天津师范大学证券投资 证券分析 期末结课作业 docx
《证券投资学》结课作业
课程考核成绩：《证券投资学》课程考核学期：*学年第一学期1-10周任课教师：*学时学分：*学分课程专业：*级课程班级：人力*班姓名：*学号：**管理学院*总体考核要求：《证券投资学》的实务操作性很强，重在掌握证券投资基础性分析技术、技术性分析技术和如何将这二者融合起来的技巧，证券投资程序和步骤都是程式化的工作，比较好掌握。
另外就是在掌握这些技术的基础上如何分析市场上有规律性的东西，掌握一些固有的投资或者投机的策略与技巧，如我们讲过的高送转题材的权息交易、资本运作题材、新股申购机会、刚上市新股投机机会、行业题材变化和区域题材变化的把握等等。
因此本次考核重在设计一套考核同学证券投资分析技术与分析策略掌握程度的案例分析性质的题目。
希望大家认真审查题目要求，按要求做好分析过程的阐述和分析结果的明确，特别是对于所要求的各种分析依据（如各种数据、各种图形，以及数据和图形所带表含义的对比分析）要全面，否则会被扣除大部分分数。
具体题目考核内容（答案可以附在题目后面，自加A4纸张，文字部分要求手写，图形部分要有图形所代表含义的说明；文字阐述部分不允许重复，每个同学所选择的股票不允许重复）一、证券投资分析解决的主要具体问题都应该包括哪些？（6分）答：解决的主要问题是确定股市的大趋势、热点板块、有投资和投机价值的证券、应买入证券的价格、数量、买入时机、买入后的持有策略、持有过程中派息分红的享受方法、卖出时机的选择、拔档策略和解套策略等。
二、如何确定目前中国股市的大趋势？1、列示出来中国证券市场中主要的证券交易所和柜台交易市场的种类？查明在其中交易的证券有多少种？反映中国证券市场整体价格波动水平的指数都有哪些？（4分）答：中国证券市场中主要的证券交易所：上海证券交易所、深圳证券交易所、香港交易所和台湾证券交易所。
柜台交易市场的种类：沪深证券交易所市场、银行间交易市场和证券经营机构柜台交易市场。
在交易证券的种类：股票（A股、B股），基金、国债（现货和回购）和公司债券；体现整体价格波动的指数：上证综数、上证180、上证50、深圳成指、深圳综指、深圳100、沪深300、香港恒生指数等等。
(完整word版)证券投资分析期末考试题及答案
一、名词解释跳空 指受强烈利多或利空消息刺激，股价开始大幅度跳动。
通常在股价大变动的开始或结束前出现。
回档 是指股价上升过程中，因上涨过速而暂时回跌的现象。
反弹 是指在下跌的行情中，股价有时由于下跌速度太快，受到买方支撑面暂时回升的现象。
反弹幅度较下跌幅度小，反弹后恢复下跌趋势。
套牢 买入的股票在当前价位上卖出发生亏损时称为被套，当被套的价位较深时称为套牢。
趋势 股价在一段时间内朝同一方向运动，即为趋势。
压力点·压力线 股价在涨升过程中碰到某一高点（或线）后停止涨升或回落，此点（或线）称为压力点（或线）。
反转 股价朝原来趋势的相反方向移动。
分为向上反转和向下反转 。
头部 股价长期趋势线的最高部分 。
空头市场 股价呈长期下降趋势的市场，空头市场中，股价的变动情况是大跌小涨。
亦称熊市。
多头市场 也称牛市，就是股票价格普遍上涨的市场。
10日乖离率 %1001010 日均价日均线—收盘价 市盈率=每股市价/每股前一年净盈利指在一个考察期（通常为12个月的时间）内，股票的价格和每股收益的比率。
系统机会主动性买盘 主动性买盘是指以卖出价格主动成交的成交量，计算入外盘。
外盘就是股票在卖出价成交，成交价为申卖价，说明买盘比较积极，推动股价上涨。
主升浪 如果一个波浪的趋势方向和比它高一层次的波浪的趋势方向相同，那么这个波浪就被称为主升浪。
回调 所谓回调，是指在价格上涨趋势中，价格由于上涨速度太快，受到卖方打压而暂时回落的现象。
回调幅度小于上涨幅度，回调后将恢复上涨趋势。
盘整 通常指价格变动幅度较小，比较稳定，最高价与最低价相差不大的行情。
成长股 指新添的有前途的产业中，利润增长率较高的企业股票。
成长股的股价呈不断上涨趋势。
压力 当市场上的股价达到某一水平位置时，似乎产生了一条对股价起到压制作用，影响股价继续上涨的抵抗线，我们称之为压力线或是压力位。
支撑当市场上的股价达到某一水平位置时，似乎产生了一条对股价起到支撑作用，影响股价继续下跌的抵抗线，我们称之为支撑线或是支撑位。
证券投资分析期末考试试卷.doc
B 、能够比较全面地把握证券价格的基本走势D 、进行证券买卖见效慢、获得利益的《证券投资分析》期末考试试卷本试卷总分100分，闭卷考试，时间90分钟姓名 班级 学号一、 单项选择题（每小题2分）1、 技术分析的优点是（）。
A 、同市场接近考虑问题比较直接 C 、应用起来相对相对简单 2、 下列说法是正确的（）oA 、分散化投资使系统风险减少C 、分散化投资使非系统风险减少 B 、分散化投资使因素风险减少D 、分散化投资既降低风险又提高收益3、 学术分析流派对股票价格波动原因的解释是（）。
A 、对价格与所反映信息内容偏离的调整B 、对价格与价值偏离的调整C 、对市场心理平衡状态偏离的调整D 、对市场供求均衡状态偏离的调整4、 大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。
（）只能用于综合 指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。
A 、ADRB 、PSYC 、BIASD 、WMS%5、 根据技术分析理论，不能独立存在的切线是（ 九A 、扇形线B 、百分比线C 、通道线D 、速度线6、 收入政策的总量目标着眼于近期的（）oA 、产业结构优化B 、经济与社会协调发展C 、宏观经济总量平衡D 、国民收入公平分配7、 （）是分析趋势的，它利用简单的加减法计算每天股票上涨家数和下降家数的累积结 果，与综合指数相互对比，对大势的未来进行预测。
A 、ADLB 、ADRC 、OB OSD 、WMS%8、 证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适 当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于（）年。
A 、 1B 、 2C 、 3D 、 59、 （）财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱。
A 、紧缩性B 、扩张性C 、中性D 、弹性10、 贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是（）。
A 、到期收益率等于票面利率B 、到期收益率大于票面利率C 、到期收益率小于票面利率D 、无法比较11、 CR 指标选择多空双方均衡点时，采用了（ 九A 、开盘价B 、收盘价C 、中间价D 、最高价12、 在贷款和融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从 一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。
《证券投资》课程结业报告
《证券投资》课程结业报告学习了《证券投资》这门课我对证券投资有了更多的认识。
证券投资的一般性基本知识, 如投资、证券投资市场与工具、现代投资组合理论与资产定价和基本分析方法, 如证券投资宏观基本面分析、产业周期分析和公司分析等。
以及一些证券投资技术分析理论与方法。
证券投资只是投资学这门大学问中的一小部分, 即使是这一小部分也不是那么容易学好学懂的。
要不然每一个人都能成为“股神”巴菲特了。
我幸窥见了投资方面的一角冰川, 为以后的投资积累了相关的理论知识, 为我成为一个成功的投资者奠定基础。
一、基本知识众所周知投资都伴随着一定的风险, 想要投资有效益, 学习基本相关知识和方法必定得心应手。
所谓投资就是一定经济主体为了获取预期不确定的效益而将现期的一定收入转化为资本。
本门课程的投资指的就是投资人购买各种证券。
课程中有介绍进行证券投资的工具有股票、债券、基金以及一些金融衍生工具。
我了解到了这些投资工具的概念、特点、类型以及它们之间的异同点。
让我对证券投资有了最基本的认识。
进行证券投资的场所即为证券市场, 是用来进行各种有价证券发行和买卖的。
它是金融市场的重要组成部分, 在金融市场中居于基础和核心地位。
在金融市场中证券市场主要包括货币市场中短期政府债券市场, 资本市场中的股票市场、债券市场。
下图为证券市场的结构:下图为证券市场的分类:了解了证券市场的结构和类型, 也让我知道了证券投资有哪些机构, 哪些场所。
证券的发行、交易都是在证券市场中进行的。
发行有多种方式, 交易也有许多步骤（程序）。
要了解证券的行情, 就要知道股票平均数与价格指数两大指标究竟是什么。
课程中对这些都有详细的讲述。
对于现代投资组合理论与资产定价模型课程就主要介绍了和分析了马科维兹证券组合理论、资本资产定价模型、套利定价模型。
让我们了解如何正确组合, 如何资产定价, 为以后证券组合管理铺路。
二、基本分析老师曾说过, 我们把基本分析学好掌握了, 作为一个证券投资者就合格了。
证券投资分析报告(期末总结)
证券投资分析报告(期末总结)证券投资分析报告(期末总结)中南财经政法大学202*-202*学年第一学期《证券投资分析》期末实验总结报告考核形式__开卷_________________房地产1101等课程代号__B0300870-3，4_______专业年级_______________________班级_______________________姓名_______________________学号_______________________得分_______________________使用对象__投资1101、1102，统计1101、1102，《证券投资分析》总结报告内容提示请任意选定一只你熟悉的股票（鼓励结合模拟炒股、实战等报告），按照要求完成下列任务：1、写出股票的名称和代码，分析这只股票所属的行业及其行业地位，并作简要的宏观经济分析2、公司概况，并分析该公司的偿债能力、盈利能力、市净率与市盈率等3、运用量价关系对该股票进行分析4、运用K线理论对该股票进行分析5、运用切线理论对该股票进行分析6、运用形态理论对该股票进行分析7、运用MA和MACD指标对股票进行趋势分析8、运用RSI指标对股票未来的变动方向及走势的强弱进行分析9、综合上述分析对该股票给出投资建议《课程期末实验总结报告》评分办法及标准满分100分，占期末总成绩的40%。
报告要求用A4字正反打印或撰写，并提交纸质报告，方便存档。
要求有特定的分析对象（案例），逻辑清晰、论证充分且分析有理有据。
根据完成情况给予不同等级评分，具体如下：1、案例分析或数据分析准确完整，资料翔实，论证充分，分析问题全面透彻、观点清晰、角度新颖，概括总结观点的能力强，所得结论正确所提建议有参考价值，90-100分。
2、案例分析或数据分析比较准确，数据比较资料翔实，论证比较合理，分析问题较为透彻、观点基本清晰，所得结论基本正确，有一定参考价值，80-90分。
证券投资分析综合练习题及答案
证券投资分析综合练习题及答案《证券投资分析》期末综合练习题期末考试题类型及其结构：选择题：36% （2×18）判断题：14% （1×14）计算题：20% （10×2 ）综合分析题：30% （10×3）一、选择题（共十八题，每题二分）1、从收益分配的角度看，（C ）A．普通股先于优先股B．公司债券在普通股之后C．普通股在优先股之后D．根据公司具体情况，可自行决定。
2、契约型投资基金一般由（ABC ）构成。
A．基金托管人 B．基金管理人C．基金受益人 D．基金持有人3、股票的基本特征（ABC）A．权力性 B．责任性C．风险性 D．流通性4、如果其他因素保持不便，在相同的协定价格下，远期期权的期权费应该比近期期权的期权费（C ）A. 低B. 相等C. 高D. 可能高，也可能低5、某人如果同时买入一份看涨期权和一份看跌期权，这两份合约具有相同的到期日、协定价格和标的物，则投资者（A ）A. 最大亏损为两份期权费之和B. 最大盈利为两份期权费之和C. 最大亏损为两份期权费之差D. 最大盈利为两份期权费之差6、按照商品形态，金融衍生商品可分为（ABDE）等。
A. 远期B. 期货C. 外汇D. 期权E. 掉期15、商业银行由于资金周转的需要，以未到期的合格票据再向中央银行贴现时所适用的利率称为( B )。
A.贴现率B.再贴现率C.同业拆借率D.回购利率16、在( A)情况下，证券市场将呈现上升走势。
A.持续、稳定、高速的GDP增长B.高通货膨胀下的GDP增长C.宏观调整下的GDP减速增长D.转折性的GDP变动17、宏观经济运行对证券市场的影响，主要表现在(ABCD )。
A.企业经济效益B.居民收入水平C.投资者对股价的预期D.资金成本18、下列关于GDP变动和证券市场走势关系的分析，正确的是( ABCD)。
A.持续、稳定、高速的GDP增长，证券市场将呈现上升走势B.高通货膨胀下的GDP增长，必将导致证券市场行情下跌C.宏观调控下的GDP减速增长，如果调控目标得以顺利实现，证券市场呈平稳渐升的态势D.当GDP由低速增长转向高速增长时，证券市场亦将伴之以快速上涨之势19、从利率角度分析，( D )形成了利率下调的稳定预期。
完整word版证券投资分析证券投资技术分析习题及答案
24.随机漫步理论认为（）。
A.证券价格的波动是没有规律的
B.证券价格波动有一定的规律，但无法捉摸C证券价格上下起伏的机会差不多是均等的D.证券价格的波动和外部因素无关
25.按照相反理论，下列操作和说法正确的有（A.在市场投资者爆满时应该出场
B.证券市场本身并不创造新的价值，甚至可能说是减值的C•不可能出现多数人获利
B.空方力量比多方力量还是略微大一点
G多空双方的力量不分上下
D.行情将继续维持以前的趋势，不存在大势变盘的意义。
6.下面关于单根K线的应用，说法错误的（）。
A.有上下影线的阳线，说明多空双方争斗激烈，到了收尾时，空方勉强占 优势
B.—般来说，上影线越长，阳线实体越短。使市场暂时失去方向C十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡，使市场暂时失去方向
D.要获得大的利益，一定要同大多数人的行动不一致
26.下列属于趋势型指标的是（
）。
A.
MA
B.
MACD
C.
WMS
D.
RSI
27.下列属于超买超卖型指标的是
A.
B.
C.
D.
）。
BIAS WMS ADR KDJ
28下列属于人气型指标的是（
A.BIAS
B.PSY C ADR
D. OBV
29.下列指标应用正确的是（
C•向上突破
D.不能判断
19.旗形和楔形是两个最为著名的持续整理形态，休整之后的走势往往是 （ ）。
A.与原有趋势相反
B.与原有趋势相同
C.寻找突破方向
D.不能判断
20.出现在顶部的看跌形态是（
A.头肩顶
证券投资学期末题目及答案
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所以要正确理解风险与收益的关系，不能绝对化。
如何理解证券市场的贫困效应？对贫困效应可以从三个方面分析：1）赔钱效应，当证券市场进入下跌通道行情低港，场外资金不入，市场内资金外流，行情进一步恶化2）消费量萎缩效应，这是赔钱效应的延伸3）资源浪费效应如何理解证券投资技术分析的理论基础？技术分析的理论基础基于三项市场假设：1）市场行为涵盖一切信息，主要思想认为：任何一个因素对证券市场的影响，最终必然体现在股票价格的变动上，这一假设是基础2）价格沿趋势移动，认为股价的变动是有一定规律的，股票价格变动有保持原来定向运动的惯性，这一假设是最根本最核心的因素3）历史会重演，主要是从人的心理因素考虑，认为市场中的操作者会受到人类心理学中某些规律的制约。
分析理论：1）道氏理论 2）波浪理论 3）K线理论举例说明证券投资的系统风险与非系统风险有何区别？1）影响范围不同。
系统风险，对所有证券的收益产生影响，尽管影响程度不同；非系统风险，只对某个行业或个别公司的证券产生影响2）风险来源不同。
系统风险，来自上市公司的外部，无法抵抗和回避；非系统风险，来自于上市公司自己3）能否弥补损失不同。
系统风险，造成的损失不能通过多样化投资来分散。
非系统风险，可以通过分散投资来抵消一部分或全部损失。
系：政策风险，市场周期波动风险，利率风险，购买力风险。
非：信用风险，经营风险，财务风险，个股投资风险如何理解股票市场的消费效应？1）消费效应是赚钱效应的延伸2）消费者赚钱以后，消费额扩大，刺激消费品生产，从而带动国民经济的发展3）前提是投资者达到足够多的数量，并且多数投资者均赚钱4）消费资金的相对集中有利于增加消费集合竞价成交价格确定的条件？1）成交量最大的价位2）交于成交价格的买进申报低于成交价格的卖出申报全部不成交3）于成交价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交综合运用所学知识分析通货膨胀对股市的影响？通货膨胀是指用某种价格指数衡量一般价格水平的持续上涨。
结业作业证券投资
结业作业一、贫困生补助申请贫困生助学金申请书尊敬的领导、老师：你们好!我是xx院xx系xx班的学生xx，xxx年出生于xx省、xx市、xx矿区、xx镇的一户农民家庭，家里有四口人，爸爸、妈妈、我和弟弟，我们四口和爷爷、奶奶住在同一个家里。
爸爸妈妈都没有工作，只能靠着家里的两亩来地勉强的维持生活，收入十分的微薄，为了我和弟弟能够好好的学习，家里一年省吃俭用的钱都供给我和弟弟上学读书用了。
家里也欠了不少钱，所以从小我和弟弟俩个人就知道不乱花钱。
爸爸、妈妈没有文化知识，他们深知知识的重要性，所以从小他们就严格要求我们兄弟两要好好的学习，将来要考个好大学，找个好工作，不要像他们一样在农村没工作。
我们兄弟两也很争气，在学校学习一直名列前茅，在我们看来只有以优异的成绩才能使爸妈高兴，才能回报他们的苦心。
直到10年的高考，我终于考上了一所好大学－xx大学。
当时家里一片欢腾。
10年是高兴的一年也是家里爷爷奶奶不幸的一年，他们年过七旬，身体又不是太好，经常生病吃药。
我知道我们兄弟两的费用增加了家里的负担，但是更不幸的是爷爷在六月份的时候摔倒在地，被家里人送到了医院，医生检查结果是爷爷偏瘫，这一结果很让人意外，爷爷也哭喊着让医生帮忙治疗，医生用针灸的方法给他治疗，效果挺好，好点后考虑到家里的情况，还是决定出院慢慢锻炼治疗，锻炼了一段时间爷爷可以下地拿着拐棍走路了。
可是一波未平又起一波，奶奶的心脏病犯了，又被送到了医院，家里又比得安宁，又得忙着去医院照顾奶奶，还得照顾爷爷，等他们的病都好点了后，家里也花了不少的钱。
我知道爸爸犯愁了，他开始四处奔走到处借钱，在我开学的时候爸爸把钱借够了，我拿着钱来到了学校。
上大学一年来，我深知上学的机会来之不易，我一直很刻苦，一有时间就去图书馆学习，看自己喜欢的专业知识，我认为这是对家人对自己最大的回报。
我也是一个非常节俭的同学，从来不乱花一分钱，我省吃简用化压力为动力，化爱为能量，无时无刻不再努力着，各门功课均达到优良水平，积极参加学校的各项活动，热情帮助同学，在班里名列前茅。
证券投资技术分析期末试题及答案
200 9 -01 0学年第一学期期末考试试卷（A 卷）答案课程名称 证券投资技术分析 课程编号_任课教师—1. MA 的计算方法就是连续若干交易日的 _____________ 股价 ____ 的算术平均。
2 •技术分析赖以存 在的基础是下面的三个假设:—价格沿趋势移动 _____________ 、市场行为涵盖一切信息 —、____ 历史会重演 ___________ 。
3. K 线的上下两头都没有影线的长阴线实体叫 —秃头秃脚大阳线上下影线很长、开盘价等于收盘价 的K 线叫___长十字线__,它在上涨行情中，尤其是在有一段较大涨幅之后 ，所起的作用是 领跌 ，在下跌行情中，尤其是有一段较大跌幅之后，它所起的作用是 领涨。
4•通常情况下，上涨行情中的回档不超过 0.382位置的回档被称作 强势回档。
一旦行情在该位附近获得足够的支撑，可以考虑 加码跟进 ---- 。
5. BIAS （20）大于8 %时是 卖出 —时机，KDJ 快线从 下往 上 穿过慢线形成 金叉6. 旗形在整理的过程中成交量逐步 萎缩。
2.在下列k 线图中，收盘价大于开盘价的有 （ BC.十字线D. T 字形k 线每空1分，共15分）、单、多项选择 题（每题2分，共20分。
1-6为单选题,A .上升趋势中D )。
B.下降趋势中C.橫盘整理中D.顶部 A.光头光脚的阴线 B.带有上影线的光脚阳线 3 .以下说法不正确的是（B ）。
A. 价格低开高收产生阳 K 线 C.价格高开低收产生阴 K 线4 .一手股票的份数是（ A ）股。
B. 今日价格高 于前日价格 必定是阳K 线。
D.光头阳K 线说明以当日最高价收盘 C. 10000 D. 5005 .在沪深股市中, A . 10%ST 股票的涨跌幅限制是（B . 5%C. 3%D. 15%填空（每空分，共分）1 •黄昏之星通常出现在（ 7 - 10为多选6.依据三次突破原则的方法是（ B ）。
证券投资分析作业设计方案deflaword参考模板
《证券投资分析》作业设计方案一、作业设计思路1、股票投资过程：2、作业目标：证券分析是一项逻辑性较强的工作。
《证券投资分析》课程系统地介绍了证券投资的基本分析方法：宏观分析、行业与公司分析以及技术分析等。
本课程作业设计是基于证券股票的投资过程，学生通过模拟的证券交易操作，学会如何将理论知识和分析方法应用于投资实践。
3、作业次数：本学期共有作业6次，作业设计与教学项目、实际股票投资过程完全对接。
学生通过课堂内外的模拟交易训练和书面作业的完成，深入理解股票投资的基本分析方法。
4、作业成绩评定标准作业成绩采用A、B、C、D、E五级制度。
要求每个学生独立完成书面作业，统一上交批改。
模拟交易的训练在教师的指导下由学生自己操作，学期末需要提交交易记录。
另外，各班学生以小组的形式组建股票模拟投资小组，学期期末提供交易结果进行评比，酌情加分。
部分项目将由学生以小组的形式制作PPT，并在课堂上演示。
一、基本概念1、市盈率（PE）：2、市净率（PB）：3、市销率（PS）：一、收集某股票的历史财务数据，并点评分析结果。
1前复权股价：即股票的价格已经根据当前最新的股本以及历史的现金分行进行调整后的价格。
（建议将表格放入Excel软件中处理，可以编制公式，简便快捷。
）二、比较分析行业内股票最近三年的比率。
（要求：至少选取同行业或同类型的3只股票进行比较）三、报告分析结果作业内容：一、宏观经济基本知识国内生产总值（GDP）：是指在一定时期内（一个季度或一年），一个国家或地区的经济中所生产出的全部最终产品和劳务的价值。
（常被公认为衡量国家经济状况的最佳指标）通货膨胀率（CPI）：：是货币超发部分与实际需要的货币量之比,用以反映通货膨胀、货币贬值的程度;而价格指数则是反映价格变动趋势和程度的相对数。
PPI：生产者物价指数主要的目的在衡量各种商品在不同的生产阶段的价格变化情形。
货币供应量（M0、M1、M2）：是指一国在某一时期内为社会经济运转服务的货币存量，它由包括中央银行在内的金融机构供应的存款货币和现金货币两部分构成。
2020-2021某大学《证券投资学》期末课程考试试卷(含答案)
2020-2021《证券投资学》期末课程考试试卷适用于考试时间120分钟,总分100分,闭卷考试一．单项选择题（共10小题，每题2分，共20分） 1.以下哪一项特征，不是普通股票所具有的:A.决策上的参与性B.责任上的无限性C.期限上的永久性D.清偿上的附属性 2.以下哪一项说法是正确的:A.资本资产定价模型（CAMP ）的提出者是史蒂芬·罗斯B.马柯维茨的资产组合理论就是利用分散投资原理，从而解决收益与风险的矛盾C.有效边界上的组合不一定是有效组合D.马柯维茨的资产组合理论的主要特点是资产的预期收益率与β值相关 3.以下说法中,哪一项是错误的: A.人民币普通股又叫A 股B.A 股不能由台、港、澳投资者购买C.B 股是指境内上市外资股D.B 股以外币标明面值，以外币认购4.关于外国债券、欧洲债券，以下哪种说法是错误的：A.外国债券是指发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值B.欧洲债券是佛发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国以外的第三国货币为面值C.外国债券最大的特点是游离于任何国家的货币金融管制之外D.“武士债券”、“扬基债券”都是外国债券 5.以下关于基金的说法中，哪一项是错误的： A.公司型基金可分成封闭型和开放型两种B.契约型基金是基于一定的信托契约原理成立的C.封闭型基金是指基金宣告成立，加以封闭，在一定时间内不再追加发行新份额D.契约型基金具有法人资格6.承购包销，又叫全额包销，关于它的说法哪一项是错误的： A.它是由承销商一次性的把准备发行的证券买下B.承购包销适合于那些筹资金额不大、知名度不高的发行人C.发行人与承销商之间是代理关系D.对于发行人而言，发行费用高于其他发行方式7.根据CAPM ，一项收益与市场组合收益的协方差为零的风险资产，其预期收益率：A. 等于0B.小于0C. 等于无风险收益率 E.等于市场组合的收益率8. 某投资者拥有资金100万元，投资于三只股票，投资金额分别为30万、30万和40万，三只股票的预期收益率分别为10%、15%和20%，求该投资组合的预期收益率: A.10% B. 15% C.14% D. 9% 9. 以下关于β值的说法中,哪个是错误的:A.如果一个证券组合的β值等于1,则说明它的总体风险与市场证券组合相同B.一个证券组合的β值等于该组合中各种单项证券β值的加权平均数,权数为各证券的市场占整个组合总市值的比重C.贝塔值为零的股票的预期收益率为不为零D.β值决定了承担非系统性风险所获得的回报 10.关于期货、期权的说法以下哪个是错误的:A.期权费是指期权买方买入在约定期限内按协议价买卖某种资产的权利而付出的价格B.欧式期权可以在期权到期日或到期日之彰的任何一个营业日执行C.基差随着交割期的不断接近会变小，这称之为“收敛性”D.基差为负值，代表现货价格低于期货价格二．判断题（共10小题，每个2分，共20分）注意：只要求判断正误，不要求改正 1.私募发行的优点是可以节省发行时间和发行费用。
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广州发展（600098）分析
一、基本分析
1.1公司名称：广州发展实业控股集团股份有限公司
证券简称：广州控股
证券代码：600098
行业类别：电力行业
证券类别：上交所上市日期：1997-07-18
经营范围：
从事能源（含电力、煤炭、油品、天然气、新能源及可再生能源）的投资、管理。
物流业、城市公用事业、工业、商业的投资和管理。
批发和零售贸易（国家专营专控项目除外）。
公司业务涉及电力生产、天然气供应、煤炭运输、煤炭贸易，以及油品仓储和燃料油的批发业务。
是广州地区最大的电力生产企业，背景和实力雄厚，以电力、煤炭、油品、天然气等综合能源业务为核心的产业架构已基本成形。
主营业务：主要以电力产业为主
从2000年开始，公司根据广州市发展规划和当时的国家电力产业政策。
逐步确定了相关产业多元化的发展战略和面向珠三角的大型综合能源供应商的市场定位，在巩固和加强电力产业的基础上，以电力为核心、以珠三角地区为主要方向，积极发展其他相关产业。
业务范围逐步扩展，目前已经包括电力、能源物流(油品和煤炭物流)、基础设施(燃气、高速公路)等产业，面向珠三角的大型综合能源供应商的架构已经形成。
1、本年度业绩回顾（报表来源于股票基本资料）
2013年5月7日华润三九医药股份有限公司财务分析
（1）利润构成与盈利能力
（2）资产与负债
（3）现金流量
2、投资亮点及公司竞争优势分析（公司素质分析）
资金优势：
广州控股稳健的财务结构、强劲的现金流使得广州控股具有很强的财务优势。
1、长短期偿债能力能力强，经营风险小。
2、强劲的自由现金流为公司给股东现金回报奠定了良好的基础。
3、投资者回报：对股东回报丰厚，在二级市场上树立了蓝筹、绩优的良好形象。
资源优势：
广州控股的控股股东广州发展集团有限公司是广州市国有资产授权经营单位，是广东省和广州市重点扶持的企业，主要从事行业涉及能源、交通、原材料等，在广州市和广东省拥有丰富的资源。
目前广州发展集团拥有的核心资产除广州控股81.32%股权外，还包括广州电力企业集团有限公司100%股权、广州新机场49%股权以及新机场高速公路60%股权。
广
州发展集团未来将不再直接经营项目和管理企业，成为资产控股公司。
3、热点、该股所属板块分析（宏观、行业分析）电力产业持续发展
1、全国电力形势依然紧张
2、广东省和广州市电力需求持续旺盛
3、广州控股电力产业发展前景广阔
4、电力产业仍然是未来公司收入和利润的主要来源
5、公司权益核算发电量稳步上升。
4、财务分析摘要（报表来源于股票基本资料）（1）历年简要财务指标
截止日期2013-09-30
公告日期2013-09-30
每股净资产 4.8108元
每股收益0.298元
每股现金含量0.8367元
每股资本公积金 1.392元
固定资产合计
流动资产合计788629万元
资产总计3355710万元
长期负债合计1243130万元
主营业务收入1209970万元
财务费用50535.2万元
净利润81706.5万元
截止日期2012-09-30
公告日期2012-09-30 每股净资产 4.595元
每股收益0.274元
每股现金含量0.8183元
每股资本公积金 1.387元
固定资产合计
流动资产合计761617万元资产总计3161420万元长期负债合计1027890万元主营业务收入1109110万元财务费用41860.7万元净利润67940.4万元截止日期2011-09-30 公告日期2011-09-30 每股净资产 4.425元
每股收益0.1669元
每股现金含量0.3493元
每股资本公积金0.9775元
固定资产合计
流动资产合计444492万元资产总计1967900万元长期负债合计469601万元主营业务收入779035万元财务费用10415.6万元净利润34364.9万元截止日期2010-09-30 公告日期2010-09-30 每股净资产 4.384元
每股收益0.278元
每股现金含量0.3338元
每股资本公积金0.9878元
固定资产合计
流动资产合计400269万元资产总计1529170万元长期负债合计188836万元主营业务收入662075万元财务费用8713.81万元净利润57292.1万元（2）经营与发展能力
（3）盈利能力
（4）偿债能力
财务分析：①该公司2012年至2013年第一季度，净利润即税前利润增
长率高，表明公司增长能力强，前景好。
②该公司净资产收益率高。
其中，2012年全年度净资产收益率均高于行业平均值，表明公司盈利能力较强。
③该公司2012年至2013年第一季度存货周转率均比较高，其中，2012年均存货周转率均高于行业平均水平，说明公司经营效率高，占用的资金少，营运能力强。
④该公司资产负债比率高，2012年至2013年第一季度资产负债比率均高于行业平均水平，这表明公司负债多，财务费用高，偿债压力大，持有人应多加谨慎。
5、发展趋势和盈利预期
未来两年对电力产业依存度仍然较高，相关产业多元化的发展战略和大型综合能源供应商的市场定位使得广州控股从单一的发电企业成长模式，发展壮大为面向珠三角地区、以综
合能源供应为主的大型企业。
一方面公司坚持立足于珠三角、服务于珠三角，全面分享珠三角地区经济高速增长的成果；另一方面公司采取的相关产业多元化发展战略将有效抵御电力市场波动，确保公司利润水平持续稳定增长。
盈利预测：广州发展（600098）预测2013年的每股收益为0.4820元，目前股价为5.16元。
二、技术分析
1、技术图形分析
从广州发展的周k线图上来看，从2013年8月至2013年12月27号，k 线图呈现出一个“M”型，双重顶与双重底波动图形里，可以看出股价波动的结果，2013年9月30号出现最高价而回跌，稍事整理后，11月1号股价再度回升，后升至先前股价位置附近，又告回跌，两个等高的高点在短期内不复再见到，预计在未来两周内，广州发展的股市仍将继续下跌，可能会创新低，但从周k线看，随着成交量的逐步减少，并根据电力行业股票通有的波段性，在其触及底部后即可大胆买入。
波浪理论分析
根据波浪理论，2013年8月左右至今大盘图形呈现出调整浪中的上升三角形，后市有极大可能会上涨。
根据移动平均线法则：广州发展蓝色60天平均线看，股价趋势在平均线下方变动加速下跌，距离平均线远，这是一个买进的时机，股价不久后将重回平均线附近
图中为12月27日截图，白色的5日均线冲破黄色10日均线，有上涨趋势。
2、走势分析
目前该股票处于上升趋势，股票看好。
3、指标分析
KDJ 指标
从图中KDJ 情况可以看出在12月19号到25号之间，D
值一直
处于30以下，市场呈现超卖现象；k线趋势陡峭，无大风险。
在k值达到极限后略作回档再次接触极点后，市场趋势极有可能发生回转，是极强的卖出与买入时机
（2）成交量指标
目前广州发展成交量比较稳定，行情看好。
三、估值与建议（图片来源于新浪财经）
（1）综合测评
综合评测：广州发展评分较高，，短期阻力位 5.65，支撑位 5.31，趋势安全。
（2）基本面分析
财务比率
基本面分析：广州发展主营业务收入和平均净资产收益率均高于行业平均水平，公司业绩是推动股价上涨的主要因素。
（3）基本面风险
基本面风险：
该股每股收益以及净资产收益率等指标从2012年至今一直大于零，前景较好。
但是该股市盈率为19，该股目前投资价值已经被严重低估，未来有价值回归的可能，可以积极关注。
4、根据以上分析选择交易时机、价位选择（交易日）
（1）电力股，涨势较好。
（2）广州发展受到市场关注，从交易情况和K线图来看，近期上涨的概率高
（3）广州发展大方向还是比较乐观的，
5、根据作出投资建议
股票投资评级：中性。
行业投资评级：谨慎推荐。
业绩增长可期:(1)电力业务将受益于煤价下降和新机组投产;(2)随着售气量的进一步增大和售气结构改变,燃气集团盈利将进一步提升;
维持“增持-A”投资评级:预计公司2013年-2015年EPS为0.41元、0.49元和0.54元,对应PE为12.5倍、10.6倍和9.6倍,维持“增持A”投资评级,6个月目标价6.4元。
风险提示：大盘短线处于中风险区，该股短线处于高风险区，目前已经不适合操作该股，请注意风险。