇率波动对 国际信贷业务的影响。
利率风险
定义
利率风险是指因利率波动 导致国际信贷业务中的成 本和收益发生损失的可能 性。
定义
国际信贷市场是各国金融机构之 间进行跨国借贷交易的场所，主 要服务于跨国企业、政府机构和
国际金融机构。
起源与发展
国际信贷市场起源于二战后的欧洲 ，随着经济全球化的加速发展，市 场规模不断扩大，参与主体日益多 元化。
特点
国际信贷市场具有资金来源广泛、 借贷期限长、利率风险大等特点。
国际信贷市场的参与者
05
国际信贷的应用
国际信贷在跨国公司中的应用
01
02
03
04
跨国公司利用国际信贷进行资 金筹措，以支持其全球业务扩
张和运营。
国际信贷帮助跨国公司优化资 金结构，降低资金成本，提高
财务灵活性。
跨国公司通过国际信贷市场获 得短期融资，以满足临时资金 需求或进行短期流动性管理。
国际信贷还为跨国公司提供风 险管理工具，如货币掉期和利 率掉期，以对冲汇率和利率风
国际信贷课件
截至2002年2月,国债余额约为14000亿元, 金融债券余额接近 8400亿元,全部为政 策性银行(国家开发银行和进出口银行) 发行的准政策性债券;作为企业债券市 场重要组成部分的企业债券,在我国的 规模较小,余额800亿元,仅为国债余额 的5%,为同期股票市值的近2%.企业 债券,全部为大型优质国有企业所发, 具有准国债性质.
美国标准-普尔公司(Standard and Poor's Corporation)的评级
共分为10等 共分为 等: AAA(最高级); (高级); (中高级) (最高级);AA(高级); );A(中高级) ); BBB(中级); BB(较低级); (投机 (中级) );B( (较低级); 级) CCC(投机性大); (投机性很大) (投机性大);CC(投机性很大) ); C(可能违约);D(违约) (可能违约) (违约)
美国母公司 提供 美元 贷款 英国在美国的 子公司 美 国 英国母公司 提供 英镑 贷款 美国在英国的 子公司 英 国
三,中长期国际信贷的 汇率风险管理
2,背对背贷款
美元贷款 美国母公司 英镑贷款 英国母公司
英国在美国的 子公司 美国
美国在英国的 子公司 英国
三,中长期国际信贷的 汇率风险管理
3,信贷互换
�
三,国际债券发行的关系人
主经 理人 投资 者 受托 人 承购 人 国际债 券发行 支付代 理人 推销 组 律师 财务代 理人
四,国际债券的发行条件与偿还
1,国际债券评级的含义 国际债券评级的含义 国际债券评级的 对信誉评级,不是对发行者总的资信评定, 对信誉评级,不是对发行者总的资信评定, 而是对发行者发行该项债券 该项债券还本付息能 而是对发行者发行该项债券还本付息能 力的评定. 力的评定.
美国标准-普尔公司(Standard and Poor's Corporation)的评级
共分为10等 共分为 等: AAA(最高级); (高级); (中高级) (最高级);AA(高级); );A(中高级) ); BBB(中级); BB(较低级); (投机 (中级) );B( (较低级); 级) CCC(投机性大); (投机性很大) (投机性大);CC(投机性很大) ); C(可能违约);D(违约) (可能违约) (违约)
美国母公司 提供 美元 贷款 英国在美国的 子公司 美 国 英国母公司 提供 英镑 贷款 美国在英国的 子公司 英 国
三,中长期国际信贷的 汇率风险管理
2,背对背贷款
美元贷款 美国母公司 英镑贷款 英国母公司
英国在美国的 子公司 美国
美国在英国的 子公司 英国
三,中长期国际信贷的 汇率风险管理
3,信贷互换
�
三,国际债券发行的关系人
主经 理人 投资 者 受托 人 承购 人 国际债 券发行 支付代 理人 推销 组 律师 财务代 理人
四,国际债券的发行条件与偿还
1,国际债券评级的含义 国际债券评级的含义 国际债券评级的 对信誉评级,不是对发行者总的资信评定, 对信誉评级,不是对发行者总的资信评定, 而是对发行者发行该项债券 该项债券还本付息能 而是对发行者发行该项债券还本付息能 力的评定. 力的评定.
《国际信贷》第一章国际信贷概述
（二）信用的形式 2．信用形式的主要类型 ． （5）消费信用 ） 商业企业、 商业企业、商业银行或其它非银行金 融机构——货币或商品形态 货币或商品形态——消费者 融机构 货币或商品形态 消费者 个人或家庭
二、国际信贷的概念
（一）国际信贷的概念
国际信贷指一国的银行、其它非银行 国际信贷指一国的银行、 金融机构、政府、 金融机构、政府、公司企业及国际金融 机构在国际金融市场上向另一国的银行、 机构在国际金融市场上向另一国的银行、 其它非银行金融机构、政府、 其它非银行金融机构、政府、公司企业 及国际机构所提供的贷款。 及国际机构所提供的贷款。
一、国际信贷的资金来源
（三）欧洲货币 欧洲货币市场的资金来源主要是： 欧洲货币市场的资金来源主要是：①世界 各国商业银行； 国际财团； 各国商业银行；②国际财团；③跨国公司和国 际企业集团； 际企业集团；④各国中央银行和政府及企业机 企业资金； 派生存款。 构；⑤企业资金；⑥派生存款。 欧洲货币市场的资金去向主要是： 欧洲货币市场的资金去向主要是：①世界 各国的跨国公司、 各国的跨国公司、国际企业财团和大型工商企 各国政府机构、 业；②各国政府机构、地方政府机构以及官方 机构； 国际金融机构如世界银行等； 机构；③国际金融机构如世界银行等；④发展 中国家； 各国商业银行以及金融投机者。 中国家；⑤各国商业银行以及金融投机者。
一、国际信贷的资金来源
（四）石油美元 “OPEC” 1.概念 概念 指石油输出国由于提高了石油价格而增加 的石油收入，在扣除了进口商品、劳务和本国 的石油收入，在扣除了进口商品、 经济投资的支出之后所剩余的资金， 经济投资的支出之后所剩余的资金，因为它是 以美元计价、结算的，故称石油美元。 以美元计价、结算的，故称石油美元。 2．投放渠道 ． 各国金融市场、欧洲货币市场、国际金融 各国金融市场、欧洲货币市场、 机构、 机构、政府贷款和对外国经济的投资
二、国际信贷的概念
（一）国际信贷的概念
国际信贷指一国的银行、其它非银行 国际信贷指一国的银行、 金融机构、政府、 金融机构、政府、公司企业及国际金融 机构在国际金融市场上向另一国的银行、 机构在国际金融市场上向另一国的银行、 其它非银行金融机构、政府、 其它非银行金融机构、政府、公司企业 及国际机构所提供的贷款。 及国际机构所提供的贷款。
一、国际信贷的资金来源
（三）欧洲货币 欧洲货币市场的资金来源主要是： 欧洲货币市场的资金来源主要是：①世界 各国商业银行； 国际财团； 各国商业银行；②国际财团；③跨国公司和国 际企业集团； 际企业集团；④各国中央银行和政府及企业机 企业资金； 派生存款。 构；⑤企业资金；⑥派生存款。 欧洲货币市场的资金去向主要是： 欧洲货币市场的资金去向主要是：①世界 各国的跨国公司、 各国的跨国公司、国际企业财团和大型工商企 各国政府机构、 业；②各国政府机构、地方政府机构以及官方 机构； 国际金融机构如世界银行等； 机构；③国际金融机构如世界银行等；④发展 中国家； 各国商业银行以及金融投机者。 中国家；⑤各国商业银行以及金融投机者。
一、国际信贷的资金来源
（四）石油美元 “OPEC” 1.概念 概念 指石油输出国由于提高了石油价格而增加 的石油收入，在扣除了进口商品、劳务和本国 的石油收入，在扣除了进口商品、 经济投资的支出之后所剩余的资金， 经济投资的支出之后所剩余的资金，因为它是 以美元计价、结算的，故称石油美元。 以美元计价、结算的，故称石油美元。 2．投放渠道 ． 各国金融市场、欧洲货币市场、国际金融 各国金融市场、欧洲货币市场、 机构、 机构、政府贷款和对外国经济的投资
国际信贷融资PPT课件
贷款费用包括管理费、承担费、代理 费、杂费以及迟付本息的罚款等。
.
14
3．贷款币种：
国际银团贷款所使用的货币，都是可以 自由兑换的国际通用货币。
4．贷款期限：
贷款期限是指自贷款协议生效起至还清 全部本息止的整个时期，是连用带还的期限。
5．偿还方式：
贷款的本金偿还有四种方式，即到期一 次偿还；有宽限期的分次等额偿还；无宽限 期逐年分次等额偿还和自支用贷款日起，经 一定宽限期后，按一定百分比逐年偿还本金， 余额最后一次还清。
.
3
二战以后新增来源渠道主要是：
1．国家财政资金； 2．欧洲货币资金； 3．石油美元。
.
4
三、现代国际信贷的特点
1．地域广阔； 2．用途不断扩大； 3．信贷币种增多； 4．浮动利率； 5．方式多样化。
.
5
四、国际信贷对世界经济的影响
1．促进了发展中国家科技进步和劳动生产率 的提高 ；
2．推动了跨国公司的发展。
放贷 机构
放贷 机构
.
23
3．利息支付情况如下图所示：
德国A 公司
归 还 利 息
美元利息 欧元利息
银行
放贷 机构
美元利息 欧元利息
美国B 公司
归 还 利 息
放贷 机构
.
24
4．互换银行与德、美公司签订协议：
（1）德国A公司以5%的年利率借入1 000 万欧元，贷款期限5年，每半年支付一次利 息，然后与银行互换；从银行处换入1 200 万美元，使用期为5年，年利率为4.0067%， 每半年支付一次利息。本金在期初交换， 利息每半年以美元支付一次，到期时归还 美元本金，并收回欧元本金。
.
1
第一节 国际信贷概述
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14
3．贷款币种：
国际银团贷款所使用的货币，都是可以 自由兑换的国际通用货币。
4．贷款期限：
贷款期限是指自贷款协议生效起至还清 全部本息止的整个时期，是连用带还的期限。
5．偿还方式：
贷款的本金偿还有四种方式，即到期一 次偿还；有宽限期的分次等额偿还；无宽限 期逐年分次等额偿还和自支用贷款日起，经 一定宽限期后，按一定百分比逐年偿还本金， 余额最后一次还清。
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二战以后新增来源渠道主要是：
1．国家财政资金； 2．欧洲货币资金； 3．石油美元。
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三、现代国际信贷的特点
1．地域广阔； 2．用途不断扩大； 3．信贷币种增多； 4．浮动利率； 5．方式多样化。
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5
四、国际信贷对世界经济的影响
1．促进了发展中国家科技进步和劳动生产率 的提高 ；
2．推动了跨国公司的发展。
放贷 机构
放贷 机构
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3．利息支付情况如下图所示：
德国A 公司
归 还 利 息
美元利息 欧元利息
银行
放贷 机构
美元利息 欧元利息
美国B 公司
归 还 利 息
放贷 机构
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4．互换银行与德、美公司签订协议：
（1）德国A公司以5%的年利率借入1 000 万欧元，贷款期限5年，每半年支付一次利 息，然后与银行互换；从银行处换入1 200 万美元，使用期为5年，年利率为4.0067%， 每半年支付一次利息。本金在期初交换， 利息每半年以美元支付一次，到期时归还 美元本金，并收回欧元本金。
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1
第一节 国际信贷概述